OEX S.A. — Interim / Quarterly Report 2020

May 22, 2020

GRUPA KAPITAŁOWA OEX Skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2020 roku

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej OEX

WARSZAWA, 21 MAJA 2020 ROKU

SPIS TREŚCI

	Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej OEX 3
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 5
Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku 7
	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego na jedną akcję zwykłą (PLN) 7
	Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 8
	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 9
	Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 11
	Informacje dodatkowe do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej OEX 12
1.	Zasady przyjęte przy sporządzeniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości 12
2.	Opis organizacji Grupy Kapitałowej 14
3.	Zmiany struktury Grupy Kapitałowej w wyniku połączenia, przejęcia lub sprzedaży jednostek gospodarczych Grupy, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności . 15
4.	Opis nietypowych czynników i zdarzeń wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne 15
5.	Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy w okresie pierwszego kwartału 2020 roku 16
6.	Segmenty operacyjne 17
7.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy w prezentowanym okresie 23
8.	Informacje o utworzeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu odpisów aktualizujących wartość zapasów 23
9.	Informacje o utworzeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych 23
10.	Informacje o utworzeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw 23
11.	Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego 24
12.	Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 24
13.	Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych 25
14.	Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych 25
15.	Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów 25
16.	Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki 25
17.	Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu
	sprawozdawczego 25
18.	Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe 25
19.	W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej - informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia 25
20.	Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów 26
21.	Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 26
22.	Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy 26
23.	Zdarzenia po dniu bilansowym 26
24.	Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych 26
25.	Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych 26
26.	Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników
	prognozowanych 26
27.	Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu
	kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej
	liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego 27
28.	Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie
	posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób 28
29.	Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 28
30.	Informacje o udzieleniu przez spółki Grupy poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość
	istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca 28
31.	Wpływ Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej nr 16 na skonsolidowane sprawozdanie Grupy OEX za I kwartał 2020 roku 29
32.	Inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji
	zobowiązań przez Grupę 29
33.	Czynniki, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 30
34.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 31
35.	Zarządzanie kapitałem 31
	Wybrane dane finansowe OEX S.A. 33
	Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej OEX S.A. 34
	Jednostkowe sprawozdanie z wyniku OEX S.A 36
	Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (PLN) 36
	Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów OEX S.A. 37
	Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym OEX S.A 38
	Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych OEX S.A. 40
	Informacje dodatkowe do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego OEX S.A 41
	Zatwierdzenie do publikacji 42

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej OEX

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z wyniku i skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych oraz te same wartości przeliczone na EURO, przedstawia poniższa tabela:

	01.01-31.03.2020	01.01-31.03.2019 (przekształcone)	01.01-31.03.2020	01.01-31.03.2019 (przekształcone)
	tys. PLN		tys. EUR
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU
Przychody ze sprzedaży	117 662	134 709	26 804	31 344
Zysk z działalności operacyjnej	1 791	2 991	408	696
Zysk przed opodatkowaniem	210	694	48	161
Zysk netto	- 309	1 300	- 70	302
Zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	- 899	1 073	- 205	250
Zysk na akcję (PLN; EUR)	-0,12	0,13	-0,03	0,03
Rozwodniony zysk na akcję (PLN; EUR)	-0,12	0,13	-0,03	0,03
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	4,3897	4,2978

	01.01-31.03.2020	01.01-31.03.2019 (przekształcone)	01.01-31.03.2020	01.01-31.03.2019 (przekształcone)
	tys. PLN		tys. EUR
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	14 815	19 604	3 375	4 561
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	- 1 247	- 3 212	- 284	- 747
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	- 9 961	- 14 766	- 2 269	- 3 436
Przepływy pieniężne razem netto	3 607	1 626	822	378
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	4,3897	4,2978

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019
	tys. PLN		tys. EUR
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Aktywa	369 408	384 233	81 148	90 227
Zobowiązania długoterminowe	79 436	83 369	17 450	19 577
Zobowiązania krótkoterminowe	133 869	144 452	29 407	33 921
Kapitał własny	156 103	156 412	34 291	36 729
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej	152 250	153 149	33 445	35 963
Kurs PLN / EUR na koniec okresu	X	X	4,5523	4,2585

W prezentowanych okresach do przeliczenia podstawowych pozycji sprawozdawczych zastosowano kursy:

• dla danych wynikających ze sprawozdań z sytuacji finansowej średni kurs EURO obowiązujący na koniec każdego okresu,
• dla danych wynikających ze sprawozdań z wyniku oraz sprawozdań z przepływów pieniężnych średni kurs danego okresu, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

	01.01-31.03.2020	01.01-31.12.2019	01.01-31.03.2019
KURS EURO
średni kurs na koniec okresu	4,5523	4,2585	4,3013
średni kurs okresu	4,3897	4,3018	4,2978

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	31.03.2020	31.03.2019 (przekształcone)	31.12.2019
AKTYWA
AKTYWA TRWAŁE
Wartość firmy	80 019	116 545	80 019
Wartości niematerialne	16 159	16 708	16 280
Rzeczowe aktywa trwałe	9 203	12 338	9 293
Aktywo z tytułu prawa do użytkowania - lokale i magazyny (MSSF 16)	65 305	103 080	68 682
Aktywo z tytułu prawa do użytkowania - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	9 969	14 877	10 252
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach	287	22	400
Inwestycje w pozostałych jednostkach	500	500	500
Należności z tytułu najmu i leasingu (MSSF 16)	4 649	5 637	5 008
Należności i pożyczki	987	1 067	926
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	8
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	6 118	1 668	6 149
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7 249	5 842	7 093
Aktywa trwałe	200 453	278 284	204 602
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy	3 505	10 094	3 939
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	96 651	114 134	111 969
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	1 473	149	1 542
Pożyczki	17	10	133
Należności z tytułu najmu i leasingu (MSSF 16)	2 433	2 591	2 447
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	5 540	16 183	3 872
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	59 336	28 206	55 729
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
Aktywa obrotowe	168 955	171 367	179 631
Aktywa razem	369 408	449 651	384 233
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał własny
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej:
Kapitał podstawowy	1 598	1 598	1 598
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	63 004	63 004	63 004
Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	8 300		8 300
Akcje własne (-)	- 8 072		- 8 072
Pozostałe kapitały	4 848	1 459	4 847
Zyski zatrzymane:	82 572	76 033	83 472
- zysk z lat ubiegłych	83 471	74 960	63 272
- zysk netto przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej	- 899	1 073	20 200
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej	152 250	142 094	153 149
Udziały niedające kontroli	3 853	2 702	3 263
Kapitał własny	156 103	144 796	156 412
ZOBOWIĄZANIA
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
Kredyty, pożyczki	5 672	45 980	6 958
Zobowiązania związane z prawami do użytkowania – lokale i magazyny (MSSF 16)	57 608	83 566	59 742
Zobowiązania związane z prawami do użytkowania - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	4 729	8 011	5 013
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	11 312	10 624	11 517
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	111	121	111
Pozostałe rezerwy długoterminowe	4	31

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		4 037	28
Zobowiązania długoterminowe	79 436	152 370	83 369
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	58 129	68 894	65 457
Zobowiązania z tytułu faktoringu	8 981	10 961	9 169
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	1 914	265	2 273
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	28 750	32 603	29 682
Zobowiązania związane z prawami do użytkowania – lokale i magazyny (MSSF 16)	18 494	28 344	19 891
Zobowiązania związane z prawami do użytkowania - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	3 467	3 972	3 420
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	12 258	5 976	12 414
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	681	126	52
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 195	1 344	2 094
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży
Zobowiązania krótkoterminowe	133 869	152 485	144 452
Zobowiązania razem	213 305	304 855	227 821
Kapitał własny i zobowiązania razem	369 408	449 651	384 233

Wartość księgowa	156 103	144 796	156 412
Liczba akcji (w szt.)*	7 568 932	7 989 984	7 568 932
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)*	7 568 932	7 989 984	7 568 932

* liczba akcji oraz rozwodniona liczba akcji na dzień 31.03.2020 r. uwzględniają skup 421 052 akcji własnych przez OEX S.A.

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)
	31.03.2020*	31.03.2019 (przekształcone)	31.12.2019
Wartość księgowa na jedną akcję	20,62	18,12	20,66
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję	20,62	18,12	20,66

*wartość księgowa na jedną akcję oraz rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję na dzień 31.03.2020 r. zostały skalkulowane w oparciu o liczbę akcji wyemitowanych, pomniejszoną o 421 052 skupionych akcji własnych OEX S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku

	01.01-31.03.2020	01.01-31.03.2019 (przekształcone)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	117 662	134 709
Przychody ze sprzedaży usług	95 540	98 848
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	22 122	35 861
Koszt własny sprzedaży	100 107	115 502
Koszt sprzedanych usług	78 753	81 864
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	21 354	33 638
Zysk brutto ze sprzedaży	17 555	19 207
Koszty sprzedaży	6 818	8 239
Koszty ogólnego zarządu	8 814	8 434
Pozostałe przychody operacyjne	822	776
Pozostałe koszty operacyjne	956	320
Zysk z działalności operacyjnej	1 791	2 991
Przychody finansowe	363	209
Koszty finansowe	1 831	2 495
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)	- 113	- 11
Zysk przed opodatkowaniem	210	694
Podatek dochodowy	518	832
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	- 309	- 139
Działalność zaniechana i przeznaczona do sprzedaży
Zysk netto z działalności przeznaczonej do sprzedaży		1 439
Zysk (strata) netto przypadający:	- 309	1 300
- akcjonariuszom Jednostki dominującej	- 899	1 073
- udziałom niedającym kontroli	590	227

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)*	7 568 932	7 989 984
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)*	7 568 932	7 989 984

* średnia ważona liczba akcji oraz średnia ważona rozwodniona liczba akcji w I kwartale 2020 roku uwzględnia skup 421 052 akcji własnych przez OEX S.A.

Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego na jedną akcję zwykłą (PLN)

01.01-31.03.2020*	01.01-31.03.2019 (przekształcone)
-0,12	-0,05
-0,12	-0,05
-0,12	0,13
-0,12	0,13

* wartość zysku netto na jedną akcję zwykłą za okres 01.01-31.03.2020 r. została skalkulowana w oparciu o liczbę akcji wyemitowanych, pomniejszoną o 421 052 skupionych akcji własnych OEX S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01-31.03.2020	01.01-31.03.2019 (przekształcone)
Zysk (strata) netto	- 309	1 300
Pozostałe całkowite dochody
Pozycje nieprzenoszone do wyniku finansowego
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego
Całkowite dochody (straty)	- 309	1 300
Całkowite dochody przypadające:
- akcjonariuszom Jednostki dominującej	- 899	1 073
- udziałom niedającym kontroli	590	227

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wart. nominalnej	Akcje własne (-)	Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2020 roku	1 598	63 004	- 8 072	8 300	4 848	83 471	153 149	3 263	156 412
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekta błędu
Saldo po zmianach	1 598	63 004	- 8 072	8 300	4 848	83 471	153 149	3 263	156 412
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE 1.01-31.03.2020
Razem transakcje z właścicielami
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.03.2020 roku						- 899	- 899	590	- 309
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.03.2020 roku
Razem całkowite dochody						- 899	- 899	590	- 309
Saldo na dzień 31.03.2020 roku	1 598	63 004	- 8 072	8 300	4 848	82 572	152 250	3 853	156 103

	KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
(przekształcone)	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wart. nominalnej	Akcje własne (-)	Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2019 roku	1 598	63 004			1 459	74 960	141 021	2 475	143 496
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekta błędu
Saldo po zmianach	1 598	63 004			1 459	74 960	141 021	2 475	143 496
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE 1.01-31.03.2019
Razem transakcje z właścicielami
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.03.2019 roku						1 073	1 073	227	1 300
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.03.2019 roku
Razem całkowite dochody						1 073	1 073	227	1 300
Saldo na dzień 31.03.2019 roku	1 598	63 004			1 459	76 033	142 094	2 702	144 796

	KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wart. nominalnej	Akcje własne (-)	Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2019 roku	1 598	63 004			1 459	74 960	141 021	2 475	143 496
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekta błędu
Saldo po zmianach	1 598	63 004			1 459	74 960	141 021	2 475	143 496
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE 1.01-31.12.2019
Nabycie akcji własnych w celu umorzenia			- 8 072				- 8 072		- 8 072
Dywidendy								- 979	- 979
Przeniesienie kapitału zapasowego na rezerwowy na skup akcji własnych				8 300		- 8 300
Przemieszczenia między grupami kapitałów					3 388	- 3 388
Razem transakcje z właścicielami			- 8 072	8 300	3 388	- 11 688	- 8 072	- 979	- 9 051
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2019 roku						20 200	20 200	1 767	21 967
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2019 roku
Razem całkowite dochody						20 200	20 200	1 767	21 967
Saldo na dzień 31.12.2019 roku	1 598	63 004	- 8 072	8 300	4 847	83 472	153 149	3 263	156 412

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

	01.01-31.03.2020	01.01-31.03.2019 (przekształcone)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk przed opodatkowaniem	210	2 403
Korekty
Amortyzacja i odpisy aktualizujące aktywa trwałe	1 709	1 563
Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania – lokale i magazyny (MSSF 16)	4 715	5 718
Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania – pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	905	849
(Zysk) strata ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	- 18	- 41
(Zysk) strata ze sprzedaży aktywów finansowych (innych niż instrumenty pochodne)	- 15
Koszty odsetek	1 608	1 860
Przychody z odsetek i dywidend	- 175	- 143
Inne korekty	113	40
Korekty razem	8 842	9 846
Zmiana stanu zapasów	434	- 1 465
Zmiana stanu należności	15 551	23 054
Zmiana stanu zobowiązań	- 7 491	- 10 116
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych	- 1 714	- 2 545
Zmiany w kapitale obrotowym	6 780	8 928
Zapłacony podatek dochodowy	- 1 017	- 1 573
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	14 815	19 604
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wydatki na nabycie aktywów trwałych	- 1 391	- 3 312
Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych	47	56
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	15	11
Pożyczki udzielone	- 70	- 50
Otrzymane odsetki	152	83
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	- 1 247	- 3 212
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	3 321	3 169
Spłaty kredytów i pożyczek	- 5 575	- 9 771
Spłata zobowiązań związanych z prawami do użytkowania – lokale i magazyny (MSSF 16)	- 5 853	- 5 925
Spłata zobowiązań związanych z prawami do użytkowania – pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	- 765	- 1 124
Wpływy z tytułu spłaty należności leasingowych (MSSF 16)	651	411
Odsetki zapłacone	- 1 570	- 1 184
Wpływy z tytułu faktoringu	7 703	12 725
Spłata zobowiązań z tytułu faktoringu	- 7 889	- 13 080
Zapłacone/otrzymane prowizje od kredytów	16	13
Przepływy netto z działalności finansowej	- 9 961	- 14 766
Przepływy pieniężne netto razem	3 607	1 626
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	3 607	1 626
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	55 729	26 580
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	59 336	28 206

* dane prezentowane za okres 01.01-31.03.2019 nie uwzględniają prezentacji ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

Informacje dodatkowe do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej OEX

1. Zasady przyjęte przy sporządzeniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości

1.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy (sprawozdanie finansowe) obejmuje okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku oraz zawiera dane porównywalne za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku.

Jako dane porównywalne zostały zaprezentowane opublikowane skonsolidowane dane finansowe Grupy, za wyjątkiem:

• zmiany prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 r. obrotów spółek ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. zakwalifikowanych w 2019 roku jako działalność przeznaczona do sprzedaży,
• korekty kalkulacji odsetek od zobowiązań związanych z prawami do użytkowania lokale i magazyny oraz należności z tytułu najmu i leasingu (MSSF 16) za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 r. W wyniku wprowadzonej korekty koszty odsetkowe za okres pierwszego kwartału 2019 roku uległy zwiększeniu o 446 tys. PLN (z tego korekta w wysokości 13 tys. PLN dotyczy spółki OEX S.A.), przychody odsetkowe za okres pierwszego kwartału 2019 roku uległy zwiększeniu o 31 tys. PLN. W wyniku wprowadzonej korekty wynik brutto, wynik netto oraz wartość kapitałów własnych za okres pierwszego kwartału 2019 roku uległy obniżeniu o 415 tys. PLN. O tę samą wartość zwiększyła się pozycja zobowiązań związanych z prawami do użytkowania – lokale i magazyny. Korekta nie wpłynęła na zmianę sumy bilansowej na dzień 31 marca 2019 roku.

Sprawozdanie finansowe na dzień 31 marca 2020 roku oraz na dzień 31 marca 2019 roku nie podlegały badaniu oraz przeglądowi przez biegłego rewidenta. Jako dane porównywalne zostały zaprezentowane opublikowane skonsolidowane dane finansowe Grupy, za wyjątkiem zmiany prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku za pierwszy kwartał 2019 roku, obrotów spółek ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. zakwalifikowanych w 2019 roku jako działalność przeznaczona do sprzedaży.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zaprezentowane zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i zobowiązań oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na koniec okresu sprawozdawczego. Zostało ono sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej.

Sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej za rok 2019 opublikowanym dnia 29 kwietnia 2020 roku.

Walutą funkcjonalną Spółki dominującej oraz jej spółek zależnych jest złoty polski. Walutę prezentacji Grupy Kapitałowej stanowi złoty polski.

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki wchodzące w skład Grupy.

1.2. ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w zakresie zatwierdzonym przez Unię Europejską.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad

rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Emitenta za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:

• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;
• Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (opublikowano dnia 29 marca 2018 roku) –mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później;
• Zmiana do MSSF 3 Połączenia jednostek (opublikowano dnia 22 października 2018 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzona przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1 i MSR 8: Definicja istotności (opublikowano dnia 31 października 2018 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych (opublikowano dnia 26 września 2019 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe (opublikowano dnia 23 stycznia 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – data wejścia w życie nie została jeszcze określona.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Spółka jest w trakcie analizy, w jaki sposób wprowadzenie powyższych standardów i interpretacji może wpłynąć na sprawozdanie finansowe oraz na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości.

1.3. ZASADA ISTOTNOŚCI

Dane informacje są istotne, jeżeli ich pominięcie lub zniekształcenie może wpłynąć na decyzje gospodarcze podejmowane przez użytkowników na podstawie sprawozdania finansowego.

Istotność informacji zależy od kwoty pozycji lub błędu – ocenianego w danych okolicznościach – w wypadku pominięcia czy zniekształcenia tej pozycji. Istotność stanowi zatem próg czy granicę, a nie zasadniczą cechę, jaką muszą posiadać dane informacje, aby były użyteczne. Zasada istotności dotyczy prezentacji w sprawozdaniu finansowym informacji, które są przydatne i ważące dla oceny sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego. Zasada istotności dotyczy prezentacji sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego w sprawozdaniu finansowym.

Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, dla Grupy przyjmuje się następujące kryteria istotności:

• 1% sumy bilansowej lub
• 0,5% przychodów ogółem.

Do oceny istotności przyjmuje się niższą wartość ustaloną na podstawie ww. kryteriów.

Zastosowanie zasady istotności oznacza, że szczegółowe wymogi dotyczące ujawniania zawarte w standardzie lub interpretacji nie muszą być spełnione, jeśli informacje nie są istotne.

1.4. NIEPEWNOŚĆ SZACUNKÓW

Przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd.

Informacje o szacunkach i założeniach, które są znaczące dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2019 rok.

2. Opis organizacji Grupy Kapitałowej

W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ OEX S.A. WCHODZĄ:

JEDNOSTKA DOMINUJĄCA - OEX S.A.

OEX S.A (Spółka, Spółka dominująca, Emitent) wpisana jest do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000222514.

Akcje Spółki dominującej są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.

Siedziba Spółki dominującej mieści się w Warszawie przy ul. Franciszka Klimczaka 1.

W skład Zarządu Spółki dominującej na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji tj. 21 maja 2020 roku wchodzili:

Jerzy Motz	Prezes Zarządu
Rafał Stempniewicz	Członek Zarządu
Robert Krasowski	Członek Zarządu
Artur Wojtaszek	Członek Zarządu
Tomasz Słowiński	Członek Zarządu

W skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji tj. 21 maja 2020 roku wchodzili:

Piotr Beaupre	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Michał Szramowski	Członek Rady Nadzorczej
Tomasz Mazurczak	Członek Rady Nadzorczej
Piotr Cholewa	Członek Rady Nadzorczej
Tomasz Kwiecień	Członek Rady Nadzorczej

Przedmiotem działalności OEX S.A. jest działalność holdingowa, polegająca na świadczeniu na rzecz spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej szeregu usług mających charakter wsparcia prowadzonej przez nie działalności operacyjnej, w tym między innymi usług kadrowo‐płacowych, usług z zakresu obsługi prawnej i compliance, doradztwa strategicznego, controllingu i finansów oraz public relations.

SPÓŁKI ZALEŻNE PRZEDSTAWIONE W PONIŻSZEJ TABELI:

SPÓŁKI ZALEŻNE OEX SA
Nazwa spółki	Siedziba	% posiadanych udziałów/akcji bezpośrednio	% posiadanych udziałów/akcji pośrednio
Tell Sp. z o.o.	ul. Forteczna 19a, 61-362 Poznań	100
Europhone Sp. z o.o.	ul. Forteczna 19a, 61-362 Poznań	100
PTI Sp. z o. o.	ul. Forteczna 19a, 61-362 Poznań	100
OEX Cursor S.A.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
Merservice Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
Pro People Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
OEX E-Business Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
Divante Sp. z o.o.	ul. Dmowskiego 17, 50-203 Wrocław	51,03
Voice Contact Center Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
OEX 24 Sp. z o. o.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	100

SPÓŁKA WSPÓŁZALEŻNA

SPÓŁKA WSPÓŁZALEŻNA
Nazwa spółki Siedziba		% posiadanych udziałów/akcji bezpośrednio	% posiadanych udziałów/akcji pośrednio
4Shops Sp. z o.o.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	0	50

SPÓŁKA STOWARZYSZONA

	SPÓŁKA STOWARZYSZONA
Nazwa spółki	Siedziba	% posiadanych udziałów/akcji bezpośrednio	% posiadanych udziałów/akcji pośrednio
Face and Look S.A.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	0	31

Wszystkie jednostki zależne Grupy Kapitałowej OEX S.A. wykazane powyżej podlegają konsolidacji metodą pełną na dzień bilansowy tj. na dzień 31 marca 2020 roku. Spółka współzależna 4Shops Sp. z o.o. oraz spółka stowarzyszona Face and Look S.A. z siedzibą w Warszawie podlegają konsolidacji metodą praw własności.

W skład Grupy wchodzi także spółka Connex Sp. z o.o. w likwidacji z siedzibą w Poznaniu. Spółka nie prowadzi działalności oraz nie podlega konsolidacji. Na udziały w tej spółce OEX S.A. utworzyła odpis w wysokości 100% wartości.

Przedmiotem działalności spółek Grupy jest świadczenie usług dla biznesu. Opis działalności poszczególnych spółek zależnych, współzależnej i spółki stowarzyszonej znajduje się w punkcie 6 informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

3. Zmiany struktury Grupy Kapitałowej w wyniku połączenia, przejęcia lub sprzedaży jednostek gospodarczych Grupy, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

W okresie pierwszego kwartału 2020 roku, skład Grupy Kapitałowej OEX nie uległ zmianie.

4. Opis nietypowych czynników i zdarzeń wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne

Ogłoszony w Polsce w połowie marca 2020 stan zagrożenia epidemicznego, a następnie stan epidemii w związku z rozprzestrzenianiem się koronawirusa SARS-CoV-2 powodującego zachorowanie na COVID-19 oraz wynikające z tego liczne prewencyjne obostrzenia administracyjne w sferze gospodarczej i społecznej, mające na celu powstrzymanie rozprzestrzeniania się koronawirusa, w negatywny sposób wpłynęły na wynik Grupy osiągnięty w pierwszym kwartale 2020r. Szczególnie istotny dla wyników Grupy był spadek wyników segmentu Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej, który dotąd w

największym stopniu kontrybuował do wyników Grupy. W pozostałych segmentach, pomimo ograniczenia przez niektórych klientów skali współpracy (szczególnie istotnego w segmencie Wsparcia sprzedaży) oraz wprowadzenia wymuszonych zmian w organizacji pracy, nie doszło w raportowanym okresie do istotnego obniżenia poziomu realizowanych przychodów i zarówno segment Wsparcia sprzedaży, jak i segment E-biznes istotnie poprawiły wyniki kwartalne w stosunku do wyników za pierwszy kwartał ubiegłego roku.

W przypadku spółek segmentu Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej, pomimo realizacji zgodnie z założeniami wyników za pierwsze dwa miesiące roku 2020, zamknięcie sklepów w centrach handlowych, a częściowo również w innych lokalizacjach w połowie marca 2020 (łącznie około 30% sieci sprzedaży), spowodowało drastyczne pogorszenie wyników z uwagi na znaczące bezpośrednie ograniczenie części sprzedaży jako takiej oraz brak możliwości realizacji osobno wynagradzanych celów kwartalnych, przy praktycznie niezmienionej bazie kosztowej.

Opis możliwego wpływu epidemii COVID-19 na spółki Grupy w kolejnych okresach, w tym podejmowanych przez spółki działaniach zmierzających do minimalizacji jej negatywnych skutków, został zamieszczony w nocie 28 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok 2019, opublikowanego w dniu 29 kwietnia 2020r. oraz w p. 33 niniejszego raportu.

5. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy w okresie pierwszego kwartału 2020 roku

Poniższa analiza prezentuje wyniki Grupy z uwzględnieniem wyłączenia w I kwartale 2019 roku ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. do działalności przeznaczonej do sprzedaży.

Przychody Grupy wyniosły w okresie pierwszego kwartału 2020 roku 117 662 tys. PLN i były niższe o 12,6% niż przychody osiągnięte w analogicznym okresie roku ubiegłego. Spadek przychodów odnotował każdy z segmentów operacyjnych, przy czym przyczyny tego spadku są różne dla poszczególnych segmentów, a dodatkowo w przypadku segmentów Wsparcia Sprzedaży oraz E-Biznes część spółek wchodzących w skład tych segmentów wykazała wzrosty przychodów r/r. W segmencie Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej główną przyczyną spadku przychodów było opisane w p. 4 zamknięcie sklepów w galeriach handlowych oraz znaczące zmniejszenie sprzedaży w sklepach, które pozostały otwarte. W segmencie Wsparcia sprzedaży spadek przychodów dotyczy spółki OEX Cursor S.A. Spadek ten był zgodny z oczekiwaniami i wynikał z przeprowadzonej w 2019 restrukturyzacji spółki, polegającej między innymi na zakończeniu realizacji kontraktów nierentownych i aktywności niskomarżowych. Spółka Merservice odnotowała wzrost przychodów r/r. W segmencie E-Biznes spadki przychodów odnotowały spółki OEX E-Business Sp. z o.o. i OEX24 Sp. z o.o. W przypadku OEX E-Business Sp. z o.o. głównym powodem było dalsze znaczące ograniczenie przychodów w linii biznesowej eDelivery. Jednocześnie spółka odnotowała wzrost przychodów w głównej linii biznesowej – logistyce dla eCommerce. Spółki Divante Sp. z o.o. oraz Voice Contact Center Sp. z o.o. odnotowały istotny wzrost przychodów r/r.

Zysk z działalności operacyjnej, powiększony o amortyzację (EBITDA) wyniósł w okresie pierwszego kwartału 2020 roku 9 119 tys. PLN i był o 6,7% niższy w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego. Po wyłączeniu wpływu standardu MSSF 16 w odniesieniu do umów najmu powierzchni, EBITDA pierwszego kwartału 2020 roku wyniosła 3 910 tys. PLN, co stanowiło spadek o 16,3% r/r. Segmentem, który w całości odpowiada za spadek EBITDA jest Zarządzanie sieciami punktów sprzedaży detalicznej. Pozostałe dwa segmenty odnotowały znaczące wzrosty EBITDA r/r. W przypadku Wsparcia sprzedaży wzrost jest ponad pięciokrotny, a w przypadku segmentu E-biznes – dwukrotny. W segmentach tych tylko OEX24 Sp. z o.o. (segment E-Biznes) odnotowała spadek EBITDA r/r., pozostałe spółki odnotowały wzrosty.

Koszty finansowe wyniosły w okresie pierwszego kwartału 2020 roku 1 831 tys. PLN i były niższe o 26,6% od kosztów finansowych poniesionych w analogicznym okresie roku ubiegłego. Po wyłączeniu wpływu standardu MSSF 16 w odniesieniu do umów najmu powierzchni, koszty finansowe wyniosły 932 tys. PLN i były niższe o 36% r/r. Głównym powodem istotnego spadku kosztów finansowych było znacząco niższe zadłużenie Grupy, wynikające głównie ze spłaty w czwartym kwartale 2019r. kredytu inwestycyjnego zaciągniętego w grudniu 2017r. na zakup akcji ArchiDoc S.A.

Zysk przed opodatkowaniem wyniósł w okresie pierwszego kwartału 2020 roku 210 tys. PLN i był niższy niż osiągnięty w analogicznym okresie roku ubiegłego o 68,7%. Po wyłączeniu wpływu standardu MSSF 16 w odniesieniu do umów najmu powierzchni, zysk przed opodatkowaniem wyniósł 482 tys. PLN i był niższy o 62,3% r/r.

Strata netto z działalności kontynuowanej wyniosła w okresie pierwszego kwartału 2020 roku -309 tys. PLN, wobec straty netto w kwocie -139 tys. PLN w okresie pierwszego kwartału 2019r. Po wyłączeniu wpływu standardu MSSF 16 w odniesieniu do umów najmu powierzchni, strata netto z działalności kontynuowanej wyniosła -164 tys. PLN wobec zysku w kwocie 438 tys. PLN w analogicznym okresie 2019 roku.

Zysk netto z działalności przeznaczonej do sprzedaży reprezentujący skonsolidowany zysk netto spółek ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. miał istotny pozytywny wpływ na zysk netto Grupy w okresie pierwszego kwartału 2019r., a nie wystąpił w pierwszym kwartale 2020r. w związku ze sprzedażą akcji Archidoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. w dniu 17.10.2019r.

Strata netto przypadająca akcjonariuszom podmiotu dominującego (OEX S.A.) wyniosła w okresie pierwszego kwartału 2020 roku -899 tys. PLN wobec zysku w kwocie 1 073 tys. PLN w analogicznym okresie roku ubiegłego. Po wyłączeniu wpływu standardu MSSF 16 w odniesieniu do umów najmu powierzchni, strata netto wyniosła -750 tys. PLN wobec zysku w kwocie 1 654 tys. PLN w analogicznym okresie 2019 roku. Głównym powodem znaczącego spadku wyniku na tym poziomie były wskazany wyżej brak kontrybucji wyników spółki ArchiDoc S.A.

6. Segmenty operacyjne

Do końca roku 2019 Emitent wyodrębniał w działalności swojej Grupy Kapitałowej cztery segmenty operacyjne (Zarządzanie sieciami punktów sprzedaży detalicznej, Wsparcie sprzedaży, E-biznes i BPO) oraz spółkę holdingową OEX S.A (nieprzypisane). Począwszy od 1 stycznia 2020 roku Grupa wyodrębnia 3 segmenty (nie wyodrębnia już segmentu BPO w związku z dokonaną w październiku 2019 roku sprzedażą spółki ArchiDoc S.A. która była wiodącą spółką w tym segmencie). Działalność i wyniki spółki Voice Contact Center raportowanej poprzednio w segmencie BPO od pierwszego kwartału 2020 są wykazywane w segmencie Ebiznes.

6.1. SEGMENT ZARZĄDZANIA SIECIAMI PUNKTÓW SPRZEDAŻY DETALICZNEJ

Segment Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej obejmuje kompleksowe usługi związane z prowadzeniem sprzedaży produktów i usług klienta w sieci punktów detalicznych, a w szczególności tworzenie i zarządzanie sieciami punktów sprzedaży detalicznej oraz zarządzanie sprzedażą i siłami sprzedaży. Grupa OEX koncentruje się na prowadzeniu sieci dystrybucji usług telefonii komórkowej, przy czym doświadczenie i unikalne kompetencje w budowaniu sieci sprzedaży możliwe są do wykorzystania w innych branżach działających w oparciu o zbliżony model dystrybucji. Obecnie Grupa OEX jest dostawcą tych usług dla trzech operatorów sieci komórkowych w Polsce – Orange, T-Mobile i Plus. Sprzedaż usług sieci Orange jest realizowana przez Tell Sp. z o.o, sieci T-Mobile przez Spółkę Europhone Sp. z o. o., a sprzedaż usług sieci PLUS realizowana jest przez Spółkę PTI Sp. z o. o. Swoją pozycję na rynku Grupa OEX osiągnęła przez przejęcia mniejszych sieci oraz rozwijanie współpracy z operatorami.

LICZBA SKLEPÓW WG STANU NA KONIEC KWARTAŁU OBJĘTEGO RAPORTEM
	stan na 31.03.2020	stan na 31.03.2019	zmiana r/r w szt.	r/r w %
sklepy sieci Orange	179	185	-6	96,8%
sklepy sieci T-Mobile	93	97	-4	95,9%
sklepy sieci Plus	66	66	0	100,0%
Razem sklepy	338	348	-10	97,1%

ŚREDNIA LICZBA SKLEPÓW W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM
	średnia w okresie 01.01-31.03.2020	średnia w okresie 01.01-31.03.2019	zmiana r/r w szt.	r/r w %
sklepy sieci Orange	179,3	184,7	-5	97,1%
sklepy sieci T-Mobile	93,0	97,0	-4	95,9%
sklepy sieci Plus	66,0	66,0	0	100,0%
Razem sklepy	338,3	346,7	-9	97,6%

ROZBICIE PRZYCHODÓW
	01.01-31.03.2020	01.01-31.03.2019	zmiana r/r w %
Przychody za sprzedaż usług telekomunikacyjnych	28 091	29 300	95,9%
Zestawy i doładowania pre-paid	1 254	1 406	89,2%
Telefony abonamentowe	8 863	10 817	81,9%
Pozostałe przychody	1 821	2 916	62,4%
Razem	40 029	44 439	90,1%

WOLUMENY SPRZEDANYCH USŁUG
	01.01-31.03.2020	01.01-31.03.2019	zmiana r/r w %
Aktywacje post-paid	195 277	205 256	95,1%
Aktywacje pre-paid	31 350	32 446	96,6%
Razem	226 627	237 702	95,3%

6.2. SEGMENT WSPARCIA SPRZEDAŻY

Operacje w ramach tego segmentu realizują spółki OEX Cursor S.A., Merservice Sp. z o.o. oraz Pro People Sp. z o.o. Usługi świadczone przez spółki koncentrują się na działaniach w obszarze trade support oraz field marketing i mają na celu wspieranie sprzedaży produktów i usług klientów oraz wpływają na rozwój dystrybucji. Usługi obejmują również działania z zakresu experience marketingu i promocji, mające na celu budowanie i wzrost lojalności konsumentów względem promowanych marek. Do klientów spółek segmentu Wsparcia sprzedaży należą producenci i dystrybutorzy produktów FMCG, głównie w branży spożywczej. W ramach tego segmentu świadczone są również usługi zarządzania zasobami ludzkimi oraz usługi rekrutacyjne na potrzeby Grupy OEX, które są przedmiotem działalności spółki Pro People Sp. z o.o.

Usługi realizowane są głównie w modelu outsourcingowym, który polega na przejęciu od klientów procesów wsparcia sprzedaży w całości lub w części. Realizacja usług odbywa się z wykorzystaniem zasobów ludzkich spółek Segmentu, a także narzędzi pracy takich jak flota samochodowa i systemy informatyczne. Współpraca może obejmować zarządzanie zespołem, jak również całymi procesami sprzedażowo-marketingowymi klienta.

Trade Support

Usługi z tego zakresu realizują spółki OEX Cursor S.A. i Merservice Sp. z o. o.

Outsourcing przedstawicieli handlowych polega na zapewnieniu terenowego zespołu przedstawicieli handlowych, wyposażeniu we wszystkie narzędzia pracy oraz nadzór nad jego prawidłowym funkcjonowaniem. Zadaniem zespołu jest, w zależności od realizowanego projektu pozyskanie nowych lub obsługa dotychczasowych odbiorców towarów i usług klienta (punktów sprzedaży). Usługa outsourcingu przedstawicieli handlowych jest kierowana do całego rynku (handel nowoczesny, tradycyjny, specjalistyczny).

Merchandising polega na obsłudze ekspozycji towarów w sieciach handlowych rynku nowoczesnego i tradycyjnego zarówno przez zespoły stacjonarne, jak i zespoły mobilne (wyposażone w środki transportu). Usługa realizowana jest z wykorzystaniem narzędzi informatycznych.

Badania ekspozycji i dostępności towarów oraz standardów komunikacji z konsumentem są uzupełnieniem oferty merchandisingowej. Badania realizowane są w formie audytów prowadzonych w sieciach sprzedaży oraz punktach sprzedaży detalicznej. Ich celem jest pozyskanie informacji z rynku, weryfikacja realizacji ustaleń pomiędzy punktem sprzedaży a producentem oraz kontrola efektywności struktur handlowych klienta. Elementem uzupełniającym proces jest budowa i aktualizacje baz danych. Proces pozyskania danych odbywa się z wykorzystaniem narzędzi informatycznych gwarantujących jakość i wiarygodność zebranego materiału. Oferta obejmuje również analizy i prezentacje danych.

Field Marketing

Usługi z tego zakresu realizuje spółka OEX Cursor S.A.

Experience marketing to działania kreowane indywidualnie dla konkretnego produktu lub usługi, których celem jest zaangażowanie konsumenta i budowanie świadomości marki poprzez interakcję z produktem. Projekty realizowane dla klientów obejmują dedykowane eventy, akcje edukacyjno-sprzedażowe, samplingi i degustacje wraz z zapewnieniem personelu, wyposażenia i logistyki materiałów marketingowych oraz prowadzenia programów lojalnościowych.

Shopper marketing Usługi promocji produktów to działania związane z bezpośrednim kontaktem z konsumentem, których celem jest wpływ na decyzje zakupowe podejmowane w punkcie sprzedaży. Obejmują one projekty związane z oferowaniem producentom zespołów określanych jako "doradcy klienta", którzy w punktach sprzedaży handlu nowoczesnego lub tradycyjnego oraz sieciach handlowych stymulują sprzedaż poprzez udzielanie dodatkowych informacji o produkcie, oferowanie możliwości jego wypróbowania, czy też realizują indywidualne zamówienia konsumentów. Działania te są wzmacniane przez organizowanie programów konsumenckich typu loterie lub konkursy.

6.3. SEGMENT E-BIZNES

W skład segmentu wchodzą spółki: OEX E-Business Sp. z o. o, Divante Sp. z o. o., OEX24 Sp. z o. o. oraz Voice Contact Center Sp. z o.o. W ramach segmentu E-biznes realizowane są usługi dedykowane sektorowi eCommerce, obejmujące obszary technologii, customer experience oraz logistyki.

Operacje logistyczne realizowane są w spółce OEX E-Business Sp. z o.o. Obejmują one głównie realizację zamówień związanych z obsługą e-sklepów oraz platform eCommerce, wysyłką nagród w programach lojalnościowych i dystrybucją materiałów marketingowych oraz magazynowanie tych produktów. Operacje polegają na przygotowaniu produktów do wysyłki na zlecenie klienta biznesowego lub konsumenta oraz ich dostawę za pośrednictwem odpowiednio dobranych firm kurierskich pod wskazany adres. W ramach usługi oferowane są warsztaty i konsultacje z zakresu optymalnego zarządzania procesami, budowa i udostępnianie zintegrowanych z systemami klientów rozwiązań informatycznych do zarządzania oraz zamawiania produktów i materiałów. W ramach obsługi logistycznej programów lojalnościowych i konsumenckich spółka OEX E-Business odpowiada za dobór produktów i nagród, negocjacje z dostawcami, gromadzenie danych osobowych, personalizację nagród i komunikacji, dystrybucję i rozliczenia fiskalne.

Usługi w zakresie procesowania zakupów realizowane w spółce OEX E-Business Sp. z o.o. związane są z optymalizacją na zlecenie klienta biznesowego kosztów zakupów materiałów marketingowych i opakowań, produktów przeznaczonych do dalszej odsprzedaży oraz produktów do programów lojalnościowych. Działania polegają na analizie rynku, rekomendacji kryteriów wyboru przy zakupie produktów, optymalizacji kosztów zakupu oraz obsłudze logistycznej i administracyjnej procesu. W przypadkach zamówień realizowanych na rynkach zagranicznych, usługi obejmują analizę potencjału dostawcy, weryfikację jakości surowców (spełnienie norm, atesty standardów jakościowych produktów, m.in. FDA, CE, EN 71), nadzór nad wykonaniem prototypów oraz zabezpieczenie powtarzalności partii produktów.

OEX E-Business Sp. z o.o. zarządza rozbudowaną infrastrukturą magazynową o powierzchni blisko 44.000 m2 i pojemności 71.000 miejsc paletowych w oparciu o warehouse management system. Powtarzalność jakości operacji jest zapewniana przez ISO 9001:2008.

W obszarze technologii dedykowanej eCommerce wiodącą spółką jest Divante Sp. z o.o., ekspert w tworzeniu wysokiej klasy rozwiązań i produktów eCommerce dla globalnych firm B2B i B2C. Zespół spółki liczy ponad 250 ekspertów i wspiera swoich partnerów w tworzeniu przełomowych koncepcji oraz we wdrażaniu ich w oparciu o najnowsze technologie.

Główne obszary działalności spółki Divante Sp. z o.o. to:

• budowa systemów eCommerce na bazie platform Magento, Shopware, commercetools;
• implementacja systemów zarządzania informacją produktową na bazie rozwiązań Pimcore / Akeneo;
• dostarczanie rozwiązań do optymalizacji ruchu z telefonów komórkowych z użyciem produktu Vue Storefront;
• wdrażanie systemów lojalności klientów;
• projektowanie i wdrażanie strony wizualnej eCommerce;
• utrzymanie i optymalizacja istniejących już sklepów.

W obszarze technologii dla eCommerce działa także zawiązana w listopadzie 2018 roku spółka OEX24 Sp. z o.o. Spółka została powołana w celu realizacji procesów wsparcia handlu na rynku krajowym i międzynarodowym, łączenia sprzedających i kupujących za pośrednictwem technologii. Spółka zarządza platformą eCommerce B2B – uniwersalnym narzędziem, które wspiera producentów i dystrybutorów w digitalizacji sprzedaży. Umożliwia i systematyzuje sprzedaż do klientów, zapewniając jednocześnie dostęp producentom towarów oraz dystrybutorom do nowych kontrahentów.

Od I kw. 2020 w skład segmentu wchodzi także spółka Voice Contact Center Sp. z o. o. (poprzednio w segmencie BPO, który nie jest obecnie wyodrębniany w strukturze Grupy).

Spółka Voice Contact Center Sp. z o.o. dostarcza rozwiązania w obszarze customer experience. Oferuje kompleksowe wsparcie procesów biznesowych związanych z komunikacją z klientami, od ich pozyskania poprzez obsługę, rozwój współpracy oraz utrzymanie, a także wspiera działania backoffice. Realizuje usługi obejmujące obsługę wszystkich kanałów kontaktu z klientem: połączeń telefonicznych, e-mail, chat, social media, sms, video, korespondencji tradycyjnej. Rozmowy z klientami obsługuje także z wykorzystaniem własnego bota konwersacyjnego. Główne usługi oferowane przez spółkę to: prowadzenie kompleksowych i wielokanałowych biur obsługi klienta, obsługa procesów backoffice, badania CATI, wsparcie sprzedaży. Odbiorcami usług spółki są między innymi firmy z sektora eCommerce, finansowego, ubezpieczeniowego, firmy handlowe i dystrybucyjne. Spółka realizuje projekty w obszarze infolinii produktowych i usługowych, helpdesków dla użytkowników systemów i aplikacji, obsługi reklamacji z logistyką rekompensacyjną, wsparcia sprzedaży w eCommerce, backoffice w zakresie m.in.: pracy z kartami produktów, rozpatrywania reklamacji, wsparcia dla działów finansowych. Spółka świadczy również usługi dla firm medycznych takie jak umawianie i potwierdzanie wizyt czy wsparcie diagnostyki zdalnej. Dla firm z sektora ubezpieczeniowego Voice Contact Center Sp. z o.o. realizuje między innymi rejestrację i obsługę szkód. Usługi świadczone są w nowoczesnych centrach operacyjnych w Warszawie, Łodzi i Lublinie, które dysponują ponad 700 profesjonalnymi stanowiskami contact center.

Usługi dla eCommerce świadczone przez spółki wchodzące w skład segmentu E-biznes składają się na kompleksowe rozwiązania dla firm prowadzących sprzedaż on-line lub prowadzących sprzedaż off-line i planujących rozpocząć sprzedaż on-line w obszarach B2B oraz B2C. Ich realizacja może przebiegać w modelu end-to-end. Usługi mogą być świadczone również jako indywidualne komponenty z całego łańcucha.

PRZYCHODY I WYNIKI SEGMENTÓW OPERACYJNYCH
	Zarządzanie sieciami punktów sprzedaży	Wsparcie Sprzedaży	E-biznes	Nie przypisane	Ogółem
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.03.2020 ROKU
Przychody od klientów zewnętrznych	39 908	34 277	43 477		117 662
Przychody ze sprzedaży między segmentami	3	232	339	1 076	1 650
Przychody ogółem	39 911	34 509	43 816	1 076	119 312
Wynik operacyjny segmentu	1 192	879	916	- 1 196	1 791
EBITDA	4 339	1 583	4 254	- 1 057	9 119
Amortyzacja	3 148	704	3 338	139	7 329
Przychody finansowe					363
Koszty finansowe					1 831
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)					- 113
Zysk brutto					210
Podatek dochodowy					518
Strata netto					- 309
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.03.2019 ROKU (przekształcone)
Przychody od klientów zewnętrznych	44 427	43 171	47 094	17	134 709
Przychody ze sprzedaży między segmentami	12	266	664	1 554	2 496
Przychody ogółem	44 439	43 437	47 758	1 571	137 205
Wynik operacyjny segmentu	4 080	- 343	297	- 1 043	2 991
EBITDA	7 466	427	2 806	- 925	9 774
Amortyzacja	3 386	770	2 510	118	6 784
Przychody finansowe					209
Koszty finansowe					2 495
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)					- 11
Zysk brutto					694
Podatek dochodowy					832
Zysk netto z działalności kontynuowanej					- 139

Jako dane za I kwartał 2019 roku zaprezentowano dane dotyczące działalności kontynuowanej Grupy, bez uwzględnienia wpływu spółek ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED. Sp. z .o. o., których wyniki działalności prezentowane są jako działalność przeznaczona do sprzedaży.

Grupa ma jednego kontrahenta, którego udział w obrotach Grupy przekroczył 10%. Grupa zrealizowała 12,9% swoich obrotów z tym podmiotem. Przychody z tym kontrahentem realizowane są przez spółkę należącą do segmentu "Zarządzanie sieciami punktów sprzedaży".

Poniżej zaprezentowano wyniki segmentów działalności Grupy OEX za okres pierwszego kwartału 2020 i 2019 roku bez uwzględnienia wpływu MSSF 16.

	Zarządzanie sieciami punktów sprzedaży	Wsparcie Sprzedaży	E-biznes	Nie przypisane	Ogółem
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.03.2020 ROKU
Wynik operacyjny segmentu z wyłączeniem wpływu MSSF 16	981	863	588	- 1 177	1 255
EBITDA z wyłączeniem wpływu MSSF 16	1 588	1 478	1 957	- 1 113	3 910

	Zarządzanie sieciami sprzedaży	Wsparcie Sprzedaży	E-biznes	Nie przypisane	Ogółem
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.03.2019 ROKU
Wynik operacyjny segmentu z wyłączeniem wpływu MSSF 16	3 819	-363	221	-1 050	2 626
EBITDA z wyłączeniem wpływu MSSF 16	4 439	251	972	-991	4 671

OBSZARY GEOGRAFICZNE - PRZYCHODY
	01.01-31.03.2020	01.01-31.03.2019 (przekształcone)
Polska	106 032	114 256
Europa	10 531	19 656
Azja	650	581
Afryka	6	21
Ameryka Północna	443	195
Razem	117 662	134 709

7. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy w prezentowanym okresie

Sezonowość w sprzedaży usług telefonii komórkowej (Segment Zarządzania sieciami sprzedaży detalicznej – spółki: Tell Sp. z o.o., Europhone Sp. z o.o. oraz PTI Sp. z o.o.) przejawia się przede wszystkim we wzrostach sprzedaży w okresie czwartego kwartału, ze szczególnym uwzględnieniem miesiąca grudnia. Niekiedy ten naturalny cykl sezonowości zostaje zmodyfikowany na skutek działań marketingowych operatorów.

Cechą charakterystyczną działalności prowadzonej przez spółki OEX Cursor S.A., Merservice Sp. z o.o., OEX E-Business Sp. z o.o., OEX 24 Sp. z o.o. oraz Divante Sp. z o.o. (segmenty Wsparcia Sprzedaży oraz E-biznes) jest sezonowość sprzedaży, która kształtuje się w taki sposób, że pierwszy kwartał każdego roku obrotowego jest zdecydowanie okresem odbiegającym od pozostałych i stanowi ok 20% całorocznej sprzedaży. Kwartał drugi i kwartał trzeci są zbliżone pod względem przychodów i każdy z nich stanowi historycznie ok. 25% wartości sprzedaży. Największą sprzedaż odnotowuje się w kwartale czwartym – ok. 30% rocznej sprzedaży. W czwartym kwartale występuje podwyższony popyt na produkty w okresie przedświątecznym. Zwiększa się intensywność projektów promocyjnych oraz logistyka materiałów marketingowych oraz towarów dystrybuowanych bezpośrednio do konsumentów w projektach eCommerce. Niższe wartości sprzedaży w pierwszym kwartale roku wynikają z ograniczonych zamówień realizowanych przez handel tradycyjny po okresie poświątecznym. Nowe projekty, których cykl funkcjonowania kształtuje się w okresach rocznych rozpoczynają się z mniejszą intensywnością, trwa pozyskiwanie do realizacji projektów informatycznych, których realizacja przypada na kwartały drugi, trzeci i czwarty.

8. Informacje o utworzeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu odpisów aktualizujących wartość zapasów

ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ ZAPASÓW
	01.01-31.03.2020	01.01-31.03.2019	01.01-31.12.2019
Stan na początek okresu	3 293	1 348	1 348
Odpisy ujęte jako koszt w okresie			1 945
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)
Stan na koniec okresu	3 293	1 348	3 293

9. Informacje o utworzeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (należności i pożyczek)

ODPISY AKTUALIZUJĄCE WATROŚĆ AKTYWÓW FINANSOWYCH
	01.01-31.03.2020	01.01-31.03.2019	01.01-31.12.2019
Stan na początek okresu	8 050	6 315	6 316
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	169		2 335
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)		- 51	- 386
Odpisy wykorzystane (-)	- 2 774		- 87
Sprzedaż spółek zależnych ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. (-)			- 128
Stan na koniec okresu	5 445	6 264	8 050

10. Informacje o utworzeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Wartość rezerw ujętych w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:

	Rezerwy długoterminowe na:		Pozostałe rezerwy, w tym na:
	Świadczenia pracownicze	Inne rezerwy	Zaległe urlopy	Koszt wynagrodzeń	Inne świadczenia pracownicze	Inne rezerwy	Razem
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.03.2020 ROKU
Stan na początek okresu	111		2 878	2 665		52	5 595
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie		4	142	855		646	1 643

Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)				- 95			- 95
Wykorzystanie rezerw (-)			- 117	- 2 394		- 17	- 2 528
Stan rezerw na dzień 31.03.2020 roku	111	4	2 903	1 031		681	4 615
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.03.2019 ROKU
Stan na początek okresu	121	31	1 879	1 917	8	116	3 920
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie			327	48		10	385
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)				- 15			- 15
Wykorzystanie rezerw (-)			- 214	- 1 143			- 1 357
Stan rezerw na dzień 31.03.2019 roku	121	31	1 992	806	8	126	2 933
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2019 ROKU
Stan na początek okresu	121	31	1 879	1 917	8	116	3 920
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie	29		1 657	2 665		17	4 339
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)			- 208	- 1 484		- 44	- 1 736
Sprzedaż spółek zależnych ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. (-)	- 39	- 31	- 236	- 68	- 8	- 37	- 349
Wykorzystanie rezerw (-)			- 214	- 365			- 579
Stan rezerw na dzień 31.12.2019 roku	111		2 878	2 665		52	5 595

11. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	31.03.2020	31.03.2019	31.12.2019
REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO
Stan na początek okresu	11 517	10 383	10 383
Sprzedaż spółek zależnych ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. (-)			- 651
Wpływ na wynik finansowy netto (+/-)	205	- 241	- 1 785
Stan na koniec okresu	11 312	10 624	11 517
AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO
Stan na początek okresu	7 093	5 492	5 492
Sprzedaż spółek zależnych ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. (-)			- 638
Wpływ na wynik finansowy netto (+/-)	156	350	2 239
Stan na koniec okresu	7 249	5 842	7 093

12. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych:

	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	W budowie	Razem
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.03.2020 ROKU
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku	3 743	193	5 244	105	9 285
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	389	15	150	218	772
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja, oddanie do użytkowania) (-)	- 32	- 136	- 43	- 153	- 364
Amortyzacja (-)	- 311	102	- 289		- 498
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2020 roku	3 789	174	5 062	170	9 195
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.03.2019 ROKU
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2018 roku	6 260	6 350	11 376	1 163	25 149
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	732	2 093	1 279	661	4 765
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja, oddanie do użytkowania) (-)	- 213	- 20	- 33	- 740	- 1 006
Amortyzacja (-)	- 570	- 727	- 403		- 1 700
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2019 roku	6 209	7 696	12 219	1 084	27 208
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2019 ROKU
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2018 roku	6 260	6 350	11 376	1 163	25 149

Zmiana klasyfikacji prawa do użytkowania aktywów	- 1 829	- 6 331	- 5 557		- 13 717
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku	4 431	19	5 819	1 163	11 432
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	2 167	427	2 292	3 315	8 201
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja, oddanie do użytkowania) (-)	- 276	- 70	- 334	- 4 003	- 4 683
Amortyzacja (-)	- 1 412	- 107	- 1 062		- 2 581
Sprzedaż spółek zależnych ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. (-)	- 1 167	- 76	- 1 471	- 370	- 3 084
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku	3 743	193	5 244	105	9 285

13. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Na dzień 31 marca 2020 roku Grupa nie posiada istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

14. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W okresie od 1 stycznia 2020 roku do 31 marca 2020 roku w Grupie nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.

15. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zdarzenia skutkujące koniecznością dokonania korekty błędu poprzednich okresów.

W związku z weryfikacją, przyjętej metody naliczania odsetek od zobowiązań związanych z prawami do użytkowania – lokale i magazyny oraz należności z tytułu najmu i leasingu (MSSF 16), która miała miejsce w czwartym kwartale 2019 roku, Grupa skorygowała dane porównywalne za I kwartał 2019 roku. W wyniku wprowadzonej korekty koszty odsetkowe za okres pierwszego kwartału 2019 roku uległy zwiększeniu o 446 tys. PLN (z tego korekta w wysokości 13 tys. PLN dotyczy spółki OEX S.A.), przychody odsetkowe za okres pierwszego kwartału 2019 roku uległy zwiększeniu o 31 tys. PLN. W wyniku wprowadzonej korekty wynik brutto, wynik netto oraz wartość kapitałów własnych za okres pierwszego kwartału 2019 roku uległy obniżeniu o 415 tys. PLN. O tę samą wartość zwiększyła się pozycja zobowiązań związanych z prawami do użytkowania – lokale i magazyny. Korekta nie wpłynęła na zmianę sumy bilansowej na dzień 31 marca 2019 roku.

16. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki

Nie wystąpiły zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych.

17. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W okresie sprawozdawczym nie było przypadków niewywiązania się ze spłaty kapitału, wypłaty odsetek czy innych warunków wykupu zobowiązań. Nie miały miejsca także przypadki naruszenia warunków umów kredytowych lub pożyczek.

18. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe

Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych.

19. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej - informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

W okresie sprawozdawczym nie dokonywano zmian w metodzie (sposobie) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

20. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W okresie sprawozdawczym nie dokonano zmiany klasyfikacji aktywów finansowych na skutek zmiany celu lub sposobu wykorzystania tych aktywów.

21. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiła emisja ani wykup, czy spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

22. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy

W okresie objętym raportem kwartalnym nie miała miejsce wypłata dywidendy przez OEX S.A. Żadna dywidenda nie została również zadeklarowana.

23. Zdarzenia po dniu bilansowym

W okresie objętym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

Po dniu, na który sporządzono śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe utrzymywał się w Polsce stan epidemii COVID-19, który w negatywny sposób wpłynął na działalność spółek Grupy i może mieć istotny negatywny wpływ na ich wyniki. Opis tego wpływu przedstawiono w nocie nr 28 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok 2019 (zdarzenia po dacie bilansu) oraz w p. 11 sprawozdania z działalności Grupy kapitałowej za rok 2019 (czynniki ryzyka), opublikowanych w dniu 29.04.2020, a także w p. 33 niniejszego raportu.

24. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych

Wartość zobowiązań warunkowych nie uległa istotnej zmianie od zakończenia ostatniego roku obrotowego. Grupa nie posiada aktywów warunkowych.

	31.03.2020	31.03.2019	31.12.2019
ZOBOWIĄZANIA WOBEC POZOSTAŁYCH JEDNOSTEK
Gwarancje udzielone	14 943	17 178	14 937
Sprawy sporne i sądowe	145	589	145
Inne zobowiązania warunkowe	4 725	4 725	4 725
Zobowiązania warunkowe ogółem	19 813	22 492	19 807

25. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych

Poza ujawnionymi w punktach 8-10 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie wystąpiły istotne zmiany wartości szacunkowych.

26. Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

W okresie objętym raportem kwartalnym, Zarząd OEX S.A. nie opublikował prognoz wyników na rok 2020.

27. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

Na dzień przekazania raportu za I kwartał 2020 roku zarejestrowany kapitał zakładowy Spółki wynosi 1 597 996,80 PLN (2019 rok: 1 597 996,80 PLN) i dzieli się na:

• 1.381.312 akcji imiennych serii A, uprzywilejowanych w ten sposób, że na każdą z nich przypadają dwa głosy;
• 3.729.535 akcji zwykłych na okaziciela wyemitowanych jako akcje serii A i B;
• 1.777.692 akcji zwykłych na okaziciela serii C;
• 1.101.445 akcji zwykłych na okaziciela serii D.

Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy. Akcje dzielą się na akcje zwykłe na okaziciela, które dają prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy oraz akcje uprzywilejowane, gdzie na 1 akcję uprzywilejowaną przypadają dwa głosy.

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień przekazania raportu za pierwszy kwartał 2020 roku:

Akcjonariusz	Łączna liczba akcji	Łączna liczba głosów	Udział w kapitale zakładowym	Udział w głosach
Neo Investment S.A., pośrednio przez podmioty zależne:	2 535 101	3 756 805	31,73%	40,09%
- Neo Fund 1 Sp. z o.o. bezpośrednio	1 661 688	2 883 392	20,80%	30,77%
- Neo Fund 1 Sp. z o.o. pośrednio przez Neo BPO S.a r.l.	873 413	873 413	10,93%	9,32%
Jerzy Motz, pośrednio przez podmioty zależne:	2 113 473	2 273 081	26,45%	24,26%
- Precordia Capital Sp. z o.o. bezpośrednio	1 145 219	1 304 827	14,33%	13,92%
- Precordia Capital Sp. z o.o. pośrednio przez Real Management S.A.	968 254	968 254	12,12%	10,33%
Piotr Cholewa, pośrednio przez podmiot zależny Silquern S.a r.l.	801 096	801 096	10,03%	8,55%
Michał Szramowski bezpośrednio i pośrednio przez:	468 770	468 770	5,87%	5,00%
- MS Investments spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	459 733	459 733	5,75%	4,91%
Akcje własne OEX S.A.	421 052	421 052*	5,27%	4,49%*
Pozostali	1 650 492	1 650 492	20,66%	17,61%
Razem	7 989 984	9 371 296	100,00%	100,00%

*- Zgodnie z art. 364 par. 2 Kodeksu Spółek Handlowych Emitent nie wykonuje praw udziałowych, w tym prawa głosu, z akcji własnych

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień przekazania poprzedniego raportu kwartalnego (14 listopada 2019 roku):

Akcjonariusz	Łączna liczba akcji	Łączna liczba głosów	Udział w kapitale zakładowym	Udział w głosach
Neo Investment S.A., pośrednio przez podmioty zależne:	2 535 101	3 756 805	31,73%	40,09%
- Neo Fund 1 Sp. z o.o. bezpośrednio	1 661 688	2 883 392	20,80%	30,77%
- Neo Fund 1 Sp. z o.o. pośrednio przez Neo BPO S.a r.l.	873 413	873 413	10,93%	9,32%
Jerzy Motz, pośrednio przez podmioty zależne:	2 002 687	2 162 295	25,06%	23,07%
- Precordia Capital Sp. z o.o. bezpośrednio	1 034 433	1 194 041	12,95%	12,74%
- Precordia Capital Sp. z o.o. pośrednio przez Real Management S.A.	968 254	968 254	12,12%	10,33%
Piotr Cholewa, pośrednio przez podmiot zależny Silquern S.a r.l.	801 096	801 096	10,03%	8,55%
Michał Szramowski bezpośrednio i pośrednio przez:	468 770	468 770	5,87%	5,00%
MS Investments spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	459 733	459 733	5,75%	4,91%
Pozostali	2 182 330	2 182 330	27,31%	23,29%
Razem	7 989 984	9 371 296	100,00%	100,00%

Powyższe zestawienia zostały sformułowane w oparciu o informacje przekazane Spółce przez akcjonariuszy, w szczególności w trybie zawiadomień o znacznych pakietach akcji.

28. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób

Zestawienie posiadanych akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu za pierwszy kwartał 2020 roku:

	Łączna liczba akcji	Łączna liczba głosów	Udział w kapitale zakładowym	Udział w głosach
Członkowie Rady Nadzorczej
Piotr Cholewa, pośrednio przez Silquern S.a r.l.	801 096	801 096	10,03%	8,55%
Michał Szramowski bezpośrednio i pośrednio przez MS Investments Sp. z o.o. sp.k.	468 770	468 770	5,87%	5,00%
Tomasz Kwiecień	17 650	17 650	0,22%	0,19%
Osoby Zarządzające
Jerzy Motz, pośrednio przez Precordia Capital Sp. z o.o. i Real Management S.A.	2 113 473	2 273 081	26,45%	24,26%
Rafał Stempniewicz	96 714	96 714	1,21%	1,03%
Artur Wojtaszek	59 000	59 000	0,74%	0,63%
Robert Krasowski	10 889	10 889	0,14%	0,12%

Zestawienie posiadanych akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania poprzedniego raportu kwartalnego (14 listopada 2019 roku):

	Łączna liczba akcji	Łączna liczba głosów	Udział w kapitale zakładowym	Udział w głosach
Członkowie Rady Nadzorczej
Piotr Cholewa, pośrednio przez Silquern S.a r.l.	801 096	801 096	10,03%	8,55%
Michał Szramowski bezpośrednio i pośrednio przez MS Investments Sp. z o.o. sp.k.	468 770	468 770	5,87%	5,00%
Tomasz Kwiecień	17 650	17 650	0,22%	0,19%
Osoby Zarządzające
Jerzy Motz, pośrednio przez Precordia Capital Sp. z o.o. i Real Management S.A.	2 002 687	2 162 295	25,06%	23,07%
Rafał Stempniewicz	96 714	96 714	1,21%	1,03%
Artur Wojtaszek	59 000	59 000	0,74%	0,63%
Robert Krasowski	10 889	10 889	0,14%	0,12%

29. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Zarówno Spółka dominująca, jak i jednostki od niej zależne, nie są stronami istotnych postępowań przed sądami powszechnymi.

Przed organem właściwym dla postępowania arbitrażowego nie toczą się żadne postępowania z udziałem Spółki dominującej lub jednostek od niej zależnych.

30. Informacje o udzieleniu przez spółki Grupy poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

Zarówno Spółka dominująca jak i spółki zależne Grupy nie poręczały kredytu ani pożyczki, nie udzielały też istotnych gwarancji.

31. Wpływ Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej nr 16 na skonsolidowane sprawozdanie Grupy OEX za I kwartał 2020 roku

Poniżej zaprezentowano porównanie skonsolidowanego sprawozdania z wyniku oraz skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych ze wskazaniem wpływu MSSF 16 na sprawozdanie za okres pierwszego kwartału 2020 roku.

Jako dane za I kwartał 2019 roku zaprezentowano dane dotyczace działalności kontynuowanej Grupy, bez uwzględnienia wpływu spółek ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED. Sp. z .o. o., których wyniki działalności prezentowane są jako działalność przeznaczona do sprzedaży.

	01.01-31.03.2020	01.01-31.03.2020	01.01-31.03.2020	01.01-31.03.2019*
	Z uwzględnieniem MSSF 16	Bez uwzględnienia MSSF 16	Wpływ MSSF 16	Bez uwzględnienia MSSF 16
Przychody ze sprzedaży	117 662	118 402	- 740	135 120
Koszty działalności	115 738	117 014	- 1 276	132 915
Pozostałe przychody operacyjne	822	823		741
Pozostałe koszty operacyjne	956	956		320
Zysk z działalności operacyjnej	1 791	1 255	536	2 626
EBITDA	9 161	3 910	5 251	4 671
Przychody finansowe	363	272	92	117
Koszty finansowe	1 831	932	899	1 456
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)	- 113	- 113		- 11
Zysk przed opodatkowaniem	210	482	- 271	1 277
Podatek dochodowy	518	644	- 125	839
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	- 309	- 164	- 145	438
Zysk (strata) netto przypadający:	-309	-164	-145	438
- akcjonariuszom jednostki dominującej	- 899	-750	-149	215
- udziałom niedającym kontroli	590	587	4	223

* z wyłączeniem ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. do działalności przeznaczonej do sprzedaży

	01.01-31.03.2020	01.01-31.03.2020	01.01-31.03.2020
	Z uwzględnieniem MSSF 16	Bez uwzględnienia MSSF 16	Wpływ MSSF 16
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	210	482	- 273
Korekty działalności operacyjnej	14 606	9 618	4 988
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	14 815	10 100	4 715
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	- 1 248	- 1 248
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	- 9 961	- 5 247	- 4 715
Przepływy pieniężne razem	3 606	3 606

32. Inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę

Spółki segmentu Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej w swojej działalności generują znaczący obrót sprzętem telekomunikacyjnym, głównie telefonami komórkowymi oraz modemami, wydawanymi klientom w ramach podpisywanych umów o świadczenie usług telekomunikacyjnych. Przez wiele lat systemy rozliczeniowe z operatorami oparte były o zakup i sprzedaż ww. sprzętu przez spółki segmentu na własny rachunek. Od 2018 roku następowały stopniowe zmiany w systemach rozliczeniowych, w wyniku których Tell Sp. z o.o., Europhone Sp. z o.o. otrzymują sprzęt telekomunikacyjny w powierzenie, a sprzedaż jest prowadzona w imieniu i na rzecz operatora lub wskazanego przez operatora partnera logistycznego. W przypadku spółki PTI Sp. z o.o. funkcjonuje jeszcze model mieszany. Spółka zaopatruje się w telefony od spółki dystrybucyjnej operatora

poprzez zakup lub przyjęcie telefonów w tzw. komis. W pierwszym wariancie, zakup następuje w cenach rynkowych. Powstaje wówczas zobowiązanie spółki w kwocie równej rynkowej cenie telefonu. Jednocześnie w aktywach spółki pojawia się zapas magazynowy wyceniony według ceny rynkowej telefonu. W drugim modelu spółka otrzymuje od spółki dystrybucyjnej operatora telefony w komis. Nie powstaje wówczas zobowiązanie spółki oraz nie pojawia się zapas magazynowy. Sprzedaż telefonu komisowego jest sprzedażą obcą. Sprzedaż telefonów klientom może następować w formie sprzedaży gotówkowej lub ratalnej i dokonuje się w punkcie sprzedaży (salonie firmowym). W przypadku sprzedaży gotówkowej, sprzedaż następuje według ceny promocyjnej (z uwzględnieniem ustalonego przez operatora poziomu subsydium). Spółka ponosi więc stratę na tej konkretnej transakcji. Jednak niezwłocznie po dokonaniu promocyjnej sprzedaży, zgodnie z procedurami ustalonymi w umowie z operatorem, operator przyznaje spółce prowizję w kwocie równej wartości poniesionej straty na danej transakcji. W efekcie, dla spółki transakcja ma neutralny wpływ na wynik finansowy. Jest to sprzedaż własna. W przypadku sprzedaży ratalnej telefonu będącego własnością spółki, wystawiana jest korekta faktury zakupu przez operatora, a tym samym zmniejsza się zobowiązanie spółki i stan magazynowy. Realizowana jest w takim przypadku sprzedaż obca. Spółka prowadzi również sprzedaż telefonów handlowcom działającym na rynku biznesowym, którzy następnie sprzedają je swoim klientom. W tym przypadku sprzedaż następuje według pierwotnej ceny zakupu od spółki dystrybucyjnej operatora, a następnie proces przebiega analogicznie jak w przypadku sprzedaży gotówkowej, przy czym to spółka kompensuje handlowcom stratę na transakcji sprzedaży telefonu klientowi w cenie promocyjnej w postaci odpowiedniej prowizji (uzyskanej uprzednio od operatora).

33. Czynniki, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Głównym czynnikiem który może wpłynąć w istotny negatywny sposób na wyniki Grupy w II kwartale 2020r. jest sytuacja związana z epidemią COVID-19, który to czynnik został opisany w nocie nr 28 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok 2019 (zdarzenia po dacie bilansu) oraz w p. 11 sprawozdania z działalności Grupy kapitałowej za rok 2019 (czynniki ryzyka), opublikowanych w dniu 29.04.2020r.

Na podstawie informacji dostępnych na dzień publikacji niniejszego raportu Zarząd szacuje, że największy negatywny wpływ czynników związanych z epidemią COVID-19 na wyniki II kwartału może mieć miejsce w miesiącu kwietniu 2020, w czasie którego obowiązywały najbardziej restrykcyjne ograniczenia w prowadzeniu działalności, wystąpiły braki personelu, a także zapadało najwięcej decyzji klientów Grupy dotyczących zawieszenia części realizowanych aktywności. Z drugiej strony, stopniowe znoszenie części ograniczeń, m.in. skutkujące otwarciem od 4 maja 2020 sklepów Grupy w galeriach handlowych, pozwala zakładać, że wyniki spółek Grupy, szczególnie tych z segmentów Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej oraz Wsparcia sprzedaży, które najbardziej odczuły okres zamrożenia gospodarki, nie będą już pod tak dużą presją.

W związku z widocznym i przewidywanym wpływem epidemii koronawirusa na sytuację Grupy OEX, zarządy spółek Grupy oraz zarząd Emitenta podjęły i podejmują nadal szereg działań ukierunkowanych na zapewnienie ciągłości działalności spółek i minimalizacji negatywnych skutków związanych z epidemią ograniczeń dla prowadzonego biznesu. Wdrażane są liczne inicjatywy mające na celu zmniejszenie poziomu kosztów stałych lub prolongaty terminów płatności, wspomagające zabezpieczenie płynności finansowej. Wydatki inwestycyjne ograniczono do niezbędnego minimum.

W segmencie Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej Grupa otrzymała w pewnym zakresie wsparcie operatorów, pozwalające na pokrycie części kosztów funkcjonowania sieci sprzedaży. W ramach programu tzw. "Tarczy 1.0" spółki segmentu skorzystały także z możliwości wygaszenia zobowiązań wynikających z umów najmu w okresie obowiązywania zakazu handlu w galeriach handlowych, co przełożyło się na brak konieczności ponoszenia świadczeń przewidzianych w tych umowach okresie obowiązywania zakazu oraz uzyskały dofinansowanie do wynagrodzeń z Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych. Dodatkowo spółki segmentu wynegocjowały czasowe obniżki czynszów z tytułu umów najmu w zdecydowanej większości sklepów zlokalizowanych poza galeriami handlowymi. Emitent ostrożnie szacuje, biorąc pod uwagę wszystkie opisane wyżej okoliczności, że segment Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej ma szanse w II kwartale 2020 osiągnąć lepszy wynik EBITDA niż w I kwartale 2020, przy założeniu że sytuacja epidemiczna w kraju nie ulegnie nagłemu pogorszeniu.

Mechanizmy zawarte w "Tarczy 1.0" zostały wykorzystane także przez OEX Cursor S.A., przy czym w przeważającej mierze miały one charakter odroczenia płatności publicznoprawnych.

Grupa nie wyklucza wykorzystania mechanizmów przewidzianych w kolejnych programach wsparcia przedsiębiorców uchwalanych przez władze.

Pomimo możliwego negatywnego wpływu epidemii COVID-19 na wyniki finansowe w II kwartale 2020, Grupa nie przewiduje istotnego pogorszenia stanu płynności finansowej w tym okresie.

34. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje pomiędzy Jednostką dominującą, a jej spółkami zależnymi podlegały eliminacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Transakcje pomiędzy Grupą, a spółką stowarzyszoną, wspólnym przedsięwzięciem a także spółkami powiązanymi osobowo i członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami rodzin w okresie 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2020 r. i 31 marca 2019 r. zaprezentowano poniżej:

	01.01-31.03.2020	01.01-31.03.2019
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Sprzedaż do podmiotów powiązanych	1 418	1 281
spółki powiązane osobowo	1 268	1 222
kluczowa kadra kierownicza	73	55
spółka stowarzyszona i wspólne przedsięwzięcie	77	4
Zakupy od podmiotów powiązanych	909	1 980
spółki powiązane osobowo	759	1 865
kluczowa kadra kierownicza	60	114
spółka stowarzyszona i wspólne przedsięwzięcie	90	1
Wynagrodzenie kluczowej kadry	730	608

35. Zarządzanie kapitałem

Grupa Kapitałowa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy.

Grupa monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych powiększonych o pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela. Na podstawie tak określonej kwoty kapitału, Grupa oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem.

Do źródeł finansowania Grupa nie zalicza zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania aktywów lokali i magazynów (MSSF 16). Grupa zakłada utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie niższym niż 0,5.

Ponadto by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik długu (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych) do EBITDA za okres ostatnich 12 miesięcy (LTM) bez uwzględnienia wpływu MSSF 16 (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji).

Grupa zakłada utrzymanie wskaźnika długu do EBITDA LTM na poziomie nie wyższym niż 3,0.

Zarówno Grupa jak i Spółka dominująca nie podlegają zewnętrznym wymogom kapitałowym.

W bieżącym okresie objętym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie:

	31.03.2020	31.03.2020 bez MSSF16
KAPITAŁ
Kapitał własny	156 103	156 103
Kapitał razem	156 103	156 103
ŹRÓDŁA FINASOWANIA
Kapitał własny	156 103	156 103
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	34 422	34 422
Leasing	84 298	8 196
Zobowiązania z tytułu faktoringu	8 981	8 981
Źródła finansowania razem	283 804	207 702
Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem	0,55	0,75
EBITDA LTM
Zysk z działalności operacyjnej LTM	9 099	6 758
Amortyzacja LTM	28 507	9 763
EBITDA LTM	37 606	16 521

DŁUG NETTO
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	34 422	34 422
Leasing	84 298	8 196
Zobowiązania z tytułu faktoringu	8 981	8 981
Środki pieniężne	- 59 336	- 59 336
Dług netto	68 365	- 7 737
Wskaźnik długu netto do EBITDA LTM	1,82	-0,47

Wybrane dane finansowe OEX S.A.

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z wyniku i rachunku przepływów pieniężnych, oraz te same wartości przeliczone na EURO, przedstawiają poniższe tabele:

	01.01-31.03.2020	01.01-31.03.2019 (przekształcone)	01.01-31.03.2020	01.01-31.03.2019 (przekształcone)
	tys. PLN		tys. EUR
SPRAWOZDANIE Z WYNIKU
Przychody ze sprzedaży	1 071	1 571	244	366
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	- 314	7	- 72	2
Zysk przed opodatkowaniem	- 187	- 329	- 43	- 77
Zysk netto	- 258	- 272	- 59	- 63
Zysk na akcję (PLN; EUR)	-0,03	-0,03	-0,01	-0,01
Rozwodniony zysk na akcję (PLN; EUR)	-0,03	-0,03	-0,01	-0,01
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	4,3897	4,2978

	01.01-31.03.2020	01.01-31.03.2019 (przekształcone)	01.01-31.03.2020	01.01-31.03.2019 (przekształcone)
	tys. PLN		tys. EUR
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	- 1 278	- 957	- 291	- 223
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	- 312	- 303	- 71	- 71
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	- 1 456	- 2 628	- 332	- 611
Przepływy pieniężne razem netto	- 3 046	- 3 888	- 694	- 905
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	4,3897	4,2978

	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019
	tys. PLN		tys. EUR
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Aktywa	150 489	154 143	33 058	36 197
Zobowiązania długoterminowe	5 752	7 213	1 264	1 694
Zobowiązania krótkoterminowe	6 690	8 625	1 470	2 025
Kapitał własny	138 047	138 305	30 325	32 477
Kurs PLN / EUR na koniec okresu	X	X	4,5523	4,2585

W prezentowanych okresach do przeliczenia podstawowych pozycji sprawozdawczych zastosowano kursy:

• dla danych wynikających ze sprawozdań z sytuacji finansowej średni kurs EURO obowiązujący na koniec każdego okresu,
• dla danych wynikających ze sprawozdań z wyniku oraz sprawozdań z przepływów pieniężnych średni kurs danego okresu, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

	01.01-31.03.2020	01.01-31.12.2019	01.01-31.03.2019
KURS EURO
średni kurs na koniec okresu	4,5523	4,2585	4,3013
średni kurs okresu	4,3897	4,3018	4,2978

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej OEX S.A.

	31.03.2020	31.03.2019 (przekształcone)	31.12.2019
AKTYWA
AKTYWA TRWAŁE
Wartości niematerialne	175	208	185
Rzeczowe aktywa trwałe	35	55	42
Aktywo z tytułu prawa do użytkowania - lokale i magazyny (MSSF 16)	990	992	1 064
Aktywo z tytułu prawa do użytkowania - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	274	381	321
Inwestycje w jednostkach zależnych	84 516	126 859	84 516
Należności z tytułu najmu i leasingu (MSSF 16)	95		95
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		1 030
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	465		789
Aktywa trwałe	86 550	129 525	87 012
AKTYWA OBROTOWE
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	13 831	2 478	14 544
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	675		675
Pożyczki	12 803	15 082	12 280
Należności z tytułu najmu i leasingu (MSSF 16)	73		99
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	113	116	43
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	36 444	18 818	39 490
Aktywa obrotowe	63 939	36 494	67 131
Aktywa razem	150 489	166 019	154 143
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	1 598	1 598	1 598
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	63 004	63 004	63 004
Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	8 300		8 300
Akcje własne (-)	- 8 072		- 8 072
Pozostałe kapitały	1 459	1 459	1 459
Zyski zatrzymane:	71 758	47 540	72 016
- zysk z lat ubiegłych	72 016	47 812	39 512
- zysk netto	- 258	- 272	32 504
Kapitał własny	138 047	113 601	138 305
ZOBOWIĄZANIA
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
Kredyty, pożyczki	3 246	42 405	4 358
Zobowiązania związane z prawami do użytkowania – lokale i magazyny (MSSF 16)	708	748	779
Zobowiązania związane z prawami do użytkowania - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	135	213	160
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 663	2	1 916
Zobowiązania długoterminowe	5 752	43 368	7 213
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	1 372	668	3 292
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	4 490	7 735	4 492
Zobowiązania związane z prawami do użytkowania – lokale i magazyny (MSSF 16)	307	253	307
Zobowiązania związane z prawami do użytkowania - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	150	156	165
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	371	238	369
Zobowiązania krótkoterminowe	6 690	9 050	8 625
Zobowiązania razem	12 442	52 418	15 838
Kapitał własny i zobowiązania razem	150 489	166 019	154 143

Wartość księgowa	138 047	113 601	138 305
Liczba akcji (w szt.)*	7 568 932	7 989 984	7 568 932
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)*	7 568 932	7 989 984	7 568 932

* liczba akcji oraz rozwodniona liczba akcji na dzień 31.03.2020 r. uwzględniają skup 421 052 akcji własnych przez OEX S.A.

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)
	31.03.2020*	31.03.2019 (przekształcone)	31.12.2019
Wartość księgowa na jedną akcję	18,24	14,22	18,27
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję	18,24	14,22	18,27

*wartość księgowa na jedną akcję oraz rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję na dzień 31.03.2020 r. zostały skalkulowane w oparciu o liczbę akcji wyemitowanych, pomniejszoną o 421 052 skupionych akcji własnych OEX S.A.

Jednostkowe sprawozdanie z wyniku OEX S.A.

	01.01-31.03.2020	01.01-31.03.2019 (przekształcone)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	1 071	1 571
Przychody ze sprzedaży usług	1 071	1 571
Koszt własny sprzedaży	978	1 392
Koszt sprzedanych usług	978	1 392
Zysk brutto ze sprzedaży	93	179
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu	278	154
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne	129	18
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	- 314	7
Przychody finansowe	260	301
Koszty finansowe	133	637
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	- 187	- 329
Podatek dochodowy	71	- 57
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	- 258	- 272
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto	- 258	- 272

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)*	7 568 932	7 989 984
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)*	7 568 932	7 989 984

* średnia ważona liczba akcji oraz średnia ważona rozwodniona liczba akcji w I kwartale 2020 roku uwzględniają skup 421 052 akcji własnych przez OEX S.A.

Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (PLN)

	01.01-31.03.2020*	01.01-31.03.2019 (przekształcone)
z działalności kontynuowanej
- podstawowy	-0,03	-0,03
- rozwodniony	-0,03	-0,03
z działalności kontynuowanej i zaniechanej
- podstawowy	-0,03	-0,03
- rozwodniony	-0,03	-0,03

* wartość zysku netto na jedną akcję zwykłą za okres 01.01-31.03.2020 r. została skalkulowana w oparciu o liczbę akcji wyemitowanych, pomniejszoną o 421 052 skupionych akcji własnych OEX S.A.

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów OEX S.A.

	01.01-31.03.2020	01.01-31.03.2019 (przekształcone)
Zysk (strata) netto	- 258	- 272
Pozostałe całkowite dochody
Pozycje nieprzenoszone do wyniku finansowego
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego
Całkowite dochody (straty)	- 258	- 272

Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym OEX S.A.

	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Akcje własne (-)	Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2019 roku	1 598	63 004	- 8 072	8 300	1 459	72 016	138 305
Saldo po zmianach	1 598	63 004	- 8 072	8 300	1 459	72 016	138 305
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE 1.01-31.03.2020
Razem transakcje z właścicielami
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.03.2020 roku						- 258	- 258
Razem całkowite dochody						- 258	- 258
Saldo na dzień 31.03.2020 roku	1 598	63 004	- 8 072	8 300	1 459	71 758	138 047

(przekształcone)	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Akcje własne (-)	Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2019 roku	1 598	63 004			1 459	47 812	113 873
Saldo po zmianach	1 598	63 004			1 459	47 812	113 873
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE 01.01-31.03.2019
Razem transakcje z właścicielami
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.03.2019 roku						- 272	- 272
Razem całkowite dochody						- 272	- 272
Saldo na dzień 31.03.2019 roku	1 598	63 004			1 459	47 540	113 601

	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Akcje własne (-)	Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2019 roku	1 598	63 004			1 459	47 812	113 873
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekta błędu
Saldo po zmianach	1 598	63 004			1 459	47 812	113 873
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE 01.01-31.12.2019
Skup akcji własnych w celu umorzenia			- 8 072
Przeniesienie kapitału zapasowego na rezerwowy na skup akcji własnych				8 300		- 8 300
Razem transakcje z właścicielami			- 8 072	8 300		- 8 300	- 8 072
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2019 roku						32 504	32 504
Razem całkowite dochody						32 504	32 504
Saldo na dzień 31.12.2019 roku	1 598	63 004	- 8 072	8 300	1 459	72 016	138 305

Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych OEX S.A.

	01.01-31.03.2020	01.01-31.03.2019 (przekształcone)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk przed opodatkowaniem	- 187	- 329
Korekty:
Amortyzacja i odpisy aktualizujące aktywa trwałe	17	18
Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania – lokale i magazyny (MSSF 16)	74	59
Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania – pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	47	42
Koszty odsetek	133	623
Przychody z odsetek i dywidend	- 231	- 251
Korekty razem	40	491
Zmiana stanu należności	734	- 90
Zmiana stanu zobowiązań	- 1 795	- 930
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych	- 70	- 99
Zmiany w kapitale obrotowym	- 1 131	- 1 119
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	- 1 278	- 957
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wydatki na nabycie aktywów trwałych		- 4
Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych		- 1 700
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	300	3 750
Pożyczki udzielone	- 822	- 2 600
Otrzymane odsetki	210	251
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	- 312	- 303
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Spłaty kredytów i pożyczek	- 1 130	- 2 005
Spłata zobowiązań związanych z prawami do użytkowania – lokale i magazyny (MSSF 16)	- 193	- 50
Spłata zobowiązań związanych z prawami do użytkowania – pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	- 41	- 38
Wpływy z tytułu spłaty należności leasingowych (MSSF 16)	25
Odsetki zapłacone	- 133	- 550
Zapłacone/zwrócone prowizje od kredytów	16	15
Przepływy netto z działalności finansowej	- 1 456	- 2 628
Przepływy pieniężne netto razem	- 3 046	- 3 888
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	- 3 046	- 3 888
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	39 490	22 706
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	36 444	18 818

Informacje dodatkowe do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego OEX S.A.

Pozostałe informacje i ujawnienia wymagane przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, w tym: opis istotnych dokonań w okresie pierwszego kwartału 2020 r. oraz czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe OEX S.A., objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działania Spółki, informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych oraz dotyczące zdarzeń po dniu bilansowym, zostały zawarte w notach objaśniających do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Zatwierdzenie do publikacji

Kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OEX sporządzone za okres 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2020 roku oraz kwartalne sprawozdanie finansowe OEX S.A. (wraz z danymi porównywalnymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd OEX S.A. 21 maja 2020 roku.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Data	Imię i Nazwisko	Funkcja	Podpis
21 maja 2020	Jerzy Motz	Prezes Zarządu
21 maja 2020	Rafał Stempniewicz	Członek Zarządu
21 maja 2020	Robert Krasowski	Członek Zarządu
21 maja 2020	Artur Wojtaszek	Członek Zarządu
21 maja 2020	Tomasz Słowiński	Członek Zarządu