GRUPA KAPITAŁOWA OEX

Skonsolidowany raport półroczny za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej OEX

WARSZAWA, 9 WRZEŚNIA 2020 ROKU

	Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej OEX3
	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej4
	Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku 6
	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego na jedną akcję zwykłą (PLN)6
	Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 7 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym8
	Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych10
	Informacje dodatkowe do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej OEX 11
1.	Zasady przyjęte przy sporządzeniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości
	11
2.	Opis organizacji Grupy Kapitałowej13
3.	Segmenty operacyjne 14
4.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy w prezentowanym okresie21
5.	Informacje o utworzeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu odpisów aktualizujących wartość zapasów 21
6.	Informacje o utworzeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych21
7.	Informacje o utworzeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw21
8.	Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego 22
9.	Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych22
10.	Informacje o aktywach z tytułu prawa do użytkowania 23
11.	Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych24
12. 13.	Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych24 Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów24
14.	Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych
	jednostki 24
15.	Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych
	do końca okresu sprawozdawczego24
16.	Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe 24
17.	W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej - informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia 24
18.	Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów 25
19.	Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych25
20.	Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy 25
21.	Zdarzenia po dniu bilansowym 25
22.	Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych 26
23.	Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych26
24.	Wpływ Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej nr 16 na skonsolidowane sprawozdanie Grupy OEX za I półrocze 2020 roku 26
25.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 27
26.	Zarządzanie kapitałem27 Wybrane dane finansowe OEX S.A. 29
	Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej OEX S.A. 30
	Jednostkowe sprawozdanie z wyniku OEX S.A32
	Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (PLN)32
	Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów OEX S.A33
	Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym OEX S.A. 34
	Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych OEX S.A. 36
	Informacje dodatkowe do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego OEX S.A. 37
	Zatwierdzenie do publikacji 38
	Oświadczenie zarządu emitenta 39
	Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX41
1.	Opis organizacji grupy kapitałowej Emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji 41
2.	Zmiany struktury Grupy Kapitałowej w wyniku połączenia, przejęcia lub sprzedaży jednostek gospodarczych Grupy, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania
	działalności 42
3.	Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w półrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym42
4. 5.	Opis nietypowych czynników i zdarzeń wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne47 Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w
	stosunku do wyników prognozowanych 48
6.	Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień
	przekazania raportu półrocznego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i
	ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta w okresie od przekazania
	poprzedniego raportu kwartalnego 48
7.	Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu półrocznego, wraz ze wskazaniem
	zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób 49
8.	Wskazanie istotnych postępowań sądowych, arbitrażowych i administracyjnych 50
9.	Informacje o transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe50
10.	Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom
	powiązanym emitenta 50
11.	Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy oraz informacje, które są istotne dla oceny
	możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę50
12.	Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności emitenta w okresie co najmniej kolejnego kwartału, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej51

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej OEX

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z wyniku i skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych oraz te same wartości przeliczone na EURO, przedstawia poniższa tabela:

	01.01-30.06.2020	01.01-30.06.2019 (przekształcone)	01.01-30.06.2020	01.01-30.06.2019 (przekształcone)
	tys. PLN		tys. EUR
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU
Przychody ze sprzedaży	234 931	281 807	52 936	65 720
Zysk z działalności operacyjnej	9 443	8 194	2 128	1 911
Zysk przed opodatkowaniem	6 253	3 588	1 409	837
Zysk netto	5 230	4 898	1 178	1 142
Zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	3 889	4 242	876	989
Zysk na akcję (PLN; EUR)	0,51	0,53	0,12	0,12
Rozwodniony zysk na akcję (PLN; EUR)	0,51	0,53	0,12	0,12
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	4,4380	4,2880

	01.01-30.06.2020	01.01-30.06.2019 (przekształcone)	01.01-30.06.2020	01.01-30.06.2019 (przekształcone)
	tys. PLN		tys. EUR
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	27 923	37 913	6 292	8 842
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	2 277	- 6 227	513	- 1 452
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	- 15 296	- 28 121	- 3 447	- 6 558
Przepływy pieniężne razem netto	14 904	3 565	3 358	831
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	4,4380	4,2880

	30.06.2020	31.12.2019	30.06.2020	31.12.2019
	tys. PLN		tys. EUR
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Aktywa	374 828	384 233	83 929	90 227
Zobowiązania długoterminowe	73 155	83 369	16 380	19 577
Zobowiązania krótkoterminowe	140 032	144 452	31 355	33 921
Kapitał własny	161 641	156 412	36 194	36 729
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej	157 038	153 149	35 163	35 963
Kurs PLN / EUR na koniec okresu	X	X	4,4660	4,2585

W prezentowanych okresach do przeliczenia podstawowych pozycji sprawozdawczych zastosowano kursy:

dla danych wynikających ze sprawozdań z sytuacji finansowej średni kurs EURO obowiązujący na koniec każdego okresu,
dla danych wynikających ze sprawozdań z wyniku oraz sprawozdań z przepływów pieniężnych średni kurs danego okresu, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

	01.01-30.06.2020	01.01-31.12.2019	01.01-30.06.2019
KURS EURO
średni kurs na koniec okresu	4,4660	4,2585	4,2520
średni kurs okresu	4,4380	4,3018	4,2880

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	30.06.2020	30.06.2019 (przekształcone)	31.12.2019
AKTYWA
AKTYWA TRWAŁE
Wartość firmy	80 019	80 019	80 019
Wartości niematerialne	15 743	16 682	16 280
Rzeczowe aktywa trwałe	8 849	9 203	9 293
Aktywo z tytułu prawa do użytkowania - lokale i magazyny (MSSF 16)	62 265	75 866	68 682
Aktywo z tytułu prawa do użytkowania - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	9 262	11 121	10 252
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach	237		400
Inwestycje w pozostałych jednostkach	500	500	500
Należności z tytułu najmu i leasingu (MSSF 16)	4 974	5 417	5 008
Należności i pożyczki	995	914	926
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	5 097	317	6 149
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7 767	6 181	7 093
Aktywa trwałe	195 708	206 220	204 602
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy	3 378	8 509	3 939
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	97 256	100 161	111 969
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	1 247	504	1 542
Pożyczki	29	115	133
Należności z tytułu najmu i leasingu (MSSF 16)	2 561	2 011	2 447
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	4 016	13 170	3 872
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	70 633	27 005	55 729
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży		88 106
Aktywa obrotowe	179 120	239 581	179 631
Aktywa razem	374 828	445 801	384 233
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał własny
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej:
Kapitał podstawowy	1 598	1 598	1 598
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	63 004	63 004	63 004
Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	8 300	8 300	8 300
Akcje własne (-)	- 8 072		- 8 072
Pozostałe kapitały	4 848	1 459	4 847
Zyski zatrzymane:	87 360	70 901	83 472
- zysk z lat ubiegłych	83 471	66 660	63 272
- zysk netto przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej	3 889	4 241	20 200
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej	157 038	145 262	153 149
Udziały niedające kontroli	4 603	2 641	3 263
Kapitał własny	161 641	147 903	156 412
ZOBOWIĄZANIA
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
Kredyty, pożyczki	4 066	43 707	6 958

Zobowiązania związane z prawami do użytkowania – lokale i magazyny (MSSF 16) Zobowiązania związane z prawami do użytkowania - pozostałe składniki aktywów	53 124	67 075	59 742
trwałych (MSSF 16)	4 211	6 238	5 013
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	11 133	10 655	11 517
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	111	82	111
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	510	78	28
Zobowiązania długoterminowe	73 155	127 835	83 369

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	58 369	59 255	65 457
Zobowiązania z tytułu faktoringu	7 572	11 465	9 169
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	884	585	2 273
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	32 767	29 363	29 682
Zobowiązania związane z prawami do użytkowania – lokale i magazyny (MSSF 16)	20 602	18 693	19 891
Zobowiązania związane z prawami do użytkowania - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	3 204	3 146	3 420
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	11 317	6 203	12 414
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	742	181	52
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	4 575	899	2 094
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży		40 273
Zobowiązania krótkoterminowe	140 032	170 063	144 452
Zobowiązania razem	213 187	297 898	227 821
Kapitał własny i zobowiązania razem	374 828	445 801	384 233

Wartość księgowa	161 641	147 903	156 412
Liczba akcji (w szt.)*	7 568 932	7 989 984	7 568 932
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)*	7 568 932	7 989 984	7 568 932

* liczba akcji oraz rozwodniona liczba akcji na dzień 30.06.2020 r. i 31.12.2019 r. nie uwzględniają skupionych 421 052 sztuk akcji własnych OEX S.A.

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)
	30.06.2020*	30.06.2019 (przekształcone)	31.12.2019*
Wartość księgowa na jedną akcję	21,36	18,51	20,66
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję	21,36	18,51	20,66

*wartość księgowa na jedną akcję oraz rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję na dzień 30.06.2020 r. i 31.12.2019 r. zostały skalkulowane w oparciu o liczbę wyemitowanych akcji pomniejszonych o 421 052 sztuk skupionych akcji własnych

Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku

	01.01-30.06.2020	01.01-30.06.2019 (przekształcone)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	234 931	281 807
Przychody ze sprzedaży usług	204 979	208 386
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	29 952	73 421
Koszt własny sprzedaży	198 499	239 145
Koszt sprzedanych usług	171 025	172 248
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	27 473	66 897
Zysk brutto ze sprzedaży	36 433	42 662
Koszty sprzedaży	13 177	18 145
Koszty ogólnego zarządu	16 745	17 078
Pozostałe przychody operacyjne	5 694	2 127
Pozostałe koszty operacyjne	2 762	1 372
Zysk z działalności operacyjnej	9 443	8 194
Przychody finansowe	461	359
Koszty finansowe	3 488	4 931
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)	- 163	- 34
Zysk przed opodatkowaniem	6 253	3 588
Podatek dochodowy	1 024	1 322
Zysk netto z działalności kontynuowanej	5 230	2 267
Działalność zaniechana i przeznaczona do sprzedaży
Zysk netto z działalności przeznaczonej do sprzedaży		2 631
Zysk netto przypadający:	5 230	4 898
- akcjonariuszom Jednostki dominującej	3 889	4 242
- udziałom niedającym kontroli	1 340	656

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)*	7 568 932	7 989 984
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)*	7 568 932	7 989 984

* średnia ważona liczba akcji oraz średnia ważona rozwodniona liczba akcji w II kwartale 2020 roku nie uwzględnia skupionych 421 052 sztuk akcji własnych OEX S.A.

Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego na jedną akcję zwykłą (PLN)

	01.01-30.06.2020*	01.01-30.06.2019 (przekształcone)
z działalności kontynuowanej
- podstawowy	0,51	0,20
- rozwodniony	0,51	0,20
z działalności kontynuowanej i zaniechanej
- podstawowy	0,51	0,53
- rozwodniony	0,51	0,53

* wartość zysku netto na jedną akcję zwykłą za okres 01.01-30.06.2020 r. została skalkulowana w oparciu o liczbę wyemitowanych akcji pomniejszonych o 421 052 sztuk skupionych akcji własnych

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01-30.06.2020	01.01-30.06.2019 (przekształcone)
Zysk (strata) netto	5 230	4 898
Pozostałe całkowite dochody
Pozycje nieprzenoszone do wyniku finansowego
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego
Całkowite dochody (straty)	5 230	4 898
Całkowite dochody przypadające:
- akcjonariuszom Jednostki dominującej	3 889	4 242
- udziałom niedającym kontroli	1 340	656

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

				KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wart. nominalnej	Akcje własne (-)	Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2020 roku	1 598	63 004	- 8 072	8 300	4 848	83 471	153 149	3 263	156 412
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekta błędu
Saldo po zmianach	1 598	63 004	- 8 072	8 300	4 848	83 471	153 149	3 263	156 412
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE 01.01-30.06.2020
Razem transakcje z właścicielami
Zysk netto za okres od 01.01 do 30.06.2020 roku						3 889	3 889	1 340	5 229
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 30.06.2020 roku
Razem całkowite dochody						3 889	3 889	1 340	5 229
Saldo na dzień 30.06.2020 roku	1 598	63 004	- 8 072	8 300	4 848	87 360	157 038	4 603	161 641

	KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
(przekształcone)	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wart. nominalnej	Akcje własne (-)	Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2019 roku	1 598	63 004			1 459	74 960	141 021	2 475	143 496
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekta błędu
Saldo po zmianach	1 598	63 004			1 459	74 960	141 021	2 475	143 496
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE 01.01-30.06.2019
Dywidendy								- 490	- 490
Przeniesienie kapitału zapasowego na rezerwowy na skup akcji własnych				8 300		- 8 300
Razem transakcje z właścicielami				8 300		- 8 300		- 490	- 490
Zysk netto za okres od 01.01 do 30.06.2019 roku						4 241	4 241	656	4 897
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 30.06.2019 roku
Razem całkowite dochody						4 241	4 241	656	4 897
Saldo na dzień 30.06.2019 roku	1 598	63 004		8 300	1 459	70 901	145 262	2 641	147 903

	KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wart. nominalnej	Akcje własne (-)	Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2019 roku	1 598	63 004			1 459	74 960	141 021	2 475	143 496
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekta błędu
Saldo po zmianach	1 598	63 004			1 459	74 960	141 021	2 475	143 496
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE 01.01-31.12.2019
Nabycie akcji własnych w celu umorzenia			- 8 072				- 8 072		- 8 072
Dywidendy								- 979	- 979
Przeniesienie kapitału zapasowego na rezerwowy na skup akcji własnych				8 300		- 8 300
Przemieszczenia między grupami kapitałów					3 388	- 3 388
Razem transakcje z właścicielami			- 8 072	8 300	3 388	- 11 688	- 8 072	- 979	- 9 051
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2019 roku						20 200	20 200	1 767	21 967
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2019 roku
Razem całkowite dochody						20 200	20 200	1 767	21 967
Saldo na dzień 31.12.2019 roku	1 598	63 004	- 8 072	8 300	4 847	83 472	153 149	3 263	156 412

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

	01.01-30.06.2020	01.01-30.06.2019
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ		(przekształcone)*
Zysk przed opodatkowaniem	6 253	7 436
Korekty
Amortyzacja i odpisy aktualizujące aktywa trwałe	3 457	3 194
Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania – lokale i magazyny (MSSF 16)	9 262	11 065
Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania – pozostałe składniki aktywów trwałych	1 871	2 048
(MSSF 16) (Zysk) strata ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	59	12
(Zysk) strata ze sprzedaży aktywów finansowych (innych niż instrumenty pochodne)		- 24
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	- 21
Koszty odsetek	3 042	3 588
Przychody z odsetek i dywidend	- 331	- 193
Inne korekty	146	16
Korekty razem	17 485	19 706
Zmiana stanu zapasów	561	120
Zmiana stanu należności	10 423	16 760
Zmiana stanu zobowiązań	- 8 171	741
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych	4 971	- 2 540
Zmiany w kapitale obrotowym	7 784	15 081
Zapłacony podatek dochodowy	- 3 599	- 4 310
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	27 923	37 913
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wydatki na nabycie aktywów trwałych	- 2 819	- 6 655
Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych	103	381
Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych	4 831
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	32	16
Pożyczki udzielone	- 192	- 160
Otrzymane odsetki	322	191
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	2 277	- 6 227
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	7 443	2 548
Spłaty kredytów i pożyczek	- 7 274	- 13 599
Spłata zobowiązań związanych z prawami do użytkowania – lokale i magazyny (MSSF 16)	- 10 439	- 11 689
Spłata zobowiązań związanych z prawami do użytkowania – pozostałe składniki aktywów
trwałych (MSSF 16)	- 1 819	- 2 370
Wpływy z tytułu spłaty należności leasingowych (MSSF 16)	1 383
Odsetki zapłacone	- 3 013	- 3 211
Wpływy z tytułu faktoringu	13 360	24 835
Spłata zobowiązań z tytułu faktoringu	- 14 956	- 24 683
Zapłacone/otrzymane prowizje od kredytów	19	30
Pozostałe korekty		18
Przepływy netto z działalności finansowej	- 15 296	- 28 121
Przepływy pieniężne netto razem	14 904	3 565
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	14 904	3 565
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	55 729	26 580
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	70 633	30 145

* dane prezentowane za okres 01.01-30.06.2019 nie uwzględniają prezentacji ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

Informacje dodatkowe do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej OEX

1. Zasady przyjęte przy sporządzeniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości

1.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy (sprawozdanie finansowe) obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku oraz zawiera dane porównywalne za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku.

Sprawozdanie finansowe na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz na dzień 30 czerwca 2019 roku nie podlegały badaniu przez biegłego rewidenta. Jako dane porównywalne zostały zaprezentowane opublikowane skonsolidowane dane finansowe Grupy, za wyjątkiem:

korekty kalkulacji odsetek od zobowiązań związanych z prawami do użytkowania – lokale i magazyny oraz należności z tytułu najmu i leasingu (MSSF 16) za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 r. W wyniku wprowadzonej korekty koszty odsetkowe za okres pierwszego półrocza 2019 roku uległy zwiększeniu o 917 tys. PLN (z tego korekta w wysokości 36 tys. PLN dotyczy spółki OEX S.A.), przychody odsetkowe za okres pierwszego półrocza 2019 roku uległy zwiększeniu o 79 tys. PLN. W wyniku wprowadzonej korekty wynik brutto, wynik netto oraz wartość kapitałów własnych za okres pierwszego półrocza 2019 roku uległy obniżeniu o 838 tys. PLN. O tę samą wartość zwiększyła się pozycja zobowiązań związanych z prawami do użytkowania – lokale i magazyny. Korekta nie wpłynęła na zmianę sumy bilansowej na dzień 30 czerwca 2019 roku.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zaprezentowane zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i zobowiązań oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na koniec okresu sprawozdawczego. Zostało ono sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej.

Sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej za 2019 rok opublikowanym dnia 29 kwietnia 2020 roku.

Walutą funkcjonalną Spółki dominującej oraz jej spółek zależnych jest złoty polski. Walutę prezentacji Grupy Kapitałowej stanowi złoty polski.

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki wchodzące w skład Grupy.

1.2. ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w zakresie zatwierdzonym przez Unię Europejską.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych

Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Emitenta za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku.

ZASTOSOWANE NOWE I ZMIENIONE STANDARDY I INTERPRETACJE:

W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2020 r.:

Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (opublikowano dnia 29 marca 2018 roku);
Zmiany do MSR 1 i MSR 8: Definicja istotności (opublikowano dnia 31 października 2018 roku);
Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych (opublikowano dnia 26 września 2019 roku);
Zmiana do MSSF 3 Połączenia jednostek (opublikowano dnia 22 października 2018 roku).

1.3. ZASADA ISTOTNOŚCI

Dane informacje są istotne, jeżeli ich pominięcie lub zniekształcenie może wpłynąć na decyzje gospodarcze podejmowane przez użytkowników na podstawie sprawozdania finansowego.

Istotność informacji zależy od kwoty pozycji lub błędu – ocenianego w danych okolicznościach – w wypadku pominięcia czy zniekształcenia tej pozycji. Istotność stanowi zatem próg czy granicę, a nie zasadniczą cechę, jaką muszą posiadać dane informacje, aby były użyteczne. Zasada istotności dotyczy prezentacji w sprawozdaniu finansowym informacji, które są przydatne i ważące dla oceny sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego. Zasada istotności dotyczy prezentacji sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego w sprawozdaniu finansowym.

Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, dla Grupy przyjmuje się następujące kryteria istotności:

1% sumy bilansowej lub
0,5% przychodów ogółem.

Do oceny istotności przyjmuje się niższą wartość ustaloną na podstawie ww. kryteriów.

Zastosowanie zasady istotności oznacza, że szczegółowe wymogi dotyczące ujawniania zawarte w standardzie lub interpretacji nie muszą być spełnione, jeśli informacje nie są istotne.

1.4. NIEPEWNOŚĆ SZACUNKÓW

Przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd.

Informacje o szacunkach i założeniach, które są znaczące dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2019 rok. W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie było istotnych zmian w tych szacunkach i założeniach.

2. Opis organizacji Grupy Kapitałowej

W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ OEX S.A. WCHODZĄ:

JEDNOSTKA DOMINUJĄCA - OEX S.A.

OEX S.A (Spółka, Spółka dominująca, Emitent) wpisana jest do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000222514.

Akcje Spółki dominującej są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.

Siedziba Spółki dominującej mieści się w Warszawie przy ul. Franciszka Klimczaka 1.

W skład Zarządu Spółki dominującej w okresie sprawozdawczym oraz na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji tj. 9 września 2020 roku wchodzili:

Jerzy Motz	Prezes Zarządu
Rafał Stempniewicz	Członek Zarządu
Robert Krasowski	Członek Zarządu
Artur Wojtaszek	Członek Zarządu do dnia 8 września 2020 r.
Tomasz Kwiecień	Członek Zarządu od dnia 8 września 2020 r.
Tomasz Słowiński	Członek Zarządu

W skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej w okresie sprawozdawczym oraz na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji tj. 9 września 2020 roku wchodzili:

Piotr Beaupre	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Michał Szramowski	Członek Rady Nadzorczej
Tomasz Mazurczak	Członek Rady Nadzorczej
Piotr Cholewa	Członek Rady Nadzorczej
Tomasz Kwiecień	Członek Rady Nadzorczej do dnia 24 sierpnia 2020 r.
Marcin Malka	Członek Rady Nadzorczej od dnia 25 sierpnia 2020 r.

Przedmiotem działalności OEX S.A. jest działalność holdingowa, polegająca na świadczeniu na rzecz spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej szeregu usług mających charakter wsparcia prowadzonej przez nie działalności operacyjnej, w tym między innymi usług kadrowo‐płacowych, usług z zakresu obsługi prawnej i compliance, doradztwa strategicznego, controllingu i finansów oraz public relations.

SPÓŁKI ZALEŻNE PRZEDSTAWIONE W PONIŻSZEJ TABELI:

SPÓŁKI ZALEŻNE OEX SA
Nazwa spółki	Siedziba	% posiadanych udziałów/akcji bezpośrednio	% posiadanych udziałów/akcji pośrednio
Tell Sp. z o.o.	ul. Forteczna 19a, 61-362 Poznań	100
Europhone Sp. z o.o.	ul. Forteczna 19a, 61-362 Poznań	100
PTI Sp. z o. o.	ul. Forteczna 19a, 61-362 Poznań	100
OEX Cursor S.A.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
Merservice Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
Pro People Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
OEX E-Business Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100

Divante Sp. z o.o.	ul. Dmowskiego 17, 50-203 Wrocław	51,03
Voice Contact Center Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
OEX 24 Sp. z o. o.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	100

SPÓŁKA WSPÓŁZALEŻNA

	SPÓŁKA WSPÓŁZALEŻNA
Nazwa spółki	Siedziba	% posiadanych udziałów/akcji bezpośrednio	% posiadanych udziałów/akcji pośrednio
4Shops Sp. z o.o.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	0	50

SPÓŁKA STOWARZYSZONA

SPÓŁKA STOWARZYSZONA
Nazwa spółki	Siedziba	% posiadanych udziałów/akcji bezpośrednio	% posiadanych udziałów/akcji pośrednio
Face and Look S.A.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	0	31

Wszystkie jednostki zależne Grupy Kapitałowej OEX S.A. wykazane powyżej podlegają konsolidacji metodą pełną na dzień bilansowy tj. na dzień 30 czerwca 2020 roku. Spółka współzależna 4Shops Sp. z o.o. oraz spółka stowarzyszona Face and Look S.A. z siedzibą w Warszawie podlegają konsolidacji metodą praw własności.

W skład Grupy wchodzi także spółka Connex Sp. z o.o. w likwidacji z siedzibą w Poznaniu. Spółka nie prowadzi działalności oraz nie podlega konsolidacji. Na udziały w tej spółce OEX S.A. utworzyła odpis w wysokości 100% wartości.

Przedmiotem działalności spółek Grupy jest świadczenie usług dla biznesu. Opis działalności poszczególnych spółek zależnych, współzależnej i spółki stowarzyszonej znajduje się w punkcie 3 informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

3. Segmenty operacyjne

Do końca roku 2019 Emitent wyodrębniał w działalności swojej Grupy Kapitałowej cztery segmenty operacyjne (Zarządzanie sieciami punktów sprzedaży detalicznej, Wsparcie sprzedaży, E-biznes i BPO) oraz spółkę holdingową OEX S.A (nieprzypisane). Począwszy od 1 stycznia 2020 roku Grupa wyodrębnia 3 segmenty (nie wyodrębnia już Segmentu BPO w związku z dokonaną w październiku 2019 roku sprzedażą spółki ArchiDoc S.A. która była wiodącą spółką w tym segmencie). Działalność i wyniki spółki Voice Contact Center raportowanej poprzednio w Segmencie BPO od pierwszego kwartału 2020 r. są wykazywane w segmencie E-biznes. W ślad za zmianą klasyfikacji segmentowej, Grupa przekształciła dane porównywalne za 1 półrocze 2019 roku.

3.1. SEGMENT ZARZĄDZANIA SIECIAMI PUNKTÓW SPRZEDAŻY DETALICZNEJ

Segment Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej obejmuje kompleksowe usługi związane z prowadzeniem sprzedaży produktów i usług klienta w sieci punktów detalicznych, a w szczególności tworzenie i zarządzanie sieciami punktów sprzedaży detalicznej oraz zarządzanie sprzedażą i siłami sprzedaży. Grupa OEX koncentruje się na prowadzeniu sieci dystrybucji usług telefonii komórkowej, przy czym doświadczenie i unikalne kompetencje w budowaniu sieci sprzedaży możliwe są do wykorzystania w innych branżach działających w oparciu o zbliżony model dystrybucji. Obecnie Grupa OEX jest dostawcą tych usług dla trzech operatorów sieci komórkowych w Polsce – Orange, T-Mobile i Plus. Sprzedaż usług sieci Orange jest realizowana przez Tell Sp. z o.o, sieci T-Mobile przez Spółkę Europhone Sp. z o. o., a sprzedaż usług sieci PLUS realizowana jest przez Spółkę PTI Sp. z o. o. Swoją pozycję na rynku, Grupa OEX osiągnęła przez przejęcia mniejszych sieci oraz rozwijanie współpracy z operatorami.

LICZBA SKLEPÓW WG STANU NA KONIEC PÓŁROCZA OBJĘTEGO RAPORTEM
	stan na 30.06.2020	stan na 30.06.2019	zmiana r/r w szt.	r/r w %
sklepy sieci Orange	176	185	-9	95,1%
sklepy sieci T-Mobile	93	96	-3	96,9%
sklepy sieci Plus	65	66	-1	98,5%
Razem sklepy	334	347	-13	96,3%

ŚREDNIA LICZBA SKLEPÓW W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM

	średnia w okresie 01.01-30.06.2020	średnia w okresie 01.01-30.06.2019	zmiana r/r w szt.	r/r w %
sklepy sieci Orange	177,8	185,0	-7	96,1%
sklepy sieci T-Mobile	93,0	96,7	-4	96,2%
sklepy sieci Plus	65,0	66,0	-1	98,5%
Razem sklepy	335,8	347,7	-12	96,6%

ROZBICIE PRZYCHODÓW
	01.01-30.06.2020	01.01-30.06.2019	zmiana r/r w %
Przychody za sprzedaż usług telekomunikacyjnych	55 145	61 846	89,2%
Zestawy i doładowania pre-paid	2 097	2 868	73,1%
Telefony abonamentowe	19 447	20 449	95,1%
Pozostałe przychody	2 788	6 092	45,8
Razem	79 476	91 254	87,1%

WOLUMENY SPRZEDANYCH USŁUG
	01.01-30.06.2020	01.01-30.06.2019	zmiana r/r w %
Aktywacje post-paid	371 612	411 765	90,2%
Aktywacje pre-paid	54 651	74 842	73,0%
Razem	426 263	486 607	87,6%

3.2. SEGMENT WSPARCIA SPRZEDAŻY

Operacje w ramach tego segmentu realizują spółki OEX Cursor S.A., Merservice Sp. z o.o. oraz Pro People Sp. z o.o. Usługi świadczone przez spółki koncentrują się na działaniach w obszarze trade support oraz field marketing i mają na celu wspieranie sprzedaży produktów i usług klientów oraz wpływają na rozwój dystrybucji. Usługi obejmują również działania z zakresu experience marketingu i promocji, mające na celu budowanie i wzrost lojalności konsumentów względem promowanych marek. Do klientów spółek Segmentu Wsparcia sprzedaży należą producenci i dystrybutorzy produktów FMCG, głównie w branży spożywczej. W ramach tego segmentu świadczone są również usługi zarządzania zasobami ludzkimi oraz rekrutacyjne na potrzeby Grupy OEX, które są przedmiotem działalności spółki Pro People Sp. z o.o.

Usługi realizowane są głównie w modelu outsourcingowym, który polega na przejęciu od klientów procesów wsparcia sprzedaży w całości lub w części. Realizacja usług odbywa się z wykorzystaniem zasobów ludzkich spółek Segmentu, a także narzędzi pracy takich jak flota samochodowa i systemy informatyczne. Współpraca może obejmować zarządzanie zespołem, jak również całymi procesami sprzedażowo marketingowymi klienta.

Trade Support

Usługi z tego zakresu realizują spółki OEX Cursor S.A. i Merservice Sp. z o. o.

Outsourcing przedstawicieli handlowych polega na zapewnieniu terenowego zespołu przedstawicieli handlowych, wyposażeniu we wszystkie narzędzia pracy oraz nadzór nad jego prawidłowym funkcjonowaniem. Zadaniem zespołu

jest, w zależności od realizowanego projektu pozyskanie nowych lub obsługa dotychczasowych odbiorców towarów i usług klienta (punktów sprzedaży). Usługa outsourcingu przedstawicieli handlowych jest kierowana do całego rynku (handel nowoczesny, tradycyjny, specjalistyczny).

Merchandising polega na obsłudze ekspozycji towarów w sieciach handlowych rynku nowoczesnego i tradycyjnego zarówno przez zespoły stacjonarne jak i zespoły mobilne (wyposażone w środki transportu). Usługa realizowana jest z wykorzystaniem narzędzi informatycznych.

Badania ekspozycji i dostępności towarów oraz standardów komunikacji z konsumentem są uzupełnieniem oferty merchandisingowej. Badania realizowane są w formie audytów prowadzonych w sieciach sprzedaży oraz punktach sprzedaży detalicznej. Ich celem jest pozyskanie informacji z rynku, weryfikacja realizacji ustaleń pomiędzy punktem sprzedaży a producentem oraz kontrola efektywności struktur handlowych klienta. Elementem uzupełniającym proces jest budowa i aktualizacje baz danych. Proces pozyskania danych odbywa się z wykorzystaniem narzędzi informatycznych gwarantujących jakość i wiarygodność zebranego materiału. Oferta obejmuje również analizy i prezentacje danych.

Field Marketing

Usługi z tego zakresu realizuje spółka OEX Cursor S.A.

Experience marketing to działania kreowane indywidualnie dla konkretnego produktu lub usługi, których celem jest zaangażowanie konsumenta i budowanie świadomości marki poprzez interakcję z produktem. Projekty realizowane dla klientów obejmują dedykowane eventy, akcje edukacyjno- sprzedażowe, samplingi i degustacje wraz z zapewnieniem personelu, wyposażenia i logistyki materiałów marketingowych oraz prowadzenia programów lojalnościowych.

Shopper marketing Usługi promocji produktów to działania związane z bezpośrednim kontaktem z konsumentem, których celem jest wpływ na decyzje zakupowe podejmowane w punkcie sprzedaży. Obejmują one projekty związane z oferowaniem producentom zespołów określanych jako "doradcy klienta", którzy w punktach sprzedaży handlu nowoczesnego lub tradycyjnego oraz sieciach handlowych stymulują sprzedaż poprzez udzielanie dodatkowych informacji o produkcie, oferowanie możliwości jego wypróbowania, czy też realizują indywidualne zamówienia konsumentów. Działania te są wzmacniane przez organizowanie programów konsumenckich typu loterie lub konkursy.

3.3. SEGMENT E-BIZNES

W skład segmentu wchodzą spółki: OEX E-Business Sp. z o. o, Divante Sp. z o. o., OEX24 Sp. z o. o. oraz Voice Contact Center Sp. z o.o. W ramach segmentu E-biznes realizowane są usługi dedykowane sektorowi eCommerce, obejmujące obszary technologii, customer experience oraz logistyki dedykowanej dla eCommerce.

Operacje logistyczne realizowane są w spółce OEX E-Business Sp. z o.o. Obejmują one głównie realizację zamówień związanych z obsługą e-sklepów oraz platform eCommerce, wysyłką nagród w programach lojalnościowych i dystrybucją materiałów marketingowych oraz magazynowanie tych produktów. Operacje polegają na przygotowaniu produktów do wysyłki na zlecenie klienta biznesowego lub konsumenta oraz ich dostawę za pośrednictwem odpowiednio dobranych firm kurierskich pod wskazany adres. W ramach usługi oferowane są warsztaty i konsultacje z zakresu optymalnego zarządzania procesami, budowa i udostępnianie zintegrowanych z systemami klientów rozwiązań informatycznych do zarządzania oraz zamawiania produktów i materiałów. W ramach obsługi logistycznej programów lojalnościowych i konsumenckich spółka OEX E-Business odpowiada za dobór produktów i nagród, negocjacje z dostawcami, gromadzenie danych osobowych, personalizację nagród i komunikacji, dystrybucję i rozliczenia fiskalne.

Usługi w zakresie procesowania zakupów realizowane w spółce OEX E-Business Sp. z o.o. związane są z optymalizacją na zlecenia klienta biznesowego kosztów zakupów materiałów marketingowych i opakowań, produktów przeznaczonych do dalszej odsprzedaży oraz produktów do programów lojalnościowych. Działania polegają na analizie rynku, rekomendacji kryteriów wyboru przy zakupie produktów, optymalizacji kosztów zakupu oraz obsłudze

logistycznej i administracyjnej procesu. W przypadkach zamówień realizowanych na rynkach zagranicznych, usługi obejmują analizę potencjału dostawcy, weryfikację jakości surowców (spełnienie norm, atesty standardów jakościowych produktów, m.in. FDA, CE, EN 71), nadzór nad wykonaniem prototypów oraz zabezpieczenie powtarzalności partii produktów.

OEX E-Business Sp. z o.o. zarządza rozbudowaną infrastrukturą magazynową o powierzchni blisko 44.000 m2 i pojemności 71.000 miejsc paletowych w oparciu o warehouse management system. Powtarzalność jakości operacji jest zapewniana przez ISO 9001:2008.

W obszarze technologii dedykowanej eCommerce wiodącą spółką jest Divante Sp. z o.o., ekspert w tworzeniu wysokiej klasy rozwiązań i produktów eCommerce dla globalnych firm B2B i B2C. Zespół spółki liczy ponad 250 ekspertów i wspiera swoich partnerów w tworzeniu przełomowych koncepcji oraz we wdrażaniu ich w oparciu o najnowsze technologie.

Główne obszary działalności spółki Divante Sp. z o.o. to:

budowa systemów eCommerce na bazie platform Magento, Shopware, commercetools;
implementacja systemów zarządzania informacją produktową na bazie rozwiązań Pimcore / Akeneo;
dostarczanie rozwiązań do optymalizacji ruchu z telefonów komórkowych z użyciem produktu Vue Storefront;
wdrażanie systemów lojalności klientów;
projektowanie i wdrażanie strony wizualnej eCommerce;
utrzymanie i optymalizacja istniejących już sklepów.

W obszarze technologii dla eCommerce działa także zawiązana w listopadzie 2018 roku spółka OEX24 Sp. z o.o. Spółka została powołana w celu realizacji procesów wsparcia handlu na rynku krajowym i międzynarodowym, łączenia sprzedających i kupujących za pośrednictwem technologii. Spółka zarządza platformą eCommerce B2B – uniwersalnym narzędziem, które wspiera producentów i dystrybutorów w digitalizacji sprzedaży. Umożliwia i systematyzuje sprzedaż do klientów, zapewniając jednocześnie dostęp producentom towarów oraz dystrybutorom do nowych kontrahentów.

Od I kwartału 2020 roku w skład segmentu wchodzi także spółka Voice Contact Center Sp. z o. o. (poprzednio w segmencie BPO, który nie jest obecnie wyodrębniany w strukturze Grupy).

Spółka Voice Contact Center Sp. z o.o. dostarcza rozwiązania w obszarze customer experience. Oferuje kompleksowe wsparcie procesów biznesowych związanych z komunikacją z klientami, od ich pozyskania poprzez obsługę, rozwój współpracy oraz utrzymanie, a także wspierać działania backoffice. Realizuje usługi obejmujące obsługę wszystkich kanałów kontaktu z klientem: połączeń telefonicznych, e-mail, chat, social media, sms, video, korespondencji tradycyjnej. Rozmowy z klientami obsługuje także z wykorzystaniem własnego bota konwersacyjnego. Główne usługi oferowane przez Spółkę to: prowadzenie kompleksowych i wielokanałowych biur obsługi klienta, obsługa procesów backoffice, badania CATI, wsparcie sprzedaży. Odbiorcami usług spółki są między innymi firmy z sektora eCommerce, finansowego, ubezpieczeniowego, firmy handlowe i dystrybucyjne. Spółka realizuje projekty w obszarze infolinii produktowych i usługowych, helpdesków dla użytkowników systemów i aplikacji, obsługi reklamacji z logistyką rekompensacyjną, wsparcia sprzedaży w eCommerce, backoffice w zakresie m.in.: pracy z kartami produktów, rozpatrywania reklamacji, wsparcia dla działów finansowych. Spółka świadczy również usługi dla firm medycznych takie jak umawianie i potwierdzanie wizyt czy wsparcie diagnostyki zdalnej. Dla firm z sektora ubezpieczeniowego Voice Contact Center Sp. z o.o. realizuje między innymi rejestrację i obsługę szkód. Usługi świadczone są w nowoczesnych centrach operacyjnych w Warszawie, Łodzi i Lublinie, które dysponują ponad 700 profesjonalnymi stanowiskami contact center.

Usługi dla eCommerce świadczone przez spółki wchodzące w skład segmentu E-biznes to kompleksowe rozwiązania dla firm prowadzących sprzedaż on-line lub prowadzących sprzedaż off-line i planujących rozpocząć sprzedaż on-line

w obszarach B2B oraz B2C. Ich realizacja może przebiegać w modelu end-to-end. Usługi mogą być świadczone również jako indywidualne komponenty z całego łańcucha.

PRZYCHODY I WYNIKI SEGMENTÓW OPERACYJNYCH
	Zarządzanie sieciami punktów sprzedaży	Wsparcie Sprzedaży	E-biznes	Nie przypisane	Ogółem
ZA OKRES OD 01.01 DO 30.06.2020 ROKU
Przychody od klientów zewnętrznych	79 469	64 487	90 975		234 931
Przychody ze sprzedaży między segmentami	7	275	564	2 187	3 033
Przychody ogółem	79 476	64 762	91 539	2 187	237 964
Wynik operacyjny segmentu	7 154	1 933	2 576	- 2 220	9 443
EBITDA	13 327	3 414	9 235	- 1 943	24 033
Amortyzacja	6 173	1 481	6 659	277	14 590
Przychody finansowe					461
Koszty finansowe					3 488
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)					- 163
Zysk brutto					6 253
Podatek dochodowy					1 024
Zysk netto z działalności kontynuowanej					5 230
ZA OKRES OD 01.01 DO 30.06.2019 ROKU (przekształcone)
Przychody od klientów zewnętrznych	91 231	93 711	96 843	22	281 807
Przychody ze sprzedaży między segmentami	23	712	1 391	3 104	5 230
Przychody ogółem	91 254	94 423	98 234	3 126	287 037
Wynik operacyjny segmentu	8 456	917	924	- 2 103	8 194
EBITDA	14 863	2 649	6 421	- 1 865	22 068
Amortyzacja	6 407	1 732	5 497	238	13 874
Przychody finansowe					359
Koszty finansowe					4 931
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)					- 34
Zysk brutto					3 588
Podatek dochodowy					1 322
Zysk netto z działalności kontynuowanej					2 267

Poniżej zaprezentowano wyniki segmentów działalności Grupy OEX za okres pierwszego półrocza 2020 i 2019 roku bez uwzględnienia wpływu MSSF 16 w odniesieniu do umów najmu powierzchni lokali i magazynów.

	Zarządzanie sieciami punktów sprzedaży	Wsparcie Sprzedaży	E-biznes	Nie przypisane	Ogółem
ZA OKRES OD 01.01 DO 30.06.2020 ROKU
Wynik operacyjny segmentu z wyłączeniem wpływu MSSF 16	6 681	1 902	1 975	- 2 184	8 374
EBITDA z wyłączeniem wpływu MSSF 16	7 887	3 152	4 719	- 2 056	13 702

	Zarządzanie sieciami punktów sprzedaży	Wsparcie Sprzedaży	E-biznes	Nie przypisane	Ogółem
ZA OKRES OD 01.01 DO 30.06.2019 ROKU
Wynik operacyjny segmentu z wyłączeniem wpływu MSSF 16	8 032	1 268	671	- 2 116	7 855
EBITDA z wyłączeniem wpływu MSSF 16	9 271	2 295	2 240	- 1 997	11 809

Jako dane za I półrocze 2019 roku zaprezentowano dane dotyczące działalności kontynuowanej Grupy, bez uwzględnienia wpływu spółek ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z .o. o., których wyniki działalności prezentowane są jako działalność przeznaczona do sprzedaży.

Działalność i wyniki spółki Voice Contact Center raportowanej poprzednio w Segmencie BPO od pierwszego kwartału 2020 r. są wykazywane w segmencie E-biznes. W ślad za zmianą klasyfikacji segmentowej, Grupa przekształciła dane porównywalne za 1 półrocze 2019 r.

OBSZARY GEOGRAFICZNE - PRZYCHODY
	01.01-30.06.2020	01.01-30.06.2019
Polska	206 800	229 124
Europa	25 370	51 656
Azja	698	350
Afryka	6	24
Ameryka Północna	2 057	653
Razem	234 931	281 807

Grupa ma jednego kontrahenta, którego udział w obrotach Grupy przekroczył 10%. Grupa zrealizowała 13,3% swoich obrotów z tym podmiotem. Przychody z tym kontrahentem realizowane są przez spółkę należącą do segmentu "Zarządzanie sieciami punktów sprzedaży".

Wyjaśnienie przyczyn zmian poziomu przychodów poszczególnych segmentów działalności Grupy w I półroczu 2020 roku w porównaniu do analogicznego okresu 2019 roku znajduje się w punkcie 3 Sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej OEX za I półrocze 2020 roku.

4. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy w prezentowanym okresie

Sezonowość w sprzedaży usług telefonii komórkowej (Segment Zarządzania sieciami sprzedaży detalicznej – spółki: Tell Sp. z o.o., Europhone Sp. z o.o. oraz PTI Sp. z o.o.) przejawia się przede wszystkim we wzrostach sprzedaży w okresie czwartego kwartału, ze szczególnym uwzględnieniem miesiąca grudnia. Niekiedy ten naturalny cykl sezonowości zostaje zmodyfikowany na skutek działań marketingowych operatorów.

Cechą charakterystyczną działalności prowadzonej przez spółki OEX Cursor S.A., Merservice Sp. z o.o., OEX E-Business Sp. z o.o., OEX 24 Sp. z o.o. oraz Divante Sp. z o.o. (segmenty Wsparcia Sprzedaży oraz E-biznes) jest sezonowość sprzedaży, która kształtuje się w taki sposób, że pierwszy kwartał każdego roku obrotowego jest stanowi 20% całorocznej sprzedaży. Kwartał drugi i kwartał trzeci są zbliżone pod względem przychodów i każdy z nich stanowi historycznie ok. 25% wartości sprzedaży. Największą sprzedaż odnotowuje się w kwartale czwartym – ok. 30% rocznej sprzedaży. W czwartym kwartale występuje podwyższony popyt na produkty w okresie przedświątecznym. Zwiększa się intensywność projektów promocyjnych oraz logistyka materiałów marketingowych oraz towarów dystrybuowanych bezpośrednio do konsumentów w projektach eCommerce. Niższe wartości sprzedaży w pierwszym kwartale roku wynikają z ograniczonych zamówień realizowanych przez handel tradycyjny po okresie poświątecznym. Nowe projekty, których cykl funkcjonowania kształtuje się w okresach rocznych rozpoczynają się z mniejszą intensywnością, trwa pozyskiwanie do realizacji projektów informatycznych, których realizacja przypada na kwartały drugi, trzeci i czwarty.

5. Informacje o utworzeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu odpisów aktualizujących wartość zapasów

ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ ZAPASÓW
	01.01-30.06.2020	01.01-30.06.2019	01.01-31.12.2019
Stan na początek okresu	3 293	1 348	1 348
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	514	320	1 945
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)		- 404
Stan na koniec okresu	3 807	1 264	3 293

6. Informacje o utworzeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych

ODPISY AKTUALIZUJĄCE WATROŚĆ AKTYWÓW FINANSOWYCH
	01.01-30.06.2020	01.01-30.06.2019	01.01-31.12.2019
Stan na początek okresu	8 050	6 316	6 316
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	291	168	2 335
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)		- 430	- 386
Odpisy wykorzystane (-)	- 886		- 87
Sprzedaż spółek zależnych ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. (-)		- 128	- 128
Stan na koniec okresu	7 455	5 926	8 050

7. Informacje o utworzeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Wartość rezerw ujętych w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:

	Rezerwy długoterminowe na:		Pozostałe rezerwy, w tym na:
	Świadczenia pracownicze	Inne rezerwy	Zaległe urlopy	Koszt wynagrodzeń	Inne świadczenia pracownicze	Inne rezerwy	Razem
ZA OKRES OD 01.01 DO 30.06.2020 ROKU
Stan na początek okresu	111		2 878	2 665		52	5 595
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie			512	24		712	1 248
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)				- 95			- 95
Wykorzystanie rezerw (-)			- 117	- 1 472		- 22	- 1 611
Stan rezerw na dzień 30.06.2020 roku	111		3 273	1 122		742	5 137
ZA OKRES OD 01.01 DO 30.06.2019 ROKU
Stan na początek okresu	121	31	1 879	1 917	8	116	3 920
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie			833			146	979
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)				- 4		- 44	- 48
Sprzedaż spółek zależnych ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. (-)	- 39	- 31	- 236	- 68	- 8	- 37	- 349
Wykorzystanie rezerw (-)			- 323	- 1 647			- 1 970
Stan rezerw na dzień 30.06.2019 roku	82		2 153	198		181	2 532
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2019 ROKU
Stan na początek okresu	121	31	1 879	1 917	8	116	3 920
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie	29		1 657	2 665		17	4 339
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)			- 208	- 1 484		- 44	- 1 736
Sprzedaż spółek zależnych ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. (-)	- 39	- 31	- 236	- 68	- 8	- 37	- 349
Wykorzystanie rezerw (-)			- 214	- 365			- 579
Stan rezerw na dzień 31.12.2019 roku	111		2 878	2 665		52	5 595

8. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO
Stan na początek okresu	11 517	10 383	10 383
Sprzedaż spółek zależnych ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. (-)		- 651	- 651
Wpływ na wynik finansowy netto (+/-)	384	- 923	- 1 785
Stan na koniec okresu	11 133	10 655	11 517
AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO
Stan na początek okresu	7 093	5 492	5 492
Sprzedaż spółek zależnych ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. (-)		- 638	- 638
Wpływ na wynik finansowy netto (+/-)	674	1 327	2 239
Stan na koniec okresu	7 767	6 181	7 093

9. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych:

	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	W budowie	Razem
ZA OKRES OD 01.01 DO 30.06.2020 ROKU
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku	3 743	193	5 244	105	9 285
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	886	26	262	544	1 718
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja, oddanie do użytkowania) (-)	- 143	- 350	- 248	- 539	- 1 280
Amortyzacja (-)	- 756	297	- 423		- 882
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2020 roku	3 730	166	4 835	110	8 841
ZA OKRES OD 01.01 DO 30.06.2019 ROKU
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2018 roku	6 260	6 350	11 376	1 163	25 149
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	683	296	700	1 692	3 371
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja, oddanie do użytkowania) (-)	- 255	- 324	- 124	- 1 845	- 2 548
Amortyzacja (-)	- 659	76	- 430		- 1 013
Zmiana prezentacji w związku z MSSF 16	- 2 594	- 6 288	- 6 656	- 307	- 15 845
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2019 roku	3 435	110	4 866	703	9 114
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2019 ROKU
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2018 roku	6 260	6 350	11 376	1 163	25 149
Zmiana klasyfikacji prawa do użytkowania aktywów	- 1 829	- 6 331	- 5 557		- 13 717
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku	4 431	19	5 819	1 163	11 432
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	2 167	427	2 292	3 315	8 201
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja, oddanie do użytkowania) (-)	- 276	- 70	- 334	- 4 003	- 4 683
Amortyzacja (-)	- 1 412	- 107	- 1 062		- 2 581
Sprzedaż spółek zależnych ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. (-)	- 1 167	- 76	- 1 471	- 370	- 3 084
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku	3 743	193	5 244	105	9 285

Różnica pomiędzy saldem bilansowym rzeczowych aktywów trwałych na dzień 30 czerwca 2020 r. w wysokości 8 849 tys. PLN a saldem wykazanym w tabeli ruchu stanowi wartość zaliczek na zakup rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 8 tys. PLN.

10. Informacje o aktywach z tytułu prawa do użytkowania

Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania:

		Pozostałe składniki aktywów trwałych Lokale i
	magazyny	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Razem
ZA OKRES OD 01.01 DO 30.06.2020 ROKU
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku	68 682	1 423	6 402	2 427	78 934
Zwiększenia (przyjęcie w leasing, podpisanie umów)	4 403	314	700		5 417
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	- 1 558		- 133		- 1 691
Amortyzacja (-)	- 9 262	- 122	- 1 643	- 106	- 11 133
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2020 roku	62 265	1 615	5 326	2 321	71 527
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2019 ROKU
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku	107 703	1 829	6 331	5 557	121 420
Zwiększenia (przyjęcie w leasing, podpisanie umów)	4 023	896	5 563	2 352	12 834
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	- 2 790		- 626	- 973	- 4 389
Amortyzacja (-)	- 18 826	- 224	- 3 034	- 218	- 22 302
Sprzedaż spółek zależnych ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. (-)	- 21 428	- 1 078	- 1 832	- 4 291	- 28 629
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku	68 682	1 423	6 402	2 427	78 934

11. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Na dzień 30 czerwca 2020 roku Grupa nie posiada istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

12. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W okresie od 1 stycznia 2020 roku do 30 czerwca 2020 roku w Grupie nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.

13. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

Za wyjątkiem korekty naliczania odsetek od zobowiązań związanych z prawami do użytkowania – lokale i magazyny oraz należności z tytułu najmu i leasingu (MSSF 16) za okres I półrocza 2019 roku, w okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zdarzenia skutkujące koniecznością dokonania korekty błędu poprzednich okresów.

W związku z weryfikacją przyjętej metody naliczania odsetek od zobowiązań związanych z prawami do użytkowania – lokale i magazyny oraz należności z tytułu najmu i leasingu (MSSF 16), która miała miejsce w czwartym kwartale 2019 roku, Grupa skorygowała dane porównywalne za okres I półrocza 2019 roku. W wyniku wprowadzonej korekty koszty odsetkowe za okres pierwszego półrocza 2019 roku uległy zwiększeniu o 917 tys. PLN (z tego korekta w wysokości 36 tys. PLN dotyczy spółki OEX S.A.), przychody odsetkowe za okres pierwszego półrocza 2019 roku uległy zwiększeniu o 79 tys. PLN. W wyniku wprowadzonej korekty wynik brutto, wynik netto oraz wartość kapitałów własnych za okres pierwszego półrocza 2019 roku uległy obniżeniu o 838 tys. PLN. O tę samą wartość zwiększyła się pozycja zobowiązań związanych z prawami do użytkowania – lokale i magazyny. Korekta nie wpłynęła na zmianę sumy bilansowej na dzień 30 czerwca 2019 roku.

14. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki

Nie wystąpiły zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych.

Zarząd Grupy przeanalizował wyniki finansowe wypracowane przez poszczególne ośrodki wypracowujące środki pieniężne (OWŚP) przypisane do poszczególnych "wartości firmy" w okresie I półrocza 2020 roku, budżety poszczególnych OWŚP oraz wymienione w MSR 36 przesłanki, które mogłyby świadczyć o utracie wartości tych pozycji. W wyniku analizy nie stwierdzono utraty wartości "wartości firmy" na dzień 30 czerwca 2020 roku.

15. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W okresie sprawozdawczym nie było przypadków niewywiązania się ze spłaty kapitału, wypłaty odsetek czy innych warunków wykupu zobowiązań. Nie miały miejsca także przypadki naruszenia warunków umów kredytowych lub pożyczek.

16. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe

Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych.

17. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej - informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

W okresie sprawozdawczym nie dokonywano zmian w metodzie (sposobie) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

18. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W okresie sprawozdawczym nie dokonano zmiany klasyfikacji aktywów finansowych na skutek zmiany celu lub sposobu wykorzystania tych aktywów.

19. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiła emisja ani wykup, czy spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

20. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy

W okresie objętym raportem półrocznym tj. od 01.01.2020 r. do 30.06.2020 r. nie miała miejsca wypłata dywidendy przez OEX S.A. Deklaracja w sprawie wypłaty dywidendy za 2019 rok nastąpiła po dniu bilansowym.

21. Zdarzenia po dniu bilansowym

W okresie objętym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły istotne zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

W dniu 24 sierpnia 2020 roku pomiędzy spółką OEX S.A. a spółką iPOS S.A. z siedzibą w Warszawie oraz wszystkimi jej dotychczasowymi akcjonariuszami, została zawarta umowa inwestycyjna, na mocy której OEX S.A. objął nowo wyemitowane 43 000 akcji, które po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego zapewnią Grupie ok. 51% udziałów w kapitale i głosach na walnym zgromadzeniu iPOS. Cena objęcia akcji wyniosła 6 000 220,00 PLN.

W dniu 24 sierpnia 2020 roku Członek Rady Nadzorczej OEX S.A. Pan Tomasz Kwiecień, złożył rezygnację z pełnionej funkcji oraz zrezygnował z ubiegania się o wybór w następnej kadencji Rady Nadzorczej w Spółce, ze skutkiem na dzień 24 sierpnia 2020 r. Jako przyczynę rezygnacji podał objęcie z dniem 24 sierpnia 2020 r. funkcji członka zarządu spółki iPOS S.A.

W dniu 25 sierpnia 2020 r. odbyło się Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy OEX S.A. Zgromadzenie podjęło następujące uchwały:

o zatwierdzeniu sprawozdań Zarządu z działalności spółki za rok 2019,
o zatwierdzeniu sprawozdania finansowego spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej OEX S.A. za okres od 1 stycznia 2019 r. do 31 grudnia 2019 r.,
o podziale zysku netto osiągniętego przez OEX S.A. w roku obrotowym 2019 w kwocie 32 504 367,62 PLN w ten sposób, że:
- a) kwota w wysokości 17 559 922,24 PLN przeznaczona została na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy spółki; wysokość dywidendy przypadającej na jedną akcję wynosi 2,32 PLN;
- b) kwota w wysokości 14 944 445,38 PLN przeznaczona została na kapitał zapasowy spółki.

Jako dzień dywidendy został ustalony dzień 3 września 2020 r. a jako dzień wypłaty dywidendy dzień 11 września 2020 roku.

o udzieleniu absolutorium członkom Zarządu oraz Rady Nadzorczej z wykonania przez nich obowiązków w roku obrotowym 2019,
o umorzeniu posiadanych przez spółkę 421 052 akcji zwykłych na okaziciela, o wartości nominalnej 0,20 zł każda zdematerializowanych i oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem ISIN PLTELL000023, reprezentujących łącznie 5,27% kapitału zakładowego Spółki. Akcje Własne zostały nabyte przez Spółkę w dniu 4 grudnia 2019 roku na podstawie ofert sprzedaży złożonych Spółce w okresie od dnia 22 listopada 2019 roku do dnia 29 listopada 2019 roku, w celu ich umorzenia lub odsprzedaży, w ramach oferty nabywania akcji własnych Spółki. W związku z powyższym kapitał zakładowy Spółki ulegnie obniżeniu o kwotę 84 210,40 PLN,

o przyjęciu polityki wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej spółki,
o ustaleniu członków Rady Nadzorczej siódmej kadencji,
o powołaniu członków Rady Nadzorczej siódmej kadencji.

Po dniu bilansowym dwie spółki Grupy OEX dokonały zwrotu subwencji otrzymanych z Polskiego Funduszu Rozwoju w łącznej kwocie 4 900 tys. PLN.

W dniu 8 września 2020 roku Członek Zarządu OEX S.A. Pan Artur Wojtaszek, złożył rezygnację z pełnionej funkcji, ze skutkiem na dzień 8 września 2020 r. Jako przyczynę rezygnacji wskazał konieczność zwiększenia zaangażowania w spółce OEX E-Business Sp. z o.o. (spółce zależnej Grupy), w której pozostaje Prezesem Zarządu.

W dniu 8 września 2020 roku, uchwałą Rady Nadzorczej w skład Zarządu Spółki OEX S.A. powołany został Pan Tomasz Kwiecień, któremu powierzono funkcję Członka Zarządu. Uchwała Rady Nadzorczej weszła w życie z dniem podjęcia.

22. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych

Wartość zobowiązań warunkowych nie uległa istotnej zmianie od zakończenia ostatniego roku obrotowego. Grupa nie posiada aktywów warunkowych.

	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
ZOBOWIĄZANIA WOBEC POZOSTAŁYCH JEDNOSTEK
Gwarancje udzielone	15 030	16 202	14 937
Sprawy sporne i sądowe	145	505	145
Inne zobowiązania warunkowe	4 725	4 725	4 725
Zobowiązania warunkowe ogółem	19 900	21 432	19 807

23. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych

Poza ujawnionymi w punktach 5-8 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie wystąpiły istotne zmiany wartości szacunkowych.

24. Wpływ Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej nr 16 na skonsolidowane sprawozdanie Grupy OEX za I półrocze 2020 roku

Poniżej zaprezentowano porównanie skonsolidowanego sprawozdania z wyniku oraz skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych ze wskazaniem wpływu MSSF 16 na sprawozdanie za okres pierwszego półrocza 2020 roku.

	01.01-30.06.2020	01.01-30.06.2020	01.01-30.06.2020	01.01-30.06.2019* Bez uwzględnienia
	Z uwzględnieniem MSSF 16	Bez uwzględnienia MSSF 16	Wpływ MSSF 16	MSSF 16
Przychody ze sprzedaży	234 931	236 401	- 1 470	282 574
Koszty działalności	228 420	230 899	- 2 479	275 470
Pozostałe przychody operacyjne	5 694	5 530	164	2 123
Pozostałe koszty operacyjne	2 762	2 658	104	1 372
Zysk z działalności operacyjnej	9 443	8 374	1 069	7 855
EBITDA	24 033	13 702	10 331	11 809
Przychody finansowe	461	249	212	157
Koszty finansowe	3 488	1 611	1 877	2 923
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)	- 163	- 163		- 34
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	6 253	6 849	- 596	5 055
Podatek dochodowy	1 024	1 104	- 80	1 372
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	5 230	5 745	- 515	3 683
Działalność zaniechana i przeznaczona do sprzedaży
Zysk netto z działalności przeznaczonej do sprzedaży				2 663
Zysk (strata) netto przypadający:	5 230	5 745	-515	6 346
- akcjonariuszom jednostki dominującej	3 889	4 430	-541	5 673

- udziałom niedającym kontroli 1 340 1 315 25 673
---------------------------------------------------------------

* z wyłączeniem ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. do działalności przeznaczonej do sprzedaży

	01.01-30.06.2020	01.01-30.06.2020	01.01-30.06.2020
	Z uwzględnieniem MSSF 16	Bez uwzględnienia MSSF 16	Wpływ MSSF 16
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	6 253	6 849	- 596
Korekty działalności operacyjnej	21 670	12 018	9 651
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	27 923	18 867	9 056
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	2 277	2 277
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	- 15 296	- 6 240	- 9 056
Przepływy pieniężne razem	14 904	14 904

25. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje pomiędzy Jednostką dominującą, a jej spółkami zależnymi podlegały eliminacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Transakcje pomiędzy Grupą, a spółką stowarzyszoną, wspólnym przedsięwzięciem a także spółkami powiązanymi osobowo i członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami rodzin w okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 r. i 30 czerwca 2019 r. zaprezentowano poniżej:

	01.01-30.06.2020	01.01-30.06.2019 (przekształcone)*
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Sprzedaż do podmiotów powiązanych	2 515	3 143
spółki powiązane osobowo	2 136	1 998
kluczowa kadra kierownicza	159	1 141
spółka stowarzyszona i wspólne przedsięwzięcie	220	4
Zakupy od podmiotów powiązanych	2 219	2 966
spółki powiązane osobowo	1 512	2 636
kluczowa kadra kierownicza	358	329
spółka stowarzyszona i wspólne przedsięwzięcie	349	1
Wynagrodzenie kluczowej kadry	1 282	1 500

* Na dzień 30.06.2019 r. transakcje kluczowej kadry zawierają obroty ze spółką ArchiDoc S.A.

26. Zarządzanie kapitałem

Grupa Kapitałowa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy.

Grupa monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych powiększonych o pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela. Na podstawie tak określonej kwoty kapitału, Grupa oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem.

Do źródeł finansowania Grupa nie zalicza zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania aktywów lokali i magazynów (MSSF 16). Grupa zakłada utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie niższym niż 0,5.

Ponadto by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik długu (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych) do EBITDA za okres ostatnich 12 miesięcy (LTM) bez uwzględnienia wpływu MSSF 16 (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji).

Grupa zakłada utrzymanie wskaźnika długu do EBITDA LTM na poziomie nie wyższym niż 3,0.

Zarówno Grupa jak i Spółka dominująca nie podlegają zewnętrznym wymogom kapitałowym.

W bieżącym okresie objętym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie:

	30.06.2020	30.06.2020 bez MSSF16
KAPITAŁ
Kapitał własny	161 641	161 641
Kapitał razem	161 641	161 641
ŹRÓDŁA FINASOWANIA
Kapitał własny	161 641	161 641
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	36 833	36 833
Leasing	81 141	7 415
Zobowiązania z tytułu faktoringu	7 572	7 572
Źródła finansowania razem	287 187	213 461
Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem	0,56	0,76
EBITDA LTM
Zysk z działalności operacyjnej LTM	11 548	8 646
Amortyzacja LTM	28 678	10 526
EBITDA LTM	40 226	19 172
DŁUG NETTO
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	36 833	36 833
Leasing	81 141	7 415
Zobowiązania z tytułu faktoringu	7 572	7 572
Środki pieniężne	- 70 633	- 70 633
Dług netto	54 913	- 18 813
Wskaźnik długu netto do EBITDA LTM	1,37	-0,98

Wybrane dane finansowe OEX S.A.

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z wyniku i rachunku przepływów pieniężnych, oraz te same wartości przeliczone na EURO, przedstawiają poniższe tabele:

	01.01-30.06.2020	01.01-30.06.2019 (przekształcone)	01.01-30.06.2020	01.01-30.06.2019 (przekształcone)
	tys. PLN		tys. EUR
SPRAWOZDANIE Z WYNIKU
Przychody ze sprzedaży	2 168	3 104	489	724
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	- 411	- 23	- 93	- 5
Zysk przed opodatkowaniem	8 025	13 763	1 808	3 210
Zysk netto	7 972	13 877	1 796	3 236
Zysk na akcję (PLN; EUR)	1,05	1,74	0,24	0,41
Rozwodniony zysk na akcję (PLN; EUR)	1,05	1,74	0,24	0,41
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	4,4380	4,2880

	01.01-30.06.2020	01.01-30.06.2019 (przekształcone)	01.01-30.06.2020	01.01-30.06.2019 (przekształcone)
	tys. PLN				tys. EUR
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	- 2 799	253	- 631	59
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	3 307	- 356	745	- 83
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	- 2 961	- 5 246	- 667	- 1 223
Przepływy pieniężne razem netto	- 2 453	- 5 349	- 553	- 1 247
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	4,4380	4,2880

	30.06.2020	31.12.2019	30.06.2020	31.12.2019
	tys. PLN		tys. EUR
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Aktywa	157 238	154 143	35 208	36 197
Zobowiązania długoterminowe	4 555	7 213	1 020	1 694
Zobowiązania krótkoterminowe	6 406	8 625	1 434	2 025
Kapitał własny	146 277	138 305	32 753	32 477
Kurs PLN / EUR na koniec okresu	X	X	4,4660	4,2585

W prezentowanych okresach do przeliczenia podstawowych pozycji sprawozdawczych zastosowano kursy:

dla danych wynikających ze sprawozdań z sytuacji finansowej średni kurs EURO obowiązujący na koniec każdego okresu,
dla danych wynikających ze sprawozdań z wyniku oraz sprawozdań z przepływów pieniężnych średni kurs danego okresu, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

	01.01-30.06.2020	01.01-31.12.2019	01.01-30.06.2019
KURS EURO
średni kurs na koniec okresu	4,4660	4,2585	4,2520
średni kurs okresu	4,4380	4,3018	4,2880

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej OEX S.A.

	30.06.2020	30.06.2019 (przekształcone)	31.12.2019
AKTYWA
AKTYWA TRWAŁE
Wartości niematerialne	165	199	185
Rzeczowe aktywa trwałe	28	391	42
Aktywo z tytułu prawa do użytkowania - lokale i magazyny (MSSF 16)	915	934	1 064
Aktywo z tytułu prawa do użytkowania - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	226	76	321
Inwestycje w jednostkach zależnych	91 740	84 516	84 516
Należności z tytułu najmu i leasingu (MSSF 16)	45		95
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	485	1 088	789
Aktywa trwałe	93 604	87 204	87 012
AKTYWA OBROTOWE
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	10 483	1 138	14 544
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	654		675
Pożyczki	6 938	16 564	12 280
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	8 346	12 330
Należności z tytułu najmu i leasingu (MSSF 16)	99		99
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	76	88	43
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	37 037	17 357	39 490
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży		45 942
Aktywa obrotowe	63 633	93 419	67 131
Aktywa razem	157 237	180 623	154 143
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	1 598	1 598	1 598
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	63 004	63 004	63 004
Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	8 300	8 300	8 300
Akcje własne (-)	- 8 072		- 8 072
Pozostałe kapitały	1 459	1 459	1 459
Zyski zatrzymane:	79 988	53 389	72 016
- zysk z lat ubiegłych	72 016	39 512	39 512
- zysk netto	7 972	13 877	32 504
Kapitał własny	146 277	127 750	138 305
ZOBOWIĄZANIA
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
Kredyty, pożyczki	2 116	40 457	4 358
Zobowiązania związane z prawami do użytkowania – lokale i magazyny (MSSF 16)	636	783	779
Zobowiązania związane z prawami do użytkowania - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	138	174	160
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 665	3	1 916
Zobowiązania długoterminowe	4 555	41 417	7 213
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	1 208	3 229	3 292
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	4 493	7 758	4 492
Zobowiązania związane z prawami do użytkowania – lokale i magazyny (MSSF 16)	307	255	307
Zobowiązania związane z prawami do użytkowania - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	105	156	165
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	292	58	369
Zobowiązania krótkoterminowe	6 405	11 456	8 625
Zobowiązania razem	10 960	52 873	15 838
Kapitał własny i zobowiązania razem	157 237	180 623	154 143

Wartość księgowa	146 277	127 750	138 305
Liczba akcji (w szt.)*	7 568 932	7 989 984	7 568 932
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)*	7 568 932	7 989 984	7 568 932

* liczba akcji oraz rozwodniona liczba akcji na dzień 30.06.2020 r. i 31.12.2019 r. nie uwzględniają skupionych 421 052 sztuk akcji własnych OEX S.A.

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)
	30.06.2020*	30.06.2019 (przekształcone)	31.12.2019*
Wartość księgowa na jedną akcję	19,33	15,99	18,27
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję	19,33	15,99	18,27

Jednostkowe sprawozdanie z wyniku OEX S.A.

	01.01-30.06.2020	01.01-30.06.2019 (przekształcone)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	2 168	3 104
Przychody ze sprzedaży usług	2 168	3 104
Koszt własny sprzedaży	1 997	2 764
Koszt sprzedanych usług	1 997	2 764
Zysk brutto ze sprzedaży	171	340
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu	436	344
Pozostałe przychody operacyjne	1	21
Pozostałe koszty operacyjne	147	39
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	- 411	- 23
Przychody finansowe	8 738	15 064
Koszty finansowe	301	1 278
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	8 025	13 763
Podatek dochodowy	53	- 114
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	7 972	13 877
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto	7 972	13 877

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)*	7 568 932	7 989 984
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)*	7 568 932	7 989 984

* średnia ważona liczba akcji oraz średnia ważona rozwodniona liczba akcji w II kwartale 2020 roku nie uwzględnia skupionych 421 052 sztuk akcji własnych OEX S.A.

Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (PLN)

	01.01-30.06.2020*	01.01-30.06.2019 (przekształcone)
z działalności kontynuowanej
- podstawowy	1,05	1,74
- rozwodniony	1,05	1,74
z działalności kontynuowanej i zaniechanej
- podstawowy	1,05	1,74
- rozwodniony	1,05	1,74

* wartość zysku netto na jedną akcję zwykłą za okres 01.01-30.06.2020 r. została skalkulowana w oparciu o liczbę wyemitowanych akcji pomniejszonych o 421 052 sztuk skupionych akcji własnych

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów OEX S.A.

	01.01-30.06.2020	01.01-30.06.2019 (przekształcone)
Zysk (strata) netto	7 972	13 877
Pozostałe całkowite dochody
Pozycje nieprzenoszone do wyniku finansowego
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego
Całkowite dochody (straty)	7 972	13 877

Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym OEX S.A.

	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Akcje własne (-)	Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2020 roku	1 598	63 004	- 8 072	8 300	1 459	72 016	138 305
Saldo po zmianach	1 598	63 004	- 8 072	8 300	1 459	72 016	138 305
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE 1.01-30.06.2020
Razem transakcje z właścicielami
Zysk netto za okres od 01.01 do 30.06.2020 roku						7 972	7 972
Razem całkowite dochody						7 972	7 972
Saldo na dzień 30.06.2020 roku	1 598	63 004	- 8 072	8 300	1 459	79 988	146 277

(przekształcone)	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2019 roku	1 598	63 004		1 459	47 812	113 873
Saldo po zmianach	1 598	63 004		1 459	47 812	113 873
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE 01.01-30.06.2019
Przeniesienie kapitału zapasowego na rezerwowy na skup akcji własnych			8 300		- 8 300
Razem transakcje z właścicielami			8 300		- 8 300
Zysk netto za okres od 01.01 do 30.06.2019 roku					13 877	13 877
Razem całkowite dochody					13 877	13 877
Saldo na dzień 30.06.2019 roku	1 598	63 004	8 300	1 459	53 389	127 750

	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Akcje własne (-)	Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2019 roku	1 598	63 004			1 459	47 812	113 873
Saldo po zmianach	1 598	63 004			1 459	47 812	113 873
ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE 01.01-31.12.2019
Skup akcji własnych w celu umorzenia			- 8 072
Przeniesienie kapitału zapasowego na rezerwowy na skup akcji własnych				8 300		- 8 300
Razem transakcje z właścicielami			- 8 072	8 300		- 8 300	- 8 072
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2019 roku						32 504	32 504
Razem całkowite dochody						32 504	32 504
Saldo na dzień 31.12.2019 roku	1 598	63 004	- 8 072	8 300	1 459	72 016	138 305

Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych OEX S.A.

	01.01-30.06.2020	01.01-30.06.2019 (przekształcone)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk przed opodatkowaniem	8 025	13 763
Korekty:
Amortyzacja i odpisy aktualizujące aktywa trwałe	34	119
Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania – lokale i magazyny (MSSF 16)	148	117
Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania – pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	94	2
Koszty odsetek	302	1 241
Przychody z odsetek i dywidend	- 8 709	- 15 014
Korekty razem	- 8 131	- 13 535
Zmiana stanu należności	- 744	1 250
Zmiana stanu zobowiązań	- 1 916	- 1 154
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych	- 33	- 71
Zmiany w kapitale obrotowym	- 2 693	25
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	- 2 799	253
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wydatki na nabycie aktywów trwałych		- 9
Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych	- 7 224	- 2 700
Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych	4 831
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	6 149	4 169
Pożyczki udzielone	- 806	- 4 501
Otrzymane odsetki	357	485
Otrzymane dywidendy		2 200
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	3 307	- 356
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Spłaty kredytów i pożyczek	- 2 260	- 4 010
Spłata zobowiązań związanych z prawami do użytkowania – lokale i magazyny (MSSF 16)	- 386	- 91
Spłata zobowiązań związanych z prawami do użytkowania – pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	- 82	- 77
Wpływy z tytułu spłaty należności leasingowych (MSSF 16)	49
Odsetki zapłacone	- 301	- 1 098
Zapłacone/zwrócone prowizje od kredytów	19	30
Przepływy netto z działalności finansowej	- 2 961	- 5 246
Przepływy pieniężne netto razem	- 2 453	- 5 349
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	- 2 453	- 5 349
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	39 490	22 706
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	37 037	17 357

Informacje dodatkowe do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego OEX S.A.

Pozostałe informacje i ujawnienia wymagane przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, w tym: opis istotnych dokonań w okresie pierwszego półrocza 2020 r. oraz czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe OEX S.A., objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działania Spółki, informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych oraz dotyczące zdarzeń po dniu bilansowym, zostały zawarte w notach objaśniających do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Zatwierdzenie do publikacji

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OEX sporządzone za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2020 roku oraz śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe OEX S.A. (wraz z danymi porównywalnymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd OEX S.A. 9 września 2020 roku.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Data	Imię i Nazwisko	Funkcja
9 września 2020	Jerzy Motz	Prezes Zarządu
9 września 2020	Rafał Stempniewicz	Członek Zarządu
9 września 2020	Robert Krasowski	Członek Zarządu
9 września 2020	Tomasz Słowiński	Członek Zarządu
9 września 2020	Tomasz Kwiecień	Członek Zarządu

Oświadczenie zarządu emitenta

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd emitenta oświadcza, że:

wedle swojej najlepszej wiedzy śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OEX i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy,
według swojej najlepszej wiedzy, śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe OEX S.A. i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową OEX S.A. oraz jego wynik finansowy,
półroczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Data	Imię i Nazwisko	Funkcja
9 września 2020	Jerzy Motz	Prezes Zarządu
9 września 2020	Rafał Stempniewicz	Członek Zarządu
9 września 2020	Robert Krasowski	Członek Zarządu
9 września 2020	Tomasz Słowiński	Członek Zarządu
9 września 2020	Tomasz Kwiecień	Członek Zarządu

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

GRUPA KAPITAŁOWA OEX

Sprawozdanie z działalności za okres od 1 stycznia 2020 r. do 30 czerwca 2020 r.

Oświadczenie zarządu emitenta

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe OEX S.A. za I półrocze 2020 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej) Strona | 40

WARSZAWA, 9 WRZEŚNIA 2020 ROKU

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX

1. Opis organizacji grupy kapitałowej Emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ OEX S.A. WCHODZĄ:

JEDNOSTKA DOMINUJĄCA - OEX S.A.

Akcje Spółki dominującej są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.

Siedziba Spółki dominującej mieści się w Warszawie przy ul. Franciszka Klimczaka 1.

W skład Zarządu Spółki dominującej w okresie sprawozdawczym oraz na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji tj. 9 września 2020 roku wchodzili:

Jerzy Motz	Prezes Zarządu
Rafał Stempniewicz	Członek Zarządu
Robert Krasowski	Członek Zarządu
Artur Wojtaszek	Członek Zarządu do dnia 8 września 2020 r.
Tomasz Kwiecień	Członek Zarządu od dnia 8 września 2020 r.
Tomasz Słowiński	Członek Zarządu

W skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej w okresie sprawozdawczym oraz na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji tj. 9 września 2020 roku wchodzili:

Piotr Beaupre	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Michał Szramowski	Członek Rady Nadzorczej
Tomasz Mazurczak	Członek Rady Nadzorczej
Piotr Cholewa	Członek Rady Nadzorczej
Tomasz Kwiecień	Członek Rady Nadzorczej do dnia 24 sierpnia 2020 r.
Marcin Malka	Członek Rady Nadzorczej od dnia 25 sierpnia 2020 r.

SPÓŁKI ZALEŻNE PRZEDSTAWIONE W PONIŻSZEJ TABELI:

SPÓŁKI ZALEŻNE OEX SA
Nazwa spółki	Siedziba	% posiadanych udziałów/akcji bezpośrednio	% posiadanych udziałów/akcji pośrednio
Tell Sp. z o.o.	ul. Forteczna 19a, 61-362 Poznań	100
Europhone Sp. z o.o.	ul. Forteczna 19a, 61-362 Poznań	100

PTI Sp. z o. o.	ul. Forteczna 19a, 61-362 Poznań	100
OEX Cursor S.A.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
Merservice Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
Pro People Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
OEX E-Business Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
Divante Sp. z o.o.	ul. Dmowskiego 17, 50-203 Wrocław	51,03
Voice Contact Center Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
OEX 24 Sp. z o. o.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	100

SPÓŁKA WSPÓŁZALEŻNA

SPÓŁKA WSPÓŁZALEŻNA
Nazwa spółki	Siedziba	% posiadanych udziałów/akcji bezpośrednio	% posiadanych udziałów/akcji pośrednio
4Shops Sp. z o.o.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	0	50

SPÓŁKA STOWARZYSZONA

SPÓŁKA STOWARZYSZONA
Nazwa spółki	Siedziba	% posiadanych udziałów/akcji bezpośrednio	% posiadanych udziałów/akcji pośrednio
Face and Look S.A.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	0	31

2. Zmiany struktury Grupy Kapitałowej w wyniku połączenia, przejęcia lub sprzedaży jednostek gospodarczych Grupy, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

W okresie I półrocza 2020 roku nie nastąpiły żadne zmiany w strukturze Grupy OEX.

3. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w półrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
- a) Omówienie głównych pozycji rachunku zysków i strat Grupy Kapitałowej

Poniższa analiza prezentuje wyniki Grupy z uwzględnieniem wyłączenia w I półroczu 2019 roku ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. do działalności przeznaczonej do sprzedaży.

PRZYCHODY

Przychody Grupy wyniosły w okresie pierwszego półrocza 2020 roku 234 931 tys. PLN i były niższe o 16,6% niż przychody osiągnięte w analogicznym okresie roku ubiegłego. W ujęciu kwartalnym, przychody w drugim kwartale

2020 roku były o 20,3% niższe niż przychody osiągnięte w drugim kwartale 2019 roku, jednocześnie osiągając niemal tę samą wartość co przychody osiągnięte w pierwszym kwartale 2020 roku.

Spadek przychodów w pierwszym półroczu 2020 roku odnotował każdy z segmentów operacyjnych, przy czym przyczyny tego spadku są różne dla poszczególnych segmentów, a szczególnie dla konkretnych spółek Grupy. W znacznej mierze są one wynikiem przeprowadzonych przez wybrane spółki działań restrukturyzacyjnych, opisywanych we wcześniejszych raportach, w tym przede wszystkim w raporcie rocznym za 2019 rok. Niemniej jednak w istotnym zakresie spadki przychodów wywołane zostały sytuacją epidemiczną wywołaną przez wirus SARS-CoV-2. Należy jednak podkreślić, że wśród spółek zależnych Grupy są spółki, które w okresie pierwszego półrocza 2020 roku wykazały się znacznym wzrostem przychodów w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego, w tym także w samym drugim kwartale 2020 r., w porównaniu z drugim kwartałem 2019 r. Co także istotne, spadki przychodów nie we wszystkich przypadkach przełożyły się na spadek wyników operacyjnych.

Segment Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej osiągnął w pierwszej połowie 2020 roku przychody na poziomie 79 469 tys. PLN, co stanowi spadek o 12,9% (tj. o 11 762 tys. PLN) w porównaniu do analogicznego okresu 2019 roku. Główną przyczyną spadku było opisane w punkcie 4 sprawozdania z działalności, zamknięcie sklepów w galeriach handlowych oraz znaczące zmniejszenie sprzedaży w sklepach, które pozostały otwarte. Spadek przychodów wystąpił zarówno w pierwszym, jak i w drugim kwartale br. W samym drugim kwartale 2020 r. przychody segmentu wyniosły 39 561 tys. PLN i były o 15,5% (tj. o 7 243 tys. PLN) niższe w stosunku do drugiego kwartału 2019 roku. W największym stopniu przychody spółek segmentu spadły w miesiącach marcu i kwietniu 2020 r., w mniejszym stopniu w maju 2020 r. (z uwagi na ponowne otwarcie sklepów w galeriach handlowych). W miesiącu czerwcu spółki osiągnęły przychody nieznacznie wyższe w porównaniu z tym samym miesiącem 2019 roku. Przychody segmentu stanowiły w pierwszej połowie 2020 roku 33,8% łącznych przychodów Grupy, wobec 32,4% w analogicznym okresie roku ubiegłego.

Przychody segmentu Wsparcia sprzedaży wyniosły w pierwszej połowie 2020 roku 64 487 tys. PLN i były niższe o 31,2% (tj. o 29 224 tys. PLN) w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. W samym drugim kwartale 2020 r. przychody segmentu wyniosły 30 210 tys. PLN i były o 40,2% (tj. o 20 330 tys. PLN) niższe w stosunku do drugiego kwartału 2019 roku. Należy zaznaczyć, że spadek przychodów segmentu wynika wyłącznie ze spadku w spółce – OEX Cursor S.A. – która w drugiej połowie ubiegłego roku przeszła opisywaną w poprzednich raportach głęboką restrukturyzację, skutkującą znaczącym zmniejszeniem skali działalności, przy jednoczesnej poprawie efektywności.

Niezależnie od powyższego, spółka w istotnym stopniu odczuła w samym drugim kwartale 2020 roku spadek zleceń w wyniku zamrożenia gospodarki wywołanego stanem epidemii COVID-19. Jej przychody w samym drugim kwartale 2020 r. były o 14,4% niższe niż w pierwszym kwartale br.

Spółka Merservice Sp. z o.o. pomimo sytuacji epidemicznej osiągnęła w pierwszej połowie 2020 roku wyższe przychody w stosunku do osiągniętych w pierwszej połowie 2019 roku, głównie dzięki pozyskaniu w drugiej połowie 2019 roku nowych klientów, ale także ze względu na zwiększoną liczbę zleceń od głównego klienta.

Przychody segmentu stanowiły w pierwszej połowie 2020 roku 27,4% łącznych przychodów Grupy, wobec 33,3% w analogicznym okresie roku ubiegłego.

Segment E-Biznes osiągnął w pierwszej połowie 2020 roku przychody w wysokości 90 975 tys. PLN. Były one niższe o 6,1% (tj. o 5 868 tys. PLN) od przychodów osiągniętych przez segment w analogicznym okresie roku ubiegłego. W samym drugim kwartale 2020 r. przychody segmentu wyniosły 47 498 tys. PLN i były o 4,5% (tj. o 2 251 tys. PLN) niższe w stosunku do drugiego kwartału 2019 roku. Jednocześnie, przychody te były wyższe o 9,2% (tj. o 4 021 tys. PLN) od przychodów osiągniętych w pierwszym kwartale 2020 roku.

Zmiany w poziomie przychodów w istotnie różny sposób dotyczą poszczególnych spółek segmentu. Znaczące wzrosty przychodów wykazały spółki Divante Sp. z o.o. oraz Voice Contact Center Sp z o.o. Osiągnęły one w pierwszej połowie 2020 roku wzrost przychodów odpowiednio o 35,5% oraz 38,3% w porównaniu do analogicznego okresu 2019 roku. W samym drugim kwartale 2020 r. przychody Divante były wyższe o 23% w stosunku do drugiego kwartału 2019 roku,

natomiast w przypadku Voice Contact Center wzrost ten wyniósł 48,4%. Spółki te łącznie wypracowały w pierwszej połowie 2020 roku niemal 45% przychodów segmentu, wobec 30% w analogicznym okresie roku ubiegłego.

Obie spółki w związku z sytuacją epidemiczną wdrożyły efektywnie system pracy zdalnej, który kontynuują do chwili obecnej. Ograniczenie współpracy miało miejsce w przypadku nieznacznej liczby klientów o mniejszej skali. Z drugiej strony sytuacja ta wymusiła zmiany zarówno w zakresie preferencji zakupowych klientów detalicznych, skutkujące znacznym wzrostem ich aktywności w kanale eCommerce, jak i idące w ślad za nimi niezbędne inwestycje oraz zmiany w procesach biznesowych po stronie przedsiębiorstw z wielu branż. Przedsiębiorstwa takie stanowią obecnie zdecydowaną większość klientów zarówno Divante, jak i Voice Contact Center.

Spadek przychodów odnotowały w pierwszej połowie 2020 roku pozostałe dwie spółki segmentu - OEX E-Business Sp. z o.o oraz OEX24 Sp. z o.o. W przypadku OEX E-Business spadek wyniósł 20,4% i był spowodowany kontynuacją ograniczania działalności w uzupełniających liniach biznesowych, przede wszystkim linii eDelivery oraz działalności handlowej. W wiodącej dla spółki linii logistycznej sytuacja epidemiczna wpłynęła z jednej strony na ograniczenie zleceń związanych z dystrybucją materiałów marketingowych (POSM) do punktów handlowych, natomiast z drugiej na istotny wzrost zleceń z obszaru logistyki dla eCommerce. Praca magazynów przebiegała płynnie, z zachowaniem zasad bezpieczeństwa. W samym drugim kwartale 2020 roku spółka osiągnęła o 5,3% wyższe przychody niż w pierwszym kwartale 2020 roku, w tym wzrost przychodów z tytułu świadczonych usług logistycznych o 13,8%. Przychody spółki stanowią ok. 50% łącznych przychodów segmentu. Spółka OEX24 Sp. z o.o. odnotowała spadek przychodów o 41,6% w porównaniu do półrocza 2019 roku. Spadek ten miał miejsce szczególnie w pierwszym kwartale 2020 roku. Przychody spółki stanowiły 8,4% łącznych przychodów segmentu w pierwszej połowie 2020 roku.

Przychody segmentu E-Biznes stanowiły w pierwszej połowie 2020 roku 38,7% łącznych przychodów Grupy, wobec 34,4% w analogicznym okresie roku ubiegłego.

EBITDA

Zysk z działalności operacyjnej, powiększony o amortyzację (EBITDA) Grupy wyniósł w okresie pierwszego półrocza 2020 roku 24 033 tys. PLN i był o 8,9% wyższy w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego. Po wyłączeniu wpływu standardu MSSF 16 w odniesieniu do umów najmu powierzchni, EBITDA pierwszego półrocza 2020 roku wyniosła 13 703 tys. PLN, co stanowi wzrost o 16% w stosunku do analogicznego okresu 2019 roku. Jedynym segmentem, który wykazał spadek EBITDA jest Segment Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej. Pozostałe dwa segmenty odnotowały wzrosty EBITDA w porównaniu do analogicznego okresu 2019 roku. Należy podkreślić, że w związku z sytuacją epidemiczną wszystkie spółki Grupy w okresie drugiego kwartału 2020 roku podjęły szereg działań ograniczających koszty, często wymagających trudnych decyzji, co w pewnym stopniu pozwoliło na zmniejszenie negatywnego wpływu epidemii COVID 19 na ich wyniki finansowe.

Poniższa analiza EBITDA odnosi się do wartości po wyłączeniu wpływu standardu MSSF 16 w odniesieniu do umów najmu powierzchni.

EBITDA segmentu Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej wyniosła w pierwszej połowie 2020 roku 7 887 tys. PLN, co stanowi spadek o 14,9% (tj. o 1 384 tys. PLN) w porównaniu do analogicznego okresu 2019 roku. Spadek ten w całości miał miejsce w pierwszym kwartale 2020 r. W samym drugim kwartale 2020 r. segment osiągnął 6 299 tys. PLN EBITDA, co stanowi wzrost o 30,4% w stosunku do drugiego kwartału 2019 roku. Na odbudowę wyniku w drugim kwartale 2020 r. wpłynęło zarówno odbudowanie przychodów w maju i czerwcu, dokonane redukcje kosztów, w tym renegocjacje czynszów w sklepach zlokalizowanych poza galeriami handlowymi, ale także pomoc publiczna w ramach programu tzw. "Tarczy 1.0". Pomoc ta miała formę dotacji do wynagrodzeń za kwiecień, maj i czerwiec ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych oraz zwolnienia z opłacania składek na ubezpieczenia społeczne, wypadkowe, chorobowe oraz ubezpieczenie zdrowotne. Ponadto spółki segmentu skorzystały także z możliwości wygaszenia zobowiązań wynikających z umów najmu w okresie obowiązywania zakazu handlu w galeriach handlowych, co przełożyło się na brak konieczności ponoszenia świadczeń przewidzianych w tych umowach w okresie obowiązywania zakazu. Wpływ uzyskanej pomocy publicznej na wynik segmentu i jednocześnie wynik Grupy w drugim kwartale 2020 roku wyniósł 3 347 tys. PLN. EBITDA segmentu stanowiła w pierwszej połowie

2020 roku 50,0% sumy EBITDA wszystkich trzech segmentów operacyjnych Grupy, wobec 67,2% w analogicznym okresie roku ubiegłego.

EBITDA segmentu Wsparcia sprzedaży wyniosła w pierwszej połowie 2020 roku 3 152 tys. PLN i była wyższa o 37,3% (tj. o 857 tys. PLN) w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. W samym drugim kwartale 2020 r. EBITDA segmentu wyniosła 1 674 tys. PLN i była o 18,1% (tj. o 370 tys. PLN) niższa w stosunku do drugiego kwartału 2019 roku, jednocześnie wynik tego kwartału był o 13,3% wyższy niż osiągnięty w pierwszym kwartale br.

Należy podkreślić, że zarówno OEX Cursor, jak Merservice osiągnęły w pierwszym półroczu 2020 r. pozytywne wyniki, a dodatkowo obie spółki odnotowały wzrost EBITDA w stosunku do pierwszego półrocza 2019 r. W przypadku OEX Cursor wzrost ten wyniósł 27,5% a w przypadku Merservice 53,8%. Na wyniki spółek tego segmentu nie miała istotnego wpływu pomoc publiczna, natomiast w każdej z nich przeprowadzono redukcje kosztów. EBITDA segmentu stanowiła w pierwszej połowie 2020 roku 20,0% sumy EBITDA wszystkich trzech segmentów operacyjnych Grupy, wobec 16,6% w analogicznym okresie roku ubiegłego.

EBITDA segmentu E-Biznes wyniosła w pierwszej połowie 2020 roku 4 720 tys. PLN i była wyższa o 110,7% (tj. o 2 480 tys. PLN) w stosunku do wyniku osiągniętego przez segment w analogicznym okresie roku ubiegłego. W samym drugim kwartale 2020 r. EBITDA segmentu wyniosła 2 763 tys. PLN i była o 117,9% (tj. o 1 495 tys. PLN) wyższa w stosunku do drugiego kwartału 2019 roku. Jednocześnie EBITDA ta była wyższa o 41,2% (tj. o 806 tys. PLN) od wyniku osiągniętego w pierwszym kwartale 2020 roku.

Zmiany w poziomie osiągniętej EBITDA, podobnie jak w przypadku wyżej opisanych tendencji w obrębie przychodów w istotnie różny sposób dotyczą poszczególnych spółek segmentu. Decydujący wpływ na wynik segmentu w pierwszej połowie 2020 roku miały spółki Divante i Voice Contact Center. Spółki OEX E-Business oraz OEX24 zanotowały w tym okresie wynik nieznacznie ujemny, warto jednak podkreślić, że OEX E-Business - największa spółka segmentu – znacząco poprawiła swój wynik w porównaniu z pierwszą połową 2019 roku, osiągając jednocześnie w samym drugim kwartale 2020 roku dodatnią EBITDA. Wzrosty EBITDA w spółkach Divante i Voice Contact Center wyniosły w pierwszej połowie 2020 r. odpowiednio 40,3% oraz 60,7% w porównaniu do analogicznego okresu 2019 roku. W samym drugim kwartale 2020 r. w porównaniu z drugim kwartałem 2019 r. wyniosły one z kolei odpowiednio 31% oraz 58,2%.

Na wyniki spółek tego segmentu pomoc publiczna nie miała istotnego wpływu i dotyczyła jedynie spółki OEX E-Business w nieznacznym stopniu. W każdej ze spółek przeprowadzono natomiast redukcje kosztów. EBITDA segmentu stanowiła w pierwszej połowie 2020 roku 30% sumy EBITDA wszystkich trzech segmentów operacyjnych Grupy, wobec 16,2% w analogicznym okresie roku ubiegłego.

POZOSTAŁE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT GRUPY

Koszty finansowe wyniosły w okresie pierwszego półrocza 2020 roku 3 488 tys. PLN i były niższe o 29,3% od kosztów finansowych poniesionych w analogicznym okresie roku ubiegłego. Po wyłączeniu wpływu standardu MSSF 16 w odniesieniu do umów najmu powierzchni, koszty finansowe wyniosły 1 611 tys. PLN i były niższe o 44,9% w porównaniu do analogicznego okresu 2019 roku. Głównym powodem istotnego spadku kosztów finansowych było znacząco niższe zadłużenie Grupy, wynikające głównie ze spłaty w czwartym kwartale 2019 r. kredytu inwestycyjnego zaciągniętego w grudniu 2017 r. na zakup akcji ArchiDoc S.A.

Zysk przed opodatkowaniem wyniósł w okresie pierwszego półrocza 2020 roku 6 253 tys. PLN i był wyższy niż osiągnięty w analogicznym okresie roku ubiegłego o 74,3%. W samym drugim kwartale 2020 r. zysk ten wyniósł 6 043 tys. PLN. Po wyłączeniu wpływu standardu MSSF 16 w odniesieniu do umów najmu powierzchni, zysk przed opodatkowaniem wyniósł 6 849 tys. PLN i był wyższy o 35,5% w porównaniu do analogicznego okresu 2019 roku. W samym drugim kwartale 2020 roku zysk ten wyniósł 6 367 tys. PLN.

Zysk netto z działalności kontynuowanej wyniósł w okresie pierwszego półrocza 2020 roku 5 230 tys. PLN, wobec 2 267 tys. PLN w okresie pierwszego półrocza 2019 r. W samym drugim kwartale 2020 r. zysk ten wyniósł 5 539 tys. PLN. Po wyłączeniu wpływu standardu MSSF 16 w odniesieniu do umów najmu powierzchni, zysk netto z działalności kontynuowanej był w pierwszej połowie 2020 r. wyższy o 56,0% r w porównaniu do analogicznego okresu 2019 roku i

wyniósł 5 745 tys. w PLN wobec 3 683 tys. PLN w analogicznym okresie 2019 roku. W samym drugim kwartale 2020 r. zysk ten wyniósł 5 909 tys. PLN.

Zysk netto z działalności przeznaczonej do sprzedaży reprezentujący skonsolidowany zysk netto spółek ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. miał istotny pozytywny wpływ na zysk netto Grupy w okresie pierwszego półrocza 2019 r., a nie wystąpił w pierwszym półroczu 2020 r. w związku ze sprzedażą akcji Archidoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. w dniu 17.10.2019 r. Zysk ten wyniósł w pierwszym półroczu 2019 roku 2 631 tys. PLN.

Zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego (OEX S.A.) wyniósł w okresie pierwszego półrocza 2020 roku 3 889 tys. PLN wobec 4 242 tys. PLN w analogicznym okresie roku ubiegłego, co oznacza spadek o 8,3%. W samym drugim kwartale 2020 r. zysk ten wyniósł 4 788 tys. PLN i był wyższy o 51,1% od zysku osiągniętego w drugim kwartale 2019 roku i to mimo braku kontrybucji wyników Archidoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. do wyników Grupy.

b) Omówienie głównych pozycji rachunku przepływów Grupy Kapitałowej

Łącznie w I półroczu 2020 r. Grupa wypracowała 14,9 mln PLN dodatnich przepływów pieniężnych, z tego 11,3 mln PLN w drugim kwartale roku.

Przepływy z działalności operacyjnej Grupy wyniosły w okresie pierwszego półrocza 2020 roku 27 923 tys. PLN. Po wyłączeniu wpływu standardu MSSF 16, w odniesieniu do umów najmu powierzchni, przepływy z działalności operacyjnej za okres pierwszego półrocza 2020 roku wyniosły 18 867 tys. PLN. Istotnymi pozycjami wpływającymi na przepływy z działalności operacyjnej był dodatni wynik z działalności oraz pozytywne zmiany w kapitale obrotowym, w szczególności spadek salda należności o 10,4 mln PLN oraz w pewnym stopniu wpływy z tytułu wsparcia ze strony operatorów sieci telefonii komórkowych, będące elementem łagodzenia przez nich skutków pandemii COVID-19, w formie zaliczki na poczet przyszłych prowizji w spółkach należących do segmentu Zarządzania sieciami punktów sprzedaży.

Przepływy z działalności inwestycyjnej Grupy wyniosły w okresie pierwszego półrocza 2020 roku 2 277 tys. PLN, z tego w samym drugim kwartale 2020 r. osiągnęły one poziom 3 525 tys. PLN. Istotną pozycją wpływającą na przepływy działalności inwestycyjnej był wpływ na rachunek OEX S.A. dnia 26 czerwca 2020 r. kwoty 4 831 tys. PLN wpłaconej przez Offsite Archive Storage & Integrated Services (Ireland) Ltd. w związku ze spełnieniem się określonych umownych warunków transakcji sprzedaży akcji ArchiDoc S.A. mającej miejsce 17 października 2019 r.

Wskazana wyżej kwota stanowi część ceny sprzedaży akcji ArchiDoc i w istotnej części została ujęta w wyniku finansowym 2019 roku, ze względu na ocenę stopnia prawdopodobieństwa zajścia tego zdarzenia dokonaną przez Zarząd Spółki na dzień publikacji sprawozdań finansowych za 2019 rok. Szczegółowe informacje na temat rozliczenia transakcji sprzedaży akcji ArchiDoc S.A., jej wpływu na wynik finansowy OEX S.A. oraz skonsolidowany wynik finansowy Grupy za 2019 r. znalazły się w nocie nr 19 Sprawozdania finansowego Spółki za 2019 rok oraz w nocie nr 20 Skonsolidowanego Sprawozdania finansowego za 2019 rok.

Przepływy z działalności finansowej Grupy wyniosły w okresie pierwszego półrocza 2020 roku (15 296) tys. PLN. Po wyłączeniu wpływu standardu MSSF 16, w odniesieniu do umów najmu powierzchni, przepływy z działalności operacyjnej za okres pierwszego półrocza 2020 roku wyniosły (6 240) tys. PLN, z tego w samym drugim kwartale 2020 r. (933) tys. PLN. W samym drugim kwartale wpływ na przepływy z działalności finansowej miały otrzymane środki z tytułu subwencji z Polskiego Funduszu Rozwoju z wysokości 6 395 tys. PLN.

c) Omówienie głównych pozycji bilansu Grupy Kapitałowej

W bilansie na 30 czerwca 2020 roku wartość sumy bilansowej kształtowała się na poziomie 374 828 tys. PLN i była o 2,4% niższa niż wartość na 31 grudnia 2019 roku. W aktywach udział aktywów trwałych i aktywów obrotowych wyniósł odpowiednio 52,2% i 47,8% (na 31.12.2019: 53,2% i 46,8%). W obrębie aktywów trwałych nie nastąpiły w okresie pierwszego półrocza 2020 roku istotne zmiany. Większe różnice można zaobserwować w strukturze aktywów obrotowych.

W aktywach trwałych największą wartość stanowi wartość firmy w kwocie 80 019 tys. PLN, co stanowi 40,9% łącznych aktywów trwałych. Ponad 34% aktywów trwałych stanowią aktywa wynikające z zastosowania standardu MSSF 16 w samej tylko części odnoszącej się do umów najmu lokali dając w sumie wartość 67 239 tys. PLN. Wymienione wyżej pozycje stanowią w bilansie na 30 czerwca 2020 r. łącznie 75,2% aktywów trwałych i 39,2% łącznych aktywów Grupy.

Udział aktywów obrotowych w aktywach ogółem na 30 czerwca 2020 roku wzrósł nieznacznie - do 47,8%, wobec 46,8% na 31 grudnia 2019 roku - przy czym w ujęciu wartościowym aktywa obrotowe pozostały na prawie nie zmienionym poziomie. Zmianie uległa jednak ich struktura, przede wszystkim w pozycjach należności z tytułu dostaw i usług oraz środki pieniężne. Należności spadły o 14 713 tys. PLN do kwoty 97 256 tys. PLN, tj. o 13,1%, natomiast środki pieniężne wzrosły o 14 904 tys. PLN do kwoty 70 633 tys. PLN, tj. o 26,7%. Tym samym należności z tytułu dostaw i usług stanowią 54,3% aktywów obrotowych (wobec 62,3% na 31.12.2019 r.), a środki pieniężne 39,4% (wobec 31% na 31.12.2019 r.). W ramach środków pieniężnych kwotę 6 395 tys. PLN stanowią środki pozyskane przez trzy spółki zależne z PFR w ramach "Tarczy 2.0".

Aktywa obrotowe przewyższają o 27,9% zobowiązania krótkoterminowe.

W pasywach proporcje kapitału własnego i zobowiązań na 30 czerwca 2020 roku wyniosły odpowiednio 43,1% i 56,9% (na 31.12.2019 r.: 40,7% i 59,3%). Wartość kapitałów własnych wyniosła 161 641 tys. PLN, co stanowiło wzrost o 3,3% w stosunku do stanu na 31 grudnia 2019 r.

Łączna wartość zobowiązań Grupy na 30 czerwca 2020 roku wyniosła 213 187 tys. PLN, co stanowi spadek o 14 634 tys. PLN, tj. o 6,4% w stosunku do stanu na 31 grudnia 2019 roku. Największą pozycję zobowiązań stanowią zobowiązania rozpoznane na podstawie standardu MSSF 16 w odniesieniu do umów najmu lokali i magazynów łącznie 73 726 tys. PLN, tj. 34,6% łącznych zobowiązań Grupy. Pozostałe zobowiązania finansowe (odsetkowe) w stosunku do banków i instytucji finansowych na 30 czerwca 2020 roku wyniosły 51 820 tys. PLN i były niższe o 2 422 tys. PLN, tj. o 4,5% w stosunku do stanu na 31 grudnia 2019 roku. Zadłużenie długoterminowe zmniejszyło się o 3 694 tys. PLN, tj. o 30,9% do 8 277 tys. PLN, a zadłużenie krótkoterminowe wzrosło o 1 272 tys. PLN, tj. o 3% do 43 543 tys. PLN. W ramach zadłużenia finansowego wykazane są wspomniane wyżej subwencje z PFR otrzymane przez trzy spółki Grupy w ramach "Tarczy" 2.0. Pozostałe zobowiązania finansowe (odsetkowe) w stosunku do banków i instytucji finansowych stanowią 13,8% łącznych pasywów Grupy.

Zobowiązania Grupy z tytułu dostaw i usług spadły w okresie pierwszego półrocza 2020 r. o 7 088 tys. PLN, tj. o 10,8% i wyniosły 58 369 tys. PLN.

4. Opis nietypowych czynników i zdarzeń wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne

Ogłoszony w Polsce w połowie marca 2020 roku stan zagrożenia epidemicznego, a następnie stan epidemii w związku z rozprzestrzenianiem się koronawirusa SARS-CoV-2 powodującego zachorowanie na COVID-19 oraz wynikające z tego liczne prewencyjne obostrzenia administracyjne w sferze gospodarczej i społecznej, mające na celu powstrzymanie rozprzestrzeniania się koronawirusa, w negatywny sposób wpłynęły na wynik Grupy osiągnięty w pierwszym półroczu 2020 r. Szczególnie istotny dla wyników Grupy był spadek wyników segmentu Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej w pierwszym kwartale 2020 roku. Jest to segment, który w największym stopniu kontrybuuje do wyników Grupy. W przypadku spółek segmentu, pomimo realizacji zgodnie z założeniami wyników za pierwsze dwa miesiące roku 2020, zamknięcie sklepów w centrach handlowych, a częściowo również w innych lokalizacjach w połowie marca 2020 r. (łącznie około 30% sieci sprzedaży), spowodowało drastyczne pogorszenie wyników z uwagi na znaczące bezpośrednie ograniczenie części sprzedaży jako takiej oraz brak możliwości realizacji osobno wynagradzanych celów kwartalnych. Ponowne otwarcie sklepów w maju pozwoliło na stopniowe odbudowywanie przychodów, przy czym za istotny wynikowo należy uznać wpływ pomocy publicznej uzyskanej w szczególności w ramach programu "Tarcza 1.0". W zakresie przepływów pieniężnych jako czynnik nietypowy wskazać należy opisane wyżej wsparcie operatorów telefonii komórkowych.

W pozostałych segmentach sytuacja epidemiczna przyczyniła się do ograniczenia przez niektórych klientów skali współpracy (szczególnie istotnego w segmencie Wsparcia sprzedaży) oraz wprowadzenia wymuszonych zmian w organizacji pracy.

Opis możliwego wpływu epidemii COVID-19 na spółki Grupy w kolejnych okresach, w tym podejmowanych przez spółki działaniach zmierzających do minimalizacji jej negatywnych skutków, został zamieszczony w punkcie 13 do niniejszego sprawozdania (czynniki ryzyka).

5. Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

W okresie objętym raportem półrocznym, Zarząd OEX S.A. nie opublikował prognoz wyników na rok 2020.

6. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu półrocznego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

Na dzień przekazania raportu za pierwsze półrocze 2020 roku zarejestrowany kapitał zakładowy Spółki wynosi 1 597 996,80 PLN (2019 rok: 1 597 996,80 PLN) i dzieli się na:

1.381.312 akcji imiennych serii A, uprzywilejowanych w ten sposób, że na każdą z nich przypadają dwa głosy;
3.729.535 akcji zwykłych na okaziciela wyemitowanych jako akcje serii A i B;
1.777.692 akcji zwykłych na okaziciela serii C;
1.101.445 akcji zwykłych na okaziciela serii D.

Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy. Akcje dzielą się na akcje zwykłe na okaziciela, które dają prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy oraz akcje uprzywilejowane, gdzie na 1 akcję uprzywilejowaną przypadają dwa głosy.

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień przekazania raportu za pierwsze półrocze 2020 roku:

Akcjonariusz	Łączna liczba akcji	Łączna liczba głosów	Udział w kapitale zakładowym	Udział w głosach
Neo Investment S.A., pośrednio przez podmioty zależne:	2 535 101	3 756 805	31,73%	40,09%
- Neo Fund 1 Sp. z o.o. bezpośrednio	1 661 688	2 883 392	20,80%	30,77%
- Neo Fund 1 Sp. z o.o. pośrednio przez Neo BPO S.a r.l.	873 413	873 413	10,93%	9,32%
Jerzy Motz, pośrednio przez podmioty zależne:	2 113 473	2 273 081	26,45%	24,26%
- Precordia Capital Sp. z o.o. bezpośrednio	1 145 219	1 304 827	14,33%	13,92%
- Precordia Capital Sp. z o.o. pośrednio przez Real Management S.A.	968 254	968 254	12,12%	10,33%
Piotr Cholewa, pośrednio przez podmiot zależny Silquern S.a r.l.	801 096	801 096	10,03%	8,55%
Michał Szramowski bezpośrednio i pośrednio przez:	468 770	468 770	5,87%	5,00%
- MS Investments spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	459 733	459 733	5,75%	4,91%
Akcje własne OEX S.A.	421 052	421 052	5,27%	4,49%
Pozostali	1 650 492	1 650 492	20,66%	17,61%
Razem	7 989 984	9 371 296	100,00%	100,00%

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień przekazania poprzedniego raportu kwartalnego (21 maja 2020 roku):

Akcjonariusz	Łączna liczba akcji	Łączna liczba głosów	Udział w kapitale zakładowym	Udział w głosach
Neo Investment S.A., pośrednio przez podmioty zależne:	2 535 101	3 756 805	31,73%	40,09%
- Neo Fund 1 Sp. z o.o. bezpośrednio	1 661 688 2 883 392 20,80%		30,77%
- Neo Fund 1 Sp. z o.o. pośrednio przez Neo BPO S.a r.l.	873 413	873 413	10,93%	9,32%
Jerzy Motz, pośrednio przez podmioty zależne:	2 113 473	2 273 081	26,45%	24,26%
- Precordia Capital Sp. z o.o. bezpośrednio	1 145 219	1 304 827	14,33%	13,92%
- Precordia Capital Sp. z o.o. pośrednio przez Real Management S.A.	968 254	968 254	12,12%	10,33%
Piotr Cholewa, pośrednio przez podmiot zależny Silquern S.a r.l.	801 096	801 096	10,03%	8,55%
Michał Szramowski bezpośrednio i pośrednio przez:	468 770	468 770	5,87%	5,00%
- MS Investments spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	459 733	459 733	5,75%	4,91%
Akcje własne OEX S.A.	421 052	421 052	5,27%	4,49%
Pozostali	1 650 492	1 650 492	20,66%	17,61%
Razem	7 989 984	9 371 296	100,00%	100,00%

Powyższe zestawienia zostały sformułowane w oparciu o informacje przekazane Spółce przez akcjonariuszy, w szczególności w trybie zawiadomień o znacznych pakietach akcji, przy uwzględnieniu zmian wysokości i struktury kapitału zakładowego Spółki, w tym następujących w związku z emisją akcji.

7. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu półrocznego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób

Zestawienie posiadanych akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu za pierwsze półrocze 2020 roku:

	Łączna liczba akcji	Łączna liczba głosów	Udział w kapitale zakładowym	Udział w głosach
Członkowie Rady Nadzorczej
Piotr Cholewa, pośrednio przez Silquern S.a r.l.	801 096	801 096	10,03%	8,55%
Michał Szramowski bezpośrednio i pośrednio przez MS Investments Sp. z o.o. sp.k.	468 770	468 770	5,87%	5,00%
Osoby Zarządzające
Jerzy Motz, pośrednio przez Precordia Capital Sp. z o.o. i Real Management S.A.	2 113 473	2 273 081	26,45%	24,26%
Rafał Stempniewicz	96 714	96 714	1,21%	1,03%
Tomasz Kwiecień	17 650	17 650	0,22%	0,19%
Robert Krasowski	10 889	10 889	0,14%	0,12%

Zestawienie posiadanych akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania poprzedniego raportu kwartalnego 21 maja 2020 roku):

	Łączna liczba akcji	Łączna liczba głosów	Udział w kapitale zakładowym	Udział w głosach
Członkowie Rady Nadzorczej
Piotr Cholewa, pośrednio przez Silquern S.a r.l.	801 096	801 096	10,03%	8,55%
Michał Szramowski bezpośrednio i pośrednio przez MS Investments Sp. z o.o. sp.k.	468 770	468 770	5,87%	5,00%
Tomasz Kwiecień	17 650	17 650	0,22%	0,19%
Osoby Zarządzające
Jerzy Motz, pośrednio przez Precordia Capital Sp. z o.o. i Real	2 113 473	2 273 081	26,45%	24,26%

Management S.A.
Rafał Stempniewicz	96 714	96 714	1,21%	1,03%
Artur Wojtaszek	59 000	59 000	0,74%	0,63%
Robert Krasowski	10 889	10 889	0,14%	0,12%

8. Wskazanie istotnych postępowań sądowych, arbitrażowych i administracyjnych

Spółki należące do Grupy Kapitałowej są stronami postępowań przed sądami powszechnymi, jednak żadne z tych postępowań nie dotyczy istotnych dla działalności Grupy zobowiązań ani wierzytelności. Również łączna wartość odpowiednio zobowiązań oraz wierzytelności, których dotyczą te postępowania nie spełnia kryteriów istotności.

Przed organami właściwymi dla postępowań arbitrażowych i administracyjnych nie toczą się żadne istotne postępowania z udziałem spółek Grupy Kapitałowej Emitenta i lub jednostek od niej zależnych.

9. Informacje o transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe

Transakcje pomiędzy podmiotami należącymi do Grupy Kapitałowej zawierane są na warunkach rynkowych. Informacje na temat transakcji z podmiotami powiązanymi zostały zamieszczone w p. 25 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy.

10. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym emitenta

Informacje o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach zostały przedstawione w p. 22 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy.

11. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę

Spółki segmentu Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej w swojej działalności generują znaczący obrót sprzętem telekomunikacyjnym, głównie telefonami komórkowymi oraz modemami, wydawanymi klientom w ramach podpisywanych umów o świadczenie usług telekomunikacyjnych. Przez wiele lat systemy rozliczeniowe z operatorami oparte były o zakup i sprzedaż ww. sprzętu przez spółki segmentu na własny rachunek. Od 2018 roku następowały stopniowe zmiany w systemach rozliczeniowych, w wyniku których Tell Sp. z o.o., Europhone Sp. z o.o. otrzymują sprzęt telekomunikacyjny w powierzenie, a sprzedaż jest prowadzona w imieniu i na rzecz operatora lub wskazanego przez operatora partnera logistycznego. W przypadku spółki PTI Sp. z o.o. funkcjonuje jeszcze model mieszany. Spółka zaopatruje się w telefony od spółki dystrybucyjnej operatora poprzez zakup lub przyjęcie telefonów w tzw. komis. W pierwszym wariancie, zakup następuje w cenach rynkowych. Powstaje wówczas zobowiązanie spółki w kwocie równej rynkowej cenie telefonu. Jednocześnie w aktywach spółki pojawia się zapas magazynowy wyceniony według ceny rynkowej telefonu. W drugim modelu spółka otrzymuje od spółki dystrybucyjnej operatora telefony w komis. Nie powstaje wówczas zobowiązanie spółki oraz nie pojawia się zapas magazynowy. Sprzedaż telefonu komisowego jest sprzedażą obcą. Sprzedaż telefonów klientom może następować w formie sprzedaży gotówkowej lub ratalnej i dokonuje się w punkcie sprzedaży (salonie firmowym). W przypadku sprzedaży gotówkowej, sprzedaż następuje według ceny promocyjnej (z uwzględnieniem ustalonego przez operatora poziomu subsydium). Spółka ponosi więc stratę na tej konkretnej transakcji. Jednak niezwłocznie po dokonaniu promocyjnej sprzedaży, zgodnie z procedurami ustalonymi w umowie z operatorem, operator przyznaje spółce prowizję w kwocie równej wartości poniesionej straty na danej transakcji. W efekcie, dla spółki transakcja ma neutralny wpływ na wynik finansowy. Jest to sprzedaż własna. W przypadku sprzedaży ratalnej telefonu będącego własnością spółki, wystawiana jest korekta faktury zakupu przez operatora, a tym samym zmniejsza się zobowiązanie spółki i stan magazynowy. Realizowana jest w takim przypadku sprzedaż obca. Spółka prowadzi również sprzedaż telefonów handlowcom działającym na rynku

biznesowym, którzy następnie sprzedają je swoim klientom. W tym przypadku sprzedaż następuje według pierwotnej ceny zakupu od spółki dystrybucyjnej operatora, a następnie proces przebiega analogicznie jak w przypadku sprzedaży gotówkowej, przy czym to spółka kompensuje handlowcom stratę na transakcji sprzedaży telefonu klientowi w cenie promocyjnej w postaci odpowiedniej prowizji (uzyskanej uprzednio od operatora).

12. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności emitenta w okresie co najmniej kolejnego kwartału, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej

Głównymi czynnikami zewnętrznymi istotnymi dla rozwoju Grupy Kapitałowej będą te związane z sytuacją na rynkach branżowych, na których działają Spółki zależne, ze szczególnym uwzględnieniem branż FMCG, e-commerce, telefonii komórkowej i handlowej. W szczególności będą to:

a) rozwój sytuacji epidemicznej w związku z Covid-19, jako czynnik nieprzewidywalny o potencjalnie istotnym negatywnym wpływie na działalność spółek Grupy i ich klientów (por. p. 13 niniejszego sprawozdania czynniki ryzyka);
b) niezakłócona realizacja zawartych dotychczas kontraktów, a także pozyskanie nowych kontraktów, zgodnie z wewnętrznymi planami na satysfakcjonujących warunkach;
c) realizacja umów z operatorami telefonii komórkowej, z uwzględnieniem:
- sezonowości;
- zaplanowanych przez operatorów telefonii komórkowej akcji promocyjnych;
- poziomu wykonania planów sprzedaży narzuconych spółkom Grupy przez operatorów;
d) realizacja celów biznesowych i finansowych przez spółkę iPOS, która weszła w skład Grupy od sierpnia 2020 r.

Wśród innych czynników zewnętrznych istotnych dla rozwoju Grupy Kapitałowej można ponadto wymienić:

e) ogólną sytuację makroekonomiczną Polski;
f) sytuację na rynku pracy;

Ważnym czynnikiem zewnętrznym, o istotnym znaczeniu dla Grupy, będzie przedłużenie dostępności limitów finansowania obrotowego, z których korzystają spółki Grupy na podstawie umowy kredytowej z dnia 14 grudnia 2017 roku z Santander Bank Polska S.A. i ING Bank Śląski S.A. Na mocy obecnie obowiązującego aneksu, termin dostępności ww. produktów obrotowych (kredytów, faktoringów i gwarancji) upływa 30 października 2020 roku. Grupa aktualnie procesuje z bankami aneksowanie ww. umowy.

Wśród czynników wewnętrznych najbardziej istotne będą:

a) wzmocnienie systemów kontroli wewnętrznej, w tym monitorowania realizacji celów i rentowności realizowanych kontraktów, a także kontroli kosztów oraz pogłębienie wewnętrznych procesów raportowych,
b) potencjalne transakcje kapitałowe na rynkach, na których działa Grupa.

13. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Grupa Kapitałowa emitenta jest na nie narażona

Ryzyko wypowiedzenia lub nieprzedłużenia umów przez operatorów sieci komórkowych

Działalność spółek segmentu zarządzania sieciami sprzedaży: Tell Sp. z o.o., Europhone Sp. z o.o. i PTI Sp. z o.o. koncentruje się na dystrybucji usług telefonii komórkowej w Polsce. Spółki, działając w oparciu o umowy agencyjne, współpracują z trzema największymi operatorami na polskim rynku, tj. Orange Polska S.A., Polkomtel Sp. z o.o. oraz T-Mobile Polska S.A. Wypowiedzenie lub nieprzedłużenie którejkolwiek z tych umów przez operatora może w istotny sposób zagrozić kontynuowaniu działalność operacyjnej ww. spółek z Grupy OEX. Grupa OEX współpracuje z operatorami sieci komórkowych do wielu lat, współpraca przebiega bez zakłóceń. Z tego powodu, w ocenie Zarządu Emitenta, ryzyko wypowiedzenia lub nieprzedłużenia umów z operatorami jest niewielkie.

Ryzyko zmiany strategii sprzedaży przez operatorów telefonii komórkowej

Sprzedaż usług mobilnych odbywa się w kilku kanałach sprzedaży, najważniejsze to: tradycyjne punkty handlowe (w tym salony firmowe i stoiska w centrach handlowych), przedstawiciele handlowi, kanał telefoniczny oraz internet. Ze względu na rozwój nowoczesnych kanałów sprzedaży, możliwe jest zmniejszenie zainteresowania klientów bezpośrednią obsługą w tradycyjnych punktach sprzedaży. Tendencja ta może być dodatkowo wspierana lepszą ofertą operatorów dla klientów korzystających z kanałów innych niż tradycyjny. Ewentualna zmiana struktury sprzedaży operatorów telefonii komórkowej ze względu na kanały dystrybucji i ograniczenie roli tradycyjnych salonów sprzedaży może wpłynąć na zmniejszenie przychodów ze sprzedaży spółek Grupy OEX działających w segmencie Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej. Rozwój nowych segmentów działalności zarówno poprzez przejęcia jak i tworzenie własnych innowacyjnych rozwiązań, zwłaszcza w obszarze eCommerce Services, ogranicza ww. ryzyko.

Ryzyko spowolnienia tempa wzrostu rynków wsparcia sprzedaży oraz e-biznesu

W ocenie Zarządu Emitenta polski oraz europejski rynek wsparcia sprzedaży i e-biznesu charakteryzuje się znaczącym potencjałem wzrostu. Rozwój tego rynku jest jedną z głównych przesłanek realizacji strategii rozwoju Grupy OEX i przyszłego wzrostu jej wartości. Rozwój rynku wolniejszy od oczekiwanego przez Zarząd Spółki może spowodować, iż realizacja strategii wzrostu okaże się niemożliwa lub opóźniona w czasie. Tym samym, pojawienie się czynników wpływających na wyhamowanie wzrostu rynku może mieć istotny negatywny wpływ na osiągane w przyszłości wyniki finansowe w tych obszarach.

Ryzyko związane z negatywnymi tendencjami na rynku handlu detalicznego i hurtowego

Znacząca część kontraktów w ramach segmentu Wsparcia sprzedaży realizowana jest na rzecz klientów z sektora handlu detalicznego i hurtowego, szczególnie firm FMCG, dlatego perspektywy segmentu Wsparcia sprzedaży są ściśle związane z tendencjami kształtującymi ten rynek.

Jedną z takich tendencji jest obniżanie się marży handlowej u naszych klientów. Rentowność realizowanych przez Grupę OEX kontraktów w ramach wsparcia sprzedaży jest pośrednio związana z poziomem tej marży, dlatego długotrwałe utrzymywanie się trendu spadkowego w tym zakresie może negatywnie przełożyć się na wyniki osiągane na tego typu usługach.

Zagrożeniem dla segmentu Wsparcia sprzedaży może być również tendencja do ograniczania przez producentów z branży FMCG budżetów na promocje w postaci degustacji, organizacji imprez okolicznościowych, animacji itp. Organizacja tego typu akcji stanowi istotną część przychodów realizowanych przez segment Wsparcia sprzedaży.

W ostatnim okresie obserwuje się również przejmowanie przez część sklepów wielkopowierzchniowych odpowiedzialności za proces organizacji działań merchandisingowych, albo poprzez przejęcie na siebie obowiązku prawidłowej ekspozycji produktu, albo poprzez wskazanie podmiotów, które będą upoważnione do świadczenia usług merchandisingowych na ich terenie. Tym samym ograniczona być może możliwość swobodnego świadczenia usług merchandisingowych na rzecz producentów FMCG w części sklepów.

Nasilenie się powyżej opisanych trendów lub pojawienie się nowych, niezidentyfikowanych obecnie niekorzystnych tendencji na rynku handlu detalicznego i hurtowego może mieć negatywny wpływ na osiągane w przyszłości wyniki finansowe.

Spółki z Grupy OEX, poprzez stałą współpracę z klientami i poszukiwanie nowego rodzaju usług dążą do zminimalizowania wpływu ewentualnej utraty części obecnych źródeł przychodów z działalności w segmencie Wsparcia sprzedaży. Temu celowi służy rozbudowa portfela klientów, a także dostarczanie im coraz szerszego, kompleksowego pakietu usług oraz bezpośrednia współpraca z sieciami handlowymi w różnych procesach około sprzedażowych. Podejmowane są też inne działania, przykładowo, we współpracy z wybranymi klientami, opracowuje się alternatywne dla dotychczasowego modele obsługi sklepów kanału tradycyjnego.

Ryzyko związane z presją cenową ze strony części klientów

Grupa OEX narażona jest na presję cenową ze strony odbiorców, tak w trakcie pozyskiwania nowych, jak i renegocjacji warunków istniejących kontraktów. Presja cenowa jest z jednej strony wynikiem konkurencji, z drugiej zaś jest wyrazem ścisłej kontroli kosztów działalności operacyjnej przez klientów Grupy. Wśród kluczowych klientów Grupy znajdują się międzynarodowe koncerny, których skala działalności znacząco przekracza skalę działalności Grupy OEX. Znaczenie tych odbiorców oraz ich udział w strukturze przychodów ze sprzedaży Grupy OEX jest znacząco większy niż znaczenie spółek z Grupy OEX oraz ich udziału w strukturze dostaw tych odbiorców. Oznacza to, iż Grupa OEX narażona jest na ryzyko związane z nierówną pozycją negocjacyjną w stosunku do niektórych jej odbiorców. Największy nacisk na cenę obserwowany jest w usługach o najmniejszym poziomie skomplikowania, co wynika z najniższych barier wejścia w takie obszary.

Dalszy wzrost presji cenowej w poszczególnych usługach może obniżyć rentowność bieżących i przyszłych kontraktów na pojedyncze usługi. Ponadto, istnieje ryzyko przeniesienia presji cenowej na projekty kompleksowe, co może zmusić spółki z Grupy OEX do zaoferowania odbiorcom bardziej atrakcyjnych warunków współpracy długoterminowej.

Presję cenową ze strony odbiorców spółki Grupy OEX starają się redukować przede wszystkim jakością usług oraz kompleksowością oferty, dążąc do obsługi pełnych procesów, co w pewnym stopniu ogranicza wpływ konkurencji cenowej w poszczególnych obszarach. Ponadto, presję tę kompensuje się rozszerzeniem zakresu współpracy z danym klientem.

Ryzyko opóźnień zapłaty należności przez odbiorców

Spółki Grupy OEX działające w segmentach Wsparcia sprzedaży i E-biznes, podobnie jak i firmy konkurencyjne, charakteryzuje znaczna dysproporcja między długością cyklu inkasa należności handlowych od odbiorców, a terminami spłaty zobowiązań wobec dostawców oraz pracowników. Fakt ten stwarza duże zapotrzebowanie na kapitał obrotowy, w szczególności w okresie uruchamiania nowych projektów. Nie można wykluczyć, że w przypadku znaczących opóźnień w płatnościach od dużych odbiorców, w Grupie OEX mogłyby wystąpić okresowe opóźnienia w regulowaniu zobowiązań, co mogłoby mieć negatywny wpływ na sytuację ekonomiczną i wyniki finansowe.

Ryzyko okresowych problemów z płynnością jest ograniczone z uwagi na dostęp do alternatywnych źródeł płynności w postaci salda kredytowego w rachunku bieżącym, pożyczek lub faktoringu.

Ryzyko związane z korzystaniem z podwykonawców

Część prac w ramach świadczonych usług w wybranych segmentach operacyjnych wykonywana jest przez zewnętrznych podwykonawców. Usługi te dotyczą najczęściej pojedynczego ogniwa procesu outsourcingowego i obejmują np. usługi transportowe i kurierskie, produkcję materiałów marketingowych oraz prace programistów, grafików itp. W niektórych przypadkach spółki z Grupy OEX odpowiadają za jakość prac podwykonawców, tym samym przejmując ryzyko konieczności naprawy ewentualnych szkód przez nich spowodowanych w ramach świadczenia usług na rzecz zleceniodawcy. Nie można więc wykluczyć sytuacji, w której szkoda powstała w wyniku działania podwykonawcy może obciążyć wynik finansowy Grupy OEX.

Grupa OEX stara się minimalizować powyższe ryzyko poprzez stałą współpracę ze sprawdzonymi partnerami oraz monitoring jakości świadczonych przez nich usług. Dodatkowo praktyką jest umieszczanie w umowach z podwykonawcami zapisów pozwalających na dochodzenie od nich odpowiedzialności na zasadzie regresu.

Ryzyko związane z koniecznością skokowej rozbudowy infrastruktury

Przyszła rentowność Grupy OEX może podlegać wahaniom ze względu na konieczność skokowej rozbudowy infrastruktury, przede wszystkim powierzchni magazynowej i operacyjnej. Wzrost skali działalności oraz pozyskiwanie nowych projektów wiąże się ze stale wzrastającym zapotrzebowaniem na powierzchnię magazynową. W celu zabezpieczenia przyszłych potrzeb magazynowych i uniknięcia nieefektywnego mnożenia lokalizacji, a także uzyskania korzystniejszych warunków najmu, Grupa powiększa użytkowaną powierzchnię magazynową skokowo. W pierwszym okresie po rozbudowie część powierzchni nie jest wykorzystywana, generuje natomiast koszty wynajmu, co obniża rentowność okresu. Wraz z pozyskiwaniem nowych projektów i wzrostem wykorzystania powierzchni, koszty wynajmu rozkładają się na większą liczbę projektów i ogólna rentowność wzrasta.

Grupa OEX stara się ograniczać ryzyko skokowej rozbudowy infrastruktury poprzez skorelowanie terminów wynajmu nowych powierzchni z rozpoczęciem realizacji istotnych kontraktów. Standardową praktyką jest również negocjowanie w umowach najmu zapisów pozwalających spółkom Grupy OEX na korzystanie z wakacji czynszowych, na ogół w początkowym okresie najmu. Pozwala to na istotną poprawę sytuacji gotówkowej, chociaż należy wspomnieć, iż ze względu na przyjęty w Grupie OEX sposób ujęcia tego typu rozliczeń w księgach, wakacje czynszowe nie mają istotnego wpływu na poprawę wyników w tym okresie.

Ryzyko związane ze zniszczeniem lub utratą przechowywanych materiałów

Przechowywanie materiałów lub towarów w magazynach spółek Grupy OEX, w związku z realizowanymi przez nie kontraktami wiąże się z ryzykiem zniszczenia lub utraty. Może to spowodować opóźnienie lub nawet wstrzymanie realizacji projektu oraz odpowiedzialność odszkodowawczą. Może też negatywnie oddziaływać na przyszłe relacje biznesowe z danym klientem. Z tych powodów wszelkie zdarzenia prowadzące do uszkodzenia lub zniszczenia obiektu magazynowego i materiałów w nim przechowywanych mogą mieć istotny negatywny wpływ na osiągane w przyszłości wyniki finansowe.

Ryzyko powstania strat w związku z utratą lub zniszczeniem materiałów przechowywanych na rzecz klientów Zarząd ocenia jako ograniczone. Obiekty wykorzystywane do magazynowania materiałów klientów są wyposażone w nowoczesne systemy przeciwpożarowe i innego rodzaju zabezpieczenia fizyczne. Na wypadek wystąpienia zdarzenia powodującego zniszczenie lub uszkodzenie przechowywanych materiałów spółki Grupy korzystają także w odpowiednim zakresie z usług ubezpieczeniowych.

Ryzyko związane z jednorazowym charakterem części projektów

Dla wybranych części segmentu Wsparcia sprzedaży oraz w niewielkim stopniu w części segmentu E-biznes typowe są projekty krótkoterminowe, często o charakterze jednorazowym. Dotyczy to zwłaszcza takich działań jak: akcje marketingowe i imprezy okolicznościowe, kampanie sprzedażowe typu door-to-door i inne specyficzne projekty.

Podstawową konsekwencją opisanej powyżej charakterystyki projektów jest konieczność stałego pozyskiwania nowych zleceń w celu zwiększania skali biznesu. Oprócz związanych z tym potencjalnych wahań przychodów, spółki Grupy OEX mogą być ponadto narażone na wahania rentowności, ponieważ marżowość nowych projektów może zmieniać się z roku na rok, w zależności od panującej koniunktury oraz stopnia konkurencji. Projekty wsparcia sprzedaży oraz marketingowe są zwykle ograniczane w okresach spowolnienia gospodarczego, co może mieć negatywny wpływ na osiągane w przyszłości wyniki finansowe.

W ocenie Zarządu, zależność wyników spółek Grupy OEX od projektów o charakterze jednorazowym jest niższa niż dla zdecydowanej większości spółek konkurencyjnych. Spółki Grupy dysponują potencjałem i kompetencjami do stałego zwiększania liczby realizowanych projektów długoterminowych poprzez oferowanie obecnym i przyszłym klientom kompleksowych rozwiązań.

Ryzyko wzrostu konkurencji na rynku

W segmencie Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej spółki Grupy OEX działają na rzecz operatorów telefonii komórkowej, którymi są: Orange Polska S.A., Polkomtel Sp. z o.o. oraz T-Mobile Polska S.A. Utrata pozycji konkurencyjnej przez tych operatorów na rzecz podmiotów, których usługi nie są dystrybuowane przez spółki Grupy Kapitałowej może spowodować pogorszenie wyniku finansowego Grupy OEX.

Obecnie największym konkurentem wyżej wymienionych sieci jest firma P4 Sp. z o.o., operator sieci Play. Ponieważ Grupa OEX nie współpracuje z siecią Play, jej dynamiczny rozwój może mieć pośrednio negatywny wpływ na poziom sprzedaży i wyniki finansowe Grupy.

W segmencie Wsparcia sprzedaży, w ocenie Zarządu Emitenta, na polskim rynku funkcjonuje znikoma liczba podmiotów, które świadczyłyby usługi o zbliżonej skali i zróżnicowaniu do tych świadczonych przez spółki Grupy OEX. Tym niemniej, w poszczególnych obszarach Grupa narażona jest na konkurencję ze strony podmiotów wyspecjalizowanych w świadczeniu usług danego rodzaju. Źródłem ryzyka jest jednak także wzrost kompleksowości usług świadczonych przez konkurentów i przechodzenie od świadczenia pojedynczych usług na rzecz obsługi procesów biznesowych (między innymi poprzez konsolidację spółek z różnych segmentów rynku). Zaostrzenie się konkurencji w obszarze obsługi kompleksowych, długoterminowych projektów może się wiązać z większą presją cenową ze strony klientów oraz z niemożnością pozyskania nowych kontraktów w liczbie zakładanej przez Zarząd Emitenta i tym samym może mieć negatywny wpływ na osiągane w przyszłości wyniki finansowe.

Segment E-biznes jest mocno rozproszony, działa w nim dużo firm o różnej wielkości oraz pojawiają się nowe. W ocenie Zarządu firmy mniejsze oraz nowo powstające, nie posiadające historii znaczących wdrożeń w segmencie e-commerce, mają jednak nikłe szanse na pozyskanie klientów, dla których to właśnie referencje są kluczowym elementem decyzyjnym. Niewiele jest firm konkurencyjnych w stosunku do spółek z Grupy OEX w segmencie E-Biznesu, w szczególności e-commerce, mogących zapewnić pełne spektrum usług (od usług IT po e-marketing) oraz działających w odpowiedniej skali. Ponadto, raz wybrana przez klienta technologia dla e-biznesu jest rzadko zmieniana w późniejszym okresie i firmy, które nie zdobyły klienta nie mogą liczyć na dalszą współpracę z nim. Trzeba mieć też na uwadze, że przypływ nowych klientów do e-commerce jest w dużym uproszczeniu porównywalny do wzrostu tego rynku rok do roku, a obserwowane wzrosty w tym obszarze są dwucyfrowe. Oznacza to, że co roku przybywa kilkanaście procent nowych klientów potrzebujących usług z zakresu e-biznesu.

Spółki Grupy OEX dążą do przejmowania obsługi pełnych procesów biznesowych, a posiadane wysokie kompetencje w tym aspekcie stanowią istotną przewagę konkurencyjną. Z uwagi na skalę działania, kompleksową ofertę, doświadczenie oraz wysoką wiarygodność, Grupa posiada silną pozycję przy pozyskiwaniu kontraktów o dużej skali, gdyż część konkurentów nie jest w stanie samodzielnie spełnić warunków zapytania ofertowego. Realizowana przez Grupę OEX strategia pozwala na ograniczenie ryzyka związanego z konkurencją.

Ryzyko związane z rynkiem pracy

Spadający w ostatnich latach poziom bezrobocia stanowi ważny czynnik wpływający na polski rynek pracy. Rok 2019 na rynku pracy upłynął pod znakiem najniższych od 30 lat wskaźników bezrobocia, a stopa bezrobocia na koniec 2019 r. wyniosła 5,2%. Taki stan gospodarka osiągnęła przy jednoczesnym braku stabilności zatrudnienia i rosnącym znaczeniu elastycznych form współpracy. Głównym wyzwaniem pracodawców stało się pozyskanie i utrzymanie pracowników, a także rosnące wynagrodzenia. Na liczbę potencjalnych kandydatów do pracy mają także wpływ czynniki demograficzne oraz emigracja zarobkowa. Powyższe elementy w połączeniu z podwyżkami wynagrodzeń, i to zarówno wynikającymi ze zmiany obowiązkowej stawki minimalnej, jak i presji płacowej będącej skutkiem ograniczonej puli kandydatów, przekładają się bezpośrednio na dostępność pracowników i tym samym powiększają koszt ich pozyskania.

Mając na uwadze powyższe, w Grupie OEX została powołana wyspecjalizowana jednostka Pro People sp. z o.o., której głównym zadaniem jest zabezpieczenie potrzeb rekrutacyjnych większości spółek z Grupy. Dodatkowo w poszczególnych spółkach, w zależności od warunków prowadzonych projektów, wprowadzane są systemy premiowe dla pracowników oraz dodatkowe benefity.

Istotnym czynnikiem wpływającym na wyniki finansowe spółek z Grupy OEX jest również umiejętność zarządzania rotacją pracowników operacyjnych, która szczególnie w segmencie Wsparcia sprzedaży jest nieodłącznym elementem prowadzonej działalności, przy czym skala tego zjawiska zależy w dużej mierze od konkretnego obszaru rynku (największe wskaźniki rotacji charakterystyczne są dla obszarów niewymagających wysokich kompetencji). Rotacja pracowników jest zjawiskiem niepożądanym, z uwagi m.in. na czas i koszty rekrutacji nowego pracownika, koszty szkoleń oraz obniżoną wydajność pracy w pierwszym okresie po zatrudnieniu. Nasilenie się tego zjawiska, zwłaszcza w związku z innymi tendencjami na rynku pracy, może mieć negatywny wpływ na osiągane w przyszłości wyniki finansowe Grupy OEX.

W celu zabezpieczenia interesów Grupy prowadzone są działania dla poprawy rentowności projektów, przede wszystkim w zakresie optymalizacji zatrudnienia, automatyzacji procesów oraz rozwijaniu technologii i narzędzi informatycznych.

Emitent przywiązuje dużą wagę do działania w zgodzie z obowiązującymi przepisami. Istotne znaczenie dla działalności prowadzonej przez spółki należące do Grupy OEX mają planowane zmiany w zakresie prawa pracy i ubezpieczeń społecznych. Na bieżąco monitorowane są postępy prac legislacyjnych w odniesieniu m.in. do tworzenia zapisów nowego Kodeksu pracy.

Z uwagi na fakt, iż elastyczne formy zatrudnienia są wykorzystywane do obsługi projektów terminowych, obszar ten należy do kluczowych i podlega stałej analizie. Dopóki jednak nowe przepisy nie nabiorą ostatecznego kształtu Emitent weryfikuje różne scenariusze. W obecnej chwili Grupa OEX koncentruje swoje działania na ścisłej kontroli kosztów, wzroście produktywności i poprawie zarządzania projektami. Emitent dostrzega także dodatkowe możliwości rozwoju w obszarze rozwiązań outsourcingowych na rzecz klientów poszukujących sposobów na optymalizację kosztów.

Ryzyko odejścia kluczowych pracowników

Niezwykle ważnym czynnikiem warunkującym sukces w działalności spółek z Grupy jest wysoko wykwalifikowana i zmotywowana kadra menedżerska. Obecna pozycja rynkowa i sytuacja finansowa Grupy OEX, są w dużym stopniu efektem wiedzy, umiejętności i doświadczenia jej obecnego kierownictwa i kluczowych pracowników. Potencjalna utrata najlepszych menedżerów lub osób o unikalnych kwalifikacjach może się tym samym wiązać z ryzykiem okresowego pogorszenia jakości zarządzania Grupą OEX i jej poszczególnymi obszarami biznesowymi, bądź obniżonymi możliwościami realizacji zadań na rzecz klientów, co w konsekwencji mogłoby negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe Grupy lub tempo realizacji jego planów rozwojowych.

Warto podkreślić, że w przypadku działalności prowadzonej przez spółki z Grupy OEX utrata kluczowego pracownika z reguły nie wiąże się z utratą klienta, za którego pracownik ten był odpowiedzialny. Proces zmiany usługodawcy w branży outsourcingowej cechuje duży stopień komplikacji i czasochłonność, a odejście nawet kluczowego pracownika z reguły nie stanowi uzasadnienia dla takiej zmiany. Dotyczy to zwłaszcza kompleksowych procesów, w których specjalizują się spółki z Grupy.

W celu ograniczenia powyższych ryzyk Grupa OEX prowadzi szereg aktywnych działań mających na celu utrzymanie i pozyskanie najlepszych managerów i pracowników, w szczególności poprzez rozwój motywacyjnego systemu wynagrodzeń i szeroki program szkoleń oraz umożliwienie pracownikom rozwoju w ramach całej Grupy.

Ryzyko związane z niewłaściwym wykonaniem usług

Umowy, których stroną są spółki Grupy OEX precyzyjnie definiują zakres ich obowiązków przy świadczeniu usług. Określone są również konsekwencje niewykonania lub niewłaściwego wykonania danej usługi oraz wyrządzenia szkody zleceniodawcy w związku z wykonywaną usługą. Typowe sankcje zapisane w umowach zawartych przez spółki z Grupy OEX obejmują konieczność naprawienia szkody oraz kary pieniężne. Konsekwencją może być także wycofanie się kontrahenta ze współpracy z daną spółką lub utrata reputacji, co może z kolei wpłynąć na odpływ obecnych klientów oraz ograniczone możliwości pozyskania nowych kontraktów. Wystąpienie tego typu zdarzeń może mieć istotny negatywny wpływ na osiągane w przyszłości wyniki finansowe.

Zazwyczaj główne powody niewłaściwego wykonania usługi to błędy ludzkie oraz błędy i awarie infrastruktury informatycznej. Grupa OEX przykłada w związku z tym szczególną wagę do jakości świadczonych usług i minimalizacji prawdopodobieństwa wystąpienia takich błędów lub awarii. W tym kontekście wymienić należy m.in. wdrożone procedury kontroli jakości (w tym systemy ISO 9001), szkolenia kadry, monitoring wykonywanych prac i informatyzację procesu świadczenia usług.

Spółki z Grupy OEX zawarły również polisy ubezpieczeniowe, chroniące je w przypadku roszczeń klientów w związku z niewłaściwym wykonaniem niektórych usług.

Ryzyko związane z prowadzeniem działalności przy wykorzystaniu technologii informatycznych

Działalność Grupy OEX odbywa się przy wykorzystaniu infrastruktury informatycznej oraz dedykowanego oprogramowania. W związku z tym, spółki z Grupy OEX narażone są na awarie infrastruktury, które mogą prowadzić do ograniczeń w dostępie do wykorzystywanych systemów informatycznych. Najczęstsze rodzaje awarii obejmują przerwy na łączach światłowodowych oraz błędy wykorzystywanych aplikacji. Główną konsekwencją awarii jest przestój w realizacji usług i ponoszone w związku z tym koszty. W przypadku dłuższego zablokowania dostępu klienta do aplikacji, Grupa OEX może być dodatkowo narażona na naliczenie kar umownych. W związku z powyższym, poważne awarie infrastruktury informatycznej mogą mieć istotny negatywny wpływ na osiągane w przyszłości wyniki finansowe.

Najpoważniejsze konsekwencje z punktu widzenia odpowiedzialności Grupy OEX miałaby awaria prowadząca do permanentnej utraty przechowywanych danych lub ich ujawnienia podmiotom nieuprawnionym. Ryzyko tego typu zdarzenia Zarząd Emitenta ocenia jednakże jako znikome. Grupa OEX wdrożyła szereg narzędzi i procedur, które z jednej strony ograniczają ryzyko wystąpienia sytuacji awaryjnej, z drugiej zaś – minimalizują ewentualne szkody spowodowane tego typu sytuacją.

Ryzyko związane z koniecznością zapewnienia poufności informacji

Zapewnienie poufności powierzonych informacji jest jednym z kluczowych obowiązków spółek z Grupy OEX. Grupa OEX stosuje zabezpieczenia na poziomie informatycznym oraz ma wdrożone procedury kontroli dostępu do danych przez osoby nieuprawnione. W ocenie Zarządu Spółki wdrożone procedury zabezpieczają przed przypadkowym jak i celowym ujawnieniem informacji poufnych. Nie można jednakże całkowicie wykluczyć, iż w wyniku nienależytego spełniania obowiązków przez pracownika Grupy lub zawinionego działania, dojdzie do ujawnienia informacji poufnych. Odpowiedzialność przed klientem za tego typu zdarzenie spoczywa bezpośrednio na spółkach Grupy OEX. Odpowiedzialność jest zależna od skali i rodzaju ujawnienia.

Ryzyko wynikające ze zmian w przepisach dotyczących ochrony danych osobowych

Ochrona danych osobowych stanowi istotny aspekt w działalności Spółek Grupy OEX. Wejście w życie w maju 2018 r. rozporządzenia RODO oznaczało dla Spółek Grupy OEX konieczność dostosowania obowiązujących w Spółkach regulacji oraz systemów zabezpieczeń. Wymaga to ponoszenia nakładów na wdrożenie procedur i systemów zgodnych z RODO, obejmujących aspekty prawne, bezpieczeństwo IT, bezpieczeństwo techniczne, zasady dostępu, analizę ryzyka, sposób reagowania na incydenty i innych. Rozporządzenie RODO zmienia w tym zakresie podejście administratorów danych z dotychczasowego reaktywnego, na podejście proaktywne do ochrony danych osobowych. Na administratorze ciąży obowiązek stałego monitoringu poziomu ochrony oraz nowych zagrożeń i ciągłe doskonalenie systemu zabezpieczeń do zmieniających się wymagań. Tym samym brak jest jasnych wytycznych, które pozwoliłyby na stwierdzenie adekwatności zastosowanych systemów zabezpieczeń, co rodzi ryzyko różnic w ocenie pomiędzy administratorem i organem kontrolującym. Brak jakiejkolwiek praktyki działań nowych organów kontrolnych może rodzić ryzyko nakładania na administratorów i procesorów kar, których wysokość określona została w Rozporządzeniu RODO na poziomie do 20 mln Euro lub 4% rocznego obrotu firmy, w zależności od tego, która kwota jest wyższa. Pomimo miarkowania kar proporcjonalnie do skali naruszenia, nie można wykluczyć, że w pewnym zakresie istnieje ryzyko nałożenia kar na Spółki Grupy OEX.

Ryzyko skierowania roszczeń przeciwko spółkom z Grupy OEX

Nie można wykluczyć ryzyka wszczęcia wobec spółek z Grupy OEX postępowań cywilnych, administracyjnych lub arbitrażowych przez klientów, pracowników oraz kontrahentów. Podmioty z Grupy OEX zawierając umowy inicjują potencjalne ryzyko niewykonania lub nienależytego wykonania przez nie przedmiotu danych umów. Podmioty z Grupy OEX narażone są w takim przypadku na skierowanie przeciwko nim roszczeń odszkodowawczych. Podmioty wszczynające postępowania mogą oczekiwać od spółek z Grupy znacznych sum pieniężnych lub innego rodzaju rekompensaty, co w wypadku rozstrzygnięcia sprawy na korzyść wyżej wymienionych podmiotów, może negatywnie wpłynąć na bieżącą płynność podmiotu z Grupy OEX, a w konsekwencji na osiągane przez Grupę OEX wyniki finansowe. Znaczącym obciążeniem dla podmiotu z Grupy OEX mogłyby też być koszty powstałe na skutek wszczęcia takiego postępowania, w szczególności koszty obrony. Postępowania mogłyby również doprowadzić do pogorszenia się wizerunku danego podmiotu Grupy i tym samym spowodować trudności w pozyskaniu nowych klientów, pracowników i kontrahentów. Aby minimalizować ryzyko potencjalnych sporów oraz inicjowania przeciwko spółkom z Grupy OEX powyższych postępowań, podmioty z Grupy OEX dokładają wszelkich starań, aby terminowo i z należytą starannością realizować postanowienia zawieranych umów, jak również wywiązywać się z obowiązków względem klientów, pracowników oraz kontrahentów wynikających z powszechnie obowiązujących przepisów prawa oraz standardów obowiązujących w branży, w której Grupa prowadzi działalność.

Ryzyko wypowiedzenia umów przez banki lub firmy leasingowe

Grupa OEX finansuje swoją działalność zarówno kapitałem własnym, jak również przy pomocy takich instrumentów jak kredyty bankowe oraz leasing. Ewentualne nieprzedłużenie lub wypowiedzenie umowy kredytowej lub leasingowej przez któryś z podmiotów finansujących mogłoby mieć negatywny wpływ na płynność finansową i doprowadzić do pogorszenia wyników finansowych Grupy.

Spółki Grupy OEX wypełniają rzetelnie i terminowo zobowiązania wobec instytucji finansujących zarówno w zakresie spłaty zobowiązań jak i innych uzgodnień, w tym utrzymywania zabezpieczeń i odpowiednich poziomów wskaźników finansowych, wobec czego ryzyko wypowiedzenia ww. umów Zarząd Emitenta uznaje za znikome.

Ryzyko zmian stóp procentowych

Grupa OEX posiada zobowiązania oprocentowane (kredyty i pożyczki bankowe, faktoring, leasing), których wysokość na dzień 30.06.2020 roku wynosiła 51 820 tys. PLN. Wobec powyższego, Grupa Emitenta narażona jest na ryzyko zmian stóp procentowych, których wzrost może zwiększyć koszt finansowania, a tym samym obniżyć rentowność.

Ryzyko negatywnych zmian regulacji prawnych

Duża zmienność polskich przepisów prawa oraz ich interpretacji może mieć negatywny wpływ na funkcjonowanie Grupy OEX, zwłaszcza jeśli zmiany te dotyczą prawa gospodarczego, prawa podatkowego, prawa pracy, prawa ubezpieczeń społecznych oraz prawa z zakresu papierów wartościowych. Takie zmiany mogą być niekorzystne dla sytuacji finansowej i operacyjnej Emitenta i jego Grupy, w tym mogą powodować zwiększenie kosztów prowadzenia działalności gospodarczej, zmniejszenie osiąganych zysków bądź utrudnienia lub ograniczenia możliwości prowadzenia działalności gospodarczej. Występujące niejasności i niejednolitość w interpretacji przepisów prawa przysparzają znacznych trudności na etapie stosowania tych przepisów zarówno przez przedsiębiorców, jak i przez sądy i organy administracyjne. Powyższe powoduje ryzyko zaistnienia na tym tle potencjalnych sporów, których stroną będzie Emitent lub podmiot z jego Grupy. Wyroki wydawane przez sądy i organy administracyjne bywają niekonsekwentne i nieprzewidywalne, co zmniejsza ich przydatność jako wykładni prawa. Emitent korzysta ze stałej obsługi prawnej i stara się minimalizować ryzyko płynące ze zmian otoczenia prawnego, jednakże nie jest w stanie całkowicie go wykluczyć.

Ryzyka związane z epidemią COVID-19

Zarządy spółek Grupy OEX monitorują rozwój wydarzeń związanych z rozprzestrzenianiem się koronawirusa SARS-Co-2 wywołującego chorobę COVID-19, oceniają wpływ samej epidemii, jak i działań realizowanych w związku z nią przez władze, na działalność poszczególnych spółek oraz dokonują identyfikacji ryzyk wywołanych epidemią w celu podejmowania odpowiednich działań prewencyjnych, mających w miarę możliwości neutralizować lub minimalizować potencjalne negatywne skutki.

W wyniku prowadzonych na bieżąco analiz, na dzień publikacji niniejszego raportu zidentyfikowano następujące obszary potencjalnego ryzyka związane z epidemią COVID-19:

Administracyjne ograniczenia w działalności spółek z Segmentu zarządzania sieciami sprzedaży detalicznej

W wyniku wprowadzenia powyższych ograniczeń w pierwszej połowie 2020 roku około 30% wszystkich punktów sprzedaży detalicznej zarządzanych przez spółki z Grupy OEX zostało zamkniętych (przede wszystkim w galeriach handlowych), a aktywność klientów w pozostałych punktach uległa również istotnemu zmniejszeniu. W przypadku powrotu ww. ograniczeń w przyszłości, ich wpływ na działalność spółek tego segmentu byłby w istotny sposób negatywny i mógł w skrajnym przypadku zagrozić kontynuacji przez nie działalności. W ocenie zarządu, prawdopodobieństwo takiego rozwoju wydarzeń jest jednak obecnie niezwykle małe.

Decyzje klientów dotyczące realizacji istniejących i potencjalnych kontraktów

Niektórzy klienci spółek z Grupy OEX podjęli w związku z epidemią COVID-19 decyzję o zmniejszeniu skali, a w niektórych przypadkach o całkowitym zaprzestaniu realizacji usług na ich rzecz, pomimo wywiązywania się przez spółki z Grupy OEX ze swoich zadań zgodnie z umową. Obecnie sytuacja ta dotyczy zdecydowanej mniejszości klientów Grupy. Nie można jednak wykluczyć, że skala tego zjawiska ulegnie zwiększeniu na skutek decyzji całkowicie niezależnych od Grupy OEX, podejmowanych w zależności od stopnia rzeczywistego lub oczekiwanego wpływu epidemii na biznes klientów, ich własnej kondycji finansowej, otoczenia rynkowego, ogólnej sytuacji gospodarczej, bądź innych nieznanych czynników, które pojawiły się lub mogą się pojawić w związku z epidemią COVID-19. Ponadto, część potencjalnych klientów spółek Grupy OEX podjęła decyzje o zawieszeniu lub odstąpieniu od rozmów dotyczących ewentualnego przyszłego korzystania przez nich z usług oferowanych przez Grupę.

Zarządy spółek Grupy Emitenta są w stałym kontakcie ze swoimi klientami i wszędzie tam, gdzie jest to możliwe prowadzą rozmowy w celu wypracowywania rozwiązań minimalizujących prawdopodobieństwo tego typu decyzji, a w przypadku potencjalnych klientów monitorują na bieżąco możliwości powrotu do rozmów na temat sprzedaży nowych usług.

Jednocześnie, w wybranych obszarach działalności (takich jak np. część usług programistycznych, logistycznych i contact center), spółki Grupy OEX odnotowują zwiększone zainteresowanie świadczonymi przez nie usługami, co znajduje odzwierciedlenie w rosnącej skali zamówień i przychodów i powinno mieć wpływ na ograniczenie spadków przychodów z powodów wymienionych powyżej w skali całej Grupy OEX.

Ograniczenia w dostępności personelu

Wśród czynników mogących mieć znaczący wpływ na wszystkie obszary prowadzonej przez Grupę OEX działalności są potencjalne ograniczenia dostępnego personelu w wyniku np. zamknięcia szkół i związanej z tym konieczności podjęcia przez pracowników opieki nad dziećmi oraz wzmożonej ostrożności zarządów spółek Grupy i samych pracowników, wynikającej z obaw przed zakażeniem COVID-19. Zarządy spółek Grupy OEX podejmują działania mające na celu elastyczne dostosowywanie organizacji pracy do zmieniającej się sytuacji oraz komunikują się regularnie z pracownikami i kontrahentami w celu bieżącego ustalania najbardziej efektywnych sposobów działania, co powinno wpłynąć na ograniczenie negatywnego wpływu wyżej wymienionych czynników na działalność Grupy Emitenta.

Trudności kontrahentów

Na możliwości realizacji usług przez spółki Grupy OEX mogą mieć negatywny wpływ trudności wywołane epidemią COVID-19 wśród jej kontrahentów. Niezależnie od czynników opisanych wcześniej, wpływających na decyzje klientów Grupy OEX, odnotowano szereg problemów po stronie dostawców, związanych zarówno z ich własną sytuacją finansową lub operacyjną, jak ograniczeniami w transporcie, handlu czy logistyce międzynarodowej. Zarząd Grupy OEX uważa, że wyżej wymienione trudności mają charakter przejściowy. Nie można jednak wykluczyć, że w przypadku dłuższego utrzymywania się stanu epidemii (a w skali światowej – pandemii), ich negatywny wpływ na sytuację operacyjną w spółkach Grupy OEX mógłby ulec zwiększeniu. Zarządy spółek Grupy OEX podejmują na bieżąco działania w zakresie monitorowania sytuacji swoich kontrahentów, aby minimalizować ryzyko wystąpienia tego typu problemów w przyszłości, a wszędzie tam, gdzie to możliwe zabezpieczają alternatywne źródła dostaw towarów i usług, mające uniezależnić sytuację danej spółki od ewentualnych problemów pojedynczego dostawcy.

Wpływ epidemii (pandemii) COVID-19 na otoczenie rynkowe

Bezprecedensowa sytuacja związana z ogólnoświatową skalą i tempem rozprzestrzeniania się wirusa wpłynęła zdecydowanie negatywnie nie tylko na krajową, ale i ogólnoświatową gospodarkę. Według powszechnych przewidywań ekonomistów, wpływ ten może mieć charakter długofalowy nawet po ustaniu (lub po znaczącym ograniczeniu) bezpośredniego zagrożenia ze strony COVID-19. To z kolei może przełożyć się na podstawowe uwarunkowania stojące za popytem i podażą wielu produktów i usług, a tym samym na trudniejsze warunki funkcjonowania przedsiębiorstw. Spółki Grupy OEX mogą również podlegać opisanym wyżej czynnikom, co może – zwłaszcza w przypadku znaczącego obniżenia popytu konsumpcyjnego, a pośrednio popytu na wybrane usługi ze strony klientów Grupy OEX – mieć istotny negatywny wpływ na sytuację finansową Grupy i możliwości jej rozwoju. Z drugiej strony obecny kryzys może wywołać w przyszłości dodatkowe bodźce dla rozwoju wybranych usług, w szczególności związanych z rozwiązaniami eCommerce, czy w zakresie zdalnej obsługi klienta, których Grupa OEX jest również dostarczycielem. Już obserwowany i przewidywany wysoki poziom bezrobocia może ułatwiać przedsiębiorstwom pozyskiwanie i obniżać koszty siły roboczej, co może mieć istotne znaczenie również dla spółek Grupy OEX. Ostateczny wpływ epidemii COVID-19 i wywołanego nią kryzysu na rynku globalnym i krajowym jest więc obecnie trudny do przewidzenia. Zarząd Emitenta będzie monitorować otoczenie rynkowe Grupy OEX i dostosowywać dalszą strategię działania do zmieniających się okoliczności.

Wahania kursów walutowych

Wśród czynników zewnętrznych o charakterze makroekonomicznym mających wpływ na sytuację finansową Grupy OEX są również kursy walutowe. Ich wahania wywołane epidemią, a w szczególności ewentualne trwałe osłabienie złotego do euro może mieć znaczący negatywny wpływ na wyniki finansowe, szczególnie w segmencie E-Biznes, gdzie najem powierzchni magazynowych rozliczanych w euro jest istotnym elementem kosztów operacyjnych. Zarządy spółek Grupy OEX podejmują działania w celu kontraktowego ograniczenia wzrostu kosztu walut obcych oraz czasowe obniżenie kosztów najmu, ale obecnie trudno przewidzieć efekty tych działań, a tym samym ostateczny wpływ na ich przyszłe wyniki.

Niezależnie od działań opisanych powyżej, we wszystkich spółkach Grupy OEX podejmowane są działania mające na celu ograniczanie kosztów oraz przygotowywane są scenariusze dalszych działań kryzysowo-oszczędnościowych, uzależnionych od rozwoju wydarzeń związanych z epidemią COVID-19. Analizowane są również na bieżąco i wykorzystywane wszystkie dostępne możliwości wsparcia finansowego w formie pomocy publicznej, czyli rozwiązania oferowane w ramach kolejnych programów tzw. tarczy antykryzysowej.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Data	Imię i Nazwisko	Funkcja
9 września 2020	Jerzy Motz	Prezes Zarządu
9 września 2020	Rafał Stempniewicz	Członek Zarządu
9 września 2020	Robert Krasowski	Członek Zarządu
9 września 2020	Tomasz Słowiński	Członek Zarządu
9 września 2020	Tomasz Kwiecień	Członek Zarządu

AI assistant

OEX S.A. — Interim / Quarterly Report 2020

5738_rns_2020-09-10_1ee45632-a4a1-469d-8546-36d1ea5b8d29.pdf

GRUPA KAPITAŁOWA OEX

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej OEX

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

1. Zasady przyjęte przy sporządzeniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości

1.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA

1.2. ZASADY RACHUNKOWOŚCI

ZASTOSOWANE NOWE I ZMIENIONE STANDARDY I INTERPRETACJE:

1.3. ZASADA ISTOTNOŚCI

1.4. NIEPEWNOŚĆ SZACUNKÓW

2. Opis organizacji Grupy Kapitałowej

SPÓŁKI ZALEŻNE PRZEDSTAWIONE W PONIŻSZEJ TABELI:

SPÓŁKA WSPÓŁZALEŻNA

SPÓŁKA STOWARZYSZONA

3. Segmenty operacyjne

3.1. SEGMENT ZARZĄDZANIA SIECIAMI PUNKTÓW SPRZEDAŻY DETALICZNEJ

ŚREDNIA LICZBA SKLEPÓW W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM

3.2. SEGMENT WSPARCIA SPRZEDAŻY

Trade Support

3.3. SEGMENT E-BIZNES

4. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy w prezentowanym okresie

5. Informacje o utworzeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu odpisów aktualizujących wartość zapasów

6. Informacje o utworzeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych

7. Informacje o utworzeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

8. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

9. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

10. Informacje o aktywach z tytułu prawa do użytkowania

11. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

12. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

13. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

14. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki

15. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

16. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe

17. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej - informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

18. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

19. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

20. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy

21. Zdarzenia po dniu bilansowym

22. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych

23. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych

24. Wpływ Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej nr 16 na skonsolidowane sprawozdanie Grupy OEX za I półrocze 2020 roku

25. Transakcje z podmiotami powiązanymi

26. Zarządzanie kapitałem

Wybrane dane finansowe OEX S.A.

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej OEX S.A.

Jednostkowe sprawozdanie z wyniku OEX S.A.

Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (PLN)

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów OEX S.A.

Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym OEX S.A.

Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych OEX S.A.

Zatwierdzenie do publikacji

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Oświadczenie zarządu emitenta

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

GRUPA KAPITAŁOWA OEX

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX

1. Opis organizacji grupy kapitałowej Emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ OEX S.A. WCHODZĄ:

SPÓŁKA WSPÓŁZALEŻNA

SPÓŁKA STOWARZYSZONA

PRZYCHODY

EBITDA

POZOSTAŁE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT GRUPY

b) Omówienie głównych pozycji rachunku przepływów Grupy Kapitałowej

c) Omówienie głównych pozycji bilansu Grupy Kapitałowej

4. Opis nietypowych czynników i zdarzeń wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne

8. Wskazanie istotnych postępowań sądowych, arbitrażowych i administracyjnych

9. Informacje o transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe

10. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym emitenta

11. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę

13. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Grupa Kapitałowa emitenta jest na nie narażona

Ryzyko wypowiedzenia lub nieprzedłużenia umów przez operatorów sieci komórkowych

Ryzyko zmiany strategii sprzedaży przez operatorów telefonii komórkowej

Ryzyko spowolnienia tempa wzrostu rynków wsparcia sprzedaży oraz e-biznesu

OEX S.A. Interim / Quarterly Report 2020