OEX S.A. — Interim / Quarterly Report 2017

Nov 15, 2017

GRUPA KAPITAŁOWA OEX

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA III KWARTAŁ 2017 ROKU

Warszawa, 15 listopada 2017

SPIS TREŚCI

WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ OEX __________ 3
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ________________ 5
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU _______________ 8
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ______________ 10
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM _______________ 11
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH _______________ 13
INFORMACJE DODATKOWE ___________________ 15
1. Zasady przyjęte przy sporządzeniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości _____ 15
2. Opis organizacji grupy kapitałowej Emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji _____ 17
3. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych,
przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i
zaniechania działalności __________________ 19
4. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz ze wskazaniem
najważniejszych zdarzeń dotyczących Emitenta _______________ 23
5. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki
finansowe ______________________ 23
6. Segmenty operacyjne __________________ 23 7. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie ______ 31
8. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów
z tego tytułu ___________________ 31
9. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, lub innych aktywów oraz
odwróceniu takich odpisów ____________________ 32
10. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw _____________ 32
11. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego ________ 33
12. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży aktywów rzeczowych __________ 33
13. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych ________ 34
14. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych ___________ 34
15. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów _______________ 35
16. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ
na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki _____________ 35
17. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki ___ 35
18. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami
powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe ________ 35
19. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej ‐ informacje o zmianie sposobu (metody) jej
ustalenia _______________________ 35
20. Informacja dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów _ 35
21. Informacja dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych ______ 35 22. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na
akcje zwykłe i uprzywilejowane _____________________ 36
23. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe,
nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta _____ 36
24. Informację dotyczącą zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia
ostatniego roku obrotowego ___________________ 37
25. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych ________________ 37
26. Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle
wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych _______ 37
27. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby
głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych
przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego
udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów
akcji Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego ____________ 37
28. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące
Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania
poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób _______________ 38
29. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej __________________ 39
30. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu
gwarancji ‐ łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń
lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10 % kapitałów własnych Emitenta _______ 39
31. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku
finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta ______ 40
32. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co
najmniej kolejnego kwartału. __________________ 41
WYBRANE KWARTALNE DANE FINANSOWE OEX S.A. ______________ 43
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ OEX S.A. ______________ 45

SPIS TREŚCI

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU OEX S.A. ______________ 48
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW _____________ 50
JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM OEX S.A. __________ 51
JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH OEX S.A.__________ 53
INFORMACJE DODATKOWE ___________________ 55
ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI __________________ 56

WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ OEX

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z wyniku oraz skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych, przeliczone na EURO, przedstawia tabela:

	od 01.01 do 30.09.2017	od 01.01 do 30.09.2016	od 01.01 do 30.09.2017	od 01.01 do 30.09.2016
		tys. PLN		tys. EUR
Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku
Przychody ze sprzedaży	393 115	275 056	92 354	62 960
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	20 170	13 762	4 738	3 150
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	14 462	10 514	3 398	2 407
Zysk (strata) netto	11 056	8 186	2 597	1 874
Zysk(strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	11 011	7 423	2 587	1 699
Zysk na akcję (PLN; EUR)	1,60	1,08	0,38	0,25
Rozwodniony zysk na akcję (PLN; EUR)	1,60	1,08	0,38	0,25
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	4,2566	4,3688
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 350	9 434	317	2 159
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	‐19 893	‐10 850	‐4 673	‐2 484
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	21 611	1 329	5 077	304
Przepływy pieniężne razem netto	3 069	‐87	721	‐20
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	4,2566	4,3688
	30.09.2017	31.12.2016	30.09.2017	31.12.2016
		tys. PLN		tys. EUR
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa	300 686	211 510	69 779	47 820
Zobowiązania długoterminowe	41 184	14 781	9 557	3 342
Zobowiązania krótkoterminowe	155 638	103 920	36 118	23 495
Kapitał własny	103 865	92 809	24 104	20 983
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	101 851	90 840	23 636	20 538
Kurs PLN / EUR na koniec okresu	X	X	4,3091	4,4230

W prezentowanych okresach do przeliczenia podstawowych pozycji sprawozdawczych zastosowano kursy:

dla danych wynikających ze sprawozdań z sytuacji finansowej ‐ średni kurs EURO obowiązujący na koniec każdego okresu,

dla danych wynikających ze sprawozdań z wyniku oraz sprawozdań z przepływów pieniężnych ‐ średni kurs danego okresu, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

Treść	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2017	Rok zakończony 31 grudnia 2016	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2016
średni kurs na koniec okresu	4,3091	4,4230	4,3120
średni kurs okresu	4,2566	4,3757	4,3688

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA	30.09.2017	30.09.2016	31.12.2016
Aktywa trwałe
Wartość firmy	119 778	75 161	75 161
Wartości niematerialne	10 664	7 555	8 048
Rzeczowe aktywa trwałe	21 384	14 159	14 046
Nieruchomości inwestycyjne
Inwestycje w jednostkach zależnych		8
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
Należności i pożyczki	468	1 238	1 116
Pochodne instrumenty finansowe
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	495
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 123	40	18
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 460	2 130	2 062
Aktywa trwałe	158 372	100 291	100 451
Aktywa obrotowe
Zapasy	23 234	19 265	25 472
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	97 204	69 414	70 744
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	337	582	264
Pożyczki	6	5	9
Pochodne instrumenty finansowe	34		34
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	13 317	7 693	9 423
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 182	4 969	5 113
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
Aktywa obrotowe	142 314	101 930	111 059
Aktywa razem	300 686	202 221	211 510

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	30.09.2017	30.09.2016	31.12.2016
Kapitał własny
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej:
Kapitał podstawowy	1 378	1 378	1 378
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	44 960	44 960	44 960
Pozostałe kapitały	1 459	1 459	1 459
Zyski zatrzymane:	54 054	38 615	43 042
‐ zysk z lat ubiegłych	43 043	31 192	31 192
‐ zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	11 011	7 423	11 850
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	101 851	86 413	90 840
Udziały niedające kontroli	2 014	2 032	1 969
Kapitał własny	103 865	88 445	92 809
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki	1 617	2 461	2 250
Leasing finansowy	4 149	2 206	2 077
Obligacje	20 000
Pozostałe zobowiązania
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	11 363	9 021	8 747
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	99	78	82
Pozostałe rezerwy długoterminowe	45
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	3 910	1 733	1 625
Zobowiązania długoterminowe	41 184	15 499	14 781
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	108 110	55 157	65 884
Zobowiązania z tytułu factoringu	5 001	3 996	3 982
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	636	571	1 029
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	28 382	26 247	21 294
Leasing finansowy	2 683	2 239	1 981
Pochodne instrumenty finansowe
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	9 060	8 617	9 244
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	159
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 606	1 450	506
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży
Zobowiązania krótkoterminowe	155 638	98 277	103 920
Zobowiązania razem	196 821	113 776	118 701
Kapitał własny i zobowiązania razem	300 686	202 221	211 510

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Wartość księgowa	103 865	88 445	92 809
Liczba akcji (w szt.)	6 888 539	6 888 539	6 888 539
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)	6 888 539	6 888 539	6 888 539

WARTOŚĆ KSIĘGOWANA NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

	30.09.2017	30.09.2016	31.12.2016
Wartość księgowa na jedną akcję	15,08	12,84	13,47
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję	15,08	12,84	13,47

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

	od 01.07 do 30.09.2017	od 01.01 do 30.09.2017	od 01.07 do 30.09.2016	od 01.01 do 30.09.2016
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	144 317	393 115	97 608	275 056
Przychody ze sprzedaży usług	95 829	269 029	62 479	181 309
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	48 488	124 086	35 128	93 747
Koszt własny sprzedaży	119 139	327 221	80 996	232 207
Koszt sprzedanych usług	70 688	205 532	47 414	142 592
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	48 452	121 688	33 582	89 615
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	25 178	65 894	16 612	42 849
Koszty sprzedaży	6 868	18 499	3 699	11 010
Koszty ogólnego zarządu	9 507	27 345	6 619	18 162
Pozostałe przychody operacyjne	452	1 460	266	1 262
Pozostałe koszty operacyjne	400	1 340	453	1 177
Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/‐)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	8 854	20 170	6 107	13 762
Przychody finansowe	12	113	60	65
Koszty finansowe	1 795	5 821	1 562	3 313
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/‐)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	7 071	14 462	4 604	10 514
Podatek dochodowy	1 890	3 406	971	2 328
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	5 181	11 056	3 633	8 186
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	‐	‐	‐	‐
Zysk (strata) netto przypadający:	5 181	11 056	3 633	8 186
‐ akcjonariuszom jednostki dominującej	5 059	11 011	3 439	7 423
‐ udziałom niedającym kontroli	121	45	193	762

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	6 888 539	6 888 539	6 888 539	6 888 539
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych(w szt.)	6 888 539	6 888 539	6 888 539	6 888 539

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

	od 01.07 do	od 01.01 do	od 01.07 do	od 01.01 do
	30.09.2017	30.09.2017	30.09.2016	30.09.2016
z działalności kontynuowanej
‐ podstawowy	0,73	1,60	0,50	1,08
‐ rozwodniony	0,73	1,60	0,50	1,08
z działalności kontynuowanej i zaniechanej
‐ podstawowy	0,73	1,60	0,50	1,08
‐ rozwodniony	0,73	1,60	0,50	1,08

	od 01.07 do	od 01.01 do	od 01.07 do	od 01.01 do
	30.09.2017	30.09.2017	30.09.2016	30.09.2016
Zysk (strata) netto	5 181	11 056	3 633	8 186
Pozostałe całkowite dochody	‐	‐	‐	‐
Pozycje nieprzenoszone do wyniku	‐	‐	‐	‐
finansowego
Pozycje przenoszone do wyniku	‐	‐	‐	‐
finansowego
Całkowite dochody	5 181	11 056	3 633	8 186
Całkowite dochody przypadające:	5 181	11 056	3 633	8 186
‐ akcjonariuszom jednostki dominującej	5 059	11 011	3 439	7 423
‐ udziałom niedającym kontroli	121	45	193	762

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIANW KAPITALE WŁASNYM

	Ka ita ł p da j kc j ius j dn k i do inu j j ost p rzy p a ą cy a on ar zo m e m ą ce
	Ka ł ita p ds taw p o ow y	ł z Ka ita p e da kc ży j i sp rze a h że j ic p ow y ina lne j rt. wa no m	Po łe sta zo ka ły ita p	Zy k i s zat rzy ma ne	Ra ze m	dz ły U ia da ie j n ą ce ko l i ntr o	ł Ka ita p łas w ny raz em
ń Sa l do dz ie 0 1. 0 1. 2 0 1 7 ku n a r o	1 3 7 8	4 4 9 6 0	1 4 5 9	4 2 5 4 3	9 0 3 4 0	1 9 6 9	9 2 3 0 9
d ( l k ) hu ko śc Zm ian ity i i y za sa p o rac n wo
kta b łę du Ko re
l do h Sa ian p o z m ac	1 3 7 8	4 4 9 6 0	5 1 4 9	5 4 2 4 3	9 0 3 4 0	1 9 6 9	9 2 3 0 9
Zm ian ka ita le łas kr ie d 0 1. 0 1 do 3 0. 0 9. 2 y w p w ny m w o es o	0 1 7 r ku o
kc Em is j j i a a
łą dn k Po ie j ost cze n e e
( łat śc kc ) Wy j i i a j i cen a o p c p rog ram p no am
ktu ka łow ( kc Zm ian ita j j tru tra a s ry g ru p y p e ns a e z dm ko lu ) iot i n ie j i ntr p o am o ą cy m
de dy Dy i w n
ka ku f ka ł Pr ie i ina ita ze za n n ns ow eg o n a p wy
kc ła śc lam Ra j ic ie i tra ze m ns a e z w
Zy k n kr d 0 1. 0 1 do 3 0. 0 9. 2 0 1 7 r ku ett s o z a o es o o				1 1 0 1 1	1 1 0 1 1	4 5	1 1 0 5 6
łe ł ko do ho dy da ko kr d Po ite iu sta t zo ca c p o o p o wa n za o es o w 0 1. 0 1 do 3 0. 0 9. 2 0 1 7 r ku o
ł ko do ho dy Ra ite ze m ca w c				1 1 0 1 1	1 1 0 1 1	5 4	5 1 1 0 6
ń l do dz ie ku Sa 3 0. 0 9. 2 0 1 7 n a r o	1 3 7 8	4 4 9 6 0	5 1 4 9	5 5 5 3 4	5 1 0 1 3 1	2 0 1 4	5 1 0 3 3 6

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Ka ita ł p da j kc j ius j dn k i do inu j j ost p rzy p a ą cy a on ar zo m e m ą ce
	ł Ka ita p ds taw p o ow y	Ka ita ł z p e da kc ży j i sp rze a że j ic h p ow y lne ina j rt. wa no m	łe Po sta zo ka ita ły p	k Zy i s zat rzy ma ne	Ra ze m	dz ły U ia da ie j n ą ce ko l i ntr o	ł Ka ita p łas w ny raz em
ń Sa l do dz ie 0 1. 0 1. 2 0 1 6 ku n a r o	1 3 7 8	4 4 9 6 0	1 4 5 9	3 6 3 5 9	8 4 1 5 6	1 5 1 5	8 5 6 7 1
d ( l k ) hu ko śc Zm ian ity i i y za sa p o rac n wo
kta b łę du Ko re
Sa l do ian h p o z m ac	1 3 8 7	9 6 0 4 4	1 5 9 4	3 6 3 5 9	8 1 5 6 4	1 5 1 5	8 5 6 1 7
łas Zm ian ka ita le kr ie d 0 1. 0 1 do 3 0. 0 9. 2 y w p w ny m w o es o	0 1 6 r ku o
kc Em is j j i a a
łą dn k Po ie j ost cze n e e
Wy j i ( łat śc i a kc j i ) cen a o p c p rog ram p no am
ktu ka łow ( kc Zm ian ita j j tru tra a s ry g ru p p e ns a e z y dm iot i n ie ko lu j i ) ntr p o am o ą cy m
de dy Dy i w n				5 1 6 6 ‐	5 1 6 6 ‐	5 2 4 ‐	‐5 4 1 1
ka ku f ka ł Pr ie i ina ita ze za n wy n ns ow eg o n a p
śc Ra kc j ła ic ie lam i tra ze m ns a e z w				‐5 1 6 6	‐5 1 6 6	‐2 4 5	‐5 4 1 1
k n kr d do ku Zy 0 1. 0 1 3 0. 0 9. 2 0 1 6 r ett s o z a o es o o				7 4 2 3	7 4 2 3	7 6 2	8 1 8 6
Po łe ł ko do ho dy da ko kr d ite iu sta t zo ca w c p o o p o wa n za o es o do ku 0 1. 0 1 3 0. 0 9. 2 0 1 6 r o
ł ko ite do ho dy Ra ze m ca w c				2 3 7 4	2 3 7 4	6 2 7	8 1 8 6
ń Sa l do dz ie 3 0. 0 9. 2 0 1 6 ku n a r o	1 3 7 8	4 4 9 6 0	1 4 5 9	3 8 6 1 6	8 6 4 1 3	2 0 3 2	8 8 4 4 5

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	od 01.01 do 30.09.2017	od 01.01 do 30.09.2016
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	14 462	10 514
Korekty:
Amortyzacja i odpisy aktualizujące aktywa trwałe	5 607	4 000
Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych
Zmiana wartości godziwej aktywów (zobowiązań) finansowych wycenianych przez rachunek zysków i strat
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych przeniesione z kapitału
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	32	187
Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów finansowych (innych niż instrumenty pochodne)
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
Koszty odsetek	2 094	736
Przychody z odsetek i dywidend	‐2	‐6
Koszt płatności w formie akcji
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych
Inne korekty	‐789
Korekty razem	6 942	4 916
Zmiana stanu zapasów	2 238	‐ 2 670
Zmiana stanu należności	‐24 699	‐272
Zmiana stanu zobowiązań	10 032	3 005
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych	‐4 641	‐3 758
Korekty konsolidacyjne	975
Zmiany w kapitale obrotowym	‐16 095	‐3 694
Wpływy (wydatki) z rozliczenia instrumentów pochodnych
Zapłacone odsetki z działalności operacyjnej
Zapłacony podatek dochodowy	‐3 958	‐2 302
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 350	9 434

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	od 01.01 do 30.09.2017	od 01.01 do 30.09.2016
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie aktywów trwałych	‐5 471	‐7 441
Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych	189	480
Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych
Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych	‐18 861	‐4 200
Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych	0	84
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	1 609	4
Pożyczki udzielone	‐10	‐15
Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych
Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych
Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych
Otrzymane odsetki	74	6
Środki pieniężne z nabycia jednostek zależnych	2 577	232
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	‐19 893	‐10 850
Przepływy środków pieniężnych z działalności
finansowej Emisja obligacji	20 000
Nabycie akcji własnych
Transakcje z podmiotami niekontrolującymi bez utraty kontroli
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	12 779	8 970
Spłaty kredytów i pożyczek	‐6 372
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	‐3 206	‐ 1 738
Odsetki zapłacone	‐1 590	‐736
Dywidendy wypłacone	0	‐5 166
Przepływy netto z działalności finansowej	21 611	1 329
Przepływy pieniężne netto razem	3 069	‐87
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	3 069	‐87
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	5 113	5 057
Środki pieniężne z połączenia jednostek
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec
okresu	8 182	4 969

Strona | 14

INFORMACJE DODATKOWE

1. Zasady przyjęte przy sporządzeniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości

1.1 Podstawa sporządzenia

Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy (sprawozdanie finansowe) obejmuje okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2017r. oraz zawiera dane porównywalne za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2016r. oraz na dzień 31 grudnia 2016r.

Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku i skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmują również dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 września 2017r. oraz dane porównywalne za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 września 2016r.

Sprawozdanie finansowe na dzień 30 września 2017 roku oraz na dzień 30 września 2016 roku nie podlegały badaniu oraz przeglądowi przez biegłego rewidenta.

Jako dane porównywalne zostały zaprezentowane opublikowane skonsolidowane dane finansowe Grupy.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zaprezentowane zgodnie z MSR 34 "SƵródroczna sprawozdawczość finansowa" z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i zobowiązań oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na koniec okresu sprawozdawczego. Zostało ono sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej.

Sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej za rok 2016 opublikowanym dnia 29 marca 2017r. oraz śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za I półrocze 2017r., opublikowanym w dniu 12 września 2017r.

Walutą funkcjonalną Spółki dominującej oraz jej spółek zależnych jest złoty polski. Walutę prezentacji Grupy Kapitałowej stanowi złoty polski.

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółki wchodzące w skład Grupy.

1.2 Zasady rachunkowości

Prezentowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w zakresie zatwierdzonym przez Unię Europejską.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

W okresie od 1 stycznia do 30 września 2017 roku nie uległy zmianie zasady rachunkowości w zakresie wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego.

Niniejsze kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości, które zostały zaprezentowane w ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku.

Zmiany do opublikowanych standardów i interpretacji, które weszły w życie od 1 stycznia 2017 roku nie miały wpływu na niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

1.3 Niepewność szacunków

Przy sporządzaniu kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd.

Informacje o szacunkach i założeniach, które są znaczące dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2016 rok.

2. Opis organizacji grupy kapitałowej Emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

W skład Grupy Kapitałowej OEX S.A. wchodzą:

‐ Jednostka dominująca‐OEX S.A.

OEX S.A (Spółka, Spółka dominująca, Emitent) powstała z przekształcenia Spółki Tell Sp. z o.o. na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników nr 1 z 15 listopada 2004 roku.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000222514.

Spółce nadano numer statystyczny REGON 630822208. "OEX S.A." jest nową firmą spółki działającej uprzednio pod firmą "TELL S.A.", zmienioną uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 30 września 2015 roku. Powyższa zmiana została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy Poznań‐Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w Poznaniu 30 grudnia 2015 roku.

Akcje Spółki dominującej są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.

Siedziba Spółki dominującej mieści się przy ul. Franciszka Klimczaka 1 w Warszawie.

W skład Zarządu Spółki dominującej na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji tj. 15 listopada 2017 roku wchodzili:

Jerzy Motz	Prezes Zarządu
Rafał Stempniewicz	Członek Zarządu
Robert Krasowski	Członek Zarządu
Artur Wojtaszek	Członek Zarządu
Tomasz Kwiecień	Członek Zarządu

W skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji tj. 15 listopada 2017 roku wchodzili:

Piotr Beaupre	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Tomasz Słowiński	Sekretarz Rady Nadzorczej
Michał Szramowski	Członek Rady Nadzorczej
Tomasz Mazurczak	Członek Rady Nadzorczej
Piotr Cholewa	Członek Rady Nadzorczej

Od dnia 1 lutego 2016 roku OEX S.A. prowadzi wyłącznie działalność ́ holdingową, świadcząc na rzecz spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej szereg usług mających charakter wsparcia prowadzonej

Strona | 17

przez nie działalności operacyjnej, w tym między innymi usługi kadrowo‐płacowe, usługi z zakresu obsługi prawnej i compliance, doradztwa strategicznego, controllingu i finansów, zarządzania zasobami ludzkimi oraz public relations.

Nazwa Spółki	Siedziba	% posiadanych udziałów/akcji
Tell Sp. z o.o.	ul. Forteczna 19a, 61‐362 Poznań	100
Europhone Sp. z o.o.	ul. Forteczna 19a, 61‐362 Poznań	100
PTI Sp. z o. o.	ul. Forteczna 19a, 61‐362 Poznań	100
OEX Cursor S.A. (dawniej Cursor S.A.)	ul. Równoległa 4A, 02‐235 Warszawa	100
Divante Sp. z o.o.	ul. Dmowskiego 17, 50‐203 Wrocław	51,03
Merservice Sp. z o.o. (dawniej Mer Service Sp. z o.o.)	ul. Równoległa 4A, 02‐235 Warszawa	100
Pro People Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02‐235 Warszawa	100
ArchiDoc S.A.	ul. Niedźwiedziniec 10, 41‐506 Chorzów	100
Voice Contact Center Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02‐235 Warszawa	100
OEX E‐Business Sp. z o.o. (dawniej E‐ Logistics Sp. z o.o)	ul. Równoległa 4A, 02‐235 Warszawa	100
Toys4Boys Pl. Sp. z o. o.	ul. Nowy Świat 11B, 80‐299 Gdańsk	30
Connex Sp. z o. o. w likwidacji	ul. Forteczna 19a, 61‐362 Poznań	100

‐ spółki zależne przedstawione w poniższej tabeli:

Konsolidacji podlegają następujące Spółki:

• Europhone Sp. z o.o.
• PTI Sp. z o.o.
• OEX Cursor S.A. (od 01.03.2015 roku)
• Divante Sp. z o.o. (od 01.03.2015 roku)
• Tell Sp. z o.o. (od 01.01.2016 roku)
• Pro People Sp. z o.o. (od 01.07.2016 roku)
• Merservice Sp. z o.o. (od 01.09.2016 roku)
• ArchiDoc S.A. ( od 01.01.2017 roku)
• Voice Contact Center Sp. o.o. (od 01.01.2017 roku)
• OEX E‐Business Sp. z o.o. (od 22.03.2017 roku)

Spółki Toys4Boys.pl Sp. z o.o. oraz Connex Sp. z o.o. nie podlegają konsolidacji, a na udziały w tych spółkach OEX S.A. utworzyła odpisy w wysokości 100% wartości ww. udziałów.

Przedmiotem działalności spółek Grupy jest świadczenie usług dla biznesu.

Opis działalności poszczególnych spółek zależnych znajduje się w punkcie 6 niniejszego raportu.

3. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

Nabycie kontroli nad spółkami ArchiDoc S.A i Voice Contact Center Sp. z o.o.

Poniżej zaprezentowano jednostki przejęte przez Grupę OEX w 2017 roku oraz ustalone kwoty prowizorycznej wartości firmy oraz zysków wynikające z rozliczonych w tym okresie przejęć:

Przejęta jednostka	Data przejęcia kontroli	Cena zapłacona	Szacowana wartość dopłaty do ceny	Łącznie cena zapłacona i szacowana wartość dopłaty	Aktywa netto przejętej jednostki (wartość godziwa)	Wartość firmy (+) / zysk (‐)
Voice Contact Center Sp. z o.o.	2017.01.10	1 000	5 586	6 586	2 494	4 092
ArchiDoc S.A.	2017.01.19	17 861	31 946	49 807	9 284	40 523

W dniu 9 stycznia 2017 roku OEX S.A. podpisała umowę, na podstawie której nabyła 100% udziałów spółki Voice Contact Center Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Zgodnie z treścią głównych postanowień Umowy Spółka nabyła 10.000 (dziesięć tysięcy) udziałów stanowiących 100% kapitału zakładowego za cenę 1.000.000 zł, przy czym spółka GAD S.A. sprzedała Emitentowi 8.500 udziałów stanowiących 85% kapitału zakładowego, a spółka Neo Business Process Outsourcing S.à r.l. sprzedała Emitentowi 1.500 (jeden tysiąc pięćset) udziałów stanowiących 15% kapitału zakładowego. Spółka OEX S.A. jest zobowiązana do dokonania oznaczonej dopłaty do ceny sprzedaży na warunkach i zasadach określonych w Umowie przyrzeczonej, zgodnie z wzorem zawartym w Umowie przyrzeczonej, jeśli będzie to uzasadnione wynikami uzyskanymi przez spółkę Voice Contact Center Sp. z o.o. Dopłata taka będzie stanowić różnicę pomiędzy iloczynem mnożnika równego 4,5 i średniej wartości EBITDA Voice Contact Center Sp. z o.o. za lata 2016‐2017, pomniejszonym o zadłużenie netto, a zapłaconą ceną wymienioną powyżej. Dopłata zostanie zrealizowana w 2018 roku, po zamknięciu roku obrachunkowego 2017. W ramach zabezpieczenia zapłaty dopłaty do ceny sprzedaży oraz kar umownych spółka OEX S.A. złożyła oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego na rzecz GAD S.A. do łącznej kwoty 5.100.000 zł oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego na rzecz Neo Business Process Outsourcing S.à r.l. do łącznej kwoty 900.000 zł.

W dniu 19 stycznia 2017 roku OEX S.A. podpisała umowę, na podstawie której nabyła 100% akcji spółki ArchiDoc S.A. z siedzibą w Chorzowie od spółki Teronita Holdings Limited z siedzibą w Larnace (Cypr). Podstawowe zasady realizacji transakcji nabycia akcji ArchiDoc S.A. przedstawiają się następująco:

• Emitent nabył 4.250.000 akcji stanowiących 100% kapitału zakładowego ArchiDoc S.A. za cenę 17.861.000 zł, z zastrzeżeniem ewentualnych dopłat do ceny, o których mowa poniżej.
• Emitent jest zobowiązany do dokonania oznaczonych dopłat do ceny sprzedaży na warunkach i zasadach określonych w umowie przyrzeczonej, uzależnionych od parametrów finansowych osiąganych przez ArchiDoc S.A. (m.in. wartości EBITDA i zadłużenia netto ArchiDoc S.A.) w latach 2016 i 2017. Umowa przyrzeczona przewiduje dokonanie 2 dopłat. Pierwsza z nich będzie stanowić różnicę pomiędzy iloczynem mnożnika równego 7,9 i wartości EBITDA ArchiDoc S.A. za 2016 rok,

pomniejszonym o zadłużenie netto i przemnożonym przez wartość 50%, a zapłaconą ceną wymienioną powyżej. Druga dopłata będzie równa iloczynowi mnożnika równego 7,9 i wartości EBITDA ArchiDoc S.A. za 2017 rok, pomniejszonemu o zadłużenie netto i przemnożonemu przez wartość 50%, oraz odpowiednio powiększona lub pomniejszona o kwotę wynikającą z pierwszej dopłaty w zależności od tego, czy wskazana kwota przyjmie wartość dodatnią czy ujemną. Obie dopłaty, zakładając, że ich łączna wartość będzie dodatnia, zostaną zrealizowane w ramach jednej płatności w 2018 r., po zamknięciu roku obrachunkowego 2017. W przypadku gdyby średnia liczonego rok do roku wzrostu procentowego wybranych wyników ArchiDoc S.A. (w tym EBITDA) okazała się niższa od progów określonych w umowie przyrzeczonej, wartość dopłat zostanie obliczona z użyciem mnożnika równego 7,0. Łączna cena, z uwzględnieniem opisanych powyżej dopłat, nie przekroczy 52.000.000 (pięćdziesięciu dwóch milionów) zł i Sprzedającemu nie będą należały się, tytułem ceny za akcje ArchiDoc S.A., żadne dodatkowe kwoty ponad tę maksymalną wartość.

• W ramach zabezpieczenia zapłaty dopłat do ceny sprzedaży oraz kar umownych Emitent złożył oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego do łącznej kwoty 31.000.000 zł.
• W ramach zabezpieczenia spełnienia roszczeń Kupującego względem Sprzedającego wynikających z umowy przyrzeczonej, zostały udzielone poręczenia przez podmioty powiązane ze Sprzedającym do łącznej kwoty 9.400.000 zł.

Do dnia sporządzenia niniejszego kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie ukończono procesu wyceny wartości godziwej przejętych aktywów oraz zobowiązań. Wartości te zostaną ustalone ostatecznie w ciągu 12 miesięcy od daty objęcia kontroli.

Ujęte w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartości prowizoryczne zidentyfikowanych aktywów oraz zobowiązań przejętych Spółek przedstawiają się następująco:

	Prowizoryczna wartość godziwa na dzień objęcia kontroli
Aktywa	ArchiDoc S.A. Voice Contact Center Sp. z o.o.
Wartości niematerialne	194	1 084
Rzeczowe aktywa trwałe	6 066	785
Należności i pożyczki długoterminowe	1 536	120
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 732	617
Należności i pożyczki	7 907	2 725
Rozliczenie międzyokresowe	1 774	15
Środki pieniężne	2 071	496
Aktywa razem	21 281	5 842
Zobowiązania
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	1 057	257
Kredyty, pożyczki, leasing	3 268	560
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 103	735
Pozostałe zobowiązania	2 944	1 791
Rozliczenia międzyokresowe	3 625	6
Zobowiązania razem	11 997	3 348
Wartość godziwa aktywów netto	9 284	2 494
Cena zapłacona plus szacowana wartość dopłat	49 807	6 586

Wartość firmy (+) / Zysk (‐)	40 523	4 092

Podział jednostek gospodarczych

W dniu 30 maja br. OEX Cursor S.A. (działająca wówczas pod firmą Cursor S.A.) oraz OEX E‐Business Sp. z o.o. (działająca wówczas pod firmą E‐Logistics Sp. z o.o.) uzgodniły i podpisały plan podziału spółki OEX Cursor S.A., który został przygotowany zgodnie z przepisami Kodeksu spółek handlowych. W dniu 13 lipca 2017 roku organy stanowiące ww. spółek, tj. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie OEX Cursor S.A. oraz Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników OEX E‐Business Sp. z o.o., podjęły odpowiednio uchwały w sprawie podziału spółki OEX Cursor S.A. Wskazany podział został dokonany w trybie art. 529 §1 pkt 4 Kodeksu spółek handlowych (podział przez wydzielenie) poprzez przeniesienie na OEX E‐Business Sp. z o.o. zorganizowanej części przedsiębiorstwa OEX Cursor S.A. (wyodrębnionej pod względem organizacyjnym, finansowym i funkcjonalnym), w ramach której prowadzona jest działalność w zakresie:

• logistyki materiałów marketingowych,
• kompleksowego wsparcia e‐commerce,
• logistycznej obsługi programów lojalnościowych,
• kompleksowego wsparcia procesów zakupowych produktów, opakowań i komponentów produktów, obejmującego między innymi organizację i optymalizację procesów zakupowych, logistycznych, projektowanie, nadzór produkcji, znakowanie i dostarczanie produktów, doradztwo technologiczne, weryfikację jakości, uzyskiwanie atestów oraz badania laboratoryjne, zwana dalej: "Działalnością Logistyczną".

Podział spółki OEX Cursor S.A. został zarejestrowany w dniu 1 września 2017 roku. W wyniku podziału sąd rejestrowy dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego OEX E‐Business Sp. z o.o. z 10.000 zł do 1.700.000 zł, tj. o 1.690.000 zł, poprzez utworzenie 33.800 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy, które to udziały zostały w całości przyznane OEX S.A. OEX E‐Business Sp. z o.o. przypadły wszystkie prawa i obowiązki pozostające w związku z Działalnością Logistyczną w dniu podziału.

"OEX Cursor S.A." jest nową firmą spółki działającej uprzednio pod firmą "Cursor S.A.", zmienioną uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 31 sierpnia 2017 roku. Powyższa zmiana została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 14 września 2017 roku.

"OEX E‐Business Sp. z o.o." jest nową firmą spółki działającej uprzednio pod firmą "E‐Logistics Sp. z o.o.", zmienioną uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z 31 sierpnia 2017 roku. Powyższa zmiana została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 28 września 2017 roku.

Wartość firmy

Zmiana wartości bilansowej wartości firmy w okresach objętych skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdanie finansowym prezentuje tabela:

	30.09.2017	30.09.2016	31.12.2016
Wartość brutto
Saldo na początek okresu	75 161	68 468	68 468
Połączenie jednostek	44 616		6 693
Wartość brutto na koniec okresu	119 778	68 468	75 161
Odpisy z tytułu utraty wartości	‐	‐	‐
Wartość firmy na koniec okresu	119 778	68 468	75 161

Wartość firmy zaprezentowana w aktywach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej dotyczy przejęć następujących spółek zależnych:

	30.09.2017	30.09.2016	31.12.2016
Taurus	1 202	1 202	1 202
Havo	20 096	20 096	20 096
Europhone Sp. z o.o.	8 732	8 732	8 732
Solex	10 611	10 611	10 611
PTI Sp. z o.o.	10 061	10 061	10 061
Maksimum	6 879	6 879	6 879
Cursor S.A.*	8 941	9 024	9 024
Divante Sp. z o.o.	1 864	1 861	1 861
Pro People Sp. z o.o.	4		4
Merservice Sp. z o.o.	3 813		3 813
Cel‐R	2 876		2 876
ArchiDoc S.A.	40 523
Voice Contact Center Sp. z o.o.	4 092
Razem wartość firmy	119 778	68 468	75 161

*‐ Wartość firmy powstała przy objęciu kontroli Grupy nad Spółką Cursor S.A. dotyczy zarówno działalności realizowanej po podziale ww. spółki na OEX Cursor S.A. i OEX E‐Business Sp. z o.o.

Testy na utratę wartości firmy przeprowadzane są corocznie (na dzień 31 grudnia) oraz gdy zaistnieją przesłanki, że taka utrata wartości mogła nastąpić. Testy na utratę wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania przeprowadza się również, gdy zaistnieją przesłanki wskazujące, że taka utrata wartości mogła nastąpić.

Zarząd Emitenta uznał, iż według stanu na dzień 30 września 2017 roku nie wystąpiły przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia trwałej utraty wartości ośrodków lub grup ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania.

4. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz ze wskazaniem najważniejszych zdarzeń dotyczących Emitenta

4.1 Podsumowanie wyników

Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej wyniosły w III kwartale 2017 roku 144 317 tys. zł i były wyższe o 47,9% niż przychody osiągnięte w analogicznym okresie roku ubiegłego. W ujęciu narastającym, po trzech kwartałach 2017 roku, przychody ze sprzedaży wyniosły 393 115 tys. zł i były wyższe niż osiągnięte po trzech kwartałach 2016 roku o 42,9%.

Zysk z działalności operacyjnej wyniósł w III kwartale 2017 roku 8 854 tys. zł i był o 45,0% wyższy niż osiągnięty w analogicznym okresie roku ubiegłego. W ujęciu narastającym, po trzech kwartałach 2017 roku zysk z działalności operacyjnej wyniósł 20 170 tys. zł i był wyższy o 46,6% od osiągniętego w analogicznym okresie 2016 roku.

Zysk z działalności operacyjnej, powiększony o amortyzację (EBITDA) wyniósł w III kwartale 2017 roku 10 704 tys. zł i był o 43,6% wyższy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. W ujęciu narastającym, po trzech kwartałach 2017 roku zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) wyniósł 25 777 tys. zł i był wyższy o 45,1% od osiągniętego w analogicznym okresie 2016 roku.

Zysk brutto wyniósł w III kwartale 2017 roku 7 071 zł i był wyższy niż osiągnięty w analogicznym okresie roku ubiegłego o 53,6%. W ujęciu narastającym, po trzech kwartałach 2017 roku zysk brutto 14 462 tys. zł i był wyższy o 37,6% od osiągniętego w analogicznym okresie 2016 roku.

Na osiągnięty w III kwartale 2017 roku zysk brutto i jego relację do zysku brutto osiągniętego w III kwartale 2016 roku wpływ mają między innymi koszty finansowe, które wzrosły kwartał do kwartału o 233 tys. zł, z czego 104 tys. zł przypada na wzrost kosztów opłat z tytułu obsługi sprzedaży ratalnej, wniesionych na rzecz Orange Polska S.A. W ogólnej kwocie 5 821 tys. zł kosztów finansowych za trzy kwartały 2017, koszty ww. opłat stanowiły 2 942 tys. zł (w analogicznym okresie 2016: koszty finansowe 3 313 tys. i opłaty 1 897 tys. zł).

Zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego wyniósł w III kwartale 2017 roku 5 059 tys. zł i był wyższy niż osiągnięty w analogicznym okresie roku ubiegłego o 47,1%. W ujęciu narastającym, po trzech kwartałach 2017 roku, zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego wyniósł 11 011 tys. zł i był wyższy o 48,3% niż osiągnięty po trzech kwartałach 2016 roku.

5. Wskazanie czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

W okresie trzeciego kwartału 2017 roku nie wystąpiły czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze.

6. Segmenty operacyjne

Grupa Kapitałowa OEX od dnia 1 stycznia 2017 roku wyodrębnia 4 segmenty operacyjne:

Segment Zarządzania sieciami sprzedaży detalicznej

Strona | 23

• Segment Wsparcia sprzedaży
• Segment E‐biznes
• Segment Zarządzania dokumentami i obsługa klienta

6.1 Segment Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej

Segment Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej obejmuje kompleksowe usługi związane z prowadzeniem sprzedaży produktów i usług klienta w sieci punktów detalicznych, a w szczególności tworzenie i zarządzanie sieciami punktów sprzedaży detalicznej oraz zarządzanie sprzedażą i siłami sprzedaży. Grupa OEX koncentruje się na prowadzeniu sieci dystrybucji usług telefonii komórkowej, przy czym doświadczenie i unikalne kompetencje w budowaniu sieci sprzedaży możliwe są do wykorzystania w innych branżach działających w oparciu o zbliżony model dystrybucji. Obecnie Grupa OEX jest dostawcą tych usług dla trzech operatorów sieci komórkowych w Polsce – Orange, T‐Mobile i Plus. Sprzedaż usług sieci T‐Mobile realizowana jest przez Spółkę Europhone Sp. z o. o., sprzedaż usług sieci PLUS realizowana jest przez Spółkę PTI Sp. z o. o., natomiast sprzedaż usług Orange do 31.01.2016 roku realizowana była przez OEX S.A., natomiast od 1 lutego 2016 roku realizowana jest przez Tell Sp. z o.o. Swoją pozycję Grupa osiągnęła poprzez systematyczne i konsekwentne zwiększanie liczby własnych salonów sprzedaży oraz przejęcia mniejszych operatorów salonów.

	stan na 30.09.2017	stan na 30.09.2016	zmiana r/r w szt.	zmiana r/r w %
sklepy sieci Orange	130	140	‐10	93%
sklepy sieci T‐Mobile	99	101	‐2	98%
sklepy sieci Plus	69	71	‐2	97%
Razem sklepy	298	312	‐14	96%

Liczba sklepów wg stanu na koniec kwartału objętego raportem

Średnia liczba sklepów w okresie objętego raportem

	średnia w okresie od 01.07. do 30.09.2017	średnia w okresie od 01.07. do 30.09.2016	zmiana r/r w szt.	zmiana r/r w %
sklepy sieci Orange	131	141	‐10	93%
sklepy sieci T‐Mobile	99	81	18	122%
sklepy sieci Plus	69	71	‐2	97%
Razem sklepy	299	293	6	102%

Wolumeny i rozbicie przychodów Segmentu Zarządzania sieciami sprzedaży detalicznej

	01.01. do 30.09.2017	01.01. do 30.09.2016	Zamiana 2017/2016 w %
Przychody za sprzedaż usług telekomunikacyjnych	76 786	73 751	104,1%
Zestawy i doładowania pre‐paid	10 356	9 961	104,0%
Telefony abonamentowe	82 976	59 356	139,8%
Pozostałe przychody	7 357	6 827	113,8%
Razem	177 475	149 896	118,7%

	01.07. do 30.09.2017	01.07. do 30.09.2016	Zamiana 2017/2016 w %
Przychody za sprzedaż usług telekomunikacyjnych	25 854	26 045	99,3%
Zestawy i doładowania pre‐paid	3 468	3 417	101,5%
Telefony abonamentowe	28 592	21 295	134,3%
Pozostałe przychody	2 981	1 171	254,6%
Razem	60 894	51 929	117,3%

Wolumen sprzedaży usług	01.01. do 01.01. do 30.09.2017 30.09.2016		Zamiana 2017/2016 w %
Aktywacje post‐paid	452 504	416 899	108,54%
Aktywacje pre‐paid	129 299	109 268	118,33%
Razem	581 803	526 167	110,57%

Wolumen sprzedaży usług	01.07. do 30.09.2017	01.07. do 30.09.2016	Zamiana 2017/2016 w %
Aktywacje post‐paid	170 974	150 206	113,8%
Aktywacje pre‐paid	42 650	37 390	114,1%
Razem	213 624	187 596	113,9%

6.2 Segment Wsparcia sprzedaży

Operacje w ramach tego segmentu realizują spółki OEX Cursor S.A., Merservice Sp. z o.o. oraz Pro People Sp. z o.o. Usługi świadczone przez spółki w ramach prowadzonej działalności wspierają sprzedaż produktów i usług klientów oraz wpływają na poprawę dystrybucji numerycznej. Usługi obejmują również działania mające na celu budowanie i wzrost lojalności konsumentów względem promowanych marek.

Usługi realizowane są głównie w modelu outsourcingowym, który polega na przejęciu od klientów procesów wsparcia sprzedaży w całości lub w części. Współpraca obejmuje projektowanie procesów, przygotowanie procedur i instrukcji działania, dostosowanie systemów IT do wymagań projektów lub działania kreatywno‐strategiczne, prowadzone pod należącą do OEX Cursor SA marką EatMe. Realizacja usług zawiera też zapewnienie zasobów ludzkich (zespołów handlowców lub doradców sprzedaży), a także zapewnienie narzędzi pracy (flota samochodowa i systemy informatyczne). Współpraca może obejmować nie tylko zarządzanie zespołem, ale też całymi procesami oraz budżetami sprzedażowo‐ marketingowymi klienta i wiązać wysokość wynagrodzenia za świadczoną usługę z realizacją odpowiedniego poziomu założonych KPI.

Działania w terenie realizowane są w modelach dedykowanym (zespół pracuje tylko na rzecz zleceniodawcy) oraz współdzielonym (zespół realizuje zlecenia dla kilku do kilkunastu klientów równocześnie).

Podstawowe usługi oferowane klientom w ramach tego segmentu to:

• outsourcing przedstawicieli handlowych
• merchandising
• badania ekspozycji i dostępności towarów oraz standardów komunikacji
• usługi promocji produktów
• budowa strategii kreacji marki
• usługi zarządzania zasobami ludzkimi

Outsourcing przedstawicieli handlowych polega na zapewnieniu terenowego zespołu przedstawicieli handlowych, wyposażeniu go we wszystkie narzędzia pracy oraz nadzór na jego prawidłowym funkcjonowaniem. Zadaniem zespołu jest w zależności od realizowanego projektu pozyskanie nowych lub obsługa dotychczasowych odbiorców towarów i usług klienta. Usługa outsourcingu przedstawicieli handlowych jest kierowana do całego rynku (handel nowoczesny, tradycyjny, specjalistyczny). Działalność prowadzona jest w oparciu o standardy ISO 9001:2008.

Merchandising polega na obsłudze ekspozycji towarów w sieciach handlowych przez stacjonarne zespoły, a także obsłudze punktów sprzedaży detalicznej przez zespoły mobilne (wyposażone w środki transportu). Usługa realizowana jest z wykorzystaniem narzędzi informatycznych. Praca odbywa się w standardach zgodnych z ISO 9001:2008.

Badania ekspozycji i dostępności towarów oraz standardów komunikacji z konsumentem są uzupełnieniem oferty merchandisingowej. Badania realizowane są w formie audytów prowadzonych w sieciach sprzedaży oraz punktach sprzedaży detalicznej. Ich celem jest pozyskanie informacji z rynku, weryfikacja realizacji ustaleń pomiędzy punktem sprzedaży a producentem oraz kontrola efektywności struktur handlowych klienta. Elementem uzupełniającym proces jest budowa i aktualizacje baz danych. Proces pozyskania danych odbywa się z wykorzystaniem narzędzi informatycznych gwarantujących jakość i wiarygodność zebranego materiału. Oferta obejmuje również analizy i prezentacje danych.

Usługi promocji produktów to działania związane z bezpośrednim kontaktem z konsumentem. Obejmują one projekty związane z oferowaniem producentom zespołów określanych jako "doradcy klienta", którzy w punktach sprzedaży handlu nowoczesnego lub tradycyjnego oraz sieciach handlowych stymulują sprzedaż poprzez udzielanie dodatkowych informacji o produkcie, oferowanie możliwości jego wypróbowania, czy też realizują indywidualne zamówienia konsumentów. Działania te są wzmacniane przez organizowanie programów konsumenckich typu loterie lub konkursy.

Usługi HR ‐ w ramach tego segmentu świadczone są również usługi zarządzania zasobami ludzkimi, rekrutacyjne oraz leasing pracowniczy, które są przedmiotem działalności spółki Pro People Sp. z o.o.

6.3 Segment E‐biznes

W ramach segmentu E‐biznes realizowane są usługi dedykowane e‐commerce, obejmujące obszary technologii, marketingu oraz fulfillment. W skład segmentu wchodził w całości działalność Divante Sp. z o.o. (obszar związany z IT), a także operacje logistyczne oraz usługi procesowania zakupów wykonywane w spółce OEX E‐Business Sp. z o. o. (przeniesione z dniem 1 września 2017 roku ze spółki OEX Cursor S.A., o czym mowa w p. 3 niniejszego raportu).

Usługi dla e‐commerce świadczone przez spółki wchodzące w skład segmentu E‐biznes to kompleksowe rozwiązania dla firm prowadzących sprzedaż online lub prowadzących sprzedaż offline i planujących rozpocząć sprzedaż online. Ich realizacja może przebiegać w modelu end to end i obejmować strategiczne doradztwo w prowadzeniu handlu internetowego, konstruowanie planów biznesowych, projektowanie i tworzenie platform e‐sklepów, w oparciu o różne technologie, e‐marketing i generowanie ruchu, optymalizację użyteczności platform (UX – user experience), a także obsługę logistyczną e‐sprzedaży wraz z magazynowaniem, pakowaniem, dostarczaniem i fiskalizacją zamówień oraz obsługą zwrotów i infolinii. Usługi mogą być również świadczone jako indywidualne komponenty z całego łańcucha.

Fulfillment to logistyka produktów polegająca na ich magazynowaniu, przygotowaniu do wysyłki na zlecenie klienta lub konsumenta oraz dostawę przesyłki pod adres zlecenia. Usługi fulfillment mogą być realizowane jako logistyka dla e‐commerce oraz logistyka produktów wsparcia sprzedaży, czyli rozwiązanie związane z dystrybucją i zarządzaniem materiałami marketingowymi, jak również obsługą programów lojalnościowych i promocji konsumenckich. W ramach usługi oferowane są warsztaty z zakresu optymalnego zarządzania procesami, budowa i udostępnianie zintegrowanych z systemami klientów rozwiązań informatycznych do zarządzania oraz zamawiania produktów i materiałów. W ramach obsługi logistycznej programów lojalnościowych i konsumenckich OEX E‐Business odpowiada za strategię projektów, jak i stronę taktyczną ‐ dobór produktów i nagród, negocjacje z dostawcami, gromadzenie danych osobowych, personalizację nagród i komunikacji, dystrybucję i rozliczenia fiskalne.

Usługi w zakresie procesowania zakupów produktów, materiałów marketingowych i opakowań oraz te związane z wyszukiwaniem i realizacją zakupów produktów do programów lojalnościowych i optymalizacją zakupów dla klientów w sektorze B2B polegają na analizie rynku, rekomendacji kryteriów wyboru przy zakupie produktów, optymalizacji kosztów zakupu oraz obsłudze administracyjnej procesu. W przypadkach zamówień realizowanych na rynkach zagranicznych, usługi obejmują analizę potencjału dostawcy, weryfikację jakości surowców (spełnienie norm, atesty standardów jakościowych produktów, m.in. FDA, CE, EN 71), nadzór nad wykonaniem prototypów oraz zabezpieczenie powtarzalności partii produktów.

OEX E‐Business Sp. z o.o. zarządza rozbudowaną infrastrukturą magazynową o powierzchni blisko 30.000 m2 i pojemności 42.000 miejsc paletowych w oparciu o WMS (warehouse management system). Powtarzalność jakości operacji jest zapewniana przez ISO 9001:2008.

6.4 Segment Zarządzania dokumentami i obsługa klienta

W Segmencie Zarządzania dokumentami i obsługi klienta realizowane są usługi z zakresu zarządzania dokumentami i back office. Usługi te to rejestrowanie, porządkowanie i procesowanie dokumentów. Efektem są dane dostępne w systemach klientów, skany dokumentów, kopie maili oraz nagrania rozmów w elektronicznym archiwum a także przechowywanie oryginałów dokumentów. Centralne archiwum papierowe, zlokalizowane w Chorzowie, jest zarządzane w oparciu o własny, autorski system INDO i jest jednym z najnowocześniejszych w Polsce. Drugim obszarem działalności w tym Segmencie są usługi obejmujące obsługę wszystkich kanałów kontaktu z klientem końcowym. Usługi te świadczone są przez Spółkę Voice Contact Center Sp. z o. o.

Usługi świadczone przez Segment Zarządzania dokumentami i obsługi klienta obejmują między innymi:

• 1. Archiwizację tradycyjną, skanowanie, digitalizację oraz archiwizację elektroniczną, które polegają na szybkim przetwarzaniu dokumentów papierowych na elektroniczne w oparciu o własne rozwiązania informatyczne ArchiDoc S.A. Zapewniają one ograniczenie ryzyka utraty ważnych danych, gwarantując sprawny dostęp zarówno do oryginałów, cyfrowych kopii jak i danych w nich zawartych.
• 1. Elektroniczny obieg dokumentów to usługa mająca na celu automatyzację, optymalizację i usprawnienie procesów obsługi dokumentów a także uporządkowanie procedur i zapewnienie kontroli obiegu dokumentów. Usługa obejmuje analizę potrzeb klienta, budowanie dedykowanych rozwiązań, ich wdrożenie oraz świadczenie usług serwisowych. W ramach projektów wykonywane są takie zadania jak digitalizacja dokumentów wpływających do kancelarii czy realizacja procesów związanych ze ścieżką akceptacyjną. Elektroniczny obieg dokumentów najczęściej wdrażany jest w procesach związanych z przepływem zleceń, reklamacji i faktur, które wymagają terminowego rozpatrzenia.
• 1. Obsługę procesów biznesowych. Oferta tych usług jest spersonalizowana pod potrzeby konkretnych branż w tym: banków i ubezpieczycieli, firm telekomunikacyjnych, firm energetycznych i świadczących usługi dla ludności, administracji publicznej oraz dużych przedsiębiorstw funkcjonujących w modelu b2c. W ramach usługi klient może powierzyć wykonawcy całość procesów back‐office, które są realizowane w lokalizacji wskazanej przez klienta lub własnej na własnym systemie informatycznym INDO oraz własnej infrastrukturze.

Projekty realizowane w ramach obsługi procesów biznesowych to między innymi:

• dla firm ubezpieczeniowych ‐ wsparcie rejestracji szkód w tym rejestracja zdarzeń i pomoc w nagłych wypadkach, prowadzenie infolinii, obsługa dokumentacji i prowadzenie kancelarii;
• dla instytucji finansowych i firm z sektora publicznego – digitalizacja, prowadzenie kancelarii, archiwizacja, tworzenie i zarządzanie archiwami cyfrowymi.

Usługi zarzadzania dokumentami i back office realizowane są w nowoczesnych centrach operacyjnych zlokalizowanych w Chorzowie i w Warszawie lub w lokalizacjach wskazanych przez klientów, albo w modelu mieszanym. Dane są gromadzone w dwóch wzajemnie niezależnych data center zarządzanych przez spółkę ArchiDoc S.A. Wartością dodaną jest oferowanie klientom realizacji projektów z wykorzystaniem unikalnego know – how i autorskich rozwiązań IT. System może być zintegrowany z platformą INDO co upraszcza procesy back‐office. Usługi świadczone są z zachowaniem restrykcyjnych norm bezpieczeństwa co gwarantuje najwyższą ochronę dokumentów i danych.

1. Usługi z zakresu obsługi klienta. Usługi realizowane są przez spółkę Voice Contact Center Sp. z o.o. i obejmują obsługę połączeń telefonicznych sms, e‐maile, chaty, social media, ale także korespondencję tradycyjną i kontakt osobisty. Działania te mają na celu między innymi utrzymanie i lojalizację klientów, pozyskiwanie klientów, dosprzedaż usług i produktów. Innym obszarem działalności jest realizacja badań satysfakcji klienta, rynku i opinii oraz jakości obsługi klienta w oparciu o własne studio badawcze oraz zespół specjalnie wyselekcjonowanych i przeszkolonych ankieterów. Główne usługi oferowane klientom to: prowadzenie biur obsługi klienta, infolinie, kampanie wizerunkowe i obsługa nadwyżek ruchu telefonicznego.

Projekty realizowane w ramach obsługi klienta to między innymi:

• dla firm medycznych – umawianie wizyt, pomoc przy wyborze lekarza, dosprzedaż usług komercyjnych, wsparcie diagnostyki zdalnej;
• dla firm handlowych i dystrybucyjnych – badania telefoniczne, usługi wspierające sprzedaż jak infolinia produktowa i usługowa, realizacja sprzedaży, lojalizacja klientów, generowanie leadów, przyjmowanie i rejestracja umów z różnych kanałów sprzedaży, wprowadzanie danych, obsługa zwrotów formalno‐prawnych, weryfikacja i walidacja umów, obsługa korespondencji i inne.

Usługi świadczone są w nowoczesnych centrach operacyjnych w Warszawie, Łodzi i Lublinie, które dysponują ponad 600 profesjonalnymi stanowiskami contact center.

INFORMACJE DODATKOWE

Przychody i wyniki segmentów operacyjnych:

	Za dz ie rzą an iec iam i s da ży sp rze	W ie sp arc da Sp ży rze	b E‐ izn es	dz Za ie rzą en do ku i nta me m bs ług i o a k l ien ta	N ie isa p rzy p ne	ó łem Og
kr d do Za 0 1. 0 1 3 0. 0 9. 2 0 1 7 o es o
ho dy d k l ów h Pr ien t trz zy c o ze wn ę ny c	1 7 7 2 8 2	5 8 6 1 4	5 8 4 3 4	4 4 7 7 9	6	5 3 9 3 1 1
ho dy da dz Pr ży ię i nta zy c ze sp rze m y seg me m	1 9 3	8 3 9	5 8 2	9	3 3 6 8	5 2 3 4
Pr ho dy ó łem zy c og	1 7 7 4 7 5	8 6 4 5 3	8 6 2 5 9	4 4 7 8 8	3 3 7 4	3 9 8 3 4 9
Wy k o i j ntu n p era cy ny se g me	1 0 9 1 0	5 4 3 7	8 4 2	5 2 7 5	2 2 9 4 ‐	2 0 1 7 0
ho dy f Pr ina zy c ns ow e						1 1 3
f Ko ina szt y ns ow e						5 8 2 1
Zy k br utt s o						1 4 4 6 2
Po da k do ho do te c wy						3 4 0 6
k n Zy ett s o						1 1 0 5 6
E B I T D A	5 1 2 3 8	6 6 7 7	2 0 9 7	5 6 7 1	5 2 2 0 ‐	5 2 7 7 7
Am j ort y za c a	1 6 2 8	1 2 4 0	1 2 5 5	1 4 4 0	4 4	5 6 0 7
kr d do Za 0 1. 0 1 3 0. 0 9. 2 0 1 6 o es o
ho dy d k l ów h Pr ien t trz zy c o ze wn ę ny c	1 4 9 8 9 6	5 4 9 9 4	5 7 1 6 4		4 3	5 5 2 7 0 6
Pr ho dy da ży ię dz i nta zy c ze sp rze m y seg me m		1 6 6	2 9 7		5 3 1 7	3 6 3 8
Pr ho dy ó łem zy c og	1 4 9 8 9 6	5 0 1 2 0	7 5 4 6 1		3 2 1 7	2 7 8 6 9 4
Wy k o i j ntu n p era cy ny se g me	1 0 0 8 5	3 1 0 2	2 0 3 7		1 4 6 2 ‐	1 3 7 6 2
ho dy f Pr ina zy c ns ow e						6 5
f Ko ina szt ns ow e y						3 3 1 3
k br Zy utt s o						1 7 1 4 0
da k do ho do Po te c wy						2 3 2 8
k n Zy ett s o						8 1 8 6
E B I T D A	1 1 6 2 8	4 5 8 3	2 9 6 2		1 4 1 2 ‐	1 7 7 6 1
Am j ort y za c a	1 5 4 3	1 4 8 1	9 2 5		5 0	4 0 0 0

Obszary geograficzne ‐ przychody:

	01.01. do 30.09.2017	01.01. do 30.09.2016
Polska	392 967	254 375
Europa	28 771	20 172
Azja	40	72
Afryka (Egipt)	19	388
Ameryka Północna (USA)	89	49
Razem	393 115	275 056

7. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie

Sezonowość w sprzedaży usług telefonii komórkowej (Segment Zarządzania sieciami sprzedaży detalicznej – Spółki: Tell Sp. z o.o., Europhone Sp. z o.o. oraz PTI Sp. z o.o.) przejawia się przede wszystkim we wzrostach sprzedaży w okresie czwartego kwartału, ze szczególnym uwzględnieniem miesiąca grudnia. Niekiedy ten naturalny cykl sezonowości zostaje zmodyfikowany na skutek działań marketingowych operatorów.

Cechą charakterystyczną działalności prowadzonej przez Spółki OEX Cursor S.A., Merservice Sp. z o.o., OEX E‐Business Sp. z o.o. oraz Divante Sp. z o.o. (segmenty Wsparcia Sprzedaży oraz E‐biznes) jest sezonowość sprzedaży, która kształtuje się w taki sposób, że pierwszy kwartał każdego roku obrotowego jest zdecydowanie okresem odbiegającym od pozostałych i stanowi ok 20% całorocznej sprzedaży. Kwartał drugi i kwartał trzeci są zbliżone pod względem przychodów i każdy z nich stanowi historycznie ok. 25% wartości sprzedaży. Największą sprzedaż odnotowuje się w kwartale czwartym – ok. 30% rocznej sprzedaży. W czwartym kwartale występuje podwyższony popyt na produkty w okresie przedświątecznym. Zwiększa się intensywność projektów promocyjnych oraz logistyka materiałów marketingowych oraz towarów dystrybuowanych bezpośrednio do konsumentów w projektach e‐ commerce. Niższe wartości sprzedaży w pierwszym kwartale roku wynika z ograniczonych zamówień realizowanych przez handel tradycyjny po okresie poświątecznym. Nowe projekty, których cykl funkcjonowania kształtuje się w okresach rocznych rozpoczynają się z mniejszą intensywnością, trwa pozyskiwanie do realizacji projektów informatycznych, których realizacja przypada na kwartały drugi, trzeci i czwarty.

W przypadku Spółek z Segmentu Zarządzania dokumentami i obsługi klienta oraz spółki Pro People Sp. z o.o. zjawisko sezonowości występuje w stopniu marginalnym.

8. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

	od 01.01 do 30.09.2017	od 01.01 do 30.09.2016	od 01.01 do 31.12.2016
Stan na początek okresu	616	514	514
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	1	37	123

Odpisy aktualizujące wartość zapasów:

Odpisy odwrócone w okresie (‐)	‐29	‐20	‐20
Zwiększenie przez połączenie jednostek	25
Stan na koniec okresu	613	531	616

9. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

Odpisy aktualizujące wartość należności i pożyczek:

	od 01.01	od 01.01	od 01.01
	do	do	do
	30.09.2017	30.09.2016	31.12.2016
Stan na początek okresu	3 457	3 781	3 781
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	240	68	498
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie	‐347	‐20	‐98
Odpisy wykorzystane	‐56	‐2	‐723
Zwiększenie przez połączenie jednostek	490
Stan na koniec okresu	3 783	3 828	3 457

10. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Wartość rezerw ujętych w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:

	Rezerwy na		Pozostałe rezerwy, w tym na:
	długoterm. świadczenia pracownicze	Zaległe urlopy	Koszt wynagrodzeń	Inne koszty	Inne świadczenia	Razem
Za okres od 01.01 do 30.09.2017 roku
Stan na początek okresu	82	1 607	171			1 778
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie		80	315			395
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (‐)		‐85				‐85
Wykorzystanie rezerw (‐)		‐90	‐107			‐197
Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych	17	164				164
Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)
Stan rezerw na dzień 30.09.2017 roku	99	1 676	379			2 055
Za okres od 01.01 do 30.09.2016 roku
Stan na początek okresu	78	1 479	244			1 722
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie		218	23			241
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (‐)			‐3			‐3

Wykorzystanie rezerw (‐)		‐150	‐126		‐276
Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych		680			680
Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)
Stan rezerw na dzień 30.09.2016 roku	78	2 226	137		2 441
Za okres od 01.01 do 31.12.2016 roku
Stan na początek okresu	78	1 479	244		1 722
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie	5	372	154		526
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie		‐109			‐109
Wykorzystanie rezerw		‐136	‐226		‐362
Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych
Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)
Stan rezerw na dzień 31.12.2016 roku	82	1 607	171		1 778

11. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	30.09.2017	30.09.2016	31.12.2016
Saldo na początek okresu:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 062	1 750	1 750
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	‐8 747	‐8 069	‐8 069
Podatek odroczony per saldo na początek okresu	‐6 685	‐6 319	‐6 319
Zmiana stanu w okresie wpływająca na:
Wynik (+/‐)	‐325	‐572	‐366
Pozostałe całkowite dochody (+/‐)	0
Aktywa z tytułu podatku odroczonego z nabycia	1 421	‐ 9 021
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego z nabycia	‐1 314
Podatek odroczony per saldo na koniec okresu	‐6 903	‐6 891	‐6 685
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 460	2 130	2 062
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	‐11 363		‐ 8 747

12. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży aktywów rzeczowych

Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych:

	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	W budowie	Razem
za okres od 01.01 do 30.09.2017 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2017r.	3 226	3 411	6 399	1 009	14 046

Nabycie przez połączenie jednostek	1 918	771	4 099	‐1 413	5 374
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	1 911	854	2 576	1 926	7 267
Zbycie przez sprzedaż spółki zależnej (‐)
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (‐)	‐31	‐281	‐39	‐556	‐906
Przeszacowanie do wartości godziwej (+/‐)
Amortyzacja (‐)	‐1 751	‐1 561	‐1 095	0	‐4 407
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
Odwrócenie odpisów aktualizujących
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/‐)
Wartość bilansowa netto na dzień 30.09.2017r.	5 274	3 193	11 940	966	21 374
za okres od 01.01 do 30.09.2016 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2016r.	2 847	4 356	6 123	877	14 202
Nabycie przez połączenie jednostek	10	11			20
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	1 161	1 861	825	783	4 630
Zbycie przez sprzedaż spółki zależnej (‐)
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (‐)	‐17	‐455	‐227	‐744	‐1 443
Przeszacowanie do wartości godziwej (+/‐)
Amortyzacja (‐)	‐858	‐1 751	‐671		‐3 280
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
Odwrócenie odpisów aktualizujących
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/‐)
Wartość bilansowa netto na dzień 30.09.2016r.	3 142	4 022	6 050	916	14 130
za okres od 01.01 do 31.12.2016 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2017r.	2 847	4 356	6 123	8 77	14 202
Nabycie przez połączenie jednostek	14		6		20
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	1 704	1 872	1 561	1 328	6 465
Zbycie przez sprzedaż spółki zależnej (‐)
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (‐)	‐85	‐525	‐341	‐1 196	‐2 146
Przeszacowanie do wartości godziwej (+/‐)
Amortyzacja (‐)	‐1 254	‐2 292	‐950		‐4 496
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
Odwrócenie odpisów aktualizujących
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/‐)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2016r.	3 226	3 411	6 399	1 009	14 046

13. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Na dzień 30 września 2017 roku Grupa nie posiada istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

14. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W okresie od 1 stycznia 2017 r. do 30 września 2017 r. w Grupie nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.

15. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zdarzenia skutkujące koniecznością dokonania korekty błędu poprzednich okresów.

16. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki

Nie wystąpiły zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają jakikolwiek wpływ na wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych.

17. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki

W okresie sprawozdawczym nie było przypadków niewywiązania się ze spłaty kapitału, wypłaty odsetek czy innych warunków wykupu zobowiązań. Nie miały miejsca także przypadki naruszenia warunków umów kredytowych lub pożyczek, które skutkowałyby ryzykiem postawienia ich w stan natychmiastowej wymagalności.

18. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe

Transakcje zawierane pomiędzy spółkami Grupy są zawierane na warunkach rynkowych.

19. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej ‐ informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

W okresie sprawozdawczym nie dokonywano zmian w metodzie (sposobie) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

20. Informacja dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W okresie sprawozdawczym nie dokonano zmiany klasyfikacji aktywów finansowych na skutek zmiany celu lub sposobu wykorzystania tych aktywów.

21. Informacja dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W dniu 18 stycznia 2017 roku spółka OEX S.A. uplasowała emisję 20.000 sztuk obligacji zwykłych na okaziciela serii A, o wartości nominalnej 1.000 zł każda i łącznej wartości nominalnej 20.000.000 zł. Dzień wykupu obligacji przypada na 17 stycznia 2020 roku.

Emisja obligacji została przeprowadzona w oparciu o uchwałę Zarządu OEX S.A. z dnia 2 grudnia 2016 roku dotyczącą Programu Emisji Obligacji, który może być realizowany w latach 2017‐2019, do maksymalnej kwoty 56.000.000 zł oraz uchwałę Zarządu OEX S.A. z dnia 21 grudnia 2016 roku w sprawie emisji obligacji serii A.

Oprocentowanie obligacji jest zmienne, ustalane w oparciu o stawkę WIBOR 6M powiększoną o marżę w wysokości 4,20%. Począwszy od drugiego okresu odsetkowego, jeśli stosunek zadłużenia finansowego netto do EBIDTA Emitenta i jego podmiotów zależnych, liczony za ostatnie cztery kwartały osiągnie lub przekroczy wartość 3 (słownie: trzy), marża zostanie powiększona o wynagrodzenie dodatkowe równe 0,5%, przy czym przekroczenie przez ten współczynnik wartości 3,5 (słownie: trzy i pół) uprawniać będzie obligatariuszy do żądania przedterminowego wykupu obligacji.

Odsetki są płatne w okresach półrocznych. Pierwsza płatność odsetek przypadająca na dzień 17 lipca 2017 roku została dokonana w terminie.

Obligacje nie są zabezpieczone i uprawniają wyłącznie do świadczeń pieniężnych. Obligacje nie mają formy dokumentu, zgodnie z art. 8 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 roku o obligacjach ("Ustawa o Obligacjach"), a prawa z obligacji mogą być przenoszone bez ograniczeń.

Emisja obligacji nastąpiła w trybie art. 33 pkt 2 Ustawy o Obligacjach. Propozycja nabycia obligacji została skierowana do indywidualnych adresatów, w liczbie nie większej niż 149 osób.

W dniu 15 maja 2017 roku obligacje serii A zostały wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu organizowanym odpowiednio przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz BondSpot S.A. w ramach rynku Catalyst.

Obligacje serii A są notowane w alternatywnym systemie obrotu Catalyst od 26 maja 2017 roku, ·w systemie notowań ciągłych pod nazwą "OEX0120".

22. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy OEX S.A., które miało miejsce 22 czerwca 2017 roku postanowiło przekazać zysk netto wykazany w sprawozdaniu finansowym za 2016 rok w kwocie 3 221 129,35 zł w całości na kapitał zapasowy.

23. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta

W okresie objętym kwartalnym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie niniejszym kwartalnym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

Po dniu, na który sporządzono skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowanie nie wystąpiły zdarzenia, które w istotny sposób mogą wpłynąć na przyszłe wyniki Grupy.

Strona | 36

24. Informację dotyczącą zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Wartość zobowiązań warunkowych nie uległa zmianie od zakończenia ostatniego roku obrotowego.

Grupa nie posiada aktywów warunkowych.

25. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych

Poza ujawnionymi w punktach 8‐11 niniejszego sprawozdania finansowego, nie wystąpiły istotne zmiany wartości szacunkowych.

26. Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

W dniu 18 maja 2017 roku Zarząd opublikował prognozę wyników na rok 2017, zawierającą następujące wielkości prognozowane (raport bieżący 16/2017):

• Skonsolidowany zysk operacyjny Grupy – w kwocie 27,3 mln zł,
• Skonsolidowany zysk EBITDA Grupy – w kwocie 34,9 mln zł,
• Skonsolidowany zysk netto przypadający akcjonariuszom Emitenta – w kwocie 15,8 mln zł.

Emitent na bieżąco monitoruje możliwość realizacji prognozowanych wyników dokonując bieżącej analizy wolumenów aktywacji, wielkości sieci sprzedaży i systemów prowizyjnych (w segmencie Zarządzania sieciami sprzedaży detalicznej) oraz zawartych kontraktów i stopnia realizacji planów w zakresie rozbudowy infrastruktury, rozwoju możliwości świadczenia usług oraz optymalizacji kosztów (w segmentach Wsparcia sprzedaży, E‐biznesu oraz Zarządzania dokumentami i obsługi klienta). W świetle wyników zaprezentowanych w niniejszym raporcie kwartalnym oraz danych dostępnych na dzień publikacji raportu, Zarząd Emitenta podtrzymuje w całości opublikowaną prognozę.

27. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

Na dzień przekazania raportu za III kwartał 2017 roku kapitał zakładowy Spółki wynosi 1.377.707,80 zł (2016 rok: 1.377.707,80 zł) i dzielił się na:

• 1.381.312 akcji imiennych serii A, uprzywilejowanych w ten sposób, że na każdą z nich przypadają dwa głosy;
• 3.729.535 akcji zwykłych na okaziciela ‐ wyemitowanych jako akcje serii A i B;
• 1.777.692 akcji zwykłych na okaziciela serii C.

Strona | 37

Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy. Akcje dzielą się na akcje zwykłe na okaziciela, które dają prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy oraz akcje uprzywilejowane, na 1 akcję uprzywilejowaną przypadają dwa głosy.

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień
przekazania raportu za III kwartał 2017 roku.
	Łączna	Udział w

Akcjonariusz	Łączna liczba akcji	liczba głosów	kapitale zakładowym	Udział w głosach
Neo Investment S.A., pośrednio przez podmioty zależne:	2 414 698	3 636 402	35,05%	43,97%
‐ Neo Fund 1 Sp. z o.o. bezpośrednio	1 661 688	2 883 392	24,12%	34,87%
‐ Neo Fund 1 Sp. z o.o. pośrednio przez Neo BPO S.a r.l.	753 010	753 010	10,93%	9,11%
Piotr Cholewa, pośrednio przez podmiot zależny:	1 280 206	1 439 814	18,58%	17,41%
‐ Silquern S.a r.l.	1 280 206	1 439 814	18,58%	17,41%
Quercus Parasolowy SFIO i Quercus Absolute Return FIZ	811 013	811 013	11,77%	9,81%
Pozostali	2 382 622	2 382 622	34,59%	28,81%
Razem	6 888 539	8 269 851	100,00%	100,00%

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego (12 września 2017 roku).

Akcjonariusz	Łączna liczba akcji	Łączna liczba głosów	Udział w kapitale zakładowym	Udział w głosach
Neo Investment S.A., pośrednio przez podmioty zależne:	2 414 698	3 636 402	35,05%	43,97%
‐ Neo Fund 1 Sp. z o.o. bezpośrednio	1 661 688	2 883 392	24,12%	34,87%
‐ Neo Fund 1 Sp. z o.o. pośrednio przez Neo BPO S.a r.l.	753 010	753 010	10,93%	9,11%
Piotr Cholewa, pośrednio przez podmiot zależny:	1 280 206	1 439 814	18,58%	17,41%
‐ Silquern S.a r.l.	1 280 206	1 439 814	18,58%	17,41%
Quercus Parasolowy SFIO i Quercus Absolute Return FIZ	811 013	811 013	11,77%	9,81%
Pozostali	2 382 622	2 382 622	34,59%	28,81%
Razem	6 888 539	8 269 851	100,00%	100,00%

Powyższe zestawienia zostały sformułowane w oparciu o informacje przekazane Spółce przez akcjonariuszy, w szczególności w trybie zawiadomień o znacznych pakietach akcji, przy uwzględnieniu zmian wysokości i struktury kapitału zakładowego Spółki, w tym następujących w związku z emisją akcji.

28. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób

Zestawienie posiadanych akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu za III kwartał 2017 roku.

	Łączna liczba akcji	Łączna liczba głosów	Udział w kapitale zakładowym	Udział w głosach
Członkowie Rady Nadzorczej
Piotr Cholewa, pośrednio przez Silquern S.a r.l.	1 280 206	1 439 814	18,58%	17,41%
Michał Szramowski, bezpośrednio i pośrednio przez MS Investments Sp. z o.o. sp.k.	251 856	251 856	3,66%	3,05%
Osoby Zarządzające
Jerzy Motz, pośrednio przez Precordia Capital Sp. z o.o. i Real Management S.A.	34 500	34 500	0,50%	0,42%
Rafał Stempniewicz	94 590	94 590	1,37%	1,14%
Robert Krasowski	7 889	7 889	0,11%	0,10%
Artur Wojtaszek	50 000	50 000	0,73%	0,60%

Zestawienie posiadanych akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego (12 września 2017 roku).

	Łączna liczba akcji	Łączna liczba głosów	Udział w kapitale zakładowym	Udział w głosach
Członkowie Rady Nadzorczej
Piotr Cholewa, pośrednio przez Silquern S.a r.l,	1 280 206	1 439 814	18,58%	17,41%
Michał Szramowski, bezpośrednio i pośrednio przez MS Investments Sp. z o.o. sp.k.	251 856	251 856	3,66%	3,05%
Osoby Zarządzające
Jerzy Motz, pośrednio przez Precordia Capital Sp. z o.o. i Real Management S.A.	34 500	34 500	0,50%	0,42%
Rafał Stempniewicz	94 590	94 590	1,37%	1,14%
Robert Krasowski	7 889	7 889	0,11%	0,10%
Artur Wojtaszek	50 000	50 000	0,73%	0,60%

29. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Zarówno Spółka dominująca, jak i jednostki od niej zależne, są stronami postępowań przed sądami powszechnymi, jednak żadne z tych postępowań nie dotyczy zobowiązań ani wierzytelności, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki dominującej. Również łączna wartość odpowiednio zobowiązań oraz wierzytelności, których dotyczą te postępowania nie stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

Przed organem właściwym dla postępowania arbitrażowego nie toczą się żadne postępowania z udziałem Spółki dominującej lub jednostek od niej zależnych.

30. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji ‐ łącznie jednemu

podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10 % kapitałów własnych Emitenta

Zarówno Emitent jak i spółki zależne Grupy nie poręczały kredytu ani pożyczki, nie udzielały też gwarancji ‐ łącznie jednemu podmiotowi lub jednostkom od niego zależnym, których łączna wartość stanowiłaby równowartość co najmniej 10 % kapitałów własnych OEX S.A.

31. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta

Sprawozdanie zawiera podstawowe informacje, które są istotne dla oceny sytuacji Grupy Kapitałowej OEX, przy czym dla właściwej interpretacji jednostkowych i skonsolidowanych wyników finansowych uzyskanych przez Spółki: TELL Sp. z o.o., Europhone Sp. z o.o. oraz PTI Sp. z o.o. należy wyjaśnić odmienny sposób ujmowania w księgach tych Spółek faktu subsydiowania sprzedaży telefonów komórkowych przez poszczególnych operatorów i wpływ tych operacji na pozycje przychodów i kosztów. Niezależnie jednak od odmiennego sposobu rozliczenia sprzedaży telefonów komórkowych, przez poszczególnych operatorów, rezultat tych operacji jest neutralny wynikowo.

Operator sieci ORANGE – Orange Polska S.A.

Tell Sp. z o.o. nabywa telefony od Operatora po cenach rynkowych. Z tytułu tego zakupu powstaje zobowiązanie Spółki w kwocie równej rynkowej cenie telefonu. Jednocześnie w aktywach Spółki powstaje zapas magazynowy wyceniony według ceny rynkowej telefonu. Spółka dokonuje sprzedaży ww. telefon w dwóch wariantach:

‐ sprzedaż telefonu bezpośrednio klientowi w punkcie sprzedaży (salonie firmowym)

W przypadku tym, sprzedaż następuje według ceny promocyjnej (z uwzględnieniem ustalonego przez Operatora poziomu subsydium). Spółka ponosi więc chwilową stratę na tej konkretnej transakcji. Jednak niezwłocznie po dokonaniu promocyjnej sprzedaży, zgodnie z procedurami ustalonymi w umowie z Operatorem, na podstawie faktury korygującej, Operator umniejsza pierwotną cenę zakupu telefonu przez Spółkę, do wysokości ceny promocyjnej (uwzględniającej wysokość subsydium). Tak więc w efekcie końcowym, dla Spółki transakcja ma neutralny wpływ na wynik finansowy.

‐ sprzedaż telefonu sub‐agentowi, który następnie sprzedaje go klientowi w punkcie sprzedaży

W przypadku tym, sprzedaż następuje według pierwotnej ceny zakupu od Operatora, a następnie proces przebiega analogicznie jak w przypadku pierwszym, przy czym to Spółka wystawia sub‐agentowi fakturę korygującą pierwotną cenę sprzedaży.

Operator sieci T‐Mobile – T‐Mobile Polska S.A.

Spółka otrzymuje od Operatora telefony przeznaczone do sprzedaży z usługami abonamentowymi w powierzenie. Jeżeli sprzedaż jest dokonana zgodnie z obowiązującymi procedurami, telefon zostaje uznany za rozliczony. W przypadku niektórych ofert, konieczny jest wykup sprzętu na żądanie i wystawiana jest faktura sprzedaży z 7 dniowym terminem płatności. Telefon może być nadal sprzedany klientowi z ofertą abonamentową.

Operator sieci PLUS – Polkomtel Sp. z o.o.

Spółka PTI Sp. z o.o. nabywa telefony po cenach rynkowych. Z tytułu tego zakupu powstaje zobowiązanie spółki w kwocie równej rynkowej cenie telefonu. Jednocześnie w aktywach spółki powstaje zapas magazynowy wyceniony według ceny rynkowej telefonu. Spółka dokonuje sprzedaży ww. telefonów w dwóch wariantach:

‐ sprzedaż telefonu bezpośrednio klientowi w punkcie sprzedaży (salonie firmowym)

W przypadku tym, sprzedaż następuje według ceny promocyjnej (z uwzględnieniem ustalonego przez operatora poziomu subsydium). Spółka ponosi więc stratę na tej konkretnej transakcji. Jednak niezwłocznie po dokonaniu promocyjnej sprzedaży, zgodnie z procedurami ustalonymi w umowie z operatorem, operator przyznaje Spółce prowizję w kwocie równej wartości poniesionej straty na danej transakcji. W efekcie, dla Spółki transakcja ma neutralny wpływ na wynik finansowy, jednak Spółka wykazuje znacznie wyższy przychód i koszt niż pozostałe Spółki Grupy z analogicznej transakcji.

‐ sprzedaż telefonu sub‐agentowi, który następnie sprzedaje go klientowi w punkcie sprzedaży

W przypadku tym, sprzedaż następuje według pierwotnej ceny zakupu od operatora, a następnie proces przebiega analogicznie jak w przypadku pierwszym, przy czym to Spółka kompensuje sub‐agentowi stratę na transakcji sprzedaży telefonu klientowi w cenie promocyjnej w postaci odpowiedniej prowizji (uzyskanej uprzednio od operatora). Konsekwencją takiego ujęcia sprzedaży telefonów są relatywnie wysokie przychody ze sprzedaży i odpowiednio wysoki koszt własny sprzedaży w porównaniu z pozostałymi spółkami Grupy.

Należy również wspomnieć, że począwszy od roku 2016 coraz większą wartość sprzedaży stanowi tzw. sprzedaż ratalna, polegająca na tym, iż sprzęt sprzedawany docelowemu klientowi nie jest własnością PTI Sp. z o.o., lecz operatora. Dla PTI Sp. z o.o. nie jest to zatem sprzedaż własna, a sprzedaż obca, która nie znajduje odzwierciedlenia w bilansie oraz rachunku zysków i strat Spółki.

Poza opisanymi w niniejszym punkcie odrębnymi metodami ewidencjonowania i rozliczania subsydiów do telefonów abonamentowych wynikających z umów z poszczególnymi operatorami Emitent nie identyfikuje innych informacji, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz oceny możliwości realizacji jego zobowiązań.

32. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Głównymi czynnikami zewnętrznymi istotnymi dla rozwoju Grupy Kapitałowej będą czynniki związane z sytuacją na rynkach branżowych, na których działają Spółki zależne, ze szczególnym uwzględnieniem branż FMCG, e‐commerce, telefonii komórkowej, a także sektora publicznego, bankowego i ubezpieczeniowego. W szczególności będą to:

• a) niezakłócona realizacja zawartych dotychczas kontraktów w segmentach Wsparcia sprzedaży, E‐ biznes oraz Zarządzania dokumentami i obsługi klienta, a także pozyskanie nowych kontraktów, zgodnie z wewnętrznymi planami;
• b) realizacja umów z operatorami telefonii komórkowej, z uwzględnieniem:
• a. sezonowości;
• b. zaplanowanych przez operatorów telefonii komórkowej akcji promocyjnych;
• c. poziomu wykonania planów sprzedaży narzuconych Spółkom Grupy przez operatorów.

Ponadto:

• a) ogólna sytuacja makroekonomiczna Polski;
• b) sytuacja na rynku pracy.

Wśród czynników wewnętrznych istotnymi będą:

• a) konsolidacja Spółek ArchiDoc S.A. oraz Voice Contact Center Sp. z o.o.;
• b) optymalizacja systemów zarządzania Grupą Kapitałową, ze szczególnym uwzględnieniem systemów monitorowania realizacji celów, zapotrzebowania na finansowanie zewnętrzne, przepływów pieniężnych oraz skuteczna realizacja polityki w zakresie kontroli kosztów.

WYBRANE KWARTALNE DANE FINANSOWE OEX S.A.

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z wyniku oraz rachunku przepływów pieniężnych, przeliczone na EURO, przedstawia tabela:

	od 01.01 do 30.09.2017	od 01.01 do 30.09.2016	od 01.01 do 30.09.2017	od 01.01 do 30.09.2016
		tys. PLN	tys. EUR
Sprawozdanie z wyniku
Przychody ze sprzedaży	3 374	7 492	793	1 715
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	‐449	‐499	‐105	‐114
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	7 331	3 485	1 722	798
Zysk (strata) netto	7 269	3 494	1 708	800
Zysk na akcję (PLN; EUR)	1,06	0,51	0,25	0,12
Rozwodniony zysk na akcję (PLN; EUR)	1,06	0,51	0,25	0,12
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	4,2566	4,3688
Rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	‐1 511	1 490	‐355	341
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	‐16 041	‐4 732	‐3 768	‐1 083
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	18 363	3 252	4 314	744
Przepływy pieniężne netto razem	811	10	191	2
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	4,2566	4,3688
	30.09.2017	31.12.2016	30.09.2017	31.12.2016
		tys. PLN		tys. EUR
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa	145 630	81 947	33 797	18 527
Zobowiązania długoterminowe	21 617	2 271	5 017	513
Zobowiązania krótkoterminowe	39 452	2 384	9 156	539
Kapitał własny	84 561	77 292	19 624	17 475
Kurs PLN / EUR na koniec okresu	X	X	4,3091	4,4230

WYBRANE KWARTALNE DANE FINANSOWE OEX S.A.

W prezentowanych okresach do przeliczenia podstawowych pozycji sprawozdawczych zastosowano kursy:

• dla danych wynikających ze sprawozdań z sytuacji finansowej ‐ średni kurs EURO obowiązujący na koniec każdego okresu,
• dla danych wynikających ze sprawozdań z wyniku oraz sprawozdań z przepływów pieniężnych ‐ średni kurs danego okresu, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

Treść	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2017	Rok zakończony 31 grudnia 2016	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2016
średni kurs na koniec okresu	4,3091	4,4230	4,3120
średni kurs okresu	4,2566	4,3757	4,3688

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ OEX S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ OEX S.A.

AKTYWA	30.09.2017	30.09.2016	31.12.2016
Aktywa trwałe
Wartość firmy
Wartości niematerialne	244	268	270
Rzeczowe aktywa trwałe	62	17	32
Nieruchomości inwestycyjne
Inwestycje w jednostkach zależnych	127 258	71 034	70 854
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
Należności	35	121	88
Pochodne instrumenty finansowe
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	188	197	271
Aktywa trwałe	127 787	71 637	71 516
Aktywa obrotowe
Zapasy		79
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	2 347	2 814	2 034
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
Pożyczki	14 382	10 912	8 332
Pochodne instrumenty finansowe
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	253	6	16
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	861	185	49
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
Aktywa obrotowe	17 843	13 997	10 432
Aktywa razem	145 630	85 634	81 947

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ OEX S.A.

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	30.09.2017	30.09.2016	31.12.2016
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	1 378	1 378	1 378
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	44 960	44 960	44 960
Pozostałe kapitały	1 459	1 459	1 459
Zyski zatrzymane:	36 764	29 768	29 495
‐ zysk (strata) z lat ubiegłych	29 495	26 274	26 274
‐ zysk (strata) netto	7 269	3 494	3 221
Kapitał własny	84 561	77 565	77 292
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	21 617	2 461	2 250
Leasing finansowy
Emisja obligacji
Pozostałe zobowiązania
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego			21
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
Pozostałe rezerwy długoterminowe
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Zobowiązania długoterminowe	21 617	2 461	2 271
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	38 090	683	1 038
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	1 092	4 747	1 131
Leasing finansowy
Pochodne instrumenty finansowe
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	270	177	216
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży
Zobowiązania krótkoterminowe	39 452	5 608	2 384
Zobowiązania razem	61 069	8 069	4 656
Kapitał własny i zobowiązania razem	145 630	85 634	81 947

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ OEX S.A.

Wartość księgowa	84 561	77 565	77 292
Liczba akcji (w szt.)	6 888 539	6 888 539	6 888 539
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)	6 888 539	6 888 539	6 888 539

WARTOŚĆ KSIĘGOWANA NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

	30.09.2017	30.09.2016	31.12.2016
Wartość księgowa na jedną akcję	12,28	11,26	11,22
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję	12,28	11,26	11,22

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU OEX S.A.

	od 01.07 do 30.09.2017	od 01.01 do 30.09.2017	od 01.07 do 30.09.2016	od 01.01 do 30.09.2016
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	1 128	3 374	1 483	7 492
Przychody ze sprzedaży usług	1 128	3 374	1 483	7 273
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów				219
Koszt własny sprzedaży	337	1 186	590	5 683
Koszt sprzedanych usług	337	1 186	590	5 293
Koszt sprzedanych towarów i materiałów				390
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	791	2 188	893	1 809
Koszty sprzedaży			60	512
Koszty ogólnego zarządu	1004	2 642	723	1 731
Pozostałe przychody operacyjne		11	25	133
Pozostałe koszty operacyjne	1	6	72	198
Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/‐)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	‐214	‐449	63	‐499
Przychody finansowe	121	8 918	100	4 305
Koszty finansowe	389	1 138	145	320
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/‐)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	‐482	7 331	18	3 485
Podatek dochodowy	56	62	14	‐9
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	‐537	7 269	4	3 494
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej			‐	‐
Zysk (strata) netto:	‐537	7 269	4	3 494

Średnia ważona liczba akcji zwykłych	6 888 539	6 888 539	6 888 539	6 888 539
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	6 888 539	6 888 539	6 888 539	6 888 539

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

	od 01.07 do 30.09.2017	od 01.01 do 30.09.2017	od 01.07 do 30.09.2016	od 01.01 do 30.09.2016
z działalności kontynuowanej
‐ podstawowy	‐0,08	1,06	0	0,51
‐ rozwodniony	‐0,08	1,06	0	0,51
z działalności kontynuowanej i zaniechanej
‐ podstawowy	‐0,08	1,06	0	0,51
‐ rozwodniony	‐0,08	1,06	0	0,51

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	od 01.07 do	od 01.01 do	od 01.07 do	od 01.01 do
	30.09.2017	30.09.2017	30.09.2016	30.09.2016
Zysk (strata) netto	‐537	7 269	4	3 494
Pozostałe całkowite dochody		‐	‐	‐
Pozycje nieprzenoszone do wyniku finansowego		‐	‐	‐
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego		‐	‐	‐
Całkowite dochody	‐537	7 269	4	3 494

JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM OEX S.A.

JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYMOEX S.A.

	Ka ita ł p ds taw p o ow y	A kc łas j e w ne	ł z Ka ita p e da ży kc j i sp rze a h że j ic p ow y ina lne j rt. wa no m	Po łe sta zo ka ły ita p	Zy k i s zat rzy ma ne	Ra ze m	Ka ita ł p łas ny ra ze m w
ń Sa l do dz ie 0 1. 0 1. 2 0 1 7 ku n a r o	1 3 7 8		4 4 9 6 0	1 4 5 9	2 9 4 9 5	7 7 2 9 2	7 7 2 9 2
Zm d ( l k ) hu ko śc ian ity i i y za sa p o rac n wo
kta b łę du Ko re
l do h Sa ian p o z m ac	1 3 7 8		4 4 9 6 0	5 1 4 9	5 2 9 4 9	7 7 2 9 2	7 7 2 9 2
Zm ian ka ita le łas kr ie y w p w ny m w o es	d 0 1. 0 1 do 3 0. o	0 9. 2 0 1 7 r ku o
Em kc is j j i a a
Wy j i ( łat śc i cen a o p c p rog ram p no kc ) j i a am
de dy Dy i n w
ka ku f Pr ie i ina ze za n wy n ns ow eg o n a ka ł ita p
kc ła śc lam Ra j ic ie i tra ze m ns a e z w
k n kr d do Zy 0 1. 0 1 ett s o z a o es o 3 0. 0 9. 2 0 1 7 r ku o					7 2 6 9	7 2 6 9	7 2 6 9
łe ł ko do ho dy Po ite sta zo ca w c p o da ko kr d 0 1. 0 1 do iu t op o wa n za o es o ku 3 0. 0 9. 2 0 1 7 r o
ł ko do ho dy Ra ite ze m ca w c					7 2 6 9	7 2 6 9	7 2 6 9
l do dz ń ku Sa ie 3 0. 0 9. 2 0 1 7 n a r o	1 3 7 8		4 4 9 6 0	5 1 4 9	3 6 7 6 4	5 8 4 6 1	5 8 4 6 1

JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM OEX S.A.

	Ka ita ł p ds taw p o ow y	A kc łas j e w ne	ł z da Ka ita ży p e s p rze kc h j i p że j ic a ow y lne ina j rt. wa no m	Po łe sta zo ka ły ita p	Zy k i s zat rzy ma ne	Ra ze m	Ka ita ł w łas p ny raz em
l do dz ń ku Sa ie 0 1. 0 1. 2 0 1 6 n a r o	1 3 7 8	‐	4 4 9 6 0	5 1 4 9	3 1 4 4 0	7 9 2 3 7	7 9 2 3 7
d ( l k ) Zm ian ity i y za sa p o hu ko śc i rac n wo
Ko kta b łę du re
l do ian h Sa p o z m ac	1 3 7 8	‐	4 4 9 6 0	5 1 4 9	3 1 4 4 0	7 9 2 3 7	7 9 2 3 7
ka le łas kr d do ku Zm ian ita ie 0 1. 0 1 3 0. 0 9. 2 0 1 6 r y w p w ny m w o es o o
kc Em is j j i a a
( łat śc Wy j i i cen a o p c p rog ram p no kc ) j i a am
Dy i de dy w n					5 1 6 6 ‐	5 1 6 6 ‐	5 1 6 6 ‐
f Pr ka ie i ku ina ze za n wy n ns ow eg o ka ł ita na p
Ra kc j tra ze m ns a e z ła śc lam ic ie i w					‐5 1 6 6	5 1 6 6 ‐	5 1 6 6 ‐
Zy k n kr d 0 1. 0 1 do ett s o z a o es o ku 3 0. 0 9. 2 0 1 6 r o					3 4 9 4	3 4 9 4	3 4 9 4
Po łe ł ko ite do ho dy sta zo ca w c p o da ko kr d iu 0 1. 0 1 t op o wa n za o es o do 3 0. 0 9. 2 0 1 6 r ku o
ł Ra ko ite do ho dy ze m ca w c					3 4 9 4	3 4 9 4	3 4 9 4
l do dz ń ku Sa ie 3 0. 0 9. 2 0 1 6 n a r o	1 3 7 8	‐	4 4 9 6 0 2	5 1 4 9	2 9 7 6 8	5 5 7 7 6	5 5 7 7 6

JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH OEX S.A.

JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH OEX S.A.

	od 01.01 do 30.09.2017	od 01.01 do 30.09.2016
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	7 331	3 485
Korekty:
Amortyzacja i odpisy aktualizujące aktywa trwałe	17	170
Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne	26
Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych
Zmiana wartości godziwej aktywów (zobowiązań) finansowych wycenianych przez rachunek zysków i strat
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych przeniesione z kapitału
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych		25
Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów finansowych (innych niż instrumenty pochodne)
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
Koszty odsetek	965	221
Przychody z odsetek i dywidend	‐ 8 918	‐ 4 305
Koszt płatności w formie akcji
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych
Inne korekty
Korekty razem	‐ 7 910	‐3 888
Zmiana stanu zapasów		8 412
Zmiana stanu należności	‐ 260	16 390
Zmiana stanu zobowiązań	‐436	‐ 22 388
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych	‐236	‐20
Zmiany w kapitale obrotowym	‐932	2 395
Wpływy (wydatki) z rozliczenia instrumentów pochodnych
Zapłacone odsetki z działalności operacyjnej
Zapłacony podatek dochodowy		‐502
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	‐1 511	1 490

JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH OEX S.A.

	od 01.01 do 30.09.2017	od 01.01 do 30.09.2016
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie aktywów trwałych	‐48	‐187
Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych		236
Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych
Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych	‐ 18 861	‐4 200
Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	50	9 084
Pożyczki udzielone	‐800	‐13 714
Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych
Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych
Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych
Otrzymane odsetki	380	452
Otrzymane dywidendy	3 238	3 597
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	‐16 041	‐ 4 732
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wydanie środków pieniężnych w ramach ZCP i przejęć
Wpływ z emisji obligacji
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	20 000
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek		10 021
Spłaty kredytów i pożyczek	‐919
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
Odsetki zapłacone	‐718	‐221
Dywidendy wypłacone		‐5 166
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	18 363	3 252
Przepływy pieniężne netto razem		10
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	811	10
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	49	175
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	860	185

INFORMACJE DODATKOWE

Pozostałe informacje i ujawnienia wymagane przepisami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, w tym: opis istotnych dokonań w okresie III kwartału 2017 r. oraz czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe OEX S.A., objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działania Spółki, informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych oraz dotyczące zdarzeń po dniu bilansowym, zostały zawarte w notach objaśniających do skróconego kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI

Kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za okres 3 miesięcy zakończonych 30 września 2017 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej 15 listopada 2017 roku.

Data	Imię i Nazwisko	Funkcja	Podpis
15 listopada 2017	Jerzy Motz	Prezes Zarządu
15 listopada 2017	Rafał Stempniewicz	Członek Zarządu
15 listopada 2017	Robert Krasowski	Członek Zarządu
15 listopada 2017	Artur Wojtaszek	Członek Zarządu
15 listopada 2017	Tomasz Kwiecień	Członek Zarządu

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Strona | 56