OEX S.A. — Audit Report / Information 2020

Apr 1, 2021

Grupa_OEX_SSF_tagowanie.docx

SKŁADNIKI KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZANIA

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Nota	31.12.2020	31.12.2019
AKTYWA
AKTYWA TRWAŁE
Wartość firmy	3	81 482
Wartości niematerialne	4	20 537
Rzeczowe aktywa trwałe	5	9 630
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	6	72 725
Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności		2
Inne długoterminowe aktywa finansowe	7.2	2 513
Należności długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów	10	7 190
Należności długoterminowe pozostałe	10	3 725
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8	10 180
Aktywa trwałe		208 229
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy	9	9 364
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	10	122 094
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	10	640
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	7.2	301
Należności krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów	10	3 847
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11	52 386
Aktywa obrotowe		188 632
Aktywa trwałe lub grupy do zbycia zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	12	0
Aktywa razem		396 861
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	Nota	31.12.2020
Kapitał własny
Kapitał własny przypisywany właścicielom Jednostki Dominującej:
Kapitał podstawowy	13	1 598
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej akcji	13	63 004
Akcje własne (-)	13	- 8 072
Zyski zatrzymane	13	90 925
Kapitał własny przypisywany właścicielom Jednostki Dominującej		147 455
Udziały niekontrolujące	13	7 680
Kapitał własny		155 135
ZOBOWIĄZANIA
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
Kredyty i pożyczki długoterminowe	7.3	10 575
Zobowiązania długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów	7.1	64 624
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8	12 884
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	14	161
Pozostałe rezerwy długoterminowe	15	0
Rezerwy długoterminowe		161
Inne zobowiązania długoterminowe		0
Zobowiązania długoterminowe		88 244
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	16	102 417
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	7.3	15 262
Inne krótkoterminowe

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019*
Aktywa
Aktywa trwałe		154 895	156 412
Wartości niematerialne i prawne	10	3 175	2 687
Rzeczowe aktywa trwałe	11	13 471	16 391
Inwestycje długoterminowe		107 179	107 953
- Inne długoterminowe aktywa finansowe		107 179	107 953
Inne aktywa trwałe	13	31 070	29 381
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania aktywów	7.1	0	0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	20	0	0
Aktywa obrotowe		241 966	227 821
Zapasy	22	1 617	2 902
Krótkoterminowe aktywa finansowe		2 913	0
Należności krótkoterminowe	22	76 665	91 318
Inne należności krótkoterminowe		162 063	133 624
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	22	52 386	55 729
Aktywa razem		396 861	384 233
Kapitał własny i zobowiązania
Kapitał własny		253 135	240 960
Kapitał podstawowy		1 598	1 598
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej akcji		63 004	63 004
Akcje własne (-)		- 8 072	- 8 072
Zyski zatrzymane		196 505	179 430
Kapitał przypisywany właścicielom jednostki dominującej razem		253 135	236 060
Udziały niekontrolujące		0	4 900
Kapitał własny razem		253 135	240 960
Zobowiązania długoterminowe		88 244	83 369
Rezerwy na zobowiązania długoterminowe	14	24 889	19 522
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	20	0	0
Pożyczki i kredyty długoterminowe	16	53 355	61 947
Inne zobowiązania długoterminowe	16	10 000	1 900
Zobowiązania krótkoterminowe		153 482	144 452
Pożyczki i kredyty krótkoterminowe	16	5 290	9 198
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów	7.1,16	25 088	23 311
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	16	2 159	2 273
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	14	3 214	2 877
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	15	52	52
Rezerwy krótkoterminowe		3 266	2 929
Zobowiązania krótkoterminowe wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży	12	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe		153 482	144 452
Zobowiązania razem		241 726	227 821
Kapitał własny i zobowiązania razem		396 861	384 233

Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku

Nota	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019*
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	17	510 171
Koszt własny sprzedaży	17	424 990
Zysk brutto ze sprzedaży		85 181
Koszty sprzedaży		26 667
Koszty ogólnego zarządu		37 753
Pozostałe przychody operacyjne	17	7 363
Pozostałe koszty operacyjne	17	5 234
Zysk z działalności operacyjnej		22 890
Przychody finansowe	18	780
Koszty finansowe	18	10 192
Zbycie jednostki zależnej	19	5 108
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)		- 152
Zysk przed opodatkowaniem	20	18 434
Podatek dochodowy	20	3 866
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		14 568
Działalność zaniechana i przeznaczona do sprzedaży
Zysk netto z działalności przeznaczonej do sprzedaży		0
Zysk netto przypadający:		14 568
- Akcjonariuszom Jednostki Dominującej		11 866
- Akcjonariuszom niekontrolującym		2 702

• dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2019 uwzględniają prezentację ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

Zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego na jedną akcję zwykłą (PLN)

Nota	01.01-31.12.2020*	01.01-31.12.2019/*
podstawowy	21
- z działalności kontynuowanej		1,57
- z działalności przeznaczonej do sprzedaży		0,00
podstawowy		1,57
rozwodniony	21
- z działalności kontynuowanej		1,57
- z działalności przeznaczonej do sprzedaży		0,00
rozwodniony		1,57

* wartość zysku netto na jedną akcję zwykłą za rok 2020 i 2019 została skalkulowana w oparciu o liczbę wyemitowanych akcji z uwzględnieniem skupionych akcji własnych
** dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2019 uwzględniają prezentację ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
Zysk netto	14 568	21 967
Pozostałe całkowite dochody	0	0
Pozycje nieprzenoszone do wyniku finansowego	0	0
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego	0	0
Całkowite dochody	14 568	21 967
Całkowite dochody przypadające:
- Akcjonariuszom Jednostki Dominującej	11 866	20 200
- Akcjonariuszom niekontrolującym	2 702	1 767

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE 1.01-31.12.2020

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej akcji	Akcje własne (-)	Zyski zatrzymane	Kapitał przypisywany właścicielom jednostki dominującej razem	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2020 roku	1 598	63 004	- 8 072	96 619	153 149	3 263	156 412
Wynik netto za okres	0	0	0	11 866	11 866	2 702	14 568
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu	0	0	0	0	0	0	0
Całkowite dochody razem	0	0	0	11 866	11 866	2 702	14 568
Zwiększenia (zmniejszenia) wskutek innych zmian	0	0	0	0	0	4 380	4 380
Dywidendy	0	0	0	- 17 560	- 17 560	- 2 665	- 20 225
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	0	0	0	- 5 694	- 5 694	4 417	- 1 277
Saldo na dzień 31.12.2020 roku	1 598	63 004	- 8 072	90 925	147 455	7 680	155 135

ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE 1.01-31.12.2019

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej akcji	Akcje własne (-)	Zyski zatrzymane	Kapitał przypisywany właścicielom jednostki dominującej razem	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2019 roku	1 598	63 004	0	76 419	141 021	2 475	143 496
Wynik netto za okres	0	0	0	20 200	20 200	1 767	21 967
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu	0	0	0	0	0	0	0
Całkowite dochody razem	0	0	0	20 200	20 200	1 767	21 967
Zakup akcji własnych	0	0	- 8 072	0	- 8 072	0	- 8 072
Dywidendy	0	0	0	0	0	- 979	- 979
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	0	0	- 8 072	20 200	12 128	788	12 916
Saldo na dzień 31.12.2019 roku	1 598	63 004	- 8 072	96 619	153 149	3 263	156 412

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

	Nota	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019*
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk przed opodatkowaniem		18 434	24 203
Korekty
Amortyzacja i odpisy aktualizujące aktywa trwałe	22	28 679	32 062
Zysk ze sprzedaży akcji	19	- 5 108	- 26 202
(Zysk) strata ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych		- 465	273
(Zysk) strata z tytułu różnic kursowych		3 531	776
Koszty odsetek		6 058	9 437
Przychody z odsetek		- 542	- 496
Inne korekty		1 662	5 256
Zmiana stanu zapasów	22	- 2 885	4 690
Zmiana stanu należności	22	- 453	27 229
Zmiana stanu zobowiązań	22	25 425	1 861
Zmiana stanu rezerw	22	799	755
Korekty dokonywane w celu uzgodnienia zysku (straty) razem		56 701	55 641
Zapłacony podatek dochodowy		- 5 506	- 8 953
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		69 629	70 891
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wydatki na nabycie aktywów trwałych		- 9 862	- 8 731
Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych		299	438
Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek		- 4 901	0
Wpływy ze sprzedaży akcji pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek		7 479	59 648
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych		116	245
Inne wpływy (wypływy) środków pieniężnych	22	- 549	0
Pożyczki udzielone		- 1 789	- 406
Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych		0	- 500
Otrzymane odsetki		631	473
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		- 8 576	51 167
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy z tytułu emisji akcji	21	0	0
Skup akcji własnych		0	- 8 000
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek		19 320	6 960
Spłaty kredytów i pożyczek		- 30 171	- 55 261
Inne wpływy (wypływy) środków pieniężnych	22	- 5 035	- 2 124
Płatności z tytułu prawa do użytkowania aktywów		- 22 224	- 24 054
Zapłacone odsetki		- 6 082	- 9 451
Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym		- 20 225	- 979
Przepływy netto z działalności finansowej		- 64 396	- 92 909
Przepływy pieniężne netto przed skutkami zmian z tytułu różnic kursowych		- 3 343	29 149
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu różnic kursowych		0	0
Przepływy pieniężne netto razem		- 3 343	29 149
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu		55 729	26 580
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu		52 386	55 729

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2019 nie uwzględniają prezentacji ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Informacje ogólne

INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ

• Nazwa Jednostki sprawozdawczej: OEX S.A.
• Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych, które to zmiany nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego: nie było zmian
• Siedziba jednostki: ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa
• Forma prawna: Spółka Akcyjna
• Państwo rejestracji: Polska
• Adres zarejestrowanego biura jednostki: ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa
• Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Polska
• Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki: działalność holdingowa, polegająca na świadczeniu na rzecz spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej szeregu usług mających charakter wsparcia prowadzonej przez nie działalności operacyjnej, w tym między innymi usług kadrowo‐płacowych, usług z zakresu obsługi prawnej i compliance, doradztwa strategicznego, controllingu i finansów oraz public relations
• Nazwa jednostki dominującej: OEX S.A.
• Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: Spółka nie posiada jednostki najwyższego szczebla
• OEX S.A. (Spółka, Spółka dominująca, Emitent) wpisana jest do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000222514. Akcje Spółki dominującej są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.

b) SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ

• W skład Zarządu Spółki dominującej na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji tj. 31 marca 2021 roku wchodzili:
  • Jerzy Motz Prezes Zarządu
  • Rafał Stempniewicz Członek Zarządu
  • Robert Krasowski Członek Zarządu
  • Artur Wojtaszek Członek Zarządu do dnia 8 września 2020 r.
  • Tomasz Kwiecień Członek Zarządu od dnia 8 września 2020 r.
• W skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji tj. 31 marca 2021 roku wchodzili:
  • Piotr Beaupre Przewodniczący Rady Nadzorczej
  • Michał Szramowski Członek Rady Nadzorczej
  • Tomasz Mazurczak Członek Rady Nadzorczej
  • Piotr Cholewa Członek Rady Nadzorczej
  • Tomasz Kwiecień Członek Rady Nadzorczej do dnia 24 sierpnia 2020 r.
  • Marcin Malka Członek Rady Nadzorczej od dnia 25 sierpnia 2020 r.

c) INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ

Na dzień 31 grudnia 2020 roku skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej OEX została objęta Spółka dominująca oraz:

SPÓŁKI ZALEŻNE OEX SA

Nazwa spółki	Siedziba	% posiadanych udziałów/akcji
Tell Sp. z o.o.	ul. Forteczna 19a, 61-362 Poznań	100
Europhone Sp. z o.o.	ul. Forteczna 19a, 61-362 Poznań	100
PTI Sp. z o.o.	ul. Forteczna 19a, 61-362 Poznań	100
OEX Cursor S.A.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
MerService Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
Pro People Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
OEX E-Business Sp. z o.o.	ul.

Nazwa spółki	Siedziba	% posiadanych udziałów/akcji bezpośrednio	% posiadanych udziałów/akcji pośrednio
Divante S.A.	ul. Dmowskiego 17, 50-203 Wrocław	51,03
Voice Contact Center Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
OEX 24 Sp. z o.o.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	100
iPOS S.A.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	50,99
OEX B2B Sp. z o.o.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	100

SPÓŁKA STOWARZYSZONA

Nazwa spółki	Siedziba	% posiadanych udziałów/akcji bezpośrednio	% posiadanych udziałów/akcji pośrednio
4Shops Sp. z o.o.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	0	50
Face and Look S.A.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	0	31

Wszystkie jednostki zależne Grupy Kapitałowej OEX S.A. wykazane powyżej podlegają konsolidacji metodą pełną na dzień bilansowy tj. na dzień 31 grudnia 2020 roku. Spółka współzależna 4Shops Sp. z o.o. oraz spółka stowarzyszona Face and Look S.A. z siedzibą w Warszawie podlegają konsolidacji metodą praw własności. W skład Grupy wchodzi także Spółka Connex Sp. z o.o. w likwidacji z siedzibą w Poznaniu. Spółka nie prowadzi działalności oraz nie podlega konsolidacji. Na udziały w tej spółce OEX S.A. utworzyła odpis w wysokości 100% wartości. Szczegółowe informacje na temat zmian w strukturze Grupy w 2020 roku znajdują się w nocie 2. Pod dniu bilansowym, Grupa sprzedała wszystkie posiadane akcje jednostki stowarzyszonej Face and Look S.A.

d) OKRES I ZAKRES SPRAWOZDANIA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku oraz dane porównywalne za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2019 roku. Jako dane porównywalne zostały zaprezentowane opublikowane skonsolidowane dane finansowe Grupy na dzień 31 grudnia 2019 roku z wyjątkiem: zmiany prezentacji wynagrodzeń prowizyjnych z tytułu świadczonych usług sprzedaży produktów ubezpieczeniowych w wysokości 1 984 tys. PLN. W zatwierdzonym sprawozdaniu za 2019 rok wynagrodzenia te były prezentowane w pozycji „Pozostałe przychody operacyjne”. W danych porównywalnych za rok 2019 prezentowane są w pozycji „Przychody ze sprzedaży usług”. Korekta prezentacji nie wpłynęła na zmianę kapitałów własnych oraz wyniku finansowego Grupy za rok 2019, zmiany prezentacji pozycji sprawozdawczych zgodnie z taksonomią ESEF - Europejskiego Jednolitego Formatu Elektronicznego. Zmiany nie wpłynęły na zmianę sumy bilansowej, wartości kapitałów własnych oraz wyniku finansowego Grupy za rok 2019. Podsumowanie zmian zaprezentowano w tabelach poniżej:

	31.12.2019 zatwierdzone	zmiana	31.12.2019 zmienione
AKTYWA TRWAŁE
Aktywo z tytułu prawa do użytkowania - lokale i magazyny (MSSF 16)	68 682	-68	682
Aktywo z tytułu prawa do użytkowania - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	10 252	-10	252
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	78 934		78 934
Inwestycje w pozostałych jednostkach	500	-500	-
Inne długoterminowe aktywa finansowe	-	661	661
Należności i pożyczki	926	-926	-
Należności długoterminowe pozostałe	-	6 914	6 914
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	6 149	-6 149	-
AKTYWA OBROTOWE
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	111 969	3 872	115 841
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	3 872	-3 872	-
Kapitał własny
Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	8 300	-8 300	-
Pozostałe kapitały	4 847	-4 847	-
Zyski zatrzymane:	83 472	13 147	96 619
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
Zobowiązania związane z prawami do użytkowania – lokale i magazyny (MSSF 16)	59 742	-59	742
Zobowiązania związane z prawami do użytkowania - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	5 013	-5 013	-
Zobowiązania długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów	-	64 755	64 755
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	65 457	11 602	77 059
Zobowiązania z tytułu faktoringu	9 169	-9 169	-
Zobowiązania związane z prawami do użytkowania – lokale i magazyny (MSSF 16)	19 891	-19	891
Zobowiązania związane z prawami do użytkowania - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	3 420	-3 420	-
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów	-	23 311	23 311
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	-	9 198	9 198
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	12 414	-9 537	2 877
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	2 094	-2 094	0

	01.01-31.12.2019 zatwierdzone	zmiana	01.01-31.12.2019 zmienione
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk przed opodatkowaniem	29 369	-5 166	24 203
Korekty
Amortyzacja i odpisy aktualizujące aktywa trwałe	6 471	-6 471	-
Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania – lokale i magazyny (MSSF 16)	21 680	-21	680
Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania – pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	3 911	-3 911	-
Amortyzacja i odpisy aktualizujące aktywa trwałe	-	32 062	32 062
Inne korekty	90	5 166	5 256
Zmiana stanu należności	22 683	4 546	27 229
Zmiana stanu zobowiązań	982	879	1 861
Zmiana stanu rezerw	6 180	-5 425	755
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Spłata zobowiązań związanych z prawami do użytkowania – lokale i magazyny (MSSF 16)	-20 901	20 901	-
Spłata zobowiązań związanych z prawami do użytkowania – pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	-5 459	5 459	-
Płatności z tytułu prawa do użytkowania aktywów	-	-24	054
Wpływy z tytułu spłaty należności leasingowych (MSSF 16)	2 306	-2 306	-
Odsetki zapłacone	-9 312	-139	-9 451
Wpływy z tytułu faktoringu	41 991	-41	991
Spłata zobowiązań z tytułu faktoringu	-44 137	44 137	-
Zapłacone/otrzymane prowizje od kredytów	-139	139	-
Inne wpływy (wypływy) środków pieniężnych	22	-2 146	-2 124

e) ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2020 (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej 31 marca 2021 roku.

PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ ZASADY RACHUNKOWOŚCI

PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej „MSSF UE”.

Walutą funkcjonalną Spółki dominującej oraz jej spółek zależnych jest złoty polski. Walutę prezentacji Grupy Kapitałowej stanowi złoty polski. Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółki wchodzące w skład Grupy.

ZMIANY STANDARDÓW LUB INTERPRETACJI

Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z zastosowanymi przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2019 r., z wyjątkiem zastosowania nowych standardów i interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 roku.

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2020 r.:

• Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (opublikowano dnia 29 marca 2018 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja terminu „istotny”. Zmiany mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7: „Reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej”. Zmiany mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później;
• Zmiana do MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych”. Zmiany mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później.

Zarząd Spółki dominującej ocenia, że standardy te będą miały zastosowanie do działalności Grupy w zakresie, w jakim wystąpią w przyszłości operacje gospodarcze, transakcje lub inne zdarzenia, do których te zmiany w standardach będą się odnosić. Jednakże w ocenie Grupy wpływ ten nie będzie istotny.

Następujące standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej na dzień bilansowy 31 grudnia 2020 r. nie weszły jeszcze w życie lub nie były obowiązujące na dzień 1 stycznia 2020 roku:

• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” dotyczące rozliczania ulg w spłatach czynszu w związku z COVID- (opublikowane 28 maja 2020 roku), - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lipca 2020 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 w związku z drugim etapem reformy wskaźnika referencyjnego stopy procentowej, (opublikowane 27 sierpnia 2020 roku), - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe” (opublikowane 25 czerwca 2020 roku), - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresówrocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe (opublikowano dnia 23 stycznia 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” - dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSR 16 oraz MSR 37) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa– do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Kodeksu Praktycznego 2 MSSF (IFRS Practice Statement 2): Ujawnianie zasad rachunkowości (opublikowany 12 lutego 2021), do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”; Definicja szacunków, (opublikowany 12 lutego 2021), do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Według szacunków Grupy, ww. standardy, interpretacje i zmiany do standardów - nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.

ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w zakresie zatwierdzonym przez Unię Europejską. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej. Koszt historyczny ustalany jest na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.

Prezentacja sprawozdań finansowych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Grupa Kapitałowa prezentuje odrębnie „Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku”, które zamieszczone jest bezpośrednio przed „Skonsolidowanym sprawozdaniem z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów”. „Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku” prezentowane jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast „Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych” sporządzane jest metodą pośrednią. W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości lub korekty błędów, Grupa prezentuje Sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego.

Segmenty operacyjne

Do końca 2019 roku Spółka OEX S.A. wyodrębniała w działalności swojej Grupy Kapitałowej cztery segmenty operacyjne (Zarządzanie sieciami punktów sprzedaży detalicznej, Wsparcie sprzedaży, E-biznes i BPO) oraz spółkę holdingową OEX S.A (nieprzypisane). Począwszy od 1 stycznia 2020 roku Grupa wyodrębnia 3 segmenty (nie wyodrębnia już Segmentu BPO w związku z dokonaną w październiku 2019 roku sprzedażą spółki ArchiDoc S.A. która była wiodącą spółką w tym segmencie). Działalność i wyniki spółki Voice Contact Center raportowanej poprzednio w Segmencie BPO, od 2020 roku wykazywane są w segmencie E-biznes. W ślad za zmianą klasyfikacji segmentowej, Grupa przekształciła dane porównywalne za 2019 rok. Dodatkowo, począwszy od dnia publikacji sprawozdania za trzeci kwartał 2020 roku, Grupa postanowiła dokonać zmiany nazwy segmentu E-biznes. Nazwa „E-biznes” została zastąpiona nazwą „eCommerce Services”. Określenie E-biznes odnosi się bardziej do tzw. biznesu elektronicznego i jest kojarzone głównie z firmami technologicznymi i IT, co nie oddaje w pełni działalności realizowanej przez Grupę OEX w tym segmencie. Nowa nazwa segmentu odnosi się wprost do celów strategicznych jakie stawiają sobie spółki tworzące segment – rozwój usług i technologii, a także umacnianie pozycji na rynku dostawców dla branży eCommerce. Zmiana pozwoli na uproszczenie i ujednolicenie komunikacji Grupy OEX oraz zwiększy zrozumiałość przekazu. Wyniki nowo nabytej w 2020 roku Spółki iPOS S.A. oraz utworzonej w dniu 21 września 2020 r. spółki OEX B2B Sp. z o.o. nie zostały przypisane do żadnego z istniejących segmentów operacyjnych. Zostały one ujęte w segmencie „nieprzypisane” noty segmentowej łącznie z wynikami Jednostki dominującej. Kapitał zakładowy spółki OEX B2B Sp. z o.o. wynosi 200 tys. PLN. Spółka została powołana w celu utrzymywania i rozwoju platformy sprzedażowej marketplace B2B OEX24.com, działającej w środowisku eCommerce. Platforma OEX24.com umożliwia zawieranie transakcji pomiędzy przedsiębiorcami: producentami i dystrybutorami określonych wyrobów i towarów z jednej strony, a podmiotami zainteresowanymi ich nabyciem z drugiej. Platforma ma zasięg międzynarodowy – w tej chwili umożliwia sprzedaż towarów w Europie oraz w Azji. Przychody spółki będą pochodziły początkowo z prowizji transakcyjnych, a w przyszłości mogą zostać rozszerzone o opłaty bazujące na modelach subskrypcyjnych.

SEGMENT ZARZĄDZANIA SIECIAMI PUNKTÓW SPRZEDAŻY DETALICZNEJ

Segment Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej obejmuje kompleksowe usługi związane z prowadzeniem sprzedaży produktów i usług klienta w sieci punktów detalicznych, a w szczególności tworzenie i zarządzanie sieciami punktów sprzedaży detalicznej oraz zarządzanie sprzedażą i siłami sprzedaży. Grupa OEX koncentruje się na prowadzeniu sieci dystrybucji usług telefonii komórkowej, przy czym doświadczenie i unikalne kompetencje w budowaniu sieci sprzedaży możliwe są do wykorzystania w innych branżach działających w oparciu o zbliżony model dystrybucji. Obecnie Grupa OEX jest dostawcą tych usług dla trzech operatorów sieci komórkowych w Polsce – Orange, T-Mobile i Plus. Sprzedaż usług sieci Orange jest realizowana przez Tell Sp. z o.o, sieci T-Mobile przez Spółkę Europhone Sp. z o.o., a sprzedaż usług sieci PLUS realizowana jest przez Spółkę PTI Sp. z o.o. Swoją pozycję na rynku Grupa OEX osiągnęła przez przejęcia mniejszych sieci oraz rozwijanie współpracy z operatorami.

SEGMENT WSPARCIA SPRZEDAŻY

Operacje w ramach tego segmentu realizują spółki OEX Cursor S.A., MerService Sp. z o.o. oraz Pro People Sp. z o.o. Usługi świadczone przez spółki koncentrują się na działaniach w obszarze trade support oraz field marketing i mają na celu wspieranie sprzedaży produktów i usług klientów oraz wpływają na rozwój dystrybucji. Usługi obejmują również działania z zakresu experience marketingu i promocji, mające na celu budowanie i wzrost lojalności konsumentów względem promowanych marek. Do klientów spółek Segmentu Wsparcia sprzedaży należą producenci i dystrybutorzy produktów FMCG, głównie w branży spożywczej. W ramach tego segmentu świadczone są również usługi zarządzania zasobami ludzkimi oraz rekrutacyjne na potrzeby Grupy OEX, które są przedmiotem działalności spółki Pro People Sp. z o.o. Usługi realizowane są głównie w modelu outsourcingowym, który polega na przejęciu od klientów procesów wsparcia sprzedaży w całości lub w części. Realizacja usług odbywa się z wykorzystaniem zasobów ludzkich spółek Segmentu, a także narzędzi pracy takich jak flota samochodowa i systemy informatyczne. Współpraca może obejmować zarządzanie zespołem, jak również całymi procesami sprzedażowo marketingowymi klienta.

Trade Support

Usługi z tego zakresu realizują spółki OEX Cursor S.A. i MerService Sp. z o.o. Outsourcing przedstawicieli handlowych polega na zapewnieniu terenowego zespołu przedstawicieli handlowych, wyposażeniu we wszystkie narzędzia pracy oraz nadzór nad jego prawidłowym funkcjonowaniem. Zadaniem zespołu jest, w zależności od realizowanego projektu pozyskanie nowych lub obsługa dotychczasowych odbiorców towarów i usług klienta (punktów sprzedaży). Usługa outsourcingu przedstawicieli handlowych jest kierowana do całego rynku (handel nowoczesny, tradycyjny, specjalistyczny). Współdzielone siły sprzedaży to usługa, która polega na zapewnieniu terenowego zespołu wyposażonego we wszystkie niezbędne narzędzia pracy, wykonującego wizyty merchandisingowo-handlowe w wytypowanych punktach sprzedaży na terenie całej Polski w modelu współdzielonym, czyli dla różnych producentów (a zatem nie na wyłączność). Jest to alternatywa dla modelu outsourcingu przedstawicieli handlowych. Usługa jest świadczona w różnych kanałach sprzedaży – od sklepów tradycyjnych, przez stacje paliw i supermarkety, po cash & carry oraz hipermarkety.# Usługi Grupy OEX

Merchandising

Merchandising polega na obsłudze ekspozycji towarów w sieciach handlowych rynku nowoczesnego i tradycyjnego zarówno przez zespoły stacjonarne jak i zespoły mobilne (wyposażone w środki transportu). Usługa realizowana jest z wykorzystaniem narzędzi informatycznych. Badania ekspozycji i dostępności towarów oraz standardów komunikacji z konsumentem są uzupełnieniem oferty merchandisingowej. Badania realizowane są w formie audytów prowadzonych w sieciach sprzedaży oraz punktach sprzedaży detalicznej. Ich celem jest pozyskanie informacji z rynku, weryfikacja realizacji ustaleń pomiędzy punktem sprzedaży a producentem oraz kontrola efektywności struktur handlowych klienta. Elementem uzupełniającym proces jest budowa i aktualizacje baz danych. Proces pozyskania danych odbywa się z wykorzystaniem narzędzi informatycznych gwarantujących jakość i wiarygodność zebranego materiału. Oferta obejmuje również analizy i prezentacje danych.

Field Marketing

Usługi z tego zakresu realizuje spółka OEX Cursor S.A. Experience marketing to działania kreowane indywidualnie dla konkretnego produktu lub usługi, których celem jest zaangażowanie konsumenta i budowanie świadomości marki poprzez interakcję z produktem. Projekty realizowane dla klientów obejmują dedykowane eventy, akcje edukacyjno- sprzedażowe, samplingi i degustacje wraz z zapewnieniem personelu, wyposażenia i logistyki materiałów marketingowych oraz prowadzenia programów lojalnościowych.

Shopper Marketing

Usługi promocji produktów to działania związane z bezpośrednim kontaktem z konsumentem, których celem jest wpływ na decyzje zakupowe podejmowane w punkcie sprzedaży. Obejmują one projekty związane z oferowaniem producentom zespołów określanych jako „doradcy klienta”, którzy w punktach sprzedaży handlu nowoczesnego lub tradycyjnego oraz sieciach handlowych stymulują sprzedaż poprzez udzielanie dodatkowych informacji o produkcie, oferowanie możliwości jego wypróbowania, czy też realizują indywidualne zamówienia konsumentów. Działania te są wzmacniane przez organizowanie programów konsumenckich typu loterie lub konkursy.

SEGMENT E-COMMERCE SERVICES

W skład segmentu wchodzą spółki: OEX E-Business Sp. z o.o., Divante S.A., OEX24 Sp. z o.o. oraz Voice Contact Center Sp. z o.o. W ramach segmentu eCommerce Services realizowane są usługi głównie dedykowane sektorowi eCommerce, obejmujące obszary technologii, customer experience oraz logistyki.

Logistyka

Operacje logistyczne realizowane są w spółce OEX E-Business Sp. z o.o. Obejmują one głównie realizację zamówień związanych z obsługą e-sklepów oraz platform eCommerce, wysyłką nagród w programach lojalnościowych i dystrybucją materiałów marketingowych oraz magazynowanie tych produktów. W ramach usługi oferowane są także warsztaty i konsultacje z zakresu optymalnego zarządzania procesami, budowa i udostępnianie zintegrowanych z systemami klientów rozwiązań informatycznych do zarządzania oraz zamawiania produktów i materiałów. W ramach obsługi logistycznej sklepów internetowych i pozostałych klientów spółka OEX E-Business odpowiada za przyjmowanie towarów do centrów dystrybucji, składowanie, kompletowanie zamówień, zakupy kartonów i wypełniaczy, fiskalizację, dystrybucję kurierską oraz zwroty. Spółka posiada integracje z najbardziej popularnymi systemami i narzędziami wykorzystywanymi w eCommerce: Magento, Presta, Shoper, Idosell, Allegro, Paczkomaty, DPD, FedEx, UPS.

Usługi Procesowania Zakupów

Usługi procesowania zakupów realizowane w spółce OEX E-Business Sp. z o.o. związane są z optymalizacją na zlecenie klienta biznesowego kosztów zakupów materiałów marketingowych i opakowań, produktów przeznaczonych do dalszej odsprzedaży oraz produktów do programów lojalnościowych. Działania polegają na analizie rynku, rekomendacji kryteriów wyboru przy zakupie produktów, optymalizacji kosztów zakupu oraz obsłudze logistycznej i administracyjnej procesu. W przypadkach zamówień realizowanych na rynkach zagranicznych, usługi obejmują analizę potencjału dostawcy, weryfikację jakości surowców (spełnienie norm, atesty standardów jakościowych produktów, m.in. FDA, CE, EN 71), nadzór nad wykonaniem prototypów oraz zabezpieczenie powtarzalności partii produktów.

Infrastruktura Magazynowa

OEX E-Business Sp. z o.o. zarządza rozbudowaną infrastrukturą magazynową o powierzchni 44.000 m2 i pojemności 71.500 miejsc paletowych w oparciu o warehouse management system. Powtarzalność jakości operacji jest zapewniana przez ISO 9001:2008.

Technologie eCommerce

W obszarze technologii dedykowanej eCommerce wiodącą spółką jest Divante S.A., ekspert w tworzeniu wysokiej klasy rozwiązań i produktów eCommerce dla globalnych firm B2B i B2C. Zespół spółki liczy ponad 250 ekspertów i wspiera swoich partnerów w tworzeniu przełomowych koncepcji oraz we wdrażaniu ich w oparciu o najnowsze technologie. Główne obszary działalności spółki Divante S.A. to: budowa systemów eCommerce na bazie platform Magento, Shopware, commercetools; implementacja systemów zarządzania informacją produktową na bazie rozwiązań Pimcore / Akeneo; dostarczanie rozwiązań do optymalizacji ruchu z telefonów komórkowych z użyciem produktu Vue Storefront; wdrażanie systemów lojalności klientów; projektowanie i wdrażanie strony wizualnej eCommerce; utrzymanie i optymalizacja istniejących już sklepów.

Digitalizacja i Automatyzacja Sprzedaży

OEX 24 Sp. z o.o. świadczy usługi w zakresie pośrednictwa w sprzedaży i handlu, digitalizacji produktów, automatyzacji sprzedaży eCommerce na rynku B2B i B2C, jak również dostarcza technologię niezbędną dla realizacji projektów eCommerce w tym zakresie. Wspiera przedsiębiorstwa w budowie ich obecności na cyfrowych platformach marketplace (np. Allegro, czy Amazon), oferując kompleksową usługę tworzenia strategii sprzedaży produktów. Spółka pośredniczy również w sprzedaży usług dodatkowych, m.in. związanych z magazynowaniem i fulfilmentem, realizowanych przez inne spółki z Grupy OEX.

Customer Experience i Obsługa Klienta

Od I kwartału 2020 roku w skład segmentu wchodzi także spółka Voice Contact Center Sp. z o.o. (poprzednio w segmencie BPO, który nie jest obecnie wyodrębniany w strukturze Grupy). Spółka Voice Contact Center Sp. z o.o. dostarcza rozwiązania w obszarze customer experience. Oferuje kompleksowe wsparcie procesów biznesowych związanych z komunikacją z klientami, od ich pozyskania poprzez obsługę, rozwój współpracy oraz utrzymanie, a także wspiera działania backoffice. Realizuje usługi obejmujące obsługę wszystkich kanałów kontaktu z klientem: połączeń telefonicznych, e-mail, chat, social media, sms, video, korespondencji tradycyjnej. Rozmowy z klientami obsługuje także z wykorzystaniem własnego bota konwersacyjnego.

Główne usługi oferowane przez Spółkę to: prowadzenie kompleksowych i wielokanałowych biur obsługi klienta, obsługa procesów backoffice, badania CATI, wsparcie sprzedaży. Odbiorcami usług spółki są między innymi firmy z sektora eCommerce, finansowego, ubezpieczeniowego, firmy handlowe i dystrybucyjne. Spółka realizuje projekty w obszarze infolinii produktowych i usługowych, helpdesków dla użytkowników systemów i aplikacji, obsługi reklamacji z logistyką rekompensacyjną, wsparcia sprzedaży w eCommerce, backoffice w zakresie m.in.: pracy z kartami produktów, rozpatrywania reklamacji, wsparcia dla działów finansowych. Spółka świadczy również usługi dla firm medycznych takie jak umawianie i potwierdzanie wizyt czy wsparcie diagnostyki zdalnej. Dla firm z sektora ubezpieczeniowego Voice Contact Center Sp. z o.o. realizuje między innymi rejestrację i obsługę szkód. Usługi świadczone są w nowoczesnych centrach operacyjnych w Warszawie, Łodzi i Lublinie, które dysponują ponad 900 profesjonalnymi stanowiskami contact center.

Usługi dla eCommerce

Usługi dla eCommerce świadczone przez spółki wchodzące w skład segmentu eCommerce Services to kompleksowe rozwiązania dla firm prowadzących sprzedaż on-line lub prowadzących sprzedaż off-line i planujących rozpocząć sprzedaż on-line w obszarach B2B oraz B2C. Ich realizacja może przebiegać w modelu end-to-end. Usługi mogą być świadczone również jako indywidualne komponenty z całego łańcucha.

Konsolidacja

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę tj. spółek zależnych, sporządzone na dzień 31 grudnia 2020 roku. Przez kontrolę rozumie się zdolność wpływania na politykę finansową i operacyjną spółki zależnej w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej działalności. Sprawozdania finansowe Spółki dominującej, spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz spółki stowarzyszonej i współzależnej, sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia. W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową. Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną. Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą dokonuje się następujących wyłączeń: na moment nabycia kontroli ujmowana jest wartość firmy lub zysk zgodnie z MSSF 3, określane są i prezentowane oddzielnie udziały niedające kontroli, salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w całości, wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy, ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej (zgodnie z MSR 12).# Polityka rachunkowości

Inwestycje w jednostki stowarzyszone i współzależne

Zgodnie z polityką rachunkowości Grupy, spółka stowarzyszona i współzależna ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności.

Inwestycje w jednostki stowarzyszone

Grupę kwalifikuje te jednostki jako stowarzyszone, na które Jednostka Dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ i które nie są ani jej jednostkami zależnymi, ani wspólnymi przedsięwzięciami. Sprawozdania finansowe jednostek stowarzyszonych są podstawą wyceny posiadanych przez Jednostkę Dominującą udziałów metodą praw własności. Stosowane zasady rachunkowości oraz rok obrotowy jednostek stowarzyszonych i Jednostki Dominującej są jednakowe. Przed obliczeniem udziału w aktywach netto jednostek stowarzyszonych dokonuje się odpowiednich korekt w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia powiększonej o późniejsze zmiany udziału Jednostki Dominującej w aktywach netto tych jednostek, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Udział w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych odzwierciedlany jest w skonsolidowanym zysku lub stracie. Korekta wartości bilansowej może również wynikać ze względu na zmiany proporcji udziału w jednostce stowarzyszonej, wynikające ze zmian w innych całkowitych dochodach tej jednostki. Udział Grupy w tych zmianach ujmuje się w sprawozdaniu z wyniku. Na każdy dzień bilansowy dokonywana jest ocena inwestycji w jednostki stowarzyszone pod kątem utraty wartości lub jej odwrócenia, gdy odpis z tytułu utraty wartości dokonany w latach poprzednich już nie jest zasadny.

Grupa w okresie objętym sprawozdaniem posiadała jedną jednostkę stowarzyszoną Face and Look S.A., której 31% akcji zostało nabytych 31 października 2018 r.

Wspólne przedsięwzięcie

Wspólne przedsięwzięcie to ustalenie umowne, na mocy którego dwie lub więcej stron podejmuje działalność gospodarczą podlegającą współkontroli. Współkontrola jest to określony w umowie podział kontroli nad działalnością gospodarczą, który występuje tylko wówczas, gdy strategiczne decyzje finansowe i operacyjne dotyczące tej działalności wymagają jednomyślnej zgody stron sprawujących współkontrolę.

Wyniki wspólnych przedsięwzięć

Grupa wycenia metodą praw własności od dnia, kiedy podmiot uzyskuje status wspólnego przedsięwzięcia według kosztu, a następnie koryguje w celu uwzględnienia udziału Grupy w wyniku finansowym i innych całkowitych dochodach wspólnego przedsięwzięcia. Jeżeli udział Grupy w stratach wspólnego przedsięwzięcia przekracza wartość jej udziałów w tym podmiocie, Grupa zaprzestaje ujmowania swojego udziału w dalszych stratach. Grupa zaprzestaje stosowania metody praw własności w dniu, w którym dana inwestycja przestaje być jej wspólnym przedsięwzięciem, lub kiedy zostaje sklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży.

Grupa w okresie objętym sprawozdaniem posiadała jedną, będącą wspólnym przedsięwzięciem, spółkę 4Shops Sp. z o.o., której 50% akcji zostało nabytych we wrześniu 2019 roku.

Połączenia jednostek gospodarczych

Transakcje połączenia jednostek gospodarczych, wchodzące w zakres MSSF 3, rozliczane są metodą nabycia. Na dzień objęcia kontroli aktywa i pasywa jednostki przejmowanej są wyceniane zasadniczo według wartości godziwej oraz zgodnie z MSSF 3 identyfikowane są aktywa i zobowiązania, bez względu na to czy były one ujawniane w sprawozdaniu finansowym przejmowanej jednostki przed przejęciem. Zapłata przekazana w zamian za kontrolę obejmuje wydane aktywa, zaciągnięte zobowiązania oraz wyemitowane instrumenty kapitałowe, wycenione w wartości godziwej na dzień przejęcia. Elementem zapłaty jest również warunkowa zapłata, wyceniana w wartości godziwej na dzień przejęcia. Koszty powiązane z przejęciem (doradztwo, wyceny itp.) nie stanowią zapłaty za przejęcie, lecz ujmowane są w dacie poniesienia jako koszt.

Wartość firmy (zysk) kalkulowana jest jako różnica dwóch wartości: suma zapłaty przekazanej za kontrolę, udziałów niedających kontroli oraz wartości godziwej pakietów udziałów (akcji) posiadanych w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia oraz wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki. Nadwyżka sumy skalkulowanej w sposób wskazany powyżej ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach skonsolidowanego sprawozdanie z sytuacji finansowej jako wartość firmy. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez przejmującego w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Wartość firmy jest wykazywana jako składnik aktywów i przynajmniej raz w roku poddawana jest testowi na utratę wartości. Skutki utraty wartości odnoszone są w ciężar wyniku finansowego i nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku, gdy ww. suma jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest niezwłocznie w wyniku. Grupa ujmuje zysk z przejęcia w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

Udziały w innych jednostkach

Udziały w innych jednostkach obejmują instrumenty kapitałowe innych jednostek, które nie dają kontroli, współkontroli ani znaczącego wpływu na te jednostki. Udziały w innych jednostkach wykazane są według kosztu historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości. Dywidendy z takich inwestycji ujmuje się w wyniku finansowym w momencie ustanowienia prawa Grupy do otrzymania płatności.

Transakcje w walutach obcych

Walutą funkcjonalną Jednostki dominującej oraz jej spółek zależnych jest złoty polski (PLN). Walutę prezentacji Grupy Kapitałowej stanowi złoty polski. Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna przeliczane są na PLN przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na PLN przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane są po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje koszty odsetek.

Wartość firmy

Wartość firmy ujmowana jest początkowo zgodnie z MSSF 3 (patrz wyżej podpunkt dotyczący połączeń jednostek gospodarczych). Wartości firmy nie amortyzuje się, zamiast tego corocznie przeprowadzany jest test na utratę wartości zgodnie z MSR 36 (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych).

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują licencje, oprogramowanie komputerowe oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania). Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego. Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji, na koniec każdego roku podlegają weryfikacji pod kątem utraty wartości.

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:

Z wyjątkiem sieci dystrybucyjnej oraz zorganizowanej części przedsiębiorstwa wskazanej w punkcie 4, Grupa nie posiada składników wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt okresu w momencie ich poniesienia. Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Prace badawcze i rozwojowe

Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Koszty prac badawczych są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe są aktywowane, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakłady na prace rozwojowe ujmowane są według cen nabycia / kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów z realizacji danego przedsięwzięcia.# Koszty prac rozwojowych i aktywa trwałe

Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości co najmniej raz w roku – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy pojawią się przesłanki utraty wartości wskazujące na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, z wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu, w którym środek trwały jest dostępny do użytkowania. Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach. Środki trwałe są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok. Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w sprawozdaniu z wyniku w momencie ich poniesienia. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Prawa do użytkowania aktywów

Na początku umowy Grupa ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Grupa ocenia ponownie, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing tylko wtedy, gdy warunki umowy ulegną zmianie. Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Grupa ocenia, czy przez cały okres użytkowania klient dysponuje łącznie następującymi prawami: prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów, oraz prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów. Data rozpoczęcie leasingu to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów, czyli taki który stanowi przedmiot leasingu i w przypadku którego leasingodawca zapewnił leasingobiorcy prawo do użytkowania tego składnika aktywów, do użytkowania przez leasingobiorcę.

Grupa jako leasingodawca

Grupa ujmuje aktywa oddane w leasing finansowy w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentuje je jako należności w kwocie równej inwestycji leasingowej netto. W ramach leasingu finansowego następuje przekazanie przez Grupę zasadniczo całego ryzyka i pożytków związanych z tytułem prawnym, w związku z czym należne opłaty leasingowe Grupa traktuje jako spłaty należności głównej i przychody finansowe, które są dla niej zwrotem zainwestowanych środków i wynagrodzeniem za świadczone usługi. Umowy leasingowe niebędące umowami leasingu finansowego są traktowane jak leasing operacyjny. Płatności z tytułu zawartych przez Grupę umów leasingu operacyjnego ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu liniowo przez okres trwania leasingu.

Grupa jako leasingobiorca

W dacie rozpoczęcia ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów (leasingu). W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu obejmującego kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu skorygowaną o wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Grupę, oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez Grupę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Okres leasingu szacuje się na dzień rozpoczęcia leasingu. Umowa na czas nieokreślony traktowania jest jako umowa z opcją wielokrotnego przedłużenia. Ocena takiej opcji podlega obowiązkowo aktualizacji tylko w przypadku zajścia istotnego zdarzenia lub istotnej zmiany w okolicznościach, które pozostają pod kontrolą Grupy i mają wpływ na to, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z opcji, która nie została wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została uwzględniona w tych ustaleniach. Przykładami znaczących zdarzeń lub zmian w okolicznościach są: istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, których nie przewidziano w dacie rozpoczęcia, znaczącą modyfikację lub dostosowanie bazowego składnika aktywów, których nie spodziewano się w dacie rozpoczęcia, rozpoczęcie subleasingu bazowego składnika aktywów przez okres dłuższy niż wcześniej określony okres leasingu oraz decyzję biznesową podjętą przez Grupę, która ma bezpośrednie znaczenie w kontekście skorzystania lub nieskorzystania z opcji np. decyzję o przedłużeniu leasingu składnika aktywów komplementarnych, o zbyciu alternatywnego składnika aktywów lub zbyciu spółki, w której wykorzystuje się składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Po początkowym ujęciu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego w rezultacie ewentualnej aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu obowiązywania umowy. W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, a jeżeli stopy tej nie można łatwo ustalić, za pomocą krańcowej stopy procentowej Grupy. W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują: stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia, kwoty, których zapłaty przez Grupę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z tej opcji; oraz kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Grupa może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.

Po dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez: zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych; oraz zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia ponownej oceny lub zmiany leasingu, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych. Po dacie rozpoczęcia, o ile koszty te nie zostały uwzględnione w wartości bilansowej innego składnika aktywów, Grupa ujmuje w zysku lub stracie za okres sprawozdawczy zarówno: odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu; oraz zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu w okresie, w którym ma miejsce zdarzenie lub zachodzi warunek, które uruchamiają te płatności. Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów (leasingu) prezentowane są oddzielnie od innych zobowiązań, w podziale na zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe. W przypadku leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w ramach których bazowy składnik aktywów ma niską wartość, Grupa ujmuje opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

W związku z wdrożeniem MSSF 16 Grupa podzieliła aktywa z tytułu prawa do składnika aktywów na dwie grupy: aktywa z tytułu prawa do użytkowania – lokale i magazyny. Do grupy tej zaliczono wszystkie składniki spełniające definicje prawa do użytkowania jedynie zgodnie z MSSF 16. Nie byłyby one aktywowane przed wejściem w życie tego standardu, aktywa z tytułu prawa do użytkowania – pozostałe składniki aktywów trwałych. Do grupy tej zaliczono wszystkie składniki spełniające definicje aktywów zarówno przez MSR 17 jak i MSSF 16, które byłyby aktywowane niezależnie od MSSF 16. W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obie grupy aktywów z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są łącznie.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów: wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu, w którym miało miejsce połączenie.Wartości niematerialne i rzeczowe aktywa trwałe

W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości. Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie. Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy pieniężne są co najmniej segmenty operacyjne. Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. Odpis z tytułu utraty wartości w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w sprawozdaniu z wyniku w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

Instrumenty finansowe

Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron. Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.

Aktywa finansowe

Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii: wyceniane w zamortyzowanym koszcie, wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia aktywów. Klasyfikacja aktywów finansowych zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych. Aktywa finansowe ujmuje się, gdy Grupa staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione, a Grupa dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Na moment początkowego ujęcia, Grupa wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej o, w przypadku składnika aktywów finansowych, który nie wycenia w wartości godziwej przez wynik finansowy, koszty transakcji, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych. Koszty transakcji dotyczących aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym.

Wycena po początkowym ujęciu:

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek” w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą opisaną w punkcie Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych. W szczególności do tej kategorii Grupa klasyfikuje: należności handlowe, pożyczki, które zgodnie z modelem biznesowym są wykazywane jako utrzymywane w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
Instrumenty dłużne, z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, wyceniane są według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane poprzez pozostałe całkowite dochody z wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym. W przypadku zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub stratę poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach przenosi się z kapitału własnego do wyniku finansowego i ujmuje jako pozostałe zyski/straty. Przychody z tytułu odsetek od takich aktywów finansowych wylicza się metodą efektywnej stopy procentowej i ujmuje się pozycji przychodów finansowych. Na dzień 31 grudnia 2019 roku i 31 grudnia 2020 roku Grupa nie posiadała aktywów finansowych zaklasyfikowanych do tej kategorii.

Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny wg zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. W szczególności Grupa zalicza do tej kategorii: pożyczki, które nie spełniają testu SSPI (gdy przepływy z tych pożyczek nie stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek), pochodne instrumenty finansowe. Zysk lub stratę z wyceny do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje w pozycji „Zyski/straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych” w okresie, w którym wystąpiły. Te zyski/straty z wyceny do wartości godziwej zawierają również wynikające z umowy otrzymane odsetki od instrumentów finansowych zaliczonych do tej kategorii.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne, a następnie wg zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych wycenianych po początkowym ujęciu w wartości godziwej. W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się w wyniku bieżącym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania.

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych

MSSF 9 wprowadził nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Grupy, która podlega zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności handlowe z tytułu dostaw i usług. Grupa dla wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości stosuje model uproszczony. W modelu uproszczonym Grupa nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Grupa wykorzystuje matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności dla każdej spółki Grupy. W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów: do 30 dni, od 30 do 60 dni, od 60 do 90 dni, powyżej 90 dni. Do kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej Grupa wyznacza parametr prawdopodobieństwa nieściągalności należności oszacowany na podstawie analizy wartości niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat oraz wskaźnik niewykonania zobowiązań oszacowany na podstawie wartości niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia składają się koszty zakupu oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.

Kapitał własny

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.# Akcje Spółki dominującej

Akcje Spółki dominującej nabyte i zatrzymane przez Spółkę dominującą lub konsolidowane spółki zależne pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji. W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał uchwałami akcjonariuszy) oraz wynik finansowy bieżącego roku. Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki dominującej prezentowane są osobno w „Skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym”. Odrębną pozycję kapitału własnego stanowią udziały niekontrolujące odnoszące się do jednostek zależnych objętych konsolidacją pełną w części, która należy do akcjonariuszy innych niż akcjonariusze Spółki Dominującej.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w bilansie w kwocie wymaganej zapłaty.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.

Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania mogą być niepewne.

Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły: toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.

Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy.

Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy.

W przypadku, gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w bilansie, z wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych zgodnie z MSSF 3. Informację o zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w części opisowej skonsolidowanego sprawozdania finansowego w nocie nr 24.

Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Grupy, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w bilansie. Informację o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.

Rozliczenia międzyokresowe

Grupa wykazuje rozliczenia międzyokresowe długoterminowe i krótkoterminowe w aktywach bilansu, w pozycjach odpowiednio należności długoterminowych pozostałych oraz należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności. Rozliczenia międzyokresowe stanowią opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym przede wszystkim koszty wstępne dotyczące prowadzonych projektów oraz czynsze najmu.

Do kosztów wstępnych prowadzonych projektów Grupa zalicza między innymi koszty dopasowania systemów, koszty reorganizacji magazynu w celu wprowadzenia nowego projektu do magazynu. Czas rozliczania tych kosztów zależny jest od okresu, na jaki Grupa zawarła umowę świadczenia usług. Jeśli umowa zawarta jest na czas określony Grupa rozpoznaje koszty w okresie trwania tej umowy. Jeśli umowa zawarta jest na czas nieokreślony Grupa rozpoznaje koszty w okresie 5 lat od terminu rozpoczęcia trwania projektu, czyli od wygenerowania pierwszego przychodu.

Przychody ze sprzedaży

Grupa stosuje MSSF 15 z uwzględnieniem modelu 5 kroków:

Identyfikacja umowy z klientem

Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria: strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta: dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

Określenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupa – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków i opłat). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia

Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Ujęcie przychodów w momencie spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia

Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia.

Grupa przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków:

• klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania,
• w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient,
• w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Grupy, a Grupie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.

Świadczenie usług w segmencie zarządzana sieciami punktów sprzedaży detalicznej

Spółki segmentu Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej w swojej działalności generują znaczący obrót sprzętem telekomunikacyjnym, głównie telefonami komórkowymi oraz modemami, wydawanymi klientom w ramach podpisywanych umów o świadczenie usług telekomunikacyjnych. Przez wiele lat systemy rozliczeniowe z operatorami oparte były o zakup i sprzedaż ww. sprzętu przez spółki segmentu na własny rachunek. Od 2018 roku następowały stopniowe zmiany w systemach rozliczeniowych, w wyniku których Tell Sp. z o.o., Europhone Sp. z o.o. otrzymują sprzęt telekomunikacyjny w powierzenie, a sprzedaż jest prowadzona w imieniu i na rzecz operatora lub wskazanego przez operatora partnera logistycznego. W przypadku spółki PTI Sp. z o.o. funkcjonuje jeszcze model mieszany.

Spółka zaopatruje się w telefony od spółki dystrybucyjnej operatora poprzez zakup lub przyjęcie telefonów w tzw. komis.

W pierwszym wariancie, zakup następuje w cenach rynkowych. Powstaje wówczas zobowiązanie spółki w kwocie równej rynkowej cenie telefonu. Jednocześnie w aktywach spółki pojawia się zapas magazynowy wyceniony według ceny rynkowej telefonu.

W drugim modelu spółka otrzymuje od spółki dystrybucyjnej operatora telefony w komis. Nie powstaje wówczas zobowiązanie spółki oraz nie pojawia się zapas magazynowy. Sprzedaż telefonu komisowego jest sprzedażą obcą.

Sprzedaż telefonów klientom może następować w formie sprzedaży gotówkowej lub ratalnej i dokonuje się w punkcie sprzedaży (salonie firmowym). W przypadku sprzedaży gotówkowej, sprzedaż następuje według ceny promocyjnej (z uwzględnieniem ustalonego przez operatora poziomu subsydium). Spółka ponosi więc stratę na tej konkretnej transakcji. Jednak niezwłocznie po dokonaniu promocyjnej sprzedaży, zgodnie z procedurami ustalonymi w umowie z operatorem, operator przyznaje spółce prowizję w kwocie równej wartości poniesionej straty na danej transakcji. W efekcie, dla spółki transakcja ma neutralny wpływ na wynik finansowy. Jest to sprzedaż własna.# Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)

Obciążenie podatkowe wyniku finansowego obejmuje podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis.

Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz rezerwy na bonusy. Rezerwy na urlopy kalkulowane są na podstawie średniego wynagrodzenia oraz ilości dni urlopowych z okresów ubiegłych niewykorzystanych do dnia 31 grudnia 2020 roku. Rezerwy na bonusy szacowane są na podstawie warunków umownych uzgodnionych z uprawnionymi osobami.

Aktywa na podatek odroczony

Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach spółek Grupy zatwierdzonych przez Zarząd Spółki dominującej. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że spółki Grupy osiągną dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

W celu określenia wartości użytkowej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości aktywów niefinansowych). W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Grupy.

Wycena wartości firmy

Założenia przyjęte do przeprowadzenia testu na utratę wartości „wartości firmy” zostały przedstawione w nocie 3. Główne założenia odnoszą się do stopy dyskontowej, realizowanych przyszłych przepływów pieniężnych oraz stopy wzrostu.

Wycena zysku ze sprzedaży akcji Spółki ArchiDoc S.A.

Dnia 17 października 2019 roku, OEX S.A. podpisał umowę sprzedaży 100% akcji spółki zależnej ArchiDoc S.A. Wstępna cena sprzedaży akcji wyniosła 65 mln PLN. OEX S.A. przysługują też dopłaty do ceny sprzedaży, należne w wypadku przekroczenia przez ArchiDoc S.A. ustalonej wartości znormalizowanej EBITDA w okresie od 1 stycznia 2020 roku do dnia 31 grudnia 2020 roku oraz od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku. Faktycznie zrealizowane wartości przychodu ze sprzedaży akcji ArchiDoc mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wyniku Grupy. Szczegółowe informacje na temat szacunków wartości dopłat do wstępnej ceny sprzedaży akcji ArchiDoc S.A. znajdują się w nocie nr 19.

Odpisy z tytułu utraty wartości w odniesieniu do należności handlowych

Kalkulacja i wycena oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do należności handlowych jest obszarem wymagającym znaczącego osądu w zakresie doboru odpowiedniej metodologii, modelu i danych wejściowych. Szczegółowy opis metodologii wyceny oczekiwanych strat kredytowych zastosowanej przez Grupę znajduje się w punkcie Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych. Spółki Grupy w swoich modelach wykorzystują informacje historyczne pochodzące ze swoich systemów księgowych.

Wycena zobowiązań z tytułu leasingu oraz prawa do użytkowania składnika aktywów

Niepewność szacunków wynika ze stosowania MSSF 16. Stosowanie MSSF 16 wymaga subiektywnych ocen przy dokonywaniu szacunków i założeń, mających wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu finansowego oraz praw do użytkowania składników aktywów:
* przy określaniu pozostałego okresu leasingu w odniesieniu do umów podpisanych na czas nieokreślony przyjęto 5-letni horyzont czasowy ich dalszego trwania,
* przy określeniu krańcowych stóp procentowych leasingobiorcy, stosowanych przy dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych przyjęto jedną stopę ustaloną dla Grupy na poziomie średniego kosztu finansowania,
* przy wskazaniu okresów użyteczności i stawek amortyzacji praw do użytkowania składników aktywów, przyjęto okresy adekwatne do założonego oczekiwanego okresu użytkowania składnika aktywów.

Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej stabilnym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej.# Nowe regulacje i ich wpływ na sprawozdawczość finansową

Nowe regulacje wymagają znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Grupa ujmuje i wycenia należności/zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego, a także aktywa/rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe oraz odpowiednie stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. W październiku 2018 r. Unia Europejska zatwierdziła interpretację KIMSF 23 Niepewność co do traktowania podatkowego dochodu, która obowiązuje dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r. lub później. Interpretacja ta wyjaśnia w jaki sposób należy stosować wymogi w zakresie ujmowania i wyceny zawarte w MSR 12 w przypadku, gdy występuje niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego. Interpretacja ta nie miała wpływu na wartość kapitałów własnych Grupy na moment jej pierwotnego zastosowania, tj. 1 stycznia 2019 r.

Segmenty operacyjne

PRZYCHODY I WYNIKI SEGMENTÓW OPERACYJNYCH

	Zarządzanie sieciami punktów sprzedaży	Wsparcie Sprzedaży	eCommerce Services	Nie przypisane	Ogółem
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2020 ROKU
Przychody od klientów zewnętrznych	176 400	138 435	193 935	1 401	510 171
Przychody ze sprzedaży między segmentami	19 646	1 300	4 511	6 476
Przychody ogółem	176 419	139 081	195 235	5 912	516 647
Wynik operacyjny segmentu	17 427	3 861	8 818	- 7 216	22 890
EBITDA	29 485	6 628	21 840	- 6 384	51 569
Amortyzacja	12 058	2 768	13 022	831	28 679
Przychody finansowe	780
Koszty finansowe	10 192
Zbycie jednostki zależnej	5 108
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)	- 152
Zysk przed opodatkowaniem	18 434
Podatek dochodowy	3 866
Zysk netto z działalności kontynuowanej	14 568
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2019 ROKU (przekształcone)
Przychody od klientów zewnętrznych	190 524	192 287	196 637	579	448 027
Przychody ze sprzedaży między segmentami	37	1 128	2 820	5 379	9 364
Przychody ogółem	190 561	193 415	199 457	5 379	588 812
Wynik operacyjny segmentu	18 034	- 3 514	622	- 4 843	10 299
EBITDA	30 784	- 592	12 352	- 4 283	38 261
Amortyzacja	12 750	2 922	11 730	560	27 962
Przychody finansowe	795
Koszty finansowe	11 322
Zbycie jednostki zależnej	24 565
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)	- 134
Zysk przed opodatkowaniem	24 203
Podatek dochodowy	6 605
Zysk netto z działalności kontynuowanej	17 598

Poniżej zaprezentowano wyniki segmentów działalności Grupy OEX za 2020 i 2019 rok bez uwzględnienia wpływu MSSF 16 w odniesieniu do umów najmu powierzchni lokali i magazynów. Przez wpływ MSSF 16 należy rozumieć różnicę jaką powoduje w sprawozdaniach finansowych zastosowanie standardu MSSF 16 w miejsce stosownego do końca 2018 roku standardu MSR 17, a więc zmianę wynikającą z odmiennej klasyfikacji umów najmu powierzchni takich jak magazyny, powierzchnie sklepowe czy biurowe.

	Zarządzanie sieciami punktów sprzedaży	Wsparcie Sprzedaży	eCommerce Services	Nie przypisane	Ogółem
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2020 ROKU
Wynik operacyjny segmentu zgodnie z MSR 17	16 617	3 788	7 563	- 7 145	20 823
EBITDA zgodnie z MSR 17	18 979	6 037	12 847	- 6 589	31 274
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2019 ROKU (przekształcone)
Wynik operacyjny segmentu zgodnie z MSR 17	17 243	- 3 581	- 679	- 4 855	8 128
EBITDA zgodnie z MSR 17	19 720	- 1 165	3 328	- 4 603	17 280

Działalność i wyniki spółki Voice Contact Center Sp. z o.o. raportowanej w zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym za rok 2019 w Segmencie BPO od 2020 r. są wykazywane w segmencie eCommerce Services. W ślad za zmianą klasyfikacji segmentowej, Grupa przekształciła dane porównywalne za 2019 rok.

Geograficzna struktura sprzedaży

Geograficzną strukturę sprzedaży przedstawia poniższa tabela:

OBSZARY GEOGRAFICZNE - PRZYCHODY	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
Polska	443 182	466 415
Europa	59 731	109 319
Azja	962	1 261
Afryka	133	647
Ameryka Północna	6 029	1 806
Australia	134
Razem	510 171	579 448

Grupa ma jednego kontrahenta, którego udział w obrotach Grupy przekroczył 10%. Grupa zrealizowała 14,6% swoich obrotów z tym podmiotem. Przychody z tym kontrahentem realizowane są przez spółkę należącą do segmentu „Zarządzanie sieciami punktów sprzedaży”.

Skład Grupy Kapitałowej OEX

W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ OEX S.A. NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 ROKU WCHODZĄ:

• JEDNOSTKA DOMINUJĄCA - OEX S.A.
• SPÓŁKI ZALEŻNE PRZEDSTAWIONE W PONIŻSZEJ TABELI:

SPÓŁKI ZALEŻNE OEX SA	Nazwa spółki	Siedziba	% posiadanych udziałów/akcji
	Tell Sp. z o.o.	ul. Forteczna 19a, 61-362 Poznań	100
	Europhone Sp. z o.o.	ul. Forteczna 19a, 61-362 Poznań	100
	PTI Sp. z o.o.	ul. Forteczna 19a, 61-362 Poznań	100
	OEX Cursor S.A.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
	MerService Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
	Pro People Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
	OEX E-Business Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
	Divante S.A.	ul. Dmowskiego 17, 50-203 Wrocław	51,03
	Voice Contact Center Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
	OEX 24 Sp. z o.o.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	100
	iPOS S.A.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	50,99
	OEX B2B Sp. z o.o.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	100

SPÓŁKA WSPÓŁZALEŻNA	Nazwa Spółki	Siedziba	% posiadanych udziałów/akcji bezpośrednio	% posiadanych udziałów/akcji pośrednio
	4Shops Sp. z o.o.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	0	50

SPÓŁKA STOWARZYSZONA	Nazwa Spółki	Siedziba	% posiadanych udziałów/akcji bezpośrednio	% posiadanych udziałów/akcji pośrednio
	Face and Look S.A.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	0	31

Wszystkie jednostki zależne Grupy Kapitałowej OEX S.A. wykazane powyżej podlegają konsolidacji metodą pełną. Spółka współzależna 4Shops Sp. z o.o. oraz spółka stowarzyszona Face and Look S.A. z siedzibą w Warszawie podlegają konsolidacji metodą praw własności. W skład Grupy wchodzi także Spółka Connex Sp. z o.o. w likwidacji z siedzibą w Poznaniu. Spółka nie prowadzi działalności oraz nie podlega konsolidacji. Na udziały w tej spółce OEX S.A. utworzyła odpis w wysokości 100% wartości. Przedmiotem działalności spółek Grupy jest świadczenie usług dla biznesu.

ZMIANY STRUKTURY GRUPY OEX W 2020 ROKU:

Zakup akcji iPOS S.A.

W dniu 24 sierpnia 2020 r. pomiędzy Jednostką dominującą OEX S.A., spółką iPOS S.A. z siedzibą w Warszawie („iPOS”) oraz wszystkimi dotychczasowymi akcjonariuszami iPOS, została zawarta umowa inwestycyjna określająca szczegółowe zasady i warunki inwestycji OEX S.A. w iPOS oraz regulująca wzajemne prawa i obowiązki stron związane z tą inwestycją i z dalszym funkcjonowaniem iPOS. W tym samym dniu odbyło się również nadzwyczajne walne zgromadzenie iPOS, które uchwaliło m.in. podwyższenie kapitału zakładowego iPOS poprzez emisję 43 000 nowych akcji iPOS skierowaną wyłącznie do OEX (z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy), które, po rejestracji podwyższenia kapitału w sądzie rejonowym, zapewniły OEX 50,99% udział w kapitale zakładowym i głosach na walnym zgromadzeniu iPOS i przejęcie kontroli nad Spółką. OEX S.A. zawarł w związku z powyższym ze Spółką iPOS umowę objęcia akcji, o których mowa powyżej i wpłacił na rachunek bankowy Spółki całość uzgodnionej ceny emisyjnej w kwocie 6 000 220,00 PLN. Na podstawie podpisanej Umowy Inwestycyjnej OEX ma również możliwość (lecz nie obowiązek) przeprowadzania kolejnych transz dofinansowania iPOS (w 2020 r. oraz 2021 r.) o łącznej wartości do ok. 6,0 mln PLN. W celu realizacji powyższych ustaleń walne zgromadzenie iPOS podjęło uchwałę o emisji 60 000 warrantów subskrypcyjnych serii C, które mogą być w terminie od 1 stycznia 2021 r. do 31 października 2021 r. w określonych warunkach i w określonej liczbie wydane OEX, a następnie zamienione na akcje Spółki w ramach uchwalonego warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego. Realizując powyższe uprawnienia, OEX S.A. w 2020 roku udzielił iPOS S.A. pożyczek w łącznej wysokości 2 mln PLN. Pożyczki te zostały w lutym 2021 roku rozliczone w drodze potrącenia z należnościami spółki wobec OEX z tytułu objęcia akcji. W wyniku tego podwyższenia kapitału udział OEX S.A. w kapitale iPOS S.A. wzrósł do 58,1%. Po dniu bilansowym OEX S.A. udzielił iPOS S.A. kolejnych pożyczek w łącznej wysokości 2 mln PLN. Również w tym przypadku OEX S.A. będzie uprawniony do konwersji udzielonych pożyczek na akcje iPOS S.A., zgodnie z opisanymi wyżej warunkami, przy wycenie uzależnionej od wyników i wskaźników operacyjnych iPOS w roku 2020 oraz w pierwszym półroczu 2021. Ponadto OEX S.A. ma prawo (ale nie obowiązek) do dofinansowania Spółki w terminie do 30 czerwca 2022 r. dodatkową kwotą do ok. 6 mln PLN w formie podwyższenia kapitału zakładowego z wyłączeniem prawa poboru innych akcjonariuszy przy wycenie pre-money wynoszącej ok. 18 mln PLN. Działający od 2014 roku iPOS jest twórcą pierwszego na rynku kasoterminala, łączącego funkcje urządzenia fiskalnego i terminala płatniczego. Kasoterminale iPOS są zintegrowane z autorską, chmurową platformą informatyczną do obsługi i analizy sprzedaży, zarządzania towarami oraz magazynem w modelu SaaS. Urządzenia spełniają wszystkie wymogi tzw. kas online, co potwierdza certyfikacja Głównego Urzędu Miar. iPOS kieruje swoje rozwiązania do małych i średnich przedsiębiorców prowadzących sprzedaż detaliczną. Inwestycja stanowi realizację celów strategicznych Grupy polegającą na budowie wartości Grupy OEX w oparciu o nowoczesne technologie. Oferta Grupy OEX zostanie powiększona o rozwiązania technologiczne umożliwiające klientom obsługę sprzedaży w punktach detalicznych i jej analizy w czasie rzeczywistym, jak również obsługę płatności, których znaczenie rośnie w związku z przechodzeniem konsumentów na rozliczenia bezgotówkowe.# Zarząd ocenia, że potencjał wzrostu iPOS w krótkim okresie jest znaczący ze względu na obowiązkową wymianę urządzeń fiskalnych w określonych grupach przedsiębiorców, która na podstawie obowiązujących przepisów będzie musiała zostać przeprowadzona przed 1 lipca 2021 r. W dłuższej perspektywie Zarząd OEX upatruje możliwości wzrostu w rozwoju oferowanej przez iPOS platformy do obsługi i analizy sprzedaży iPOS web, poprzez dodawanie nowych usług np. w oparciu o analizę wielkich zbiorów danych i rozwiązania z zakresu AI oraz machine learning. Według opinii Zarządu, możliwe są również synergie z innymi spółkami z Grupy OEX.

Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego dokonano prowizorycznego rozliczenia transakcji przejęcia kontroli nad Spółką iPOS S.A. w Warszawie. Grupa OEX nie zakończyła wyceny wartości godziwej posiadanych przez iPOS aktywów oraz zobowiązań. Grupa planuje zakończyć rozliczenie transakcji nabycia kontroli nad iPOS w okresie do 12 miesięcy od dnia transakcji. Ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartości zidentyfikowanych aktywów oraz zobowiązań przejętej Spółki wg wartości ustalonych prowizorycznie przedstawiają się następująco:

WARTOŚCI GODZIWE NA DZIEŃ PRZEJĘCIA

Aktywa	Wartość (tys. PLN)
Wartości niematerialne	2 216
Rzeczowe aktywa trwałe	1 213
Zapasy	2 364
Należności i pożyczki	2 216
Rozliczenie międzyokresowe	621
Środki pieniężne	1 428
Aktywa razem	10 058
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	387
Pozostałe zobowiązania	657
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	116
Rozliczenia międzyokresowe	1
Zobowiązania razem	1 161
Wartość godziwa aktywów netto wg wartości prowizorycznych	8 897
Przejęty udział w aktywach netto	50,99%
Cena zapłacona	6 000
Wartość firmy z nabycia w dacie przejęcia - wyceniona w oparciu o wycenę wartości aktywów netto wg wartości prowizorycznych	1 463

Ponadto w 2020 roku: Jednostka dominująca OEX S.A. utworzyła spółkę OEX B2B Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, która została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego 30 września 2020 r. Kapitał zakładowy OEX B2B Sp. z o.o. wynosi 200 tys. PLN. Grupa posiada 100% udziałów w nowoutworzonej spółce.

ZMIANY STRUKTURY GRUPY OEX W 2019 ROKU:

W roku 2019 Grupa nabyła 50% udziałów w Spółce 4Shops Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, będącej wspólnym przedsięwzięciem. Cena nabycia 50% udziałów w tej Spółce wyniosła 500 tys. PLN. Kluczowe pozycje sprawozdania finansowego spółki 4Shops Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Klimczaka 1 za 2020 i 2019 rok prezentują się następująco (w tys. PLN):

Kapitał zakładowy 4Shops Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2020 r. wynosi 502,5 tys. PLN i dzieli się na 10 050 udziałów o wartości 50 PLN za każdy udział.

Zbycie akcji Spółki ArchiDoc S.A.

Dnia 17 października 2019 roku, OEX S.A. podpisała z Offsite Archive Storage & Integrated Services Ltd. z siedzibą w Dublinie umowy dotyczące sprzedaży 4 250 000 akcji w kapitale zakładowym ArchiDoc S.A. z siedzibą w Chorzowie, stanowiących 100% jej kapitału zakładowego. Szczegółowe informacje na temat transakcji sprzedaży akcji ArchiDoc S.A. oraz wpływu sprzedaży na wynik Grupy OEX za 2019 znajdują się w nocie nr 19.

Inwestycje w jednostki stowarzyszone

Grupa posiada jedną jednostkę stowarzyszoną – Face and Look Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Klimczaka 1. Kluczowe pozycje sprawozdania finansowego spółki stowarzyszonej za 2020 i 2019 rok prezentują się następująco (w tys. PLN):

Kapitał zakładowy Face and Look S.A. na dzień 31 grudnia 2020 r. wynosił 100 tys. PLN i dzielił się na 10 000 000 akcji o wartości 0,01 PLN za każdą akcję. Po dniu bilansowym, Grupa sprzedała wszystkie posiadane akcje spółki stowarzyszonej.

Wartość firmy

Zmiany wartości bilansowej wartości firmy w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym prezentuje tabela:

	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
WARTOŚĆ FIRMY
Stan na początek okresu	80 019	116 545
Objęcie kontroli nad spółką zależną	1 463
Utrata kontroli nad spółką zależną ArchiDoc S.A. (-)		- 36 526
Wartość brutto na koniec okresu	81 482	80 019
Odpisy z tytułu utraty wartości
Wartość firmy na koniec okresu	81 482	80 019

Wartość firmy zaprezentowana w aktywach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej wynika z nabycia akcji lub udziałów spółek przez podmiot dominujący oraz nabycia przez spółki zależne zorganizowanych części przedsiębiorstwa:

Spółka:	31.12.2020	31.12.2019
Taurus	1 202	1 202
Havo	20 096	20 096
Europhone Sp. z o.o.	8 732	8 732
Solex	10 611	10 611
Cel-R	2 876	2 876
PTI Sp. z o.o.	10 061	10 061
Maximum	6 879	6 879
OEX Cursor S.A.	4 238	4 238
OEX E-Business Sp. z o.o.	4 786	4 786
Divante S.A.	1 864	1 864
Pro People Sp. z o.o.	4 4
MerService Sp. z o.o.	3 813	3 813
Voice Contact Center Sp. z o.o.	4 858	4 858
iPOS S.A.	1 463
Wartość firmy razem	81 482	80 019

Grupa przeprowadziła wewnętrzne testy na utratę wartości „wartości firmy” na dzień bilansowy. W wyniku zastosowania procedur testujących nie rozpoznano utraty wartość firmy. Wartość odzyskiwalna poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne została ustalona na podstawie skalkulowanej wartości użytkowej.

OŚRODEK GENERUJĄCY PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE

Wartością użytkową skalkulowano każdorazowo na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na budżetach finansowych obejmujących okres 5 lat. Prognozy odzwierciedlają dotychczasowe doświadczenie kierownictwa związane z prowadzonym biznesem oraz analizę przesłanek pochodzących ze źródeł zewnętrznych. Istotne założenia dotyczące stopy dyskontowej oraz zakładanego wzrostu po okresie szczegółowej prognozy zawiera poniższa tabela:

	31.12.2019	31.12.2020
Inne kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej:
Szacunek wartości użytkowej ośrodka generującego przepływy pieniężne jest wrażliwy na następujące zmienne: przepływy pieniężne; stopy dyskontowe; stopa wzrostu zastosowana do szacowania przepływów pieniężnych poza okres budżetowy.
Przepływy pieniężne – bazują na wartościach osiągniętych w okresach poprzedzających okres budżetowy oraz bazujących na nich ostrożnych szacunkach dotyczących przyszłości. # Licencje i oprogramowanie

Znaki towarowe

Pozostałe wartości niematerialne

W trakcie wytwarzania

Razem

STAN NA 31.12.2020 ROKU

	Licencje i oprogramowanie	Znaki towarowe	Pozostałe wartości niematerialne	W trakcie wytwarzania	Razem
Wartość bilansowa brutto	13 882	487	18 849	1 017	34 235
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-)	- 5 760	- 359	- 7 579	- 13 698	-
Wartość bilansowa netto	8 122	128	11 270	1 017	20 537

STAN NA 31.12.2019 ROKU

	Licencje i oprogramowanie	Znaki towarowe	Pozostałe wartości niematerialne	W trakcie wytwarzania	Razem
Wartość bilansowa brutto	12 571	487	10 237	1 341	24 636
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-)	- 3 643	- 329	- 4 384	- 8 356	-
Wartość bilansowa netto	8 928	158	5 853	1 341	16 280

ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2020 ROKU

	Licencje i oprogramowanie	Znaki towarowe	Pozostałe wartości niematerialne	W trakcie wytwarzania	Razem
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku	8 928	158	5 853	1 341	16 280
Nabycie spółki zależnej iPOS S.A.	115	2	102	21	238
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	1 185	5 091	2 970	9 246	-
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja, oddanie do użytkowania) (-)	- 3 315	-	-	- 3 315	-
Amortyzacja (-)	- 2 106	- 30	- 1 776	- 3 912	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku	8 122	128	11 270	1 017	20 537

ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2019 ROKU

	Licencje i oprogramowanie	Znaki towarowe	Pozostałe wartości niematerialne	W trakcie wytwarzania	Razem
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku	2 970	188	6 151	7 455	16 764
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	7 766	1 614	3 652	13 032	-
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja, oddanie do użytkowania) (-)	- 7	- 13	- 9 004	- 9 024	-
Amortyzacja (-)	- 1 562	- 30	- 1 487	- 3 079	-
Sprzedaż spółek zależnych ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. (-)	- 239	- 412	- 762	- 1 413	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku	8 928	158	5 853	1 341	16 280

AMORTYZACJA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH ODNIESIONA W:

	31.12.2020	31.12.2019
Koszty sprzedaży	587	915
Koszty ogólnego zarządu	599	260
Koszt własny sprzedaży	2 726	1 904
Stan na koniec okresu	3 912	3 079

Na dzień 31 grudnia 2020 r. w Grupie OEX najistotniejszym składnikiem pozostałych wartości niematerialnych o łącznej wartości 11 270 tys. PLN są: koszty zakończonych prac rozwojowych w spółce Divante S.A. w wysokości 747 tys. PLN oraz nowo nabytej spółce iPOS S.A. w wysokości 2 214 tys. PLN, wartość sieci dystrybucyjnej Transactor w spółce Europhone Sp. z o.o. o wartości 2 000 tys. PLN, wartość zorganizowanej części przedsiębiorstwa w postaci 27 salonów sprzedaży sieci T-Mobile zakupionej w 2020 roku przez spółkę Europhone Sp. z o.o. o wartości 4 364 tys. PLN.

Na dzień 31 grudnia 2020 r. w Grupie OEX najistotniejszymi składnikami wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania w łącznej wartości 1 017 tys. PLN są: oprogramowanie w spółce MerService Sp. z o.o. do nowych funkcji dla Merchmobiler, program umożliwiający uruchamianie programów lojalnościowych w sieciach sprzedaży w spółce Divante S.A. Projekty mają być przyjęte do użytkowania w 2021 roku.

W obydwu prezentowanych okresach: Grupa Kapitałowa nie posiadała wartości niematerialnych, do których miała ograniczony tytuł prawny, nie występowały zobowiązania umowne do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania

W Grupie OEX składnikiem wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania jest wartość sieci dystrybucyjnej Transactor, wskazanej w poprzednim punkcie o wartości 2 000 tys. PLN oraz wartość zorganizowanej części przedsiębiorstwa w postaci 27 salonów sprzedaży sieci T-Mobile o wartości 4 364 tys. PLN. Zarząd uznał, iż z analizy wszystkich istotnych czynników wynika, że nie istnieje żadne dające się przewidzieć ograniczenie czasu, w którym można spodziewać się, że składnik aktywów przestanie generować wpływy pieniężne netto. Brak zdefiniowania okresu użytkowania wartości sieci odzwierciedla charakter tego składnika aktywów w generowaniu przyszłych wartości dla Grupy. Przeprowadzony test na utratę wartości wykazał, iż wartość odzyskiwalna sieci jest wyższa od wartości księgowej. Zastosowany model testujący jest analogiczny do założeń do testów wartości firmy dla Segmentu zarządzania sieciami punktów sprzedaży.

Główne założenia:

W teście na utratę wartości wykonano również symulację wartości odzyskiwalnej przy zmienionych poziomach stóp dyskontowych w latach 2021 - 2025 o 1%. Nie otrzymano utraty wartości.

Rzeczowe aktywa trwałe

Maszyny i urządzenia

Środki transportu

Pozostałe środki trwałe

W budowie

Razem

STAN NA 31.12.2020 ROKU

	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	W budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto	10 518	490	9 596	106	20 710
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-)	- 6 183	- 384	- 4 518	- 11 085	-
Wartość bilansowa netto	4 335	106	5 078	106	9 625

STAN NA 31.12.2019 ROKU

	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	W budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto	9 296	761	10 169	105	20 331
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-)	- 5 553	- 568	- 4 925	- 11 046	-
Wartość bilansowa netto	3 743	193	5 244	105	9 285

Różnica pomiędzy saldem bilansowym rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2020 r. w wysokości 9 398 tys. PLN, a saldem wykazanym w tabeli ruchu stanowi wartość zaliczek na zakup rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 5 tys. PLN.

Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych:

	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	W budowie	Razem
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2020 ROKU
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku	3 743	193	5 244	105	9 285
Nabycie spółki zależnej iPOS S.A.	897	-	-	-	897
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	1 627	26	1 086	1 425	4 164
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja, oddanie do użytkowania) (-)	- 240	- 44	- 118	- 1 424	- 1 826
Amortyzacja (-)	- 1 692	- 69	- 1 134	- 2 895	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku	4 335	106	5 078	106	9 625
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2019 ROKU
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2018 roku	6 260	6 350	11 376	1 163	25 149
Zmiana klasyfikacji prawa do użytkowania aktywów	- 1 829	- 6 331	- 5 557	- 13 717	-
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku	4 431	19	5 819	1 163	11 432
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	2 167	427	2 292	3 315	8 201
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja, oddanie do użytkowania) (-)	- 276	- 70	- 334	- 4 003	- 4 683
Amortyzacja (-)	- 1 412	- 107	- 1 062	- 2 581	-
Sprzedaż spółek zależnych ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. (-)	- 1 167	- 76	- 1 471	- 370	- 3 084
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku	3 743	193	5 244	105	9 285

AMORTYZACJA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH ODNIESIONA W:

	31.12.2020	31.12.2019
Koszty sprzedaży	536	958
Koszty ogólnego zarządu	252	734
Koszt własny sprzedaży	2 107	889
Stan na koniec okresu	2 895	2 581

W obydwu prezentowanych okresach: Grupa Kapitałowa nie posiadała rzeczowych aktywów trwałych, do których miała ograniczony tytuł prawny, nie występowały zobowiązania umowne do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania:

	Lokale i magazyny	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Razem
AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku	68	682	1 423	6 402	2 427
Zwiększenia (przyjęcie w leasing)	16	797	921	2 506	191
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	- 4 445	- 307	-	- 4 752	-
Amortyzacja (-)	- 18 302	- 311	- 3 039	- 220	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku	62	732	2 033	5 562	2 398
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku	107	703	1 829	6 331	5 557
Zwiększenia (przyjęcie w leasing)	4 023	896	5 563	2 352	12 834
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	- 2 790	- 626	- 973	- 4 389	-
Amortyzacja (-)	- 18 826	- 224	- 3 034	- 218	-
Sprzedaż spółek zależnych ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. (-)	- 21 428	- 1 078	- 1 832	- 4 291	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku	68	682	1 423	6 402	2 427

Aktywa oraz zobowiązania finansowe

7.1. Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych

W danych finansowych za 2020 i 2019 rok wartość aktywów finansowych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

W danych finansowych za 2020 i 2019 rok wartość zobowiązań finansowych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

Nota	Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 WKZ	Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 WGWF	Poza MSSF 9	Razem instrumenty
STAN NA 31.12.2020 ROKU
AKTYWA TRWAŁE
Pożyczki	7.2	1 684		1 684
Należności		10 704	3 021	704
Należności z tytułu prawa do użytkowania aktywów		7 190		7 190
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	7.2	829		829
AKTYWA OBROTOWE
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		10 107	618	14 476
Pożyczki	7.2	301		301
Należności z tytułu prawa do użytkowania aktywów		3 847		3 847
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11	52 386		52 386
Kategoria aktywów finansowych razem		173 730	829	17 497
STAN NA 31.12.2019 ROKU
AKTYWA TRWAŁE
Pożyczki	7.2	161		161
Należności		10 765	6 149	765
Należności z tytułu prawa do użytkowania aktywów		5 008		5 008
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	7.2	500		500
AKTYWA OBROTOWE
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		10 102	946	12 895
Pożyczki	7.2	133		133
Należności z tytułu prawa do użytkowania aktywów		2 447		2 447
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11	55 729		55 729
Kategoria aktywów finansowych razem		167 189	500	19 044

Nota	Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9: ZWKZ	Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9: ZWGWF	Poza MSSF 9	Razem instrumenty
STAN NA 31.12.2020 ROKU
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki	7.3	10 575		10 575
Zobowiązania związane z prawami do użytkowania – lokale i magazyny (MSSF 16)	16	60 064		60 064
Zobowiązania związane z prawami do użytkowania - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	16	4 560		4 560
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	16	66 351	36 066
Pozostałe zobowiązania finansowe	16	1 156		1 156
Kredyty i pożyczki	7.3	15 262		15 262
Zobowiązania z tytułu faktoringu

W części sprawozdania z sytuacji finansowej dotyczącej aktywów trwałych, należności i pożyczki długoterminowe prezentowane są łącznie. W osobnej pozycji ujęte są należności z tytułu najmu i leasingu w związku z wejściem w życie MSSF 16. W części krótkoterminowej Grupa, zgodnie z wymogami MSR 1, odrębnie prezentuje należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności a także należności z tytułu najmu i leasingu w związku z wejściem w życie MSSF 16. Klasy należności i pożyczek przedstawia poniższa tabela. Ujawnienia odnoszące się do należności zamieszczone są w nocie nr 10.

Nota	31.12.2020	31.12.2019
INNE AKTYWA FINANSOWE
AKTYWA DŁUGOTERMINOWE
Udziały spółek nienotowanych	7.1	829 500
Pożyczki	7.1	1 684 161
Aktywa finansowe długoterminowe		2 513 661
AKTYWA KRÓTKOTERMINOWE
Pożyczki	7.2	301 133
Aktywa finansowe krótkoterminowe		301 133
Inne aktywa finansowe razem		2 814 794

Zmiana wartości bilansowej pożyczek, w tym odpisów aktualizujących ich wartość, przedstawia się następująco:

Nota	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
POŻYCZKI
Wartość brutto:
Stan na początek okresu	294 172
Kwota pożyczek udzielonych w okresie	1 789 357
Odsetki naliczone efektywną stopą procentową	18 15
Spłata pożyczek wraz z odsetkami (-)	- 116	- 250
Wartość brutto na koniec okresu	1 985 294
Odpisy z tytułu utraty wartości:
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu
Wartość bilansowa na koniec okresu	1 985 294

Udzielone pożyczki wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansowa pożyczek uważana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (nota nr 7.6 dotycząca wartości godziwej). Zyski oraz straty ujęte w działalności finansowej dotyczące tej kategorii aktywów finansowych, zaprezentowano w nocie nr 18. Wartość bilansowa netto należności handlowych i pożyczek odzwierciedla maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe.

7.3. Kredyty, pożyczki, zobowiązania z tytułu faktoringu

Wartość kredytów, pożyczek i zobowiązań z tytułu faktoringu ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje poniższa tabela:

	31.12.2020		31.12.2019
	Zobowiązania krótkoterminowe	Zobowiązania długoterminowe	Zobowiązania krótkoterminowe	Zobowiązania długoterminowe
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU
Kredyty w rachunku bieżącym, kredyty obrotowe oraz kredyty terminowe	15 262	10 575	29 682	6 958
Faktoring	4 134		9 169
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu razem	19 396	10 575	38 851	6 958

W dniu 28 października 2020 r., OEX S.A. oraz spółki: Tell Sp. z o.o., Europhone Sp. z o.o., PTI Sp. z o.o., OEX Cursor S.A., MerService Sp. z o.o., Pro People Sp. z o.o., OEX E-Business Sp. z o.o., OEX24 Sp. z o.o. i Voice Contact Center Sp. z o.o., będące spółkami zależnymi Grupy („Kredytobiorcy”), zawarły umowę kredytową o Multilinię („Umowa Kredytowa”) z Santander Bank Polska S.A. („Kredytodawca”), a wybrane spółki zawarły również z Kredytodawcą umowy o kredyt inwestycyjny oraz zawarły nowe, bądź przedłużyły okres obowiązywania istniejących umów faktoringowych z Santander Factoring Sp. z o.o. Kredytobiorcy zawarli także, bądź zobowiązali się do zawarcia, umów i podpisania dokumentów dodatkowych wynikających z powyższych umów, w szczególności związanych z ustanowieniem uzgodnionych zabezpieczeń.

Powyższe umowy zostały zawarte w celu refinansowania istniejącego zadłużenia Kredytobiorców. W związku z zawarciem powyższych umów i podpisaniem wspomnianych wyżej dokumentów wygasły zobowiązania Kredytobiorców z tytułu umowy kredytowej, umów faktoringowych oraz związanych z nimi umów dodatkowych, zawartych w dniu 14 grudnia 2017 roku (wraz z późniejszymi zmianami) pomiędzy OEX S.A. i jego spółkami zależnymi oraz Santander Bank Polska S.A., ING Bank Śląski S.A. i ING Commercial Finance Polska S.A.

Na podstawie zawartych umów Kredytodawca i Faktor zobowiązali się do udzielenia Kredytobiorcom finansowania w łącznej kwocie do 81 747 094 PLN w postaci:
* kredytów w rachunku bieżącym oraz gwarancji bankowych do łącznej kwoty 41 300 000 PLN z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności Kredytobiorców; kredyty w rachunku bieżącym zostały udzielone na okres 1 roku, a gwarancje bankowe maksymalnie na okres 2 lat;
* kredytów inwestycyjnych w łącznej kwocie 19 947 094,12 PLN na rzecz OEX S.A., OEX E-Business Sp. z o.o., Europhone Sp. z o.o. i PTI Sp. z o.o. z przeznaczeniem na refinansowanie dotychczasowego zadłużenia oraz finansowanie dodatkowych wydatków inwestycyjnych tych Kredytobiorców; kredyty zostały udzielone na okres od 1 roku do 5 lat i będą spłacane w ratach miesięcznych lub kwartalnych;
* faktoringu w łącznej kwocie do 20 500 000 PLN na rzecz OEX Cursor S.A., OEX E-Business Sp. z o.o. oraz MerService Sp. z o.o.

Zgodnie z Umową Kredytową, umowami o kredyt inwestycyjny oraz umowami faktoringowymi wysokość oprocentowania stanowić będzie sumę stawki WIBOR 1M oraz odpowiednich marż Kredytodawców, których wysokość, zdaniem OEX S.A., nie odbiega od obecnie obowiązujących warunków finansowania dostępnych na rynku finansowym. Wysokość marży w odniesieniu do kredytów inwestycyjnych może zmieniać się w zależności od poziomu zadłużenia mierzonego wskaźnikiem skonsolidowanego długu netto do skonsolidowanego wyniku EBITDA Grupy Kapitałowej OEX („Wskaźnik Zadłużenia”). Jednocześnie Wskaźnik Zadłużenia nie może pod rygorem naruszenia Umowy Kredytowej przekroczyć wartości 3,0, z wyjątkiem sytuacji przewidzianych w Umowie Kredytowej.

Dodatkowo Wskaźnik Zadłużenia oraz brak naruszenia warunków Umowy Kredytowej mają wpływ na możliwość oraz maksymalną wartość możliwych do wypłaty przez OEX S.A. dywidend.
* W przypadku gdy wartość Wskaźnika Zadłużenia będzie niższa niż 2,0 dopuszczalna wartość wypłacanej przez OEX S.A. dywidendy, bez naruszenia warunków Umowy Kredytowej, stanowi 100% skonsolidowanego zysku netto.
* W przypadku gdy wartość Wskaźnika Zadłużenia będzie wyższa niż 2,0 lecz nie większa niż 3,0 wartość wypłacanej przez OEX S.A. dywidendy nie może, bez naruszenia Warunków Umowy Kredytowej, przekroczyć 80% skonsolidowanego zysku netto.
* W przypadku natomiast gdy wartość Wskaźnika Zadłużenia będzie wyższa niż 3,0 wypłata dywidendy przez OEX S.A. nie będzie możliwa bez naruszenia warunków Umowy Kredytowej.

Umowa Kredytowa, umowy o kredyt inwestycyjny oraz umowy faktoringowe przewidują zabezpieczenia w postaci zastawów na: udziałach i akcjach spółek zależnych będących Kredytobiorcami, zastawów na rachunkach bankowych Kredytobiorców oraz cesję praw z wybranych polis ubezpieczeniowych. Dodatkowo Kredytobiorcy złożyli oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 §1 pkt 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego na rzecz Kredytodawcy lub odpowiednio Faktora oraz zawarli umowy o przystąpieniu do długu mające na celu ustanowienie solidarnej odpowiedzialności Kredytobiorców. Pozostałe warunki zawartych umów nie odbiegają od zapisów powszechnie stosowanych w tego typu umowach.

Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Grupa Kapitałowa nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu faktoringu wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Wartość godziwą kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych zaprezentowano w nocie nr 7.6.

Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Grupa Kapitałowa z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek prezentuje poniższa tabela (patrz również nota nr 25 dotycząca ryzyka):

Waluta	Oprocentowanie	Termin wymagalności / data spłaty ostatniej raty	Wartość pozostałej do spłaty kwoty kredytów inwestycyjnych/ przyznane limity kredytów obrotowych	Zobowiązanie w walucie w PLN	krótkoterminowe	długoterminowe
STAN NA 31.12.2020 ROKU
KREDYTY INWESTYCYJNE (TERMINOWE)
Santander Bank Polska S.A.	PLN	Wibor 1M+marża	10.2021	1 575 700	700
Santander Bank Polska S.A.	PLN	Wibor 1M+marża	11.2021	4 352	3 683
Santander Bank Polska S.A.	PLN	Wibor 1M+marża	12.2022	2 520	1 120	1 120
Santander Bank Polska S.A.	PLN	Wibor 1M+marża	12.2025	11 500	2 191	8 762
koszty prowizji				- 21	- 7
Razem kredyty inwestycyjne				19 947	7 673	10 575
KREDYTY OBROTOWE
Santander Bank Polska S.A.	PLN	Wibor 1M+marża	10.2021	25 800	7 589
mBank S.A.	PLN	Wibor 1M+marża	10.2022	6 000
Razem kredyty obrotowe				31 800	7 589	0
Razem kredyty				51 747	15 262	10 575
STAN NA 31.12.2019 ROKU
KREDYTY INWESTYCYJNE (TERMINOWE)
ING Bank Śląski S.A.	PLN	Wibor 1M+marża	12.2022	6 344	2 910	3 496
Santander Bank Polska S.A.	PLN	Wibor 1M+marża	12.2022	6 406	2 910	3 496
koszty prowizji				- 28	- 34
Razem kredyty inwestycyjne				12 750	5 792	6 958
KREDYTY OBROTOWE
ING Bank Śląski S.A. - kredyt obrotowy	PLN	Wibor 1M+marża	04.2020	4 000	3 431
Santander Bank Polska S.A.

Zaciągnięte przez Grupę Kapitałową zobowiązania z tytułu kredytów, faktoringu i umów leasingu objęte są następującymi zabezpieczeniami spłaty:

Zobowiązania z tytułu Umowy Kredytowej o Multilinię oraz umów o kredyt inwestycyjny, objęte są następującymi zabezpieczeniami spłaty: zastawami rejestrowymi i zastawami finansowymi na wszystkich udziałach i akcjach Spółek: Tell Sp. z o.o., Europhone Sp. z o.o., PTI Sp. z o.o., MerService Sp. z o.o., Pro People Sp. z o.o., OEX E-Business Sp. z o.o., OEX24 Sp. z o.o., Voice Contact Center Sp. z o.o., OEX Cursor S.A., zastawami finansowymi na rachunkach bankowych spółek: OEX S.A., Tell Sp. z o.o., Europhone Sp. z o.o., PTI Sp. z o.o., MerService Sp. z o.o., Pro People Sp. z o.o., OEX E-Business Sp. z o.o., Voice Contact Center Sp. z o.o., OEX Cursor S.A. i OEX24 Sp. z o.o., przelewem praw z umów i polis ubezpieczeniowych na zabezpieczenie wierzytelności zawartych przez Spółki: OEX E-Business Sp. z o.o., Voice Contact Center Sp. z o.o., oświadczeniami o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 par 1 pkt 5 kodeksu postępowania cywilnego złożonymi przez Spółki: OEX S.A., Tell Sp. z o.o., Europhone Sp. z o.o., PTI Sp. z o.o., MerService Sp. z o.o., Pro People Sp. z o.o., OEX E-Business Sp. z o.o., OEX24 Sp. z o.o., Voice Contact Center Sp. z o.o., OEX Cursor S.A., umowy o przystąpienia do długu zawarte przez Spółki: OEX S.A., Europhone Sp. z o.o., Merservice Sp. z o.o, OEX24 Sp. z o.o., OEX Cursor S.A, OEX E-Business Sp. z o.o, Pro People Sp. z o.o., PTI Sp. z o.o., Tell Sp. z o.o., Voice Contact Center Sp. z o.o.

Zobowiązania z tytułu umów faktoringowych objęte są następującymi zabezpieczeniami spłaty: oświadczeniami o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 par 1 pkt 5 kodeksu postępowania cywilnego złożonymi przez Spółki: OEX S.A., Tell Sp. z o.o., Europhone Sp. z o.o., PTI Sp. z o.o., MerService Sp. z o.o., Pro People Sp. z o.o., OEX E-Business Sp. z o.o., OEX24 Sp. z o.o., Voice Contact Center Sp. z o.o., OEX Cursor S.A., zastawami finansowymi na rachunkach bankowych spółek: OEX S.A., Tell Sp. z o.o., Europhone Sp. z o.o., PTI Sp. z o.o., MerService Sp. z o.o., Pro People Sp. z o.o., OEX E-Business Sp. z o.o., Voice Contact Center Sp. z o.o., OEX Cursor S.A. i OEX24 Sp. z o.o., zastawami rejestrowymi i zastawami finansowymi na wszystkich udziałach i akcjach Spółek: Tell Sp. z o.o., Europhone Sp. z o.o., PTI Sp. z o.o., MerService Sp. z o.o., Pro People Sp. z o.o., OEX E-Business Sp. z o.o., OEX24 Sp. z o.o., Voice Contact Center Sp. z o.o., OEX Cursor S.A.

Zobowiązania z tytułu umów leasingu objęte są następującymi zabezpieczeniami spłaty: weksle in blanco do umów leasingowych podpisanych z PKO Leasing, Raiffeisen-Leasing Polska S.A., EFL oraz Grenke Leasing Sp. z o.o.

Na 31 grudnia 2020 i 31 grudnia 2019 roku następujące aktywa Grupy Kapitałowej (w wartości bilansowej) stanowiły zabezpieczenie spłaty zobowiązań:

ZABEZPIECZENIE SPŁATY ZOBOWIĄZAŃ	31.12.2020	31.12.2019
Rzeczowe aktywa trwałe, w tym w leasingu	19 450
Zapasy	2 775
Mienie ruchome: Środki pieniężne	47 487	54 745
Aktywa stanowiące zabezpieczenie spłaty zobowiązań razem	47 487	76 970

Dodatkowo przedmiotem zabezpieczenia spłaty zobowiązań są udziały i akcje spółek zależnych Grupy o wartości bilansowej 88 854 tys. PLN (31.12.2019 – 84 516 tys. PLN).

7.5. Dłużne papiery wartościowe

Na dzień 31 grudnia 2020 oraz 31 grudnia 2019 roku Grupa nie posiadała wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych.

7.6. Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych

Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych:

Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawia się następująco:

KLASA INSTRUMENTU FINANSOWEGO	Nota	31.12.2020 Wartość godziwa	31.12.2020 Wartość bilansowa	31.12.2019 Wartość godziwa	31.12.2019 Wartość bilansowa
AKTYWA
Pożyczki	7.2	1 985	1 985	294	294
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		108 322	108 322	103 711	103 711
Udziały spółek nienotowanych	7.2	829	829	500	500
Należności z tytułu prawa do użytkowania aktywów	7.1	11 037	11 037	7 455	7 455
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		52 386	52 386	55 729	55 729
ZOBOWIĄZANIA
Kredyty w rachunku bieżącym, kredyty obrotowe oraz kredyty terminowe	7.3	25 837	25 837	36 640	36 640
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów – lokale i magazyny (MSSF 16)	7.1	81 674	81 674	79 633	79 633
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	7.1	8 038	8 038	8 433	8 433
Zobowiązania z tytułu faktoringu	7.1	4 134	4 134	9 169	9 169
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		66 351	66 351	53 094	53 094
Pozostałe zobowiązania finansowe		1 156	1 156	29	29

W pozycji udziały spółek nienotowanych Grupa wykazuje wartość nabytych 20% udziałów Spółki NextBuy Sp. z o.o. Ponadto w dniu 17 listopada 2020 r. została utworzona spółka VSF Sp. z.o.o., w której OEX S.A. objął 1 496 udziałów o łącznej wartości nominalnej 329 120,00 PLN, stanowiących 17,60% udziału w kapitale. Na skutek przeprowadzonej w grudniu 2020 r. rundy finansowania, w której wzięły udział dwa fundusze typu Venture Capital, obejmując za gotówkę nowe udziały w podwyższonym kapitale spółki, udział OEX S.A. w kapitale spółki uległ obniżeniu (po rejestracji wspomnianego powyżej podwyższenia kapitału w dniu 15.02.2021 r.) do 14,92%. Spółka rozwija nowoczesne oprogramowanie pod marką Vue Storefront, stanowiące interfejs (front-end) dedykowany popularnym systemom do zarządzania e-sklepami (m.in. Magento, Shopify Plus, Salesforce), w oparciu o technologię PWA (progresywne aplikacje webowe). Dzięki temu oprogramowaniu klient sklepu internetowego po wejściu na stronę internetową - niezależnie od urządzenia, z którego się łączy, lecz przede wszystkim użytkownik telefonu komórkowego – korzysta z funkcjonalności, jakie wcześniej mógł otrzymać jedynie dzięki specjalnej aplikacji, stworzonej dla systemów Android czy iOS, po uprzednim jej zainstalowaniu w swoim urządzeniu.

Spółka NextBuy zaprojektowała i stworzyła informatyczny system wspierający i automatyzujący procesy zakupowe w firmach. Platforma oparta na modelu SaaS dostarcza moduły pozwalające zdigitalizować procesy w działach zakupów przedsiębiorstw takie jak: eKatalogi, zapotrzebowania i zamówienia, eAukcje i eSourcing, bazy dostawców, zarządzanie umowami i vendorami oraz kompleksowe dane raportowe. Architektura systemu pozwala na pełną automatyzację procesów, elastyczną konfigurację dostosowaną do struktur każdej firmy, integrację z wykorzystywanymi już systemami oraz dostęp z każdego miejsca i urządzenia. NextBuy efektywnie wspiera zarówno małe i średnie firmy, jak i duże korporacje z różnych branż. Spółka działa na rynku od 2011 roku. NextBuy uzupełnia ofertę segmentu eCommerce Services.

Na potrzeby sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd przeanalizował, czy wywiera znaczący wpływ na NextBuy Sp. z o.o. w kontekście, w szczególności treści art. 5-6 MSR 28. Według Zarządu OEX S.A., inwestycja w Spółkę ma charakter pasywny (nieingerujący w żaden sposób w bieżące zarządzanie Spółką). Tak więc pomimo posiadania 20% udziałów w kapitale własnym, Grupa nie wywiera znaczącego wpływu na Spółkę Nextbuy Sp. z o.o i w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym inwestycja nie jest rozliczana metodą praw własności.

Wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Grupa ustala wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w taki sposób, aby w jak największym stopniu uwzględnić czynniki pochodzące z rynku. Grupa kapitałowa nie dokonała wyceny wartości godziwej należności i zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływa na skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

	31.12.2020	31.12.2019
REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO
Stan na początek okresu	11 517	10 383
Sprzedaż spółek zależnych ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. (-)	-	- 651
Wpływ na wynik finansowy netto (+/-)	20	- 1 367
Stan na koniec okresu	12 884	11 517
AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO
Stan na początek okresu	7 093	5 492
Sprzedaż spółek zależnych ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. (-)	-	- 638
Wpływ na wynik finansowy netto (+/-)	20	3 087
Stan na koniec okresu	10 180	7 093

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

Tytuły różnic przejściowych	Saldo na początek okresu	Wpływ na wynik	Sprzedaż spółek zależnych ArchiDoc i ArchiDoc MED (-)	Saldo na koniec okresu
STAN NA 31.12.2020 ROKU
AKTYWA
Wartości niematerialne	64	27		91
Rzeczowe aktywa trwałe	359	- 157		202
Zapasy	290	27		317
Należności z tytułu dostaw i usług	1 010	- 384		626
Pochodne instrumenty finansowe	5	- 3		2
Inne aktywa	852	446		1 298
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 038	491		1 529
Rezerwy na świadczenia pracownicze	605	132		737
Pozostałe rezerwy i inne zobowiązania	1 057	1 457		2 514
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	24	113		137
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	2	- 1		1
Leasing i najem MSSF 16	411	1 071		1 482
Inne zobowiązania	697	- 204		493
INNE
Nierozliczone straty podatkowe	679	72		751
Razem	7 093	3 087		10 180
STAN NA 31.12.2019 ROKU
AKTYWA
Wartości niematerialne	64			64
Rzeczowe aktywa trwałe	80	279		359
Zapasy	256	34		290
Należności z tytułu dostaw i usług	796	228	- 14	1 010

	21	16		5
Inne aktywa	313	544	-	5 852

ZOBOWIĄZANIA

• Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych: 1 105 111 - 178 1 038
• Rezerwy na świadczenia pracownicze: 720 - 62 - 53 605
• Pozostałe rezerwy i inne zobowiązania: 451 606 1 057
• Zobowiązania z tytułu dostaw i usług: 136 - 65 - 47 24
• Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne: 31 - 29 2
• Leasing i najem MSSF 16: 411 411
• Inne zobowiązania: 805 233 - 341 697

INNE

• Nierozliczone straty podatkowe: 778 - 99 679

| Razem | 5 492 | 2 239 | - | 638 | 7 093 |

REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

Tytuły różnic przejściowych	Saldo na początek okresu	Wpływ na wynik	Sprzedaż spółek zależnych ArchiDoc i ArchiDoc MED (-)	Saldo na koniec okresu

STAN NA 31.12.2020 ROKU

AKTYWA

Wartości niematerialne	8	156	208	8 364
Rzeczowe aktywa trwałe	544	64		608
Należności z tytułu dostaw i usług	74	277	351
Inne aktywa	277	-	140	137

ZOBOWIĄZANIA

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	67	67
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	2	5	7
Leasing i najem MSSF 16	511	186	697
Inne zobowiązania	1 953	700	2 653

| Razem | 11 517| 1 367 | | 12 884|

STAN NA 31.12.2019 ROKU

AKTYWA

Wartości niematerialne	8 034	167	-	45
Rzeczowe aktywa trwałe	1 424	-	388	-
Należności z tytułu dostaw i usług	22	52	74
Inne aktywa	404	-	17	-

ZOBOWIĄZANIA

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	4	2	-	4
Leasing i najem MSSF 16	511		511
Inne zobowiązania	495	1 458	1 953

| Razem | 10 383| 1 785 | - | 651 | 11 517|

Zapasy

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ujęte są następujące pozycje zapasów:

	31.12.2020	31.12.2019
ZAPASY
Materiały	1 169
Towary		5 995
Produkty gotowe	2 906
Odpisy aktualizujące wartość zapasów (-)	-	1 669
Zaliczki na poczet dostaw	963	24
Wartość bilansowa netto	9 364	3 939

Odpisy aktualizujące wartość zapasów:

	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ ZAPASÓW
Stan na początek okresu	3 293	1 348
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	541	1 945
Odpisy wykorzystane (-)	-	2 165
Stan na koniec okresu	1 669	3 293

W 2020 roku Grupa Kapitałowa ujęła w działalności operacyjnej skonsolidowanego sprawozdania z wyniku koszt sprzedanych zapasów łącznie w kwocie 49 443 tys. PLN (2019 rok: 131 833 tys. PLN). Na dzień 31 grudnia 2020 roku żadne zapasy nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań Grupy (2019 rok: 2 775 tys. PLN). Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 7.4.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności przedstawiają się następująco:

NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE

	31.12.2020	31.12.2019
NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE
Należności długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów (MSSF 16)	7 190	5 008
Wpłacone kaucje	704	765
Rozliczenia międzyokresowe, w tym	3 021	6 149
- koszty najmu	2
- usługi IT	39	143
- koszty przygotowania projektów rozliczane w czasie	2 922	5 936
- koszty pozostałych usług	58	70
Stan na koniec okresu	10 915	11 922

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE

	31.12.2020	31.12.2019
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE
AKTYWA FINANSOWE
Należności z tytułu dostaw i usług	92 471	93 006
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)	- 4 888	- 6 139
Należności z tytułu dostaw i usług netto	87 583	86 867
Wpłacone kaucje	110	121
Należności krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów (MSSF 16)	3 847	2 447
Inne należności	20 739	16 679
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych (-)	- 814	- 721
Pozostałe należności finansowe netto	23 882	18 526
AKTYWA NIEFINANSOWE
Należności z tytułu innych podatków i innych świadczeń	11 244	9 348
Należności z tytułu podatku dochodowego	640	1 542
Przedpłaty i zaliczki	77	51
Rozliczenia międzyokresowe, w tym	2 768	3 872
- koszty ubezpieczeń	248	251
- koszty najmu	31	30
- usługi transportowe	1
- usługi IT	254	275
- opłaty licencyjne	300	265
- koszty przygotowania projektów rozliczane w czasie	1 530	2 409
- koszty pozostałych usług	404	642
Pozostałe należności niefinansowe	1 265	814
Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych (-)	- 878	- 1 190
Należności niefinansowe netto	15 116	14 437
Należności krótkoterminowe razem	126 581	119 830

Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 7.6).

W pozycji należności z tytułu innych podatków i innych świadczeń Grupa wykazuje przede wszystkim należności z tytułu podatku VAT, wśród których największe pozycje stanowią należności spółek OEX24 Sp. z o.o. i OEX E-Business Sp. z o.o., o wartościach odpowiednio 5 081 tys. PLN i 3 304 tys. PLN. Należności te w części objęte są kontrolami podatkowymi w zakresie rozliczeń VAT – w przypadku OEX24 sp. z o.o. w łącznej kwocie 3 522 tys. PLN, a w przypadku OEX E-Business Sp. z o.o. w łącznej kwocie 1 285 tys. PLN. Dodatkowo, wobec OEX24 sp. z o.o. prowadzone są dwa postępowania podatkowe w zakresie rozliczeń VAT w łącznej kwocie 1 377 tys. PLN.

Należności objęte kontrolami podatkowymi

Urząd Skarbowy Warszawa-Ursynów prowadzi w spółce OEX24 Sp. o.o. kilka kontroli podatkowych za różne okresy z lat 2019 i 2020, w zakresie rzetelności rozliczeń podatku od towarów i usług w transakcjach WDT i transakcjach zakupu towarów. Kontrole o podobnym zakresie (dotyczące dwóch okresów w 2019 r.) są prowadzone również w spółce OEX E-Business Sp. z o.o. (przez Pierwszy Mazowiecki Urząd Skarbowy w Warszawie oraz Drugi Mazowiecki Urząd Skarbowy w Warszawie). Spółkom nie przedstawiono informacji o jakichkolwiek ewentualnych nieprawidłowościach, które miałyby być podstawą tych kontroli lub z nich wynikać. Zarządy obu spółek uważają, że kontrole podatkowe są bezzasadnie przedłużane, a spółki konsekwentnie kwestionują postanowienia o przedłużeniu terminu zwrotu VAT. Takie stanowisko zostało już w trzech przypadkach potwierdzone uzyskanymi wyrokami Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego – w ocenie sądu organy podatkowe nie uprawdopodobniły konieczności dalszej weryfikacji zasadności zwrotu różnicy podatku za wszystkie okresy objęte skarżonymi postanowieniami, w kontekście zasad wynikających z istoty i charakteru podatku VAT. Z uwagi na dochowanie przez spółki w transakcjach będących przedmiotem kontroli należytej staranności poprzez stosowanie wszelkich procedur, m.in. w zakresie weryfikacji kontrahentów, zarządy spółek uznają, że istnieje niskie ryzyko zakwestionowania prawa do odliczenia VAT przez organy skarbowe.

Należności objęte postępowaniem podatkowym

Podlaski Urząd Celno-Skarbowy w Białymstoku oddział Suwałki prowadzi wobec spółki OEX24 Sp. z o.o. dwa postępowania podatkowe rozpoczęte na podstawie wyników kontroli prowadzonych przez ten sam organ (wydanych w czerwcu ubiegłego roku), w których zostało zakwestionowane prawo spółki do odliczenia VAT w ramach transakcji z jej dwoma kontrahentami, co urząd uzasadniał brakiem sensu gospodarczego dokonywanych transakcji. Wartość kwestionowanego zwrotu VAT wynosi łącznie 1 377 tys. PLN. Spółka nie zgadza się z wynikami kontroli z uwagi na to, że urząd uzasadnia swoje tezy nieprawidłowościami na wcześniejszych etapach obrotu u innych, niepowiązanych w żaden sposób ze spółką, podatników. W świetle orzecznictwa sądów administracyjnych i Trybunału Sprawiedliwości UE brak jest podstaw do obciążania podatnika odpowiedzialnością za nieprawidłowości innych podatników, z którymi nie dokonywano transakcji. Zarząd spółki jest przekonany, iż spółka dochowała należytej staranności w doborze swoich dostawców, a także przy weryfikowaniu poszczególnych transakcji, a w konsekwencji spełniła wszystkie przesłanki do nabycia prawa do odliczenia VAT. Spółka zastosowała się również w pełni do metodyki Ministerstwa Finansów w zakresie oceny dochowania należytej staranności, zawartej we wzorcu opracowanym przez Ministerstwo, a także do orzecznictwa polskich sądów administracyjnych i Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej, co w opinii zarządu spółki, pozwala sądzić, że należycie wywiązywała się z obowiązków podatkowych w kontrolowanym zakresie i brak jest podstaw do zakwestionowania przez organy podatkowe prawa do odliczenia podatku VAT. Spółka aktywnie uczestniczy w postępowaniu, dostarczając liczne dowody na poparcie rzetelności transakcji i swojego stanowiska. Należy jednak zaznaczyć, że na dzień publikacji sprawozdania nie wydano żadnej decyzji w ww. sprawie, tak więc pozytywny dla Spółki wynik postępowania nie jest pewny i istnieje ryzyko zakwestionowania prawa do odliczenia VAT przez organy skarbowe.

Odpisy aktualizujące wartość krótkoterminowych należności finansowych (tj. należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności finansowych):

	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI
Stan na początek okresu	8 051	6 316
Odpis z nabycia jednostki zależnej	93
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	598	2 335
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)	- 232	- 386
Odpisy wykorzystane (-)	- 1 930	- 87
Sprzedaż spółek zależnych ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. (-)	- 128
Stan na koniec okresu	6 580	8 050

Grupa Kapitałowa dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości (patrz podpunkt c) w punkcie „Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości”).

Odpisy aktualizujące wartość należności, które w 2020 roku obciążyły pozostałe koszty operacyjne skonsolidowanego sprawozdania z wyniku wyniosły: w odniesieniu do krótkoterminowych należności finansowych 598 tys. PLN (2019 rok: 2 227 tys. PLN), w odniesieniu do pozostałych krótkoterminowych należności 0 tys. PLN (2019 rok: 108 tys. PLN).

Dalsza analiza ryzyka kredytowego należności, w tym analiza wieku należności zaległych nie objętych odpisem aktualizującym, została przedstawiona w nocie nr 25.# Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	31.12.2020	31.12.2019
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN	32 908	52 584
Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych	2 193	2 849
Środki pieniężne w kasie	206	289
Depozyty krótkoterminowe	17 079
Inne	7
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem	52 386	55 729

Grupa Kapitałowa dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana

Aktywa przeznaczone do sprzedaży w 2019 roku:

W dniu 19 lipca 2019 r. Zarząd OEX S.A. otrzymał od Offsite Archive Storage & Integrated Services Ltd. ostateczną ofertę zakupu 4 250 000 akcji Spółki ArchiDoc S.A. stanowiących 100% jej kapitału zakładowego. Transakcja sprzedaży akcji ArchiDoc S.A. nastąpiła w dniu 17 października 2019 roku. Działalność Spółki ArchiDoc S.A. oraz jej spółki zależnej ArchiDoc MED Sp. z o.o. została zakwalifikowana jako działalność przeznaczona do sprzedaży. Zgodnie z MSSF 5 Grupa przekształciła informacje dotyczące działalności przeznaczonej do sprzedaży ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku za 2018 rok w taki sposób, aby ujawnienia te odnosiły się do wszystkich działalności, które zostały przeznaczone do sprzedaży przed dniem bilansowym ostatniego prezentowanego okresu.

Kluczowe dane finansowe spółki ArchiDoc S.A. i jej spółki zależnej ArchiDoc MED Sp. z o.o. (razem Grupa ArchiDoc) na dzień 17 października 2019 r. i za okres 1 stycznia – 17 października 2019 r. oraz na dzień 31 grudnia 2018 i za okres 1 stycznia – 31 grudnia 2018 ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy OEX (w tys. PLN):

Grupa ArchiDoc	Grupa ArchiDoc
	2019
Aktywa trwałe	33 305
Aktywa obrotowe	19 751
Zobowiązania długoterminowe	25 333
Zobowiązania krótkoterminowe	18 480
Przychody ze sprzedaży	53 215
Zysk z działalności operacyjnej	5 470
Zysk przed opodatkowaniem	5 166
Zysk netto	4 369

Wszystkie przychody z działalności, przeznaczonej do sprzedaży przypisane są akcjonariuszom podmiotu dominującego.

Przepływy środków pieniężnych netto, które można przyporządkować do działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej działalności, przeznaczonej do sprzedaży.

Grupa ArchiDoc	Grupa ArchiDoc
	2019
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	8 094
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	-987
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-5 614

Kapitał własny

13.1. Kapitał podstawowy

Na dzień 31 grudnia 2020 roku kapitał podstawowy Spółki dominującej wynosił 1 598 tys. PLN (nie uległ zmianie w stosunku do okresu porównywalnego) i dzielił się na 7 989 984 akcji o wartości nominalnej 0,20 PLN każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy. Akcje dzielą się na akcje zwykle na okaziciela, które dają prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy oraz akcje uprzywilejowane, na jedną akcję uprzywilejowaną przypadają dwa głosy. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zmiany liczby akcji. Po dniu bilansowym, w dniu 21 stycznia 2021 roku, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, zarejestrował zmianę Statutu Spółki dokonaną na podstawie uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 20 z dnia 25 sierpnia 2020 r. w sprawie obniżenia kapitału zakładowego Spółki w związku z umorzeniem akcji własnych oraz zmiany Statutu. W związku z podjęciem Uchwały i rejestracją zmian Statutu, kapitał zakładowy OEX S.A. został obniżony z kwoty 1 597 996,80 PLN do kwoty 1 513 786,40 PLN. Na dzień rejestracji obniżenia kapitału zakładowego, ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich akcji Spółki wynosi 8 950 244, a kapitał zakładowy dzieli się na 7 568 932 akcje o wartości nominalnej 0,20 PLN każda.

13.2. Liczba akcji i wartość księgowa na jedną akcję (w zł)

	31.12.2020	31.12.2019
LICZBA AKCJI
Wartość księgowa	155 024	156 412
Liczba akcji (w szt.)	7 568 932	7 568 932
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)	7 568 932	7 568 932
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)	31.12.2020*	31.12.2019*
Wartość księgowa na jedną akcję	20,57	20,66
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję	20,57	20,66

*wartość księgowa na jedną akcję oraz rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję na dzień 31.12.2020 i 31.12.2019 zostały skalkulowane w oparciu o liczbę wyemitowanych akcji z uwzględnieniem skupionych akcji własnych

13.3. Kapitały pozostałe

	31.12.2020	31.12.2019
KAPITAŁY POZOSTAŁE
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej akcji	63 004	63 004
Akcje własne skupione w celu umorzenia (-)	-	- 8 072
Zyski zatrzymane, w tym:	90 925	96 619
- kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	8 300	8 300
- pozostałe kapitały	4 847	4 847
- zysk z lat ubiegłych	65 912	63 272
- zysk netto przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej	11 866	20 200
Udziały niekontrolujące	7 680	3 263
Stan na koniec okresu	153 537	154 814

Na podstawie Uchwały nr 21 z dnia 25 czerwca 2019 r., Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy OEX S.A. upoważniło Zarząd Spółki do nabywania akcji własnych w celu umorzenia lub w celu odsprzedaży na podstawie art. 362 § 1 pkt 5) i 8) Kodeksu Spółek Handlowych. Zarząd Spółki był upoważniony do nabycia w imieniu i na rzecz Spółki akcji własnych w łącznej liczbie nie większej niż 457 142 akcji uprawniających do 457 142 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowiło nie więcej niż 20% kapitału zakładowego Spółki. Przedmiotem nabycia mogły być akcje własne Spółki w pełni pokryte. Nabycie akcji własnych mogło nastąpić nie później niż do dnia 31 grudnia 2019 r. Akcje własne Spółki mogły być nabywane przez Spółkę w ramach transakcji poza rynkiem regulowanym. Cena nabywanych akcji nie mogła być niższa niż 17,50 PLN i nie wyższa niż 19,00 PLN za jedną akcję. Wysokość środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych Spółki nie mogła być większa niż 8 000 tys. PLN. Środki te pochodziły ze środków własnych Spółki zgromadzonych na kapitale rezerwowym, utworzonym na podstawie Uchwały nr 22 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 25 czerwca 2019 r. Wysokość kapitału rezerwowego określono na 8 300 tys. PLN. Utworzenie kapitału rezerwowego nastąpiło poprzez przesunięcie kwoty 8 300 tys. PLN z kapitału zapasowego Spółki. Kapitał rezerwowy został w całości przeznaczony na nabycie akcji własnych Spółki wraz z wszelkimi kosztami ich nabycia. Do dnia 31 grudnia 2020 roku, OEX S.A. nabyła 421 052 akcji własnych. Cena nabycia akcji własnych wyniosła 8 072 tys. PLN. Akcje Spółki dominującej nie pozostawały w posiadaniu jednostek zależnych.

13.4. Udziały niekontrolujące

	31.12.2020	31.12.2019
UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących na początek okresu	3 263	2 475
Udział w wyniku okresu	2 702	1 767
Zmiana struktury udziałowej	21
Nabycie spółki zależnej	4 359
Dywidendy przypadające na akcjonariuszy niekontrolujących	- 2 665	- 979
Stan na koniec okresu	7 680	3 263

Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących na 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku związany jest z rozliczeniem nabycia kontroli nad Spółką Divante S.A. oraz na 31 grudnia 2020 roku nad spółką iPOS S.A. Grupa OEX posiada 51,03% udziałów Divante S.A. oraz 50,99% udziałów iPOS S.A.

Informacje dotyczące udziałów niekontrolujących oraz skrócone informacje finansowe dla Divante S.A. i iPOS S.A.:

	31.12.2020 (iPOS S.A.)	31.12.2020 (Divante S.A.)	31.12.2019 (Divante S.A.)
Udział niekontrolujący (w %)	49,01%	48,97%	48,97%
Udział niekontrolujący na koniec okresu sprawozdawczego	3 638	4 042	3 263
Wynik finansowy przypisany udziałom niekontrolującym	- 722	3 424	1 767
Aktywa obrotowe	8 008	15 174	10 155
Aktywa trwałe	3 648	8 963	7 585
Zobowiązania krótkoterminowe	4 230	10 403	7 105
Zobowiązania długoterminowe	1 477	1 493
Przychody ze sprzedaży	1 401	51 829	41 743
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	- 1 464	7 422	5 668
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	- 1 473	7 199	5 031
Zysk (strata) po opodatkowaniu	- 1 473	7 251	3 942

Świadczenia pracownicze

14.1. Koszty świadczeń pracowniczych

	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019*
KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
Koszty wynagrodzeń	151 921	149 659
Koszty ubezpieczeń społecznych	21 516	22 051
Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy, odprawy emerytalne)	255	819
Koszty rezerw na urlopy	604	1 077
Inne świadczenia	1 324	831
Stan na koniec okresu	175 620	174 437

• dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2019 uwzględniają prezentację ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

14.2. Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują:

	31.12.2020	31.12.2019
REZERWY Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
KRÓTKOTERMINOWE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	3 214	2 877
Stan na koniec okresu	3 214	2 877
DŁUGOTERMINOWE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
Rezerwy na odprawy emerytalne	161	111
Stan na koniec okresu	161	111

Na zmianę stanu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych wpływ miały następujące pozycje:

	Nagrody jubileuszowe	Odprawy emerytalne	Pozostałe	Razem
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2020 ROKU
Stan na początek okresu		111		111
Zmiany ujęte w sprawozdaniu z wyniku:
- Koszty bieżącego i przeszłego zatrudnienia		50		50
Stan rezerw na dzień 31.12.2020 roku		161		161
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2019 ROKU
Stan na początek okresu		121		121
Sprzedaż spółek zależnych ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o.

(-) - 39 - 39

• Koszty bieżącego i przeszłego zatrudnienia 29 29
• Stan rezerw na dzień 31.12.2019 roku 111 111

Wartość rezerw ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:

POZOSTAŁE REZERWY

	31.12.2020	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2019
	Rezerwy	Rezerwy	Rezerwy	Rezerwy
	krótkoterm	długoterm.	krótkoterm	długoterm.
Rezerwy na sprawy sądowe	52	52
Stan na koniec okresu	52	52
Pozostałe rezerwy długoterminowe i krótkoterminowe na odszkodowania
Pozostałe rezerwy długoterminowe i krótkoterminowe na sprawy sądowe
Pozostałe rezerwy długoterminowe i krótkoterminowe inne
Razem

ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2020 ROKU

	Stan na początek okresu	Stan rezerw na dzień 31.12.2020 roku
	52	52

ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2019 ROKU

	Stan na początek okresu	Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie	Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie	(-) - 44 - 44	(-) - 68 - 68	Stan rezerw na dzień 31.12.2019 roku
	35	112	147	Sprzedaż spółek zależnych ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o.		52
	17	17

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Specyfikacja pozycji bilansowej „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania” (patrz również nota nr 7) przedstawia się następująco:

	31.12.2020	31.12.2019
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania handlowe	66 076	52 165
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych	275
Zobowiązania z tytułu innych podatków	6 622	10 146
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	7 837	4 000
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych	4 956	2 872
Inne zobowiązania pracownicze	5 240	2 665
Inne zobowiązania	5 292	2 188
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	6 119	2 094
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania razem	102 417	77 059

Specyfikacja pozycji bilansowej „Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe „przedstawia się następująco:

	31.12.2020	31.12.2019
INNE KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Zobowiązania z tytułu faktoringu	4 134	9 169
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 156	29
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe razem	5 290	9 198

Podział zobowiązań krótkoterminowych na finansowe oraz niefinansowe:

	31.12.2020	31.12.2019
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Zobowiązania handlowe	66 076	52 165
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych	275
Zobowiązanie z tytułu faktoringu	4 134	9 169
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów – lokale i magazyny (MSSF 16)	21 610	19 891
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	3 478	3 420
Inne zobowiązania finansowe:	16 418	29 711
- kredyty	15 262	29 682
- pozostałe zobowiązania finansowe	1 156	29
Zobowiązania finansowe	111 991	115 285
ZOBOWIĄZANIA NIEFINANSOWE
Zobowiązania z tytułu innych podatków i innych świadczeń:	27 869	22 560
- zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	7 837	4 000
- zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych	4 956	2 872
- zobowiązania z tytułu innych podatków	6 622	10 146
- rezerwy na niewykorzystane urlopy	3 214	2 877
- inne zobowiązania pracownicze	5 240	2 665
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	2 159	2 273
Inne zobowiązania niefinansowe:	11 463	4 334
- inne zobowiązania krótkoterminowe	5 292	2 188
- krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	6 119	2 094
- pozostałe rezerwy krótkoterminowe	52	52
Zobowiązania niefinansowe	41 491	29 167
Zobowiązania krótkoterminowe razem	153 482	144 452

Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 7.6).

Przychody i koszty operacyjne

17.1. Przychody ze sprzedaży towarów i usług

Nota	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019*
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Przychody ze sprzedaży usług	454 783	437 967
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	55 388	141 481
Przychody ze sprzedaży	510 171	579 448

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2019 uwzględniają prezentację ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

17.2. Koszt własny sprzedaży

Nota	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019*
KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY
Koszt sprzedanych usług	375 538	363 127
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	49 452	131 833
Koszt własny sprzedaży	424 990	494 960

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2019 uwzględniają prezentację ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

17.3. Koszty według rodzaju

Nota	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019*
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU
Amortyzacja aktywów trwałych	6 807	5 660
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania (MSSF 16)	21 872	22 302
Zużycie materiałów i energii	26 982	28 036
Usługi obce	196 070	187 536
Podatki i opłaty	3 924	3 730
Świadczenia pracownicze	175 856	174 203
Pozostałe koszty rodzajowe	8 728	10 384
Koszty według rodzaju razem	440 239	431 851
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	49 452	131 833
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-)	-36	-319
Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu	439 958	431 385

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2019 uwzględniają prezentację ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

17.4. Pozostałe przychody operacyjne

Nota	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019*
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	175	12
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności finansowych	10 192	386
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności niefinansowych	10	40
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw	14 255
Otrzymane kary i odszkodowania	373	191
Otrzymane dotacje	3 531
Spisanie zobowiązań i rozrachunków	611	1 295
Zysk okazjonalny na MSSF 16	1 045
Sprzedaż zorganizowanej części przedsiębiorstwa	271
Inne przychody	1 111	958
Pozostałe przychody operacyjne razem	7 363	3 097

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2019 uwzględniają prezentację ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

17.5. Pozostałe koszty operacyjne

Nota	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019*
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
Odpisy aktualizujące wartość należności finansowych	10 598	2 227
Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych	10	108
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	9 541	1 945
Utworzenie rezerw	244	56
Zapłacone kary i odszkodowania	136	157
Spisanie należności i rozrachunków	801	1 572
Różnice inwentaryzacyjne	29	609
Likwidacja majątku trwałego	285	277
Aktualizacja wartości kosztów projektów	1 483	381
Koszty not wystawionych na agentów	181
Inne koszty	936	1 695
Pozostałe koszty operacyjne razem	5 234	9 027

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2019 uwzględniają prezentację ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

Przychody i koszty finansowe

18.1. Przychody finansowe

Nota	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019*
PRZYCHODY FINANSOWE
PRZYCHODY Z ODSETEK DOTYCZĄCE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH NIEWYCENIANYCH W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty)	11	15
Pożyczki i należności	661	663
Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy	676	683
POZOSTAŁE
Inne przychody finansowe	104	112
Przychody finansowe razem	780	795

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2019 uwzględniają prezentację ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

18.2. Koszty finansowe

Nota	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019*
KOSZTY FINANSOWE
KOSZTY ODSETEK DOTYCZĄCE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH NIEWYCENIANYCH W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów – lokale i magazyny (MSSF 16)	3 856	4 060
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	360	360
Kredyty i pożyczki	1 332	3 769
Faktoring	688	1 092
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	16	24
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy	6 260	9 351
(ZYSKI) STRATY (-/+) Z TYTUŁU RÓŻNIC KURSOWYCH
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	66	62
Pożyczki i należności	5
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	3 362	802
(Zyski) straty (-/+) z tytułu różnic kursowych	3 433	1 464
POZOSTAŁE
Inne koszty finansowe	499	507
Koszty finansowe razem	10 192	11 322

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2019 uwzględniają prezentację ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

Odpisy aktualizujące wartość należności dotyczących działalności operacyjnej ujmowane są przez Grupę Kapitałową jako pozostałe koszty operacyjne (patrz nota nr 17).

Zysk ze sprzedaży akcji i udziałów

Zysk ze sprzedaży akcji wykazany w 2019 roku:

W dniu 17 października 2019 roku, OEX S.A. podpisała z Offsite Archive Storage & Integrated Services Ltd. z siedzibą w Dublinie umowy dotyczące sprzedaży 4 250 000 akcji ArchiDoc S.A. z siedzibą w Chorzowie, stanowiących 100% jej kapitału zakładowego. Wstępna cena sprzedaży akcji wyniosła 65 000 000 PLN. Cena sprzedaży uwzględniała fakt wypłaty dywidendy w wysokości 3 414 580,58 PLN przez ArchiDoc S.A. na rzecz OEX S.A. w dniu transakcji. Wskazana powyżej cena sprzedaży, pomniejszona o kwotę 3 500 000 PLN została zapłacona przez OASIS w dniu 17 października 2019 r. z czego: kwota 38 083 398,66 PLN została przekazana bezpośrednio na rachunek banku Santander Bank Polska S.A. przeznaczony do spłaty części zobowiązań OEX S.A. z tytułu kredytów terminowych z uwzględnieniem prowizji za ich wcześniejszą spłatę, kwota 23 416 601,34 PLN została przekazana na rachunek bankowy OEX S.A. Wskazana powyżej wstępna cena sprzedaży została następnie, na zasadach przewidzianych w SPA, podwyższona o kwotę 1 331 000 PLN na skutek weryfikacji wybranych pozycji bilansowych ArchiDoc S.A.Według stanu na dzień 30 września 2019 roku. Wartość tej dodatkowej dopłaty stanowi element łącznej ceny transakcyjnej ujętej w wyniku za rok 2019. OASIS zapłacił tę dodatkową kwotę, tj. 1 331 000 PLN, na rachunek bankowy OEX S.A. w dniu 14 lutego 2020 r. Wstępna cena sprzedaży uległa także podwyższeniu w wyniku finalnej kalkulacji rentowności jednego z projektów realizowanych przez ArchiDoc S.A. w 2019 roku, co zostało zweryfikowane w oparciu o zatwierdzone i zbadane sprawozdania finansowe ArchiDoc S.A. za 2019 rok. Wartość dodatkowej dopłaty z tytułu rozliczenia projektu została oszacowana na 500 000 PLN i stanowiła element łącznej ceny transakcyjnej ujętej w wyniku za rok 2019. Wskazana na wstępie kwota 3 500 000 PLN została wpłacona przez OASIS w dniu podpisania SPA, tj. 17 października 2019 r., na rachunek typu escrow i wpłynęła na rachunek OEX S.A. w dniu 26 czerwca 2020 r. Strony ustaliły również w SPA, że OEX S.A. będą przysługiwały warunkowe dopłaty do wstępnej ceny sprzedaży (dalej „earn-out”), należne w wypadku przekroczenia przez ArchiDoc S.A. ustalonej wartości znormalizowanej EBITDA w okresie od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku oraz od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku. Łączna maksymalna wysokość dopłat do ceny z tego tytułu może wynieść 15 000 000 PLN. W 2019 roku Zarząd według swojej najlepszej wiedzy oszacował, że wartość dopłat do wstępnej ceny sprzedaży z tytułu earn-out wyniesie łącznie 8 250 000 PLN. Wartość ta stanowi element łącznej ceny sprzedaży akcji ujętej w wyniku finansowym Grupy za rok 2019. Pozostałe warunki umowy sprzedaży, w tym oświadczenia złożone i zobowiązania zaciągnięte przez OEX S.A. jako sprzedającego, nie odbiegają od warunków standardowo przyjmowanych w tego rodzaju transakcjach. Przeniesienie własności i wydanie odcinków zbiorowych Akcji nastąpiło w dniu 17 października 2019 r. W związku ze sprzedażą 100% akcji w kapitale zakładowym ArchiDoc S.A. przez OEX S.A. nastąpiło także przeniesienie na OASIS kontroli nad spółką zależną od ArchiDoc S.A., tj. ArchiDoc MED sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie, w której ArchiDoc S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. Poniżej przedstawiono kalkulację wyniku na zbyciu akcji ArchiDoc S.A. ujętą bezpośrednio w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku 2019 roku:

ZBYCIE SPÓŁEK ZALEŻNYCH GK ArchiDoc

	Data zbycia	Procent zbytych akcji i udziałów	Cena sprzedaży akcji i udziałów, w tym:	Przychód zrealizowany w dniu 17.10.2019	Przychód zatrzymany (escrow)	Szacunek dopłaty do ceny wynikający z Completion Accounts	Szacunek dopłaty do ceny wynikający z rekalkulacji rentowności projektu	Szacunek dopłaty do ceny wynikający z earn-out	Koszty związane ze sprzedażą akcji, w tym:	Aktywa netto GK ArchiDoc	Wartość firmy przypisana do GK ArchiDoc	Poniesione koszty związane ze sprzedażą akcji	Szacunkowe koszty zbycia uzależnione od wartości dopłaty do ceny	Wynik na sprzedaży akcji i udziałów	Przepływy środków pieniężnych netto w wyniku sprzedaży akcji i udziałów
	17.10.2019	100%	75 081	61 500	3 500	1 331	500	8 250	50 516	9 193	36 526	3 991	806	24 565	59 870

• łączny wpływ środków pieniężnych z tytułu sprzedaży akcji i udziałów 61 500
• środki pieniężne na rachunkach bankowych zbytych podmiotów na dzień sprzedaży 1 630

Aktualizacja wyceny zysku ze sprzedaży akcji w 2020 roku:

W 2020 roku Grupa oszacowała ponownie wartość oczekiwanych dopłat do ceny sprzedaży akcji ArchiDoc S.A., zależnych od realizowanych przez ArchiDoc S.A. wyników finansowych (earn-out). W wyniku przeprowadzonej analizy Grupa doszacowała wartość oczekiwanych dopłat o 5 272 tys. PLN. Łącznie szacowana wartość tych dopłat wynosi na dzień bilansowy 13 522 tys. PLN. Ponadto , w wyniku rekalkulacji rentowności jednego z realizowanych przez ArchiDoc S.A projektu, w 2020 roku Grupa osiągnęła także dodatkowy zysk z tytułu dopłaty do ceny sprzedaży akcji ArchiDoc S.A. w wysokości 280 tys. PLN. Poniżej zaprezentowano wpływ rekalkulacji przychodów oraz kosztów związanych ze sprzedażą akcji ArchiDoc S.A. mających wpływ na wynik finansowy Grupy w 2020 roku.

WYNIK ZE ZBYCIA UDZIAŁÓW I AKCJI

	Cena sprzedaży akcji, w tym:	Szacunek dopłaty do ceny wynikający z earn-out	Rozliczenie dopłaty do ceny wynikający z rekalkulacji rentowności projektu	Koszty związane ze sprzedażą akcji, w tym:	Szacunkowe koszty zbycia uzależnione od wartości dopłaty do ceny	Poniesione koszty związane z rekalkulacji rentowności projektu	Wynik na sprzedaży akcji i udziałów
	5 552	5 272	280	444	422	22	5 108

Podatek dochodowy

	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019*
PODATEK DOCHODOWY
PODATEK BIEŻĄCY
Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy	6 346	7 091
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy	-760	-31
Podatek bieżący	5 586	7 060
PODATEK ODROCZONY
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych	-1 720	-455
Podatek odroczony	-1 720	-455
Podatek dochodowy razem	3 866	6 605

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2019 uwzględniają prezentację ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19% od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco:

	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019*
Wynik przed opodatkowaniem	18 434	24 203
Stawka podatku stosowana przez Spółkę dominującą	19%	19%
Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki dominującej	3 502	4 599
UZGODNIENIE PODATKU DOCHODOWEGO Z TYTUŁU:
Przychodów niepodlegających opodatkowaniu (-)	-1 133	-336
Kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (+)	1 995	2 338
Wykorzystania uprzednio nierozpoznanych ujemnych różnic przejściowych (-)	-635	-514
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych (+)	754	482
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych (+)	518
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-)	-525	-40
Inne korekty (+/-)	-610	77
Podatek dochodowy	3 866	6 606
Zastosowana średnia stawka podatkowa	21%	27%

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2019 uwzględniają prezentację ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

Zysk na akcję i wypłacone dywidendy

21.1. Zysk na akcję

Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie. Przy wyliczeniu zarówno podstawowego jak i rozwodnionego zysku (straty) na akcję Grupa stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom podmiotu dominującego tzn. nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty). Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej:

	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
ŚREDNIA WAŻONA LICZBA AKCJI
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	7 568 932	7 957 684
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)	7 568 932	7 957 684

	01.01-31.12.2020**	01.01-31.12.2019/*
Działalność kontynuowana
Zysk netto z działalności kontynuowanej (w PLN)	11 866 202,58	15 831 038,06
- podstawowy zysk na akcję (PLN)	1,57	2,09
- rozwodniony zysk na akcję (PLN)	1,57	2,09
Działalność przeznaczona do sprzedaży
Zysk netto z działalności przeznaczonej do sprzedaży (w PLN)	-4 368 592,07
- podstawowy zysk na akcję (PLN)	-0,58
- rozwodniony zysk na akcję (PLN)	-0,58
Działalność kontynuowana i przeznaczona do sprzedaży
Zysk netto z działalności kontynuowanej i przeznaczonej do sprzedaży (w PLN)	11 866 202,58	20 199 630,13
- podstawowy	1,57	2,67
- rozwodniony	1,57	2,67

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2019 uwzględniają prezentację ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży
** wartość zysku netto na jedną akcję zwykłą za rok 2019 została skalkulowana w oparciu o liczbę wyemitowanych akcji z uwzględnieniem skupionych akcji własnych

21.2. Dywidendy

W dniu 25 sierpnia 2020 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy OEX S.A. podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy z zysku osiągniętego przez Spółkę w 2019 roku w wysokości 2,32 PLN na akcję, tj. w łącznej kwocie 17 559 922,24 PLN. Termin nabycia praw do dywidendy został ustalony na 3 września 2020 r. Dywidenda została wypłacona 11 września 2020 roku.

Przepływy pieniężne

Poniżej zaprezentowano informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych:

	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019*
KOREKTY
Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe	2 895	3 233
Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne	3 912	3 238
Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania – lokale i magazyny (MSSF 16)	18 302	21 680
Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania – pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	3 570	3 911
Zysk ze sprzedaży GK ArchiDoc	-5 108	-26 202
(Zysk) strata ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	-465	273
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	3 531	776
Koszty odsetek	6 058	9 437
Przychody z odsetek	-542	-496
Zysk brutto GK ArchiDoc jako działalności przeznaczonej do sprzedaży	5 166
Inne korekty	1 662	90
Zmiana stanu zapasów	-2 885	4 690
Zmiana stanu należności	-453	27 229
Zmiana stanu zobowiązań	25 425	1 861
Zmiana stanu rezerw	799	755
Korekty dokonywane w celu uzgodnienia zysku (straty) razem	56 701	55 641

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2019 nie uwzględniają prezentacji ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

Przyczyny występujących niezgodności pomiędzy zmianami bilansowymi, a zmianami stanu tych pozycji wykazanymi w rachunku przepływów pieniężnych:

	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
Zmiana stanu zapasów
Wykazana w rachunku przepływów pieniężnych	-2 885	4 690
Wynikająca ze zmiany stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	-5 425	4 690
Wyjaśnienie:
- Objęcie konsolidacją spółki iPOS S.A.
## Zmiana stanu należności

Wykazana w rachunku przepływów pieniężnych: -453 22 683
Wynikająca ze zmiany stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: -6 253 25 489

Wyjaśnienie:
* Zmiana stanu należności oraz aktywa z tytułu podatku dochodowego: 2 185
* Objęcie konsolidacją spółki iPOS S.A.: 2 515
* Korekta należności z tytułu prawa do użytkowania: 994
* Rozliczenie z tytułu sprzedaży spółki ArchiDoc: 13 581
* Utrata kontroli nad spółką ArchiDoc i ArchiDoc MED: -15 697
* Inne, w tym zmiana stanu należności inwestycyjnych: -76 -690

Zmiana stanu zobowiązań

Wykazana w rachunku przepływów pieniężnych: 25 425 982
Wynikająca ze zmiany stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: 25 358 -10 502

Wyjaśnienie:
* Objęcie konsolidacją spółki iPOS S.A.: -1 160
* Zmiana stanu zobowiązań oraz rezerw z tytułu podatku dochodowego: 1 253
* Zmiana stanu zobowiązań z tytułu przyszłych kosztów związanych z transakcją sprzedaży ArchiDoc i ArchiDoc MED: -878
* Utrata kontroli nad spółką ArchiDoc i ArchiDoc MED: - 8 807
* Inne, w tym zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych: 160 -1 799

Inne wpływy i wypływy środków pieniężnych w działalności inwestycyjnej przedstawiają się następująco:

	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
INNE WPŁYWY (WYPŁYWY) ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH
Wydatki związane ze sprzedażą jednostek zależnych	- 549
Inne przepływy z działalności inwestycyjnej razem	- 549

Inne wpływy i wypływy środków pieniężnych w działalności finansowej przedstawiają się następująco:

	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019*
INNE WPŁYWY (WYPŁYWY) ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH
Wpływy z tytułu faktoringu	22 896	41 990
Spłata zobowiązań z tytułu faktoringu	- 27 931	- 44 137
Pozostałe korekty	23
Inne przepływy z działalności finansowej razem	- 5 035	- 2 124

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2019 nie uwzględniają prezentacji ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Podmioty powiązane z Grupą Kapitałową obejmują kluczowy personel kierowniczy, jednostki zależne wyłączone z obowiązku konsolidacji. Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj regulowane są w środkach pieniężnych. Informacje o zobowiązaniach warunkowych dotyczących podmiotów powiązanych zaprezentowano w nocie nr 24.

23.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków zarządu Spółki dominującej oraz spółek zależnych. Wynagrodzenie kluczowego personelu w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wyniosło:

	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
ŚWIADCZENIA NA RZECZ PERSONELU KIEROWNICZEGO
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	6 399	5 703
Świadczenia z tyt. rozwiązania stosunku pracy	20
Pozostałe świadczenia	118	203
Świadczenia razem	6 537	5 906

Szczegółowe informacje o wynagrodzeniach Zarządu Spółki dominującej przedstawiono w nocie nr 28.

Grupa Kapitałowa nie udzieliła kluczowemu personelowi kierowniczemu żadnych pożyczek w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

23.2. Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi, wspólnym przedsięwzięciem oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi

Transakcje pomiędzy Jednostką dominującą, a jej spółkami zależnymi podlegały eliminacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Transakcje pomiędzy Grupą a spółką stowarzyszoną, wspólnym przedsięwzięciem a także spółkami powiązanymi osobowo i członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami rodzin w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r. zaprezentowano poniżej:

	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Sprzedaż do podmiotów powiązanych	5 697	6 159
spółki powiązane osobowo	5 369	5 614
kluczowa kadra kierownicza	82	365
spółka stowarzyszona i wspólne przedsięwzięcie	246	180
Zakupy od podmiotów powiązanych	4 385	6 122
spółki powiązane osobowo	3 867	5 712
kluczowa kadra kierownicza	393	393
spółka stowarzyszona i wspólne przedsięwzięcie	125	17

Transakcje Grupy z jednostkami powiązanymi obejmującymi transakcje z członkami Zarządu oraz Rady Nadzorczej spółki dominującej z tytułu wynagrodzeń znajdują się w punkcie 28.3 sprawozdania.

Informacje dotyczące zmian aktywów oraz zobowiązań warunkowych

Wartość zobowiązań warunkowych nie uległa istotnej zmianie od zakończenia ostatniego roku obrotowego. Grupa nie posiada aktywów warunkowych.

	31.12.2020	31.12.2019
ZOBOWIĄZANIA WOBEC POZOSTAŁYCH JEDNOSTEK
Gwarancje udzielone	15 784	14 937
Sprawy sporne i sądowe	145	145
Inne zobowiązania warunkowe	4 725	4 725
Pozostałe jednostki razem	20 654	19 807

Najistotniejszymi pozycjami składającymi się na zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji są gwarancje czynszowe zabezpieczające zobowiązania z tytułu umów najmu. Inne zobowiązania warunkowe dotyczą m.in. wartości weksla wystawionego dla jednej z sieci telefonii komórkowej przez spółkę należącą do segmentu zarządzania sieciami punktów sprzedaży.

Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych

Grupa Kapitałowa narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie nr 7.1. Ryzykami, na które narażona jest Grupa są: ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności. Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Spółkę dominującą, w bliskiej współpracy z Zarządami oraz dyrektorami finansowymi spółek zależnych. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele: zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych, stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy, wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych, osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych. Grupa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem. Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Grupa.

25.1. Ryzyko rynkowe

RYZYKO WALUTOWE

Większość transakcji w Grupie przeprowadzanych jest w PLN, jednak część transakcji spółek Grupy (zarówno do strony zakupów jak i sprzedaży) rozliczane jest w walutach obcych, głównie w EURO i USD. W związku z tym Grupa jest narażona na ryzyko walutowe. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do potencjalnego wahania kursów walut w górę oraz w dół o 1% i 5%. Kalkulację przeprowadzono na podstawie zmiany średniego kursu NBP dla danej waluty obowiązującego na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Wahania kursu	Wpływ na wynik finansowy netto 31.12.2020	Wpływ na wynik finansowy netto 31.12.2020	Wpływ na pozostałe dochody całkowite	Wpływ na pozostałe dochody całkowite
	Wzrost /spadek kursów walut +/- 1%	Wzrost /spadek kursów walut +/- 5%	+/- 1%	+/- 5%
Wpływ na wynik finansowy netto	-258/258	-1 290/1 290
Wpływ na pozostałe dochody całkowite			-258/258	-1 290/1 290

RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ

Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Grupa jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz zobowiązań finansowych: pożyczki, kredyty, zobowiązania z tytułu leasingu. Charakterystykę powyższych instrumentów, w tym oprocentowanie zmienną oraz stałą stopą procentową, przedstawiono w notach nr 7.2 oraz 7.3. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1%. Kalkulację przeprowadzono na podstawie zmiany średniej stopy procentowej obowiązującej w okresie o (+/-) 1% oraz w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.

Wahania stopy	Wpływ na wynik finansowy netto 31.12.2020	Wpływ na wynik finansowy netto 31.12.2019	Wpływ na pozostałe dochody całkowite 31.12.2020	Wpływ na pozostałe dochody całkowite 31.12.2019
Wzrost stopy procentowej 1%	- 969	- 1 084	- 969	- 1 084
Spadek stopy procentowej -1%	969	1 084	969	1 084

25.2. Ryzyko kredytowe

Maksymalna ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych:

Nota		31.12.2020	31.12.2019
7.2	Pożyczki	1 985	294
10	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	119 359	111 166
11	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	52 386	55 729
24	Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń	20 654	19 807
	Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem	194 384	186 996

Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Grupa dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności. W ocenie Zarządu Spółki dominującej powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Grupa nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania. W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, Grupa jest w nieznacznym stopniu narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych cechach. W gronie znaczących kontrahentów Grupy znajdują się wyłącznie czołowe przedsiębiorstwa o ugruntowanej pozycji rynkowej i stabilnej pozycji finansowej.
```# 25.3. Ryzyko płynności

Grupa Kapitałowa jest narażona na ryzyko utraty płynności, tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków.

Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne, mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:

Nota	Krótkoterminowe do 6 m-cy	6 do 12 m-cy	Długoterminowe 1 do 3 lat	3 do 5 lat	powyżej 5 lat	Przepływy razem przed zdyskontowaniem
STAN NA 31.12.2020 ROKU
Kredyty w rachunku bieżącym, kredyty obrotowe oraz kredyty terminowe	7.3	3 525	11 737	2 670	7 905	25 837
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów – lokale i magazyny (MSSF 16)	7.1	7 993	13 617	28 702	6 124	25 238
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	7.1	801	2 677	3 997	563	8 038
Zobowiązania z tytułu faktoringu	16	4 134				4 134
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług	16	66 351				66 351
Pozostałe zobowiązania finansowe	16	1 156				1 156
Ekspozycja na ryzyko płynności razem		82 804	28 031	35 369	14 592	25 238
STAN NA 31.12.2019 ROKU
Kredyty w rachunku bieżącym, kredyty obrotowe oraz kredyty terminowe	7.3	21 786	7 896	6 958		36 640
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów – lokale i magazyny (MSSF 16)	7.1	7 257	12 634	26 055	32 168	1 519
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	7.1	1 383	2 037	2 583	2 431
Zobowiązania z tytułu faktoringu	16	9 169				9 169
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	16	53 094				53 094
Pozostałe zobowiązania finansowe	16	29				29
Ekspozycja na ryzyko płynności razem		92 718	22 567	35 596	34 599	1 519

W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań, bez uwzględnienia skutków dyskonta w związku z wyceną zobowiązań według zamortyzowanego kosztu, stąd prezentowane kwoty mogą odbiegać od ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Na poszczególne dni bilansowe Grupa Kapitałowa posiadała ponadto wolne limity kredytowe w ramach instrumentów finansowych w następującej wartości:

	31.12.2020	31.12.2019
Przyznane limity kredytów w rachunkach bieżących, obrotowych, limity faktoringu oraz wartość kredytów terminowych	72 247	72 500
Wartość wykorzystanych kredytów oraz limitów faktoringowych	- 29 971	- 45 809
Wolne limity kredytowe oraz limity faktoringu	42 276	26 691

Zarządzanie kapitałem

Grupa Kapitałowa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy. Grupa monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych powiększonych o pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela. Na podstawie tak określonej kwoty kapitału, Grupa oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem. Do źródeł finansowania Grupa nie zalicza zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania aktywów lokali i magazynów (MSSF 16). Grupa zakłada utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie niższym niż 0,5. Ponadto by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik długu (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji) za okres ostatnich 12 miesięcy (LTM), bez uwzględnienia wpływu MSSF 16. Przez wpływ MSSF 16 należy rozumieć różnicę jaką powoduje w sprawozdaniach finansowych zastosowanie standardu MSSF 16 w miejsce stosownego do końca 2018 roku standardu MSR 17, a więc zmianę wynikającą z odmiennej klasyfikacji umów najmu powierzchni takich jak magazyny, powierzchnie sklepowe czy biurowe. Grupa zakłada utrzymanie wskaźnika długu do EBITDA LTM na poziomie nie wyższym niż 3,0.

Powyższe cele Grupy pozostają w zgodzie z wymogami narzuconymi przez umowy kredytowe, które zostały szczegółowo przedstawione w nocie nr 7.3. Zarówno Grupa jak i Spółka dominująca nie podlegają zewnętrznym wymogom kapitałowym.

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie:

	31.12.2020 Zgodnie z MSSF 16	31.12.2020 Zgodnie z MSR 17	31.12.2019 Zgodnie z MSSF 16	31.12.2019 Zgodnie z MSR 17
KAPITAŁ
Kapitał własny	155 135	155 135	156 412	156 412
Kapitał razem	155 135	155 135	156 412	156 412
ŹRÓDŁA FINASOWANIA
Kapitał własny	155 135	155 135	156 412	156 412
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	25 837	25 837	36 640	36 640
Leasing	89 712	8 038	88 066	8 433
Zobowiązania z tytułu faktoringu	4 134	4 134	9 169	9 169
Źródła finansowania razem	274 818	193 144	290 287	210 654
Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem	0,56	0,80	0,54	0,74
EBITDA LTM
Zysk z działalności operacyjnej LTM	22 890		10 299
Amortyzacja LTM	28 679		27 962
EBITDA LTM	51 569		38 262
DŁUG NETTO
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	25 837	25 837	36 640	36 640
Leasing	89 712	8 038	88 066	8 433
Zobowiązania z tytułu faktoringu	4 134	4 134	9 169	9 169
Środki pieniężne	- 52 386	- 52 386	- 55 729	- 55 729
Dług netto	67 297	- 14 377	78 146	- 1 487
Wskaźnik długu netto do EBITDA LTM	1,30	-0,46	2,04	-0,09

We wszystkich okresach wskaźniki mieściły się na zakładanych przez Grupę poziomach.

Zdarzenia po dniu bilansowym

W okresie objętym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych. Po dniu, na który sporządzono niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe wystąpiły następujące istotne zdarzenia:

Rejestracja obniżenia kapitału zakładowego Jednostki dominującej

W dniu 21 stycznia 2021 roku, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, zarejestrował zmianę Statutu Spółki dokonaną na podstawie uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 20 z dnia 25 sierpnia 2020 r. w sprawie obniżenia kapitału zakładowego Spółki w związku z umorzeniem akcji własnych oraz zmiany Statutu. W związku z podjęciem Uchwały i rejestracją zmian Statutu, kapitał zakładowy OEX S.A. został obniżony z kwoty 1 597 996,80 PLN do kwoty 1 513 786,40 PLN. Na dzień rejestracji obniżenia kapitału zakładowego, ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich akcji Spółki wynosi 8 950 244, a kapitał zakładowy dzieli się na 7 568 932 akcje o wartości nominalnej 0,20 PLN każda.

Zakup udziałów Spółki Brand Active Sp. z o.o.

W dniu 4 lutego 2021 roku, Spółka Divante S.A. zakupiła 70% udziałów Spółki Brand Active Sp. z o.o. z siedzibą w Rzeszowie. Przedmiotem działalności Brand Active Sp. z o.o. jest doradztwo oraz tworzenie sklepów internetowych.

Sprzedaż akcji Spółki Face and Look S.A.

W dniu 15 lutego 2021 roku, spółka Grupy – OEX24 Sp. z o.o. sprzedała wszystkie posiadane akcje spółki stowarzyszonej Grupy Face and Look S.A. Cena sprzedaży pakietu 31% akcji spółki wyniosła 31 tys. PLN.

28.1. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR

W prezentowanych okresach do przeliczenia podstawowych pozycji sprawozdawczych zastosowano kursy: dla danych wynikających ze sprawozdań z sytuacji finansowej - średni kurs EURO obowiązujący na koniec każdego okresu, dla danych wynikających ze sprawozdań z wyniku oraz sprawozdań z przepływów pieniężnych - średni kurs danego okresu, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
KURS EURO
średni kurs na koniec okresu	4,6148	4,2585
średni kurs okresu	4,4742	4,3018

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z wyniku i skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych oraz te same wartości przeliczone na EURO, przedstawia poniższa tabela:

	01.01-31.12.2020 tys. PLN	01.01-31.12.2019* tys. PLN	01.01-31.12.2020 tys. EUR	01.01-31.12.2019* tys. EUR
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU
Przychody ze sprzedaży	510 171	579 448	114 025	134 699
Zysk z działalności operacyjnej	22 890	10 299	5 116	2 394
Zysk przed opodatkowaniem	18 434	24 203	4 120	5 626
Zysk netto z działalności kontynuowanej	14 568	17 598	3 256	4 091
Zysk netto z działalności przeznaczonej do sprzedaży		4 369		1 016
Zysk netto razem	14 568	21 967	3 256	5 106
Zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	11 866	20 200	2 652	4 696
Zysk na akcję (PLN; EUR)	1,57	2,67	0,35	0,62
Rozwodniony zysk na akcję (PLN; EUR)	1,57	2,67	0,35	0,62
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	4,4742	4,3018

• dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2019 uwzględniają prezentację ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o.# SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	01.01-31.12.2020 tys. PLN	01.01-31.12.2019* tys. PLN	01.01-31.12.2020 tys. EUR	01.01-31.12.2019* tys. EUR
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	69 629	70 891	15 562	16 479
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	- 8 576	51 167	- 1 917	11 894
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	- 64 396	- 92 909	- 14 393	- 21 598
Przepływy pieniężne razem netto	- 3 343	29 149	- 747	6 776
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	4,4742	4,3018

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2019 nie uwzględniają prezentacji ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	31.12.2020 tys. PLN	31.12.2019 tys. PLN	31.12.2020 tys. EUR	31.12.2019 tys. EUR
Aktywa	396 861	384 233	85 997	90 227
Zobowiązania długoterminowe	88 244	83 369	19 122	19 577
Zobowiązania krótkoterminowe	153 482	144 452	33 259	33 921
Kapitał własny	155 135	156 412	33 617	36 729
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej	147 455	153 149	31 953	35 963
Kurs PLN / EUR na koniec okresu	X	X	4,6148	4,2585

28.2. Struktura właścicielska kapitału podstawowego – akcjonariusze posiadający ponad 5% głosów na WZA

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień 31 grudnia 2020 roku:

Akcjonariusz	Łączna liczba akcji	Łączna liczba głosów	Udział w kapitale zakładowym	Udział w głosach
Neo Investment S.A., pośrednio przez podmioty zależne:	2 563 285	3 784 989	32,08%	40,39%
- Neo Fund 1 Sp. z o.o. bezpośrednio	1 689 872	2 911 576	21,15%	31,07%
- Neo Fund 1 Sp. z o.o. pośrednio przez Neo BPO S.a r.l.	873 413	873 413	10,93%	9,32%
Jerzy Motz, pośrednio przez podmioty zależne:	2 121 773	2 281 381	26,56%	24,34%
- Precordia Capital Sp. z o.o. bezpośrednio	1 153 519	1 313 127	14,44%	14,01%
- Precordia Capital Sp. z o.o. pośrednio przez Real Management S.A.	968 254	968 254	12,12%	10,33%
Piotr Cholewa, pośrednio przez podmiot zależny Silquern S.a r.l.	801 096	801 096	10,03%	8,55%
Michał Szramowski bezpośrednio i pośrednio przez:	468 770	468 770	5,87%	5,00%
- MS Investments spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	459 733	459 733	5,75%	4,91%
Akcje własne OEX S.A.	421 052	421 052	5,27%	4,49%
Pozostali	1 614 008	1 614 008	20,20%	17,22%
Razem	7 989 984	9 371 296	100,00%	100,00%

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień 31 grudnia 2019 roku:

Akcjonariusz	Łączna liczba akcji	Łączna liczba głosów	Udział w kapitale zakładowym	Udział w głosach
Neo Investment S.A., pośrednio przez podmioty zależne:	2 535 101	3 756 805	31,73%	40,09%
- Neo Fund 1 Sp. z o.o. bezpośrednio	1 661 688	2 883 392	20,80%	30,77%
- Neo Fund 1 Sp. z o.o. pośrednio przez Neo BPO S.a r.l.	873 413	873 413	10,93%	9,32%
Jerzy Motz, pośrednio przez podmioty zależne:	2 002 687	2 162 295	25,06%	23,07%
- Precordia Capital Sp. z o.o. bezpośrednio	1 034 433	1 194 041	12,95%	12,74%
- Precordia Capital Sp. z o.o. pośrednio przez Real Management S.A.	968 254	968 254	12,12%	10,33%
Piotr Cholewa, pośrednio przez podmiot zależny Silquern S.a r.l.	801 096	801 096	10,03%	8,55%
Michał Szramowski bezpośrednio i pośrednio przez:	468 770	468 770	5,87%	5,00%
- MS Investments spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	459 733	459 733	5,75%	4,91%
Akcje własne OEX S.A.	421 052	421 052	5,27%	4,49%
Pozostali	1 761 278	1 761 278	22,04%	18,79%
Razem	7 989 984	9 371 296	100,00%	100,00%

Powyższe zestawienia zostały sformułowane w oparciu o informacje przekazane Spółce przez akcjonariuszy, w szczególności w trybie zawiadomień o znacznych pakietach akcji, przy uwzględnieniu zmian wysokości i struktury kapitału zakładowego Spółki, w tym następujących w związku z emisją akcji.

28.3. Wynagrodzenia Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki dominującej

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Zarządu Spółki dominującej wyniosła:

	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę członków zarządu	128	128
Wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji członka zarządu	1 412	1 476
Pozostałe świadczenia	100	167
Razem	1 640	1 771

W Spółce dominującej

	Wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę lub powołania w Spółce dominującej	Inne świadczenia w spółkach zależnych	Wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę lub powołania w spółkach zależnych	Inne świadczenia	Razem
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2020 ROKU
Jerzy Motz	882		882
Rafał Stempniewicz	60	2 636	698
Robert Krasowski	411		6
Tomasz Słowiński	236		236
Artur Wojtaszek	15	204	219
Tomasz Kwiecień	28		28
Razem	1 632	8	840	2 480
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2019 ROKU
Jerzy Motz	1 008		1 008
Rafał Stempniewicz	60	2 636	698
Robert Krasowski	416		6
Tomasz Słowiński	255		255
Artur Wojtaszek	24	240	264
Razem	1 763	8	876	2 647

Wartość wynagrodzeń dla Członków Rady Nadzorczej Spółki dominującej wyniosła:

	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI
Piotr Beaupre	120	120
Michał Szramowski	42	42
Tomasz Mazurczak	60	60
Piotr Cholewa	24	24
Tomasz Kwiecień	31	42
Marcin Malka	6
Razem	283	288

28.4. Wynagrodzenie firmy audytorskiej

Audytorem dokonującym badania oraz przeglądu skonsolidowanego sprawozdania i sprawozdań finansowych spółek Grupy za rok 2020 i 2019 jest PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
Badanie rocznych sprawozdań finansowych	218	160
Przegląd sprawozdań finansowych	77	103
Pozostałe usługi	14	3
Razem	309	266

Pozostałe usługi, które Emitent zlecał PKF Consult w 2020 roku dotyczą świadczenie usług mieszczących się w zakresie usług dozwolonych, które mogą świadczyć firmy audytorskie, tj. wykonania uzgodnionych procedur związanych z potwierdzeniem spełnienia warunków zawartych umów kredytowych na podstawie analizy informacji finansowych pochodzących ze zbadanych przez daną firmę audytorską sprawozdań finansowych.

28.5. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w Grupie w podziale na poszczególne grupy zawodowe kształtowało się następująco:

	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2019
Pracownicy umysłowi	1 302	1 474
Pracownicy fizyczni	112	102
Razem	1 414	1 577

Ocena wpływu epidemii koronawirusa Covid-19 na działalność Grupy Kapitałowej OEX

Ogłoszony w Polsce w połowie marca 2020 roku stan zagrożenia epidemicznego, a następnie stan epidemii w związku z rozprzestrzenianiem się koronawirusa SARS-CoV-2 powodującego zachorowanie na COVID-19 oraz wynikające z tego liczne prewencyjne obostrzenia administracyjne w sferze gospodarczej i społecznej, mające na celu powstrzymanie rozprzestrzeniania się koronawirusa, w negatywny sposób wpłynęły na wyniki Grupy osiągnięte w 2020r. W szczególności wyniki pierwszego kwartału br. istotnie odbiegały od poziomu, który można by uznać za normalny. Wśród głównych czynników mających znaczący wpływ na wszystkie obszary prowadzonej przez Grupę OEX działalności były ograniczenia dostępnego personelu, będące m.in. skutkiem zamknięcia szkół i związanej z tym konieczności podjęcia przez pracowników opieki nad dziećmi oraz wzmożonej ostrożności zarządów spółek Grupy i samych pracowników, wynikającej z obaw przed zakażeniem, jak również zmiany w organizacji pracy związane z koniecznością wprowadzenia procedur minimalizujących prawdopodobieństwo zakażenia wśród pracowników, w tym w szczególności oddelegowanie pracowników do pracy zdalnej. W dalszej kolejności wymienić należy, administracyjne nakazy zamknięcia galerii handlowych oraz ograniczenie przez wybrane grupy klientów zakresu realizowanej współpracy. Negatywny wpływ w różnym stopniu dotknął poszczególne segmenty operacyjne. Z kolei w niektórych obszarach działania spółek Grupy pojawiły się w związku z pandemią tendencje sprzyjające prowadzonej działalności. W szczególności dotyczyło to usług świadczonych na rzecz podmiotów z branży eCommerce lub branż tradycyjnych, które jednak z uwagi na pandemię istotnie przyspieszyły procesy transformacji w kierunku eCommerce. Szczególnie istotny dla wyników Grupy był spadek wyników segmentu Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej w pierwszym kwartale 2020 roku. Jest to segment, który w największym stopniu kontrybuuje do wyników Grupy. W przypadku spółek segmentu, pomimo realizacji zgodnie z założeniami wyników za pierwsze dwa miesiące roku 2020, zamknięcie sklepów w centrach handlowych, a częściowo również w innych lokalizacjach w połowie marca 2020 r. (łącznie około 30% sieci sprzedaży), spowodowało drastyczne pogorszenie wyników z uwagi na znaczące bezpośrednie ograniczenie części sprzedaży jako takiej oraz brak możliwości realizacji osobno wynagradzanych celów kwartalnych. Ponowne otwarcie sklepów w maju pozwoliło na stopniowe odbudowywanie przychodów, przy czym za istotny wynikowo należy uznać wpływ pomocy publicznej uzyskanej w szczególności w ramach programu „Tarcza 1.0”. W pewnym zakresie spółki tego segmentu otrzymały także wsparcie ze strony operatorów telefonii komórkowych. W dalszej części roku sklepy prowadzone przez spółki segmentu pozostawały otwarte, mimo czasowego zamknięcia w okresie listopada i kliku dni grudnia innych sklepów w galeriach handlowych. Pomimo zauważalnie niższego ruchu w sklepach, zarówno liczba jak i wartość realizowanych transakcji pozwoliły w znacznym stopniu odbudować wyniki segmentu. W segmencie Wsparcia sprzedaży z powodu pandemii odnotowano znaczące ograniczenie skali działalności w kluczowych obszarach. Z jednej strony wynikało to wstrzymania działań klientów w obszarze usług promocji produktów (na skutek m.in. odwoływania targów czy eventów, których organizacją zajmowały się spółki tego Segmentu), a z drugiej - z obostrzeń wprowadzonych przez część punktów sprzedaży detalicznej związanych z zaleceniami Ministra Zdrowia i innych właściwych organów dotyczących środków ostrożności w placówkach handlowych, co przełożyło się na istotne ograniczenia w pracy obsługujących te punkty przedstawicieli handlowych zatrudnianych przez spółki segmentu.# Wpływ Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej nr 16 na skonsolidowane sprawozdanie Grupy OEX za rok 2020

MSSF 16 „Leasing” ustanowił zasady ujęcia, wyceny, prezentacji oraz ujawnień dotyczących leasingu. Wszystkie transakcje leasingu skutkują uzyskaniem przez leasingobiorcę prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązania z tytułu obowiązku zapłaty. Tym samym, MSSF 16 zniósł klasyfikację leasingu operacyjnego i leasingu finansowego zgodnie z MSR 17 i wprowadził jeden model dla ujęcia księgowego leasingu przez leasingobiorcę. Leasingobiorca jest zobowiązany ująć: (a) aktywa i zobowiązania dla wszystkich transakcji leasingu zawartych na okres powyżej 12 miesięcy, z wyjątkiem sytuacji, gdy dane aktywo jest niskiej wartości; oraz (b) amortyzację leasingowanego aktywa odrębnie od odsetek od zobowiązania leasingowego w sprawozdaniu z wyników. MSSF 16 w znaczącej części powtórzył regulacje z MSR 17 dotyczące ujęcia księgowego leasingu przez leasingodawcę. W konsekwencji, leasingodawca kontynuuje klasyfikację w podziale na leasing operacyjny i leasing finansowy oraz odpowiednio różnicuje ujęcie księgowe. U leasingodawcy leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków z tytułu posiadania odnośnych aktywów. W przeciwnym przypadku leasing jest klasyfikowany jako leasing operacyjny.

Wpływ Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej nr 16 na skonsolidowane sprawozdanie Grupy OEX za rok 2020

Poniżej zaprezentowano porównanie skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z wyniku oraz skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych ze wskazaniem wpływu MSSF 16 na sprawozdanie za rok 2020. Przez wpływ MSSF 16 należy rozumieć różnicę jaką powoduje w sprawozdaniach finansowych zastosowanie standardu MSSF 16 w miejsce stosownego do końca 2018 roku standardu MSR 17, a więc zmianę wynikającą z odmiennej klasyfikacji umów najmu powierzchni takich jak magazyny, powierzchnie sklepowe czy biurowe.

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	31.12.2020 Zgodnie z MSSF 16	31.12.2020 Zgodnie z MSR 17	31.12.2020 Wpływ MSSF 16
AKTYWA
AKTYWA TRWAŁE
Wartość firmy	81 482	81 482
Wartości niematerialne	20 537	20 537
Rzeczowe aktywa trwałe	9 630	9 630
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	72 725	9 993	62 732
Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności	247	247
Inne długoterminowe aktywa finansowe	2 513	2 513
Należności długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów	7 190		7 190
Należności długoterminowe pozostałe	3 725	3 725
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	10 180	9 305	875
Aktywa trwałe	208 229	137 432	70 797
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy	9 364	9 364
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	122 094	122 094
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	640	640
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	301	301
Należności krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów	3 847		3 847
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	52 386	52 386
Aktywa obrotowe	188 632	184 785	3 847
Aktywa razem	396 861	322 217	74 644
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał własny przypisywany właścicielom Jednostki Dominującej:
Kapitał podstawowy	1 598	1 598
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej akcji	63 004	63 004
Akcje własne (-)	- 8 072	- 8 072
Zyski zatrzymane	90 925	97 920	- 6 995
Kapitał własny przypisywany właścicielom Jednostki Dominującej	147 455	154 450	- 6 995
Udziały niekontrolujące	7 680	7 716	- 36
Kapitał własny	155 135	162 166	- 7 031
ZOBOWIĄZANIA
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
Kredyty i pożyczki długoterminowe	10 575	10 575
Zobowiązania długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów	64 624	4 559	60 065
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	12 884	12 884
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	161	161
Pozostałe rezerwy długoterminowe
Rezerwy długoterminowe	161	161
Inne zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania długoterminowe	88 244	28 179	60 065
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	102 417	102 417
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	15 262	15 262
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	5 290	5 290
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów	25 088	3 478	21 610
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	2 159	2 159
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	3 214	3 214
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	52	52
Rezerwy krótkoterminowe	3 266	3 266
Zobowiązania krótkoterminowe	153 482	131 872	21 610
Zobowiązania razem	241 726	160 051	81 675
Kapitał własny i zobowiązania razem	396 861	322 217	74 644

Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku

	01.01-31.12.2020 Zgodnie z MSSF 16	01.01-31.12.2020 Zgodnie z MSR 17	01.01-31.12.2020 Wpływ MSSF 16	01.01-31.12.2019* Zgodnie z MSR 17
Przychody ze sprzedaży	510 171	513 484	- 3 313	580 052
Koszty działalności	489 410	493 768	- 4 358	567 962
Pozostałe przychody operacyjne	7 363	6 237	1 126	5 065
Pozostałe koszty operacyjne	5 234	5 130	104	9 027
Zysk z działalności operacyjnej	22 890	20 823	2 067	8 128
EBITDA	51 587	31 292	20 295	17 280
Przychody finansowe	780	397	383
Koszty finansowe	10 192	2 872	7 320	6 455
Zysk z sprzedaży akcji i udziałów	5 108		5 108	24 565
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)	- 152	- 152		- 134
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	18 434	23 304	- 4 870	26 479
Podatek dochodowy	3 866	4 741	- 875	6 981
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	14 568	18 562	- 3 994	19 498
Działalność zaniechana i przeznaczona do sprzedaży
Zysk netto z działalności przeznaczonej do sprzedaży				4 570
Zysk (strata) netto przypadający:	14 568	18 562	-3 994	24 068
- akcjonariuszom jednostki dominującej	11 866	15 824	-3 958	22 319
- udziałom niedającym kontroli	2 702	2 738	-36	1 749

• z wyłączeniem ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. do działalności przeznaczonej do sprzedaży

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

	01.01-31.12.2020 Zgodnie z MSSF 16	01.01-31.12.2020 Zgodnie z MSR 17	01.01-31.12.2020 Wpływ MSSF 16
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	18 434	23 303	- 4 870
Korekty działalności operacyjnej	51 195	28 024	23 172
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	69 629	51 327	18 302
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	- 8 576	- 8 576
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	- 64 396	- 46 094	- 18 302
Przepływy pieniężne razem	- 3 343	- 3 343

Zatwierdzenie do publikacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OEX sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (wraz z danymi porównywalnymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd OEX S.A. 31 marca 2021 roku.# Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Data	Imię i Nazwisko	Funkcja	Podpis
31 marca 2021	Jerzy Motz	Prezes Zarządu
31 marca 2021	Rafał Stempniewicz	Członek Zarządu
31 marca 2021	Robert Krasowski	Członek Zarządu
31 marca 2021	Tomasz Słowiński	Członek Zarządu
31 marca 2021	Tomasz Kwiecień	Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie skonsolidowane:

Data	Imię i Nazwisko	Funkcja	Podpis
31 marca 2021	Aleksandra Jaraczewska	Dyrektor ds. konsolidacji

Business Support Solution S.A.