OEX S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018R. DO 31 GRUDNIA 2018R.

Warszawa, 9 kwietnia 2019

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 3 SPRAWOZDANIE Z WYNIKU 5 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 6 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 7



RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 9
DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 10
Informacje ogólne 10
Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości 11
1. Inwestycje w jednostkach powiązanych 25
2. Wartość firmy 28
3. Wartości niematerialne 28
4. Rzeczowe aktywa trwałe 29
5. Aktywa w leasingu 30
6. Aktywa oraz zobowiązania finansowe 31
7. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony 38
8. Zapasy 39
9. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 40
10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 41
11. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana 41
12. Kapitał własny 41
13. Świadczenia pracownicze 42
14. Pozostałe rezerwy 42
15. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 42
16. Rozliczenia międzyokresowe 43
17. Przychody i koszty operacyjne 43
18. Przychody i koszty finansowe 44
19. Podatek dochodowy 45
20. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy 46
21. Przepływy pieniężne 46
22. Transakcje z podmiotami powiązanymi 47
23. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe 48
24. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych 48
25. Zarządzanie kapitałem 50
26. Zdarzenia po dniu bilansowym 51
27. Pozostałe informacje 51
28. Zatwierdzenie sprawozdania 55

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA	Nota	31.12.2018	31.12.2017
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	2,3	218	235
Rzeczowe aktywa trwałe	4	482	246
Inwestycje w jednostkach zależnych		125 158	124 158
Należności i pożyczki	6		35
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	15		108
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7	974	529
Aktywa trwałe		126 832	125 311
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	9	2 387	4 840
Pożyczki		16 232	10 635
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	16	18	283
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	22 706	3 211
Aktywa obrotowe		41 343	18 969
Aktywa razem		168 175	144 280

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	Nota	31.12.2018	31.12.2017
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	12.1	1 598	1 378
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	12.2	63 004	44 960
Pozostałe kapitały	12.2	1 459	1 459
Zyski zatrzymane:
- zysk z lat ubiegłych		37 052	29 495
- zysk netto		10 760	7 557
Kapitał własny		113 873	84 849
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki		44 348	1 406
Leasing finansowy	5	252	146
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7	3	5
Zobowiązania z tytułu obligacji			20 000
Zobowiązania długoterminowe		44 603	21 557
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	15	1 595	1605
Zobowiązania z tytułu obligacji			550
Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów i akcji			34 733
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	6	7 711	845
Leasing finansowy	5	155	24
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	13.2	238	117
Zobowiązania krótkoterminowe		9 699	37 874
Zobowiązania razem		54 302	59 431
Kapitał własny i zobowiązania razem		168 175	144 280

Wartość księgowa	113 873 035,46	84 848 658,75
Liczba akcji na dzień bilansowy (w szt.)	7 989 984	6 888 539
Rozwodniona liczba akcji na dzień bilansowy (w szt.)	7 989 984	6 888 539

WARTOŚĆ KSIĘGOWANA NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

	31.12.2018	31.12.2017
Wartość księgowa na dzień bilansowy na jedną akcję	14,25	12,32
Rozwodniona wartość księgowa na dzień bilansowy na jedną akcję	14,25	12,32

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

	Nota	od 01.01 do 31.12.2018	od 28.04 do 31.12.2017
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	17.1	6 217	5 036
Przychody ze sprzedaży usług		6 217	5 036
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
Koszt własny sprzedaży		5 377	4 375
Koszt sprzedanych usług		5 377	4 375
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		840	661
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu		1 602	985
Pozostałe przychody operacyjne	17.3	7	410
Pozostałe koszty operacyjne	17.4	377	335
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		-1 132	-249
Przychody finansowe	18.1	14 046	9 053
Koszty finansowe	18.2	2 600	1 521
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		10 314	7 283
Podatek dochodowy	19	-447	-274
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		10 760	7 557

Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto	10 760	7 557

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	7 244 623	6 888 539
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)	7 519 229	6 888 539

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

	Nota	od 01.01 do 31.12.2018	od 01.01 do 31.12.2017
z działalności kontynuowanej	20
- podstawowy		1,49	1,10
- rozwodniony		1,43	1,10
z działalności kontynuowanej i zaniechanej	20
- podstawowy		1,49	1,10
- rozwodniony		1,43	1,10

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	od 01.01 do 31.12.2018	od 01.01 do 31.12.2017
Zysk (strata) netto	10 760	7 557
Pozostałe całkowite dochody
Pozycje nieprzenoszone do wyniku finansowego
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego
Całkowite dochody	10 760	7 557

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wart. nominalnej	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2018 roku	1 378	44 960	1 459	37 052	84 849	84 849
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Saldo po zmianach	1 378	44 960	1 459	37 052	84 849	84 849
Emisja akcji	220	18 505			18 725	18 725
Koszt emisji akcji		-461			-461	-461
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2018 roku				10 760	10 760	10760
Razem całkowite dochody
Saldo na dzień 31.12.2018 roku	1 598	63 004	1 459	47 812	113 873	113 873

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wart. nominalnej	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	Kapitał własny razem

Saldo na dzień 01.01.2017 roku	1 378	44 960	1 459	29 495	77 292	77 292
Saldo po zmianach	1 378	44 960	1 459	29 495	77 292	77 292
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2017 roku	0,00	0,00	0,00	7 557	7 557	7 557
Razem całkowite dochody
Saldo na dzień 31.12.2017 roku	1 378	44 960	1 459	37 052	84 849	84 849

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Nota	od 01.01 do 31.12.2018	od 01.01 do 31.12.2017
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		10 314	7 283
Korekty:	21
Amortyzacja i odpisy aktualizujące aktywa trwałe		187	35
Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne		36	31
Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych			-26
Koszty odsetek		2 288	1 299
Przychody z odsetek i dywidend		-13 969	-9 053
Korekty razem		-11 458	-7 714
Zmiana stanu należności		1 988	-2 247
Zmiana stanu zobowiązań		92	758
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych		393	-374
Zmiany w kapitale obrotowym		2 473	-1 863
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		1 329	- 2 294
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie aktywów trwałych		-56	-42
Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych			20
Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek		-35 733	-18 861
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych		5 500	350
Pożyczki udzielone		-11 100	-2 650
Otrzymane odsetki		771	513
Otrzymane dywidendy		13 701	8 038
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		-26 917	-12 633
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Dopłata do kapitału
Wpływy z tytułu emisja akcji		18 725
Koszty emisji akcji		-461
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych			20 000
Wykup dłużnych papierów wartościowych		-20 000
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek		57 033
Spłaty kredytów i pożyczek		-6 521	-1 127
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego		-150	-32
Odsetki zapłacone		-2 518	-752
Zapłacone prowizje od kredytów		-1 024
Przepływy netto z działalności finansowej		45 084	18 089
Przepływy pieniężne netto razem		19 495	3 162
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		19 495	3 162
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu		3 211	49
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu		22 706	3 211

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Informacje ogólne

a) Informacje o jednostce dominującej

Spółka OEX S.A. (Emitent, Spółka, OEX S.A., OEX) powstała z przekształcenia Tell Sp. z o.o. na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników nr 1 z 15 listopada 2004 roku. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000222514. Spółce nadano numer statystyczny REGON 630822208.

"OEX S.A." jest nową firmą spółki działającej uprzednio pod firmą "TELL S.A.", zmienioną uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 30 września 2015 roku. Powyższa zmiana została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w Poznaniu 30 grudnia 2015 roku.

Akcje Spółki są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.

Siedziba Emitenta mieści się w Warszawie, przy ul. Franciszka Klimczaka 1.

Przedmiotem działalności OEX S.A. jest działalność holdingowa, polegająca na świadczeniu na rzecz spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej szeregu usług mających charakter wsparcia prowadzonej przez nie działalności operacyjnej, w tym między innymi usług kadrowo‐płacowych, usług z zakresu obsługi prawnej i compliance, doradztwa strategicznego, controllingu i finansów, oraz public relations.

b) Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

Skład Zarządu Spółki na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego:

Jerzy Motz Prezes Zarządu,
Rafał Stempniewicz Członek Zarządu,
Robert Krasowski Członek Zarządu,
Artur Wojtaszek Członek Zarządu,
Tomasz Słowiński Członek Zarządu,

Skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego:

Piotr Beaupre Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Tomasz Kwiecień– Członek Rady Nadzorczej,
Michał Szramowski Członek Rady Nadzorczej,
Tomasz Mazurczak Członek Rady Nadzorczej,
Piotr Cholewa Członek Rady Nadzorczej.

c) Okres i zakres sprawozdania

Sprawozdanie finansowe obejmuje rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku oraz dane porównywalne za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2017 roku. Jako dane porównywalne zostały zaprezentowane opublikowane dane finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2017r.

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

d) Zatwierdzenie do publikacji

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2018 (wraz z danymi porównawczymi) i zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki 9 kwietnia 2019 roku.

e) Oświadczenie Zarządu Spółki

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującym zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki OEX S.A. oraz jej wynik finansowy, oraz że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Zarząd oświadcza, że firma audytorska uprawniona do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego badania, spełniali warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z badania, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi.

Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą uchwałą z 20 czerwca 2018 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Wybrana została Spółka PKF Consult Sp. z o.o. Sp. k. z siedzibą w Warszawie, wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 477. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta.

Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

a) Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN), a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez OEX S.A.

Zmiany standardów lub interpretacji

Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2018 spółka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2017, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku:

MSSF 15 - Przychody z umów z klientami. MSSF 15 wprowadził nowy, pięciostopniowy model pomiaru oraz rozpoznawania przychodów ze sprzedaży, zgodnie z którym przychody powinny być ujęte w takiej kwocie, co do której jednostka oczekuje zapłaty oraz w takim momencie i w takim stopniu, które odzwierciedlają spełnienie przez Spółkę zobowiązania do wykonania świadczenia oraz dostawy towaru. W zależności od spełnienia określonych w standardzie

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

kryteriów, przychody mogą być ujmowane jednorazowo (w momencie gdy kontrola nad dobrami i usługami jest przeniesiona na klienta) albo mogą być rozkładane w czasie w sposób obrazujący wykonanie świadczenia. OEX S.A. świadczy usługi obsługi kadrowej, doradztwa strategicznego, kontrolingu, PR oraz compliance podmiotom zależnym. Usługi rozliczane są w okresach ich świadczenia. Nie zidentyfikowano różnic pomiędzy dotychczas stosowanymi zasadami, a MSSF 15. Zatem MSSF 15 nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki w momencie pierwszego zastosowania standardu, tj. w okresie rozpoczynającym się od 1 stycznia 2018 roku.

Objaśnienia do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" . Objaśnienia do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" dostarczają dodatkowych informacji i wyjaśnień dotyczących głównych założeń przyjętych w MSSF 15, m.in. na temat identyfikacji osobnych obowiązków, ustalenia czy jednostka pełni rolę pośrednika (agenta), czy też jest głównym dostawcą dóbr i usług (principal) oraz sposobu ewidencji przychodów z tytułu licencji. Oprócz dodatkowych objaśnień, wprowadzono także zwolnienia i uproszczenia dla jednostek stosujących nowy standard po raz pierwszy.
MSSF 9 "Instrumenty finansowe" zastąpił MSR 39. Standard wprowadził model przewidujący trzy kategorie klasyfikacji aktywów finansowych: wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Klasyfikacja jest dokonywana na moment początkowego ujęcia i uzależniona od przyjętego przez jednostkę modelu zarządzania instrumentami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych z tych instrumentów. MSSF 9 wprowadza nowy model w zakresie ustalania odpisów aktualizujących – model oczekiwanych strat kredytowych. Spółka zastosowała MSSF 9 retrospektywnie, ale skorzystała z możliwości nieprzekształcania danych za okresy porównawcze. W rezultacie podane informacje porównawcze nadal są oparte na zasadach rachunkowości wcześniej stosowanych przez Spółkę i opisane w rocznym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2017 roku.
Zmiany do MSSF 2: Klasyfikacja i wycena transakcji opartych na akcjach. Zmiana do MSSF 2 wprowadza m.in. wytyczne w zakresie wyceny w wartości godziwej zobowiązania z tytułu transakcji opartych na akcjach rozliczanych w środkach pieniężnych, wytyczne dotyczące zmiany klasyfikacji z transakcji opartych na akcjach rozliczanych w środkach pieniężnych na transakcje oparte na akcjach rozliczane w instrumentach kapitałowych, a także wytyczne na temat ujęcia zobowiązania podatkowego pracownika z tytułu transakcji opartych na akcjach.
Zmiany do MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wraz z MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe". Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" adresują kwestię zastosowania nowego standardu MSSF 9 "Instrumenty finansowe". Opublikowane zmiany do MSSF 4 uzupełniają opcje istniejące już w standardach i mają na celu zapobieganie tymczasowym wahaniom wyników jednostek sektora ubezpieczeniowego w związku z wdrożeniem MSSF 9.
Zmiany do MSSF 2014 2016. "Zmiany MSSF 2014-2016" zmieniają 3 standardy: MSSF 12 "Ujawnienia udziałów w innych jednostkach", MSSF 1 "Zastosowanie MSSF po raz pierwszy" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych". Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz zmiany dotyczące zakresu standardów, ujmowania oraz wyceny, a także zawierają zmiany terminologiczne i edycyjne. Zmiany do MSSF 12 obowiązują do okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2017 r. Natomiast pozostałe zmiany są obligatoryjne od 1 stycznia 2018 r.
Zmiany do MSR 40: Reklasyfikacja nieruchomości inwestycyjnych. Zmiany do MSR 40 precyzują wymogi związane z przeklasyfikowaniem do nieruchomości inwestycyjnych oraz z nieruchomości inwestycyjnych.

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

KIMSF 22: Transakcje w walutach obcych oraz płatności zaliczkowe. KIMSF 22 wyjaśnia zasady rachunkowości dotyczące transakcji, w ramach których jednostka otrzymuje lub przekazuje zaliczki w walucie obcej.

Wpływ MSSF 9 " Instrumenty finansowe" na sprawozdanie finansowe Spółki

MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wprowadza zmiany w zakresie klasyfikacji aktywów finansowych, metod wyceny (według zamortyzowanego kosztu oraz wg wartości godziwej), zasad utraty wartości aktywów finansowych (w miejsce modelu straty poniesionej ma być stosowany model straty oczekiwanej) oraz klasyfikacji instrumentów finansowych, jak również zmienia podejście do rachunkowości zabezpieczeń. Zgodnie z nowymi zasadami utraty wartości aktywów finansowych, Spółka jest zobowiązana do tworzenia odpisów aktualizujących w oparciu o oczekiwane straty kredytowe mogące się pojawić na przestrzeni całego życia danego instrumentu, natomiast jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem znacząco nie wzrosło, to Spółka wycenia odpis z tytułu straty na tym instrumencie w kwocie równej 12 miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.

Spółka podjęła decyzję o wdrożeniu standardu z dniem 1.01.2018 r. bez korygowania danych porównawczych, co oznacza że dane za rok 2017 i 2018 nie są porównywalne ponieważ zostały sporządzone przy zastosowaniu różnych zasad rachunkowości.

Należności handlowe:

Spółka przeanalizowała strukturę wiekową dla należności handlowych. Szacując ryzyko związane z należnościami dokonano podziału pozycji na należności od jednostek powiązanych oraz na należności pozostałe.

Spółka ujęła w księgach odpisy celowe, które zostały utworzone na wszystkie wątpliwe należności z pozostałymi jednostkami.

Natomiast w stosunku do jednostek powiązanych mając na uwadze:

stosowany model finansowania,
strukturę wiekową należności,
bieżącą sytuację ekonomiczno-finansową oraz płynnościową,
fakt, iż w okresie ostatnich 3 lat nie tworzono odpisów aktualizujących należności od jednostek zależnych (nie było takiej potrzeby),

zdaniem Zarządu zgodnie z MSSF 9 tj. stosując model oczekiwanej straty, nie ma konieczności ustalenia odpisów aktualizacyjnych.

Pożyczki udzielone:

Spółka na podstawie zapisów MSSF 9 przeprowadziła analizę udzielonych pożyczek jednostkom powiązanym mając na uwadze ocenę modelu biznesowego, w którym są udzielane oraz ocenę warunków kontraktowych - pod kątem weryfikacji czy kontraktowe przepływy pieniężne stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek od należnego kapitału (odzwierciedlających ryzyko kredytowe oraz wartość pieniądza w czasie) – test SPPI.

Mając na uwadze, iż:

1. nie występowały transakcje sprzedaży pożyczek,
1. odsetki od udzielonych pożyczek naliczone i płacone są w okresach miesięcznych,
1. odsetki oparte są na stopie WIBOR 1M + określona rynkowa marża.

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W związku z powyższym Spółka zakwalifikowała udzielone pożyczki do kategorii "Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu".

Ponadto w stosunku do udzielonych pożyczek nie utworzono odpisów aktualizujących ich wartość z uwagi na niskie ryzyko kredytowe.

Poniższa tabela prezentuje wartości udzielonych pożyczek oraz informację o wartości naliczonych i zapłaconych odsetek w 2018 roku. Informacja na temat udzielonych pożyczek w podziale na podmioty, którym je udzielono znajduje się w nocie 6.1.

		OEX		Voice	OEX E
Odsetki 01.01. - 31.12.2018	Euro-Phone	Cursor	Divante	Contact C.	Business	RAZEM
odsetki od pożyczek naliczone	323	229	7	3	127	689
odsetki od pożyczek zapłacone	323	229	7	3	127	689

Poniższa tabela prezentuje wpływ wdrożenia MSSF 9 na zmianę klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych:

Kategorie instrumentów	Klasyfikacja
finansowych	Wg MSR 39	Wg MSSF 9
Pożyczki i należności		Aktywa finansowe wyceniane
	Pożyczki i należności	według zamortyzowanego kosztu
		Aktywa finansowe wyceniane
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	Pożyczki i należności	według zamortyzowanego kosztu
Kaucje		Aktywa finansowe wyceniane
	Pożyczki i należności	według zamortyzowanego kosztu

Dla zobowiązań finansowych nie zidentyfikowano potencjalnych różnic w wycenie i klasyfikacji w stosunku do dotychczasowych praktyk zgodnych z MSR 39.

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie:

MSSF 16 "Leasing". MSSF 16 "Leasing" obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r. lub po tej dacie. Nowy standard ustanawia zasady ujęcia, wyceny, prezentacji oraz ujawnień dotyczących leasingu. Wszystkie transakcje leasingu skutkują uzyskaniem przez leasingobiorcę prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązania z tytułu obowiązku zapłaty. Tym samym, MSSF 16 znosi klasyfikację leasingu operacyjnego i leasingu finansowego zgodnie z MSR 17 i wprowadza jeden model dla ujęcia księgowego leasingu przez leasingobiorcę. Leasingobiorca będzie zobowiązany ująć: (a) aktywa i zobowiązania dla wszystkich transakcji leasingu zawartych na okres powyżej 12 miesięcy, za wyjątkiem sytuacji, gdy dane aktywo jest niskiej wartości; oraz (b) amortyzację leasingowanego aktywa odrębnie od odsetek od zobowiązania leasingowego w sprawozdaniu z wyników. MSSF 16 w znaczącej części powtarza regulacje z MSR 17 dotyczące ujęcia księgowego leasingu przez leasingodawcę. W konsekwencji, leasingodawca kontynuuje klasyfikację w podziale na leasing operacyjny i leasing finansowy oraz odpowiednio różnicuje ujęcie księgowe. Spółka zastosuje MSSF 16 od 1 stycznia 2019 r.

Spodziewany wpływ przyjęcia nowego standardu dotyczy wzrostu aktywów trwałych oraz zobowiązań wynikających z tytułu rozpoznania praw do użytkowania, z jednoczesnym wpływem na wskaźniki finansowe zysku operacyjnego, kosztów finansowych i zadłużenia netto. Spółka zamierza wprowadzić nowy standard od dnia 1 stycznia 2019 roku.

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Istotne subiektywne oceny i szacunki, dokonane na dzień wprowadzenia MSSF 16

Wdrożenie MSSF 16 wymaga subiektywnych ocen przy dokonywaniu szacunków i założeń, mających wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu finansowego oraz praw do użytkowania składników aktywów:

przy określaniu pozostałego okresu leasingu w odniesieniu do umów zawartych przed 1 stycznia 2019 roku dla umów na czas nieokreślony przyjęto 5-letni horyzont czasowy ich dalszego trwania,
przy określeniu krańcowej stóp procentowych leasingobiorcy, stosowanych przy dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych przyjęto stopę ustaloną centralnie na szczeblu OEX SA., tj. 4,5 %,
przy wskazaniu okresów użyteczności i stawek amortyzacji praw do użytkowania składników aktywów, ujętych na dzień 1 stycznia 2019 roku przyjęto okresy adekwatne do założonego pozostałego okresu leasingu.

Szacowany wpływ przyjęcia nowego standardu MSSF 16 na sprawozdanie finansowe za 2018 rok, przedstawiono w poniższej tabeli:

Wpływ MSSF 16	Wartość	Razem	Szacunkowa	Szacunkowe koszty
	umów w PLN		amortyzacja w 2019	finansowe w 2019
Umowy najmu	959	959	216	43

Zmiany do MSSF 9: Prawo wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem. Zmiana do MSSF 9 obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2019 r. lub po tej dacie, z możliwością jej wcześniejszego zastosowania. Na skutek zmiany do MSSF 9, jednostki będą mogły wyceniać aktywa finansowe z tak zwanym prawem do wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem według zamortyzowanego kosztu lub według wartości godziwej poprzez inne całkowite dochody, jeżeli spełniony jest określony warunek - zamiast dokonywania wyceny według wartości godziwej przez wynik finansowy. Spółka zastosuje powyższe zmiany od 1 stycznia 2019 r.
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe". MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" został wydany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 18 maja 2017 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r. lub po tej dacie. Nowy MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe zastąpi obecnie obowiązujący MSSF 4, który zezwala na różnorodną praktykę w zakresie rozliczania umów ubezpieczeniowych. MSSF 17 zasadniczo zmieni rachunkowość wszystkich podmiotów, które zajmują się umowami ubezpieczeniowymi i umowami inwestycyjnymi. Spółka zastosuje MSSF 17 po jego zatwierdzeniu przez Unię Europejską.
Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach". Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2019 r. lub po tej dacie. Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" wyjaśniają, że w odniesieniu do długoterminowych udziałów w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu, do których nie stosuje się metody praw własności, spółki stosują MSSF 9. Dodatkowo, Rada opublikowała również przykład ilustrujący zastosowanie wymogów MSSF 9 i MSR 28 do długoterminowych udziałów w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu. Spółka zastosuje powyższe zmiany od 1 stycznia 2019 r. Spółka oczekuje, że w momencie początkowego ujęcia, zmiany nie będą mieć istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
KIMSF 23: Niepewność związana z ujęciem podatku dochodowego. KIMSF 23 wyjaśnia wymogi w zakresie rozpoznania i wyceny zawarte w MSR 12 w sytuacji niepewności związanej z ujęciem podatku dochodowego. Wytyczne obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2019 r. lub po tej dacie. Spółka zastosuje powyższe zmiany od 1 stycznia

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

2019 r. Spółka oczekuje, że w momencie początkowego ujęcia, zmiany nie będą mieć istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. .

Roczne zmiany do MSSF 2015 2017. Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości opublikowała w grudniu 2017 r. "Roczne zmiany MSSF 2015-2017", które wprowadzają zmiany do 4 standardów: MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć", MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne", MSR 12 "Podatek dochodowy" oraz MSR 23 "Koszty finansowania zewnętrznego". Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny. Spółka zastosuje powyższe zmiany od 1 stycznia 2019 r. Spółka oczekuje, że w momencie początkowego ujęcia, zmiany nie będą mieć istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
MSR 19 "Świadczenia pracownicze". Zmiany do MSR 19 obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2019 r. lub po tej dacie. Poprawki do standardu określają wymogi związane z ujęciem księgowym modyfikacji, ograniczenia lub rozliczenia programu określonych świadczeń. Spółka zastosuje powyższe zmiany od 1 stycznia 2019 r. Spółka oczekuje, że w momencie początkowego ujęcia, zmiany nie będą mieć istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe". Standard ten pozwala jednostkom, które sporządzają sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy (z dniem 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie), do ujmowania kwot wynikających z działalności o regulowanych cenach, zgodnie z dotychczas stosowanymi zasadami rachunkowości. Dla poprawienia porównywalności z jednostkami które stosują już MSSF i nie wykazują takich kwot, zgodnie z opublikowanym MSSF 14 kwoty wynikające z działalności o regulowanych cenach, powinny podlegać prezentacji w odrębnej pozycji zarówno w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jak i w rachunku zysków i strat oraz sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów. Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony.
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami. Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności pomiędzy MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy od tego, czy aktywa niepieniężne sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią "biznes" (ang. business). W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią "biznes", inwestor wykaże pełny zysk lub stratę na transakcji. Jeżeli zaś aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę z wyłączeniem części stanowiącej udziały innych inwestorów. Zmiany zostały opublikowane 11 września 2014 r. Data obowiązywania zmienionych przepisów nie została ustalona przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości.

b) Zasady rachunkowości

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. Koszt historyczny ustalany jest na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.

OEX S.A prowadzi księgi rachunkowe zgodnie z MSSF.

Prezentacja sprawozdań finansowych

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Spółka prezentuje odrębnie "Sprawozdanie z wyniku", które zamieszczone jest bezpośrednio przed "Sprawozdaniem z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów".

"Sprawozdanie z wyniku" prezentowane jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" sporządzane jest metodą pośrednią.

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Segmenty operacyjne

Spółka nie identyfikuje segmentów operacyjnych na poziomie sprawozdania jednostkowego.

Transakcje w walutach obcych

Walutą funkcjonalną Emitenta jest złoty polski, (PLN). Walutę prezentacji również stanowi złoty polski.

Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna przeliczane są na PLN przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na PLN przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane są po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje koszty odsetek.

Wartość firmy

Spółka nie posiada w swoich aktywach wartości firmy.

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują licencje, oprogramowanie komputerowe oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania).

Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego.

Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji, na koniec każdego roku podlegają weryfikacji pod kątem utraty wartości.

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:

Grupa	Okres
Licencje	5 lat
Oprogramowanie komputerowe	5 lat
Pozostałe wartości niematerialne	5 lat

Spółka nie posiada składników wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt okresu w momencie ich poniesienia.

Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Prace badawcze i rozwojowe

Nie dotyczy.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania.

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

Grupa	Okres
Maszyny i urządzenia	2-5 lat
Środki transportu	2- 5 lat
Pozostałe środki trwałe	2-10 lat

Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu, w którym środek trwały jest dostępny do użytkowania. Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach.

Środki trwałe są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok. Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w sprawozdaniu z wyniku w momencie ich poniesienia.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Aktywa w leasingu

Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w sprawozdaniu z wyniku metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

W celu określenia wartości użytkowej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej. W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Spółki.

Udziały w podmiotach powiązanych

Udziały w podmiotach powiązanych, udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według kosztu historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości.

Instrumenty finansowe

Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.

Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.

Aktywa finansowe

Polityka rachunkowości stosowana od 1 stycznia 2018 r.

Od 1 stycznia 2018 r. Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:

wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia aktywów.

Klasyfikacja aktywów finansowych zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych (test SPPI) dla danego składnika aktywów finansowych.

Aktywa finansowe ujmuje się, gdy Spółka staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione, a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Na moment początkowego ujęcia, Spółka wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej o, w przypadku składnika aktywów finansowych, który nie wycenia w wartości godziwej przez wynik finansowy, koszty transakcji, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych. Koszty transakcji dotyczących aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym.

Wycena po początkowym ujęciu:

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji "przychody z tytułu odsetek" w wyniku finansowym. W szczególności do tej kategorii Spółka klasyfikuje:

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

należności handlowe,
pożyczki, które spełniają test klasyfikacyjny SPPI i które zgodnie z modelem biznesowym są wykazywane jako utrzymywane w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych,
środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
1. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Instrumenty dłużne, z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, wyceniane są według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane poprzez pozostałe całkowite dochody za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym. W przypadku zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub stratę poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach przenosi się z kapitału własnego do wyniku finansowego i ujmuje jako pozostałe zyski/straty. Przychody z tytułu odsetek od takich aktywów finansowych wylicza się metodą efektywnej stopy procentowej i ujmuje się pozycji przychodów finansowych.

Na dzień 1.01.2018 i 31.12.2017 Spółka nie posiadała aktywów finansowych zaklasyfikowanych do tej kategorii.

Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny wg zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. W szczególności Spółka zalicza do tej kategorii:

Pożyczki, które nie spełniają testu SPPI (gdy przepływy z tych pożyczek nie stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek).

Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje w pozycji "Zyski/straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych" w okresie w którym wystąpiły. Te zyski/straty z wyceny do wartości godziwej zawierają wynikające z umowy otrzymane odsetki od instrumentów finansowych zaliczonych do tej kategorii.

Na dzień 1.01.2018 i 31.12.2017 Spółka nie posiadała aktywów finansowych zaklasyfikowanych do tej kategorii.

Polityka rachunkowości stosowana do 1 stycznia 2018r.

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Spółka klasyfikuje z podziałem na:

pożyczki i należności,
aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy,
inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Zyski lub straty ujmowane w wyniku finansowym prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe, za wyjątkiem odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług, które prezentowane są jako pozostałe koszty operacyjne.

Wszystkie aktywa finansowe, za wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy ze względu na wystąpienie przesłanek utraty ich wartości. Składnik aktywów finansowych podlega odpisom aktualizującym, jeżeli istnieją obiektywne dowody świadczące o utracie jego wartości. Przesłanki utraty wartości analizowane są dla każdej kategorii aktywów finansowych odrębnie, co zostało zaprezentowane poniżej.

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Pożyczki i należności to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, o ustalonych lub możliwych do określenia płatnościach, które nie są kwotowane na aktywnym rynku. Pożyczki i należności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Aktywa finansowe kwalifikowane do kategorii pożyczek i należności wykazywane są w bilansie jako:

aktywa długoterminowe w pozycji "Należności i pożyczki" oraz
aktywa krótkoterminowe w pozycjach "Pożyczki", "Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności" oraz "Środki pieniężne i ich ekwiwalenty".

Odpisy na należności wątpliwe szacowane są, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Znaczące salda należności podlegają indywidualnej ocenie w przypadku dłużników zalegających z zapłatą lub gdy uzyskano obiektywne dowody, że dłużnik może nie uiścić należności (np. trudna sytuacja finansowa dłużnika, proces sądowy przeciwko dłużnikowi, niekorzystne dla dłużnika zmiany otoczenia gospodarczego). Dla należności niepodlegających indywidualnej ocenie, przesłanki utraty wartości analizowane są w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Wskaźnik odpisów aktualizujących dla poszczególnych klas oparty jest zatem na zaobserwowanych w niedawnej przeszłości trendach dotyczących trudności w spłacie należności przez dłużników.

Zobowiązania finansowe

Polityka rachunkowości stosowana od 1 stycznia 2018 r.

Zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne, a następnie wg zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej za wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych wycenianych po początkowym ujęciu w wartości godziwej.

W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się w wyniku bieżącym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania.

Polityka rachunkowości stosowana do 1 stycznia 2018r.

Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach bilansu:

kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania.

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych

Polityka rachunkowości stosowana od 1 stycznia 2018r.

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Spółka stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia.

Zapasy

Nie występują.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.

Kapitał własny

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Akcje Spółki dominującej nabyte i zatrzymane przez Spółkę dominującą lub konsolidowane spółki zależne pomniejszają kapitał własny. Udziały własne wyceniane są w cenie nabycia.

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji.

W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał zapasowy uchwałami akcjonariuszy) oraz wynik finansowy bieżącego roku.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w bilansie w kwocie wymaganej zapłaty.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.

Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania mogą być niepewne.

Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:

toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne.

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.

Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy.

Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy.

W przypadku, gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w bilansie, za wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych zgodnie z MSSF 3.

Informację o zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w części opisowej sprawozdania finansowego w nocie nr 23. Spółka prezentuje również informację o warunkowych zobowiązaniach z tytułu opłat leasingowych wynikających z umów leasingu operacyjnego (nota nr 5).

Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Spółki, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w bilansie. Informację o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.

Rozliczenia międzyokresowe

Spółka wykazuje w aktywach bilansu w pozycji "Rozliczenia międzyokresowe" opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych. Jednocześnie Spółka wykazuje w tej pozycji koszty dotyczące projektów do których nie powstał przychód w roku sprawozdawczym.

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za usługi świadczone dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy).

Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

Świadczenie usług

Usługi świadczone przez Spółkę obejmują głównie usługi obsługi kadrowej, doradztwa strategicznego, kontrolingu, PR oraz compliance podmiotom zależnym.

Odsetki i dywidendy

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw udziałowców do ich otrzymania.

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Koszty operacyjne

Koszty operacyjne są ujmowane w wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Spółka prezentuje w sprawozdaniu finansowym koszty według miejsc powstawania.

Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)

Obciążenie podatkowe wyniku finansowego obejmuje podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis.

Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.

Rezerwy

Rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz rezerwy na bonusy. Rezerwy na urlopy kalkulowane są na podstawie średniego wynagrodzenia w spółce oraz ilości dni urlopowych z okresów ubiegłych niewykorzystanych do dnia 31.12.2018 roku. Rezerwy na bonusy szacowane są na podstawie warunków umownych uzgodnionych z uprawnionymi osobami.

Aktywa na podatek odroczony

Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach Spółki zatwierdzonych przez Zarząd. Jeżeli

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółka osiągnie dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

W celu określenia wartości użytkowej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości aktywów niefinansowych). W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Spółki. W 2018 roku nie zidentyfikowano przesłanek utraty wartości aktywów niefinansowych.

Utrata wartości aktywów finansowych

Opis prezentowany jest w punkcie z opisem "odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych".

1. Inwestycje w jednostkach powiązanych

Wartość inwestycji w jednostkach powiązanych podlega corocznej analizie na utratę wartości lub częściej jeżeli istnieją przesłanki wystąpienia utraty wartości.

W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości Spółka ustala wartość odzyskiwaną inwestycji, za którą uznaje się wartość użytkową oszacowaną na podstawie zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych. W 2018 roku Spółka nie dokonywała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości przedstawionych inwestycji.

Nazwa Spółki	Siedziba	% posiadanych udziałów/akcji	Wartość bilansowa udziałów/akcji
Tell Sp. z o.o.	ul. Forteczna 19a, 61-362 Poznań	100	21 334
Europhone Sp. z o.o.	ul. Forteczna 19a, 61-362 Poznań	100	11 025
PTI Sp. z o. o.	ul. Forteczna 19a, 61-362 Poznań	100	13 324
OEX Cursor S.A. (dawniej Cursor S.A.)	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100	5 082
Divante Sp. z o.o.	ul. Dmowskiego 17, 50-203 Wrocław	51,03	3 216
Merservice Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100	4 500
Pro People Sp. z o .o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100	50
ArchiDoc S.A.	ul. Niedźwiedziniec 10, 41-506 Chorzów	100	45 942
Voice Contact Center Sp. z o. o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100	7 352
OEX E-Business Sp. z o.o. (d. E-Logistics)	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100	12 333
OEX 24 Sp. z o.o.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	100	1 000
Łączna wartość bilansowa udziałów	125 158

1.1 Wykaz spółek bezpośrednio kontrolowanych przez OEX S.A.

OEX24 Sp. z o.o. została powołana w dniu 9 listopada 2018r. celem realizacji procesów wsparcia nowoczesnego handlu krajowego i międzynarodowego oraz łączenia sprzedających i kupujących za pośrednictwem technologii. Spółka zarządza platformą eCommerce B2B, która wspiera producentów i dystrybutorów w digitalizacji kanałów sprzedaży. Umożliwia i ułatwia sprzedaż międzynarodową, zapewniając dostęp do klientów na wybranych rynkach. Dostarcza również szeroki zakres usług

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

wspierających sprzedaż, między innymi e-marketing. Kapitał zakładowy spółki wynosi 1 000 tys. PLN. Spółka wchodzi w skład segmentu operacyjnego E Biznes Grupy Kapitałowej OEX.

1.2 Zmiana stanu inwestycji w jednostkach zależnych

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2017
Stan na początek okresu	124 158	70 854
Nabycie ArchiDoc S.A.		45 942
Nabycie Voice Contact Center Sp. z o. o.		7 352
Podniesienie kapitału Cursor S.A. związane z podziałem Spółki		10
Zawiązanie OEX 24 Sp. z o. o	1 000
Stan na koniec roku	125 158	124 158

1.3 Wykaz jednostek zależnych podlegających konsolidacji

Skonsolidowanemu sprawozdaniu finansowemu sporządzanemu przez OEX S.A. podlegają następujące spółki:

Europhone Sp. z o.o.
PTI Sp. z o.o.
OEX Cursor S.A. (od 01.03.2015 roku)
Divante Sp. z o.o. (od 01.03.2015 roku)
Tell Sp. z o.o. (od 01.01.2016 roku)
Pro People Sp. z o.o. (od 01.07.2016 roku)
Merservice Sp. z o.o. (od 01.09.2016 roku)
ArchiDoc S.A. (od 01.01.2017 roku)
Voice Contact Center Sp. o.o. (od 01.01.2017 roku)
OEX E-Business Sp. z o.o. (od 22.03.2017 roku)
OEX 24 Sp. z o.o. (od 01.12.2018 roku)
ArchiDoc Med Sp. z o. (od 18.04.2018, 100% udziałów posiada ArchiDoc S.A)

Poza wskazanymi wyżej podmiotami OEX S.A. posiada udziały w Spółkach Toys4Boys.pl Sp. z o.o. oraz Connex Sp. z o.o. W dniu 19 lutego 2018 roku ogłoszona została upadłość spółki Toys4Boys.pl, natomiast Connex Sp. z o.o. znajduje się w procesie likwidacji. Spółki te nie podlegają konsolidacji, a na udziały w nich utworzono odpisy w wysokości 100% ich wartości.

1.4 Nabycie spółek zależnych w 2017 roku

W roku 2017 OEX S.A. nabyła 100% udziałów Spółki Voice Contact Center Sp. z o.o. za kwotę 1 000 000 PLN oraz 100% akcji ArchiDoc S.A. za kwotę 17 861 000 PLN. W obu przypadkach umowy nabycia przewidywały dokonanie dopłat do ww. cen w wysokości zależnej od przyjętego w umowie mnożnika oraz poziomu zysku EBITDA i zadłużenia netto danej spółki. W roku 2018 OEX S.A. dokonała ostatecznego rozliczenia obu umów nabycia. Dopłaty do cen wyniosły odpowiednio 6 352 094,11 za Voice Contact Center Sp. z o.o. oraz 28 081 335,20 za ArchiDoc S.A.

1.5 Podział spółek zależnych w 2017 roku

W dniu 30 maja 2017 r. OEX Cursor S.A. (działająca wówczas pod firmą Cursor S.A.) oraz OEX E-Business Sp. z o.o. (działająca wówczas pod firmą E-Logistics Sp. z o.o.) uzgodniły i podpisały plan podziału Spółki OEX Cursor S.A., który został przygotowany zgodnie z przepisami Kodeksu spółek handlowych. W dniu 13 lipca 2017 roku organy stanowiące ww. spółek, tj. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie OEX Cursor S.A. oraz Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników OEX E-Business Sp. z o.o., podjęły odpowiednio uchwały w sprawie podziału Spółki OEX Cursor S.A. Wskazany podział został dokonany w trybie art. 529

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

§1 pkt 4 Kodeksu spółek handlowych (podział przez wydzielenie) poprzez przeniesienie na OEX E-Business Sp. z o.o. zorganizowanej części przedsiębiorstwa OEX Cursor S.A. (wyodrębnionej pod względem organizacyjnym, finansowym i funkcjonalnym), w ramach której prowadzona była działalność w zakresie: logistyki materiałów marketingowych, kompleksowego wsparcia e-commerce, logistycznej obsługi programów lojalnościowych, kompleksowego wsparcia procesów zakupowych produktów, opakowań i komponentów produktów, obejmującego między innymi organizację i optymalizację procesów zakupowych, logistycznych, projektowanie, nadzór produkcji, znakowanie i dostarczanie produktów, doradztwo technologiczne, weryfikację jakości, uzyskiwanie atestów oraz badania laboratoryjne. Podział Spółki OEX Cursor S.A. został zarejestrowany w dniu 1 września 2017 roku.

Testy na utratę wartości udziałów

Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości udziałów w jednostkach zależnych, w których wartość kapitałów własnych wynikających ze sprawozdania finansowego jest niższa od wartości bilansowej udziałów.

W wyniku zastosowania procedur testujących nie rozpoznano utraty wartości udziałów. Wartość odzyskiwalna poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne została ustalona na podstawie skalkulowanej wartości użytkowej.

Ośrodek generujący przepływy pieniężne

Wartość użytkową skalkulowano każdorazowo na bazie budżetu na 2018 rok, oraz na prognozach obejmujących okres kolejnych 4 lat. Prognozy odzwierciedlają dotychczasowe doświadczenie kierownictwa związane z prowadzonym biznesem oraz analizę przesłanek pochodzących ze źródeł zewnętrznych. Istotne założenia dotyczące stopy dyskontowej oraz zakładanego wzrostu po okresie szczegółowej prognozy zawiera poniższa tabela:

Inne kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej:

Szacunek wartości użytkowej ośrodka generującego przepływy pieniężne jest wrażliwy na następujące zmienne:

Lp.	Nazwa firmy	Euro Phone	PTI	Divante	Merservice	Archidoc	VCC
1.	Okres prognozy	5 lat	5 lat	5 lat	5 lat	5 lat	5 lat
2.	Stopa dyskonta	8,55%	8,55%	9,96%	10,31%	9,96%	9,26%
3.	Stopa wzrostu po okresie budżetowym	0%	0%	2%	0%	1%	0%

Wolne przepływy pieniężne szacowane są na podstawie danych historycznych dotyczących poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne oraz prognoz dotyczących zysku operacyjnego, amortyzacji, nakładów inwestycyjnych, zmiany stanu niegotówkowych aktywów obrotowych, zmiany stanu zobowiązań niefinansowych.
Stopa dyskontowa w testach na utratę wartości jako stopy dyskontowe zastosowano średnioważony koszt kapitału, korygowany w poszczególnych przypadkach (tj. w przypadku poszczególnych testowanych udziałów i "wartości firmy") o premie i dyskonta z tytułu ryzyk specyficznych dla danego testowanego aktywu,
Stopa wzrostu stopy wzrostu bazują na oczekiwaniach Zarządu w zakresie rozwoju poszczególnych podmiotów tworzących Grupę kapitałową – założenia te są istotne, ponieważ kierownictwo ocenia, w jaki sposób sytuacja majątkowa i finansowa poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne może zmienić się w trakcie okresu budżetowego na tle konkurencji.

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wrażliwość na zmiany założeń

W przypadku oszacowania wartości użytkowej kierownictwo jest przekonane, iż żadna racjonalnie możliwa zmiana jakiegokolwiek kluczowego założenia określonego powyżej nie spowoduje, że wartość bilansowa udziałów przekroczy ich wartość odzyskiwalną.

W testach na utratę wartości udziałów wykonano symulację wartości odzyskiwalnej przy zmienionych poziomach stóp dyskontowych w latach 2018 - 2022 o 1,0%:

Lp	Nazwa firmy	Euro Phone	PTI	Divante	Merservice	Archidoc	VCC
1.	Stopa dyskonta	8,55%	8,55%	9,96%	10,31%	9,96%	9,26%
2.	Stopa dyskonta skorygowana	9,55%	9,55%	10,96%	11,31%	10,96%	10,26%
3.	Wynik testu	brak utraty	brak utraty	brak utraty	brak utraty	brak utraty	brak utraty

2. Wartość firmy

W okresach objętych sprawozdaniem finansowym nie wystąpiła wartość firmy.

3. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne użytkowane przez Spółkę obejmują licencje, oprogramowanie komputerowe oraz pozostałe wartości niematerialne.

	Licencje i oprogramowanie	Znaki towarowe	Razem
Stan na 31.12.2018
Wartość bilansowa brutto	150	315	465
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	-120	-127	-247
Wartość bilansowa netto	30	188	218
Stan na 31.12.2017
Wartość bilansowa brutto	132	315	447
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	-115	-97	-212
Wartość bilansowa netto	17	218	235

	Licencje i	Pozostałe		W trakcie
	oprogramowanie	wartości	Znaki	wytwarzania	Razem
		niematerialne	towarowe
za okres od 01.01 do 31.12.2018 roku

Wartość bilansowa netto na dzień	17		218		235
01.01.2018r.
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie,	19
leasing)					19
Amortyzacja (-)	-6		-30		-36

Wartość bilansowa netto na dzień	30		188		218
31.12.2018r.
za okres od 01.01 do 31.12.2017 roku
Wartość bilansowa netto na dzień
01.01.2017r.	20		250		270
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie,
	2				2
leasing)

Nazwa Spółki: OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)		-2	-2
Amortyzacja (-)	-5	-30	-35
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2017r.	17	218	235

	31.12.2018	31.12.2017
Amortyzacja wartości niematerialnych odniesiona w:
Koszty ogólnego zarządu	32	31
Koszt własny sprzedaży	4	4
Amortyzacja wartości niematerialnych, razem	36	35

W obydwu prezentowanych okresach:

Spółka nie posiadała wartości niematerialnych, do których miała ograniczony tytuł prawny,
nie występowały zobowiązania umowne do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych,
pozostałe wartości niematerialne obejmowały nabyte licencje i oprogramowanie komputerowe.

4. Rzeczowe aktywa trwałe

	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Razem
Stan na 31.12.2018
Wartość bilansowa brutto	162	589	47	798
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	-130	-166	-20	-316
Wartość bilansowa netto	32	423	27	482
Stan na 31.12.2017
Wartość bilansowa brutto	128	202	44	374
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	-109	-7	-12	128
Wartość bilansowa netto	19	195	32	246

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Razem
za okres od 01.01 do 31.12.2018 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2018r.	19	195	32	246
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	34	387	3	424
Amortyzacja (-)	-21	-159	-8	-188
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2018r.	32	423	27	482
za okres od 01.01 do 31.12.2017 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2017r.	23		9	32
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	15	202	28	245
Amortyzacja (-)	-19	-7	-5	-31
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2017r.	19	195	32	246

	31.12.2018	31.12.2017
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych odniesiona w:
Koszty ogólnego zarządu	179	20
Koszt własny sprzedaży	9	11
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, razem	188	31

W prezentacji:

Spółka nie posiadała rzeczowych aktywów trwałych, do których miała ograniczony tytuł prawny,
nie występowały zobowiązania umowne do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych.
pozostałe środki trwałe obejmowały głównie urządzenia i meble biurowe.

Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie są amortyzowane, ale corocznie testowane pod kątem utraty wartości.

Spółka na dzień bilansowy nie posiada środków trwałych w trakcie wytworzenia.

5. Aktywa w leasingu

5.1 Leasing finansowy

Spółka jako leasingobiorca użytkuje rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umów, które spełniają definicję leasingu finansowego.

Wartość netto środków trwałych używanych na podstawie leasingu finansowego:

	31.12.2018	31.12.2017
Środki transportu	407	170
Razem	407	170

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wartość przyszłych minimalnych opłat leasingowych z tytułu leasingu finansowego przedstawia się następująco:

	31.12.2018	31.12.2017
Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów nieodwołalnego leasingu finansowego
Płatne w okresie do 1 roku	155	23
Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat	252	147
Razem	407	170

6. Aktywa oraz zobowiązania finansowe

6.1 Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych

W danych finansowych za 2018 rok wartość aktywów finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

1 – aktywa finansowe wyceniane w koszcie zamortyzowanym (WKZ)	4 - instrumenty pochodne zabezpieczające (IPZ)
2 – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (WGWF)	5 - aktywa poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF 9)
3 - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez całkowite dochody (AWCD)

W danych finansowych za 2017 wartość aktywów finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSR 39:

1 – pożyczki i należności (PiN)	5 - aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (ADS)
2 - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik - przeznaczone do obrotu (AWG-O)	6 - instrumenty pochodne zabezpieczające (IPZ)
3 - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik - wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej (AWG-W)	7 - aktywa poza zakresem MSR 39 (Poza MSR39)
4 - inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności (IUTW)

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Stan na 31.12.2018

	Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9					Razem
	Nota	WKZ	WGWF	WGCD	IPZ	Poza MSSF 9
Aktywa trwałe
Należności i pożyczki	6
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe						125 159	125 159
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		2 323					2 323
Pożyczki	6	16 232					16 232
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	22 706					22 706
Kategoria aktywów finansowych razem		41 261				125 159	166 420

Stan na 31.12.2017

	Nota	Kategorie instrumentów finansowych wg MSR 39
		PiN	AWG-O	AWG-W	IUTW	ADS	IPZ	Poza MSR39	Razem
Aktywa trwałe
Należności i pożyczki	6	35							35
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe								124 158	124 158
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	9	4 796						44	4 840
Pożyczki	6	10 635							10 635
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	3 211							3 211
Kategoria aktywów finansowych razem		18 677						124 202	142 879

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W danych finansowych za 2018 rok wartość zobowiązań finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

1 –	3
zobowiązana finansowe wyceniane w koszcie zamortyzowanym	-
(ZWKZ)	instrumenty pochodne zabezpieczające (IPZ)
2 – zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (ZWGWF)	4 - zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF 9)

Stan na 31.12.2018

	Nota	*Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9	Razem
		ZWKZ	ZWGWF	IPZ	Poza MSSF 9
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	6	44 348				44 348
Zobowiązania z tytułu leasingu		252				252
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		1 058				1 058
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	6	7 711				7 711
Zobowiązania z tytułu faktoringu
Zobowiązania z tytułu leasingu		155				155
Zobowiązania z tytułu IRS			49			49
Kategoria zobowiązań finansowych razem		53 524	49			53 573

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W danych finansowych za 2017 wartość aktywów finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSR 39:

1 - zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik przeznaczone do obrotu (ZWG-O)	4 - instrumenty pochodne zabezpieczające (IPZ)
2 - zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik - wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej (ZWG-W)	5 - zobowiązania poza zakresem MSR 39 (Poza MSR 39)
3 - zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu (ZZK)

Stan na 31.12.2017

	Nota	*Kategorie instrumentów finansowych wg MSR 39					Razem
		ZWG-O	ZWG-W	ZZK	IPZ	Poza MSR39
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	6			21 406			21 406
Zobowiązania z tytułu leasingu				146			146
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania				1 163		442	1605
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	6			1 395			1 395
Zobowiązania z tytułu leasingu				23			23
Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów						34 733	34 733
Kategoria zobowiązań finansowych razem				24 133		35 175	59 308

*zmiana prezentacji w roku 2017 w pozycji Poza MSR 39

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.1 Należności i pożyczki

Spółka dla celów prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyodrębnia klasę należności i pożyczek. W części długoterminowej należności i pożyczki prezentowane są w sprawozdaniu w jednej pozycji. W części krótkoterminowej Spółka, zgodnie z wymogami MSR 1, odrębnie prezentuje należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Klasy należności i pożyczek przedstawia poniższa tabela. Ujawnienia odnoszące się do należności zamieszczone są w nocie nr 9.

	31.12.2018	31.12.2017
Aktywa trwałe:
Należności		35
Należności i pożyczki długoterminowe	0	35
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	2 387	4 840
Pożyczki	16 232	10 635
Należności i pożyczki krótkoterminowe	18 619	15 475
Należności i pożyczki, w tym:	18 619	14 046
Należności (nota nr 9)	2 387	4 840
Pożyczki (nota nr 6)	16 232	10 635

Udzielone pożyczki wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansowa pożyczek uważana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 6 dotycząca wartości godziwej). Zmiana wartości bilansowej pożyczek, w tym odpisów aktualizujących ich wartość, przedstawia się następująco:

	od 01.01 do 31.12.2018	od 01.01 do 31.12.2017
Wartość brutto
Saldo na początek okresu	10 635	8 332
Kwota pożyczek udzielonych w okresie	11 100	2 650
Odsetki naliczone efektywną stopą procentową	659	442
Spłata pożyczek wraz z odsetkami (-)	- 6 162	-789
Wartość brutto na koniec okresu	16 232	10 635
Odpisy z tytułu utraty wartości
Saldo na początek okresu	0	0
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu
Wartość bilansowa na koniec okresu	16 232	10 635

Spółka wycenia pożyczki według wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Zyski oraz straty ujęte w działalności finansowej dotyczące tej kategorii aktywów finansowych, zaprezentowano w nocie nr 18. Pożyczki udzielone do jednostek powiązanych:

Pożyczki udzielone	Waluta	Oprocentowanie	Termin wymagalności	w PLN
Europhone Sp z o.o.	PLN	WIBOR 1 M +3.5%	2019-03-31	2 000
Europhone Sp z o.o.	PLN	WIBOR 1 M +3.5%	2019-03-31	4 282
OEX Cursor S.A.	PLN	WIBOR 1 M +2,1%	2019-06-30	2000
OEX Cursor S.A.	PLN	WIBOR 1 M +2.1%	2019-06-30	2400
OEX E-Business Sp z o.o.	PLN	WIBOR 1 M +2.1%	2019-06-30	1500
OEX E-Business Sp z o.o.	PLN	WIBOR 1 M +2.1%	2019-06-30	2100
OEX E-Business Sp z o.o.	PLN	WIBOR 1 M +2.1%	2019-06-30	250
OEX E-Business Sp z o.o.	PLN	WIBOR 1 M +3.5%	2019-06-30	500
OEX E-Business Sp z o.o.	PLN	WIBOR 1 M +3.5%	2019-06-30	150
OEX E-Business Sp z o.o.	PLN	WIBOR 1 M +3.5%	2019-06-30	800
OEX E-Business Sp z o.o.	PLN	WIBOR 1 M +3.5%	2019-06-30	250
Razem				16 232

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wartość bilansowa netto należności handlowych i pożyczek odzwierciedla maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe.

6.2 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje poniższa tabela:

	Zobowiązania krótkoterminowe		Zobowiązania długoterminowe
	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017
Zobowiązania finansowe wyceniane
według zamortyzowanego kosztu
Kredyty w rachunku kredytowym	7 711	844	44 348	1 406
Kredyty w rachunku bieżącym		1
Leasing i najem długoterminowy	155		252
Dłużne papiery wartościowe		550		20 000
Razem zobowiązania finansowe wyceniane
w zamortyzowanym koszcie	7 866	1 395	44 600	21 406
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty
dłużne razem	7 866	1 395	44 600	21 406

Spółka OEX S.A w dniu 14 grudnia 2017 r. oraz wszystkie spółki zależne Emitenta podpisały umowę kredytową z ING Bank Śląski S.A. oraz Bank Zachodni WBK S.A. (dalej: "Kredytodawcy"), umowy faktoringowe z BZ WBK Faktor sp. z o.o. i ING Commercial Finance Polska S.A. (dalej: "Faktorzy") oraz wynikające z powyższych umów umowy dodatkowe, w szczególności związane z ustanowieniem uzgodnionych zabezpieczeń. Powyższe umowy zostały zawarte w celu refinansowania istniejącego zadłużenia Kredytobiorców, ujednolicenia i poprawy warunków finansowania podmiotów z Grupy Kapitałowej OEX oraz pozyskania finansowania długoterminowego na potrzeby rozliczenia transakcji nabycia aktywów dokonanych w latach 2016–2017.

Na podstawie zawartych umów udzielono finansowania w łącznej kwocie do 141 600 tysięcy zł w postaci:

kredytów w rachunku bieżącym, linii gwarancyjnych oraz linii faktoringowych do łącznej kwoty 75 000 tys. zł z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności spółek Grupy; finansowanie udzielone zostało na okres dwóch lat;
konwersji części ówczesnych kredytów w rachunku bieżącym na kredyty terminowe w łącznej kwocie 6 500 tys. zł; spłata ww. kredytów dokonywana jest w ratach kwartalnych przez okres 5 lat począwszy od dnia podpisania Umowy Kredytowej;
kredytu terminowego na zrefinansowanie kredytu inwestycyjnego udzielonego OEX S.A. w 2016 r. na zakup udziałów Merservice Sp. z o.o., w kwocie 2 600 tys. zł spłata ww. kredytu dokonywana jest w ratach kwartalnych przez okres 5 lat począwszy od dnia podpisania Umowy Kredytowej;
kredytu terminowego w kwocie 20 000 tys. zł z przeznaczeniem na wykup obligacji serii A OEX S.A. Spłata ww. kredytu nastąpi w terminie 5 lat od dnia podpisania Umowy Kredytowej, przy czym rozpocznie się 31 stycznia 2020 r. Kredyt będzie spłacany w równych ratach miesięcznych, a w ostatnim dniu okresu kredytowania OEX S.A. spłaci dodatkowo pozostałą część zadłużenia w wysokości 8 000 tys. zł
kredytu terminowego do maksymalnej kwoty 30 500 tys. zł z przeznaczeniem na sfinansowanie dopłaty do ceny zakupu akcji ArchiDoc S.A. – faktycznie uruchomiona kwota wyniosła 28 081 335,20 zł i była równa kwocie dopłaty o której mowa w 28 081 335,20 zł.
kredytu terminowego do maksymalnej kwoty 7 000 tys. zł przeznaczeniem na sfinansowanie dopłaty do ceny zakupu udziałów Voice Contact Center Sp. z o.o. – faktycznie uruchomiona kwota wyniosła 6 352 094,11zł i była równa kwocie dopłaty o której mowa w 6 352 094,11zł.

W związku z podpisaniem umowy kredytowej z dnia 14 grudnia 2017 roku, w roku 2018 zostały ustanowione zastawy zaprezentowane w nocie 6.3.

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6.3 Zabezpieczenie spłaty zobowiązań

Zaciągnięte przez Spółkę zobowiązania z tytułu kredytów po 14 grudnia 2017 r. objęte są następującymi zabezpieczeniami spłaty:

a) zastawy

			Status
Właściwy Sąd	Przedmiot zastawu	Sygnatura	Rejestracji
			(Nr. Poz.)
	Rachunek nr 27 1050 1520 1000 0090 3137 5364	WA.XI.Ns-Rej.Za 38/18/196	2559320
	Rachunek nr 49 1050 1520 1000 0090 3137 5356	WA.XI.Ns-Rej.Za 39/18/597	2557095
	Rachunek nr 44 1050 1520 1000 0090 3137 5349	WA.XI.Ns-Rej.Za 40/18/309	2559113
	Rachunek nr 67 1050 1520 1000 0090 3137 5323	WA.XI.Ns-Rej.Za 41/18/710	2559326
Sąd Rejonowy dla miasta stołecznego	Rachunek nr 45 1050 1520 1000 0090 3137 5331	WA.XI.Ns-Rej.Za 42/18/111	2560607
Warszawy w	Rachunek nr 81 1090 1056 0000 0001 3539 5164	WA.XI.Ns-Rej.Za 43/18/512	2557058
Warszawie XI Wydział Gospodarczy - Rejestru Zastawów ul. Czerniakowska 100, 00-454 Warszawa	Akcje w Archidoc	WA.XI.Ns-Rej.Za 22/18/469	2559331
	Akcje w OEX Cursor	WA.XI.Ns-Rej.Za 21/18/068	2560602
	Udziały w Divante	WA.XI.Ns-Rej.Za 24/18/271	2559284
	Udziały w Europhone	WA.XI.Ns-Rej.Za 25/18/672	2559323
	Udziały w Merservice	WA.XI.Ns-Rej.Za 23/18/870	2560328
	Udziały w OEX E-Business	WA.XI.Ns-Rej.Za 26/18/073	2557097
	Udziały w ProPeople	WA.XI.Ns-Rej.Za 27/18/474	2559321
	Udziały w PTI	WA.XI.Ns-Rej.Za 28/18/875	2557216
	Udziały w VCC	WA.XI.Ns-Rej.Za 30/18/988	2560610
	Udziały w Tell	WA.XI.Ns-Rej.Za 29/18/276	2559498

b) oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 par 1 pkt. 5 kodeksu postępowania cywilnego.

6.4 Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych

Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych

Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawia się następująco:

		31.12.2018		31.12.2017
Klasa instrumentu finansowego	Nota	Wartość	Wartość	Wartość	Wartość
		godziwa	bilansowa	godziwa	bilansowa
Aktywa:
Pożyczki	6	16 232	16 232	10 635	10 635
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		2 323	2 323	4 840	4 840
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	22 706	22 706	3 211	3211
Zobowiązania:
Kredyty w rachunku kredytowym	6	52 059	52 059	2 250	2 250
Kredyty w rachunku bieżącym	6			1	1
Dłużne papiery wartościowe				20 550	20 550
Pochodne instrumenty finansowe - leasing	5	407	407	170	170
Zobowiązania z tytułu wyceny IRS		49	49
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		1 058	1 058	36 454	36 454

*Pozycja nie obejmuje udziałów i akcji wycenianych w cenie nabycia. Ze względu na brak możliwości wiarygodnego określenia wartości godziwej

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny.

Spółka ustala wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w taki sposób, aby w jak największym stopniu uwzględnić czynniki pochodzące z rynku.

Spółka OEX S.A. nie dokonała wyceny wartości godziwej należności i zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

7. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony

Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływa na sprawozdanie finansowe:

	Nota	31.12.2018	31.12.2017
Saldo na początek okresu:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		529	271
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		-5	-21
Podatek odroczony per saldo na początek okresu		524	250
Zmiana stanu w okresie wpływająca na:
Wynik (+/-)	19	447	274
Pozostałe całkowite dochody (+/-)		0	0
Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym:		971	524
Saldo na koniec okresu:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7	974	529
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7	-3	-5

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

	Saldo na początek okresu	Zmiana stanu:
Tytuły różnic przejściowych		Wynik	pozostałe dochody całkowite	Saldo na koniec okresu
Stan na 31.12.2018
Aktywa:
Zapasy	77			77
Pochodne instrumenty finansowe	35	-14		21
Zobowiązania:
Rezerwy na świadczenia pracownicze	39	34		73
Pozostałe rezerwy i inne zobowiązania	7	4		11
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	6	7		13
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	104	-104
Inne zobowiązania
Inne:	261	518		779
Nierozliczone straty podatkowe	261	518		779
Razem	529	445		974

Stan na 31.12.2017
Aktywa:
Zapasy	77		77
Pochodne instrumenty finansowe		35	35
Zobowiązania:

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

		Zmiana stanu:
Tytuły różnic przejściowych	Saldo na początek okresu	Wynik	pozostałe dochody całkowite	Saldo na koniec okresu
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Rezerwy na świadczenia pracownicze	60	-21		39
Pozostałe rezerwy i inne zobowiązania	7			7
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne		104		104
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	32	-26		6
Inne zobowiązania
Inne:	93	168		261
Nierozliczone straty podatkowe
Razem	271	258		529

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

	Saldo na	Zmiana stanu:
Tytuły różnic przejściowych	początek okresu	Wynik	pozostałe dochody całkowite	Saldo na koniec okresu
Stan na 31.12.2018
Aktywa:
Rzeczowe aktywa trwałe	4	-2		2
Zobowiązania:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	1			1
Razem	5	-2		3

Stan na 31.12.2017
Aktywa:
Rzeczowe aktywa trwałe	4	4
Zobowiązania:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	1	1
Razem	5	5

Na dzień bilansowy 31.12.2018 r. Spółka posiadała niewykorzystane straty podatkowe w kwocie 4 100 tys. PLN (na 31.12.2018 r. 956 tys. PLN oraz 3 144 tys. straty kapitałowej), które mogą być odliczone od przyszłych zysków podatkowych.

Z tytułu strat podatkowych o wartości 4 100 tys. PLN (na 31.12.2018 r. 956 tys. PLN oraz 3 144 tys. straty kapitałowej ), Spółka rozpoznała aktywa podatkowe od strat w kwocie 779 tys. PLN.

	31.12.2018	31.12.2017
w roku 2021	956	499
w roku 2022	3144	873
Razem	4 100	1 372

8. Zapasy

W sprawozdaniu finansowym ujęte są następujące pozycje zapasów:

	31.12.2018	31.12.2017
Towary	407	407
Odpis aktualizujący	-407	-407
Wartość bilansowa zapasów razem	0	0

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W 2018 roku OEX S.A. nie dokonywała odpisów aktualizujących wartość zapasów.

9. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane przez Spółkę w ramach klasy należności i pożyczek (patrz nota nr 7.2) przedstawiają się następująco:

Należności długoterminowe:

	31.12.2018	31.12.2017
Kaucje wpłacone z innych tytułów		35
Należności długoterminowe	0	35

Należności krótkoterminowe:

	31.12.2018	31.12.2017
Aktywa finansowe (MSR 9):
Należności z tytułu dostaw i usług	3 730	5 532
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)	-1 410	- 1 236
Należności z tytułu dostaw i usług netto	2 320	4 296

Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych (-)
Pozostałe należności finansowe netto	2 320	4 296
Należności finansowe
Aktywa niefinansowe (poza MSR 9):
Pozostałe należności niefinansowe	175	652
Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych (-)	-108	-108
Należności niefinansowe
Należności krótkoterminowe razem	2 387	4 840

Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 9).

OEX S.A dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości (patrz podpunkt c) w punkcie "Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości"). Odpisy aktualizujące wartość należności, które w 2018 roku zmniejszyły wartość odpisu poprzez odwrócenie jako przychód w okresie wyniosły w odniesieniu do krótkoterminowych należności finansowych 7 tys. PLN (2017 rok: 14 tys. PLN).

Odpisy aktualizujące wartość krótkoterminowych należności finansowych (tj. należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności finansowych):

	od 01.01 do 31.12.2018	od 01.01 do 31.12.2017
Stan na początek okresu	1 344	1 358
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	181
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)	-7	-14
Stan na koniec okresu	1 518	1 344

Dalsza analiza ryzyka kredytowego należności, w tym analiza wieku należności zaległych nie objętych odpisem aktualizującym, została przedstawiona w nocie nr 24.

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	31.12.2018	31.12.2017
Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN	22 706	3 211
Inne
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem	22 706	3 211

Spółka dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

11. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana

W Spółce OEX S.A nie występuje działalność zaniechana oraz aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży.

12. Kapitał własny

12.1. Kapitał podstawowy

Na 31.12.2018 r. kapitał podstawowy Spółki wynosił 1 598 tys. PLN (2017 rok: 1 378 tys. PLN) i dzielił się na 7 989 984 akcji (31.12.2017 r. 6 888 539) o wartości nominalnej 0,20 PLN każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.

Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy. Akcje dzielą się na akcje zwykłe na okaziciela, które dają prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy oraz akcje uprzywilejowane, na 1 akcję uprzywilejowaną przypadają dwa głosy.

	od 01.01 do 31.12.2018	od 01.01 do 31.12.2017
Akcje wyemitowane i w pełni opłacone:
Liczba akcji na początek okresu	6 888 539	6 888 539

Akcje serii A uprzywilejowane	1 381 312	1 381 312
Akcje serii A, B zwykle na okaziciela	3 729 535	3 729 535
Akcje serii C zwykle na okaziciela	1 777 692	1 777 692
Akcje serii D zwykle na okaziciela	1 101 445
Liczba akcji na koniec okresu	7 989 984	6 888 539

W dniu 14 czerwca 2018r Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie OEX S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki z kwoty 1 377 707,80 zł o kwotę nie mniejszą niż 0,20 zł i nie większą niż 220 289 zł, tj. do kwoty nie niższej niż 1 377 708,00 zł i nie wyższej niż 1 597 996,80 zł. Podwyższenie kapitału zakładowego Spółki, zostało dokonane poprzez emisję nie więcej niż 1 101 445 akcji zwykłych na okaziciela serii D, o wartości nominalnej 0,20 zł każda.

Uchwałą Zarządu OEX S.A. cena emisji akcji zwykłych na okaziciela serii D została ustalona w wysokości 17 zł za jedną Akcję Oferowaną, a ostateczna liczba Akcji Oferowanych ustalona przez Zarząd wyniosła 1 101 445 sztuk.

W dniu 6 czerwca 2018r, Zarząd Spółki podjął uchwałę o przydziale łącznie 1 101 445 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 0,20 zł każda oraz wartości emisyjnej 17 zł każda i łącznej wartości emisyjnej 18 724 565,00 zł. Łączny koszt emisji akcji wyniósł 460 647,60 zł.

Na dzień bilansowy akcje Spółki nie pozostawały w jej posiadaniu, ani też w posiadaniu jednostek zależnych.

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

12.2. Kapitał pozostałe

	31.12.2018	31.12.2017
Kapitał ze sprzedaży udziałów powyżej wartości nominalnej	63 004	44 960
Pozostałe kapitały	1 459	1 459
Kapitał zapasowy utworzony z zysku wypracowanego w latach ubiegłych	47 812	37 052
Stan na koniec okresu	112 275	83 471

13. Świadczenia pracownicze

13.1. Koszty świadczeń pracowniczych

	od 01.01 do 31.12.2018	od 01.01 do 31.12.2017
Koszty wynagrodzeń	3 100	2 231
Koszty ubezpieczeń społecznych	212	177
Koszty rezerw na urlopy		39
Koszty świadczeń pracowniczych razem	3 312	2 447

13.2. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują:

	Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe		Zobowiązania i rezerwy długoterminowe
	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze:
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	188	135
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych	82	61
Rezerwy na świadczenia pracownicze	238	117
Zobowiązania z tytułu podatku PIT	64	0
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	572	313	0	0

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych razem	238	117	0	0

14. Pozostałe rezerwy

Spółka nie tworzyła rezerw na inne tytuły niż świadczenia pracownicze.

15. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (patrz również nota nr 6) przedstawiają się następująco:

Zobowiązania krótkoterminowe:

	31.12.2018	31.12.2017
Zobowiązania finansowe (MSSF 9):
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 058	1 163
Kredyty , pożyczki, inne instrumenty dłużne	7 711	845
Leasing finansowy i najem długoterminowy	155	24
Zobowiązania z tytułu wyceny IRS	49
Zobowiązania finansowe	8 973	2 032
Zobowiązania niefinansowe (poza MSSF 9):

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	31.12.2018	31.12.2017
Zobowiązania z tytułu innych podatków i innych świadczeń	219	442
Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów		34 733
Zobowiązania z tytułu obligacji		550
Inne zobowiązania niefinansowe	507	117
Zobowiązania niefinansowe	726	35 842
Zobowiązania krótkoterminowe razem	9 699	37 874

Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 6).

16. Rozliczenia międzyokresowe

	Rozliczenia krótkoterminowe		Rozliczenia długoterminowe
	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe:
Koszty opłacone z góry	18	283		108
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe	18	283		283
razem

Najistotniejszymi pozycjami zaprezentowanymi jako rozliczenia międzyokresowe są:

koszty ubezpieczeń
koszty licencji

17. Przychody i koszty operacyjne

17.1. Przychody ze sprzedaży towarów i usług

	od 01.01 do 31.12.2018	od 01.01 do 31.12.2017
Przychody ze sprzedaży usług	6 217	5 036
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
Przychody ze sprzedaży	6 217	5 036

17.2. Koszty według rodzaju

	Nota	od 01.01 do 31.12.2018	od 01.01 do 31.12.2017
Amortyzacja	3,4	223	66
Świadczenia pracownicze	13	3 312	2 408
Zużycie materiałów i energii		94	80
Usługi obce		3 593	2 653
Podatki i opłaty		5	6
Pozostałe koszty rodzajowe		122	159
Koszty według rodzaju razem		7 349	5 372
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-)		370	13
Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu		6 979	5 359

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

17.3. Pozostałe przychody operacyjne

	od 01.01 do 31.12.2018	od 01.01 do 31.12.2017
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		26
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności finansowych	7	14
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności niefinansowych		4
Przychody refakturowane z tyt. prowizji bankowych		308
Inne przychody		58
Pozostałe przychody operacyjne razem	7	410

17.4. Pozostałe koszty operacyjne

	od 01.01 do 31.12.2018	od 01.01 do 31.12.2017
Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych	19
Odpisy aktualizujące należności	181
Pozostałe koszty z tyt. prowizji bankowych		308
Zapłacone kary i odszkodowania		10
Pozostałe koszty z tyt. proporcji VAT	151
Inne koszty	26	17
Pozostałe koszty operacyjne razem	377	335

18. Przychody i koszty finansowe

18.1. Przychody finansowe

	od 01.01 do 31.12.2018	od 01.01 do 31.12.2017
Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty)
Pożyczki i należności	845	515
Dłużne papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności
Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy	845	515

Pozostałe:

Dywidendy z aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	13 201	8 538
Przychody finansowe razem	14 046	9 053

18.2. Koszty finansowe

	od 01.01 do	od 01.01 do
Nota	31.12.2018	31.12.2017

Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	15	3
Kredyty w rachunku kredytowym i rachunku bieżącym	1 897	153
Dłużne papiery wartościowe	56	1 143

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	Nota	od 01.01 do 31.12.2018	od 01.01 do 31.12.2017
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania z tyt. prowizji		320
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy		2 288	1 299

Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych

wycenianych w wartości godziwej przez wynik:
Instrumenty pochodne
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik	0	0

Pozostałe:

Inne koszty finansowe	312	222
Koszty finansowe razem	2 600	1 521

Odpisy aktualizujące wartość należności dotyczących działalności operacyjnej ujmowane są przez Spółkę jako pozostałe koszty operacyjne (patrz nota nr 17).

19. Podatek dochodowy

	od 01.01 do 31.12.2018	od 01.01 do 31.12.2017
Podatek bieżący:
Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy
Podatek bieżący	0	0

Podatek odroczony:

Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych	-526	-274
Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych	79
Podatek odroczony	-447	-274
Podatek dochodowy razem	-447	-274

Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19% od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco:

	od 01.01 do 31.12.2018	od 28.04 do 31.12.2017
Wynik przed opodatkowaniem	10 314	7 283
Stawka podatku stosowana przez Spółkę dominującą	19%	19%
Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki dominującej	1 960	1 383

Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:

Korekta z tytułu połączenia (+/-)
Przychodów niepodlegających opodatkowaniu (-)	- 2 508	-1 602
Kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (+)	104	34
Podatek dochodowy	-447	-185
Zastosowana średnia stawka podatkowa	-4,31%	-2,54%

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

20. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy

20.1. Zysk na akcję

Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie.

Przy wyliczeniu zarówno podstawowego, jak i rozwodnionego zysku (straty) na akcję, Spółka stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto tzn. nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty).

Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej.

	od 01.01 do 31.12.2018	od 01.01 do 31.12.2017
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	7 244 623	6 888 539
Rozwadniający wpływ nowej emisji akcji	7 519 229	6 888 539
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	7 244 623	6 888 539

Działalność kontynuowana

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej w złotych	10 760 459,31	7 556 692,61
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	1,49	1,10
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	1,43	1,10

Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	1,49	1,10
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	1,43	1,10

Działalność kontynuowana i zaniechana

Zysk (strata) netto	10 760 459,31	7 556 692,61
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	1,49	1,10
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	1,43	1,10

20.2. Dywidendy

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy OEX S.A., które miało miejsce 14 czerwca 2018 roku podjęło uchwałę w sprawie przekazania zysku netto wykazanego w sprawozdaniu finansowym za 2017 rok w kwocie 7 556 692,61 PLN na kapitał zapasowy.

21. Przepływy pieniężne

W celu ustalenia przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej dokonano następujących korekt zysku (straty) przed opodatkowaniem:

	od 01.01 do 31.12.2018	od 01.01 do 31.12.2017
Korekty:
Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe	187	35
Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne	36	34
Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych		-26
Koszty odsetek	2 288	1 299
Przychody z odsetek i dywidend	-13 969	- 9 053

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	od 01.01 do 31.12.2018	od 01.01 do 31.12.2017
Korekty razem	-11 458	- 7 714
Zmiana stanu należności	1 988	-2 247
Zmiana stanu zobowiązań	92	758
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych	393	-374
Zmiany w kapitale obrotowym	2 473	-1 863

22. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Podmioty powiązane ze Spółką obejmują jednostki zależne oraz kluczowy personel kierowniczy.

Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj regulowane są w środkach pieniężnych. Informacje o zobowiązaniach warunkowych dotyczących podmiotów powiązanych zaprezentowano w nocie nr 23.

22.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Spółka wypłaca wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji dla Członków Zarządu. Szczegółowe informacje o wynagrodzeniach Zarządu Spółki przedstawiono w nocie nr 27.2.

Spółka nie udzieliła kluczowemu personelowi kierowniczemu żadnych pożyczek w okresie objętym sprawozdaniem finansowym.

22.2. Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi, niekonsolidowanymi jednostkami zależnymi oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty przychodów ze sprzedaży oraz należności od jednostek zależnych oraz pozostałych podmiotów powiązanych

	Pozostałe powiązane	Razem
od 01.01 do 31.12.2018
Przychody ze sprzedaży	6175	6 175
Przychody finansowe odsetki	736	736
Otrzymane dywidendy	13 201	13 201
Zakup towarów i usług	323	323
Koszty finansowe	2	2
31 grudnia 2018
Należności z tytułu dostaw i usług	2 019	2 019
Pożyczki udzielone	11 100	11 100
Zobowiązania	546	546

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Jednostka	Jednostki	Pozostałe	Razem
dominująca	stowarzyszone	powiązane

od 01.01 do 31.12.2017

Przychody ze sprzedaży	5 325	5 325
Przychody finansowe odsetki	515	515
Otrzymane dywidendy	8 538	8 538
Zakup towarów i usług	284	284
Koszty finansowe
31 grudnia 2017
Należności z tytułu dostaw i usług	2 720	2 720
Pożyczki udzielone	10 635	10 635
Zobowiązania	65	65

23. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe

Wartość zobowiązań warunkowych według stanu na koniec poszczególnych okresów (w tym dotyczących podmiotów powiązanych) przedstawia się następująco:

Wobec podmiotów powiązanych	31.12.2018	31.12.2017
Poręczenie spłaty zobowiązań	4 725	4 725
Gwarancje udzielone		100
Podmioty powiązane razem	4 725	4 825
Zobowiązania warunkowe razem	4 725	4 825

Spółka OEX S.A. udzieliła poręczenia spłaty zobowiązań w kwocie 4 725 spółce Europhone Sp. z o.o.

24. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych

Spółka narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe OEX S.A. w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie nr 6. Ryzykami, na które narażona jest Spółka są :

a) ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,
b) ryzyko kredytowe oraz
c) ryzyko płynności.

Zarządzanie ryzykiem finansowym Spółki koordynowane jest przez Zarząd. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:

d) zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
e) stabilizacja wahań wyniku finansowego,
f) wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
g) osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych.

Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem.

Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Spółka OEX S.A.

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

24.1. Ryzyko rynkowe

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

Większość transakcji w Spółce przeprowadzanych jest w PLN. Zatem ryzyko walutowe można określić jako minimalne.

Ryzyko stopy procentowej

Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz zobowiązań finansowych:

a) pożyczki,
b) kredyty,
c) zobowiązania z tyt. leasingu finansowego,
d) zobowiązania z tyt. obligacji (wykupione w styczniu 2018 roku)

Charakterystykę powyższych instrumentów, w tym oprocentowanie zmienną oraz stałą stopą procentową, przedstawiono w nocie nr 6.

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1%. Kalkulację przeprowadzono na podstawie zmiany średniej stopy procentowej obowiązującej w okresie o (+/-) 1% oraz w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.

	Wahania	Wpływ na wynik finansowy:		Wpływ na pozostałe dochody całkowite:
	stopy	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017
Wzrost stopy procentowej	1%	520	1	22	1
Spadek stopy procentowej	-1%	-520	-1	-22	-1

24.2. Ryzyko kredytowe

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych:

	Nota	31.12.2018	31.12.2017
Pożyczki	6	16 232	10 635
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	9	2 387	4 840
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	22 706	3 211
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń	23	4 725	4 825
Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem		46 050	23 511

Spółka OEX S.A. uznaje należności handlowe oraz udzielone pożyczki jako aktywa finansowe, które mogą potencjalnie powodować koncentrację ryzyka kredytowego. Jednak ryzyko kredytowe spółki jest ograniczone ze względu na prowadzoną działalność holdingową, gdyż współpracuje głównie z jednostkami powiązanymi. Spółka definiuje swoją ekspozycję na ryzyko kredytowe jako całość nierozliczonych należności i monitoruje salda regularnie w odniesieniu do każdej spółki.

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe zostały szczegółowo omówione w nocie nr 6.

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

24.3. Ryzyko płynności

Ryzyko płynności jest to ryzyko napotkania trudności w realizacji zobowiązań finansowych. Proces zarządzania ryzykiem płynności w Spółce polega na prognozowaniu przyszłych przepływów pieniężnych, analizie poziomu aktywów płynnych w relacji do przepływów pieniężnych, monitorowaniu wskaźników płynności opartych na pozycjach bilansowych oraz utrzymywaniu dostępu do różnych źródeł finansowania. Spółka zarządza ryzykiem płynności również przez utrzymywanie otwartych i niewykorzystanych linii kredytowych. Tworzą one rezerwę płynności i zabezpieczają wypłacalność i elastyczność finansową. Spółka uznaje kredyty bankowe jako instrumenty finansowe, które mogą potencjalnie powodować koncentrację ryzyka płynności ponieważ Spółka współpracuje z wybranymi instytucjami finansowymi. Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe, inne niż instrumenty pochodne, mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:

		Krótkoterminowe:		Długoterminowe:			Przepływy
	Nota	do 6 m-cy	6 do 12 m-cy 1 do 3 lat		3 do 5 lat	powyżej 5 lat	razem przed dyskontem
Stan na 31.12.2018
Kredyty w rachunku kredytowym	6	4 177	3 534	44 348			52 059
Leasing finansowy		77	78	252			407
Zobowiązania DiU oraz pozostałe zobowiązania finansowe	15	1 595					1 595
Ekspozycja na ryzyko płynności razem		5 849	3 612	44 600			54 061

Stan na 31.12.2017

Kredyty w rachunku kredytowym		422	422	1 406	2 250
Kredyty w rachunku bieżącym		1			1
Dłużne papiery wartościowe		550		20 000	20 550
Leasing finansowy, najem długoterminowy	5	12	12	146	170
Zobowiązania DiU oraz pozostałe zobowiązania finansowe	15	35 896			35 896
Ekspozycja na ryzyko płynności razem		36 459	856	21 552	58 867

W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań, bez uwzględnienia skutków dyskonta w związku z wyceną zobowiązań według zamortyzowanego kosztu, stąd prezentowane kwoty mogą odbiegać od ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Na poszczególne dni bilansowe Spółka posiadała ponadto wolne limity kredytowe w rachunkach bieżących w następującej wartości:

	31.12.2018	31.12.2017
Przyznane limity kredytowe	1 000	23 000
Wykorzystane kredyty w rachunku bieżącym		1
Wolne limity kredytowe w rachunku bieżącym	1 000	22 999

25. Zarządzanie kapitałem

Emitent zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową.

OEX S.A. monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych Grupy Kapitałowej. Na podstawie tak określonej kwoty kapitału, obliczany jest wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem. Zakładane jest utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie niższym niż 0,5 w oparciu o dane zawarte w skonsolidowanym bilansie Grupy Kapitałowej.

Nazwa Spółki:	OEX S.A

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Ponadto by monitorować zdolność obsługi długu, obliczany jest wskaźnik długu netto (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych, pomniejszonych o saldo gotówki) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji). Spółka zakłada utrzymanie wskaźnika długu do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,0 dla danych skonsolidowanych Grupy Kapitałowej. Powyższe cele pozostają w zgodzie z wymogami narzuconymi przez umowy kredytowe, które zostały szczegółowo przedstawione w nocie nr 6. Spółka nie podlega zewnętrznym wymogom kapitałowym. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie:

Kapitał:

Kapitał własny	113 837	84 849
Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela
Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-)
Kapitał	113 837	84 849

Źródła finansowania ogółem:

Kapitał własny	113 837	84 849
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	52 059	57 534
Leasing finansowy	407	170
Źródła finansowania ogółem	166 303	142 553
Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem	0,68	0,59

26. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu 31.12.2018 roku nie miały miejsce inne zdarzenia, które wymagały ujęcia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2018 rok.

W dniu 8 kwietnia 2019 roku Emitent podpisał z zagranicznym inwestorem branżowym Term Sheet w przedmiocie rozpoczęcia negocjacji w celu przeprowadzenia transakcji zbycia 4.250.000 akcji spółki ArchiDoc S.A. z siedzibą w Chorzowie, stanowiących 100% kapitału zakładowego ArchiDoc S.A. Term Sheet określa główne założenia Transakcji, a także planowany harmonogram dalszych działań. Szczegółowe informacje na temat zawartego dokumentu Emitent przekazał w raporcie bieżącym nr 15/2019 z dnia 8 kwietnia 2019 roku.

27. Pozostałe informacje

27.1. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR

W okresach objętych sprawozdaniem finansowym do przeliczenia podstawowych pozycji sprawozdawczych zastosowano kursy:

dla danych wynikających ze sprawozdań z sytuacji finansowej średni kurs EURO obowiązujący na koniec każdego okresu,
dla danych wynikających ze sprawozdań z wyniku oraz sprawozdań z przepływów pieniężnych średni kurs danego okresu, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

Treść	Rok zakończony 31 grudnia 2018	Rok zakończony 31 grudnia 2017
średni kurs na koniec okresu	4,3000	4,1709
średni kurs okresu	4 2617	4,2447

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z wyniku oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych, przeliczone na EURO, przedstawia tabela:

	od 01.01 do 31.12.2018	od 01.01 do 31.12.2017	od 01.01 do 31.12.2018	od 01.01 do 31.12.2017
	tys. PLN		tys. EUR
Sprawozdanie z wyniku
Przychody ze sprzedaży	6 217	5 036	1 459	1 186
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-1132	-249	-266	-59
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	10 314	7283	2420	1 716
Zysk (strata) netto	10 760	7 557	2525	1 780
Średni kurs PLN / EUR w okresie	4 2617	4,2447	4,2617	4,2447

Rachunek przepływów pieniężnych
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 009	-2 294	237	-540
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-26 917	-12 633	-6 316	-2976
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	45 403	18 089	10 654	4262
Przepływy pieniężne razem netto	19 495	3 162	4 574	745
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	4,2447		4,2447

	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017
		tys. PLN		tys. EUR
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa	168 175	144 280	39 110	34 592
Zobowiązania długoterminowe	44 603	1 557	10 373	373
Zobowiązania krótkoterminowe	9 699	57 874	2 256	13 876
Kapitał własny	113 873	84 849	26 482	20 343
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej
Kurs PLN / EUR na koniec okresu	4,3000	4,1709	4,3000	4,1709

27.1. Struktura właścicielska – akcjonariusze posiadający 100% głosów na WZA.

	Liczba akcji	Liczba głosów	Udział w kapitale zakładowym	Udział w głosach
Stan na 31.12.2018
Neo Investment S.A. pośrednio przez podmioty zależne:	2 535 101	3 756 805	31,73%	40,09%
- Neo Fund 1 Sp. z o.o. bezpośrednio	1 661 688	2 883 392	20,80%	30,77%
- Neo Fund 1 Sp. z o.o. pośrednio przez Neo BPO S.a.r.l	873 413	873 413	10,93%	9,32%
Piotr Cholewa pośrednio przez podmioty zależne:	801 096	801 096	10,03%	8,55%
- Silquern S.a.r.l bezpośrednio	801 096	801 096	10,03%	8,55%
Jerzy Motz pośrednio przez Precordia Capital Sp. z o.o. Real Management S.A.	1 988 287	2 147 895	24,88%	22,92%
Pozostali akcjonariusze	2 665 500	2 665 500	33,36%	28,44%
Razem	7 989 984	9 371 296	100%	100%

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	Liczba akcji	Liczba głosów	Udział w kapitale zakładowym	Udział w głosach
Stan na 31.12.2017
Neo Investment S.A. pośrednio przez podmioty zależne:	2 414 698	3 636 402	35,06%	43,97%
- Neo Fund 1 Sp. z o.o. bezpośrednio	1 661 688	2 883 392	24,12%	34,87%
- Neo Fund 1 Sp. z o.o. pośrednio przez Neo BPO S.a.r.l	753 010	753 010	10,93%	9,11%
Piotr Cholewa pośrednio przez podmioty zależne:	1 280 206	1 439 814	18,58%	17,41%
- Silquern S.a.r.l bezpośrednio	1 280 206	1 439 814	18,58%	17,41%
Real Management S.A.	520 114	520 114	7,55%	6,29%
Pozostali akcjonariusze	2 673 521	2 673 521	38,81%	32,33%
Razem	6 888 539	8 269 851	100%	100%

27.2. Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Zarządu Spółki wyniosła:

	od 01.01 do 31.12.2018	od 01.01 do 31.12.2017
Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	120	120
Wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji członka zarządu	1 744	1 147
Pozostałe świadczenia	9	9
Świadczenia razem	1 873	1 276

	W Spółce		W spółkach zależnych
	Wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę lub powołania	Inne świadczenia	Wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę lub powołania	Inne świadczenia	Razem
Okres od 01.01 do 31.12.2018
Jerzy Motz	1 008				1 008
Rafał Stempniewicz	60	2	564		626
Robert Krasowski	540	7			547
Tomasz Słowiński	138				138
Artur Wojtaszek	111		276		387
Tomasz Kwiecień	7				7
Razem	1864	9	840		2 713

Okres od 01.01 do 31.12.2017

Jerzy Motz	600				600
Rafał Stempniewicz	60	2	588	7	657
Robert Krasowski	336	7			343
Tomasz Kwiecień	67				67
Artur Wojtaszek	204		160		364
Razem	1 267	9	748	7	2 031

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

27.3. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Spółki

	od 01.01 do 31.12.2018	od 01.01 do 31.12.2017
Tomasz Kwiecień	35
Piotr Beaupre	105	29
Piotr Cholewa	24	24
Tomasz Słowiński	12	24
Tomasz Mazurczak	69	24
Michał Szramowski	47	24
Razem	292	125

27.4 Wynagrodzenie firmy audytorskiej uprawnionej do badania sprawozdań finansowych

Audytorem dokonującym badania oraz przeglądu sprawozdania i sprawozdań finansowych Spółek Grupy OEX za rok 2017 i 2018 jest PKF Consult.

	od 01.01 do 31.12.2018	od 28.04 do 31.12.2017
Badanie rocznych sprawozdań finansowych	27	27
Przegląd sprawozdań finansowych	88	103
Doradztwo podatkowe
Pozostałe usługi	21
Razem	136	130

27.4. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w Spółce w podziale na poszczególne grupy zawodowe kształtowało się następująco:

	od 01.01 do 31.12.2018	od 01.01 do 31.12.2017
Pracownicy umysłowi	16	15
Pracownicy fizyczni
Razem	16	15

Nazwa Spółki:	OEX S.A
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2018 – 31.12.2018	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

28. Zatwierdzenie sprawozdania

Sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2018 (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 9 kwietnia 2019 roku.

Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
Jerzy Motz	Prezes Zarządu
Rafał Stempniewicz	Członek Zarządu
Robert Krasowski	Członek Zarządu
Artur Wojtaszek	Członek Zarządu
Tomasz Słowiński	Członek Zarządu

Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis

Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
Małgorzata Warszewska-Janiczek	Specjalista ds. Księgowości

AI assistant

OEX S.A. — Audit Report / Information 2018

5738_rns_2019-04-10_841becde-fe1f-4d88-9320-f29706040c37.pdf

OEX S.A.

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

WARTOŚĆ KSIĘGOWANA NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

Działalność zaniechana

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Informacje ogólne

a) Informacje o jednostce dominującej

b) Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

c) Okres i zakres sprawozdania

d) Zatwierdzenie do publikacji

e) Oświadczenie Zarządu Spółki

Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

a) Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Zmiany standardów lub interpretacji

Wpływ MSSF 9 " Instrumenty finansowe" na sprawozdanie finansowe Spółki

Należności handlowe:

Pożyczki udzielone:

Istotne subiektywne oceny i szacunki, dokonane na dzień wprowadzenia MSSF 16

b) Zasady rachunkowości

Prezentacja sprawozdań finansowych

Segmenty operacyjne

Transakcje w walutach obcych

Koszty finansowania zewnętrznego

Wartość firmy

Wartości niematerialne

Prace badawcze i rozwojowe

Rzeczowe aktywa trwałe

Aktywa w leasingu

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Udziały w podmiotach powiązanych

Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe

Polityka rachunkowości stosowana od 1 stycznia 2018 r.

Wycena po początkowym ujęciu:

Polityka rachunkowości stosowana do 1 stycznia 2018r.

Zobowiązania finansowe

Polityka rachunkowości stosowana od 1 stycznia 2018 r.

Polityka rachunkowości stosowana do 1 stycznia 2018r.

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych

Polityka rachunkowości stosowana od 1 stycznia 2018r.

Zapasy

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Kapitał własny

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Rozliczenia międzyokresowe

Przychody ze sprzedaży

Świadczenie usług

Odsetki i dywidendy

Koszty operacyjne

Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)

Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków

Rezerwy

Aktywa na podatek odroczony

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Utrata wartości aktywów finansowych

1. Inwestycje w jednostkach powiązanych

1.2 Zmiana stanu inwestycji w jednostkach zależnych

1.3 Wykaz jednostek zależnych podlegających konsolidacji

1.4 Nabycie spółek zależnych w 2017 roku

1.5 Podział spółek zależnych w 2017 roku

Testy na utratę wartości udziałów

Ośrodek generujący przepływy pieniężne

Wrażliwość na zmiany założeń

2. Wartość firmy

3. Wartości niematerialne

4. Rzeczowe aktywa trwałe

5. Aktywa w leasingu

5.1 Leasing finansowy

6. Aktywa oraz zobowiązania finansowe

6.1 Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych

OEX S.A. Audit Report / Information 2018