OEX S.A. — Annual Report 2016

Mar 29, 2017

Raport roczny OEX S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 roku

Pismo Prezesa Zarządu

Szanowni Państwo,

Od maja ubiegłego roku mam zaszczyt sprawować funkcję Prezesa Zarządu OEX S.A.

Z ogromną przyjemnością przekazuję Państwu Raport Roczny za rok 2016, który

podsumowuje nasze wyniki finansowe i dokonania w zakresie realizacji celów biznesowych.

W ubiegłym roku kontynuowaliśmy realizację strategii, której najważniejsze założenia to dywersyfikacja działalności Grupy OEX i osiągnięcie pozycji lidera w segmentach, w których działamy. Konsekwentnie umacniamy pozycję Grupy OEX jako wiodącego podmiotu z polskim kapitałem na rynku nowoczesnych usług dla biznesu.

Realizacja tej strategii, podobnie jak w roku 2015, przyniosła bardzo dobre wyniki finansowe. Grupa OEX S.A. po raz kolejny zakończyła rok obrotowy najwyższymi wynikami skonsolidowanymi w swojej historii:

• Przychody wyniosły 399,75 mln zł i wzrosły o 16,2 % w stosunku do osiągniętych w roku 2015
• Zysk operacyjny wyniósł 20,96 mln zł i był o 18,2% wyższy od wyniku osiągniętego w roku poprzednim
• Zysk EBITDA wyniósł 26,34 mln zł i był o 20,0% wyższy od wypracowanego w roku poprzednim
• Zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego wyniósł 11,84 mln zł i wzrósł o 5,9% w porównaniu do osiągniętego w 2015 roku.

Rok 2016 był dla nas okresem bardzo intensywnej pracy związanej z integracją spółek w Grupie po przejęciach dokonanych w roku 2015. W styczniu 2016 roku zakończyliśmy procesy związane z porządkowaniem struktury Grupy Kapitałowej. Działalność związaną z wykonywaniem umowy z Orange Polska realizuje obecnie spółka zależna Tell Sp. z o.o., natomiast OEX S.A. jako spółka holdingowa odpowiada za formułowanie strategii rozwoju Grupy Kapitałowej i nadzór nad jej realizacją, prowadzenie polityki akwizycyjnej oraz wsparcie spółek zależnych w obszarach takich jak finanse i controling czy zarządzanie zasobami ludzkimi. Spółki zależne natomiast koncentrują się na rozwijaniu kompetencji branżowych i budowie przewag konkurencyjnych w ramach poszczególnych segmentów operacyjnych. We wrześniu 2016 roku opublikowaliśmy kierunki rozwoju Grupy, które określiły cele biznesowe dla całej Grupy i poszczególnych segmentów.

Dużym osiągnięciem jest realizacja bardzo ambitnego planu akwizycji. W 2016 roku przejęliśmy spółkę Mer Service Sp. z o.o. oraz 31 salonów T-Mobile od spółki Cel-R. Warto wspomnieć, że w roku 2015 Grupa dokonała transakcji przejęć spółek Cursor i Divante o wartości 23 mln zł w zamian za akcje nowej emisji. W 2015 roku OEX przejął również 23 punkty sieci T-Mobile od spółki Transactor.

Niewątpliwie największym sukcesem, na który pracowaliśmy przez cały 2016 rok, jest akwizycja spółek ArchiDoc S.A. i Voice Contact Center Sp. z o.o. sfinalizowana w styczniu 2017 roku. ArchiDoc S.A. jest jedną z wiodących spółek w Polsce na rynku usług skanowania i archiwizacji dokumentów oraz obsługi procesów back office takich jak prowadzenie kancelarii i elektroniczny obieg dokumentów. Voice Contact Center Sp. zo.o. oferuje wsparcie wybranych procesów obsługi klienta z wykorzystaniem zarówno dokumentów papierowych, kontaktów telefonicznych, maili, jak również smsów i chatów. Dzięki tej transakcji Grupa OEX rozpoczęła rok 2017 z działalnością powiększoną o nowy, czwarty segment Zarządzania dokumentami i obsługi klienta.

Realizowanie strategicznego celu jakim jest dalsza dywersyfikacja otwiera przed nami nowe perspektywy i możliwość rozwoju usług wychodzących naprzeciw takim trendom jak digitalizacja. Nowy segment operacyjny stanowi dopełnienie naszych usług, które świadczymy w pozostałych trzech segmentach, dzięki czemu możemy pomagać naszym klientom w rozwoju sprzedaży online i offline, wdrażaniu rozwiązań omnichannel, procesów back office oraz wspierać obsługę klienta i budowanie doświadczenia konsumentów we wszystkich kanałach dystrybucji. Stawiamy na holistyczne podejście do procesów biznesowych, które wspierają firmy w kontekście cyfryzacji gospodarki i migracji handlu do internetu.

Finansowanie tej transakcji wiąże się z debiutem OEX S.A. jako emitenta obligacji. W grudniu 2016 roku został uchwalony program emisji obligacji o łącznej wartości 56 mln złotych. Pierwsza emisja trzyletnich obligacji serii A, o wartości 20 mln zł została w styczniu 2017 roku z sukcesem uplasowana i będzie wprowadzona na rynek Catalyst. Środki z tej emisji zostały przeznaczone przede wszystkim na sfinansowanie nabycia akcji ArchiDoc S.A.

Segment Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej to wciąż największa część biznesu w Grupie OEX. W 2016 roku nasza spółka zależna Europhone Sp. z o.o. przejęła 31 salonów T-Mobile od spółki Cel-R. Ponadto spółka zależna PTI Sp. z o.o., która prowadzi zarządzanie punktami sprzedaży Plus, podpisała umowę ze spółką Liberty Poland, która zastąpiła poprzednią umowę z Polkomtel. Na koniec 2016 roku Grupa zarządzała łącznie 309 sklepami co stanowi największą liczbę sklepów w zarządzaniu wśród agentów sieci komórkowych. Segment Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej wygenerował w 2016 roku ponad połowę przychodów i 67% zysku EBITDA w Grupie OEX. Wyniosły one odpowiednio 211,49 mln zł i 17,58 mln zł.

W segmencie Wsparcia sprzedaży kontynuowaliśmy rozwój usług opartych na informatyzacji procesów i rozwój kompleksowej oferty, która pozwala naszym klientom na bardziej efektywne zarządzanie sprzedażą. Spółka Cursor działa na tym rynku od 16 lat i oferuje usługi outsourcingu sił sprzedaży, promocji i marketingu. Cursor został laureatem rankingu Gazele Biznesu 2016 oraz Diamentów miesięcznika Forbes przyznanych w styczniu 2017 roku. W 2016 roku przejęliśmy spółkę Mer Service Sp. z o.o., co powiększyło nasze zasoby i strukturę terenową, dzięki czemu Grupa OEX będzie mogła prowadzić projekty w obszarze wsparcia sprzedaży o większej skali i liczbie obsługiwanych punktów niż dotychczas oraz osiągąć wzrost marżowości poprzez wykorzystanie synergii kosztowych, wymianę wiedzy w ramach połączonych zespołów menedżerskich oraz optymalizację zespołów operacyjnych. Doceniamy również stabilną bazę klientów tej spółki, a także podobne podejście do biznesu i rozumienie znaczenia technologii. Spółka Mer Service była konsolidowana od czwartego kwartału wobec czego jej kontrybucja do wyniku w zeszłym roku nie była znacząca. Segment w 2016 roku wypracował przychody o wartości 74,00 mln zł oraz zysk EBITDA w wysokości 6,93 mln zł.

W segmencie E-biznes nasze działania obejmują projektowanie i budowę e-sklepów, e-logistykę oraz fulfilment. Najbardziej zaawansowane technologicznie usługi oferuje spółka Divante, która dostarcza software na potrzeby e-commerce. Z dumą mogę powiedzieć, że nasze rozwiązania zwiększają sprzedaż klientów, nie tylko w Polsce, ale też Europie. Spółka już po raz drugi znalazła się w zestawieniu Global Leader Matrix serwisu branżowego Clutch, który powstaje na bazie referencji klientów. Dynamicznie rozwija się e-logistyka i rośnie znaczenie tych usług. Ze stałej obsługi logistycznej korzysta ponad 100 firm z sektora FMCG, e-commerce, finansowego, energetycznego i farmaceutycznego. Segment w 2016 roku wypracował przychody o wartości 114,26 mln zł, co stanowi wzrost o 63% w porównaniu do przychodów z 2015 roku oraz blisko 30% udział w przychodach Grupy OEX. Pomimo intensywnego rozwoju i inwestycji związanych głównie z zasobami ludzkimi i ekspansją zagraniczną zysk EBITDA w segmencie wyniósł 4,54 mln zł co stanowi nieznaczny, 2,2% spadek w stosunku do wyniku osiągniętego w 2015 roku.

Dynamiczny rozwój i osiągany wzrost wyników realizujemy przy zachowaniu bezpiecznego poziomu zadłużenia i płynności.

Dzięki dokonanym przejęciom i możliwości wzrostu organicznego Grupa posiada silne fundamenty do dalszego rozwoju w kolejnych latach. Spodziewamy się, że dokonane akwizycje znajdą odbicie w wynikach finansowych roku 2017 i następnych.

W 2017 roku w segmentach Wsparcia sprzedaży i E-biznesu chcemy dalej wzmacniać naszą pozycję na rynku poprzez selektywne przejęcia. Naszym celem jest oferowanie kompleksowego łańcucha usług zwłaszcza w obszarach związanych z wykorzystaniem nowych technologii oraz wyspecjalizowanej logistyki dla e-commerce. W segmentach tych widzimy też dalszy potencjał do wzrostu organicznego.

W segmencie Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej liczymy w kolejnych okresach na wzrost poprzez dalszą konsolidację rynku oraz stabilne przychody prowizyjne i marże. Należy jednak zaznaczyć, że wyniki tego segmentu mogą być uzależnione od sytuacji na rynku telefonii komórkowej i polityki operatorów telekomunikacyjnych z którymi współpracują spółki zależne OEX S.A.

Chciałbym podziękować wszystkim pracownikom i współpracownikom oraz Radzie Nadzorczej spółki za zaangażowanie i efektywność, dzięki czemu w 2016 roku mogliśmy zrealizować cele biznesowe. Jednocześnie chciałbym zapewnić naszych akcjonariuszy i obligatariuszy, że będziemy kontynuować starania w kierunku zwiększania wartości Grupy OEX i jej pozycji na rynku nowoczesnych usług dla biznesu.

Z poważaniem,

Jerzy Motz

Prezes Zarządu OEX S.A.