OEX S.A. — Annual Report (ESEF) 2022

Apr 6, 2023

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Zasady przyjęte przy sporządzeniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości
2. Opis organizacji Grupy Kapitałowej
3. Zmiany struktury Grupy Kapitałowej w wyniku połączenia, przejęcia lub sprzedaży jednostek gospodarczych Grupy, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności
4. Opis nietypowych czynników i zdarzeń wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne
5. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy w okresie trzech kwartałów 2019 roku
6. Segmenty operacyjne
7. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy w prezentowanym okresie
8. Informacje o utworzeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu odpisów aktualizujących wartość zapasów
9. Informacje o utworzeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
10. Informacje o utworzeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw
11. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego
12. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
13. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych
14. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych
15. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów
16. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki
17. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego
18. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe
19. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej - informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia
20. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów
21. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych
22. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy
23. Zdarzenia po dniu bilansowym
24. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych
25. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych
26. Wpływ zakwalifikowania ArchiDoc S.A. i ArchiDoc MED Sp. z o.o. jako działalność przeznaczona do sprzedaży
27. Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych
28. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego
29. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób
30. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
31. Informacje o udzieleniu przez spółki Grupy poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca
32. Wpływ Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej nr 16 na skonsolidowane sprawozdanie Grupy OEX za III kwartał 2019 roku
33. Inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę
34. Czynniki, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału
35. Transakcje z podmiotami powiązanymi

---

GRUPA KAPITAŁOWA OEX

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku

WARSZAWA 5 KWIETNIA 2023 ROKU

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Strona | 1

SPIS TREŚCI

Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku..................................................................................................5
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów............................................................................7
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym......................................................................8
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych....................................................................................9
Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego......................................................10
Informacje ogólne..................................................................................................................................10
Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości.................................................................................12
1. Segmenty operacyjne.......................................................................................................................36
2. Skład Grupy Kapitałowej OEX........................................................................................................38
3. Wartość firmy..................................................................................................................................39
4. Wartości niematerialne....................................................................................................................41
5. Rzeczowe aktywa trwałe...................................................................................................................43
6. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania...............................................................................................44
7. Aktywa oraz zobowiązania finansowe................................................................................................44
8. Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego......................................................52
9. Zapasy...........................................................................................................................................53
10. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności.............................................................54
11. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty..................................................................................................55
12. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana...............................................56
13. Kapitał własny................................................................................................................................57
14. Świadczenia pracownicze.................................................................................................................59
15. Pozostałe rezerwy..........................................................................................................................60
16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania....................................................61
17. Przychody i koszty operacyjne........................................................................................................62
18. Przychody i koszty finansowe..........................................................................................................63
19. Zysk ze sprzedaży akcji i udziałów..................................................................................................64
20. Podatek dochodowy........................................................................................................................65
21. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy.............................................................................................65
22. Przepływy pieniężne......................................................................................................................67
23. Transakcje z podmiotami powiązanymi.............................................................................................68
24. Informacje dotyczące zmian aktywów oraz zobowiązań warunkowych..................................................69
25. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych......................................................................................70
26. Zarządzanie kapitałem.....................................................................................................................72
27. Zdarzenia po dniu bilansowym.........................................................................................................73
28. Pozostałe informacje......................................................................................................................73
29. Ocena wpływu epidemii koronawirusa Covid-19 na działalność Grupy Kapitałowej OEX........................76
30. Ocena wpływu wojny w Ukrainie na działalność Grupy Kapitałowej OEX..........................................77
31. Wpływ Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej nr 16 na skonsolidowane sprawozdanie Grupy OEX za 2022 rok...77

Zatwierdzenie do publikacji......................................................................................................................79

Strona | 2

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	31.12.2022	31.12.2021* (przekształcone)
AKTYWA
AKTYWA TRWAŁE
Wartość firmy	3	79 127	79 127
Wartości niematerialne	4	17 773	17 022
Rzeczowe aktywa trwałe	5	15 511	10 588
Aktywa z tytułu prawa do
# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

AKTYWA TRWAŁE

Użytkowania	6	75 518	67 519
Inne długoterminowe aktywa finansowe	7.2	23 918	14 719
Należności długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów	10	5 726	6 430
Należności długoterminowe pozostałe	10	949	1 963
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8	10 287	7 519
Aktywa trwałe		228 809	204 887

AKTYWA OBROTOWE

Zapasy | 9 | 11 414 | 12 739
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 10 | 132 775 | 120 339
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 10 | 688 | 523
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe | 7.2 | 10 161 | -
Należności krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów | 10 | 3 717 | 4 462
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 11 | 107 111 | 59 797
Aktywa obrotowe | | 255 715 | 198 021
Aktywa trwałe lub grupy do zbycia zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży | 12 | - | 44 757
Aktywa obrotowe | | 255 715 | 242 778
Aktywa razem | | 484 524 | 447 665

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA

Kapitał własny

Kapitał własny przypisywany właścicielom Jednostki Dominującej:

Kapitał podstawowy | 13 | 1 514 | 1 514
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej akcji | 13 | 63 004 | 63 004
Akcje własne (-) | 13 | -15 633 | -15 633
Pozostałe kapitały rezerwowe | 13 | 19 016 | 11 251
Zyski zatrzymane | 13 | 151 909 | 103 078
Kapitał własny przypisywany właścicielom Jednostki Dominującej | | 219 810 | 163 214
Udziały niekontrolujące | 13 | 225 | 12 891
Kapitał własny | | 220 035 | 176 105

ZOBOWIĄZANIA

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

Kredyty i pożyczki długoterminowe | 7.3 | 5 724 | 17 515
Zobowiązania długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów | 7.1 | 58 353 | 56 597
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 8 | 14 907 | 12 394
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych | 14 | 161 | 161
Rezerwy długoterminowe | | 161 | 161
Zobowiązania długoterminowe | | 79 145 | 86 667

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 16 | 119 759 | 115 367
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe | 7.3 | 7 550 | 11 245
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 16 | 3 416 | 4 909
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów | 7.1,16 | 31 885 | 27 479
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 16 | 4 740 | 2 271
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych | 14 | 3 048 | 3 083
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe | 15 | 14 946 | 1 032
Rezerwy krótkoterminowe | 17 | 4 115 | 185 344
Zobowiązania krótkoterminowe | | 165 386 | 185 344
Zobowiązania krótkoterminowe wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży | 12 | - | 19 507
Zobowiązania krótkoterminowe | | 185 344 | 184 893

Zobowiązania razem | | 264 489 | 271 560
Kapitał własny i zobowiązania razem | | 484 524 | 447 665

• dane prezentowane na dzień 31.12.2021 r. uwzględniają prezentację Divante S.A., Divante GmbH, Brand Active Sp. z o.o., OEX24 Sp. z o.o., OEX B2B Sp. z o.o. oraz 4Shops Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

Strona | 3

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku

Nota	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021* (przekształcone)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	17	689 009
Koszt własny sprzedaży	17	569 879
Zysk brutto ze sprzedaży		119 130
Koszty sprzedaży	28	772
Koszty ogólnego zarządu	47	623
Pozostałe przychody operacyjne	17	5 293
Pozostałe koszty operacyjne	17	22 774
Zysk z działalności operacyjnej		25 254
Przychody finansowe	18	2 983
Koszty finansowe	18	9 387
Zbycie jednostki zależnej	19	93 867
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)		-
Zysk przed opodatkowaniem		112 717
Podatek dochodowy	20	27 805
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		84 912
Działalność zaniechana i przeznaczona do sprzedaży
Zysk netto z działalności przeznaczonej do sprzedaży	12	-
Zysk netto przypadający:		84 912
- Akcjonariuszom Jednostki Dominującej		86 983
- Akcjonariuszom niekontrolującym		-2 071

• dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 r. uwzględniają prezentację Divante S.A., Divante GmbH oraz Brand Active Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

Strona | 4

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Zysk netto przypadający Akcjonariuszom podmiotu dominującego na jedną akcję zwykłą (PLN)

Nota	01.01-31.12.2022*	01.01-31.12.2021/*
podstawowy	21
- z działalności kontynuowanej		12,71
- z działalności przeznaczonej do sprzedaży		0,00
podstawowy		12,71
rozwodniony	21
- z działalności kontynuowanej		12,71
- z działalności przeznaczonej do sprzedaży		0,00
rozwodniony		12,71

• wartość zysku netto na jedną akcję zwykłą zostały wyliczone w oparciu o istniejącą liczbę akcji, pomniejszoną o skupione, ale jeszcze nie umorzone 727 125 sztuk akcji własnych OEX S.A.
  ** dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 r. uwzględniają prezentację Divante S.A., Divante GmbH oraz Brand Active Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

Strona | 5

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021
Zysk netto	84 912	25 737
Pozostałe całkowite dochody z tytułu:	7 765	11 251
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego	7 765	11 251
- wycena aktywów finansowych do wartości godziwej	7 765	11 251
Pozycje nieprzenoszone do wyniku finansowego	-	-
Całkowite dochody	92 677	36 988
Całkowite dochody przypadające:
- Akcjonariuszom Jednostki Dominującej	94 748	31 764
- Akcjonariuszom niekontrolującym	-2 071	5 224

Strona | 7

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE 1.01-31.12.2022

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej akcji	Akcje własne (-)	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitał przypisywany właścicielom Jednostki Dominującej razem	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2022 roku	1 514	63 004	-15 633	11 251	103 078	163 214	12 891	176 105
Wynik netto za okres	-	-	-	-	86 983	86 983	-2 071	84 912
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-	7 765	-	7 765	-	7 765
Całkowite dochody razem	-	-	-	7 765	86 983	94 748	-2 071	92 677
Zwiększenia (zmniejszenia) wskutek innych zmian*	-	-	-	-	1 873	1 873	-10 595	-8 722
Dywidendy	-	-	-	-	-40 025	-40 025	-	-40 025
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	-	-	-	7 765	48 831	56 596	-12 666	43 930
Saldo na dzień 31.12.2022 roku	1 514	63 004	-15 633	19 016	151 909	219 810	225	220 035

• Zwiększenia (zmniejszenia) wskutek innych zmian obejmują: a) sprzedaż spółek zależnych Divante S.A., Brand Active Sp. z o.o. i Divante GmbH, b) zmiany struktury udziałowej w związku ze zwiększeniem udziału w kapitale spółki zależnej iPOS S.A. i Fulfilio Sp. z o.o.(d. OEX E-Business Sp. z o.o.)

ZMIANY W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE 1.01-31.12.2021

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej akcji	Akcje własne (-)	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitał przypisywany właścicielom Jednostki Dominującej razem	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2021 roku	1 598	63 004	-8 072	-	90 925	147 455	7 680	155 135
Wynik netto za okres	-	-	-	-	20 513	20 513	5 224	25 737
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-	11 251	-	11 251	-	11 251
Całkowite dochody razem	-	-	-	11 251	20 513	31 764	5 224	36 988
Zwiększenia (zmniejszenia) wskutek innych zmian*	-84	-	-7 561	-	-	-8 360	-16 005	2 313
Dywidendy	-	-	-	-	-	-	-2 326	-2 326
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego	-84	-	-7 561	11 251	12 153	15 759	5 211	20 970
Saldo na dzień 31.12.2021 roku	1 514	63 004	-15 633	11 251	103 078	163 214	12 891	176 105

*Zwiększenia (zmniejszenia) wskutek innych zmian obejmują: a) transakcje umorzenia 421 052 akcji własnych nabytych w latach poprzednich oraz skupu 727 125 akcji własnych OEX S.A. w 2021 roku, b) zmiany struktury udziałowej w związku z nabyciem kontroli nad spółkami zależnymi 4Shops Sp. z o.o. i Brand Active Sp. z o.o. oraz zwiększeniem udziału w kapitale spółki zależnej iPOS S.A. i Fulfilio Sp. z o.o.(d.OEX E-Business Sp. z o.o.)

Strona | 8

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

Nota	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021* (przekształcone)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk przed opodatkowaniem	112 717	20 327
Korekty
Amortyzacja	22	35 590
Odpisy aktualizujące aktywa trwałe	22	759
Zysk ze sprzedaży akcji	19	-
(Zysk) strata ze sprzedaży lub likwidacji niefinansowych aktywów trwałych	-94 010	-2 636
(Zysk) strata z tytułu różnic kursowych	-161	-280
Koszty odsetek	6 958	6 005
Przychody z odsetek	-2 098	-595
Inne korekty	22	-3 854
Zmiana stanu zapasów	22	1 686
Zmiana stanu należności	22	-6 780
Zmiana stanu zobowiązań	22	3 782
Zmiana stanu rezerw	22	14 012
Korekty dokonywane w celu uzgodnienia zysku (straty) razem		68 601
Zapłacony podatek dochodowy	-27 686	-11 153
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		40 915
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wydatki na nabycie aktywów trwałych	-16 401	-10 884
Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych	534	708
Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek	-1 000	-42
Wpływy ze sprzedaży akcji spółek zależnych	128 235	15 031
Otrzymane spłaty pożyczek
```# Strona	9
## Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)
### Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
#### Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
##### Informacje ogólne
a) INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ
Nazwa Jednostki sprawozdawczej: OEX S.A.
Siedziba jednostki: Polska
Forma prawna: Spółka Akcyjna
Państwo rejestracji: Polska
Adres zarejestrowanego biura jednostki: ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa
Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki: działalność holdingowa oraz świadczenie na rzecz spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej szeregu usług mających charakter wsparcia prowadzonej przez nie działalności operacyjnej, w tym między innymi usług z zakresu obsługi prawnej i compliance, doradztwa strategicznego, controllingu i finansów oraz public relations

OEX S.A. (spółka, spółka dominująca, Emitent) wpisana jest do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000222514. Akcje Spółki dominującej są notowane na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

b) SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ
W skład Zarządu spółki dominującej w okresie sprawozdawczym oraz na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji tj. 5 kwietnia 2023 roku wchodzili:

• Jerzy Motz Prezes Zarządu
• Rafał Stempniewicz Członek Zarządu
• Robert Krasowski Członek Zarządu
• Tomasz Kwiecień Członek Zarządu
• Tomasz Słowiński Członek Zarządu

W skład Rady Nadzorczej spółki dominującej w okresie sprawozdawczym oraz na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji tj. 5 kwietnia 2023 roku wchodzili:

• Piotr Beaupre Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Tomasz Mazurczak Członek Rady Nadzorczej
• Piotr Cholewa Członek Rady Nadzorczej
• Marcin Malka Członek Rady Nadzorczej
• Tomasz Witczak Członek Rady Nadzorczej

Strona | 10

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ

Na dzień 31 grudnia 2022 roku skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej OEX została objęta spółka dominująca oraz:

SPÓŁKI ZALEŻNE OEX S.A.

Nazwa spółki	Siedziba	% posiadanych udziałów/akcji bezpośrednio
Tell Sp. z o.o.	ul. Promienista 94, 60-142 Poznań	100
Europhone Sp. z o.o.	ul. Promienista 94, 60-142 Poznań	100
PTI Sp. z o.o.	ul. Promienista 94, 60-142 Poznań	100
OEX Cursor S.A.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
MerService Sp. z o.o.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	100
Pro People Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
Fulfilio Sp. z o.o. (d. OEX E-Business Sp. z o.o.)	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	97
Voice Contact Center Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
OEX24 Sp. z o.o.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	100
iPOS S.A.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	92,31
Open Loyalty Sp. z o.o.	ul. Dmowskiego 17, 50-203 Wrocław	51,03

Wszystkie jednostki zależne Grupy Kapitałowej OEX S.A. wykazane powyżej podlegają konsolidacji metodą pełną na dzień bilansowy tj. na dzień 31 grudnia 2022 roku. Szczegółowe informacje na temat zmian w strukturze Grupy w 2022 roku znajdują się w nocie 2.

d) OKRES I ZAKRES SPRAWOZDANIA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz dane porównywalne za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku. Jako dane porównywalne zostały zaprezentowane opublikowane skonsolidowane dane finansowe Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku, z wyjątkiem:

• zmiany prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku za 2021 rok, obrotów spółek OEX24 Sp. z o.o., OEX B2B Sp. z o.o. oraz 4Shops Sp. z o.o., uprzednio prezentowanych jako działalność przeznaczona do sprzedaży. W związku z zaprzestaniem klasyfikowania ich jako działalności przeznaczonej do sprzedaży, zgodnie z zapisami MSSF 5, zostały one włączone do wyników z działalności kontynuowanej we wszystkich prezentowanych okresach. Wpływ zmiany prezentacji wyników spółek OEX24 Sp. z o.o., OEX B2B Sp. z o.o. oraz 4Shops Sp. z o.o. za 2021 rok zaprezentowano poniżej:

	01.01-31.12.2021 (opublikowane)	01.01-31.12.2021 (przekształcone)	01.01-31.12.2021 (Wpływ zmiany prezentacji OEX24, OEX B2B oraz 4Shops)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	604 301	605 093	792
Koszt własny sprzedaży	510 208	510 692	484
Zysk brutto ze sprzedaży	94 093	94 401	308
Koszty sprzedaży	26 935	27 250	315
Koszty ogólnego zarządu	35 843	36 930	1 087
Pozostałe przychody operacyjne	2 792	2 795	3
Pozostałe koszty operacyjne	5 345	8 372	3 027
Zysk z działalności operacyjnej	28 762	24 644	- 4 118
Przychody finansowe	1 189	1 189
Koszty finansowe	6 857	6 859	2
Zbycie jednostki zależnej		1 360	1 360
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)		- 7	- 7
Zysk przed opodatkowaniem	24 447	20 327	- 4 120

Strona | 11

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

	01.01-31.12.2021 (opublikowane)	01.01-31.12.2021 (przekształcone)	01.01-31.12.2021 (Wpływ zmiany prezentacji OEX24, OEX B2B oraz 4Shops)
Podatek dochodowy	8 838	9 419	581
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	15 609	10 908	- 4 701
Działalność zaniechana i przeznaczona do sprzedaży
Zysk netto z działalności przeznaczonej do sprzedaży	10 128	14 829	4 701
Zysk netto przypadający:	25 737	25 737	-
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej	20 513	20 513	-
Akcjonariuszom niekontrolującym	5 224	5 224	-

• zmiany prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym pozostałych kapitałów rezerwowych w wysokości 11 251 tys. PLN utworzonych w wyniku wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. W zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym za 2021 rok, kapitały te prezentowane były w pozycji „Zyski zatrzymane”. Korekta nie miała wpływu na wysokość kapitałów własnych Grupy.

e) ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2022 (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej 5 kwietnia 2023 roku.

Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej „MSSF UE”.

Walutą funkcjonalną Spółki dominującej oraz jej spółek zależnych jest złoty polski. Walutę prezentacji Grupy Kapitałowej stanowi złoty polski. Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki wchodzące w skład Grupy.# ZMIANY STANDARDÓW LUB INTERPRETACJI

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych standardów i interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2022 roku:

• Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później);
• Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy, zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później);
• Zmiany do MSSF 3 „Połączenie przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3, zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później);
• Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018-2020)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzenia dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 1, MSSF 9, oraz MSR 41 obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty jej wejścia w życie).

Strona | 12
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)
Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2022 roku, nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie weszły jeszcze w życie

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:

• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) - prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano 25 czerwca 2020 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”: początkowe zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później);
• Zmiany do MSSF 16 „Leasing”: Zobowiązanie z tytułu leasingu w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, wydany w dniu 22 września 2022 r. do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później);
• Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”: Początkowe zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 - Informacje porównawcze zatwierdzone w UE w dniu 9 września 2022 r. (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później).

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Według szacunków Grupy, ww. standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.

ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w zakresie zatwierdzonym przez Unię Europejską.

Strona | 13
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)
Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE.

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych oraz udziałów spółki VSF Sp. z o.o., które wyceniane są w wartości godziwej. Koszt historyczny ustalany jest na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.

Prezentacja sprawozdań finansowych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Grupa Kapitałowa prezentuje odrębnie „Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku”, które zamieszczone jest bezpośrednio przed „Skonsolidowanym sprawozdaniem z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów”. „Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku” prezentowane jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast „Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych” sporządzane jest metodą pośrednią. W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości lub korekty błędów, Grupa prezentuje Sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego.

Segmenty operacyjne

Grupa wyodrębnia 3 segmenty operacyjne:

• Zarządzanie sieciami punktów sprzedaży detalicznej,
• Wsparcie sprzedaży,
• eCommerce services.

Spółki iPOS S.A., Open Loyalty Sp. z o.o. oraz OEX24 Sp. z o.o. nie zostały przypisane do żadnego z istniejących segmentów operacyjnych. Zostały one ujęte w segmencie Nieprzypisane noty segmentowej łącznie z wynikami Jednostki Dominującej.

SEGMENT ZARZĄDZANIA SIECIAMI PUNKTÓW SPRZEDAŻY DETALICZNEJ

Segment Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej obejmuje kompleksowe usługi związane z prowadzeniem sprzedaży produktów i usług w sieci punktów detalicznych, a w szczególności tworzenie i zarządzanie sieciami punktów sprzedaży detalicznej oraz zarządzanie sprzedażą i siłami sprzedaży. Grupa OEX koncentruje się na prowadzeniu sieci dystrybucji usług telefonii komórkowej, przy czym doświadczenie i unikalne kompetencje w budowaniu sieci sprzedaży możliwe są do wykorzystania w innych branżach działających w oparciu o zbliżony model dystrybucji. Obecnie Grupa OEX jest dostawcą tych usług dla trzech operatorów sieci komórkowych w Polsce – Orange, T-Mobile i Plus Polsat Box. Sprzedaż usług sieci Orange jest realizowana przez Tell Sp. z o.o, sieci T-Mobile przez spółkę Europhone Sp. z o.o., a sprzedaż usług sieci PLUSPolsat Box realizowana jest przez spółkę PTI Sp. z o.o. Swoją pozycję na rynku Grupa OEX osiągnęła przez przejęcia mniejszych sieci oraz rozwijanie współpracy z operatorami.

SEGMENT WSPARCIA SPRZEDAŻY

Operacje w ramach tego segmentu realizują spółki OEX Cursor S.A., MerService Sp. z o.o. oraz Pro People Sp. z o.o.# Usługi świadczone przez spółki

Usługi świadczone przez spółki koncentrują się na działaniach w obszarze trade support oraz field marketing i mają na celu wspieranie sprzedaży produktów i usług klientów oraz wpływają korzystnie na rozwój dystrybucji. Usługi obejmują również działania z zakresu experience marketingu i promocji, mające na celu budowanie i wzrost lojalności konsumentów względem promowanych marek. Do klientów spółek segmentu Wsparcia sprzedaży należą producenci i dystrybutorzy produktów FMCG, elektro, firmy farmaceutyczne oraz instytucje finansowe. W ramach tego segmentu świadczone są również usługi zarządzania zasobami ludzkimi oraz rekrutacyjne na potrzeby Grupy OEX, które są przedmiotem działalności spółki Pro People Sp. z o.o. Usługi realizowane są głównie w modelu outsourcingowym, który polega na przejęciu od klientów procesów wsparcia sprzedaży w całości lub w części. Realizacja usług odbywa się z wykorzystaniem zasobów ludzkich spółek segmentu, a także narzędzi pracy takich jak flota samochodowa i systemy informatyczne. Współpraca może obejmować zarządzanie zespołem, jak również całymi procesami sprzedażowo marketingowymi klienta.

Trade Support

Usługi z tego zakresu realizują spółki OEX Cursor S.A. i MerService Sp. z o.o.

• Outsourcing przedstawicieli handlowych polega na zapewnieniu terenowego zespołu przedstawicieli handlowych, wyposażeniu we wszystkie narzędzia pracy oraz nadzór nad jego prawidłowym funkcjonowaniem. Zadaniem zespołu jest, w zależności od realizowanego projektu, pozyskanie nowych lub obsługa dotychczasowych odbiorców towarów i usług klienta (punktów sprzedaży). Usługa outsourcingu przedstawicieli handlowych jest kierowana do całego rynku (handel nowoczesny, tradycyjny, specjalistyczny).
• Współdzielone siły sprzedaży to usługa, która polega na zapewnieniu terenowego zespołu wyposażonego we wszystkie niezbędne narzędzia pracy, wykonującego wizyty handlowo – merchandisingowe w wytypowanych punktach sprzedaży na terenie całej Polski w modelu współdzielonym, czyli dla różnych producentów (a zatem nie na wyłączność). Jest to alternatywa dla modelu outsourcingu przedstawicieli handlowych. Usługa jest świadczona w różnych kanałach sprzedaży – od sklepów tradycyjnych, przez stacje paliw i supermarkety, po cash & carry oraz hipermarkety.
• Sprzedaż agencyjna produktów i usług finansowych polega na stałym pośrednictwie, głównie za wynagrodzenie prowizyjne, w sprzedaży konsumentom produktów i usług finansowych i zawieraniu z nimi odpowiednich umów. Taka sprzedaż jest realizowana w sposób aktywny przez odpowiedni zespół własnych pracowników OEX Cursor S.A., ale jest prowadzona na rzecz i w imieniu klienta, którym jest bank lub firma ubezpieczeniowa.
• Merchandising polega na obsłudze ekspozycji towarów w sieciach handlowych rynku nowoczesnego i tradycyjnego zarówno przez zespoły stacjonarne jak i zespoły mobilne (wyposażone w środki transportu). Usługa realizowana jest z wykorzystaniem narzędzi informatycznych.
• Badania ekspozycji i dostępności towarów oraz standardów komunikacji z konsumentem są uzupełnieniem oferty pozostałych usług Segmentu. Badania realizowane są głównie w formie audytów retail prowadzonych w sieciach sprzedaży oraz punktach sprzedaży detalicznej. Ich celem jest pozyskanie informacji z rynku w celu tworzenia strategii i planów sprzedażowych niezbędnych do podejmowania decyzji biznesowych przez producentów lub określania aktualnych preferencji i zachowań konsumentów. Badania umożliwiają weryfikację realizacji ustaleń pomiędzy punktem sprzedaży a producentem oraz kontrolę efektywności struktur handlowych klienta. Dzięki synergii działań, poza pozyskaniem informacji handlowych, przy okazji wykonywane są pozostałe usługi, takie jak obsługa handlowa lub merchandising.
• Elementem uzupełniającym proces jest budowa i aktualizacje baz danych. Proces pozyskania danych odbywa się z wykorzystaniem narzędzi informatycznych gwarantujących jakość i wiarygodność zebranego materiału. Oferta obejmuje również analizy i prezentacje danych.
• Projekty inwentaryzacyjne to złożone organizacyjnie i wymagające dużego nakładu dodatkowej pracy procesy, dlatego coraz częściej zlecane są podmiotom zewnętrznym, takim jak np. OEX Cursor S.A. Realizacja wymaga specjalistycznego wyposażenia i przeszkolonych zasobów ludzkich, co z kolei gwarantuje wiarygodność i pozwala obniżyć koszty inwentaryzacji. Spis inwentaryzacyjny może dotyczyć zarówno towarów, środków trwałych jak i pieniężnych. Działania inwentaryzacyjne realizowane są przez zespoły OEX Cursor w punktach sprzedaży, magazynach, centrach logistycznych oraz magazynach wirtualnych klientów.

Field Marketing

Usługi z tego zakresu realizuje spółka OEX Cursor S.A.

• Shopper marketing to usługi promocji produktów polegające na bezpośrednim kontakcie z konsumentem. Ich celem jest wpływ na decyzje zakupowe podejmowane w punkcie sprzedaży. Obejmują projekty związane z oferowaniem producentom zespołów określanych jako „doradcy klienta”. Działania odbywają się w punktach sprzedaży handlu nowoczesnego lub tradycyjnego oraz sieciach handlowych stymulując sprzedaż poprzez udzielanie dodatkowych informacji o produkcie, oferowanie możliwości jego wypróbowania, czy też realizują indywidualne zamówienia konsumentów. Projekty wzmacniane są przez organizowanie programów konsumenckich typu loterie lub konkursy.
• Experience marketing to działania kreowane indywidualnie dla konkretnego produktu lub usługi, których celem jest zaangażowanie konsumenta i budowanie świadomości marki poprzez interakcję z produktem. Projekty realizowane dla klientów obejmują dedykowane eventy, akcje edukacyjno-sprzedażowe, samplingi i degustacje wraz z zapewnieniem personelu, wyposażenia i logistyki materiałów marketingowych oraz prowadzenia programów lojalnościowych.

SEGMENT eCOMMERCE SERVICES

W skład segmentu wchodzą spółki Fulfilio Sp. z o.o (poprzednia nazwa OEX E-Business) i Voice Contact Center Sp. z o.o. W ramach segmentu realizowane są usługi dedykowane głównie sektorowi eCommerce obejmujące obszary logistyki oraz customer experience.

Operacje logistyczne realizowane w spółce Fulfilio Sp. z o.o.

Obejmują one realizację zamówień związanych z obsługą e-sklepów oraz platform eCommerce, wysyłkę nagród w programach lojalnościowych i magazynowanie wraz z dystrybucją towarów oraz materiałów marketingowych. W ramach usługi oferowane są także warsztaty i konsultacje z zakresu optymalnego zarządzania procesami, budowa i udostępnianie zintegrowanych z systemami klientów rozwiązań informatycznych do zarządzania oraz zamawiania produktów i materiałów.

W ramach obsługi logistycznej sklepów internetowych spółka Fulfilio Sp. z o.o. odpowiada za przyjmowanie towarów do centrów dystrybucji, składowanie, kompletowanie zamówień, zakupy kartonów i wypełniaczy, fiskalizację, dystrybucję kurierską oraz zwroty. Spółka posiada integracje z najbardziej popularnymi systemami i narzędziami wykorzystywanymi w eCommerce: Magento, Presta, Shoper, Idosell, Shopify, SAP, Allegro, Inpost, DPD, FedEx, UPS, Baselinker.

Fulfilio Sp. z o.o. świadczy również usługi instalacji standów marketingowych dla swoich klientów wraz z ich przechowywaniem oraz prowadzeniem ich serwisu na zlecenie Klienta.

Usługi procesowania zakupów realizowane w spółce Fulfilio Sp. z o.o.

Związane są z optymalizacją kosztów zakupów materiałów marketingowych i opakowań, produktów przeznaczonych do dalszej odsprzedaży oraz produktów do programów lojalnościowych. Działania polegają na analizie rynku, rekomendacji kryteriów wyboru przy zakupie produktów, optymalizacji kosztów zakupu oraz obsłudze logistycznej i administracyjnej procesu. W przypadkach zamówień realizowanych na rynkach zagranicznych, usługi obejmują analizę potencjału dostawcy, weryfikację jakości surowców (spełnienie norm, atesty standardów jakościowych produktów, m.in. FDA, CE, EN 71), nadzór nad wykonaniem prototypów oraz zabezpieczenie powtarzalności partii produktów.

Fulfilio Sp. z o.o. zarządza rozbudowaną infrastrukturą magazynową o powierzchni 62 000 m2 i pojemności 100 000 miejsc paletowych i półkowych. Powtarzalność jakości operacji jest zapewniana przez ISO 9001:2015 oraz warehouse management system.

Spółka Voice Contact Center Sp. z o.o.

Dostarcza rozwiązania w obszarze customer experience. Oferuje kompleksowe wsparcie procesów biznesowych związanych z komunikacją z klientami, od ich pozyskania poprzez obsługę, rozwój współpracy oraz utrzymanie, a także wspiera działania backoffice. Realizuje usługi obejmujące obsługę wszystkich kanałów kontaktu z klientem: połączeń telefonicznych, e-mail, chat, social media, sms, video, korespondencji tradycyjnej. Rozmowy z klientami obsługuje także z wykorzystaniem własnego bota konwersacyjnego.

Główne usługi oferowane przez spółkę to: prowadzenie kompleksowych i wielokanałowych biur obsługi klienta, obsługa procesów backoffice, badania CATI, wsparcie sprzedaży. Odbiorcami usług spółki są między innymi firmy z sektora eCommerce, finansowego, ubezpieczeniowego, firmy handlowe i dystrybucyjne. Spółka realizuje projekty w obszarze infolinii produktowych i usługowych, helpdesków dla użytkowników systemów i aplikacji, obsługi reklamacji z logistyką rekompensacyjną, wsparcia sprzedaży w eCommerce, backoffice w zakresie m.in.: pracy z kartami produktów, rozpatrywania reklamacji, wsparcia dla działów finansowych. Spółka świadczy również usługi dla firm medycznych takie jak umawianie i potwierdzanie wizyt czy wsparcie diagnostyki zdalnej. Dla firm z sektora ubezpieczeniowego Voice Contact Center Sp. z o.o. realizuje między innymi rejestrację i obsługę szkód.# Usługi świadczone są z wykorzystaniem ponad 900 stanowisk w nowoczesnych centrach operacyjnych w Warszawie, Łodzi, Lublinie i Rzeszowie oraz w modelu pracy zdalnej.

Konsolidacja

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę tj. spółek zależnych, sporządzone na dzień 31 grudnia 2022 roku. Przez kontrolę rozumie się zdolność wpływania na politykę finansową i operacyjną spółki zależnej w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej działalności. Sprawozdania finansowe Spółki dominującej oraz spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia. W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową. Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną.

Strona | 16
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022
(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)
Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych spółki dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą dokonuje się następujących wyłączeń:

• na moment nabycia kontroli ujmowana jest wartość firmy lub zysk zgodnie z MSSF 3,
• określane są i prezentowane oddzielnie udziały niedające kontroli,
• salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w całości,
• wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy,
• ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej (zgodnie z MSR 12).

Zgodnie z polityką rachunkowości Grupy, spółka stowarzyszona i współzależna ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności.

Inwestycje w jednostki stowarzyszone

Grupa kwalifikuje te jednostki jako stowarzyszone, na które Jednostka Dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ i które nie są ani jej jednostkami zależnymi, ani wspólnymi przedsięwzięciami. Sprawozdania finansowe jednostek stowarzyszonych są podstawą wyceny posiadanych przez Jednostkę Dominującą udziałów metodą praw własności. Stosowane zasady rachunkowości oraz rok obrotowy jednostek stowarzyszonych i Jednostki Dominującej są jednakowe. Przed obliczeniem udziału w aktywach netto jednostek stowarzyszonych dokonuje się odpowiednich korekt w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia powiększonej o późniejsze zmiany udziału Jednostki Dominującej w aktywach netto tych jednostek, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Udział w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych odzwierciedlany jest w skonsolidowanym zysku lub stracie. Korekta wartości bilansowej może również wynikać ze względu na zmiany proporcji udziału w jednostce stowarzyszonej, wynikające ze zmian w innych całkowitych dochodach tej jednostki. Udział Grupy w tych zmianach ujmuje się w sprawozdaniu z wyniku. Na każdy dzień bilansowy dokonywana jest ocena inwestycji w jednostki stowarzyszone pod kątem utraty wartości lub jej odwrócenia, gdy odpis z tytułu utraty wartości dokonany w latach poprzednich już nie jest zasadny.

Wspólne przedsięwzięcie

Wspólne przedsięwzięcie to ustalenie umowne, na mocy którego dwie lub więcej stron podejmuje działalność gospodarczą podlegającą współkontroli. Współkontrola jest to określony w umowie podział kontroli nad działalnością gospodarczą, który występuje tylko wówczas, gdy strategiczne decyzje finansowe i operacyjne dotyczące tej działalności wymagają jednomyślnej zgody stron sprawujących współkontrolę. Wyniki wspólnych przedsięwzięć Grupa wycenia metodą praw własności od dnia, kiedy podmiot uzyskuje status wspólnego przedsięwzięcia według kosztu, a następnie koryguje w celu uwzględnienia udziału Grupy w wyniku finansowym i innych całkowitych dochodach wspólnego przedsięwzięcia. Jeżeli udział Grupy w stratach wspólnego przedsięwzięcia przekracza wartość jej udziałów w tym podmiocie, Grupa zaprzestaje ujmowania swojego udziału w dalszych stratach. Grupa zaprzestaje stosowania metody praw własności w dniu, w którym dana inwestycja przestaje być jej wspólnym przedsięwzięciem, lub kiedy zostaje sklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży. W okresie styczeń – kwiecień 2021 r. Grupa posiadała jedną, będącą wspólnym przedsięwzięciem, spółkę 4Shops Sp. z o.o., której 50% akcji zostało nabytych we wrześniu 2019 roku. W dniu 20 kwietnia 2021 r. Grupa dokupiła kolejne 50% akcji. W wyniku tej transakcji, na dzień 31 grudnia 2021 r. Grupa OEX posiadała 100% udziałów w kapitale własnym spółki 4Shops Sp. z o.o., która jednocześnie przestała być wspólnym przedsięwzięciem i stała się spółką zależną. W dniu 28 grudnia 2022 r. nastąpiła rejestracja w KRS połączenia spółek 4Shops Sp. z o.o. oraz OEX B2B Sp. z o.o. (spółki przejmowane) ze spółką OEX24 Sp. z o.o. (spółka przejmująca). W wyniku tej transakcji spółka 4Shops Sp. z o.o. przestała istnieć.

Strona | 17
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022
(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)
Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Połączenia jednostek gospodarczych

Transakcje połączenia jednostek gospodarczych, wchodzące w zakres MSSF 3, rozliczane są metodą nabycia. Na dzień objęcia kontroli aktywa i pasywa jednostki przejmowanej są wyceniane zasadniczo według wartości godziwej oraz zgodnie z MSSF 3 identyfikowane są aktywa i zobowiązania, bez względu na to czy były one ujawniane w sprawozdaniu finansowym przejmowanej jednostki przed przejęciem. Zapłata przekazana w zamian za kontrolę obejmuje wydane aktywa, zaciągnięte zobowiązania oraz wyemitowane instrumenty kapitałowe, wycenione w wartości godziwej na dzień przejęcia. Elementem zapłaty jest również warunkowa zapłata, wyceniana w wartości godziwej na dzień przejęcia. Koszty powiązane z przejęciem (doradztwo, wyceny itp.) nie stanowią zapłaty za przejęcie, lecz ujmowane są w dacie poniesienia jako koszt.

Wartość firmy (zysk) kalkulowana jest jako różnica dwóch wartości:

1. suma zapłaty przekazanej za kontrolę, udziałów niedających kontroli oraz wartości godziwej pakietów udziałów (akcji) posiadanych w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia oraz
2. wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki.

Nadwyżka sumy skalkulowanej w sposób wskazany powyżej ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach skonsolidowanego sprawozdanie z sytuacji finansowej jako wartość firmy. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez przejmującego w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Wartość firmy jest wykazywana jako składnik aktywów i przynajmniej raz w roku poddawana jest testowi na utratę wartości. Skutki utraty wartości odnoszone są w ciężar wyniku finansowego i nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku, gdy ww. suma jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest niezwłocznie w wyniku. Grupa ujmuje zysk z przejęcia w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

Transakcje w walutach obcych

Walutą funkcjonalną Jednostki dominującej oraz jej spółek zależnych jest złoty polski. Walutę prezentacji Grupy Kapitałowej stanowi złoty polski. Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna przeliczane są na PLN przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na PLN przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane są po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje koszty odsetek.

Aktywa przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe i grupy aktywów netto klasyfikowane są jako przeznaczone do zbycia, jeżeli jest wysoce prawdopodobne, że ich wartość bilansowa będzie odzyskana w wyniku transakcji sprzedaży, a nie w wyniku ich dalszego użytkowania.# Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar spółki do zakończenia transakcji sprzedaży w ciągu roku od daty zmiany klasyfikacji. Wycena aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia następuje w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Składniki aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia nie są amortyzowane.

Strona | 18

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Wartość firmy

Wartość firmy ujmowana jest początkowo zgodnie z MSSF 3 (patrz wyżej podpunkt dotyczący połączeń jednostek gospodarczych). Wartości firmy nie amortyzuje się, zamiast tego corocznie przeprowadzany jest test na utratę wartości zgodnie z MSR 36 (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych).

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują licencje, oprogramowanie komputerowe oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania). Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego. Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji, na koniec każdego roku podlegają weryfikacji pod kątem utraty wartości.

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:

Grupa	Okres
Licencje	5 lat
Oprogramowanie komputerowe	5 lat
Pozostałe wartości niematerialne	5 lat

Z wyjątkiem sieci dystrybucyjnej oraz zorganizowanej części przedsiębiorstwa wskazanej w punkcie 4, Grupa nie posiada składników wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt okresu w momencie ich poniesienia. Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Prace badawcze i rozwojowe

Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Koszty prac badawczych są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe są aktywowane, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakłady na prace rozwojowe ujmowane są według cen nabycia / kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów z realizacji danego przedsięwzięcia. Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości co najmniej raz w roku – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy pojawią się przesłanki utraty wartości wskazujące na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania.

Strona | 19

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, z wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

Grupa	Okres
Maszyny i urządzenia	2-5 lat
Środki transportu	2- 5 lat
Pozostałe środki trwałe	2-10 lat

Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu, w którym środek trwały jest dostępny do użytkowania. Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach. Środki trwałe są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok. Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w sprawozdaniu z wyniku w momencie ich poniesienia. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Prawa do użytkowania aktywów

Na początku umowy Grupa ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Grupa ocenia ponownie, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing tylko wtedy, gdy warunki umowy ulegną zmianie. Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Grupa ocenia, czy przez cały okres użytkowania klient dysponuje łącznie następującymi prawami:

• prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów, oraz
• prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.

Data rozpoczęcie leasingu to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów, czyli taki który stanowi przedmiot leasingu i w przypadku którego leasingodawca zapewnił leasingobiorcy prawo do użytkowania tego składnika aktywów, do użytkowania przez leasingobiorcę.

Grupa jako leasingodawca

Grupa ujmuje aktywa oddane w leasing finansowy w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentuje je jako należności w kwocie równej inwestycji leasingowej netto. W ramach leasingu finansowego następuje przekazanie przez Grupę zasadniczo całego ryzyka i pożytków związanych z tytułem prawnym, w związku z czym należne opłaty leasingowe Grupa traktuje jako spłaty należności głównej i przychody finansowe, które są dla niej zwrotem zainwestowanych środków i wynagrodzeniem za świadczone usługi. Umowy leasingowe niebędące umowami leasingu finansowego są traktowane jak leasing operacyjny. Płatności z tytułu zawartych przez Grupę umów leasingu operacyjnego ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu liniowo przez okres trwania leasingu.

Grupa jako leasingobiorca

Strona | 20

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

W dacie rozpoczęcia ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów (leasingu). W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu obejmującego kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu skorygowaną o wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Grupę, oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez Grupę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Okres leasingu szacuje się na dzień rozpoczęcia leasingu. Umowa na czas nieokreślony traktowania jest jako umowa z opcją wielokrotnego przedłużenia. Ocena takiej opcji podlega obowiązkowo aktualizacji tylko w przypadku zajścia istotnego zdarzenia lub istotnej zmiany w okolicznościach, które pozostają pod kontrolą Grupy i mają wpływ na to, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z opcji, która nie została wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została uwzględniona w tych ustaleniach.# Przykładami znaczących zdarzeń lub zmian w okolicznościach są:
* istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, których nie przewidziano w dacie rozpoczęcia,
* znaczącą modyfikację lub dostosowanie bazowego składnika aktywów, których nie spodziewano się w dacie rozpoczęcia,
* rozpoczęcie subleasingu bazowego składnika aktywów przez okres dłuższy niż wcześniej określony okres leasingu oraz
* decyzję biznesową podjętą przez Grupę, która ma bezpośrednie znaczenie w kontekście skorzystania lub nieskorzystania z opcji np. decyzję o przedłużeniu leasingu składnika aktywów komplementarnych, o zbyciu alternatywnego składnika aktywów lub zbyciu spółki, w której wykorzystuje się składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Po początkowym ujęciu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego w rezultacie ewentualnej aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu obowiązywania umowy.

W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, a jeżeli stopy tej nie można łatwo ustalić, za pomocą krańcowej stopy procentowej Grupy.

W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują:
* stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe,
* zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia,
* kwoty, których zapłaty przez Grupę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,
* cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z tej opcji; oraz
* kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Grupa może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.

W Grupie OEX stopa procentowa leasingu aktualizowana jest w okresach półrocznych, odrębnie dla umów w PLN i EUR, w oparciu o sumę składnika zmiennego tj. stopie wolnej od ryzyka i stałego - marży stosowanej przez Banki współpracujące ze spółkami Grupy. Jako składnik zmienny dla umów w PLN, Grupa stosuje rentowności 5-letnich obligacji skarbowych, dla umów w EUR Grupa stosuje publikowany wskaźnik EURIBOR 1Y.

Po dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
* zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
* zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych; oraz
* zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia ponownej oceny lub zmiany leasingu, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Strona | 21
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)
Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Po dacie rozpoczęcia, o ile koszty te nie zostały uwzględnione w wartości bilansowej innego składnika aktywów, Grupa ujmuje w zysku lub stracie za okres sprawozdawczy zarówno:
* odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu; oraz
* zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu w okresie, w którym ma miejsce zdarzenie lub zachodzi warunek, które uruchamiają te płatności.

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów (leasingu) prezentowane są oddzielnie od innych zobowiązań, w podziale na zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe. W przypadku leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w ramach których bazowy składnik aktywów ma niską wartość, Grupa ujmuje opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

W związku z wdrożeniem MSSF 16 Grupa podzieliła aktywa z tytułu prawa do składnika aktywów na dwie grupy:
* aktywa z tytułu prawa do użytkowania – lokale i magazyny. Do grupy tej zaliczono wszystkie składniki spełniające definicje prawa do użytkowania jedynie zgodnie z MSSF 16. Nie byłyby one aktywowane przed wejściem w życie tego standardu,
* aktywa z tytułu prawa do użytkowania – pozostałe składniki aktywów trwałych. Do grupy tej zaliczono wszystkie składniki spełniające definicje aktywów zarówno przez MSR 17 jak i MSSF 16, które byłyby aktywowane niezależnie od MSSF 16.

W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obie grupy aktywów z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są łącznie.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:
* wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu, w którym miało miejsce połączenie.

W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.

Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie. Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy pieniężne są co najmniej segmenty operacyjne.

Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów.

Odpis z tytułu utraty wartości w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w sprawozdaniu z wyniku w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

Strona | 22
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)
Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Instrumenty finansowe

Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron. Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.

Aktywa finansowe

Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:
* wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
* wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
* wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia aktywów. Klasyfikacja aktywów finansowych zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.

Aktywa finansowe ujmuje się, gdy Grupa staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione, a Grupa dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Na moment początkowego ujęcia, Grupa wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej o, w przypadku składnika aktywów finansowych, który nie wycenia w wartości godziwej przez wynik finansowy, koszty transakcji, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych. Koszty transakcji dotyczących aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym.

Wycena po początkowym ujęciu:

a) Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek” w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą opisaną w punkcie Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych.

W szczególności do tej kategorii Grupa klasyfikuje:
* należności handlowe,
* pożyczki, które zgodnie z modelem biznesowym są wykazywane jako utrzymywane w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych,
* środki pieniężne i ich ekwiwalenty.## Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Instrumenty dłużne, z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, wyceniane są według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane poprzez pozostałe całkowite dochody z wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym. W przypadku zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub stratę poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach przenosi się z kapitału własnego do wyniku finansowego i ujmuje jako pozostałe zyski/straty. Przychody z tytułu odsetek od takich aktywów finansowych wylicza się metodą efektywnej stopy procentowej i ujmuje się w pozycji przychodów finansowych. Do tej pozycji mogą również być kwalifikowane inne pozycje, które Zarząd przyjął nieodwołalnie do tej pozycji. Na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku do tej kategorii Grupa zalicza udziały w spółce VSF Sp. z o.o.

Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny wg zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. W szczególności Grupa zalicza do tej kategorii:
* pożyczki, które nie spełniają testu SPPI (gdy przepływy z tych pożyczek nie stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek),
* pochodne instrumenty finansowe.

Zysk lub stratę z wyceny do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje w pozycji „Zyski/straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych” w okresie, w którym wystąpiły. Te zyski/straty z wyceny do wartości godziwej zawierają również wynikające z umowy otrzymane odsetki od instrumentów finansowych zaliczonych do tej kategorii.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne, a następnie wg zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych wycenianych po początkowym ujęciu w wartości godziwej. W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się w wyniku bieżącym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania.

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych

MSSF 9 wprowadził nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Grupy, która podlega zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności handlowe z tytułu dostaw i usług.

Grupa dla wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości stosuje model uproszczony. W modelu uproszczonym Grupa nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Grupa wykorzystuje matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności dla każdej spółki Grupy. W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów: do 30 dni, od 30 do 60 dni, od 60 do 90 dni, powyżej 90 dni.

Do kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej Grupa wyznacza parametr prawdopodobieństwa nieściągalności należności oszacowany na podstawie analizy wartości niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat oraz wskaźnik niewykonania zobowiązań oszacowany na podstawie wartości niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia składają się koszty zakupu oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.

Kapitał własny

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Akcje Spółki dominującej nabyte i zatrzymane przez Spółkę dominującą lub konsolidowane spółki zależne pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji.

W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał uchwałami akcjonariuszy) oraz wynik finansowy bieżącego roku. W ramach kapitału własnego wykazywany jest również pozostały kapitał rezerwowy powstały z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Wszystkie transakcje z właścicielami spółki dominującej prezentowane są osobno w „Skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym”.

Odrębną pozycję kapitału własnego stanowią udziały niekontrolujące odnoszące się do jednostek zależnych objętych konsolidacją pełną w części, która należy do akcjonariuszy innych niż akcjonariusze spółki dominującej.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług, zobowiązania pracownicze oraz zobowiązania z tytułu wynagrodzeń. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w bilansie w kwocie wymaganej zapłaty.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.

Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania mogą być niepewne. Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:
* toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne.

Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne. Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy.

Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy.

W przypadku, gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w bilansie, z wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych zgodnie z MSSF 3.# Informacje Dodatkowe do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy OEX za rok 2022

Rozliczenia międzyokresowe

Grupa wykazuje rozliczenia międzyokresowe długoterminowe i krótkoterminowe w aktywach bilansu, w pozycjach odpowiednio należności długoterminowych pozostałych oraz należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności. Rozliczenia międzyokresowe stanowią opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym przede wszystkim koszty wstępne dotyczące prowadzonych projektów oraz czynsze najmu. Do kosztów wstępnych prowadzonych projektów Grupa zalicza między innymi koszty dopasowania systemów, koszty reorganizacji magazynu w celu wprowadzenia nowego projektu do magazynu. Czas rozliczania tych kosztów zależny jest od okresu, na jaki Grupa zawarła umowę świadczenia usług. Jeśli umowa zawarta jest na czas określony Grupa rozpoznaje koszty w okresie trwania tej umowy. Jeśli umowa zawarta jest na czas nieokreślony Grupa rozpoznaje koszty w okresie 5 lat od terminu rozpoczęcia trwania projektu, czyli od wygenerowania pierwszego przychodu.

Przychody ze sprzedaży

Grupa stosuje MSSF 15 z uwzględnieniem modelu 5 kroków:

Identyfikacja umowy z klientem

Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria:
a) strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
b) Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
c) Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
d) umowa ma treść ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta: dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

Określenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia które, zgodnie z oczekiwaniem Grupy, będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków i opłat). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia

Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Ujęcie przychodów w momencie spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia

Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia.

Grupa przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków:
* klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania,
* w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient,
* w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Grupy, a Grupie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.

Systemy rozliczeń z operatorami telefonii komórkowej

Spółki segmentu Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej w swojej działalności generują znaczący obrót sprzętem telekomunikacyjnym, głównie telefonami komórkowymi oraz modemami, wydawanymi klientom w ramach podpisywanych umów o świadczenie usług telekomunikacyjnych. Przez wiele lat systemy rozliczeniowe z operatorami oparte były o zakup i sprzedaż ww. sprzętu przez spółki segmentu na własny rachunek. Od 2018 roku następowały stopniowe zmiany w systemach rozliczeniowych, w wyniku których Tell Sp. z o.o., Europhone Sp. z o.o. otrzymują sprzęt telekomunikacyjny w powierzenie, a sprzedaż jest prowadzona w imieniu i na rzecz operatora lub wskazanego przez operatora partnera logistycznego. W przypadku spółki PTI Sp. z o.o. funkcjonuje jeszcze model mieszany. Spółka zaopatruje się w telefony od spółki dystrybucyjnej operatora poprzez zakup lub przyjęcie telefonów w tzw. komis. W pierwszym wariancie, zakup następuje w cenach rynkowych. Powstaje wówczas zobowiązanie spółki w kwocie równej rynkowej cenie telefonu. Jednocześnie w aktywach spółki pojawia się zapas magazynowy wyceniony według ceny rynkowej telefonu. W drugim modelu spółka otrzymuje od spółki dystrybucyjnej operatora telefony w komis. Nie powstaje wówczas zobowiązanie spółki oraz nie pojawia się zapas magazynowy. Sprzedaż telefonu komisowego jest sprzedażą obcą. Sprzedaż telefonów klientom może następować w formie sprzedaży gotówkowej lub ratalnej i dokonuje się w punkcie sprzedaży (salonie firmowym). W przypadku sprzedaży gotówkowej, sprzedaż następuje według ceny promocyjnej (z uwzględnieniem ustalonego przez operatora poziomu subsydium). Spółka ponosi więc stratę na tej konkretnej transakcji. Jednak niezwłocznie po dokonaniu promocyjnej sprzedaży, zgodnie z procedurami ustalonymi w umowie z operatorem, operator przyznaje spółce prowizję w kwocie równej wartości poniesionej straty na danej transakcji. W efekcie, dla spółki transakcja ma neutralny wpływ na wynik finansowy. Jest to sprzedaż własna. W przypadku sprzedaży ratalnej telefonu będącego własnością spółki, wystawiana jest korekta faktury zakupu przez operatora, a tym samym zmniejsza się zobowiązanie spółki i stan magazynowy. Realizowana jest w takim przypadku sprzedaż obca. Spółka prowadzi również sprzedaż telefonów handlowcom działającym na rynku biznesowym, którzy następnie sprzedają je swoim klientom. W tym przypadku sprzedaż następuje według pierwotnej ceny zakupu od spółki dystrybucyjnej operatora, a następnie proces przebiega analogicznie jak w przypadku sprzedaży gotówkowej, przy czym to spółka kompensuje handlowcom stratę na transakcji sprzedaży telefonu klientowi w cenie promocyjnej w postaci odpowiedniej prowizji (uzyskanej uprzednio od operatora).

Odsetki i dywidendy

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

Koszty operacyjne

Koszty stanowią dokonane w roku obrotowym zmniejszenia korzyści ekonomicznych w formie rozchodu lub spadku wartości aktywów lub powstania zobowiązań, które ostatecznie prowadzą do zmniejszenia kapitału własnego. Do kosztów operacyjnych zalicza się koszty rodzajowe, głównie takie jak: wartość sprzedanych towarów i materiałów, koszty wynagrodzeń pracowników, koszty usług obcych oraz koszty zużytych materiałów i energii. Koszty operacyjne są ujmowane w wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym koszty według miejsc powstawania.

Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)

Obciążenie podatkowe wyniku finansowego obejmuje podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.# Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis.

Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz rezerwy na bonusy. Rezerwy na urlopy kalkulowane są na podstawie średniego wynagrodzenia oraz ilości dni urlopowych z okresów ubiegłych niewykorzystanych do dnia 31 grudnia 2022 roku. Rezerwy na bonusy szacowane są na podstawie warunków umownych uzgodnionych z uprawnionymi osobami.

Aktywa na podatek odroczony

Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach spółek Grupy zatwierdzonych przez Zarząd spółki dominującej. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że spółki Grupy osiągną dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

W celu określenia wartości użytkowej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości aktywów niefinansowych). W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Grupy.

Utrata wartości „wartości firmy”

Założenia przyjęte do przeprowadzenia testu na utratę wartości „wartości firmy” zostały przedstawione w nocie 3. Główne założenia odnoszą się do stopy dyskontowej, realizowanych przyszłych przepływów pieniężnych oraz stopy wzrostu.

Strona | 28
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Wartość odzyskiwalną spółki IPOS S.A. skalkulowano w oparciu o metodę mnożnikową – powtarzalnych przychodów rocznych. Wysokość tego mnożnika zależy m.in. od uzyskiwanej dynamiki przychodów.

Odpisy z tytułu utraty wartości w odniesieniu do należności handlowych

Kalkulacja i wycena oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do należności handlowych jest obszarem wymagającym znaczącego osądu w zakresie doboru odpowiedniej metodologii, modelu i danych wejściowych. Szczegółowy opis metodologii wyceny oczekiwanych strat kredytowych zastosowanej przez Grupę znajduje się w punkcie Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych. Spółki Grupy w swoich modelach wykorzystują informacje historyczne pochodzące ze swoich systemów księgowych.

Wycena zobowiązań z tytułu leasingu oraz prawa do użytkowania składnika aktywów

Niepewność szacunków wynika ze stosowania MSSF 16. Stosowanie MSSF 16 wymaga subiektywnych ocen przy dokonywaniu szacunków i założeń, mających wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu finansowego oraz praw do użytkowania składników aktywów:
* przy określaniu pozostałego okresu leasingu w odniesieniu do umów podpisanych na czas nieokreślony przyjęto 5-letni horyzont czasowy ich dalszego trwania,
* przy określeniu krańcowych stóp procentowych leasingobiorcy, stosowanych przy dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych przyjęto jedną stopę ustaloną dla Grupy na poziomie średniego kosztu finansowania,
* przy wskazaniu okresów użyteczności i stawek amortyzacji praw do użytkowania składników aktywów, przyjęto okresy adekwatne do założonego oczekiwanego okresu użytkowania składnika aktywów.

Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej stabilnym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Nowe regulacje wymagają znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Grupa ujmuje i wycenia należności/zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego, a także aktywa/rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe oraz odpowiednie stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. W październiku 2018 r. Unia Europejska zatwierdziła interpretację KIMSF 23 Niepewność co do traktowania podatkowego dochodu, która obowiązuje dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r. lub później. Interpretacja ta wyjaśnia w jaki sposób należy stosować wymogi w zakresie ujmowania i wyceny zawarte w MSR 12 w przypadku, gdy występuje niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego. Interpretacja ta nie miała wpływu na wartość kapitałów własnych Grupy na moment jej pierwotnego zastosowania, tj. 1 stycznia 2019 r.

Strona | 29
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Kontrole i postępowania podatkowe

Zgodnie z informacjami przekazywanymi przez Emitenta regularnie do publicznej wiadomości – w formie raportów bieżących i w ramach raportów okresowych – wobec jego spółek zależnych Fulfilio Sp. z o.o., OEX Cursor S.A. i OEX24 Sp. z o.o. toczy się szereg kontroli podatkowych i postępowań podatkowych w zakresie prawidłowości rozliczeń podatku VAT od wybranych transakcji handlowych zawieranych przez te spółki w różnych okresach w latach 2017-2020.

Pomimo licznych dowodów przedstawianych przez spółki w toku powyższych kontroli i postępowań, świadczących o tym, że transakcje i rozliczenia przeprowadzone zostały w sposób prawidłowy i przy dochowaniu należytej staranności, organy podatkowe w większości przypadków prezentują jak do tej pory odmienne stanowisko. Perspektywa dalszego, być może długotrwałego, prowadzenia tych spraw przez spółki i niepewność związana z ich ostatecznym rozstrzygnięciem w kolejnych instancjach lub – jeżeli będzie taka potrzeba - we właściwych sądach, skłoniła zarządy tych spółek do utworzenia w sprawozdaniach za 2022 rok rezerw na poczet toczących się kontroli i postępowań podatkowych. Łączna wartość tych rezerw wynosi 17 330 tys. PLN a zaprezentowane zostały one w nocie nr 15 do niniejszego sprawozdania. Szczegółowe informacje na temat wspomnianych kontroli i postępowań zostały zaprezentowane poniżej w podziale na spółki zależne, których dotyczą.

• Fulfilio Sp. z o.o. (dawniej OEX E-Business Sp. z o.o.)
  W spółce Fulfilio Sp. z o.o. toczą się dwa postępowania podatkowe prowadzone w zakresie rzetelności rozliczeń podatku od towarów i usług w transakcjach wewnątrzwspólnotowych dostaw towarów („WDT”) i transakcjach zakupu towarów.# Postępowanie podatkowe

Postępowanie podatkowe wszczęte przez Naczelnika II Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie

Pierwsze postępowanie podatkowe zostało wszczęte wobec spółki w dniu 24 grudnia 2021 r. przez Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie („II Mazowiecki US”) za okres lipiec-listopad 2019 r., który w protokole kontroli podatkowej doręczonym 13 września 2021 r. stwierdził m.in. niedochowanie należytej staranności w weryfikacji kontrahentów w ramach powyższych transakcji oraz świadomy udział w nadużyciu podatkowym, w wyniku czego zakwestionował prawo spółki do odliczenia nadwyżki podatku naliczonego w podatku od towarów i usług za kontrolowany okres. Obecnie, w ramach postępowania, prowadzone są nadal czynności dowodowe zgłoszone przez spółkę na okoliczność dochowania należytej staranności i przeprowadzenia odpowiedniej weryfikacji kontrahentów w transakcjach handlowych stanowiących przedmiot postępowania. Całkowita kwota potencjalnego zobowiązania podatkowego spółki wynikająca z protokołu, odpowiadająca kwocie kwestionowanych rozliczeń podatku VAT, odsetek i dodatkowego zobowiązania w podatku VAT wynosi 3 703 tys. PLN. W dniu 11 września 2021 r. spółka otrzymała również decyzję II Mazowieckiego US o dokonaniu zabezpieczenia na majątku spółki w związku z wyżej wskazaną kontrolą w wysokości 2 803 tys. PLN. Decyzja II Mazowieckiego US wynikała z rzekomych obaw dotyczących sytuacji finansowej spółki i potencjalnego – w ocenie II Mazowieckiego US – braku możliwości wywiązania się przez spółkę ze zobowiązań podatkowych objętych kontrolą. Spółka złożyła do II Mazowieckiego US dobrowolne zabezpieczenie majątkowe w formie gwarancji bankowej w wysokości 1 401 tys. PLN oraz blokady środków pieniężnych na rachunku bankowym spółki, wraz z udzieleniem do tego rachunku wyłącznego pełnomocnictwa dla Urzędu Skarbowego w wysokości 1 402 tys. PLN. Spółka złożyła w terminie odwołanie od decyzji zabezpieczającej, które nie zostało przez Urząd pozytywnie rozpatrzone. W efekcie tego w dniu 17 lipca 2022 r. spółka złożyła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, który wyrokiem z dnia 19 stycznia 2023 r. uchylił decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w części dot. zabezpieczenia kwoty dodatkowego zobowiązania podatkowego. Wspomniany wyrok nie jest jeszcze prawomocny.

Postępowanie podatkowe wszczęte przez Naczelnika I Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie

Drugie postępowanie podatkowe zostało wszczęte wobec spółki w dniu 5 stycznia 2023 r. przez Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie („I Mazowiecki US”) w zakresie rzetelności rozliczeń podatku od towarów i usług za okres kwiecień-czerwiec 2019 r. Postępowanie podatkowe zostało wszczęte po zakończonej w dniu 14 września 2022 r. kontroli podatkowej. W protokole kontroli I Mazowiecki US zakwestionował prawo spółki do odliczenia podatku naliczonego z tytułu dokonywanych transakcji handlowych z kilkoma dostawcami, w łącznej kwocie 2 381 tys. PLN. Spółka w ustawowym terminie złożyła zastrzeżenia do protokołu kontroli, które jednak nie zostały przez I Mazowiecki US uwzględnione. W dniu 31 sierpnia 2022 r. spółka otrzymała w związku z wyżej wskazaną kontrolą decyzję I Mazowieckiego US dotyczącą zabezpieczenia na majątku potencjalnych przybliżonych należności budżetowych z tytułu podatku VAT za okres od kwietnia 2019 do czerwca 2019 r., w łącznej kwocie 2 513 tys. PLN, wynikającej z szacunkowych kalkulacji I Mazowieckiego US (obejmujących również odsetki za zwłokę na dzień wydania decyzji). Decyzja I Mazowieckiego US została umotywowana obawą o brak możliwości wywiązania się przez spółkę z hipotetycznych zobowiązań podatkowych, wynikającą z jej rzekomo słabej kondycji finansowej. Spółka złożyła do I Mazowieckiego US dobrowolne

Strona | 30
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)
Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

zabezpieczenie majątkowe w formie blokady środków pieniężnych na rachunku bankowym spółki, wraz z udzieleniem do tego rachunku wyłącznego pełnomocnictwa dla Urzędu Skarbowego w wysokości 2 513 tys. PLN. Zarząd Fulfilio Sp. z o.o. bazując na ocenie kondycji finansowej spółki, nie widzi żadnych podstaw do tego, żeby spółka miała nie wykonać ostatecznych potencjalnych decyzji wymiarowych, jeżeli takie decyzje w ogóle miałyby w przyszłości zapaść. Tym samym zarząd spółki nie widzi uzasadnienia dla podjętych przez Urząd decyzji i działań związanych z zabezpieczeniem należności na majątku spółki. Spółka w przewidzianym terminie złożyła odwołanie od decyzji zabezpieczającej wydanej przez I Mazowiecki US do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie, kwestionując twierdzenia organu pierwszej instancji i wniosła o uchylenie zaskarżonej decyzji. Dotychczas nie zapadło rozstrzygnięcie w tym zakresie. Zarząd Fulfilio Sp. z o.o. nie zgadza się z ustaleniami prezentowanymi zarówno przez II Mazowiecki US, jak i I Mazowiecki US w przekazanych spółce protokołach kontroli podatkowej, jak również z podstawami wydanych w obu kontrolach decyzji zabezpieczających. Z uwagi na dochowanie przez spółkę w transakcjach handlowych będących przedmiotem obu postępowań podatkowych należytej staranności poprzez stosowanie wszelkich procedur, m.in. w zakresie weryfikacji i doboru bezpośrednich kontrahentów oraz brak wiedzy na temat jakichkolwiek nieprawidłowości u swoich kontrahentów w czasie dokonywania transakcji, zarząd spółki nie widzi prawnej podstawy do zakwestionowania prawa do odliczenia VAT w odniesieniu do transakcji objętych prowadzonymi postępowaniami podatkowymi. Należy jednak zaznaczyć, że ze względu na charakter i dotychczasowy przebieg prowadzonych kontroli i postępowań podatkowych, uzyskanie przez spółkę jednoznacznych rozstrzygnięć w tych sprawach może okazać się długotrwałe i wymagać skorzystania przez spółkę z wszystkich dostępnych środków zaskarżenia, w tym na drodze postępowania sądowego.

Zakończona kontrola podatkowa wobec spółki w Drugim Mazowieckim Urzędzie Skarbowym w Warszawie

W dniu 18 października 2022 r. zakończyła się kontrola podatkowa prowadzona wobec spółki w II Mazowieckim US w zakresie prawidłowości rozliczania VAT za okres grudzień 2019 r. – luty 2020 r. Kontrola koncentrowała się na badaniu transakcji dokonanej przez spółkę z jednym z dostawców (autoryzowanym przedstawicielem w Polsce jednego z wiodących światowych producentów). Przedmiotem zainteresowania II Mazowieckiego US było źródło pochodzenia towaru. Spółka odliczyła VAT od tej transakcji w wysokości 308 tys. PLN. W otrzymanym w dniu 18 października 2022 r. protokole kontroli z II Mazowieckiego US za okres grudzień 2019 r. – luty 2020 r. stwierdzono, że ewidencje VAT za poszczególne miesiące od grudnia 2019 r. do lutego 2020 r. prowadzone są przez spółkę rzetelnie. Tym samym kontrola została zakończona bez zakwestionowania prawa do odliczenia VAT za ten okres.

OEX24 Sp. z o.o.

Wobec spółki OEX24 Sp. z o.o. toczy się sześć postępowań podatkowych prowadzonych w zakresie rzetelności rozliczeń podatku od towarów i usług w transakcjach wewnątrzwspólnotowych dostaw towarów („WDT”) i transakcjach zakupu towarów.

Postępowania podatkowe wszczęte przez Podlaski Urząd Celno-Skarbowy w Białymstoku oddział Suwałki

Dwa postępowania podatkowe wobec spółki OEX24 zostały wszczęte w dniu 27 listopada 2020 roku przez Podlaski Urząd Celno-Skarbowy w Białymstoku oddział Suwałki za okres grudzień 2018 roku oraz styczeń – luty 2019, rozpoczęte na podstawie wyników kontroli prowadzonych przez ten sam organ (doręczonych 13 lipca 2020 r.), w których zostało zakwestionowane prawo spółki do odliczenia VAT w ramach transakcji z jej dwoma dostawcami, co urząd argumentował brakiem uzasadnienia gospodarczego dokonywanych transakcji. Wartość kwestionowanego zwrotu VAT zgodnie z protokołem zakończonych kontroli podatkowych wynosi łącznie dla obu postępowań podatkowych 1 379 tys. PLN. Dla obu tych postępowań podatkowych nie zostały dotychczas wydane żadne decyzje zabezpieczające. W dalszym ciągu trwają czynności dowodowe na poczet dochowania należytej staranności przy doborze i weryfikacji kontrahentów.

Postępowania podatkowe wszczęte przez Naczelnika Urzędu Skarbowego Warszawa-Ursynów

Naczelnik Urzędu Skarbowego Warszawa-Ursynów („US Ursynów”) prowadzi obecnie wobec OEX24 Sp. z o.o. cztery postępowania podatkowe w zakresie rzetelności rozliczeń podatku od towarów i usług w transakcjach WDT i transakcjach zakupu towarów za okresy od marca 2019 do lipca 2020 r., w których zakwestionował prawo spółki do odliczenia nadwyżki podatku naliczonego w podatku VAT za kontrolowane okresy.

Strona | 31
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)
Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Postępowanie podatkowe za okres marzec – lipiec 2019 r. zostało wszczęte w dniu 23 sierpnia 2022 roku, po otrzymaniu przez spółkę w dniu 7 kwietnia 2022 roku protokołu zakończonej kontroli podatkowej za ten okres, w którym zostało zakwestionowane prawo OEX24 do odliczenia VAT w ramach rzeczywistych transakcji handlowych prowadzonych przez spółkę. Całkowita wartość postępowania podatkowego za ten okres wynosi 1 968 tys. PLN. W dniu 2 sierpnia 2021 r. OEX24 otrzymała decyzję zabezpieczającą na majątku spółki w postaci niezrealizowanych zwrotów podatku VAT, dotyczącą należności wynikających z kontroli podatkowej za okres kwiecień i maj 2019 r. w łącznej kwocie 1 129 tys. PLN, zawierającej kwotę należności z tytułu zwrotu VAT, odsetek oraz przybliżoną kwotę dodatkowego zobowiązania podatkowego. W dniu 1 października 2021 r. OEX24 otrzymała decyzję zabezpieczającą na majątku spółki w postaci niezrealizowanych zwrotów podatku VAT, dotyczącą należności wynikających z kontroli podatkowej za marzec 2019 r. w łącznej kwocie 1 062 tys.# PLN, zawierającej kwotę należności z tytułu zwrotu VAT, odsetek oraz przybliżoną kwotę dodatkowego zobowiązania podatkowego.

W dniu 18 marca 2022 roku OEX24 otrzymała decyzję zabezpieczającą na majątku spółki w postaci niezrealizowanych zwrotów podatku VAT, dotyczącą należności wynikających z kontroli podatkowej za lipiec 2019 r. w łącznej kwocie 517 tys. PLN, zawierającej kwotę należności z tytułu zwrotu VAT, odsetek oraz przybliżoną kwotę dodatkowego zobowiązania podatkowego.

Wszystkie powyższe decyzje zabezpieczające zostały uzasadnione potencjalnie trudną sytuacją finansową spółki i rzekomą obawą o brak wywiązania się przez spółkę ze swoich zobowiązań podatkowych. Całkowita wartość zabezpieczenia na majątku spółki, w tym na zatrzymanych zwrotach VAT, dotycząca prowadzonego postępowania podatkowego za okres od marca 2019 r. do lipca 2019 r. wynosi 2 708 tys. PLN.

Spółka złożyła w terminie odwołanie od decyzji zabezpieczającej dotyczącej należności za okres kwiecień – maj 2019 r., które nie zostało przez Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie pozytywnie rozpatrzone. W efekcie tego spółka złożyła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, który wyrokiem z dnia 28 października 2022 r. uchylił decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w części dotyczącej zabezpieczenia kwoty dodatkowego zobowiązania podatkowego. Wyrok nie jest prawomocny.

Postępowanie podatkowe za luty 2020 r. zostało wszczęte w dniu 13 stycznia 2023 roku po otrzymaniu przez spółkę w dniu 22 sierpnia 2022 roku protokołu kontroli podatkowej za ten okres, w którym organ zarzucił, że OEX24 Sp. z o.o. świadomie ujęła w ewidencjach nabyć prowadzonych dla potrzeb podatku od towarów i usług za luty 2020 r. faktury, które mogą dokumentować nierzeczywiste operacje gospodarcze celem wygenerowania nadwyżki podatku naliczonego nad należnym u OEX24 Sp. z o.o. Całkowita wartość zakwestionowanego VAT wynosi 333 tys. PLN. W chwili obecnej prowadzone są czynności dowodowe oraz rozpatrywane wnioski dowodowe spółki złożone w zastrzeżeniach do protokołu kontroli.

Postępowania podatkowe za maj 2020 r. oraz czerwiec – lipiec 2020 r. zostały wszczęte w dniu 16 listopada 2022 roku, po otrzymaniu przez spółkę w dniu 14 lipca 2022 roku protokołu zakończonej kontroli podatkowej za okres maj 2020 r. oraz otrzymaniu w dniu 9 sierpnia protokołu zakończonej kontroli za okres czerwiec – lipiec 2020 r., w których organ zarzucił spółce rzekomy udział w nadużyciu podatkowym mającym na celu wyłudzenie podatku VAT. Całkowita wartość zakwestionowanego zwrotu VAT za ten okres (maj – lipiec 2020 r.) wynosi 832 tys. PLN.

Dnia 8 lutego 2023 roku OEX24 otrzymała decyzję zabezpieczającą jej potencjalne zobowiązania z tytułu VAT za okres czerwiec – lipiec 2020 r. w łącznej wysokości 1 075 tys. PLN, odpowiadającej sumie kwoty należności z tytułu zwrotu VAT, odsetek oraz przybliżonej kwoty potencjalnego dodatkowego zobowiązania podatkowego. Decyzja ta została w całości wykonana przez US Ursynów w dniu 6 marca 2023 roku, poprzez zajęcie środków pieniężnych na rachunku bankowym spółki.

W dniu 17 marca 2023 roku spółka otrzymała decyzję zabezpieczającą jej potencjalne zobowiązania z tytułu VAT za okres maj 2020 r. w łącznej wysokości 614 tys. PLN, odpowiadającej sumie kwoty zakwestionowanego zwrotu VAT, odsetek oraz przybliżonej kwoty dodatkowego potencjalnego dodatkowego zobowiązania podatkowego. Jednocześnie US Ursynów, w celu wykonania tej decyzji, dokonał zablokowania środków na rachunku bankowym spółki, utrudniając tym samym spółce dalsze prowadzenie działalności gospodarczej z powodu braku możliwości pełnego zaspokojenia US Ursynów na środkach na rachunku bankowym.

W związku z powyższą decyzją i podjętymi przez US Ursynów działaniami, zarząd spółki podjął czynności zmierzające do możliwie szybkiego wyjaśnienia okoliczności sprawy, w świetle wiedzy zarządu na temat jednoczesnego istnienia Strona | 32 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej) Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego należności spółki z tytułu zwrotu VAT przez US Ursynów. Jednocześnie, ze względu na istotny negatywny wpływ działań US Ursynów na możliwość prowadzenia przez spółkę normalnej działalności i w obliczu związanego z tym potencjalnego zagrożenia niewypłacalnością, zarząd rozpoczął analizy zmierzające do określenia optymalnych działań o charakterze prawnym i finansowym, które mogłyby ponownie umożliwić spółce prowadzenie działalności i rozliczeń z kontrahentami.

Zarząd spółki rozważa w tym kontekście wszystkie możliwe scenariusze, w tym również – w przypadku gdyby podejmowane przez niego działania nie przyniosły pozytywnych rezultatów – złożenie wniosku o upadłość spółki. Zarząd OEX24 podjął w związku z zaistniałą sytuacją decyzję o sporządzeniu sprawozdania finansowego za rok 2022 z zagrożeniem kontynuacji działalności przez spółkę w dającym się przewidzieć okresie.

Spółka nie zgadza się z ustaleniami kontroli przekształconych obecnie w opisane wyżej postępowania z uwagi na to, że US Ursynów uzasadnia swoje tezy nieprawidłowościami na wcześniejszych etapach obrotu u innych, niepowiązanych w żaden sposób ze spółką, podatników. Dodatkowo warto wspomnieć, że w dniu 13 grudnia 2022 r. została zakończona kontrola podatkowa prowadzona przez US Ursynów za okres sierpień – listopad 2019 prowadzona od 23 grudnia 2020 r. W doręczonym w dniu 13 grudnia 2022 r. protokole kontroli podatkowej, US Ursynów zakwestionował prawo OEX24 do odliczenia VAT w ramach rzeczywistych transakcji handlowych prowadzonych przez spółkę, a który spółka zastrzegła w całości. Całkowita wartość zakwestionowanego w toku zakończonej kontroli podatkowej podatku VAT za ten okres wynosi 1 570 tys. PLN.

W dniu 2 czerwca 2021 roku OEX24 otrzymała decyzję zabezpieczającą na majątku spółki w postaci niezrealizowanych zwrotów podatku VAT, dotyczącą potencjalnych zobowiązań z tytułu VAT wynikających z opisanej wyżej kontroli podatkowej, w łącznej kwocie 1 344 tys. PLN, odpowiadającej kwocie należności głównej, odsetkom na dzień wydania decyzji oraz potencjalnemu przybliżonemu zobowiązaniu dodatkowemu. Decyzja o zabezpieczeniu została uzasadniona obawą US Ursynów o realizację przez spółkę zobowiązań podatkowych ze względu na jej trudną sytuację finansową. W chwili obecnej spółka oczekuje na postanowienie o wszczęciu postepowania podatkowego za okres sierpień-listopad 2019 r.

Zarząd OEX24 uważa, że z uwagi na dochowanie przez spółkę w kontrolowanych transakcjach należytej staranności poprzez stosowanie wszelkich możliwych procedur m.in. w zakresie weryfikacji i doboru bezpośrednich kontrahentów, na który mógł mieć wpływ, prowadzenia transakcji w celu wygenerowania zysku dla spółki oraz brak wiedzy na temat jakichkolwiek nieprawidłowości u swoich kontrahentów w czasie dokonywania transakcji, nie istnieją przesłanki do zakwestionowania prawa do odliczenia VAT przez spółkę. Spółka, działając w dobrej wierze i z zachowaniem należytej staranności dokonała rzeczywistego nabycia towarów na warunkach rynkowych od zweryfikowanych przez siebie dostawców i dokonała rzeczywistych WDT na rzecz zweryfikowanych przez siebie czynnych podatników VAT w państwach, do których nastąpiła dostawa towarów, a dostawcy i odbiorcy towarów wykazali te transakcje w swoich rozliczeniach i uiścili należny podatek, a spółka wykazała zysk na tych transakcjach.

W świetle orzecznictwa sądów administracyjnych i Trybunału Sprawiedliwości UE brak jest podstaw do obciążania podatnika odpowiedzialnością za nieprawidłowości innych podatników, z którymi nie dokonywano transakcji. Zarząd spółki jest przekonany, iż spółka dochowała należytej staranności w doborze swoich dostawców, a także przy realizacji poszczególnych transakcji, a w konsekwencji spełniła wszystkie przesłanki do nabycia prawa do odliczenia VAT. Spółka zastosowała się również w pełni do metodyki Ministerstwa Finansów w zakresie oceny dochowania należytej staranności, zawartej we wzorcu opracowanym przez Ministerstwo, a także do orzecznictwa polskich sądów administracyjnych i Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej, co w opinii zarządu spółki pozwala sądzić, że należycie wywiązywała się z obowiązków podatkowych w kontrolowanym zakresie i brak jest podstaw do zakwestionowania przez organy podatkowe prawa do odliczenia podatku VAT.

Mając na uwadze w szczególności ostatnio wydany wyrok Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej z dnia 9 stycznia 2023 r. o sygn. akt C-289/22, który wyznacza kierunek wykładni sądom krajowym, należy zaakceptować stanowisko Trybunału, że przedsiębiorcy mają pełne prawo do obniżenia podatku. Dopiero gdy organ podatkowy zdobędzie dowody, że konstrukcja działania podatnika była sztuczna, a realizowane transakcje fikcyjne, może odmówić prawa do odliczania VAT naliczonego. Urząd skarbowy nie może odmówić odliczenia, jeśli stwierdzi nieprawidłowości na wcześniejszym etapie dostaw łańcuchowych, które nie wpływają bezpośrednio na odliczenie VAT, co miało miejsce w przypadku spółki.

Spółka aktywnie uczestniczy w postępowaniach, dostarczając liczne dowody na poparcie rzetelności transakcji i swojego stanowiska. Strona | 33 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej) Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

OEX Cursor S.A.

Kontrola podatkowa prowadzona przez Lubuski Urząd Celno-Skarbowy w Gorzowie Wielkopolskim

W 2022 r. toczyła się kontrola celno-skarbowa prowadzona przez Lubuski Urząd Celno-Skarbowy w Gorzowie Wielkopolskim Delegatura w Zielonej Górze („Lubuski UCS”) w zakresie rzetelności rozliczeń podatku od towarów i usług za rok 2017. Obecnie toczy się postępowanie dowodowe i trudno przewidzieć kierunek ustaleń kontroli. Z uwagi na dochowanie wszelkich możliwych procedur m.in.# Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Postępowanie podatkowe prowadzone przez Pierwszy Mazowiecki Urząd Skarbowy w Warszawie

W dniu 13 września 2022 r. zakończyła się kontrola podatkowa prowadzona przez Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie („I Mazowiecki US”) w zakresie rzetelności rozliczeń podatku od towarów i usług za okres kwiecień-czerwiec 2019 r. W doręczonym spółce protokole kontroli I Mazowiecki US zakwestionował prawo do odliczenia podatku naliczonego z tytułu zakupów od kilku kontrahentów, w łącznej kwocie 3 106 tys. PLN (bez uwzględnienia odsetek i potencjalnego dodatkowego zobowiązania podatkowego). Spółka nie zgadza się z ustaleniami organu i nie złożyła korekt deklaracji za kontrolowany okres. Zdaniem I Mazowieckiego US dotychczasowe ustalenia poczynione w kontroli wskazują na możliwe nieprawidłowości w rozliczeniach faktur VAT, przede wszystkim z tytułu wybranych transakcji handlowych dokonywanych przez spółkę w okresie od kwietnia do czerwca 2019 r. oraz z tytułu rzekomego braku prawa do zastosowania zwolnienia z VAT od usług pośrednictwa finansowego świadczonych na rzecz jednego z banków.

W dniu 15 lutego 2023 r. doręczono spółce postanowienie o wszczęciu postępowania podatkowego przez I Mazowiecki US, stanowiącego kontynuację opisanej wyżej kontroli podatkowej.

W dniu 31 sierpnia 2022 r. doręczono spółce decyzję I Mazowieckiego US w zakresie zabezpieczenia na majątku spółki potencjalnych przybliżonych należności budżetowych z tytułu podatku VAT za okres od kwietnia do czerwca 2019 r., w łącznej kwocie 3 906 tys. PLN, wynikającej z szacunkowych kalkulacji I Mazowieckiego US (obejmujących również odsetki za zwłokę na dzień wydania decyzji), dokonanych w związku z prowadzoną kontrolą podatkową za wspomniany wyżej okres. Mając na uwadze poziom przychodów spółki oraz zakumulowane aktywa pieniężne, trudno nie kwestionować decyzji I Mazowieckiego US o zabezpieczeniu, w związku z czym spółka złożyła odwołanie od tej decyzji do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie. Dotychczas organ ten nie wydał rozstrzygnięcia w zakresie zabezpieczenia.

Warto również podkreślić, że spółka jednocześnie dobrowolnie ustanowiła zabezpieczenie na rzecz I Mazowieckiego US poprzez blokadę środków na wyodrębnionym rachunku bankowym należącym do spółki w wysokości 1 096 tys. PLN oraz w formie złożonego do I Mazowieckiego US pełnomocnictwa do wyłącznego dysponowania środkami pieniężnymi na tym rachunku, a także poprzez uznanie kwoty zabezpieczenia na rachunku depozytowym organu podatkowego w wysokości 2 810 tys. PLN.

Zważywszy na fakt, iż spółka dochowała należytej staranności i wykazała się dobrą wiarą w dokonywaniu transakcji, a ustalenia I Mazowieckiego US zawierają wiele nieudowodnionych stwierdzeń i domniemań, a w szczególności są oparte na ustaleniach dotyczących innych podatników, z którymi spółka nie pozostawała w żadnych relacjach gospodarczych, spółka nie zgadza się ze stanowiskiem tego organu zaprezentowanym w protokole oraz decyzji i zamierza je kwestionować na drodze postepowania odwoławczego i ewentualnie na drodze postępowania sądowego.

Podsumowanie

Łączna kwota potencjalnych zobowiązań podatkowych wynikająca z opisanych powyżej postępowań podatkowych wszczętych wobec spółek Grupy wynosi na dzień publikacji niniejszego sprawozdania 11 851 tys. PLN (a z uwzględnieniem opisanej wyżej zakończonej w grudniu ub. r. kontroli w OEX24 łącznie 13 421 tys. PLN), natomiast łączna wartość zabezpieczeń ustanowionych w związku z prowadzonymi kontrolami podatkowymi i postępowaniami podatkowymi wynosi 14 963 tys. PLN, w tym 9 222 tys. PLN w formie depozytów na rachunkach urzędów lub rachunkach samych spółek oraz gwarancji bankowych, 4 052 tys. PLN w formie zabezpieczenia na należnościach spółki, a 1 689 tys. PLN w formie zajęcia środków na rachunku bankowym.

Wartość godziwa udziałów w VSF

Wartość godziwą udziałów w spółce VSF Sp. z o.o., dla której nie istnieje aktywny rynek, wyceniono korzystając z odpowiednich technik wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń, Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej udziałów został przedstawiony w nocie 7.5. Należy mieć na względzie, że wskazana wartość może w przyszłości podlegać znacznym wahaniom z uwagi na niepewność związaną z dynamiką rozwoju VSF oraz bardzo wysoką zmienność koniunktury na rynku venture capital, w tym w szczególności, mnożników stosowanych w wycenach spółek typu start-up.

1. Segmenty operacyjne

PRZYCHODY I WYNIKI SEGMENTÓW OPERACYJNYCH

	Zarządzanie sieciami punktów sprzedaży detalicznej	Wsparcie Sprzedaży	eCommerce Services*	Nieprzypisane*	Ogółem
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU
Przychody od klientów zewnętrznych	214 304	273 581	187 811	13 313	689 009
Przychody ze sprzedaży między segmentami	12	1 657	2 014	4 723	8 406
Przychody ogółem	214 316	275 238	189 825	18 036	697 415
Wynik operacyjny segmentu	27 042	6 382	13 629	- 21 799	25 254
EBITDA	38 397	12 647	28 773	- 18 973	60 844
Amortyzacja	11 355	6 265	15 144	2 826	35 590
Przychody finansowe	2 983
Koszty finansowe	9 387
Zbycie jednostki zależnej	93 867
Zysk przed opodatkowaniem	112 717
Podatek dochodowy	27 805
Zysk netto z działalności kontynuowanej	84 912
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU (przekształcone)
Przychody od klientów zewnętrznych	200 104	217 519	181 207	6 263	605 093
Przychody ze sprzedaży między segmentami	12	604	1 924	5 670	8 210
Przychody ogółem	200 116	218 123	183 131	11 933	613 303
Wynik operacyjny segmentu	21 630	7 298	12 279	- 16 563	24 644
EBITDA	32 540	10 440	24 677	- 14 138	53 519
Amortyzacja	10 910	3 142	12 398	2 425	28 875
Przychody finansowe	1 189
Koszty finansowe	6 859
Zbycie jednostki zależnej	1 360
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)	- 7
Zysk przed opodatkowaniem	20 327
Podatek dochodowy	9 419
Zysk netto z działalności kontynuowanej	10 908
Zysk netto z działalności przeznaczonej do sprzedaży	14 829

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 r. uwzględniają prezentację Divante S.A., Divante GmbH oraz Brand Active Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

Poniżej zaprezentowano wyniki segmentów działalności Grupy OEX za 2022 i 2021 rok bez uwzględnienia wpływu MSSF 16 w odniesieniu do umów najmu powierzchni lokali i magazynów. Przez wpływ MSSF 16 należy rozumieć różnicę jaką powoduje w sprawozdaniach finansowych zastosowanie standardu MSSF 16 w miejsce stosownego do końca 2018 roku standardu MSR 17, a więc zmianę wynikającą z odmiennej klasyfikacji umów najmu powierzchni takich jak magazyny, powierzchnie sklepowe czy biurowe.

	Zarządzanie sieciami punktów sprzedaży detalicznej	Wsparcie Sprzedaży	eCommerce Services	Nieprzypisane	Ogółem
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU
Wynik operacyjny segmentu zgodnie z MSR 17	25 728	6 330	12 823	- 21 815	23 066
EBITDA zgodnie z MSR 17	27 586	11 985	16 853	- 19 242	37 182
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU
Wynik operacyjny segmentu zgodnie z MSR 17	20 749	7 243	10 986	- 16 499	22 479
EBITDA zgodnie z MSR 17	22 765	9 944	14 871	- 14 554	33 026

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 r. uwzględniają prezentację Divante S.A., Divante GmbH oraz Brand Active Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

Geograficzną strukturę sprzedaży przedstawia poniższa tabela:

OBSZARY GEOGRAFICZNE - PRZYCHODY

Obszar geograficzny	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021
Polska	618 041	548 305
Europa	62 557	52 496
Azja	1 779	297
Ameryka Północna	6 043	3 995
Australia	589
Razem	689 009	605 093

Grupa posiada dwóch kontrahentów, z którymi obroty przekroczyły w 2022 roku 10% łącznych przychodów Grupy. Pierwszym z nich jest British American Tobacco Polska Trading Sp. z o.o, której udział w przychodach Grupy wyniósł w 2022 roku 18,5%, drugim natomiast jest Orange Polska S.A., której udział w przychodach Grupy wyniósł w 2022 roku 11,9%. Współpraca z British American Tobacco Polska Trading Sp. z o.o. w istotny sposób wpływa na wyniki osiągane przez spółkę OEX Cursor S.A. i tym samym cały segment Wsparcia Sprzedaży, natomiast Orange Polska S.A. jest podmiotem, z którym 100% swoich przychodów realizuje spółka Tell Sp. z o.o., tym samym współpraca z Orange Polska S.A. ma decydujący wpływ na wyniki tej spółki, a jednocześnie w istotny sposób na wyniki segmentu Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej. Z punktu widzenia Grupy, wpływ wskazanych wyżej kontrahentów na wyniki skonsolidowane jest znaczny, jednak nie można go określić mianem uzależnienia.

2. Skład Grupy Kapitałowej OEX

W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ OEX S.A.# NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022 ROKU WCHODZĄ:
* JEDNOSTKA DOMINUJĄCA - OEX S.A.
* SPÓŁKI ZALEŻNE PRZEDSTAWIONE W PONIŻSZEJ TABELI:

SPÓŁKI ZALEŻNE OEX S.A.

Nazwa spółki	Siedziba	% posiadanych udziałów/akcji bezpośrednio
Tell Sp. z o.o.	ul. Promienista 94, 60-142 Poznań	100
Europhone Sp. z o.o.	ul. Promienista 94, 60-142 Poznań	100
PTI Sp. z o.o.	ul. Promienista 94, 60-142 Poznań	100
OEX Cursor S.A.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
MerService Sp. z o.o.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	100
Pro People Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
Fulfilio Sp. z o.o. (d. OEX E-Business Sp. z o.o.)	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	97
Voice Contact Center Sp. z o.o.	ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa	100
OEX24 Sp. z o.o.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	100
iPOS S.A.	ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa	92,31
Open Loyalty Sp. z o.o.	ul. Dmowskiego 17, 50-203 Wrocław	51,03

Wszystkie jednostki zależne Grupy Kapitałowej OEX S.A. wykazane powyżej podlegają konsolidacji metodą pełną. Przedmiotem działalności spółek Grupy jest świadczenie usług dla biznesu.

ZMIANY STRUKTURY GRUPY OEX W 2022 ROKU:

Sprzedaż akcji spółki Divante S.A.

W dniu 17 grudnia 2021 roku OEX S.A. oraz pozostali wspólnicy spółki Divante S.A. zawarli z Sappho Zweiundzwanzigste Holding GmbH z siedzibą w Linzu umowę przedwstępną dotyczącą sprzedaży 100% akcji w kapitale zakładowym Divante na rzecz Sappho. Umowa sprzedaży akcji Divante S.A. została podpisana 17 stycznia 2022 r. W związku ze sprzedażą akcji Divante S.A. przez OEX S.A. nastąpiło także przeniesienie kontroli nad spółkami zależnymi od Divante S.A. tj. Brand Active Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, w której Divante S.A. posiada 70% udziałów w kapitale zakładowym oraz Divante GmbH w Fuldzie, w której Divante S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym. W Grupie OEX pozostała spółka Open Loyalty Sp. z o.o. wydzielona ze spółki Divante S.A. Szczegóły dotyczące rozliczenia transakcji sprzedaży znajdują się w punkcie 19 sprawozdania finansowego.

Podwyższenie kapitału spółki iPOS S.A.

W dniu 9 marca 2022 r. nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego IPOS S.A., w wyniku której OEX S.A. posiadał 84,45% ogólnej liczby akcji. W dniu 5 grudnia 2022 r. OEX S.A. odkupił od pozostałych akcjonariuszy 27 160 akcji za łączną cenę 1 mln PLN. W wyniku tej transakcji na dzień 31 grudnia 2022 r. OEX S.A. posiada łącznie 319 042 akcji IPOS S.A. stanowiących 92,31% ogólnej liczby akcji.

Rejestracja podwyższenia kapitału spółki Open Loyalty Sp. z o.o.

W dniu 26 października 2021 r. spółka Divante S.A. z siedzibą we Wrocławiu utworzyła spółkę Open Loyalty Sp. z o.o. Kapitał zakładowy wynosił 5 tys. PLN. Wszystkie udziały objęła Divante S.A. W dniu 23 grudnia 2021 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Open Loyalty Sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki. Nowo wyemitowane 2 tys. udziałów o wartości nominalnej 50 PLN każdy o łącznej wartości nominalnej 100 tys. PLN objęła Divante S.A. i pokryła je w całości wkładem niepieniężnym. Strona | 38 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej) Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego W dniu 29 grudnia 2021 r. kapitał spółki Open Loyalty Sp. z o.o. został podwyższony o 58 tys. PLN. Nowo wyemitowane udziały objęli proporcjonalnie, dotychczasowi akcjonariusze spółki Divante S.A., w tym OEX S.A. Rejestracja podwyższenia kapitału Open Loyalty Sp. z o.o. o 158 tys. PLN nastąpiła w styczniu 2022 roku. W dniu 6 października 2022 roku nastąpiła rejestracja umorzenia wszystkich posiadanych przez Divante S.A. udziałów Open Loyalty Sp. z o.o., w wyniku czego udział OEX S.A. w kapitale Open Loyalty Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosi 51,03%.

Rejestracja podwyższenia kapitału spółki Fulfilio Sp. z o.o. (d. OEX E-Business)

W dniu 3 października 2022 r. nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego spółki Fulfilio Sp. z o.o. Część nowo wyemitowanych udziałów objęli akcjonariusze mniejszościowi będący członkami kluczowej kadry kierowniczej spółki. Na dzień 31 grudnia 2022 r. udział Grupy OEX w kapitale spółki Fulfilio Sp. z o.o. spadł do 97%.

Połączenie spółek

W dniu 1 września 2022 r. został sporządzony plan połączenia OEX24 Sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółkami OEX B2B Sp. z o.o. oraz 4Shops Sp. z o.o. (spółki przejmowane). Połączenie nastąpiło w sposób określony w art. 492 §1 p. 1 kodeksu spółek handlowych poprzez przeniesienie majątków spółek przejmowanych na spółkę przejmującą bez podwyższenia kapitału spółki przejmującej oraz bez zmiany umowy spółki przejmującej. Połączenie spółek zostało zarejestrowane przez sąd rejestrowy w dniu 28 grudnia 2022 r. Zgodnie z polityką rachunkowości Grupy dotyczącą transakcji pod wspólną kontrolą, połączenie zostało rozliczone metodą łączenia.

3. Wartość firmy

Zmiany wartości bilansowej wartości firmy w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym prezentuje tabela:

	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021
WARTOŚĆ FIRMY
Stan na początek okresu	79 127	81 482
Objęcie kontroli nad spółkami zależnymi	1 172
Korekta rozliczenia nabycia spółki iPOS S.A.		- 492
Przekwalifikowanie działalności spółek zależnych do działalności przeznaczonej do sprzedaży (-)		- 3 035
Wartość brutto na koniec okresu	79 127	79 127
Odpisy z tytułu utraty wartości (-)
Wartość firmy na koniec okresu	79 127	79 127

Wartość firmy zaprezentowana w aktywach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej wynika z nabycia akcji lub udziałów spółek przez podmiot dominujący oraz nabycia przez spółki zależne zorganizowanych części przedsiębiorstwa:

	31.12.2022	31.12.2021
Taurus	1 202	1 202
Havo	20 096	20 096
Europhone Sp. z o.o.	8 732	8 732
Solex	10 611	10 611
Cel-R	2 876	2 876
PTI Sp. z o.o.	10 061	10 061
Maximum	6 879	6 879
OEX Cursor S.A.	4 238	4 238
Fulfilio Sp, z o.o. (d.OEX e-Business Sp. z o.o.)	4 786	4 786
Pro People Sp. z o.o.	4	4
Merservice Sp. z o.o.	3 813	3 813
Voice Contact Center Sp. z o.o.	4 858	4 858
iPOS S.A.	971	971
Wartość firmy razem	79 127	79 127

Strona | 39 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej) Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Grupa przeprowadziła wewnętrzne testy na utratę wartości „wartości firmy” na dzień bilansowy. W wyniku zastosowania procedur testujących nie rozpoznano utraty wartość firmy. Wartość odzyskiwalna poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne została ustalona na podstawie skalkulowanej wartości użytkowej.

OŚRODEK GENERUJĄCY PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE

Wartością użytkową skalkulowano każdorazowo na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na budżetach finansowych obejmujących okres 5 lat. Prognozy odzwierciedlają dotychczasowe doświadczenie kierownictwa związane z prowadzonym biznesem oraz analizę przesłanek pochodzących ze źródeł zewnętrznych. Istotne założenia dotyczące stopy dyskontowej oraz zakładanego wzrostu po okresie szczegółowej prognozy zawiera poniższa tabela:

Nazwa firmy	Euro-Phone, Solex, Cel-R	PTI, Maksimus	Taurus, Havo	OEX Cursor	Fulfilio	MerService	VCC
Okres prognozy	5 lat	5 lat	5 lat	5 lat	5 lat	5 lat	5 lat
Stopa dyskontowa	15,12%	15,12%	15,12%	15,18%	15,12%	15,18%	15,18%
Stopa wzrostu po okresie budżetowym	0%	0%	0%	0%	1%	0%	0%

Wartość odzyskiwalną spółki IPOS S.A. skalkulowano w oparciu o metodę mnożnikową – powtarzalnych przychodów rocznych. Metoda ta jest typowa dla spółek typu start-up, działających w modelu SaaS. Wysokość tego mnożnika zależy m.in. od uzyskiwanej dynamiki przychodów. Przyjęty mnożnik został wyliczony m.in. w oparciu o dwa publicznie dostępne raporty analityczne. Pierwszy raport został przygotowany przez firmę SaaS Capital, inwestora specjalizującego się w inwestycjach w firmy działające w modelu abonamentowym (SaaS), a drugi przez Software Equity Group, firmę doradczą specjalizującą się w doradztwie kupna i sprzedaży firm stosujących model SaaS. Pierwszy raport bazował na próbie 91, a drugi na próbie 116 publicznych spółek działających w modelu SaaS notowanych w Stanach Zjednoczonych. Obie firmy od co najmniej 6 lat przygotowują raporty analityczne opisujące parametry finansowe wyżej wymienionych populacji spółek publicznych. Dodatkowo określono grupę porównywalnych spółek, generujących powtarzalne przychody z usług abonamentowych, notowanych na GPW. Na podstawie tych dwóch zbiorów – z USA i z Polski – wyliczono średni wskaźnik, przyjęty do wyceny iPOS. Jego poziom wyniósł 7,7x. Po zastosowaniu dyskonta na brak płynności w wysokości 25% otrzymano mnożnik na poziomie 5,7x. Przy tak obliczonym mnożniku wartość odzyskiwalną Spółki iPOS na 31 grudnia 2022 roku oszacowano na kwotę 27 650 tys. PLN, a wartość pakietu akcji posiadanego przez OEX S.A. na kwotę 25 524 tys. PLN.

Nazwa firmy	Euro-Phone, Solex, Cel-R	PTI, Maksimus	Taurus, Havo	OEX Cursor	Fulfilio	MerService	VCC
Okres prognozy	5 lat	5 lat	5 lat	5 lat	5 lat	5 lat	5 lat
Stopa dyskontowa	10,85%	10,85%	10,85%	11,83%	11,87%	10,81%	10,81%
Stopa wzrostu po okresie budżetowym	0%	0%	0%	0%	1%	0%	0%

Inne kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej:

Szacunek wartości użytkowej ośrodka generującego przepływy pieniężne jest wrażliwy na następujące zmienne:
* przepływy pieniężne;
* stopy dyskontowe;
* stopę wzrostu zastosowaną do szacowania przepływów pieniężnych poza okres budżetowy.

Przepływy pieniężne – bazują na wartościach osiągniętych w okresach poprzedzających okres budżetowy oraz bazujących na ich ostrożnych szacunkach dotyczących przyszłości.
Stopa dyskontowa – stopa dyskontowa odzwierciedla dokonane przez kierownictwo oszacowanie ryzyka. Jest to wskaźnik stosowany przez kierownictwo w celu oszacowania efektywności (wyników) operacyjnych oraz przyszłych propozycji inwestycyjnych.# Strona | 40

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Stopa dyskontowa oraz stopa wzrostu przyszłych przepływów pieniężnych przyjęta do wyznaczenia wartości odzyskiwanej została wyrażona w wartościach realnych, tj. z pominięciem inflacji. Przepływy pieniężne oraz stopa dyskontowa są zgodne z metodologią MSR 36.

Założenia dotyczące udziału w rynku – założenia te są istotne, ponieważ kierownictwo ocenia, w jaki sposób sytuacja majątkowa i finansowa spółek Grupy może zmienić się w trakcie okresu budżetowego na tle konkurencji. Kierownictwo spodziewa się, że udział spółek Grupy w rynku będzie w okresie budżetowym stabilny.

Szacowana stopa wzrostu po okresie szczegółowej prognozy – zakładana dla spółki zależnej Fulfilio (w pozostałych podmiotach ostrożnie nie zakładano).

Czynnik ryzyka specyficznego - dla każdej ze spółek/ośrodka wypracowującego środki pieniężne dokonano analizy sprawdzalności prezentowanych wcześniej prognoz wyników oraz dokonano oceny zaprezentowanych prognoz wyników względem zrealizowanych w okresie bazowym. Czynnik ryzyka specyficznego jest wypadkową wskazanych poniżej korekt, poprzez sumę czynników:

• korekta z tytułu stopnia wykonania prognozy zysku operacyjnego na 2022 rok – korekta ta wynika z zasadności uwzględnienia wytycznych MSR, zgodnie z którymi w testach na utratę wartości aktywów (bazujących na prognozach Zarządu) należy uwzględnić historyczną trafność prognoz Zarządu. Kierując się tymi wytycznymi, w testach na utratę wartości przyjęto, iż im niższy stopień realizacji prognoz na 2022 rok (dotyczy to prognoz, na których oparto testy na utratę wartości na koniec 2021 roku), tym wyższe ryzyko związane z aktualnymi prognozami finansowymi Zarządu (tj. prognozami, na których oparto testy na koniec 2022 roku),
• korekta z tytułu założonej przyszłej (w latach 2023-2027) rentowności operacyjnej segmentu związanego z testowaną „wartością firmy” – korekta ta wynika z zasadności uwzględnienia zależności empirycznej między założoną przyszłą rentownością, a ryzykiem inwestycyjnym (im wyższa oczekiwana rentowność, w porównaniu do rentowności historycznej, tym wyższe ryzyko nieosiągnięcia tego założonego poziomu rentowności).

WRAŻLIWOŚĆ NA ZMIANY ZAŁOŻEŃ

W przypadku oszacowania wartości użytkowej kierownictwo jest przekonane, iż żadna racjonalnie możliwa zmiana jakiegokolwiek kluczowego założenia określonego powyżej nie spowoduje, że wartość bilansowa tego ośrodka przekroczy jego wartość odzyskiwaną skorygowaną o wartość księgową aktywów netto.

W testach na utratę wartości „Wartości Firmy” wykonano symulację wartości odzyskiwalnej przy zmienionych poziomach stóp dyskontowych w latach 2023 - 2027 o 1%:

Nazwa firmy	Stopa dyskontowa	Stopa dyskontowa skorygowana	Wynik testu
Euro-Phone	15,12%	16,12%	brak utraty
Solex	15,12%	16,12%	brak utraty
Cel-R PTI	15,12%	16,12%	brak utraty
Maksimus Taurus	15,18%	16,18%	brak utraty
Havo	15,12%	16,12%	brak utraty
OEX Cursor	15,18%	16,18%	brak utraty
Fulfilio	15,18%	16,18%	brak utraty
MerService
VCC

4. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne użytkowane przez Grupę obejmują licencje, oprogramowanie komputerowe, znaki towarowe oraz pozostałe wartości niematerialne.

	Licencje i oprogramowanie	Znaki towarowe	Pozostałe wartości niematerialne	W trakcie wytwarzania	Razem
STAN NA 31.12.2022 ROKU
Wartość bilansowa brutto	9 438	487	24 894	453	35 272
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-)	- 7 025	- 419	- 9 892	- 163	- 17 499
Wartość bilansowa netto	2 413	68	15 002	290	17 773
STAN NA 31.12.2021 ROKU
Wartość bilansowa brutto	9 265	487	18 984	1 975	30 711
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-)	- 5 115	- 389	- 8 185		- 13 689
Wartość bilansowa netto	4 150	98	10 799	1 975	17 022

Strona | 41

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

	Licencje i oprogramowanie	Znaki towarowe	Pozostałe wartości niematerialne	W trakcie wytwarzania	Razem
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 roku	4 150	98	10 799	1 975	17 022
Przywrócenie działalności spółki zależnej do działalności kontynuowanej (+)	190	5	163	358
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	580	5	969	1 292	7 841
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja, oddanie do użytkowania) (-)	- 2 467	- 34	- 2 977		- 5 478
Amortyzacja (-)	- 1 888	- 30	- 1 737		- 3 655
Odpisy aktualizujące (+/-)	1 848		- 163		1 685
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku	2 413	68	15 002	290	17 773
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku	8 122	128	11 270	1 017	20 537
Przekwalifikowanie działalności spółek zależnych do działalności przeznaczonej do sprzedaży (-)	- 3 055	- 439	- 76		- 3 570
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	542		1 589	1 851	3 982
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja, oddanie do użytkowania) (-)	- 682		26	- 817	- 1 473
Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)			1 190		1 190
Amortyzacja (-)	- 1 967	- 30	- 1 647		- 3 644
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku	4 150	98	10 799	1 975	17 022

	31.12.2022	31.12.2021
AMORTYZACJA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH ODNIESIONA W:
Koszty sprzedaży	1 777	2 051
Koszty ogólnego zarządu	783	243
Koszt własny sprzedaży	1 095	1 350
Stan na koniec okresu	3 655	3 644

Na dzień 31 grudnia 2022 r. w Grupie OEX najistotniejszym składnikiem pozostałych wartości niematerialnych o łącznej wartości 15 002 tys. PLN są:

• koszty zakończonych prac rozwojowych w spółce iPOS S.A. w wysokości 4 820 tys. PLN oraz w spółce Open Loyalty Sp. z o.o. w wysokości 2 048 tys. PLN,
• wartość sieci dystrybucyjnejTransactor w spółce Europhone Sp. z o.o. o wartości 2 000 tys. PLN,
• wartość zorganizowanej części przedsiębiorstwa w postaci 27 salonów sprzedaży sieci T-Mobile zakupionej w 2020 roku przez spółkę Europhone Sp. z o.o. o wartości 4 364 tys. PLN.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. w Grupie OEX najistotniejszym składnikiem pozostałych wartości niematerialnych o łącznej wartości 10 799 tys. PLN były:

• koszty zakończonych prac rozwojowych w spółce iPOS S.A. w wysokości 2 972 tys. PLN,
• wartość sieci dystrybucyjnejTransactor w spółce Europhone Sp. z o.o. o wartości 2 000 tys. PLN,
• wartość zorganizowanej części przedsiębiorstwa w postaci 27 salonów sprzedaży sieci T-Mobile zakupionej w 2020 roku przez spółkę Europhone Sp. z o.o. o wartości 4 364 tys. PLN.

W obydwu prezentowanych okresach:

• Grupa Kapitałowa nie posiadała wartości niematerialnych, do których miała ograniczony tytuł prawny,
• nie występowały zobowiązania umowne do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania

W Grupie OEX składnikiem wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania jest wartość sieci dystrybucyjnej Transactor, wskazanej w poprzednim punkcie o wartości 2 000 tys. PLN oraz wartość zorganizowanej części przedsiębiorstwa w postaci 27 salonów sprzedaży sieci T-Mobile o wartości 4 364 tys. PLN. Zarząd uznał, iż z analizy wszystkich istotnych czynników wynika, że nie istnieje żadne dające się przewidzieć ograniczenie czasu, w którym można spodziewać się, że składnik aktywów przestanie generować wpływy pieniężne netto. Brak zdefiniowania okresu użytkowania wartości sieci odzwierciedla charakter tego składnika aktywów w generowaniu przyszłych wartości dla Grupy. Przeprowadzony test na utratę wartości wykazał, iż wartość odzyskiwalna sieci jest wyższa od wartości księgowej. Zastosowany model testujący jest analogiczny do założeń do testów wartości firmy dla Segmentu zarządzania sieciami punktów sprzedaży.

Główne założenia:

• Okres prognozy 5 lat
• Stopa dyskontowa 15,12%
• Stopa wzrostu po okresie budżetowym 0%

W teście na utratę wartości wykonano również symulację wartości odzyskiwalnej przy zmienionych poziomach stóp dyskontowych w latach 2023 - 2027 o 1%. Wyniki przeprowadzonych testów nie wskazały na utratę wartości.

5. Rzeczowe aktywa trwałe

	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	W budowie	Razem
STAN NA 31.12.2022 ROKU
Wartość bilansowa brutto	10 663	751	17 602	129	29 145
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-)	- 6 987	- 582	- 6 065		- 13 634
Wartość bilansowa netto	3 676	169	11 537	129	15 511
STAN NA 31.12.2021 ROKU
Wartość bilansowa brutto	9 616	668	9 516	1 759	21 559
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-)	- 5 750	- 499	- 4 988		- 11 237
Wartość bilansowa netto	3 866	169	4 528	1 759	10 322

Różnica pomiędzy saldem bilansowym rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2021 r. w wysokości 10 588 tys. PLN, a saldem wykazanym w tabeli ruchu stanowi wartość zaliczek na zakup rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 266 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2022 r. nie występuje różnica między saldem bilansowym rzeczowych aktywów trwałych a saldem wykazanym w tabeli ruchu.

Strona | 42

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych:

	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	W budowie	Razem
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 roku	3 866	169	4 528	1 759	10 322
Przywrócenie działalności spółki zależnej do działalności kontynuowanej (+)	21	65	86		86
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	1 821	79	8 692	9 702	20 294
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja, oddanie do użytkowania) (-)	-	40	17	103	11 332
Amortyzacja (-)	- 2 034	- 62	- 1 606		- 3 702
Odpisy aktualizujące (+/-)	- 39				- 39
Inne zmiany wartości (+/-)	42				42
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku	3 676	169	11 537	129	15 511
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku	4 335	106	5 078	106	9 625
Przekwalifikowanie działalności spółek zależnych do działalności przeznaczonej do sprzedaży (-)	- 684	- 176	- 57	- 917	- 917
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	2 328	102	1 018	3 463	6 911
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja, oddanie do użytkowania) (-)	- 136	- 5	- 89	- 1 753	- 1 983
Amortyzacja (-)	- 1 983	- 34	- 1 118		- 3 135
Inne zmiany wartości (+/-)	6	- 185			- 179
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku	3 866	169	4 528	1 759	10 322

Strona | 43

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

	31.12.2022	31.12.2021
AMORTYZACJA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH ODNIESIONA W:
Koszty sprzedaży	1 606	691
Koszty ogólnego zarządu	720	317
Koszt własny sprzedaży	1 376	2 127
Stan na koniec okresu	3 702	3 135

W obydwu prezentowanych okresach:
* Grupa Kapitałowa nie posiadała rzeczowych aktywów trwałych, do których miała ograniczony tytuł prawny,
* nie występowały zobowiązania umowne do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych.

6. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania:

	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe składniki aktywów trwałych	Lokale i magazyny	Razem
AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 roku	56 053	2 830	6 494	2 142	67 519
Zwiększenia (przyjęcie w leasing)	25 973	1 189	11 361		38 523
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	- 3 062	- 2 139	-		- 5 201
Amortyzacja (-)	- 21 429	- 709	- 5 919	- 176	- 28 233
Inne zmiany wartości, w tym rekalkulacja umów (+/-)	3 768	- 49	- 809		2 910
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku	61 303	3 261	8 988	1 966	75 518
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku	62 732	2 033	5 562	2 398	72 725
Przekwalifikowanie działalności spółek zależnych do działalności przeznaczonej do sprzedaży (-)	- 727	- 457	- 1 310	- 80	- 2 574
Zwiększenia (przyjęcie w leasing)	16 173	1 635	6 046		23 854
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	- 3 504	- 817	- 4 321		- 8 642
Amortyzacja (-)	- 18 328	- 381	- 2 899	- 176	- 21 784
Inne zmiany wartości, w tym rekalkulacja umów (+/-)	- 293	- 88	- 381		- 762
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku	56 053	2 830	6 494	2 142	67 519

Strona | 44

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

7. Aktywa oraz zobowiązania finansowe

7.1. Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych

W danych finansowych za 2022 i 2021 rok wartość aktywów finansowych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
1 – aktywa finansowe wyceniane w koszcie zamortyzowanym (WKZ)
2 – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (WGWF)
3 - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez całkowite dochody (AWCD)
4 - instrumenty pochodne zabezpieczające (IPZ)
5 - aktywa poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF 9)

W danych finansowych za 2022 i 2021 rok wartość zobowiązań finansowych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
1 – zobowiązana finansowe wyceniane w koszcie zamortyzowanym (ZWKZ)
2 – zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (ZWGWF)
3 - instrumenty pochodne zabezpieczające (IPZ)
4 - zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF 9)

Strona | 45

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Nota	Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9	Poza MSSF 9	Razem
	WKZ	WGWF	AWCD
STAN NA 31.12.2022 ROKU
AKTYWA TRWAŁE
Pożyczki	7.2	113
Należności		10 835	114
Należności z tytułu prawa do użytkowania aktywów		5 726
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	7.2	23 805
AKTYWA OBROTOWE
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		10 121	070
Pożyczki	7.2	10
Należności z tytułu prawa do użytkowania aktywów		3 717
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		11 107
Kategoria aktywów finansowych razem		238 582	23 805
STAN NA 31.12.2021 ROKU
AKTYWA TRWAŁE
Należności		10 602	1 361
Należności z tytułu prawa do użytkowania aktywów		6 430
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	7.2	500	14 219
AKTYWA OBROTOWE
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		10 108	491
Pożyczki	7.2	127
Pochodne instrumenty finansowe
Należności z tytułu prawa do użytkowania aktywów		4 462
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		11 597
Kategoria aktywów finansowych razem		179 943	500

Nota	Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9	Poza MSSF 9	Razem
	ZWKZ	ZWGWF	AWCD
STAN NA 31.12.2022 ROKU
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki	7.3	5 724
Zobowiązania związane z prawami do użytkowania – lokale i magazyny (MSSF 16)	16	51 801
Zobowiązania związane z prawami do użytkowania - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	16	6 552
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	16	74 414	45 345
Pozostałe zobowiązania finansowe	16	279
Kredyty i pożyczki	7.3	7 550
Zobowiązania z tytułu faktoringu	16	3 137
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów – lokale i magazyny (MSSF 16)	16	25 944
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	16	5 941
Kategoria zobowiązań finansowych razem		181 342	45 345
STAN NA 31.12.2021 ROKU
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki	7.3	17 515
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów – lokale i magazyny (MSSF 16)	16	51 387
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	16	5 210
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	16	74 405	40 962
Pozostałe zobowiązania finansowe	16	682
Kredyty i pożyczki	7.3	11 245
Zobowiązania z tytułu faktoringu	16	4 227
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów – lokale i magazyny (MSSF 16)	16	23 531
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	16	3 948
Kategoria zobowiązań finansowych razem		192 150	40 962

Strona | 46

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

7.2. Inne aktywa finansowe

W części sprawozdania z sytuacji finansowej dotyczącej aktywów trwałych, należności i pożyczki długoterminowe prezentowane są łącznie. W osobnej pozycji ujęte są należności z tytułu najmu i leasingu w związku z wejściem w życie MSSF 16, oraz udziały spółek nienotowanych Grupy (w spółce VSF Sp. z o.o). Udziały w innych jednostkach obejmują instrumenty kapitałowe innych jednostek, które nie dają kontroli, współkontroli ani znaczącego wpływu na te jednostki. Udziały w innych jednostkach wykazane są według kosztu historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości, z wyjątkiem udziałów w spółce VSF Sp. z o.o wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Dywidendy z takich inwestycji ujmuje się w wyniku finansowym w momencie ustanowienia prawa Grupy do otrzymania płatności. W części krótkoterminowej Grupa, zgodnie z wymogami MSR 1, odrębnie prezentuje należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności a także należności z tytułu najmu i leasingu w związku z wejściem w życie MSSF 16. Klasy należności i pożyczek przedstawia poniższa tabela. Ujawnienia odnoszące się do należności zamieszczone są w nocie nr 10.

Nota	31.12.2022	31.12.2021
INNE AKTYWA FINANSOWE
AKTYWA DŁUGOTERMINOWE
Udziały spółek nienotowanych	7.1	23 805
Pożyczki	7.1	113
Aktywa finansowe długoterminowe		23 918
AKTYWA KRÓTKOTERMINOWE
Pożyczki	7.2	10
Pochodne instrumenty finansowe
Aktywa finansowe krótkoterminowe		10
Inne aktywa finansowe razem		23 928

Zmiana wartości bilansowej pożyczek, w tym odpisów aktualizujących ich wartość, przedstawia się następująco:

	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021
POŻYCZKI
Wartość brutto: Stan na początek okresu	127	1 985
Przekwalifikowanie działalności spółek zależnych do działalności przeznaczonej do sprzedaży (-)	-	- 1 816
Kwota pożyczek udzielonych w okresie	17	101
Odsetki naliczone efektywną stopą procentową	8	7
Spłata pożyczek wraz z odsetkami (-)	- 29	- 98
Spisanie pożyczki wraz z odsetkami (-)	- 52
Wartość brutto na koniec okresu	123	127
Odpisy z tytułu utraty wartości:
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu
Wartość bilansowa na koniec okresu	123	127

Udzielone pożyczki wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansowa pożyczek uważana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (nota nr 7.5 dotycząca wartości godziwej).# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zyski oraz straty ujęte w działalności finansowej dotyczące tej kategorii aktywów finansowych, zaprezentowano w nocie nr 18. Wartość bilansowa netto należności handlowych i pożyczek odzwierciedla maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe.

7.3. Kredyty, pożyczki, zobowiązania z tytułu faktoringu

Wartość kredytów, pożyczek i zobowiązań z tytułu faktoringu ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje poniższa tabela:

	Zobowiązania krótkoterminowe	Zobowiązania długoterminowe	Zobowiązania krótkoterminowe	Zobowiązania długoterminowe
31.12.2022
31.12.2021
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU
Kredyty w rachunku bieżącym, kredyty obrotowe oraz kredyty terminowe	6 769	4 381	11 245	17 515
Faktoring	3 137		4 227
Pożyczki	781	1 343
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu razem	10 687	5 724	15 472	17 515

W dniu 7 lutego 2022 roku OEX S.A. dokonał przedterminowej spłaty w całości kredytu terminowego udzielonego na podstawie umowy kredytowej o kredyt terminowy zawartej z Santander Bank Polska S.A. w dniu 11 czerwca 2021 r. do maksymalnej kwoty 23 mln PLN. Kredyt w łącznej wysokości 15 633 tys. PLN przeznaczony był na częściowe sfinansowanie nabywania akcji własnych.

W dniu 23 sierpnia 2022 roku OEX S.A. i jego spółki zależne oraz Santander Bank Polska S.A. i Santander Factoring Sp. z o.o. zakończyli proces kompleksowej zmiany dotychczasowej struktury finansowania spółek Grupy OEX poprzez zawarcie, rozwiązanie oraz zmianę szeregu umów. W odniesieniu do umowy o Multilinię z dnia 28 października 2020 roku, zmiana polegała na rozwiązaniu dotychczasowej umowy, której stroną był OEX S.A. i jego spółki zależne oraz podpisaniu w jej miejsce umów bilateralnych pomiędzy poszczególnymi spółkami zależnymi i Santander Bank Polska S.A. Wraz z rozwiązaniem umowy o Multilinię z dnia 28 października 2020 roku wygasły ustanowione na jej podstawie zabezpieczenia, w tym w szczególności zastawy rejestrowe i finansowe na akcjach i udziałach spółek zależnych OEX S.A., zastawy finansowe na rachunkach bankowych i spółek zależnych oraz wygasła solidarna odpowiedzialność OEX S.A. oraz jego spółek zależnych. Wysokość limitów kredytów w rachunku bieżącym oraz gwarancji udzielonych przez Santander Bank Polska S.A. poszczególnym spółkom zależnym na podstawie umów bilateralnych nie uległa istotnym zmianom w stosunku do wysokości limitów przyznanych uprzednio spółkom zależnym na podstawie umowy o Multilinię z dnia 28 października 2020 roku.

W odniesieniu do umów o kredyty inwestycyjne z dnia 28 października 2020 roku, nastąpiło zawarcie nowych umów, a dotąd obowiązujące umowy uległy rozwiązaniu. Nowe umowy w zakresie kwot udzielonych kredytów oraz harmonogramów spłaty są tożsame z umowami z dnia 28 października 2020 roku, natomiast zmianie uległy zabezpieczenia spłaty ww. kredytów. W szczególności, wygasły ustanowione uprzednio zastawy rejestrowe i finansowe na akcjach i udziałach spółek zależnych, zastawy finansowe na rachunkach bankowych OEX S.A. i spółek zależnych oraz umowy przystąpienia do długu zawarte przez OEX S.A. oraz spółki zależne.

W odniesieniu do zmiany umów faktoringowych, spółki zależne oraz Santander Factoring Sp. z o.o. przedłużyły okres obowiązywania limitów dla faktorantów. Dodatkowo w stosunku do jednej z ww. umów faktoringowych, poza przedłużeniem okresu obowiązywania limitu, zmianie uległy zabezpieczenia spłaty należności, tj. wygasły ustanowione uprzednio zastawy rejestrowe i finansowe na akcjach i udziałach spółek zależnych, zastawy finansowe na rachunkach bankowych OEX S.A. oraz umowy przystąpienia do długu zawarte przez OEX S.A. oraz spółki zależne.

W przypadku trzech nowo zawartych umów kredytowych i jednej umowy faktoringowej OEX S.A. udzielił poręczeń za zobowiązania spółek zależnych. Udzielone poręczenia dotyczą umów zawartych przez dwie spółki zależne Emitenta – Fulfilio Sp. z o.o. do łącznej kwoty 40 mln PLN oraz Pro People Sp. z o.o. do kwoty 675 tys. PLN. Dodatkowo Tell Sp. z o. o. udzieliła poręczeń za zobowiązania Fulfilio Sp. z o.o. do kwoty 9 mln PLN.

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Grupa Kapitałowa nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu faktoringu wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

Wartość godziwą kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych zaprezentowano w nocie nr 7.5. Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Grupa Kapitałowa z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek prezentuje poniższa tabela (patrz również nota nr 25 dotycząca ryzyka):

	Waluta	Oprocentowanie	Termin wymagalności / data spłaty ostatniej raty	Wartość pozostałej do spłaty kwoty kredytów inwestycyjnych/ przyznane limity kredytów obrotowych	Zobowiązanie w walucie	PLN
				krótkoterminowe	długoterminowe
STAN NA 31.12.2022 ROKU
KREDYTY INWESTYCYJNE (TERMINOWE)
Santander Bank Polska S.A.	PLN	Wibor 1M+marża	12.2025	6 572	2 191	4 381
KREDYTY OBROTOWE
Santander Bank Polska S.A.	PLN	Wibor 1M+marża	08.2023	18 583	4 578
Pożyczki				781	1 343
Razem kredyty i pożyczki				25 155	7 550	5 724
STAN NA 31.12.2021 ROKU
KREDYTY INWESTYCYJNE (TERMINOWE)
Santander Bank Polska S.A.	PLN	Wibor 1M+marża	11.2022	5 000	700
Santander Bank Polska S.A.	PLN	Wibor 1M+marża	12.2022	4 550	1 120
Santander Bank Polska S.A.	PLN	Wibor 1M+marża	12.2025	11 500	2 191	6 572
Santander Bank Polska S.A.	PLN	Wibor 1M+marża	12.2026	15 633	3 127	10 943
koszty prowizji				-	2
Razem kredyty inwestycyjne				36 683	7 136	17 515
KREDYTY OBROTOWE
Santander Bank Polska S.A.	PLN	Wibor 1M+marża	11.2022	16 500	4 090
Razem kredyty obrotowe				16 500	4 090
Pożyczki				45	19
Razem kredyty i pożyczki				53 228	11 245	17 515

7.4. Zabezpieczenie spłaty zobowiązań

W dniu 23 sierpnia 2022 roku OEX S.A. i jego spółki zależne oraz Santander Bank Polska S.A. i Santander Factoring Sp. z o.o. zakończyli proces kompleksowej zmiany dotychczasowej struktury finansowania spółek Grupy OEX poprzez zawarcie, rozwiązanie oraz zmianę szeregu umów. W wyniku przeprowadzonych zmian, OEX S.A. przestał być stroną jakiejkolwiek umowy kredytowej, jak również wygasły dotychczas ustanowione zastawy rejestrowe i finansowe na akcjach i udziałach spółek zależnych, zastawy finansowe na rachunkach bankowych OEX S.A. i spółek zależnych oraz umowy przystąpienia do długu zawarte przez OEX S.A. oraz spółki zależne. Jednocześnie, wobec przeprowadzonych zmian, Spółka dominująca udzieliła poręczenia za zobowiązania dwóch spółek Grupy.

Na skutek decyzji zabezpieczających, wydanych przez organy skarbowe różnego szczebla wobec trzech spółek zależnych Emitenta, opisanych szczegółowo w punkcie „Kontrole i postępowania podatkowe” niniejszego sprawozdania, Spółki Fulfilio Sp. z o.o., OEX24 Sp. z o.o. oraz OEX Cursor S.A. ustanowiły na rzecz tych organów zabezpieczenia na łączną kwotę 14 963 tys. PLN, w tym:

• 9 222 tys. PLN w formie depozytów na rachunkach urzędów lub rachunkach spółek oraz gwarancji bankowych;
• 4 052 tys. PLN w formie zabezpieczenia na należnościach (wstrzymany zwrot podatku VAT);
• 1 689 tys. PLN w formie zajęcia środków na rachunku bankowym.

Szczegółowy opis ustanowionych zabezpieczeń zamieszczony został we wskazanym wyżej punkcie niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. aktywa o wartości 56 436 tys. PLN stanowiły zabezpieczenie spłaty zobowiązań Grupy. Dodatkowo przedmiotem zabezpieczenia spłaty zobowiązań były udziały i akcje spółek zależnych Grupy o wartości bilansowej 82 354 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2022 r. poza wymienionymi powyżej, żadne aktywa Grupy nie stanowiły zabezpieczenia spłaty zobowiązań.

7.5. Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych

Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych:

Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawia się następująco:

KLASA INSTRUMENTU FINANSOWEGO	Nota	31.12.2022		31.12.2021
		Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa
AKTYWA
Pożyczki	7.2	123	123	127	127
Pochodne instrumenty finansowe	7.2	34	34
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		121 905	109 093	121 905	109 093
Udziały spółek nienotowanych	7.2	23 805	23 805	14 719	14 719
Należności z tytułu prawa do użytkowania aktywów	7.1	9 443	9 443	10 892	10 892
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11	107 111	59 797	107 111	59 797
ZOBOWIĄZANIA
Kredyty w rachunku bieżącym, kredyty obrotowe oraz kredyty terminowe	7.3	11 150	11 150	28 760	28 760
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów (MSSF 16) – lokale i magazyny	7.1	77 745	77 745	74 918	74 918
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	7.1	12 493	12 493	9 158	9 158
Zobowiązania z tytułu faktoringu	7.1	3 137	3 137	4 227	4 227
Pożyczki	7.3	2 124	2 124
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	16	74 414	74 405	74 414	74 405
Pozostałe zobowiązania finansowe	16	279	279	682	682
W pozycji udziały spółek nienotowanych

Wartość udziałów w VSF Sp. z o.o. została wyceniona w wartości godziwej. Pierwszej wyceny udziałów w VSF Sp. z o.o. dokonano na dzień 31 grudnia 2021 roku i wyniosła ona 14 219 129 PLN.

Strona | 50
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Dokonując powyższej wyceny, wzięto pod uwagę warunki emisji przeprowadzonej w ramach tzw. rundy „A”, w październiku 2021 roku, skierowanej do międzynarodowych funduszy inwestycyjnych oraz towarzyszącej jej częściowej sprzedaży akcji przez niektórych udziałowców, lecz zasadniczo wyceny tej dokonano w oparciu o metodę mnożników rynkowych, stosowaną dla spółek typu start-up, działających w modelu SaaS, tj. za pomocą mnożnika rocznych, powtarzalnych przychodów (ARR – annual recurring revenue).

Przyjęty w pierwotnej wycenie mnożnik został wyliczony w oparciu m.in. o dwa publicznie wówczas dostępne raporty analityczne. Pierwszy raport, przygotowany przez firmę SaaS Capital, inwestora specjalizującego się w inwestycjach w firmy działające w modelu abonamentowym (SaaS), a drugi przez Software Equity Group, firmę doradczą specjalizującą się w doradztwie kupna i sprzedaży firm stosujących model SaaS. Pierwszy raport bazował na próbie 91, a drugi na próbie 97 publicznych spółek działających w modelu SaaS notowanych w Stanach Zjednoczonych. Obie firmy od kilku lat przygotowują raporty analityczne opisujące parametry finansowe wyżej wymienionych populacji spółek publicznych.

Wg danych zawartych m.in. w raporcie firmy Software Equity Group na 2022 rok, najlepsze 25% firm osiągało średnio 50% wzrostu rocznie. Firmy te uzyskiwały przy tym średnio mnożnik przychodów na poziomie 43,8x (mediana 38,3x). VSF uzyskał w okresie styczeń 2021-styczeń 2022 dynamikę przychodów na poziomie ponad 450%. Z kolei Wycena pre-money spółki uzyskana podczas emisji w rundzie „A”, wyniosła 63,0 mln USD, co implikowało mnożnik blisko 60x, bazując na ARR ze stycznia 2022 roku.

Ostatecznie, do wyceny udziałów VSF na dzień 31 grudnia 2021 roku przyjęto następujące założenia:
* wartość ARR ze stycznia 2022 równą 1 044 190 USD,
* uśredniony mnożnik (wartość Spółki / ARR) na poziomie 47,4x,
* kurs USD/PLN 4,06 – kurs średni publikowany przez NBP na 31.12.2021 r.,
* dyskonto za brak płynności udziałów Spółki w wysokości 27% - ostrożnie na podstawie publikowanych danych dla Spółek o niskiej kapitalizacji,
* spodziewane rozwodnienie posiadanego udziału w kapitale spowodowane uchwaleniem programu motywacyjnego dla kadry menadżerskiej podmiotu.

Zastosowanie analogicznych założeń do wyceny na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz zaktualizowanych danych co do poziomu ARR oraz kursu USD/PLN wskazywałoby na wartość udziałów VSF na poziomie ok 29,2 mln PLN. Spółka osiągnęła bowiem na koniec stycznia 2023 roku ARR w wysokości 2 721 221 USD, co jest potwierdzeniem dynamicznego rozwoju. Tak wyliczona wartość udziałów byłaby w istotnej mierze zbliżona do wartości wynikającej wprost z wyceny transakcyjnej bazującej na emisji akcji przeprowadzonej w lutym 2023 roku, która z kolei wyniosłaby 31,7 mln PLN, przy wycenie pre-money równej 82,3 mln USD. Mając jednak na względzie fakt, iż udziały, którymi dysponuje Emitent nie są udziałami uprzywilejowanymi (w odróżnieniu od udziałów obejmowanych przez fundusze inwestycyjne), do ostatecznej wyceny przyjęto dyskonto w wysokości 25% od ceny transakcyjnej. Dyskonto takie miało miejsce w transakcjach sprzedaży tego samego rodzaju udziałów przez wybranych udziałowców towarzyszącej poprzedniej emisji akcji (runda „A”).

W związku z powyższym ostatecznie dokonano aktualizacji wyceny udziałów VSF Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2022 r. do kwoty 23 805 110 PLN. Należy mieć na względzie, że wskazana wartość może w przyszłości podlegać znacznym wahaniom z uwagi na niepewność oraz zarówno istotne szanse, jak i ryzyka dotyczące dalszego rozwoju VSF, jak również bardzo wysoką zmienność koniunktury na rynku venture capital, w tym w szczególności mnożników stosowanych w wycenach spółek typu start-up.

Dla pozostałych kategorii aktywów finansowych i zobowiązań finansowych wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Grupa ustala wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w taki sposób, aby w jak największym stopniu uwzględnić czynniki pochodzące z rynku.

Wyceny do wartości godziwej dzielone są na trzy grupy w zależności od pochodzenia danych wejściowych do wyceny:
* Poziom 1 - danymi wsadowymi są ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,
* Poziom 2 - danymi wsadowymi są dane inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań, bezpośrednio lub pośrednio,
Strona | 51
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

• Poziom 3 - danymi wsadowymi są nieobserwowalne dane do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań.

Wyceniane w wartości godziwej udziały w spółce VSF klasyfikowane są do poziomu 2. Na dzień 31 grudnia 2022 r. nie wystąpiły instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej, klasyfikowane do poziomu 1 i 3. Grupa kapitałowa nie dokonała wyceny wartości godziwej należności i zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

8. Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływa na skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

	31.12.2022	31.12.2021
REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO
Stan na początek okresu	12 394	12 884
Przekwalifikowanie działalności spółek zależnych do działalności przeznaczonej do sprzedaży (-)	-	-583
Wycena udziałów rozliczona przez pozostałe całkowite dochody	1 821	2 639
Korekta rozliczenia nabycia spółki zależnej z wartością firmy	226	-
Wpływ na wynik finansowy netto (+/-)	20 692	-2 772
Stan na koniec okresu	14 907	12 394
AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO
Stan na początek okresu	7 519	10 180
Przekwalifikowanie działalności spółek zależnych z/do działalności przeznaczonej do sprzedaży/działalności kontynuowanej	-109	-1 772
Wpływ na wynik finansowy netto (+/-)	2 877	-889
Stan na koniec okresu	10 287	7 519

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

Tytuły różnic przejściowych	Saldo na początek okresu	Wpływ na wynik	Przekwalifikowanie z/do działalności przeznaczonej do sprzedaży	Saldo na koniec okresu
STAN NA 31.12.2022 ROKU
AKTYWA
Wartości niematerialne	74	77	-109	42
Rzeczowe aktywa trwałe	217	-	-86	131
Zapasy	172	190	-	362
Należności z tytułu dostaw i usług	424	-	-188	236
Pochodne instrumenty finansowe	17	-	-	17
Inne aktywa	286	1 082	-	1 368
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 738	245	-	1 983
Rezerwy na świadczenia pracownicze	602	217	-	819
Pozostałe rezerwy i inne zobowiązania	2 738	319	-	3 057
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	470	-	-37	433
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	22	-	-	22
Leasing i najem MSSF 16	680	926	-	1 606
Inne zobowiązania	118	65	-	183
INNE
Nierozliczone straty podatkowe	28	-	-	28
Razem	7 519	2 877	-109	10 287

Tytuły różnic przejściowych	Saldo na początek okresu	Wpływ na wynik	Przekwalifikowanie z/do działalności przeznaczonej do sprzedaży	Saldo na koniec okresu
STAN NA 31.12.2021 ROKU
AKTYWA
Wartości niematerialne	91	-	-17	74
Rzeczowe aktywa trwałe	202	15	-	217
Zapasy	317	-	-145	172
Należności z tytułu dostaw i usług	626	189	-391	424
Pochodne instrumenty finansowe	2	-	-2	-
Inne aktywa	1 298	-	* -1 008*	286
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 529	248	-39	1 738
Rezerwy na świadczenia pracownicze	737	-	-73	602
Pozostałe rezerwy i inne zobowiązania	2 514	1 184	-960	2 738
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	137	333	-	470
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	1	-	-1	-
Leasing i najem MSSF 16	1 482	-	-774	680
Inne zobowiązania	493	-375	-	118
INNE
Nierozliczone straty podatkowe	751	-463	-288	-
Razem	10 180	-889	-1 772	7 519

REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

Tytuły różnic przejściowych	Saldo na początek okresu	Wpływ na wynik	Rozliczenia przez pozostałe całkowite dochody	Przekwalifikowanie do działalności przeznaczonej do sprzedaży	Saldo na koniec okresu
STAN NA 31.12.2022 ROKU
AKTYWA
Wartości niematerialne	8	680	110	-8	8 790
Rzeczowe aktywa trwałe	263	156	-	-	419
Inne aktywa	2 717	1 821	-	-	4 538
ZOBOWIĄZANIA
Pochodne instrumenty finansowe	10	-	-	-	10
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	56	-	-	-	56
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	7	149	-	-	156
Leasing i najem MSSF 16	578	403	-	-	981
Inne zobowiązania	93	-	-80	-	13
Razem	12 394	692	1 821	-583	14 907

Tytuły różnic przejściowych	Saldo na początek okresu	Wpływ na wynik	Rozliczenia przez pozostałe całkowite dochody	Przekwalifikowanie do działalności przeznaczonej do sprzedaży	Saldo na koniec okresu
STAN NA 31.12.2021 ROKU
AKTYWA
Wartości niematerialne	8	364	168	226	-78
Rzeczowe aktywa trwałe	608	-345	-	-	263
Należności z tytułu dostaw i usług	351	-	-351	-	-
Inne aktywa	137	-	-57	2 639	-2
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	67	-	-11	-	56
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	7	-	-	-	7
Leasing i najem MSSF 16	697	14	-133	-	578
Inne zobowiązania	2 653	-	-2 541	-19	93
Razem	12 884	-2 772	2 865	-583	12 394

9. Zapasy

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ujęte są następujące pozycje zapasów:

	31.12.2022	31.12.2021
ZAPASY
Materiały	425	1 136
Towary	12 752	12 884

Strona | 53
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Odpisy aktualizujące wartość## 10. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności przedstawiają się następująco:

NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE

	31.12.2022	31.12.2021
Należności długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów (MSSF 16)	5 726	6 430
Wpłacone kaucje	835	602
Rozliczenia międzyokresowe, w tym	114	1 361
- koszty najmu	1	-
- usługi IT	100	110
- koszty przygotowania projektów rozliczane w czasie	-	943
- koszty pozostałych usług	14	307
Stan na koniec okresu	6 675	8 393

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE

	31.12.2022	31.12.2021
AKTYWA FINANSOWE
Należności z tytułu dostaw i usług	120 859	112 078
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)	-4 069	-3 828
Należności z tytułu dostaw i usług netto	116 790	108 250
Wpłacone kaucje	3 073	165
Należności krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów (MSSF 16)	3 717	4 462
Faktoring	1 092	161
Inne należności	115	92
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych (-)	-177	-
Pozostałe należności finansowe netto	7 997	4 703
AKTYWA NIEFINANSOWE
Należności z tytułu innych podatków i innych świadczeń	8 783	7 302
Należności z tytułu podatku dochodowego	688	523
Przedpłaty i zaliczki	3	19
Rozliczenia międzyokresowe, w tym	2 219	2 510
- koszty ubezpieczeń	299	196
- koszty najmu	222	509
- usługi transportowe	9	-
- usługi IT	199	125
- opłaty licencyjne	89	83
- koszty przygotowania projektów rozliczane w czasie	725	1 098
- koszty pozostałych usług	676	499
Pozostałe należności niefinansowe	1 557	3 095
Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych (-)	-857	-1 078
Należności niefinansowe netto	12 393	12 371
Należności krótkoterminowe razem	137 180	125 324

Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 7.5). W pozycji należności z tytułu innych podatków i innych świadczeń Grupa wykazuje przede wszystkim należności z tytułu podatku VAT spółki Fulfilio Sp. z o.o. o wartości 4 287 tys. PLN, iPOS S.A. w wysokości 1 873 tys. PLN oraz OEX Cursor S.A. w wysokości 467 tys. PLN. Wskazane kwoty w części objęte są kontrolami podatkowymi oraz postepowaniami podatkowymi, opisanymi w punkcie dotyczącym Kontroli i postępowań podatkowych Skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

ODPISY AKTUALIZUJĄCE

Informacje o utworzeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów przedstawiają się następująco:

	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021
ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI
Stan na początek okresu	5 083	6 580
Przekwalifikowanie działalności spółek zależnych do działalności przeznaczonej do sprzedaży (-)	-2 060	-
Przywrócenie działalności spółki zależnej do działalności kontynuowanej (+)	5	-
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	1 016	816
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)	-82	-239
Odpisy wykorzystane (-)	-1 096	-14
Stan na koniec okresu	4 926	5 083

Grupa Kapitałowa dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości (patrz podpunkt c) w punkcie „Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości”). Odpisy aktualizujące wartość należności, które w 2022 roku obciążyły pozostałe koszty operacyjne skonsolidowanego sprawozdania z wyniku wyniosły:
* w odniesieniu do krótkoterminowych należności finansowych 626 tys. PLN (2021 rok: 459 tys. PLN),
* w odniesieniu do pozostałych krótkoterminowych należności 390 tys. PLN (2021 rok: 357 tys. PLN).

Dalsza analiza ryzyka kredytowego należności, w tym analiza wieku należności zaległych nie objętych odpisem aktualizującym, została przedstawiona w nocie nr 25.

11. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	31.12.2022	31.12.2021
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN	34 667	57 639
Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych	15 040	2 022
Środki pieniężne w kasie	151	134
Depozyty krótkoterminowe	57 000	-
Inne	253	2
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem	107 111	59 797

Grupa Kapitałowa dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

12. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana

Na dzień 31 grudnia 2021 r. w sprawozdaniu finansowym, do działalności przeznaczonej do sprzedaży zakwalifikowane zostały w związku z podpisana umową przedwstępną sprzedaży spółki Divante S.A., Brand Active Sp. z o.o., Divante GmbH a także spółki OEX24 Sp. z o.o., OEX B2B Sp. z o.o. oraz 4Shops Sp. z o.o. Decyzja o ewentualnej sprzedaży spółek OEX24 Sp. z o.o., OEX B2B Sp. z o.o. oraz 4Shops Sp. z o.o. została podjęta z uwagi na:
* osiągane przez te spółki straty,
* analizę potrzeb związanych z finansowaniem tych spółek, niezbędnym dla realizacji ich celów biznesowych,
* niskie, w ocenie zarządu OEX S.A., prawdopodobieństwo realizacji założonych celów i wypracowania zwrotów na inwestycji w przewidywalnej przyszłości.

Aktywa spółek OEX24 Sp. z o.o., OEX B2B Sp. z o.o., 4Shops Sp. z o.o., Divante S.A., Brand Active Sp. z o.o. oraz Divante GmbH na dzień 31 grudnia 2021 r. zaklasyfikowanych do działalności przeznaczonej do sprzedaży przedstawiały się następująco:

AKTYWA	31.12.2021
AKTYWA TRWAŁE
Wartość firmy	2 625
Wartości niematerialne	1 311
Rzeczowe aktywa trwałe	1 943
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	1 826
Inne długoterminowe aktywa finansowe	554
Należności długoterminowe pozostałe	277
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 454
Aktywa trwałe	9 990
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy	385
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	25 247
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	79
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9 056
Aktywa obrotowe	34 767
Aktywa razem	44 757

Zobowiązania spółek OEX24 Sp. z o.o., OEX B2B Sp. z o.o., 4Shops Sp. z o.o., Divante S.A., Brand Active Sp. z o.o. oraz Divante GmbH na dzień 31 grudnia 2021 r. zaklasyfikowanych do działalności przeznaczonej do sprzedaży przedstawiały się następująco:

ZOBOWIĄZANIA	31.12.2021
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
Kredyty i pożyczki długoterminowe	26
Zobowiązania długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów	949
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	296
Zobowiązania długoterminowe	1 271
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	12 579
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe	2 404
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów	1 096
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	1 696
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	403
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	58
Rezerwy krótkoterminowe	461
Zobowiązania krótkoterminowe	18 236
Zobowiązania razem	19 507

W 2022 roku Grupa, mimo założeń, nie dokonała sprzedaży spółek OEX24 Sp. z o.o., OEX B2B Sp. z o.o. oraz 4Shops Sp. z o.o. i zgodnie z zapisami MSSF 5 p. 40 zaprzestała klasyfikacji tych spółek jako przeznaczonych do sprzedaży, ale nie przekształciła danych porównywalnych skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej. Kwoty prezentowane dla poprzednich okresów w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku, zgodnie z MSSF 5 p. 36 zostały przekształcone.

Sprawozdanie z wyniku za 2021 rok spółek Divante S.A., Brand Active Sp. z o.o. oraz Divante GmbH zaklasyfikowanych do działalności przeznaczonej do sprzedaży:

	01.01-31.12.2021
Przychody ze sprzedaży	80 041
Koszt własny sprzedaży	39 823
Zysk brutto ze sprzedaży	40 218
Koszty sprzedaży	7 205
Koszty ogólnego zarządu	15 075
Pozostałe przychody operacyjne	436
Pozostałe koszty operacyjne	1 793
Zysk z działalności operacyjnej	16 581
Przychody finansowe	267
Koszty finansowe	183
Zysk przed opodatkowaniem	16 665
Podatek dochodowy	1 836
Zysk netto z działalności przeznaczonej do sprzedaży	14 829

13. Kapitał własny

13.1. Kapitał podstawowy

Na dzień 31 grudnia 2022 roku kapitał podstawowy jednostki dominującej wynosi 1 514 tys. PLN (2021 rok: 1 514 tys. PLN) i dzieli się na 7 568 932 akcji (2021 rok: 7 568 932 akcji) o wartości nominalnej 0,20 PLN każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy. Akcje dzielą się na akcje zwykłe na okaziciela, które dają prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy oraz akcje uprzywilejowane, na jedną akcję uprzywilejowaną przypadają dwa głosy.# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

AKCJE WYEMITOWANE I W PEŁNI OPŁACONE

	31.12.2022	31.12.2021
Akcje uprzywilejowane serii A	1 381 312	1 381 312
Akcje nieuprzywilejowane serii A, B, C, D	6 187 620	6 187 620
Liczba akcji na koniec okresu	7 568 932	7 568 932

W ramach wskazanej ogólnej liczby akcji OEX S.A., 727 125 sztuk stanowią akcje własne będące w posiadaniu OEX S.A., nabyte na mocy uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy OEX S.A. z 8 lipca 2021 r. w sprawie zatwierdzenia procesu nabywania akcji własnych spółki w celu umorzenia. Zapisy na sprzedaż akcji w ww. wezwaniu odbyły się w dniach od 15 lipca do 13 sierpnia 2021 roku, po cenie 21,50 PLN za jedną akcję. Łączna wartość skupionych akcji własnych wyniosła 15 633 tys. PLN. Akcje własne, będące w posiadaniu OEX S.A. stanowią 9,16% ogólnej liczby akcji i 8,12% ogólnej liczby głosów Emitenta.

Walne Zgromadzenie z dnia 8 lipca 2021 roku poprzedzone było uchwałą Zarządu podjętą w wykonaniu zawartego przez OEX S.A. i jej 13 Akcjonariuszy posiadających łącznie 6 042 966 akcji spółki reprezentujących 82,95% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki porozumienia z dnia 11 czerwca 2021 roku, w zakresie współdziałania obejmującego doprowadzenie do utraty przez spółkę statusu spółki publicznej wskutek przeprowadzenia procedury wycofania jej akcji z obrotu na rynku regulowanym GPW, poprzedzonego nabywaniem przez spółkę akcji własnych znajdujących się w posiadaniu pozostałych Akcjonariuszy spółki, w ramach skupu Akcji Własnych w celu umorzenia, w szczególności w trybie Wezwania do zapisywania się na sprzedaż Akcji Własnych w liczbie powodującej osiągnięcie łącznie przez strony Porozumienia 100% ogólnej liczby głosów na WZA.

W dniu 17 lutego 2022 roku doszło do rozwiązania powyżej wskazanego porozumienia. Przyczyną jego rozwiązania był stwierdzony brak perspektyw co do realizacji celu porozumienia i dalszego efektywnego współdziałania stron porozumienia w celu doprowadzenia do wycofania akcji z obrotu na GPW.

W dniu 10 marca 2023 roku Emitent raportem bieżącym nr 4/2023 poinformował o zwołaniu na dzień 7 kwietnia 2023 roku Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzania Spółki, w porządku którego znajduje się między innymi głosowanie nad uchwałą o umorzeniu wyżej wskazanych 727 125 akcji własnych.

13.2. Liczba akcji i wartość księgowa na jedną akcję (w PLN)

	31.12.2022	31.12.2021
LICZBA AKCJI
Liczba akcji (w szt.)*	6 841 807	6 841 807
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)*	6 841 807	6 841 807
WARTOŚĆ KSIĘGOWA	220 035	176 105
* liczba akcji oraz rozwodniona liczba akcji zostały wyliczone w oparciu o istniejącą liczbę akcji, pomniejszoną o skupione, ale jeszcze nie umorzone 727 125 sztuk akcji własnych OEX S.A.

	31.12.2022*	31.12.2021*
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)
Wartość księgowa na jedną akcję	32,16	25,74
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję	32,16	25,74
*wartość księgowa na jedną akcję oraz rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję zostały skalkulowane w oparciu o liczbę wyemitowanych akcji, pomniejszoną o liczbę skupionych, ale jeszcze nie umorzonych akcji własnych OEX S.A.

13.3. Kapitały pozostałe

	31.12.2022	31.12.2021
KAPITAŁY POZOSTAŁE
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej akcji	63 004	63 004
Akcje własne skupione w celu umorzenia (-)	- 15 633	- 15 633
Pozostałe kapitały rezerwowe powstałe w wyniku wyceny aktywów finansowych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	19 016	11 251
Zyski zatrzymane, w tym:	151 909	103 078
- kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	312	312
- pozostałe kapitały	4 847	4 847
- zysk z lat ubiegłych	59 767	77 406
- zysk netto przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej	86 983	20 513
Udziały niekontrolujące	225	12 891
Stan na koniec okresu	218 521	174 591

13.4. Udziały niekontrolujące

	31.12.2022	31.12.2021
UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE
Kapitał Akcjonariuszy niekontrolujących na początek okresu	12 891	7 680
Udział w wyniku okresu	- 2 071	5 223
Zmiana struktury udziałowej	- 1 128	1 672
Nabycie spółki zależnej	642	-
Dywidendy przypadające na Akcjonariuszy niekontrolujących	- 2 326	-
Zbycie spółek zależnych	-	- 9 467
Stan na koniec okresu	225	12 891

Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących na 31 grudnia 2022 roku związany jest głównie z rozliczeniem nabycia kontroli nad spółkami iPOS S.A. oraz Open Loyalty Sp. z o.o., natomiast na 31 grudnia 2021 roku z rozliczeniem nabycia kontroli nad spółkami Divante S.A. (wraz z jej spółką zależną Brand Active Sp. z o.o.) oraz iPOS S.A.

Grupa OEX na dzień 31 grudnia 2022 roku posiadała 51,03% udziałów Open Loyalty Sp. z o.o., 92,31% udziałów iPOS S.A. oraz 97% udziałów w Fulfilio Sp. z o.o.

Informacje dotyczące udziałów niekontrolujących oraz skrócone informacje finansowe spółek:

	31.12.2022	31.12.2021
	iPOS S.A. Open Loyalty Fulfilio	iPOS S.A. Divante S.A. Brand Active
Udział niekontrolujący (w %)	7,69% 48,97% 3,00%	41,90% 48,97% 64,28%
Udziały niekontrolujące na koniec okresu sprawozdawczego (kapitał udziałowców niekontrolujących)	889 - 948	284 2 201 9 171 342
Wynik finansowy przypisany udziałom niekontrolującym	- 1 103 - 977 9	- 2 386 7 455 200
Aktywa obrotowe	9 447 5 069 45	470 8 640 32 344 840
Aktywa trwałe	6 044 2 894 39	917 4 181 9 915 455
Zobowiązania krótkoterminowe	8 768 2 239 47	069 2 264 18 325 408
Zobowiązania długoterminowe	256 2 199 23	094 229 666 256
Przychody ze sprzedaży	6 620 4 588 11	9 158 5 392 80 104 2 925
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	- 5 348 - 2 066 4	487 - 5 066 16 411 377
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	- 5 487 - 1 946 1	350 - 5 131 16 565 345
Zysk (strata) po opodatkowaniu	- 5 487 - 1 715 1	073 - 5 131 14 754 311

14. Świadczenia pracownicze

14.1. Koszty świadczeń pracowniczych

	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021* (przekształcone)
KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
Koszty wynagrodzeń	240 723	189 737
Koszty ubezpieczeń społecznych	27 679	23 894
Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy, odprawy emerytalne)	1 022	-
Koszty rezerw na urlopy	435	257
Inne świadczenia	1 657	9 324
Stan na koniec okresu	271 516	223 212

• dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 uwzględniają prezentację Divante S.A., Divante GmbH oraz Brand Active Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

14.2. Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują:

	31.12.2022	31.12.2021
REZERWY Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
KRÓTKOTERMINOWE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	3 048	3 083
Stan na koniec okresu	3 048	3 083
DŁUGOTERMINOWE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
Rezerwy na odprawy emerytalne	161	161
Stan na koniec okresu	161	161

Na zmianę stanu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych wpływ miały następujące pozycje:

Rezerwy na długoterminowe świadczenia pracownicze	Nagrody jubileuszowe	Odprawy emerytalne	Pozostałe	Razem
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU
Stan na początek okresu	161			161
Stan rezerw na dzień 31.12.2022 roku	161			161
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU
Stan na początek okresu	161			161
Stan rezerw na dzień 31.12.2021 roku	161			161

15. Pozostałe rezerwy

Wartość rezerw ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:

POZOSTAŁE REZERWY	31.12.2022	31.12.2021
	Rezerwy krótkoterminowe	Rezerwy długoterminowe
Rezerwy na przyszłe koszty	684	29
Rezerwy na sprawy sądowe	1 688	945
Inne rezerwy	12 574	58
Stan na koniec okresu	14 946	1 032

Pozostałe rezerwy długoterminowe i krótkoterminowe na:	ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU	ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU
	Stan na początek okresu	Stan rezerw na dzień 31.12.2022 roku
przyszłe koszty	29	684
sprawy sądowe	945	1 688
inne	58	12 574
Razem	1 032	14 946
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie	13 960	1 015
Wykorzystanie rezerw (-)	- 46	-
Stan rezerw na dzień 31.12.2022 roku	14 946	Stan rezerw na dzień 31.12.2021 roku
Stan rezerw na dzień 31.12.2021 roku	1 032

Grupa OEX w ramach prac nad przygotowaniem oraz badaniem sprawozdań finansowych za 2022 rok, podjęła decyzję o utworzeniu rezerw obciążających wynik finansowy roku w łącznej wysokości 17 330 tys. PLN. Rezerwy zostały utworzone w związku z toczącymi się w spółkach zależnych kontrolami oraz postępowaniami podatkowymi w zakresie prawidłowości rozliczeń podatku VAT od wybranych transakcji handlowych. Fakt podjęcia decyzji o utworzeniu rezerw nie wynika ze zmiany stanowiska wobec stawianych przez organy podatkowe prowadzące kontrole i postępowania tez i zarzutów, które Zarządy spółek zależnych nadal uważają za całkowicie bezzasadne.Niemniej jednak, biorąc pod uwagę:
* długotrwałość toczących się kontroli i postępowań,
* brak zauważalnych zmian w stanowiskach organów podatkowych, pomimo przedstawiania przez spółki zależne dowodów świadczących zdaniem ich zarządów o prawidłowym sposobie przeprowadzenia i rozliczania transakcji będących przedmiotem kontroli i postępowań i tym samym, braku podstaw do dalszego ich prowadzenia,
* coraz częstsze, choć zdaniem zarządów spółek zależnych nieuzasadnione, stosowanie przez organy podatkowe, również na wczesnym etapie (w tym nawet przed zakończeniem kontroli podatkowej) zabezpieczenia na majątku kontrolowanych Spółek Zależnych, mogącego potencjalnie prowadzić do utrudnień i zagrożeń dla prowadzonej przez nie działalności,
* niepewność co do terminu i rezultatu ostatecznych rozstrzygnięć w sprawach prowadzonych przez organy podatkowe w spółkach zależnych,
* potencjalnie istotny negatywny wpływ ewentualnych niekorzystnych rozstrzygnięć w tych sprawach na wyniki spółek zależnych,

Zarządy spółek zależnych postanowiły, kierując się zasadą ostrożności i w uzgodnieniu z biegłym rewidentem prowadzącym badania sprawozdań finansowych spółek zależnych, o utworzeniu rezerw w kwotach: 9 038 tys. PLN w Strona | 60 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej) Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego spółce Cursor Sp. z o.o., 3 394 tys. PLN w spółce Fulfilio Sp. z o.o. oraz 4 898 tys. PLN w spółce OEX24 Sp. z o.o. Decyzją audytora rezerwa na kontrole podatkowe w OEX24 Sp. z o.o. została zaprezentowana per saldem z należnościami z tytułu VAT.

16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Specyfikacja pozycji bilansowej „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania” (patrz również nota nr 7) przedstawia się następująco:

	31.12.2022	31.12.2021
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania handlowe	74 325	74 234
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych	89	171
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych podatków	14 389	13 336
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	9 021	8 054
Inne zobowiązania pracownicze	13 226	10 821
Inne zobowiązania	2 658	3 636
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów	6 051	1 335
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów	3 780
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania razem	119 759	115 367

Specyfikacja pozycji bilansowej „Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe” przedstawia się następująco:

	31.12.2022	31.12.2021
INNE KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Zobowiązania z tytułu faktoringu	3 137	4 227
Pozostałe zobowiązania finansowe	279	682
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe razem	3 416	4 909

Podział zobowiązań krótkoterminowych na finansowe oraz niefinansowe przedstawia się następująco:

	31.12.2022	31.12.2021
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Zobowiązania handlowe	74 325	74 234
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych	89	171
Zobowiązanie z tytułu faktoringu	3 137	4 227
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów – lokale i magazyny (MSSF 16)	25 944	23 531
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	5 941	3 948
Inne zobowiązania finansowe:	7 829	11 927
- kredyty	6 769	11 245
- pożyczki	781
- pozostałe zobowiązania finansowe	279	682
Zobowiązania finansowe	117 265	118 038
ZOBOWIĄZANIA NIEFINANSOWE
Zobowiązania z tytułu innych podatków i innych świadczeń:	39 684	35 293
- zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	9 021	8 054
- zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych podatków	14 389	13 336
- rezerwy na niewykorzystane urlopy	3 048	3 083
- inne zobowiązania pracownicze	13 226	10 820
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	4 740	2 271
Inne zobowiązania niefinansowe:	23 655	9 784
- inne zobowiązania krótkoterminowe	2 658	3 637
- krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów	6 051	1 335
Strona	61 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej) Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
- krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów	3 780
- pozostałe rezerwy krótkoterminowe	14 946	1 032
Zobowiązania niefinansowe	68 079	47 348
Zobowiązania krótkoterminowe razem	185 344	165 386

Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 7.5).

17. Przychody i koszty operacyjne

17.1. Przychody ze sprzedaży towarów i usług

	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021* (przekształcone)
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Przychody ze sprzedaży usług	606 237	535 713
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	82 772	69 380
Przychody ze sprzedaży	689 009	605 093

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 r. uwzględniają prezentację Divante S.A., Divante GmbH oraz Brand Active Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

17.2. Koszt własny sprzedaży

	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021* (przekształcone)
KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY
Koszt sprzedanych usług	498 332	448 481
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	71 547	62 211
Koszt własny sprzedaży	569 879	510 692

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 r. uwzględniają prezentację Divante S.A., Divante GmbH oraz Brand Active Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

17.3. Koszty według rodzaju

	Nota	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021* (przekształcone)
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU
Amortyzacja aktywów trwałych	4,5	7 357	7 091
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania (MSSF 16)	6,28	23 233	21 784
Zużycie materiałów i energii		35 578	32 822
Usługi obce		217 923	215 185
Podatki i opłaty		1 527	1 615
Świadczenia pracownicze		271 679	223 514
Pozostałe koszty rodzajowe		12 250	10 372
Koszty według rodzaju razem		574 547	512 383
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		71 547	62 211
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-)		- 180 212
Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu		574 727	512 661

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 r. uwzględniają prezentację Divante S.A., Divante GmbH oraz Brand Active Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

17.4. Pozostałe przychody operacyjne

	Nota	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021* (przekształcone)
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	73	97
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności finansowych	10	82	152
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności niefinansowych	10	87
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów	9	146	528
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw		339	77
Otrzymane kary i odszkodowania		176	274
Strona	62 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej) Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Otrzymane dotacje		2 842	671
Spisanie zobowiązań i rozrachunków		812	8
Zysk okazjonalny na MSSF 16		239	206
Inne przychody		584	695
Pozostałe przychody operacyjne razem		5 293	2 795

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 r. uwzględniają prezentację Divante S.A., Divante GmbH oraz Brand Active Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

17.5. Pozostałe koszty operacyjne

	Nota	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021* (przekształcone)
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
Odpisy aktualizujące wartość należności finansowych	10	6 260	459
Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych	10	3 905	357
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	9	925	363
Odpisy aktualizujące środki trwałe i wartości niematerialne		759	2 404
Odpisy aktualizujące wartość firmy		411
Utworzenie rezerw	18	17 174	1 031
Zapłacone kary i odszkodowania		370	215
Spisanie należności i rozrachunków		157	198
Różnice inwentaryzacyjne		129	262
Likwidacja majątku trwałego		141	1 099
Inne koszty		1 103	1 573
Pozostałe koszty operacyjne razem		22 774	8 372

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 r. uwzględniają prezentację Divante S.A., Divante GmbH oraz Brand Active Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

18. Przychody i koszty finansowe

18.1. Przychody finansowe

	Nota	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021* (przekształcone)
PRZYCHODY FINANSOWE
PRZYCHODY Z ODSETEK DOTYCZĄCE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH NIEWYCENIANYCH W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty)	11	1 534
Pożyczki i należności	7.2, 10	619	670
Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy		2 153	670
(ZYSKI) STRATY (-/+) Z TYTUŁU RÓŻNIC KURSOWYCH
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		292	8
Pożyczki i należności		89	152
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu		297	247
(Zyski) straty (-/+) z tytułu różnic kursowych		678	407
POZOSTAŁE
Inne przychody finansowe		152	112
Przychody finansowe razem		2 983	1 189

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 r. uwzględniają prezentację Divante S.A., Divante GmbH oraz Brand Active Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

18.2.# Koszty finansowe

Nota 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021* (przekształcone)

KOSZTY FINANSOWE

KOSZTY ODSETEK DOTYCZĄCE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH NIEWYCENIANYCH W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY

		01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021* (przekształcone)
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów – lokale i magazyny (MSSF 16)		3 140	3 459
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)		721	323
Kredyty i pożyczki	7.3	1 568 984
Faktoring		1 472 528
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		16 105	17
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy		7 006	5 311

Strona | 63
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)
Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(ZYSKI) STRATY (-/+) Z TYTUŁU RÓŻNIC KURSOWYCH

		01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021* (przekształcone)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		167
Pożyczki i należności		37
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu		231 417
(Zyski) straty (-/+) z tytułu różnic kursowych		398	454

POZOSTAŁE

		01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021* (przekształcone)
Opłaty faktoringowe		135
Zakupiona wierzytelność		963
Inne koszty finansowe		885	1 094
Koszty finansowe razem		9 387	6 859

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 r. uwzględniają prezentację Divante S.A., Divante GmbH oraz Brand Active Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dotyczących działalności operacyjnej ujmowane są przez Grupę Kapitałową jako pozostałe koszty operacyjne (patrz nota nr 17).

19. Zysk ze sprzedaży akcji i udziałów

Sprzedaż akcji spółki Divante S.A.

W dniu 17 grudnia 2021 roku OEX S.A. oraz pozostali wspólnicy spółki Divante S.A. zawarli z Sappho Zweiundzwanzigste Holding GmbH z siedzibą w Linzu, podmiotem zależnym od Cloudflight GmbH z siedzibą w Monachium, umowę przedwstępną dotyczącą sprzedaży 100% akcji w kapitale zakładowym Divante na rzecz Sappho. Na podstawie umowy, Sappho zobowiązała się nabyć 100% akcji w Divante, a OEX S.A. oraz pozostali wspólnicy zobowiązali się je sprzedać. Grupa posiadała 51,03% akcji w kapitale zakładowym Divante. Transakcja ta była efektem ogłoszonego wcześniej przez OEX S.A. przeglądu opcji strategicznych wobec Divante S.A. W związku ze sprzedażą akcji Divante S.A. przez OEX S.A. nastąpiło także przeniesienie kontroli nad spółkami zależnymi od Divante S.A. tj. Brand Active Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, w której Divante S.A. posiadał 70% udziałów w kapitale zakładowym oraz Divante GmbH w Fuldzie, w której Divante S.A. posiadał 100% udziałów w kapitale zakładowym.

W dniu 17 stycznia 2022 roku, spółka dominująca zawarła ostateczną umowę sprzedaży posiadanego pakietu akcji Divante S.A. Zgodnie z postanowieniami umowy, wstępna cena za 100% akcji w Divante S.A. wyniosła 175 070 tys. PLN. Za sprzedawany pakiet 51,03% akcji w kapitale zakładowym Divante S.A., spółka dominująca otrzymała kwotę 89 338 tys. PLN. Na zasadach określonych w umowie przedwstępnej, Strony przewidziały możliwość korekty ceny sprzedaży w powiązaniu z wartością długu netto oraz kapitału obrotowego Divante zweryfikowanych na dzień 31 grudnia 2021 roku. Korekta ta została przez strony umowy uzgodniona w dniu 5 kwietnia 2022 roku. W jej wyniku OEX S.A. otrzymała dopłatę do pierwotnej ceny w wysokości 2 150 tys. PLN.

Ponadto, na warunkach określonych w umowie przedwstępnej, OEX S.A. oraz pozostałym wspólnikom Divante przysługiwało dodatkowe wynagrodzenie (earn-out), związane z przekroczeniem przez Divante w roku kalendarzowym 2021 określonego poziomu znormalizowanego zysku EBITDA. Na podstawie zaudytowanego sprawozdania finansowego Divante, strony umowy potwierdziły, że wysokość earn-out należnego Spółce oraz pozostałym akcjonariuszom Divante wyniosła łącznie 72 011 tys. PLN, z czego kwota dodatkowego wynagrodzenia należna OEX S.A. wyniosła 36 747 tys. PLN. Wynagrodzenie z tytułu earn-out wpłynęło na konto OEX S.A. w dniu 7 lipca 2022 roku.

Poniżej przedstawiono kalkulację wyniku transakcji zbycia akcji Divante S.A. ujętą bezpośrednio w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku:

ZBYCIE SPÓŁEK ZALEŻNYCH GK Divante

		17.01.2022
Data zbycia
Procent posiadanych akcji podlegających zbyciu		51,03%

Strona | 64
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)
Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

		01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021* (przekształcone)
Cena sprzedaży w odniesieniu do 51,03% akcji, w tym:		128 235
Przychód zrealizowany w dniu 17.01.2022 r.		89 338
Przychód z tytułu korekty ceny sprzedaży, zrealizowaniu w dniu 05.04.2022 r.		2 150
Wynagrodzenie dodatkowe (earn-out)		36 747
Koszty związane ze sprzedażą akcji, w tym:		34 368
Aktywa netto GK Divante		10 016
Wartość firmy przypisana do GK Divante		2 625
Koszty związane ze sprzedażą akcji, w tym usługi doradcze oraz programy motywacyjne związane ze wzrostem wartości Divante		21 727
Wynik na sprzedaży akcji ujęty w sprawozdaniu skonsolidowanym		93 867

W roku 2021 w pozycji Zbycie jednostki zależnej wykazano wynik z tytułu ostatecznego rozliczenia transakcji sprzedaży akcji spółki Archidoc S.A.

20. Podatek dochodowy

	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021* (przekształcone)
PODATEK DOCHODOWY
PODATEK BIEŻĄCY
Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy	30 104	10 809
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy	- 114	- 88
Podatek bieżący	29 990	10 721
PODATEK ODROCZONY
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych	- 2 157	- 1 302
Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych	- 28
Podatek odroczony	- 2 185	- 1 302
Podatek dochodowy razem	27 805	9 419

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 r. uwzględniają prezentację Divante S.A., Divante GmbH oraz Brand Active Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19% od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco:

	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021* (przekształcone)
Wynik przed opodatkowaniem	112 717	20 327
Stawka podatku stosowana przez Spółkę dominującą	19%	19%
Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki dominującej	21 416	3 862
UZGODNIENIE PODATKU DOCHODOWEGO Z TYTUŁU:
Przychodów niepodlegających opodatkowaniu (-)	- 2 374	- 1 539
Kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (+)	7 755	2 617
Wykorzystania uprzednio nierozpoznanych ujemnych różnic przejściowych (-)	- 845	- 478
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych (+)	534	1 679
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych (+)	2 355	2 188
Spisanie uprzednio rozpoznanego aktywa z tytułu strat podatkowych (+)	536
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-)	- 478	128
Inne korekty (+/-)	- 558	426
Podatek dochodowy	27 805	9 419
Zastosowana średnia stawka podatkowa	25%	46%

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 r. uwzględniają prezentację Divante S.A., Divante GmbH oraz Brand Active Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

21. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy

21.1. Zysk na akcję

Strona | 65
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)
Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie. Przy wyliczeniu zarówno podstawowego, jak i rozwodnionego zysku (straty) na akcję Grupa stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom podmiotu dominującego tzn. nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty).

Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej:

	01.01-31.12.2022*	01.01-31.12.2021*
ŚREDNIA WAŻONA LICZBA AKCJI
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	6 841 807	7 307 964
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)	6 841 807	7 307 964

* średnia ważona liczba akcji oraz średnia ważona rozwodniona liczba akcji zostały wyliczone w oparciu o istniejącą liczbę akcji, pomniejszoną o skupione, ale jeszcze nie umorzone 727 125 sztuk akcji własnych OEX S.A.

	01.01-31.12.2022*	01.01-31.12.2021/*
Działalność kontynuowana
Zysk netto z działalności kontynuowanej (w PLN)	86 982 719,70	5 684 890,07
- podstawowy zysk na akcję (PLN)	12,71	0,78
- rozwodniony zysk na akcję (PLN)	12,71	0,78
Działalność przeznaczona do sprzedaży
Zysk netto z działalności przeznaczonej do sprzedaży (w PLN)	0,00	14 828 430,82
- podstawowy zysk na akcję (PLN)	0,00	2,03
- rozwodniony zysk na akcję (PLN)	0,00	2,03
Działalność kontynuowana i przeznaczona do sprzedaży
Zysk netto z działalności kontynuowanej i przeznaczonej do sprzedaży (w PLN)	86 982 719,70	20 513 320,89
- podstawowy	12,71	2,81
- rozwodniony	12,71	2,81

* wartość zysku netto na jedną akcję zwykłą zostały wyliczone w oparciu o istniejącą liczbę akcji, pomniejszoną o skupione, ale jeszcze nie umorzone 727 125 sztuk akcji własnych OEX S.A.
** dane 'prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 r. uwzględniają prezentację Divante S.A., Divante GmbH oraz Brand Active Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

21.2. Dywidendy

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki OEX S.A., uchwałą nr 20 z dnia 18 maja 2022 roku, po zapoznaniu się z rekomendacją Zarządu oraz opinią Rady Nadzorczej postanowiło przeznaczyć cały zysk za 2021 r. w kwocie 3 440 940,54 PLN na wypłatę dywidendy. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki postanowiło o wypłacie akcjonariuszom dywidendy w łącznej kwocie 40 024 570,95 PLN tj. 5,85 PLN na jedną akcję Spółki (bez uwzględnienia akcji własnych Spółki). Wypłata dywidendy nastąpiła z zysku netto wypracowanego przez Spółkę w 2021 r.# powiększonego o kwotę w wysokości 36 583 630,41 PLN, pochodzącą z kapitału zapasowego powiększonego o kwotę przeniesioną z kapitału rezerwowego. Dzień dywidendy ustalono na 27 maja 2022 roku, dywidenda została wypłacona 14 czerwca 2022 roku. W okresie porównywalnym nie miała miejsca wypłata dywidendy przez OEX S.A. Żadna dywidenda nie została również zadeklarowana. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki Dominującej, które odbyło się 30 czerwca 2021 r. postanowiło przeznaczyć zysk netto spółki OEX S.A. za rok 2020 w kwocie 13 288 tys. PLN w całości na kapitał zapasowy. W dniu 12 kwietnia 2022 r. Zarząd OEX S.A. podjął uchwałę o przyjęciu Polityki Dywidendowej OEX S.A. na lata 2022–2024. Zgodnie z przyjętą Polityką, Zarząd będzie co do zasady rekomendował Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu wypłatę dywidendy w wysokości co najmniej 10 mln PLN za każdy rok obrotowy objęty polityką, poczynając od dywidendy za 2022 rok. Rekomendując wypłatę dywidendy Zarząd Spółki będzie brał pod uwagę sytuację finansową i płynnościową Grupy Kapitałowej OEX, istniejące i przyszłe zobowiązania (w tym kowenanty wynikające z umów kredytowych) oraz perspektywy Grupy Kapitałowej OEX, uwzględniające uwarunkowania rynkowe i makroekonomiczne, a także potrzeby kapitałowe wynikające z planowanych przejęć.

Strona | 66 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej) Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

W związku z tym, iż istotnym elementem strategii OEX są transakcje kapitałowe, polegające na nabywaniu lub sprzedaży akcji bądź udziałów w spółkach, Zarząd będzie dodatkowo brał pod uwagę planowane lub dokonane transakcje tego typu. W przypadku sprzedaży aktywów Zarząd rozważy rekomendowanie w danym roku obrotowym kwoty dywidendy wyższej niż wskazana powyżej.

Finansowanie przejęć

Zarząd OEX zamierza oprzeć zarówno na środkach własnych, jak i finansowaniu dłużnym, przy czym celem pozostaje utrzymanie relacji długu netto do EBITDA poniżej 3,0 (na bazie danych skonsolidowanych).

Rekomendowanie pozostawienia całości zysku w Spółce lub wypłaty dywidendy w wysokości niższej niż przyjęta w Polityce będzie możliwe w szczególności w następujących przypadkach:

• Spółka wykaże niepokryte straty z lat ubiegłych, a zysk przeznaczony będzie na ich pokrycie;
• plany inwestycyjne Spółki lub spółek zależnych będą wymagać pozostawienia środków pieniężnych w Spółce;
• Spółka lub Grupa Kapitałowa nie wygeneruje dostatecznych środków pieniężnych umożliwiających wypłatę dywidendy;
• wypłata dywidendy zwiększyłaby ryzyko naruszenia kowenantów wynikających z wiążących Spółkę umów kredytowych lub warunków emisji obligacji.

Ostateczna decyzja dotycząca wypłaty i wysokości dywidendy należy każdorazowo do Walnego Zgromadzenia, które nie jest związane rekomendacją Zarządu.

22. Przepływy pieniężne

Poniżej zaprezentowano informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych:

	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021* (przekształcone)
KOREKTY
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	3 741	3 675
Amortyzacja wartości niematerialnych	3 616	4 312
Odpisy aktualizujące aktywa trwałe	759	2 404
Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania – lokale i magazyny (MSSF 16)	21 429	19 033
Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania – pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16)	6 804	4 150
Zysk ze sprzedaży akcji	1 360
(Zysk) strata ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	94 010	2 636
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	161	280
Koszty odsetek	6 958	6 005
Przychody z odsetek	2 098	595
Otrzymane dotacje	2 880
Inne korekty	974	8 274
Zmiana stanu zapasów	1 686	3 734
Zmiana stanu należności	6 780	35 312
Zmiana stanu zobowiązań	3 782	28 545
Zmiana stanu rezerw	14 012	1 268
Korekty dokonywane w celu uzgodnienia zysku (straty) razem	44 116	36 469

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 r. nie uwzględniają prezentacji Divante S.A., Divante GmbH, OEX24 Sp. z o.o., OEX B2B Sp. z o.o., Brand Active Sp. z o.o., oraz 4Shops Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

Przyczyny występujących niezgodności pomiędzy zmianami bilansowymi, a zmianami stanu tych pozycji wykazanymi w rachunku przepływów pieniężnych:

	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021
Zmiana stanu zapasów
Wykazana w rachunku przepływów pieniężnych	1 686	3 734
Wynikająca ze zmiany stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	1 325	3 375
Wyjaśnienie:
- przekwalifikowanie aktywów z/do działalności przeznaczonej do sprzedaży	361	385
- inne	26
Zmiana stanu należności
Wykazana w rachunku przepływów pieniężnych	6 780	35 312
Wynikająca ze zmiany stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	12 436	1 755
Wyjaśnienie:
- zmiana stanu należności oraz aktywa z tytułu podatku dochodowego	87	103
- objęcie konsolidacją spółek	354
- korekta należności z tytułu prawa do użytkowania	368
- przekwalifikowanie aktywów z/do działalności przeznaczonej do sprzedaży	5 395	25 246
- zmiana stanu należności inwestycyjnych	13 522
- inne	174	876
Zmiana stanu zobowiązań
Wykazana w rachunku przepływów pieniężnych	3 782	28 545
Wynikająca ze zmiany stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	4 392	12 950
Wyjaśnienie:
- objęcie konsolidacją spółek		413
- zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego		1 788
- przekwalifikowanie zobowiązań z/do działalności przeznaczonej do sprzedaży	524	12 580
- zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych	55	1 082
- inne	31 268

Strona | 67 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej) Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Inne korekty w działalności operacyjnej przedstawiają się następująco:

	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021*
INNE KOREKTY
Zysk brutto działalności przeznaczonej do sprzedaży	16 665
Środki pieniężne na koniec okresu działalności przeznaczonej do sprzedaży	9 056
Odpis aktualizujący wartość firmy	411
Otrzymane dotacje	2 880
Inne korekty	974	254
Inne korekty w działalności operacyjnej razem	3 854	8 274

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 r. nie uwzględniają prezentacji Divante S.A., Divante GmbH, OEX24 Sp. z o.o., OEX B2B Sp. z o.o., Brand Active Sp. z o.o., oraz 4Shops Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

Inne wpływy i wypływy środków pieniężnych w działalności inwestycyjnej przedstawiają się następująco:

	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021*
INNE WPŁYWY (WYPŁYWY) ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH
Koszty związane z transakcją sprzedaży akcji spółek zależnych	21 727	1 200
Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych	2
Inne przepływy z działalności inwestycyjnej razem	21 727	1 198

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 r. nie uwzględniają prezentacji Divante S.A., Divante GmbH, OEX24 Sp. z o.o., OEX B2B Sp. z o.o., Brand Active Sp. z o.o., oraz 4Shops Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

Inne wpływy i wypływy środków pieniężnych w działalności finansowej przedstawiają się następująco:

	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021*
INNE WPŁYWY (WYPŁYWY) ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH
Wpływy z tytułu faktoringu	13 162	16 919
Spłata zobowiązań z tytułu faktoringu	14 253	16 826
Pozostałe korekty - poręczenia	658
Inne przepływy z działalności finansowej razem	1 091	565

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 r. nie uwzględniają prezentacji Divante S.A., Divante GmbH, OEX24 Sp. z o.o., OEX B2B Sp. z o.o., Brand Active Sp. z o.o., oraz 4Shops Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

23. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Podmioty powiązane z Grupą Kapitałową obejmują kluczowy personel kierowniczy, jednostki zależne wyłączone z obowiązku konsolidacji. Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj regulowane są w środkach pieniężnych. Informacje o zobowiązaniach warunkowych dotyczących podmiotów powiązanych zaprezentowano w nocie nr 24.

Strona | 68 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej) Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

23.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków zarządu spółki dominującej oraz spółek zależnych. Wynagrodzenie kluczowego personelu w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wyniosło:

	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021*
ŚWIADCZENIA NA RZECZ PERSONELU KIEROWNICZEGO
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	7 520	8 284
Świadczenia z tyt. rozwiązania stosunku pracy
Pozostałe świadczenia	101	190
Świadczenia razem	7 621	8 474

* dane prezentowane na dzień 31.12.2021 r. nie uwzględniają prezentacji Divante S.A., Divante GmbH, Brand Active Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

Szczegółowe informacje o wynagrodzeniach Zarządu spółki dominującej przedstawiono w nocie nr 28. Grupa Kapitałowa nie udzieliła kluczowemu personelowi kierowniczemu żadnych pożyczek w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

23.2. Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi, wspólnym przedsięwzięciem oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi

Transakcje pomiędzy spółką dominującą, a jej spółkami zależnymi podlegały eliminacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Transakcje pomiędzy Grupą a spółką stowarzyszoną, wspólnym przedsięwzięciem a także spółkami powiązanymi osobowo i członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami rodzin w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r.## 24. Informacje dotyczące zmian aktywów oraz zobowiązań warunkowych

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021
Sprzedaż do podmiotów powiązanych	2 163	9 393
spółki powiązane osobowo	2 163	9 386
spółka stowarzyszona i wspólne przedsięwzięcie*	7
Zakupy od podmiotów powiązanych	9 439	4 756
spółki powiązane osobowo	9 220	4 308
kluczowa kadra kierownicza	219	372
spółka stowarzyszona i wspólne przedsięwzięcie*	76

* na dzień 31.12.2021 r. spółka stowarzyszona Face&Look S.A. została sprzedana i jej obroty wykazywane są tylko za okres styczeń - marzec 2021 r., natomiast wspólne przedsięwzięcie spółka 4Shops Sp. z o.o. na skutek nabycia kontroli przekształciła się w jednostkę zależną, w związku z tym za okres kwiecień - grudzień 2021 r. jej obroty są eliminowane.

Transakcje Grupy z jednostkami powiązanymi obejmującymi transakcje z członkami Zarządu oraz Rady Nadzorczej spółki dominującej z tytułu wynagrodzeń znajdują się w punkcie 28.3 sprawozdania.

W dniu 3 lutego 2022 r. w związku ze spłatą przez OEX Cursor S.A. wszelkich zobowiązań z tytułu umowy faktoringowej, wygasła umowa przystąpienia do długu, na podstawie której OEX S.A. udzielił na rzecz Santander Factoring Sp. z o.o, zabezpieczenia ewentualnych zobowiązań OEX Cursor S.A., wynikających z umowy faktoringowej zawartej pomiędzy OEX Cursor S.A. a Santander Factoring Sp. z o.o, do kwoty 5 000 tys. PLN.

W dniu 23 sierpnia 2022 roku OEX S.A. i jego spółki zależne oraz Santander Bank Polska S.A. i Santander Factoring Sp. z o.o. zakończyli proces kompleksowej zmiany dotychczasowej struktury finansowania spółek Grupy OEX, poprzez zawarcie, rozwiązanie oraz zmianę szeregu umów. Wobec przeprowadzonych zmian, Spółka dominująca udzieliła poręczenia za zobowiązania dwóch spółek Grupy - Fulfilio Sp. z o.o. do łącznej kwoty 40 000 tys. PLN oraz Pro People Sp. z o.o. do kwoty 675 tys. PLN. W ramach tej samej operacji spółka zależna Grupy – Tell Sp. z o.o. udzieliła poręczenia za zobowiązania Fulfilio Sp. z o.o. do kwoty 9 000 tys. PLN.

Wartość pozostałych zobowiązań warunkowych nie uległa istotnej zmianie od zakończenia ostatniego roku obrotowego. Grupa nie posiada aktywów warunkowych.

ZOBOWIĄZANIA WOBEC POZOSTAŁYCH JEDNOSTEK

	31.12.2022	31.12.2021
Gwarancje udzielone	18 283	19 697
Sprawy sporne i sądowe	145	145
Inne zobowiązania warunkowe	6 725	9 725
Pozostałe jednostki razem	25 153	29 567

Strona | 69
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)
Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

25. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych

Grupa Kapitałowa narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie nr 7.1. Ryzykami, na które narażona jest Grupa są:
* ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,
* ryzyko kredytowe,
* ryzyko płynności,
* ryzyko zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych.

Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez spółkę dominującą, w bliskiej współpracy z Zarządami oraz dyrektorami finansowymi spółek zależnych. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:
* zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
* stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy,
* wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
* osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych.

Grupa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem. Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Grupa.

25.1. Ryzyko rynkowe

RYZYKO WALUTOWE

Większość transakcji w Grupie przeprowadzanych jest w PLN, jednak część transakcji spółek Grupy (zarówno od strony zakupów jak i sprzedaży) rozliczane jest w walutach obcych, głównie w EURO i USD. W związku z tym Grupa jest narażona na ryzyko walutowe. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do potencjalnego wahania kursów walut w górę oraz w dół o 5% i 10%. Kalkulację przeprowadzono na podstawie zmiany średniego kursu NBP dla danej waluty obowiązującego na dzień 31 grudnia 2022 roku.

Wahania kursu	Wpływ na wynik finansowy netto	Wpływ na pozostałe dochody całkowite
	31.12.2022	31.12.2021
Wzrost /spadek kursów
+/-5%	-507/507	-339/339
+/-10%	-507/507	-339/339

RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ

Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Grupa jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz zobowiązań finansowych:
* pożyczki,
* kredyty,
* zobowiązania z tytułu leasingu.

Charakterystykę powyższych instrumentów, w tym oprocentowanie zmienną oraz stałą stopą procentową, przedstawiono w notach nr 7.2 oraz 7.3. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 5%. Kalkulację przeprowadzono na podstawie zmiany średniej stopy procentowej obowiązującej w okresie o (+/-) 5% oraz w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.

Wahania stopy	Wpływ na wynik finansowy netto	Wpływ na pozostałe dochody całkowite
	31.12.2022	31.12.2021
Wzrost stopy procentowej	- 4 319	- 4 741
5%
Spadek stopy procentowej	4 319	4 741
-5%

25.2. Ryzyko kredytowe

Maksymalna ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych:

Nota	31.12.2022	31.12.2021
Pożyczki	7.2	123 127
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	10	121 905
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11	107 111
Należności z tytułu prawa do użytkowania aktywów	7.1	9 443
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń	24	25 153
Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem		263 735

Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Grupa dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności. W ocenie Zarządu spółki dominującej powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Grupa nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania. W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, Grupa jest w nieznacznym stopniu narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych cechach. W gronie znaczących kontrahentów Grupy znajdują się wyłącznie czołowe przedsiębiorstwa o ugruntowanej pozycji rynkowej i stabilnej pozycji finansowej. W oparciu o historycznie kształtujące się tendencje zalegania z płatnościami, zaległe należności nie objęte odpisem nie wykazują znacznego pogorszenia jakości - większość z nich mieści się w przedziale do miesiąca i nie zachodzą obawy co do ich ściągalności. Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe zostały szczegółowo omówione w notach nr 7.2 oraz 10.

25.3. Ryzyko płynności

Grupa Kapitałowa jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków.

Strona | 70
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)
Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego# H1

Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne, mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:

Strona	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)	Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego	do 6 miesięcy	6 do 12 miesięcy	1 do 3 lat	3 do 5 lat	powyżej 5 lat	Przepływy razem przed zdyskontowaniem
71	STAN NA 31.12.2022 ROKU	Kredyty w rachunku bieżącym, kredyty obrotowe oraz kredyty terminowe 7.3	1 095	5 674	4 381	11 150
		Pożyczki 7.3	5 776	975	368	2 124
		Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów – lokale i magazyny (MSSF 16) 7.1	13 353	12 591	33 586	14 697	3 518	77 745
		Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16) 7.1	2 986	2 955	5 783	769	12 493
		Zobowiązania z tytułu faktoringu 16	3 137					3 137
		Zobowiązania z tyt. dostaw i usług 16	74	414				74 414
		Pozostałe zobowiązania finansowe 16	279					279
		Ekspozycja na ryzyko płynności razem	95 269	21 996	44 725	15 466	3 886	181 342
	STAN NA 31.12.2021 ROKU	Kredyty w rachunku bieżącym, kredyty obrotowe oraz kredyty terminowe 7.3	2 919	8 326	11 952	5 563	28 760
		Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów – lokale i magazyny (MSSF 16) 7.1	7 293	16 237	36 576	8 488	6 324	74 918
		Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów - pozostałe składniki aktywów trwałych (MSSF 16) 7.1	1 059	2 889	4 273	930	7 9 158
		Zobowiązania z tytułu faktoringu 16	4 227					4 227
		Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 16	74	404				74 404
		Pozostałe zobowiązania finansowe 16	682					682
		Ekspozycja na ryzyko płynności razem	90 584	27 452	52 801	14 981	6 331	192 149

W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań, bez uwzględnienia skutków dyskonta w związku z wyceną zobowiązań według zamortyzowanego kosztu, stąd prezentowane kwoty mogą odbiegać od ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Na poszczególne dni bilansowe Grupa Kapitałowa posiadała ponadto wolne limity kredytowe w ramach instrumentów finansowych w następującej wartości:

	31.12.2022	31.12.2021
Przyznane limity kredytów w rachunkach bieżących, obrotowych, limity faktoringu oraz wartość kredytów terminowych	25 154	71 750
Przyznany limit faktoringu zobowiązań	4 000	6 000
Przyznany limit faktoringu należności bez regresu	17 000	15 500

H2 25.4. Ryzyko zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych

Główne ryzyka związane z inwestowaniem w instrumenty finansowe to ryzyko niekorzystnych zmian cen (spadku wartości inwestycji) połączone z ryzykiem płynności obrotu w tym braku możliwości zakończenia inwestycji bez ponoszenia straty. Grupa posiada 1 496 udziałów spółki VSF Sp. z o.o., których wartość wg ceny nabycia wynosi 329 tys. PLN, natomiast ich wartość godziwą oszacowano na 23 805 tys. PLN. Poza ryzykiem związanym z wyceną udziałów spółki VSF, w Grupie OEX nie występuje ryzyko zmiany wartości godziwej związane z instrumentami finansowymi.

H2 26. Zarządzanie kapitałem

Grupa Kapitałowa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla Akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy. Grupa monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych. Na podstawie tak określonej kwoty kapitału, Grupa oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem. Do źródeł finansowania Grupa nie zalicza zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania aktywów lokali i magazynów (MSSF 16). Grupa zakłada utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie niższym niż 0,5. Ponadto by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik długu (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji) za okres ostatnich 12 miesięcy (LTM), bez uwzględnienia wpływu MSSF 16. Przez wpływ MSSF 16 należy rozumieć różnicę jaką powoduje w sprawozdaniach finansowych zastosowanie standardu MSSF 16 w miejsce stosowanego do końca 2018 roku standardu MSR 17, a więc zmianę wynikającą z odmiennej klasyfikacji umów najmu powierzchni takich jak magazyny, powierzchnie sklepowe czy biurowe. Grupa zakłada utrzymanie wskaźnika długu do EBITDA LTM na poziomie nie wyższym niż 3,0.

Powyższe cele Grupy pozostają w zgodzie z wymogami narzuconymi przez umowy kredytowe, które zostały szczegółowo przedstawione w nocie nr 7.3. Zarówno Grupa jak i spółka dominująca nie podlegają zewnętrznym wymogom kapitałowym.

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie:

	31.12.2022 Zgodnie z MSSF 16	31.12.2022 Zgodnie z MSR 17	31.12.2021 Zgodnie z MSSF 16*	31.12.2021 Zgodnie z MSR 17*
KAPITAŁ
Kapitał własny	220 035	220 035	176 105	176 105
Kapitał razem	220 035	220 035	176 105	176 105
ŹRÓDŁA FINASOWANIA
Kapitał własny	220 035	220 035	176 105	176 105
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	13 274	13 274	28 760	28 760
Leasing	90 238	12 493	84 076	9 158
Zobowiązania z tytułu faktoringu	3 137	3 137	4 227	4 227
Źródła finansowania razem	326 684	248 939	293 168	218 250
Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem	0,67	0,88	0,60	0,81
EBITDA LTM
Zysk z działalności operacyjnej LTM	25 254	23 066	24 644	22 479
Amortyzacja LTM	35 590	14 116	28 875	10 548
EBITDA LTM	60 844	37 182	53 519	33 027
DŁUG NETTO
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	13 274	13 274	28 760	28 760
Leasing	90 238	12 493	84 076	9 158
Zobowiązania z tytułu faktoringu	3 137	3 137	4 227	4 227
Łącznie zadłużenie	106 649	28 904	117 063	42 145
Środki pieniężne	107 111	107 111	59 797	59 797
Dług netto	- 462	- 78 207	57 266	- 17 652
Wskaźnik długu netto do EBITDA LTM	-0,01	-2,10	1,07	-0,53

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 r. uwzględniają prezentację Divante S.A., Divante GmbH oraz Brand Active Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

We wszystkich okresach wskaźniki mieściły się na zakładanych przez Grupę poziomach.

H2 27. Zdarzenia po dniu bilansowym

W okresie objętym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych. Po dniu, na który sporządzono niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia.

H2 28. Pozostałe informacje

H3 28.1. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR

W prezentowanych okresach do przeliczenia podstawowych pozycji sprawozdawczych zastosowano kursy:

• dla danych wynikających ze sprawozdań z sytuacji finansowej - średni kurs EURO obowiązujący na koniec każdego okresu,
• dla danych wynikających ze sprawozdań z wyniku oraz sprawozdań z przepływów pieniężnych - średni kurs danego okresu, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021
KURS EURO
średni kurs na koniec okresu	4,6899	4,5994
średni kurs okresu	4,6883	4,5775

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z wyniku, skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych i skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz te same wartości przeliczone na EURO, przedstawia poniższa tabela:

	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021* (przekształcone)	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021* (przekształcone)
	tys. PLN	tys. EUR
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU
Przychody ze sprzedaży	689 009	605 093	146 964	132 189
Zysk z działalności operacyjnej	25 254	24 644	5 387	5 384
Zysk przed opodatkowaniem	112 717	20 327	24 042	4 441
Zysk netto z działalności kontynuowanej	84 912	10 908	18 111	2 383
Zysk netto z działalności przeznaczonej do sprzedaży		14 829		3 240
Zysk netto razem	84 912	25 737	18 111	5 623
Zysk netto przypadający Akcjonariuszom podmiotu dominującego	86 983	20 513	18 553	4 481
Zysk na akcję (PLN; EUR)	12,71	2,81	2,71	0,61
Rozwodniony zysk na akcję (PLN; EUR)	12,71	2,81	2,71	0,61
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	4,6883	4,5775

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 r. uwzględniają prezentację Divante S.A., Divante GmbH oraz Brand Active Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021* (przekształcone)	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021* (przekształcone)
	tys. PLN	tys. EUR
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	40 915	45 643	8 727	9 971
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	90 237	5 177	19 247	1 131
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	- 83 838	- 43 409	- 17 882	- 9 483
Przepływy pieniężne razem netto	47 314	7 411	10 092	1 619
Średni kurs PLN / EUR w okresie	X	X	4,6883	4,5775

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 r. nie uwzględniają prezentacji Divante S.A., Divante GmbH, Brand Active Sp. z o.o., OEX24 Sp. z o.o., OEX B2B Sp. z o.o. oraz 4Shops Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

	31.12.2022	31.12.2021* (przekształcone)	31.12.2022	31.12.2021* (przekształcone)
	tys. PLN	tys. EUR
Aktywa	484 524	447 665	103 312	97 331
Zobowiązania długoterminowe	79 145	86 667	16 876	18 843
Zobowiązania krótkoterminowe	185 344	184 893	39 520	40 199
Kapitał własny	220 035	176 105	46 917	38 289
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej	219 810	163 214	46 869	35 486

Kurs PLN / EUR na koniec okresu | X | X | 4,6899 | 4,5994

• dane prezentowane na dzień 31.12.2021 r. uwzględniają prezentację Divante S.A., Divante GmbH, Brand Active Sp. z o.o., OEX24 Sp. z o.o., OEX B2B Sp. z o.o. oraz 4Shops Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

28.2. Struktura właścicielska kapitału podstawowego – akcjonariusze posiadający ponad 5% głosów na WZA

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień 31 grudnia 2022 roku:

Strona | 74
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)
Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Akcjonariusz	Łączna liczba akcji	Łączna liczba głosów	Udział w kapitale zakładowym	Udział w głosach
Neo Investments S.A., pośrednio przez podmioty zależne:	2 563 285	3 784 989	33,87%	42,29%
- Neo Fund 1 Sp. z o.o. bezpośrednio	1 689 872	2 911 576	22,33%	32,53%
- Neo Fund 1 Sp. z o.o. pośrednio przez Neo BPO S.a r.l.	873 413	873 413	11,54%	9,76%
Jerzy Motz, pośrednio przez podmioty zależne:	2 287 219	2 438 381	30,22%	27,24%
- Precordia Capital Sp. z o.o. bezpośrednio	1 161 965	1 313 127	15,35%	14,67%
- Precordia Capital Sp. z o.o. pośrednio przez Real Management S.A.	1 125 254	1 125 254	14,87%	12,57%
Piotr Cholewa, pośrednio przez podmiot zależny Silquern S.a r.l.	801 096	801 096	10,58%	8,95%
Akcje własne OEX S.A.*	727 125	727 125	9,61%	8,12%
Pozostali	1 190 207	1 198 653	15,72%	13,39%
Razem	7 568 932	8 950 244	100,00%	100,00%

• zgodnie z art. 364 § 2 kodeksu spółek handlowych OEX S.A. nie wykonuje praw udziałowych z akcji własnych, w tym prawa głosu

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień 31 grudnia 2021 roku:

Akcjonariusz	Łączna liczba akcji	Łączna liczba głosów	Udział w kapitale zakładowym	Udział w głosach
Neo Investments S.A., pośrednio przez podmioty zależne:	2 563 285	3 784 989	33,87%	42,29%
- Neo Fund 1 Sp. z o.o. bezpośrednio	1 689 872	2 911 576	22,33%	32,53%
- Neo Fund 1 Sp. z o.o. pośrednio przez Neo BPO S.a r.l.	873 413	873 413	11,54%	9,76%
Jerzy Motz, pośrednio przez podmioty zależne:	2 278 773	2 438 381	30,11%	27,24%
- Precordia Capital Sp. z o.o. bezpośrednio	1 153 519	1 313 127	15,24%	14,67%
- Precordia Capital Sp. z o.o. pośrednio przez Real Management S.A.	1 125 254	1 125 254	14,87%	12,57%
Piotr Cholewa, pośrednio przez podmiot zależny Silquern S.a r.l.	801 096	801 096	10,58%	8,95%
Akcje własne OEX S.A.*	727 125	727 125	9,61%	8,12%
Pozostali	1 198 653	1 198 653	15,84%	13,39%
Razem	7 568 932	8 950 244	100,00%	100,00%

• zgodnie z art. 364 § 2 kodeksu spółek handlowych OEX S.A. nie wykonuje praw udziałowych z akcji własnych, w tym prawa głosu

Powyższe zestawienia zostały sformułowane w oparciu o informacje przekazane OEX S.A. przez akcjonariuszy, w szczególności w trybie zawiadomień o znacznych pakietach akcji, przy uwzględnieniu zmian wysokości i struktury kapitału zakładowego spółki, w tym następujących w związku z emisją akcji.

28.3. Wynagrodzenia Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej spółki dominującej

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Zarządu spółki dominującej wyniosła:

	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021
wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę członków zarządu	120 354
Wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji członka zarządu	1 803	2 808
Pozostałe świadczenia	12
Razem	1 935	3 162

	W spółce Dominującej	W spółkach zależnych
	Wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę lub powołania	Inne świadczenia	Wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę lub powołania	Inne świadczenia
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU
Jerzy Motz	1 008
Rafał Stempniewicz	60	2	480
Robert Krasowski	336	7	343
Tomasz Słowiński	254
Tomasz Kwiecień	265	3	268
Razem	1 923	12	480
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU
Jerzy Motz	1 638
Rafał Stempniewicz	60	2	780
Robert Krasowski	686	2	688
Tomasz Słowiński	654
Tomasz Kwiecień	120	180	300
Razem	3 158	4	960

Wartość wynagrodzeń dla Członków Rady Nadzorczej spółki dominującej wyniosła:

	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021
WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI
Piotr Beaupre	123	120
Michał Szramowski - członek RN do 21 grudnia 2021 r.		42
Tomasz Mazurczak	61	60
Piotr Cholewa	24	24
Marcin Malka	24	24
Tomasz Witczak - członek RN od 21 grudnia 2021 r.	40
Razem	272	270

28.4. Wynagrodzenie firmy audytorskiej

Audytorem dokonującym badania oraz przeglądu skonsolidowanego sprawozdania i sprawozdań finansowych spółek Grupy za rok 2022 jest Grant Thornton Polska Prosta Spółka Akcyjna, natomiast za rok 2021 audytorem spółek Grupy był PKF Consult spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021
Badanie rocznych sprawozdań finansowych	286	273
Przegląd sprawozdań finansowych	80	84
Pozostałe usługi	10	15
Razem	376	372

Pozostałe usługi, które Emitent zleci Grant Thornton Polska Prosta za rok 2022 dotyczą świadczenia usług mieszczących się w zakresie usług dozwolonych, które mogą świadczyć firmy audytorskie, tj. wykonania uzgodnionych procedur związanych z potwierdzeniem spełnienia warunków zawartych umów kredytowych na podstawie analizy informacji finansowych pochodzących ze zbadanych przez daną firmę audytorską sprawozdań finansowych oraz badanie sprawozdania o wynagrodzeniach.

28.5. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w Grupie w podziale na poszczególne grupy zawodowe kształtowało się następująco:

	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021
Pracownicy umysłowi	1 367	1 192
Pracownicy fizyczni	273	143
Razem	1 640	1 335

29. Ocena wpływu epidemii koronawirusa Covid-19 na działalność Grupy Kapitałowej OEX

Sytuacja epidemiczna nie miała zauważalnego wpływu na wyniki Grupy w 2022 roku, jednak zarządy spółek Grupy monitorują ją na bieżąco. Zebrane dotąd doświadczenia w zarządzaniu w warunkach pandemii oraz dokonana identyfikacja ryzyk z nią związanych pozwalają na stwierdzenie, że spółki Grupy są dobrze przygotowane do podejmowania odpowiednich działań prewencyjnych, mających na celu neutralizację lub minimalizowanie potencjalnych negatywnych skutków w przypadku pojawienia się kolejnych fal pandemii i wynikających z nich ograniczeń oraz zagrożeń.

Strona | 76
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022 (wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)
Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

30. Ocena wpływu wojny w Ukrainie na działalność Grupy Kapitałowej OEX

Agresja Federacji Rosyjskiej na Ukrainę, która rozpoczęła się w lutym 2022 roku, oznacza potencjalnie istotne ryzyka gospodarcze i polityczne dla Polski, Europy, a także w skali globalnej. Ryzyka te wynikają zarówno z długotrwałego charakteru i potencjalnej dalszej eskalacji działań wojennych, jak i zerwania istotnych powiązań gospodarczych między Rosją a Europą, w szczególności w obszarze surowców energetycznych, od importu których gospodarki wielu państw europejskich są w istotnym stopniu uzależnione. Grupa OEX nie prowadzi działalności ani w Rosji, ani w Ukrainie. Pracownicy ukraińscy nie stanowią istotnego odsetka zatrudnionych w Grupie. Grupa nie obsługuje także bezpośrednio klientów z obszaru Rosji i Ukrainy. Wobec powyższego, bezpośrednio wojna w Ukrainie nie ma wpływu na działalność spółek Grupy. Nie można jednak wykluczyć, że wskazane wyżej globalne zagrożenia, mogą wywołać pośrednio istotne negatywne skutki dla Grupy w przyszłości.

31. Wpływ Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej nr 16 na skonsolidowane sprawozdanie Grupy OEX za 2022 rok

MSSF 16 „Leasing” ustanowił zasady ujęcia, wyceny, prezentacji oraz ujawnień dotyczących leasingu. Wszystkie transakcje leasingu skutkują uzyskaniem przez leasingobiorcę prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązania z tytułu obowiązku zapłaty. Tym samym, MSSF 16 zniósł klasyfikację leasingu operacyjnego i leasingu finansowego zgodnie z MSR 17 i wprowadził jeden model dla ujęcia księgowego leasingu przez leasingobiorcę. Leasingobiorca jest zobowiązany ująć: (a) aktywa i zobowiązania dla wszystkich transakcji leasingu zawartych na okres powyżej 12 miesięcy, z wyjątkiem sytuacji, gdy dane aktywo jest niskiej wartości; oraz (b) amortyzację leasingowanego aktywa odrębnie od odsetek od zobowiązania leasingowego w sprawozdaniu z wyników. MSSF 16 w znaczącej części powtórzył regulacje z MSR 17 dotyczące ujęcia księgowego leasingu przez leasingodawcę. W konsekwencji, leasingodawca kontynuuje klasyfikację w podziale na leasing operacyjny i leasing finansowy oraz odpowiednio różnicuje ujęcie księgowe. U leasingodawcy leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków z tytułu posiadania odnośnych aktywów. W przeciwnym przypadku leasing jest klasyfikowany jako leasing operacyjny.

Wpływ Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej nr 16 na skonsolidowane sprawozdanie Grupy OEX za 2022 rok

Poniżej zaprezentowano porównanie skonsolidowanego sprawozdania z wyniku oraz skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych ze wskazaniem wpływu MSSF 16 na sprawozdanie za 2022 rok. Przez wpływ MSSF 16 należy rozumieć różnicę jaką powoduje w sprawozdaniach finansowych zastosowanie standardu MSSF 16 w miejsce stosownego do końca 2018 roku standardu MSR 17, a więc zmianę wynikającą z odmiennej klasyfikacji umów najmu powierzchni takich jak magazyny, powierzchnie sklepowe czy biurowe.# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OEX za rok 2022

(wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych o ile nie wskazano inaczej)

Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

	01.01-31.12.2022 (Zgodnie z MSSF 16)	01.01-31.12.2022 (Zgodnie z MSR 17)	01.01-31.12.2022 (Wpływ MSSF 16)	01.01-31.12.2021* (Zgodnie z MSR 17)
Przychody ze sprzedaży	689 009	693 394	- 4 385	610 285
Koszty działalności	646 274	652 808	- 6 534	582 081
Pozostałe przychody operacyjne	5 293	4 973	320	2 594
Pozostałe koszty operacyjne	22 774	22 492	282	8 319
Zysk z działalności operacyjnej	25 254	23 066	2 188	22 479
Amortyzacja	35 590	14 116	21 474	10 547
EBITDA	60 844	37 182	23 662	33 026
Przychody finansowe	2 983	2 197	786	181
Koszty finansowe	9 387	6 074	3 313	3 684
Zbycie jednostki zależnej	93 867	93 867		1 360
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)			- 7
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	112 717	113 056	- 339	20 329
Podatek dochodowy	27 805	27 768	37	9 385
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	84 912	85 288	- 376	10 944
Działalność zaniechana i przeznaczona do sprzedaży
Zysk netto z działalności przeznaczonej do sprzedaży	14 829

Strona | 77

Zysk (strata) netto przypadający:

	01.01-31.12.2022 (Zgodnie z MSSF 16)	01.01-31.12.2022 (Zgodnie z MSR 17)	01.01-31.12.2022 (Wpływ MSSF 16)	01.01-31.12.2021*
	84 912	85 288	-376	25 773
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej	86 983	87 359	-376	20 549
Akcjonariuszom niekontrolującym	-	2 071	-2 071	5 224

* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 r. uwzględniają prezentację Divante S.A., Divante GmbH oraz Brand Active Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży

	01.01-31.12.2022 (Zgodnie z MSSF 16)	01.01-31.12.2022 (Zgodnie z MSR 17)	01.01-31.12.2022 (Wpływ MSSF 16)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	112 717	113 056	- 339
Korekty działalności operacyjnej	- 71 802	- 93 570	21 768
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	40 915	19 486	21 429
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	90 237	90 237
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	- 83 838	- 62 409	- 21 429
Przepływy pieniężne razem	47 314	47 314

Strona | 78

Zatwierdzenie do publikacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OEX sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (wraz z danymi porównywalnymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd OEX S.A. 5 kwietnia 2023 roku.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu:

Data	Imię i Nazwisko	Funkcja	Podpis
5 kwietnia 2023	Jerzy Motz	Prezes Zarządu	Podpis złożony elektronicznie
5 kwietnia 2023	Rafał Stempniewicz	Członek Zarządu	Podpis złożony elektronicznie
5 kwietnia 2023	Robert Krasowski	Członek Zarządu	Podpis złożony elektronicznie
5 kwietnia 2023	Tomasz Słowiński	Członek Zarządu	Podpis złożony elektronicznie
5 kwietnia 2023	Tomasz Kwiecień	Członek Zarządu	Podpis złożony elektronicznie

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie skonsolidowane:

Data	Imię i Nazwisko	Funkcja	Podpis
5 kwietnia 2023	Aleksandra Jaraczewska	Dyrektor ds. konsolidacji i polityki rachunkowości	Podpis złożony elektronicznie
		Business Support Solution S.A.

Strona | 79