Odlewnie Polskie S.A.

Quarterly Report • Sep 7, 2023

Raport . PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI AKCYJNEJ ODLEWNIE POLSKIE za okres od 01.01.2023 r. do 30.06.2023 r. Starachowice, 7 września 2023 roku Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 2 SPIS TREŚCI 1. Informacje ogólne o Spółce ........................................................................................................................................ 3 1.1. Nazwa, siedziba i adres Spółki ...................................................................................................................... 3 1.2. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Spółki, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Spółki, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji ................. 3 1.3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej .................................................................................................................. 3 1.4. Zatrudnienie................................................................................................................................................... 5 2. Struktura własnościowa .............................................................................................................................................. 6 2.1. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania raportu półrocznego oraz zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki w okresie od przekazania ostatniego raportu kwartalnego ................................................................................................................................................... 6 2.2. Akcje Spółki lub uprawnienia do nich posiadane przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania raportu półrocznego oraz zmiany w stanie posiadania w okresie od przekazania ostatniego raportu kwartalnego ....................................................................................................................................... 7 3. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Spółki w okresie I półrocza 2023 r. wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ............................................................................................................................................ 7 4. Wypłata dywidendy .................................................................................................................................................... 8 5. Charakterystyka działalności Spółki ........................................................................................................................... 8 6. Informacje o podstawowych produktach, usługach, rynkach zbytu ............................................................................. 8 6.1. Struktura ilościowa sprzedanych odlewów ..................................................................................................... 9 6.2. Sprzedaż wg miejsca jej generowania ........................................................................................................... 9 6.3. Struktura sprzedaży ....................................................................................................................................... 9 6.4. Sprzedaż poszczególnych grup produktów i usług ...................................................................................... 10 6.5. Rynki zbytu oferowanych produktów, towarów i materiałów......................................................................... 10 7. Zasady sporządzenia półrocznego skróconego sprawozdania finansowego ............................................................ 12 8. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ............................................................................. 14 8.1. Rachunek zysków i strat .............................................................................................................................. 14 8.2. Koszty rodzajowe ........................................................................................................................................ 16 8.3. Bilans ........................................................................................................................................................... 17 8.4. Sytuacja majątkowa ..................................................................................................................................... 17 8.5. Sytuacja finansowa ...................................................................................................................................... 18 8.6. Przepływy pieniężne .................................................................................................................................... 19 8.7. Nakłady inwestycyjne .................................................................................................................................. 20 9. Wybrane wskaźniki ekonomiczno-finansowe ............................................................................................................ 20 10. Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające wpływ na półroczne skrócone sprawozdanie finansowe ................................................................................................................................................................. 21 11. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego ............................... 21 12. Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok ............................................................................................................................................................................ 26 13. Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności emitenta i jego jednostki ................... 27 14. Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę od niej zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe ...... 27 15. Informacje o udzieleniu przez Spółkę lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca ...................................................................................... 27 16. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę..................................... 27 17. Czynniki, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.................................................................................................................................................... 28 Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 3 1. Informacje ogólne o Spółce 1.1. Nazwa, siedziba i adres Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. z siedzibą w Starachowicach, ul. inż. Władysława Rogowskiego 22, kod 27-200. Spółka ODLEWNIE POLSKIE S.A. jest zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Kielcach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000024126 REGON 290639763 NIP 664-00-05-475 Spółka posiada Oddział Niemcy (Zweigniederlassung Deutschland) zarejestrowany w dniu 12.09.2016 r. przez Sąd Rejonowy w Düsseldorfie w Rejestrze Handlowym B pod numerem HRB 78602. Siedzibą Oddziału Niemcy jest Republika Federalna Niemiec, 40549 Düsseldorf, ul. Harffstraβe 38a. Oddział Niemcy postanowieniem Sądu Rejonowego w Kielcach X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 14.12.2016 r. został wpisany do Rejestru Przedsiębiorców dla Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. o numerze KRS 0000024126. 1.2. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Spółki, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Spółki, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji Spółka ODLEWNIE POLSKIE S.A. w rozumieniu ustawy o rachunkowości nie tworzy grupy kapitałowej. Znaczącym inwestorem dla spółki jest OP INVEST Sp. z o.o. z siedzibą w Starachowicach. W okresie pierwszego półrocza 2023 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze Spółki w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności. 1.3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Zarząd Zgodnie ze Statutem Spółki, Zarząd Spółki składa się z jednego lub większej liczby członków, lecz nie więcej niż czterech członków. W tych granicach liczbę członków ustala Rada Nadzorcza. Kadencja Zarządu jest wspólna i trwa trzy lata. W dniu 26.05.2022 r. Rada Nadzorcza ustaliła skład Zarządu Spółki na kolejną kadencję rozpoczynającą się 26.05.2022 r., na jednego lub dwóch członków. W okresie od 01.01.2023 r. do 30.06.2023 r. Zarząd Spółki działał w dwuosobowym składzie powołanym przez Radę Nadzorczą w dniu 28.10.2022 r., którego wspólna trzyletnia kadencja rozpoczęła się 26.05.2022 r. W skład Zarządu zostali powołani: Pan Zbigniew Ronduda, któremu Rada Nadzorcza powierzyła funkcję Prezesa Zarządu, Pan Leszek Walczyk, któremu Rada Nadzorcza powierzyła funkcję Wiceprezesa Zarządu. W związku z chęcią zakończenia aktywności zawodowej i złożeniem w dniu 28.10.2022 r. przez Pana Zbigniewa Rondudę rezygnacji z pełnionej funkcji Prezesa Zarządu z dniem 30.06.2023 r., Rada Nadzorcza w dniu 16.05.2023 r. odwołała z dniem 30.06.2023 r. Pana Zbigniewa Rondudę z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu. Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 4 Natomiast Panu Leszkowi Walczykowi, który dotychczas pełnił funkcję Wiceprezesa Zarządu, powierzyła z dniem z dniem 1.07.2023 r. funkcję Prezesa Zarządu Spółki. Od 1.07.2023 r. Zarząd Spółki działa w składzie jednoosobowym. Zgodnie z art. 369 §4 Kodeksu Spółek Handlowych mandat Członków Zarządu wygaśnie najpóźniej z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji Członka Zarządu, tj. za 2025 r. Mandat Prezesa Zarządu Pana Zbigniewa Rondudy zgodnie z art. 369 §5 Kodeksu Spółek Handlowych wygasł z dniem 30.06.2023 r. z powodu złożonego przez niego oświadczenia o rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Zarządu. Rada Nadzorcza i Komitet Audytu Zgodnie ze Statutem Spółki Rada Nadzorcza składa się z pięciu lub większej liczby członków, lecz nie więcej niż siedmiu członków. Kadencja Rady Nadzorczej jest wspólna i trwa trzy lata. W okresie od 01.01.2023 r. do 30.06.2023 r. Rada Nadzorcza działała w składzie powołanym przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 19.05.2022 r. Pan Łukasz Lechowicz, Pan Tomasz Mazurczak, Pani Ewa Majkowska, Pan Ryszard Pisarski, Pan Kazimierz Kwiecień. W dniu 23.05.2022 r. Rada Nadzorcza ukonstytuowała się. Zgodnie z 21 ust 1 Statutu Spółki Członkowie Rady Nadzorczej wybrali spośród siebie: Przewodniczącego Rady Nadzorczej w osobie Pana Łukasza Lechowicza Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej w osobie Pana Kazimierza Kwietnia Sekretarza Rady Nadzorczej w osobie Pani Ewy Majkowskiej Rada Nadzorcza na posiedzeniu w dniu 23.05.2022 r. spośród swoich Członków powołała Komitet Audytu w składzie: Pan Tomasz Mazurczak, Przewodniczący Komitetu Audytu Pani Ewa Majkowska, Wiceprzewodnicząca Komitetu Audytu Pan Łukasz Lechowicz, Sekretarz Komitetu Audytu Powołany w ramach Rady Nadzorczej Komitet Audytu spełnia kryteria niezależności oraz pozostałe wymagania określone w art. 128 ust. 1 i art. 129 ust. 1, 3, 5 i 6 Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym i w zasadzie 2.3 Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021. Kryteria niezależności spełniają Pan Tomasz Mazurczak oraz Pan Łukasz Lechowicz. Zgodnie z art.386 § 2 Kodeksu Spółek Handlowych mandat Członków Rady Nadzorczej i Członków Komitetu Audytu wygaśnie z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia przez nich funkcji, tj. za 2025 rok. Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 5 1.4. Zatrudnienie Tabela 1 Zatrudnienie Lp. Zatrudnienie Średnie zatrudnienie w I półr. 2023 Udział w I półr. 2023 Średnie zatrudnienie w I półr. 2022 Udział w I półr. 2022 2023:2022 etaty % etaty % % 1 stanowiska robotnicze, w tym: 451 81,70 400 80,16 112,75 1.1 bezpośrednio produkcyjne 356 64,49 304 60,92 117,11 1.2 pośrednio produkcyjne 78 14,13 78 15,63 100,00 1.3 pomocnicze 17 3,08 18 3,61 94,44 2 stanowiska nierobotnicze 101 18,30 99 19,84 102,02 Razem średnie zatrudnienie ogółem 552 100,00 499 100,00 110,62 Tabela 2 Zatrudnienie ze względu na płeć Lp. Zatrudnienie ze względu na płeć Średnie zatrudnienie w I półr. 2023 Udział w I półr. 2023 Średnie zatrudnienie w I półr. 2022 Udział w I półr. 2022 2023:2022 etaty % etaty % % 1 Kobiety 47 8,51 45 9,02 104,44 2 Mężczyźni 505 91,49 454 90,98 111,23 Razem zatrudnienie 552 100,00 499 100,00 110,62 W I półr. 2023 r. średnie zatrudnienie w kraju wyniosło 350 etatów (w I półr. 2022 r. 344 etatów), natomiast średnie zatrudnienie związane ze świadczeniem przez Spółkę usług w branży odlewniczej w ramach zawieranych z kontrahentami niemieckimi umów o dzieło w ich obiektach fabrycznych oraz umów użyczenia pracowników własnych wyniosło 202 etatów (w I półr. 2022 r. 155 etatów). Sprzedaż na jednego zatrudnionego w kraju za I półr. 2023 r. wyniosła 371 tys. zł i była wyższa o 2,20% w stosunku do sprzedaży na jednego zatrudnionego z analogicznego okresu roku ubiegłego, która wynosiła 363 tys. zł, natomiast sprzedaż na jednego zatrudnionego w Oddziale Niemcy wyniosła 125 tys. zł i była wyższa o 10,62% w stosunku do sprzedaży na jednego zatrudnionego z analogicznego okresu roku ubiegłego, która wynosiła 113 tys. zł. Ogółem w Spółce sprzedaż na jednego zatrudnionego w I półr. 2023 r. wyniosła 281 tys. zł i była niższa o 1,40% w stosunku do sprzedaży na jednego zatrudnionego z analogicznego okresu roku ubiegłego, która wynosiła 285 tys. zł. W ramach realizacji celu strategicznego Spółki dotyczącego wzrostu kwalifikacji pracowników oraz prowadzonej polityki szkoleniowej, pracownicy Spółki poprzez udział w szkoleniach, kursach, studiach zaocznych, studiach podyplomowych oraz w studiach doktoranckich doskonalą swoje umiejętności zawodowe. Koszty z tym związane pokrywa Spółka. Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 6 2. Struktura własnościowa Na dzień 30.06.2023 r. i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, kapitał zakładowy Spółki wynosi 30 164 431,50 zł i dzieli się na 20 109 621 szt. akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1,50 zł każda i na tyle samo głosów na walnym zgromadzeniu. 2.1. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania raportu półrocznego oraz zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki w okresie od przekazania ostatniego raportu kwartalnego Zgodnie z otrzymanymi przez Spółkę zawiadomieniami w trybie art. 69 Ustawy z dnia 29.07.2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tekst jednolity Dz. U. z 2021 r., poz. 1983 z późn. zmianami), akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki na dzień 30.06.2023 r. i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania byli: Tabela 3 Znaczący akcjonariusze i ich udział w ogólnej liczbie akcji i głosów na WZ Lp. Akcjonariusze Ogólna liczba akcji i głosów na WZ Udział w ogólnej liczbie akcji i głosów na WZ szt. % 1 OP Invest Sp. z o. o. 5 765 246 28,6691 2 Adam Żyła 3 881 500 19,3017 3 Marcin Wąsiel 1 631 315 8,1121 4 PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny 2 065 743 10,2724 5 Leszek Walczyk 1 230 578 6,1194 Razem znaczący akcjonariusze 14 574 382 72,4747 Razem ogólna liczba akcji 20 109 621 100,0000 Od daty przekazania ostatniego raportu kwartalnego, tj. od 5.05.2023 r. akcjonariusze nie informowali Spółki w trybie art. 69 Ustawy o ofercie, o zmianach w stanie posiadania przez nich akcji w kapitale zakładowym Spółki. W dniu 28.02.2020 r. akcjonariusze Spółki: Pan Adam Żyła i Pan Marcin Wąsiel zawarli bezterminowe porozumienie, którego celem jest długoterminowe prowadzenie wspólnej polityki wobec Spółki oraz zgodne głosowanie na walnym zgromadzeniu Spółki. W wyniku powyższego Pan Adam Żyła i Pan Marcin Wąsiel posiadają łącznie 5 512 815 akcji Spółki, co stanowi 27,4138% udziału w kapitale zakładowym Spółki i daje tyle samo głosów na Walnym Zgromadzeniu. Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 7 2.2. Akcje Spółki lub uprawnienia do nich posiadane przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania raportu półrocznego oraz zmiany w stanie posiadania w okresie od przekazania ostatniego raportu kwartalnego Na dzień przygotowania niniejszego sprawozdania z grona osób zarządzających i nadzorujących, akcje Spółki posiadali: Tabela 4 Akcje Spółki będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Lp. Osoby zarządzające i nadzorujące Liczba posiadanych akcji i głosów Udział w kapitale i ogólnej liczbie głosów Zmiana stanu posiadania od dnia przekazania ostatniego raportu [szt.] SA-Q1/2023 z 5.05.2023 r. Liczba posiadanych akcji i głosów po zmianie Udział w kapitale i ogólnej liczbie głosów po zmianie szt. % szt. szt. % 1 Leszek Walczyk – Prezes Zarządu 1 230 578 6,1194 - 1 230 578 6,1194 2 Ryszard Pisarski – Członek Rady Nadzorczej 732 000 3,6400 - 732 000 3,6400 3 Kazimierz Kwiecień – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 100 0,0005 - 100 0,0005 Razem osoby zarządzające i nadzorujące 1 962 678 9,7599 - 1 962 678 9,7599 Razem ogólna liczba akcji i głosów 20 109 621 100,0000 - 20 109 621 100,0000 Po dacie przekazania raportu kwartalnego SA-Q1/2023 w dniu 5.05.2023 r. wystąpiły zmiany w posiadaniu akcji Spółki przez osoby zarządzające, wynikające ze zmian osób zasiadających w składzie Zarządu. Do 30.06.2023 r. w gronie osób zarządzających posiadających akcje Spółki był Pan Zbigniew Ronduda pełniący do 30.06.2023 r. funkcję Prezesa Zarządu, który posiadał 732 000 szt. akcji, stanowiących 3,6400% udziału w ogólnej liczbie akcji i głosów na walnym zgromadzeniu. Do 14.08.2023 r. akcje Spółki w łącznej ilości 270 000 szt. nabyte 14.08.2020 r. przez Członków Zarządu p. Zbigniewa Rondudę, p. Leszka Walczyka i p. Ryszarda Pisarskiego w ramach realizacji Transzy IV Programu Motywacyjnego przyjętego Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki Nr 25/2016 z 27 kwietnia 2016 r. w sprawie przyjęcia zasad programu motywacyjnego dla kadry zarządzającej i kierowniczej Spółki, z późniejszymi jej zmianami, objęte były ograniczeniem w ich zbywaniu i obciążaniu. Program Motywacyjny na podstawie Uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Nr 3/2021 z 18.01.2021 r. został zakończony po realizacji Transzy IV. 3. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Spółki w okresie I półrocza 2023 r. wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń Za istotne dokonanie Spółki w I półroczu 2023 r. zaliczyć należy zakończenie realizacji zadań objętych planem inwestycyjnym na 2022 r. głównie w zakresie modernizacji stacji przerobu mas formierskich i instalacji automatycznej zalewarki na linii poziomego formowania. Skutkuje to zwiększeniem zdolności produkcyjnych Spółki o około 1000 ton w skali roku i otwiera możliwości techniczno-technologiczne do realizacji kolejnych inwestycji, głównie w obszarze zwiększenia zdolności w zakresie formowania odlewów na kolejnej przewidzianej do instalacji linii formierskiej. W dłuższej perspektywie realizacja tych inwestycji wpłynie na poprawę jakości. Spółka za istotne, z punktu widzenia terminu ogłoszenia i daty złożenia wniosku, uznaje przeprowadzenie wszystkich procedur skutkujących udzieleniem pomocy publicznej w ramach programu wsparcia dla branż energochłonnych, związanej z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2022 roku. Skutkowało to wpływem 16 marca 2023 r. na rachunek Spółki kwoty 5 237 tys. zł. Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 8 4. Wypłata dywidendy W dniu 15.05.2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło decyzję o podziale zysku netto za rok obrotowy 2022, w ramach którego kwota 10 054 810,50 zł stanowiąca 32,54% zysku netto, została przeznaczona na wypłatę dywidendy. Wysokość dywidendy przypadająca na jedną akcję wynosiła 0,50 zł. Dzień dywidendy ustalono na 31.05.2023 r., a dzień wypłaty dywidendy ustalono na 14.06.2023 r. Stopa dywidendy wyniosła 4,35%. W podziale dywidendy uczestniczyło 20 109 621 szt. akcji Spółki. 5. Charakterystyka działalności Spółki Głównym przedmiotem działalności ODLEWNI POLSKICH S.A. jest produkcja odlewów ze stopów żelaza, z dominującym udziałem żeliwa sferoidalnego oraz działalność usługowa i handlowa z tym związana, a także handel materiałami i towarami odlewniczymi. Działalność Spółki prowadzona jest w kraju i stanowi jej główne źródło przychodów oraz za granicą przez jej Oddział w Niemczech, gdzie Spółka świadczy usługi w branży odlewniczej. Spółka w zakresie produkcji odlewów oferuje kompleksową obsługę klientów od projektu do dostawy produktów, wytwarzanych w cyklu produkcji odlewniczej. Projektowanie technologii wykonywania odlewów Wykonywanie oprzyrządowań odlewniczych (drewnianych, żywicznych, metalowych) Produkcja odlewów Malowanie odlewów (gruntowanie, malowanie nawierzchniowe na gotowo natryskowe i zanurzeniowe, malowanie proszkowe, kataforeza) Obróbka mechaniczna odlewów zgrubna i na gotowo, obróbka cieplna i cieplno- chemiczna Montaż podzespołów odlewniczych Pakowanie i wysyłka Oddział Spółki realizuje umowy o dzieło w branży odlewniczej w obiektach fabrycznych klientów na terenie Niemiec, w ramach oddelegowania pracowników własnych i umów użyczania pracowników tymczasowych. Oddział Spółki w Niemczech działa według prawa niemieckiego. 6. Informacje o podstawowych produktach, usługach, rynkach zbytu Podstawowymi produktami wytwarzanymi przez Spółkę są odlewy wykonywane głównie z żeliwa sferoidalnego, a także z żeliwa szarego, ADI, SiMO oraz staliwa. Spółka wykonuje produkcję głównie w średnich i małych seriach. Produkowane w Spółce odlewy obejmują: półprodukty, półfabrykaty i podzespoły do maszyn i urządzeń oraz pojazdów, trakcji kolejowych i innych. Odbiorcami Spółki są podmioty działające w branżach: przemysł maszynowy, motoryzacja, kolejnictwo, energetyka, armatura przemysłowa, energetyka, maszyny rolnicze, budowlane i inne. Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 9 6.1. Struktura ilościowa sprzedanych odlewów Tabela 5 Sprzedaż odlewów w podziale na tworzywa Lp. Struktura ilościowa sprzedaży odlewów według tworzyw I półr. 2023 Udział w I półr. 2023 I półr. 2022 Udział w I półr. 2022 2023 : 2022 tony % tony % % 1 Odlewy z żeliwa sferoidalnego 7 005 82,52 7 926 80,94 88,38 2 Odlewy z żeliwa szarego 1 409 16,60 1 741 17,78 80,93 3 Odlewy z ADI 48 0,57 94 0,96 51,06 4 Odlewy ze staliwa 19 0,22 16 0,16 118,75 5 Odlewy z SiMo 8 0,09 16 0,16 50,00 Sprzedaż odlewów razem 8 489 100,00 9 793 100,00 86,68 W pierwszym półroczu 2023 r. Spółka sprzedała o 13,32% mniej odlewów w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. 6.2. Sprzedaż wg miejsca jej generowania Tabela 6 Przychody Spółki wg miejsca ich generowania Lp. Przychody Spółki wg miejsca ich generowania I półr. 2023 Udział w I półr. 2023 I półr. 2022 Udział w I półr. 2022 2023:2022 tys. zł % tys. zł % % 1 Przychody ze sprzedaży z działalności Spółki w kraju 129 797 83,69 124 839 87,68 103,97 2 Przychody ze sprzedaży z działalności Spółki w Niemczech 25 287 16,31 17 537 12,32 144,19 Razem przychody ze sprzedaży 155 084 100,00 142 376 100,00 108,93 Na wielkość wygenerowanych przychodów w I półroczu 2023 r. decydujący wpływ miała działalność jednostki macierzystej w kraju, z której przychód stanowił 83,69% przychodów ze sprzedaży ogółem. 6.3. Struktura sprzedaży Spółka osiąga przychody ze sprzedaży odlewów, ze świadczenia usług w kraju i poza jego granicami, a także z handlu towarami i materiałami. Tabela 7 Struktura przychodów Spółki Lp. Struktura przychodów Spółki I półr. 2023 Udział w I półr. 2023 I półr. 2022 Udział w I półr. 2022 2023:2022 tys. zł % tys. zł % % 1 Przychody ze sprzedaży produkcji , w tym: 126 898 81,82 121 854 85,58 104,14 1.1. przychody ze sprzedaży produkcji własnej 125 765 81,09 120 924 84,93 104,00 1.2. przychody ze sprzedaży produkcji obcej 1 133 0,73 930 0,65 121,83 2 Przychody ze sprzedaży usług świadczonych poza granicami kraju i usług pozostałych 26 627 17,17 18 887 13,27 140,98 3 Przychody z handlu 1 559 1,01 1 635 1,15 95,35 Razem przychody ze sprzedaży 155 084 100,00 142 376 100,00 108,93 Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 10 W okresie I półr. 2023 r. Spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów w wysokości 155 084 tys. zł i były one wyższe o 8,93% w stosunku do osiągniętych w analogicznym okresie roku ubiegłego. Udział osiągniętych przychodów z działalności podstawowej, tj. sprzedaży produkcji odlewniczej, w przychodach ze sprzedaży w I półr. 2023 r. stanowił 81,82 % (w I półr. 2022 r. udział ten wynosił 85,58%). Spółka w I półr. 2023 r. tylko na działalności handlowej uzyskała mniejsze przychody w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Na pozostałych rodzajach swojej działalności uzyskała znaczący wzrost przychodów. 6.4. Sprzedaż poszczególnych grup produktów i usług Tabela 8 Przychody ze sprzedaży wg branż odbiorców Lp. Przychody ze sprzedaży produktów i usług (wg branż odbiorców) I półr. 2023 Udział w I półr. 2023 I półr. 2022 Udział w I półr. 2022 2023:2022 tys. zł % tys. zł % % 1 Przemysł maszynowy (m.in. przekładni mechanicznych i maszyn budowlanych) 43 949 28,34 41 822 29,37 105,09 2 Usługi realizowane w branży odlewniczej poza granicami kraju 25 287 16,31 17 537 12,32 144,19 3 Armatura przemysłowa 19 425 12,53 22 854 16,05 85,00 4 Motoryzacja 17 438 11,24 15 984 11,23 109,10 5 Inne maszyny i urządzenia 16 485 10,63 14 330 10,06 115,04 6 Kolejnictwo 14 437 9,31 19 913 13,99 72,50 7 Maszyny rolnicze 3 905 2,52 2 017 1,42 193,60 8 Energetyka 3 410 2,20 1 475 1,04 231,19 9 Przemysł dźwigowy i budowlany 2 907 1,87 2 495 1,75 116,51 10 Górnictwo 2 670 1,72 830 0,58 321,69 11 Pozostałe (w tym pozostałe usługi) 5 171 3,33 3 119 2,19 165,79 Suma sprzedaży 155 084 100,00 142 376 100,00 108,93 6.5. Rynki zbytu oferowanych produktów, towarów i materiałów Sprzedaż produkowanych wyrobów i świadczonych usług przez Spółkę realizowana jest dla odbiorców krajowych i zagranicznych. Tabela 9 Struktura sprzedaży Spółki wg rynków zbytu Lp. Struktura sprzedaży Spółki wg rynków zbytu I półr. 2023 Udział w I półr. 2023 I półr. 2022 Udział w I półr. 2022 2023:2022 tys. zł % tys. zł % % 1 Sprzedaż krajowa 67 221 43,34 74 682 52,45 90,01 2 Dostawy wewnątrzwspólnotowe 86 378 55,70 65 173 45,78 132,54 3 Sprzedaż eksportowa 1 485 0,96 2 521 1,77 58,91 Sprzedaż razem 155 084 100,00 142 376 100,00 108,93 Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 11 Udział sprzedaży realizowanej w dostawach krajowych w przychodach ze sprzedaży w I półr. 2023 r. wyniósł 43,34% (w I półr. 2022 r. udział ten wyniósł 52,45%), natomiast udział sprzedaży realizowanej poza granice kraju (dostawy wewnątrzwspólnotowe i eksport) wyniósł 56,66% (w I półr. 2022 r. udział ten wyniósł 47,55 %). W I półr. 2023 r. w stosunku do I półr. 2022 r. udział sprzedaży realizowanej poza granice kraju w przychodach ogółem, zwiększył się o 9,11 punktu procentowego Należy zaznaczyć, że udział przychodów ze sprzedaży w walutach obcych i w złotych w oparciu o ceny indeksowane kursem walut w sprzedaży ogółem jest dużo większy niż przedstawiony wyżej udział dostaw wewnątrzwspólnotowych i eksportu. Wynika to z prowadzenia działalności w Polsce niektórych klientów Spółki, którzy w całości sprzedają swoje wyroby na rynki zagraniczne i ceny za odlewy ustalane są z nimi w walucie bądź w PLN na bazie cen walutowych. W I półr. 2023 r. sprzedaż w walucie i PLN na bazie cen walutowych wyniosła 88,32% (w I półr. 2022 r. udział ten wyniósł 84,04%). Tabela 10 Struktura walutowa przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Lp. Przychody ze sprzedaży I półr. 2023 r. Struktura w 2023 r. I półr. 2022 r. Struktura w 2022 r. 2023:2022 tys. zł % tys. zł % % 1 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów osiągnięte w PLN 18 120 11,68 22 718 15,96 79,77 2 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów osiągnięte w walutach obcych i wyrażonych w złotych ustalanych na bazie cen walutowych 136 964 88,32 119 658 84,04 114,46 Razem przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 155 084 100,00 142 376 100,00 108,93 Tabela 11 Rynki dostaw wewnątrzwspólnotowych i sprzedaży eksportowej Lp. Rynki dostaw wewnątrzwspólnotowych i sprzedaży eksportowej I półr. 2023 Udział w I półr. 2023 I półr. 2022 Udział w I półr. 2022 2023:2022 tys. zł % tys. zł % % 1 Niemcy 52 237 59,45 36 116 53,35 144,64 2 Czechy 9 938 11,31 7 618 11,26 130,45 3 Holandia 7 826 8,91 6 710 9,91 116,63 4 Szwecja 5 879 6,69 5 214 7,70 112,75 5 Irlandia 3 282 3,73 1 295 1,91 253,44 6 Węgry 2 646 3,01 3 713 5,49 71,26 7 Austria 1 596 1,82 1 559 2,30 102,37 8 Słowacja 1 316 1,50 1 573 2,33 83,66 9 Dania 649 0,74 516 0,76 125,78 10 Turcja 600 0,68 123 0,18 487,80 11 Włochy 410 0,47 420 0,62 97,62 12 Szwajcaria 387 0,44 277 0,41 139,71 13 Hiszpania 310 0,35 345 0,51 89,86 14 Francja 288 0,33 95 0,14 303,16 15 Wielka Brytania 256 0,29 1 665 2,46 15,38 16 Chiny 141 0,16 455 0,67 30,99 17 Serbia 102 0,12 0 - - Razem sprzedaż zagraniczna 87 863 100,00 67 694 100,00 129,79 Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 12 7. Zasady sporządzenia półrocznego skróconego sprawozdania finansowego W I półr. 2023 r. nie były zmieniane zasady sporządzania sprawozdania finansowego w stosunku do 2022 r. W Spółce ODLEWNIE POLSKIE S.A. księgi rachunkowe prowadzone są zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości z 29 września 1994 r. z późniejszymi zmianami (t.j. Dz. U. z 2023 r. poz. 120 z późn. zm.), w sposób zapewniający wyodrębnienie wszystkich informacji istotnych dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej, wyniku finansowego oraz możliwości sporządzenia obowiązujących sprawozdań finansowych, w tym rachunku zysków i strat w układzie kalkulacyjnym – dla potrzeb spełnienia wymogów wynikających z Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim z 29 marca 2018 r. (Dz. U. z 2018 r., poz. 757) oraz w układzie rodzajowym – dla potrzeb GUS; rachunku przepływów środków pieniężnych metodą pośrednią jak również właściwego dokonania rozliczeń z jednostkami publiczno- prawnymi. Główne zasady to: 1) Rok obrotowy pokrywa się z rokiem kalendarzowym. 2) Ewidencję księgową operacji gospodarczych prowadzi się w układzie syntetycznym i analitycznym zgodnie z Zakładowym Planem Kont (polityką rachunkowości) dostosowanym do potrzeb Spółki, w sposób zapewniający gromadzenie informacji niezbędnych do oceny sytuacji finansowej i majątkowej, efektywności działania i podejmowania decyzji zarządczych. 3) Wyceny aktywów i pasywów oraz ustalenia wyniku finansowego dokonuje się na zakończenie każdego miesiąca w następujący sposób: a) środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne wycenia się wg cen nabycia lub kosztów wytworzenia w przypadku realizacji inwestycji lub wykonania środków trwałych we własnym zakresie/ pomniejszonych o odpisy z tyt. trwałej utraty wartości. Cena nabycia lub koszty wytworzenia stanowią ich wartość początkową, Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne są sukcesywnie umarzane (amortyzowane) w sposób liniowy zgodnie z planowym rozłożeniem ich wartości początkowej na przyjęty okres amortyzacji. Stawki amortyzacyjne przyjęte w ODLEWNIE POLSKIE S.A. odpowiadają okresowi ekonomicznej użyteczności. Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne o jednostkowej cenie zakupu niższej niż 10 000 zł obciążają koszty działalności poprzez jednorazowy (100%) odpis amortyzacyjny w miesiącu ich wydania do użytkowania. b) środki trwałe w budowie – w wysokości kosztów związanych z ich nabyciem lub wytworzeniem pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości, c) aktywa trwałe – według cen nabycia pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości, d) inwestycje krótkoterminowe – według ceny nabycia nie wyższej od ceny rynkowej, e) zapasy rzeczowych składników aktywów obrotowych – według cen zakupu lub kosztów wytworzenia nie wyższych od cen sprzedaży netto; zużycie lub sprzedaż odnosi się w koszty z uwzględnieniem zasady FIFO (pierwsze przyszło – pierwsze wyszło), f) zapasy produkcji w toku wycenia się - według rzeczywistego kosztu wytworzenia obejmującego koszty bezpośrednie związane z produkcją oraz uzasadnioną częścią kosztów pośrednich tj. zmiennych kosztów pośrednich i stałych w wysokości tych kosztów odpowiadających normalnemu wykorzystaniu zdolności produkcyjnych, g) zapasy wyrobów gotowych – według rzeczywistego kosztu wytworzenia, nie wyższego od ceny sprzedaży netto, h) nakłady na prace badawczo-rozwojowe wycenia się według cen nabycia lub wytworzenia. W czasie realizacji prac poniesione nakłady gromadzone są na rozliczeniach Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 13 międzyokresowych kosztów, a po ich zakończeniu przenosi się je na wartości niematerialne i prawne, i) należności i udzielone pożyczki – w kwocie wymagającej zapłaty, j) zobowiązania – w kwocie wymagającej zapłaty; koszty związane z obsługą zobowiązań zaciągniętych na finansowanie majątku obrotowego i związane z nimi różnice kursowe obciążają rachunek zysków i strat w okresie ich poniesienia. k) tworzy się odpisy aktualizujące należności zgodnie z art. 35 b Ustawy o rachunkowości w wysokości 100% ich wartości na należności przeterminowane powyżej 6 miesięcy nie zabezpieczone wiarygodną gwarancją, zastawem itp. lub jeżeli sytuacja finansowa dłużnika wskazuje na znaczne prawdopodobieństwo nieściągalności należności, l) tworzy się odpis aktualizujący zapasy magazynowe materiałów i towarów w wysokości 100%, które nie wykazują ruchu w ciągu 6-ciu miesięcy poprzedzających dzień bilansowy, ł) tworzy się odpis aktualizujący zapasy wyrobów gotowych w wysokości 50% ich wartości na wyroby nie wykazujące ruchu w ciągu 12 miesięcy, m) ewidencję kosztów działalności operacyjnej Spółka prowadzi w zespole 4 i 5, n) koszty dotyczące przyszłych okresów podlegają rozliczeniu w czasie na poszczególne miesiące, o) przychody dotyczące przyszłych okresów z tytułu otrzymanych zaliczek podlegają rozliczeniu w okresie, w którym nastąpi wykonanie świadczenia na rzecz kontrahenta, a z tytułu otrzymanych dotacji na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych i wartości niematerialnych, podlegają rozliczeniu równolegle do odpisów amortyzacyjnych. Przychody operacyjne – momentem rozpoznania przychodu z tytułu sprzedaży wyrobów jest moment przeniesienia na nabywcę prawa własności na warunkach ustalonych z nabywcą, a w przypadku sprzedaży usług, moment wykonania usługi. Wynik finansowy ( zysk/strata ) pochodzi z : – wyniku na działalności operacyjnej, – wyniku na działalności finansowej, – obowiązkowego obciążenia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych. Podatek dochodowy powstaje poprzez skorygowanie wyniku brutto o: – koszty i straty trwale nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów, – koszty i straty przejściowo nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów, – koszty i straty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów w poprzednich okresach obrotowych stanowiące koszty uzyskania przychodu w roku bieżącym, – przychody nie wliczone do podstawy opodatkowania, – przychody zwiększające podstawę opodatkowania, – odliczenia od dochodu. Ustalony w ten sposób wynik stanowi dochód do opodatkowania według obowiązującej stawki podatkowej. Podatek dochodowy odroczony – Spółka tworzy aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Podatek odroczony jest aktualizowany w okresach kwartalnych i na dzień sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego Spółki. Tworzenie rezerwy i ustalenie aktywa z tytułu podatku dochodowego związane jest z występującymi przejściowo różnicami między wykazaną w księgach wartością aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości. Wystąpienie różnic dodatnich spowoduje w przyszłości zwiększenie podstawy opodatkowania, w związku z czym w wysokości kwoty podatku dochodowego wymagającej w przyszłości zapłaty, tworzy się rezerwę na podatek odroczony, różnice ujemne zaś spowodują zmniejszenie podstawy opodatkowania i dlatego w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia, ustala się aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Zarówno rezerwę i aktywa z tytułu podatku ustala się przy uwzględnieniu obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego, stawek podatkowych. Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 14 8. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych Prezentowane dane dotyczą okresu od 01.01.2023 r. do 30.06.2023 r. i są porównywalne do danych za okres od 01.01.2022 r. do 30.06.2022 r., a w przypadku bilansu dodatkowo do stanu na koniec 2022 r. Dane podawane są w tys. zł. 8.1. Rachunek zysków i strat Tabela 12 Rachunek zysków i strat Lp. Rachunek zysków i strat I półr. 2023 I półr. 2022 2023/2022 tys. zł tys. zł % A Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 155 084 142 376 108,93 B Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 115 031 116 393 98,83 C Zysk brutto ze sprzedaży 40 053 25 983 154,15 D Koszty sprzedaży 3 645 2 830 128,80 E Koszty ogólnego zarządu 7 971 6 546 121,77 F Zysk ze sprzedaży 28 437 16 607 171,24 G Pozostałe przychody operacyjne 6 483 2 348 276,11 H Pozostałe koszty operacyjne 1 412 505 279,60 I Zysk z działalności operacyjnej 33 508 18 450 181,62 J Przychody finansowe 43 1 036 4,15 K Koszty finansowe 3 255 58 5612,07 L Zysk brutto 30 296 19 428 155,94 M Podatek dochodowy 5 915 4 244 139,37 N Zysk netto 24 381 15 184 160,57 Wyniki Spółki za I półr. 2023 r. na poszczególnych działalnościach wynosiły: Tabela 13 Wyniki Wyniki I półr. 2023 I półr. 2022 2023/2022 tys. zł tys. zł % Zysk brutto ze sprzedaży 40 053 25 983 154,15 Zysk ze sprzedaży 28 437 16 607 171,24 Zysk z pozostałej działalności operacyjnej 5 071 1 843 275,15 Zysk z działalności finansowej -3 212 978 - Zysk brutto 30 296 19 428 155,94 Podatek dochodowy 5 915 4 244 139,17 w tym: - podatek dochodowy bieżący 6 813 4 375 155,73 - podatek dochodowy odroczony -898 -131 - Zysk netto 24 381 15 184 160,57 Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 15 Uzyskane za I półrocze 2023 r. wyniki na poszczególnych poziomach działalności, oprócz wyniku na działalności finansowej, osiągnęły wysoki poziom, co w specyficznych warunkach rynkowych prowadzenia przez Spółkę działalności gospodarczej w tym okresie, uznać należy za bardzo dobry rezultat. Ujemny wynik na działalności finansowej wynikał z ukształtowania się ujemnych różnic kursowych w I półroczu 2023 r. Wynik na pozostałej działalności operacyjnej związany jest z otrzymaniem 16.03.2023 r. pomocy publicznej w kwocie: 5.237 tys. zł w ramach uruchomionego przez państwo programu wsparcia dla branż energochłonnych, związaną z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2022 roku. Spółka za I półrocze 2023 r. osiągnęła zysk netto w wysokości 24 381 tys. zł i był on o 60,57% wyższy od osiągniętego w analogicznym okresie roku ubiegłego. Tabela 14 Pozostałe przychody operacyjne Lp. Pozostałe przychody operacyjne I półrocze 2023 r. I półrocze 2022 r. 2023/2022 tys. zł tys. zł % 1 Rekompensata oraz pomoc dla sektorów energochłonnych 5 237 0 - 2 Dofinansowanie ze środków pomocowych z lat ubiegłych do projektów inwestycyjnych i badawczych rozliczane proporcjonalnie do amortyzacji dotowanych środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych 357 1 144 31,21 3 Otrzymane odszkodowania , kary i grzywny 287 412 69,66 4 Dofinansowanie – refundacja wynagrodzeń pracowniczych z PFRON 220 151 145,70 5 Nadwyżki inwentaryzacyjne 171 285 60,00 6 Otrzymane wynagrodzenie z tytułu obsługi klientów (Oddział Niemcy) 69 0 - 7 Zwrot za używanie samochodów (Oddział Niemcy) 34 16 212,50 8 Wynik na sprzedaży i likwidacji środków trwałych 33 61 54,10 9 Pozostałe 31 34 91,18 10 Otrzymane rabaty, bonusy 22 84 26,19 11 Przedawnione i umorzone zobowiązania 22 0 - 12 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0 136 - 13 Zwroty z ubezpieczeń społecznych (Oddział Niemcy) 0 25 - Razem: 6 483 2 348 276,11 Tabela 15 Pozostałe koszty operacyjne Lp. Pozostałe koszty operacyjne I półrocze 2023 r. I półrocze 2022 r. 2023/2022 tys. zł tys. zł % 1 Odpis na prace rozwojowe 510 0 - 2 Odszkodowanie z tytułu umowy o zakazie konkurencji 251 0 - 3 Odpisy aktualizujące na materiały, towary i wyroby gotowe 204 19 1073,68 4 Koszty związane z przyznaną rekompensatą dla sektorów energochłonnych 201 0 - 5 Niedobory i koszty 87 363 23,97 6 Odpisy aktualizujące na należności 71 26 273,08 7 Przekazane darowizny 44 72 61,11 8 Przedawnione i umorzone należności 41 0 - 9 Pozostałe 3 25 12,00 Razem: 1 412 505 279,60 Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 16 Tabela 16 Przychody finansowe Lp. Przychody finansowe I półrocze 2023 r. I półrocze 2022 r. 2023/2022 tys. zł tys. zł % 1 Odsetki od środków na rachunkach bankowych 43 0 - 2 Wynik na różnicach kursowych zrealizowanych i niezrealizowanych 0 1 022 - 3 Przychody z udzielonych poręczeń 0 14 - Razem: 43 1 036 4,15 Tabela 17 Koszty finansowe Lp. Koszty finansowe I półrocze 2023 r. I półrocze 2022 r. 2023/2022 tys. zł tys. zł % 1 Wynik na różnicach kursów zrealizowanych i niezrealizowanych 3 013 - - 2 Odsetki od otrzymanych kredytów bankowych 192 35 548,57 3 Prowizja od otrzymanych kredytów bankowych 30 7 428,57 4 Koszty wypłaty dywidendy 20 0 - 5 Pozostałe - 16 - Razem: 3 255 58 5612,07 8.2. Koszty rodzajowe Tabela 18 Koszty rodzajowe Lp. Koszty rodzajowe I półr. 2023 Udział w kosztach rodzajowych w I półr. 2023 I półr. 2022 w tys. zł Udział w kosztach rodzajowych w I półr. 2022 2023/2022 tys. zł % tys. zł % % 1 Amortyzacja 5 159 4,24 4 244 3,42 121,56 2 Zużycie materiałów i czynników energetycznych 57 464 47,25 68 600 55,36 83,77 3 Usługi obce 15 095 12,41 16 622 13,41 90,81 4 Podatki i opłaty 711 0,59 708 0,57 100,42 5 Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników 41 702 34,29 32 525 26,25 128,22 6 Pozostałe koszty 1 486 1,22 1 221 0,99 121,70 Razem koszty rodzajowe 121 617 100,00 123 920 100,00 98,14 Analiza struktury kosztów rodzajowych wskazuje, że w I półr. 2023 r. w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego zwiększył się w kosztach ogółem udział: − kosztów wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników o 8,04 pkt proc. w związku ze skutkami regulacji płacowych w ramach uzgodnień poczynionych z funkcjonującymi w Spółce związkami zawodowymi podyktowanych wysoką inflacją i koniecznością zwiększenia konkurencyjności Spółki w tym zakresie w stosunku do innych pracodawców, − kosztów amortyzacji o 0,82 pkt proc , − podatków i opłat o 0,02 pkt proc., − pozostałych kosztów o 0,23 pkt proc. W I półroczu 2023 r. w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego zmniejszyły się koszty zużycia materiałów i czynników energetycznych oraz koszty usług obcych w związku z rynkową tendencją ich spadku i efektywnością realizowanej przez Spółkę polityki zakupowej. Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 17 Udział kosztów zużycia materiałów i czynników energetycznych w I półr. 2023 r. w porównaniu do I półr. 2022 r. zmniejszył się o 8,11 pkt. proc., natomiast udział usług obcych zmniejszył się o 1 pkt. proc. 8.3. Bilans Tabela 19 Bilans Lp. Bilans Stan na 30.06.2023 Udział wg stanu na 30.06.2023 Stan na 31.12.2022 Udział wg stanu na 31.12.2022 Stan na 30.06.2022 Udział wg stanu na 30.06.2022 30.06.2023 do 31.12.2022 30.06.2023 do 30.06.2022 tys. zł % tys. zł % tys. zł % % % A. Aktywa razem 198 929 100,00 182 416 100,00 154 842 100,00 109,05 128,47 1 Aktywa trwałe 62 349 31,34 59 259 32,49 55 820 36,05 105,21 111,70 2 Aktywa obrotowe 136 580 68,66 123 157 67,51 99 022 63,95 110,90 137,93 3 Należne wpłaty na kapitał podstawowy 0 - 0 - 0 - - - 4 Udziały (akcje) własne 0 - 0 - 0 - - - B. Pasywa razem 198 929 100,00 182 416 100,00 154 842 100,00 109,05 128,47 1 Kapitał własny 134 131 67,43 120 147 65,86 104 439 67,45 111,64 128,43 2 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 64 798 32,57 62 269 34,14 50 403 32,55 104,06 128,56 Suma bilansowa na 30.06.2023 r. wynosiła 198 929 tys. zł i w stosunku do sumy bilansowej na 31.12.2022 r. roku zwiększyła się o 16 513 tys. zł, tj. o 9,05%, natomiast w stosunku do sumy bilansowej na 30.06.2022 r. zwiększyła się o 44 087 tys. zł, tj. o 28,47%. 8.4. Sytuacja majątkowa Aktywa trwałe w strukturze majątku Spółki według stanu na 30.06.2023 r. stanowiły 31,34% ogólnej wartości aktywów. Tabela 20 Aktywa trwałe Lp. Aktywa trwałe Stan na 30.06.2023 Udział wg stanu na 30.06.2023 Stan na 31.12.2022 Udział wg stanu na 31.12.2022 Stan na 30.06.2022 Udział wg stanu na 30.06.2022 30.06.2023 do 31.12.2022 30.06.2023 do 30.06.2022 tys. zł % tys. zł % tys. zł % % % 1 Wartości niematerialne i prawne 1 926 3,09 1 925 3,25 2 094 3,75 100,05 91,98 2 Rzeczowe aktywa trwałe 58 348 93,58 56 032 94,55 52 458 93,98 104,13 111,23 3 Należności długoterminowe 0 - 0 - 0 - - - 4 Inwestycje długoterminowe 0 - 0 - 0 - - - 5 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 075 3,33 1 302 2,20 1 268 2,27 159,37 163,64 Suma 62 349 100,00 59 259 100,00 55 820 100,00 105,21 111,70 Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 18 Aktywa obrotowe w strukturze majątku Spółki według stanu na 30.06.2023 r. stanowiły 68,66% ogólnej wartości aktywów. Tabela 21 Aktywa obrotowe Lp. Aktywa obrotowe Stan na 30.06.2023 Udział wg stanu na 30.06.2023 Stan na 31.12.2022 Udział wg stanu na 31.12.2022 Stan na 30.06.2022 Udział wg stanu na 30.06.2022 30.06.2023 do 31.12.2022 30.06.2023 do 30.06.2022 tys. zł % tys. zł % tys. zł % % % 1 Zapasy 36 431 26,67 42 316 34,36 46 588 47,05 86,09 78,20 2 Należności krótkoterminowe 33 907 24,83 30 742 24,96 39 922 40,32 110,30 84,93 3 Inwestycje krótkoterminowe 64 118 46,95 48 884 39,69 11 282 11,39 131,16 568,32 4 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 124 1,55 1 215 0,99 1 230 1,24 174,81 172,68 Suma 136 580 100,00 123 157 100,00 99 022 100,00 110,90 137,93 Akcje własne Na 30.06.2023 r. i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, Spółka nie posiadała akcji własnych. 8.5. Sytuacja finansowa Kapitał własny Spółki według stanu na 30.06.2023 r. stanowił 67,43% ogólnej wartości pasywów. Tabela 22 Kapitał własny Lp. Kapitał własny Stan na 30.06.2023 Udział wg stanu na 30.06.2023 Stan na 31.12.2022 Udział wg stanu na 31.12.2022 Stan na 30.06.2022 Udział wg stanu na 30.06.2022 30.06.2023 do 31.12.2022 30.06.2023 do 30.06.2022 tys. zł % tys. zł % tys. zł % % % 1 Kapitał podstawowy 30 164 22,49 30 164 25,10 30 164 28,88 100,00 100,00 2 Fundusz wydzielony 0 - 0 - 0 - - - 3 Kapitał zapasowy 75 792 56,50 55 194 45,94 55 194 52,85 137,32 137,32 4 Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny -72 -0,05 20 0,02 31 0,03 --360,00 -232,36 5 Pozostałe kapitały rezerwowe 3 866 2,88 3 866 3,22 3 866 3,70 100,00 100,00 6 Zysk (Strata) z lat ubiegłych 0 - 0 - 0 - - - 7 Zysk netto 24 381 18,18 30 903 25,72 15 184 14,54 78,90 160,57 Suma 134 131 100,00 120 147 100,00 104 439 100,00 111,64 128,43 Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 19 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Spółki według stanu na 30.06.2023 r. stanowiły 32,57% ogólnej wartości pasywów. Tabela 23 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Lp. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Stan na 30.06.2023 Udział wg stanu na 30.06.2023 Stan na 31.12.2022 Udział wg stanu na 31.12.2022 Stan na 30.06.2022 Udział wg stanu na 30.06.2022 30.06.2023 do 31.12.2022 30.06.2023 do 30.06.2022 tys. zł % tys. zł % tys. zł % % % 1 Rezerwa na zobowiązania 9 995 15,42 6 812 10,94 7 875 15,63 146,73 126,92 2 Zobowiązania długoterminowe 0 - 0 - 0 - - - 3 Zobowiązania krótkoterminowe 47 950 74,00 49 923 80,17 38 020 75,43 96,05 126,12 4 Rozliczenia międzyokresowe 6 853 10,58 5 534 8 89 4 508 8,94 123,83 152,02 Suma 64 798 100,00 62 269 100,00 50 403 100,00 104,06 128,56 8.6. Przepływy pieniężne W I półr. 2023 r. Spółka uzyskała dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej o wartości 32 594 tys. zł i były one wyższe o 36 917 tys. zł od osiągniętych w analogicznym okresie ubiegłego roku, głównie za sprawą wzrostu zysku netto i zmniejszenia stanu zapasów oraz należności. Przepływy z działalności inwestycyjnej osiągnęły ujemne wartości wynoszące: w I półr. 2023 r. 11 334 tys. zł, natomiast w I półr. 2022 r. 9 835 tys. zł. Ujemne wartości przepływów związane były głównie z ponoszonymi wydatkami na nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych zgodnie z przyjętymi planami działalności Spółki na dany rok w zakresie dotyczącym nakładów inwestycyjnych. Przepływy pieniężne z działalności finansowej osiągnęły ujemne wartości wynoszące: w I pół. 2023 r. 6 026 tys. zł, natomiast w I półr. 2022 r. 7 885 tys. zł. Ujemna wartość przepływów z działalności finansowej w I półr. 2023 r. związana była głównie z wypłatą dywidendy w ramach podziału zysku netto za 2022 r. a w I półr. 2022 r. z wypłatą dywidendy oraz wypłatą nagrody rocznej pracownikom Spółki w ramach podziału zysku netto za 2021 r. Tabela 24 Przepływy pieniężne Lp. Przepływy środków pieniężnych 30.06.2023 31.12.2022 30.06.2022 tys. zł tys. zł tys. zł 1 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 32 594 21 385 - 4 323 2 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -11 334 -13 459 - 9 835 3 Przepływy pieniężne z działalności finansowej -6 026 7 697 - 7 885 4 Przepływy pieniężne netto razem 15 234 15 623 - 22 043 5 Środki pieniężne na początek okresu 48 884 33 261 33 261 6 Środki pieniężne na koniec okresu 64 118 48 884 11 282 Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 20 8.7. Nakłady inwestycyjne W I półroczu 2023 r. Spółka poniosła łączne nakłady na cele inwestycyjne oraz na prace badawczo- rozwojowe w wysokości 6 209 tys. zł, które były niższe o 451 tys. zł, tj. o 6,78% od poniesionych w analogicznym okresie roku ubiegłego w wysokości 6 660 tys. zł. W łącznych nakładach na cele związane z rozwojem techniki i technologii, kwotę 711 tys. zł stanowiły wydatki na prace B+R (w analogicznym okresie roku ubiegłego wyniosły one 1 424 tys. zł), z której kwotę 134 tys. zł rozliczono bezpośrednio w koszty. Nakłady na prace B+R w I półr. 2023 r. stanowiły 0,5% w relacji do przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów (w I półr. 2022 r. stanowiły 1%). 9. Wybrane wskaźniki ekonomiczno-finansowe Tabela 25 Wskaźniki ekonomiczno-finansowe Lp. Wyszczególnienie I półr. 2023 r. 2022 r. I półr. 2022 r. I półr. 2023 do 2022 r. I półr. 2023 do I półr. 2022 % % 1 Marża brutto ze sprzedaży (zysk brutto ze sprzedaży /przychody ze sprzedaży netto) 25,83% 18,13% 18,25% 142,47 141,53 2 Rentowność działalności operacyjnej (zysk z działalności operacyjnej /przychody ze sprzedaży netto) 21,61% 13,11% 12,96% 164,84 166,74 3 Rentowność brutto (zysk brutto /przychody ze sprzedaży netto) 19,54% 13,32% 13,65% 146,70 143,15 4 Rentowność sprzedaży netto (zysk netto /przychody ze sprzedaży netto) 15,72% 10,64% 10,66% 147,74 147,47 5 EBITDA (wynik z działalności operacyjnej + amortyzacja) 38 667 tys. zł 46 774 tys. zł 22 693 tys. zł 82,67 170,39 6 Rentowność EBITDA (EBITDA/przychody ze sprzedaży) 24,93% 16,11% 15,94% 154,75 156,40 7 Nadwyżka finansowa (wynik netto + amortyzacja) 29 540 tys. zł 39 603 tys. zł 19 427 tys. zł 74,59 152,06 8 Rentowność majątku (ROA) (zysk netto / aktywa ogółem) 12,26% 16,94% 9,81% 72,37 124,97 9 Rentowność kapitału (ROE) (zysk netto / kapitał własny) 18,18% 25,72% 14,54% 70,68 125,03 10 Poziom zadłużenia (zobowiązania i rezerwy na zobowiązania ogółem / aktywa ogółem) 32,57% 34,14% 32,55% 95,40 100,06 11 Wskaźnik bieżącej płynności finansowej (aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe) 2,85 2,47 2,60 115,38 109,62 12 Wskaźnik płynności szybkiej [(aktywa obrotowe -zapasy) /zobowiązania krótkoterminowe] 2,09 1,62 1,38 129,01 151,45 13 Cykl zapasów w dniach (średni stan zapasów180 dni/ przychody netto ze sprzedaży) 46 42 46 109,52 100,00 14 Cykl należności handlowych w dniach (średni stan należności handlowych 180 dni/przychody netto ze sprzedaży 35 35 41 100,00 85,37 15 Cykl zobowiązań handlowych w dniach (średni stan zobowiązań handlowych *180 dni/przychody netto ze sprzedaży) 24 31 35 77,42 68,57 Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 21 Za I półrocze 2023 r. w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego Spółka odnotowała wzrost wszystkich wskaźników rentowności. W okresie I półrocza 2023 r. Spółka terminowo regulowała swoje zobowiązania. W stosunku do I pół. 2022 r. poziom zadłużenia utrzymał się na tym samym poziomie, zwiększyły się wskaźniki płynności bieżącej i płynności szybkiej. Cykl zapasów utrzymał się na tym samym poziomie, natomiast cykle zobowiązań handlowych i należności handlowych uległy poprawie. Należności i środki pieniężne pokrywają zobowiązania bieżące. 10. Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające wpływ na półroczne skrócone sprawozdanie finansowe Oprócz powszechnie znanych zjawisk związanych ze spadkiem koniunktury gospodarczej w krajach Unii Europejskiej skutkujących spadkiem o ponad 13% w wymiarze tonażowym sprzedawanych wyrobów oraz odnotowanym w Polsce najwyższym w Europie poziomem cen nośników energetycznych wpływających na pogorszenie konkurencyjności Spółki, a także otrzymaniem pomocy publicznej w ramach uruchomienia przez państwo programu wsparcia dla branż energochłonnych związanego z nagłym wzrostem cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2022 roku, Spółka nie identyfikuje innych czynników i zdarzeń mających wpływ na półroczne skrócone sprawozdanie. 11. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego Ryzyko działalności związane z agresją Rosji na Ukrainę Wielopłaszczyznowość skutków wojny w Ukrainie, zarówno tych obecnie występujących jak i innych, które mogą mieć miejsce w przyszłości powoduje, że Spółka uznaje to ryzyko za główne w związku z prowadzoną przez nią działalnością. Objęcie działaniami wojennymi całego terytorium Ukrainy jak również szerokie spektrum sankcji nałożonych na agresora rosyjskiego, spowodowało zachwianie większości więzi w zakresie dostaw podstawowych surowców, materiałów i czynników energetycznych do Europy, jak i eksportu dóbr inwestycyjnych i towarów konsumpcyjnych do Rosji. Historycznie silne uzależnienie od gospodarki rosyjskiej ma negatywny, bezpośredni i pośredni, wpływ na kluczowe obszary gospodarki europejskiej. Kontynuacji rozpoczętej transformacji w zakresie uniezależnienia się gospodarki europejskiej od dostaw z Rosji towarzyszy wysoki jej koszt. Spółka nie dostarcza bezpośrednio swoich produktów i nie prowadzi działalności gospodarczej na terenie Ukrainy i Rosji. Niemniej jednak nie należy wykluczyć, że kontrahenci europejscy, do których Spółka dostarcza swoje produkty, w związku z przerwaniem przez nich dostaw do Rosji, ograniczą poziom zamówień składanych w Spółce. Decydujące znaczenie dla wystąpienia negatywnych skutków w tym obszarze będzie miała konsekwencja w utrzymaniu nałożonych na Rosję sankcji gospodarczych i dalsze rozszerzanie ich pakietu. Spółka dokonuje bieżącej oceny tego ryzyka w następujących obszarach swojej działalności: - portfel zamówień – stały monitoring ciągłości pracy klientów Spółki, służący ocenie wielkości zamówień na kolejne okresy zgodnie z przekazanymi przez nich forecastami rocznymi, - zdolności produkcyjnych – doskonalenie procesu zarządzania zasobami w tym obszarze, mające na celu optymalne ich wykorzystanie, - dostaw surowców i materiałów do produkcji – prowadzenie bieżącej analizy dostępności podstawowych surowców i materiałów służących produkcji odlewniczej, głównie surówki i złomu. Utrzymywanie bezpiecznego poziomu ich zapasów w oparciu o zdywersyfikowane geograficznie kierunki dostaw, w celu zagwarantowania nieprzerwalnego prowadzenia produkcji, - dostaw energii elektrycznej i gazu w oparciu o zawarte umowy ramowe z dostawcami o ugruntowanej pozycji rynkowej i bieżącą ich kontraktację na bazie terminowych transakcji giełdowych oraz oceny prawdopodobieństwa w oparciu o rozwój sytuacji w sektorze energetycznym, wprowadzenia przez Regulatora ograniczeń w dostawach i skuteczności wprowadzenia wewnętrznych planów ograniczenia zużycia czynników energetycznych, głównie gazu, zgodnie z rekomendacjami, na poziomie nie niższym niż 15%, - inwestycje – realizacja zgodnie z zakresem rzeczowo-finansowym przyjętym w planie działalności Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 22 Spółki i podejmowanie ewentualnych działań korygujących. Ryzyko związane z globalną sytuacją polityczno-gospodarczą Kontrahentami Spółki są krajowe i zagraniczne podmioty gospodarcze, głównie z krajów Unii Europejskiej. W związku z tym na działalność i wyniki Spółki mają wpływ czynniki związane z ogólną sytuacją polityczno-gospodarczą, w tym głównie agresją Rosji na Ukrainę. Istnieje wysokie ryzyko globalnego kryzysu gospodarczego, które może mieć istotny negatywny wpływ na kontrahentów Spółki, a co za tym idzie na perspektywy jej rozwoju, osiągane wyniki i sytuację finansową. Rozchwianie gospodarki światowej, w tym głównie europejskiej, stanowi zagrożenie dla skali i efektywności prowadzonej przez Spółkę działalności gospodarczej. Ryzyko wahań kursów walutowych Przychody Spółki w walutach i zrównane z nimi przychody w złotych na bazie cen walutowych, stanowią od lat wysoki ponad 80 proc. udział w osiąganych przez Spółkę przychodach ogółem, a w I półr. 2023 r. przekroczył 88 proc. Spółka nie zakłada w najbliższej perspektywie istotnych zmian w strukturze osiąganych przychodów. Tym samym znaczna część przychodów Spółki jest narażona na ryzyko wahania kursów walut. W I półr. 2023 r., szczególnie w II kwartale, doszło do istotnej aprecjacji polskiej waluty. Utrzymanie tego trendu może mieć negatywne skutki na skalę i efektywność prowadzonej przez Spółkę działalności gospodarczej. Ryzyko wzrostu cen czynników energetycznych i ich dostępności Spółka w ramach umów zawartych z polskimi operatorami ma zapewnione w systemie cen rynkowych opartych o notowania kontraktów terminowych na TGE, dostawy gazu i energii elektrycznej. Dzięki temu dokonuje efektywnego cenowo w uwarunkowaniach krajowych ich zakupu. W przypadku utrzymywania się w Polsce wysokich w stosunku do innych krajów europejskich cen energii elektrycznej i gazu, istnieje ryzyko pogorszenia konkurencyjności oferty Spółki w stosunku do jej zagranicznych konkurentów, co może mieć wpływ na skalę i efektywność prowadzonej działalności gospodarczej. Ryzyko utraty należności Ze względu na usługowy charakter prowadzonej działalności gospodarczej, Spółka dostarcza swoje wyroby do około 100 kontrahentów. W strukturze przychodów Spółki dominują odbiorcy zagraniczni. Dostawy odbywają się w oparciu o potwierdzane przez Spółkę zamówienia z określeniem przedmiotu, ilości, ceny, jak i terminu dostawy. Faktury wystawiane są za każdą dostawę z przeważającym 30 dniowym terminem płatności. Należności spływają w cyklu 35 dniowym. Ponieważ w strukturze odbiorców przeważają renomowane firmy, w większości z siedzibą na terenie Unii Europejskiej, ryzyko związane z utratą należności, Spółka uznaje za średnie z punktu widzenia wpływu na jej płynność finansową i osiągane wyniki. Nie można wykluczyć, że również w przypadku renomowanych europejskich odbiorców produktów Spółki, w związku z globalną sytuacją polityczno- gospodarczą, trwającą wojną w Ukrainie i spowolnieniem gospodarczym, może dojść u nich do zerwania niektórych ogniw w łańcuchu dostaw i zatrzymania produkcji, co w konsekwencji może doprowadzić do nagłego pogorszenia ich sytuacji finansowej i wejścia na drogę postępowań restrukturyzacyjnych. Spółka prowadzi bieżącą ocenę wiarygodności ekonomiczno-finansowej swoich klientów, również z wykorzystaniem informacji z wywiadowni gospodarczych. Spółka stosuje możliwie najkrótsze terminy płatności za dostarczone produkty i świadczone usługi. W przypadku wystąpienia należności przeterminowanych wdrażane są wszelkie przewidziane prawem i warunkami zawartych umów, działania windykacyjne. W Spółce funkcjonuje rozbudowany system raportowania wpływu należności. Ryzyko związane z realizacją umów o dzieło na terenie Niemiec W związku ze świadczeniem przez Spółkę usług w branży odlewniczej w ramach zawieranych z kontrahentami niemieckimi umów o dzieło w ich obiektach fabrycznych oraz umów użyczenia pracowników, istnieje ryzyko podejmowania działań przez niemiecką administrację, organy podatkowe i branżowe związki zawodowe, utrudniających lub uniemożliwiających ich realizację. Spółka narażona jest na ryzyko utraty należności związanych z realizacją umów o dzieło w związku z tym, że niemiecka branża odlewnicza przechodzi proces głębokiej restrukturyzacji, z wykorzystaniem procedur wynikających z niemieckiego prawa naprawczego i upadłościowego. W związku z istniejącą sytuacją polityczno-gospodarczą w wymiarze światowym oraz spadkiem zamówień odnotowywanym przez branżę odlewniczą w Niemczech, istnieje ryzyko pogorszenia efektywności prowadzonej przez Spółkę tej działalności. Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 23 Ryzyko związane z sytuacją klientów Spółki Spółka nie jest uzależniona w istotny sposób od jednego odbiorcy jej produktów. Niemniej jednak dostawy do 10 największych odbiorców jej produktów, stanowią ponad 63% osiąganych w tym zakresie przychodów. Nie można wykluczyć wystąpienia u kluczowych odbiorców produktów Spółki zjawisk kryzysowych związanych z sytuacją polityczno-gospodarczą na świecie i istotnego ograniczenia ich aktywności gospodarczej, co może skutkować negatywnie na poziom osiąganych przez Spółkę przychodów i efektywność prowadzonej działalności. Dalsza kontynuacja przez Spółkę dywersyfikacji geograficznej i branżowej odbiorców jej produktów może ograniczyć negatywne skutki tych zjawisk. Niemniej jednak w warunkach wywołanych wojną w Ukrainie i spowolnieniem gospodarczym, realizacja polityki dywersyfikacji odbiorców będzie utrudniona, co w konsekwencji w przypadku pogorszenia się sytuacji ekonomiczno-finansowej jej dotychczasowych odbiorców, może mieć wpływ na pogorszenie wyników ekonomicznych Spółki. Ryzyko wzrostu cen surowców i ich dostępności Aktualnie ceny podstawowych surowców używanych w produkcji odlewniczej (surówka i złom) znalazły się, po osiągnięciu szczytowych poziomów z okresu wybuchu wojny w Ukrainie, w trendzie spadkowym o umiarkowanej dynamice. Spółka podjęła skuteczne działania w zakresie uruchomienia nowych kierunków dostaw surówki odlewniczej z poza obszaru objętego działaniami wojennymi. Efektem tych działań jest nawiązanie ciągłych relacji handlowych z nowymi dostawcami europejskimi bazującymi na dostawach surówki z Brazylii i RPA, co w konsekwencji wpływa na istotne ograniczenie skutków tego ryzyka na jej działalność. Ze względu na wysoki udział kosztów surowców i materiałów w kosztach produkcji, ewentualny powrót do trendu wzrostowego ich cen, czego w obecnej sytuacji nie można wykluczyć, może mieć wpływ na pogorszenie parametrów efektywnościowych prowadzonej działalności gospodarczej. Spółka ocenia na poziomie wysokim ryzyko obniżenia z tego tytułu rentowności prowadzonej działalności gospodarczej. Spółka częściowo przeciwdziała temu zjawisku poprzez stosowanie mechanizmu waloryzacji cen swoich produktów wskaźnikiem dopłat materiałowych MTZ. Realizacja polityki podnoszenia cen w obecnych warunkach rynkowych napotyka na bardzo silny opór klientów i może wpłynąć na zmniejszenie atrakcyjności oferty rynkowej Spółki. Ryzyko cyberataku W Spółce funkcjonują rozwinięte systemy informatyczne we wszystkich obszarach związanych z prowadzoną przez nią działalnością gospodarczą. Większość z nich ze względu na charakter prowadzonej działalności gospodarczej, ma różnego rodzaju powiązania z otoczeniem zewnętrznym. Z tych powodów istnieje ryzyko ataków hakerskich oraz zainfekowania złośliwym oprogramowaniem, co w konsekwencji może doprowadzić do paraliżu infrastruktury informatycznej. Spółka podejmuje szereg działań profilaktycznych przeciwdziałających tym zagrożeniom, a w ich ramach ciągle inwestuje w nowe technologie informatyczne. Zostały wybudowane 2 osobne redundantne pomieszczenia serwerowni, główna w budynku administracyjnym i zapasowa w drugiej lokalizacji na terenie zakładu wyposażone w najnowsze systemy gaszenia gazowego, chłodzenia i powiadomień. Zostało uruchomione data center zabezpieczone backupem i zdublowaną wirtualizacją systemów serwerowych. Wdrożone protokoły V- lan znacznie poprawią bezpieczeństwo sieciowe. Spółka nadal pracując nad poprawą bezpieczeństwa informatycznego podjęła w bieżącym roku działania w zakresie wdrożenia domeny activ directowy i ISO 27001. Niemniej jednak nie zostanie w pełni wyeliminowane ryzyko złamania zabezpieczeń i czasowego unieruchomienia funkcjonującej w Spółce infrastruktury informatycznej, co w konsekwencji może negatywnie wpłynąć na prowadzoną przez nią działalność gospodarczą. Ryzyko związane z zakończonymi i realizowanymi projektami dofinansowanymi z funduszy Unii Europejskiej Projekty zakończone: − Projekt „Wzrost kompetencji Ośrodka Badawczo-Rozwojowego Komponentów Odlewniczych w zakresie automatyzacji i robotyzacji procesowej” w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 i na podstawie Umowy o dofinansowanie zawartej 1.08.2016 r. z Ministrem Rozwoju otrzymała dofinansowanie w kwocie 3 526 tys. zł. Projekt był realizowany od 1.08.2016 r. Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 24 do 31.12.2020 r. Projekt został zrealizowany. Uzyskano płatność końcową. Projekt będzie monitorowany przez okres 5 lat, tj. do końca 2025 r. z założonych wskaźników rezultatu i realizacji założonej Agendy badawczej dot. prowadzenia 5 projektów B+R z zastosowaniem zasobów uzyskanych w wyniku zrealizowanego projektu. Niezrealizowanie zawartych w umowie w/w zobowiązań stanowi ryzyko zwrotu części otrzymanego dofinansowania – ryzyko małe. − Projekt „Badania i opracowanie zaawansowanej technologii obróbki skrawaniem odlewów żeliwnych zgodnie z wymaganiami innowacyjnego elastycznego systemu paletyzacji” w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Świętokrzyskiego i na podstawie Umowy o dofinansowanie nr RPSW.01.02.00-26-0025/17-00 zawartej 25.04.2018 r. z Województwem Świętokrzyskim w Kielcach otrzyma dofinansowanie w kwocie 1 084 tys. zł. Projekt był realizowany od 01.04.2018 r. do 31.03.2021 r. Projekt podlega monitorowaniu przez Instytucję Zarządzającą przez okres 5 lat, tj. do 31.03.2026 r. W przypadku m.in. niewywiązania się przez Spółkę ze zobowiązań wynikających z zawartej umowy o dofinansowanie, związanych głównie z trwałością projektu i nieosiągnięcia wskaźników rezultatu w monitorowanym okresie, istnieje małe ryzyko zwrotu części lub całości otrzymanego dofinansowania. − HORIZON 2020, nr 680 734 nt. Inteligentne zintegrowane zrobotyzowane systemy dla MSP kontrolowanych przez Internet w dynamicznych procesach produkcyjnych (Smart integrated Robotics system for SMEs controlled by Internet of Things based on dynamic manufacturing processes, HORSE). Program Europejski; projekt zakończony w 2020 r. Rezultatem projektu jest dostarczony do Spółki robot (protokół dostawy). Z uwagi na stwierdzony brak funkcjonalności robota w warunkach produkcyjnych odlewni, nie został podpisany przez Spółkę protokół odbioru. Lider projektu prowadzi działania skierowane do członków Konsorcjum odpowiedzialnych za konstrukcję i funkcjonalność robota. W przypadku nie osiągnięcia przez robota założonej funkcjonalności, Spółce nie grozi zwrot otrzymanego dofinansowania. Spółka wywiązała się z przyjętych zobowiązań na etapie realizacji projektu. − Projekt „Zintegrowane podejście do optymalizacji procesów w zakresie wydajności zasobów surowcowych, z wyłączeniem technologii odzyskiwania strumieni odpadów” (w skrócie ENSUREAL), realizowany w ramach programu międzynarodowego HORIZON 2020 i na podstawie umowy o dofinansowanie Nr 737533-ENSUREAL z 05.07.2017 r. otrzymał dofinansowanie w kwocie 90 923,88 eur (387 tys. zł). Projekt realizowany w latach 2017-2022. Beneficjent jest zobowiązany, aby przy realizacji zadań w projekcie ENSUREAL dochował należytej staranności i przyjął wszystkie niezbędne kroki do wykonania zadań przewidzianych w projekcie, niezbędnych do osiągnięcia celów/ przedsięwzięć. Potencjalna sytuacja niewykonania zadań ujętych w projekcie każdorazowo podlega ocenie Oficera Projektowego z Komisji Europejskiej, który sprawdza ww. kwestie i należyte wydatkowanie środków. W przypadku stwierdzenia uchybień, Komisja Europejska swoje roszczenie dotyczące zwrotu kosztów kieruje wobec koordynatora projektu, a dopiero ten do danego partnera na podstawie zapisów umowy konsorcjum. Wykonano raport podsumowujący (sprawozdanie końcowe). Wynik raportu zaakceptowany, płatność końcowa wykonana. Ryzyko znikome. − Projekt „Opracowanie innowacyjnej technologii komponentów odlewniczych z wysokojakościowego żeliwa sferoidalnego przy zastosowaniu nowatorskiej w skali światowej techniki hybrydowo-dynamicznej modyfikacji ciekłego stopu” ramach naboru Nr 2/1.1.1/2019 do Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 i na podstawie umowy zawartej 13.11.2019 r. z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju, otrzyma dofinansowanie w kwocie 1 935 tys. zł. Projekt realizowany od 1.01.2020 r. do 30.06.2023 r. Projekt realizowany zgodnie z umową i obowiązującym harmonogramem. Spółka ocenia ryzyko na poziomie niskim, że będzie zobowiązana do zwrócenia części lub całości otrzymanego dofinansowania do w/w projektu, w przypadkach wskazanych w umowie, w szczególności w przypadku zaistnienia nieprawidłowości przy jego realizacji bądź rozliczaniu. − Projekt „Wdrożenie na rynek innowacyjnego żeliwa umocnionego roztworowo Si (krzemem) dzięki opracowaniu dedykowanej technologii topienia i obróbki pozapiecowej, eliminującej Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 25 skłonność do tworzenia grafitu Chunky oraz porowatości odlewów i gwarantującej stabilność właściwości użytkowych żeliwa” w ramach naboru Nr 6/1.1.1/2019 do Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 i na podstawie umowy zawartej 5.06.2020 r. z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju, otrzyma dofinansowanie w kwocie 1 628 tys. zł. Projekt realizowany od 1.07.2020 r. do 30.09.2023 r. Spółka zrealizowała dwa etapy projektu osiągając zakładane efekty w zakresie badań przemysłowych i otrzymała dofinansowanie na poziomie 948 tys. zł. Ryzyko zwrotu otrzymanych środków według oceny Spółki nie występuje. W trakcie realizacji trzeciego etapu projektu wystąpiły problemy natury technicznej i rynkowej niezależne od Spółki, które były podstawą do podjęcia przez Spółkę decyzji o zakończeniu tego projektu przed terminem. Na realizację etapu trzeciego Spółka otrzymała dofinansowanie w wysokości 232 tys. zł i w tym zakresie istnieje ryzyko jego zwrotu. Ponadto Spółka realizuje: − Projekt w konsorcjum międzynarodowym w dziedzinie ochrony środowiska i klimatu, LIFE-2021- SAP-ENV o tytule „Towards zero emissions in European ferrous foundries using inorganic binder systems” – „W kierunku zerowej emisji w europejskich odlewniach żeliwa z zastosowaniem nieorganicznych systemów spoiw”. Projekt realizowany od 1.09.2022 r. przez okres 42 miesięcy. Okres trwałości 5 lat. Szacowane nakłady Spółki w ramach kosztów kwalifikowanych projektu wyniosą 6 509 tys. zł, a dofinansowanie na poziomie 3 905 tys. zł. Projekt dotyczy wdrożenia nowoczesnych technologii wytwarzania form i rdzeni bazujących na niskoemisyjnych żywicach nieorganicznych oraz zmniejszeniu śladu węglowego w cyklu produkcyjnym. Ryzyka związane z tym projektem dotyczą wdrożenia tej technologii w produkcji seryjnej i zostały uwzględnione w kamieniach milowych projektu. W przypadku nieuzyskania określonych wskaźników, Spółka ma prawo odstąpienia od projektu. Ryzyko zwrotu otrzymanego dofinansowania na etapie oceny efektów realizacji kolejnych kamieni milowych projektu, Spółka ocenia na poziomie niskim. − Projekt w konsorcjum międzynarodowym HORIZON-CL4-2022-RESILIENCE-01 – „Sustainable Hydrogen and Aluminothermic Reduction Process for Manganese, its alloys and Critical Raw Materials Production” - „Zrównoważony proces redukcji wodoru i obróbki termicznej aluminium dla manganu, jego stopów oraz produkcja surowców krytycznych”. Projekt rozpoczęty 01.01.2023 r. i będzie realizowany przez okres 48 miesięcy. Okres trwałości 5 lat. Szacowane nakłady Spółki wyniosą 412 tys. zł, a dofinansowanie na poziomie 288 tys. zł. Rozpoczęcie realizacji zadań w Spółce szacowane jest na 24 miesiąc realizacji projektu. Ryzyko związane z zapewnieniem terminowości dostaw Ze względu na usługowy charakter prowadzonej działalności w zakresie produkcji komponentów odlewniczych, Spółka produkuje 660 różnych rodzajów detali. Stanowi to duże wyzwanie planistyczne i logistyczne wywołujące ryzyko niedotrzymania terminów dostaw. Spółka narażona jest do przyjmowania odpowiedzialności finansowej za ewentualne skutki nieterminowości dostaw. Nie należy wykluczyć ryzyka przerwania łańcucha dostaw surowców i materiałów oraz czynników energetycznych służących produkcji odlewniczej, co w konsekwencji może doprowadzić do braku możliwości realizacji dostaw zgodnie z przyjętymi zamówieniami. Ryzyko to jest częściowo ograniczane poprzez utrzymywanie bezpiecznych poziomów zapasów podstawowych surowców i materiałów i wdrażanie planów ograniczania zużycia czynników energetycznych, głównie gazu, zgodnie z zaleceniami Unii Europejskiej i polskiego Regulatora. Spółka doskonali swój system planowania produkcji i logistyki dostaw, wykorzystując zintegrowany informatyczny system zarządzania Abas. Spółka ubezpiecza się od skutków wystąpienia tego ryzyka w ramach klauzul dodatkowych odpowiedzialności cywilnej za produkt. Ryzyko związane z zadłużeniem bankowym Finansowanie przez Banki działalności gospodarczej Spółki w okresie od 1 stycznia do 17 marca 2023 roku odbywało się w ramach dwóch linii wieloproduktowych z ogólnym limitem 12 000 tys. zł każda, przy czym obie dawały możliwość wykorzystania kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 24 000 tys. zł i limitu na gwarancje bankowe i akredytywy do kwoty 10 000 tys. zł. Od 18 marca 2023 r. Spółka mogła korzystać z linii wieloproduktowej z limitem do 12 000 tys. zł w Banku Millennium S.A. oraz do 15 000 tys. zł w Banku Pekao S.A. Obie linie dawały możliwość wykorzystania w łącznej wysokości: kredytu w rachunku bieżącym do 27 000 tys. zł, linii na gwarancje do 12 000 tys. zł oraz linii na Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 26 akredytywy do 20 000 tys. zł. Obie umowy były zabezpieczone na rzeczowych aktywach trwałych, tj. hipoteką do kwoty 18 000 tys. zł wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia nieruchomości oraz zastawem rejestrowym na zbiorze środków trwałych, w skład którego wchodzą dwie linie technologiczne z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej. W obu umowach dodatkowym zabezpieczeniem było notarialne oświadczenie o poddaniu się egzekucji. 17 marca 2023 roku Spółka podpisała Aneks do Umowy o Wielocelowy Limit kredytowy zawartej z Bankiem Pekao S.A. zgodnie z którym wzrosła też wartość zabezpieczenia hipotecznego z 18 000 tys. zł do 22 500 tys. zł. oraz w miejsce oświadczenia o poddaniu się egzekucji zabezpieczeniem jest weksel in blanco. W przypadku pogorszenia się, w ocenie banku, osiąganych przez Spółkę wyników ekonomiczno- finansowych lub niewywiązywania się ze zobowiązań wynikających z zawartych umów z Bankami, istnieje ryzyko wypowiedzenia tych umów, co oznaczałoby powstanie przejściowych problemów związanych z utrzymaniem płynności finansowej i finansowania się kredytem kupieckim w stosunku do poziomu określonego w umowach z dostawcami Spółki oraz ryzyko zaspokojenia banków z przedmiotów zabezpieczenia. Zabezpieczenia ustanowione są na majątku, który stanowi podstawę niezbędną do prowadzenia przez Spółkę działalności gospodarczej. Spółka ocenia na poziomie niskim ryzyko wypowiedzenia przez banki zawartych z nią umów i skorzystania z ustanowionych na jej majątku zabezpieczeń. Spółka przewiduje w kolejnych okresach przejściowy wzrost jej zobowiązań w stosunku do banków z tytułu zwiększenia zaangażowania środków dłużnych w finansowaniu jej działalności gospodarczej i inwestycyjnej. Poprzez rozbudowany system monitoringu finansowego Spółka w systemie ciągłym analizuje poziom zadłużenia w ramach funkcjonujących umów z bankami w stosunku do wielkości wynikających z zawartymi z bankami umów. Ryzyko związane z otoczeniem konkurencyjnym Spółka prowadzi działalność na konkurencyjnym rynku odlewniczym. Inwestycje zrealizowane w ostatnich latach sprawiły, że Spółka dysponuje nowoczesnym parkiem maszynowym oraz dużym potencjałem produkcyjnym i badawczo-rozwojowym. Dzięki temu jest w stanie realizować zamówienia klientów na skomplikowane konstrukcyjnie komponenty odlewnicze z tworzyw najnowszej generacji, w konkurencyjnych cenach i terminach oraz z uwzględnieniem innych istotnych dla klientów warunków dostaw. Na rynku obserwuje się nasilenie konkurencji ze strony odlewni krajowych i zagranicznych, które podobnie jak Spółka modernizują i zwiększają swój potencjał wytwórczy. Zagrożeniem dla pozycji Spółki jest rosnąca konkurencja ze strony odlewni tureckich. Spółce sprzyja zmiana strategii dostaw europejskich producentów wyrobów finalnych w kierunku uniezależnienia się od dostawców ze Wschodu i zacieśniania współpracy z dostawcami europejskimi. Nie bez znaczenia dla ugruntowania tego trendu są wielopłaszczyznowe implikacje gospodarcze wynikające z agresji Rosji na Ukrainę. Walka cenowa na europejskim i światowym rynku odlewniczym komplikuje się w warunkach spowolnienia gospodarczego. Sytuacja ta może wpłynąć na pogorszenie wyników finansowych osiąganych przez Spółkę oraz osłabić jej konkurencyjność. Ryzyko zmian przepisów prawnych i ich interpretacji Zagrożeniem dla działalności Spółki mogą być zmieniające się przepisy prawa i różne jego interpretacje. Ewentualne zmiany przepisów prawa, a w szczególności przepisów podatkowych, przepisów prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, mogą zmierzać w kierunku powodującym wystąpienie negatywnych skutków dla działalności i pozycji rynkowej Spółki. Przepisy prawa polskiego podlegają bieżącemu dostosowywaniu do prawa Unii Europejskiej, a zmiany te mogą mieć wpływ na otoczenie prawne związane z działalnością gospodarczą Spółki. Zmieniające się przepisy prawa, w tym w zakresie ochrony środowiska, mogą spowodować nałożenie na Spółkę dodatkowych obowiązków i wzrost kosztów, co może mieć wpływ na jej rentowność i osiągane wyniki. 12. Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok Spółka nie publikowała prognoz wyników na 2023 rok. Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 27 13. Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności emitenta i jego jednostki W pierwszym półroczu 2023 r. oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie była stroną istotnego postępowania toczącego się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczącego jej zobowiązań oraz wierzytelności. 14. Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę od niej zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe Spółka w okresie pierwszego półrocza 2023 roku nie zawierała z podmiotami powiązanymi istotnych transakcji bądź transakcji nietypowych i na warunkach innych niż rynkowe. 15. Informacje o udzieleniu przez Spółkę lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca W okresie pierwszego półrocza 2023 roku Spółka nie udzieliła żadnych poręczeń i gwarancji. Do dnia 09.03.2023 obowiązywała wystawiona przez Bank Pekao S.A. na zlecenie Spółki jako lidera konsorcjum zgodnie z umową konsorcjum zawartą w dniu 17.07.2020 i aneksem nr 1 z dnia 09.02.2021 z Odlewnią Elzamech Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, Bankowa Gwarancja Dobrego Wykonania Umowy na rzecz Ciech Soda Polska Spółka Akcyjna w Inowrocławiu do kwoty 203 tys. zł, jako zabezpieczenie zawartej 12.08.2020 r. Umowy nr 4540003424 pomiędzy Ciech Soda Polska Spółka Akcyjna w Inowrocławiu a Odlewnią Elzamech w Warszawie, dotyczącej wykonania i dostawy odlewów podgrzewania destylatora RH. Tytułem zabezpieczenia wystawionej gwarancji dobrego wykonania, konsorcjant Odlewnia Elzamech ustanowił hipotekę wpisaną do ksiąg wieczystych, nieruchomości określonej w umowie konsorcjum, na trzecim miejscu w wysokości 305 tys. zł, co stanowiło 150% kwoty gwarancji bankowej udzielonej na rzecz Ciech Soda Polska S.A. Tytułem zlecenia Bankowi Pekao S.A. przez ODLEWNIE POLSKIE S.A. wystawienia gwarancji dobrego wykonania umowy nr 4540003424 zawartej 12.08.2020 r. do kwoty 203 tys. zł na okres 25 miesięcy od daty jej wystawienia, na podstawie Porozumienia Cenowego zawartego 09.02.2021 r. Odlewnia Elzamech Sp. z o.o. zapłaciła ODLEWNIOM POLSKIM S.A.: a. jednorazową prowizję przygotowawczą w wysokości 2,5 tys. zł b. kwartalną opłatę za każdy rozpoczęty kwartał w wysokości 0,4% udzielonej przez Bank Pekao S.A. gwarancji dobrego wykonania Gwarancja wygasła w dniu 09.03.2023 r. 16. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę Spółka w I półr. 2023 r. nie utraciła kluczowych atutów w zasobach kadrowych, majątkowych i finansowych, decydujących o jej funkcjonowaniu i efektywnym prowadzeniu działalności gospodarczej. Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 28 W perspektywie kolejnych miesięcy, zgodnie z przyjętą strategią i planem działalności na 2023 r., Spółka realizować będzie inwestycje skutkujące w perspektywie kolejnych lat istotnym zwiększeniem zdolności produkcyjnych i możliwością oferowania wysoko przetworzonych komponentów odlewniczych. W związku z agresją Rosji na Ukrainę Spółka dokonała w 2022 r. skutecznej geograficznej dywersyfikacji dostaw surówki odlewniczej jako jednego z podstawowych surowców używanych do produkcji, uruchamiając dostawy z Brazylii w oparciu o kontrakty zawierane z dostawcami niemieckimi i austriackimi. Polityka w tym zakresie jest kontynuowana w 2023 r. Zamiarem Spółki jest maksymalne uniezależnienie się od dostaw surówki odlewniczej, geograficznie pochodzącej z kierunku wschodniego. Spółka nie sprzedaje swoich produktów do kontrahentów mających siedzibę w Rosji, Ukrainie bądź Białorusi. Sytuacja finansowa Spółki jest stabilna i umożliwia w oparciu o środki własne niezakłóconą realizację jej zobowiązań związanych z działalnością gospodarczą w obrocie, jak również wydatków związanych z realizacją zadań inwestycyjnych. 17. Czynniki, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Na osiągane przez Spółkę w perspektywie kolejnego kwartału wyniki ekonomiczno-finansowe, będą miały wpływ: − Ogólna koniunktura gospodarcza, poziom bezrobocia, inflacji i stóp procentowych, dostępność finansowania z udziałem środków unijnych, inwestycje w infrastrukturę. − Poziom składanych przez dotychczasowych kontrahentów Spółki zamówień w świetle istotnego osłabienia w wymiarze unijnym i krajowym koniunktury gospodarczej. − Skala i tempo pozyskiwania zamówień od nowych kontrahentów Spółki w ramach prowadzonej akcji ofertowej oraz skuteczność ich wdrażania do produkcji seryjnej. − Efektywność, w świetle tendencji spadkowych, realizowanej polityki zakupowej podstawowych surowców, materiałów oraz czynników energetycznych w powiązaniu z mechanizmami indeksacyjnymi cen produktów Spółki. − Realizacja zadań inwestycyjnych objętych planem działalności Spółki na 2023 r. − Kształtowanie się kursów walut obcych z uwagi na wysoki udział sprzedaży realizowanej w walutach obcych w przychodach ze sprzedaży ogółem. − Pozyskanie środków finansowych w ramach pomocy publicznej z tytułu ponoszenia kosztów zakupu uprawnień do emisji gazów cieplarnianych i dla sektorów energochłonnych związanej z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej. ZARZĄD Prezes Zarządu, Leszek Walczyk podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Półroczne sprawozdanie z działalności Spółki ODLEWNIE POLSKIE S.A. – 2023 r. 29 Spis tabel Tabela 1 Zatrudnienie .............................................................................................................................................. 5 Tabela 2 Zatrudnienie ze względu na płeć .............................................................................................................. 5 Tabela 3 Znaczący akcjonariusze i ich udział w ogólnej liczbie akcji i głosów na WZ ............................................ 6 Tabela 4 Akcje Spółki będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących ............................................... 7 Tabela 5 Sprzedaż odlewów w podziale na tworzywa ............................................................................................ 9 Tabela 6 Przychody Spółki wg miejsca ich generowania ........................................................................................ 9 Tabela 7 Struktura przychodów Spółki .................................................................................................................... 9 Tabela 8 Przychody ze sprzedaży wg branż odbiorców ....................................................................................... 10 Tabela 9 Struktura sprzedaży Spółki wg rynków zbytu ......................................................................................... 10 Tabela 10 Struktura walutowa przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ................................ 11 Tabela 11 Rynki dostaw wewnątrzwspólnotowych i sprzedaży eksportowej ........................................................ 11 Tabela 12 Rachunek zysków i strat ....................................................................................................................... 14 Tabela 13 Wyniki ................................................................................................................................................... 14 Tabela 14 Pozostałe przychody operacyjne .......................................................................................................... 15 Tabela 15 Pozostałe koszty operacyjne ................................................................................................................ 15 Tabela 16 Przychody finansowe ............................................................................................................................ 16 Tabela 17 Koszty finansowe ................................................................................................................................ 16 Tabela 18 Koszty rodzajowe.................................................................................................................................. 16 Tabela 19 Bilans .................................................................................................................................................... 17 Tabela 20 Aktywa trwałe ....................................................................................................................................... 17 Tabela 21 Aktywa obrotowe .................................................................................................................................. 18 Tabela 22 Kapitał własny ....................................................................................................................................... 18 Tabela 23 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania ............................................................................................. 19 Tabela 24 Przepływy pieniężne ............................................................................................................................. 19 Tabela 25 Wskaźniki ekonomiczno-finansowe ..................................................................................................... 20