ODİNE SOLUTİONS TEKNOLOJİ TİCARET VE SANAYİ A.Ş.

Quarterly Report • Nov 10, 2025

ODİNE SOLUTİONS TEKNOLOJİ TİCARET VE SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

1 OCAK-30 EYLÜL 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

ODİNE SOLUTİONS TEKNOLOJİ TİCARET VE SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

İÇİNDEKİLER

	SAYFA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI	1- 2
ÖZET KONSOLİDE KÂR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI	3
ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI	4
ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI	5
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR	6- 44

ODİNE SOLUTİONS TEKNOLOJİ TİCARET VE SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

VARLIKLAR	Notlar	Bağımsız Denetimden Geçmemiş 30 Eylül 2025	Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2024
Dönen Varlıklar		1.393.616.275	1.908.831.036
Nakit ve Nakit Benzerleri	4	660.509.020	664.723.578
Finansal Yatırımlar	5	92.733.531	357.390.259
Ticari Alacaklar	7	474.053.493	861.770.515
-İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	3,7	5.687.859	3.602.359
-İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	7	468.365.634	858.168.156
Diğer Alacaklar		6.005.866	2.050.659
-İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	8	6.005.866	2.050.659
Stoklar	9	81.059.573	959.638
Peşin Ödenmiş Giderler	10	33.011.426	16.928.976
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	17	26.801.602	5.000.851
Diğer Dönen Varlıklar	11	19.441.764	6.560
Duran Varlıklar		1.324.747.564	784.061.118
Maddi Duran Varlıklar	12	80.418.173	45.206.922
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	13	1.154.007.132	686.022.414
Kullanım Hakkı Varlıkları	14	75.660.191	36.232.386
Peşin Ödenmiş Giderler	10	2.480.813	4.687.064
Ertelenmiş Vergi Varlığı	17	8.578.347	10.683.002
Diğer Alacaklar	8	3.602.908	1.229.330
TOPLAM VARLIKLAR		2.718.363.839	2.692.892.154

ODİNE SOLUTİONS TEKNOLOJİ TİCARET VE SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

		Bağımsız Denetimden Geçmemiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş
KAYNAKLAR	Notlar	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Kısa Vadeli Yükümlülükler		542.756.891	760.075.293
Kısa Vadeli Borçlanmalar	15	4.259.410	2.845.370
Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler Ticari Borçlar	15 7	20.937.747 419.009.292	12.001.836 591.290.840
-İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	3,7	1.541.929	6.324.547
-İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	7	417.467.363	584.966.293
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kısmında Borçlar		51.187.683	6.921.873
Diğer Borçlar	8	3.669.818	58.868.852
-İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	8	3.669.818	58.868.852
Ertelenmiş Gelirler	10	18.978.968	71.989.881
-İlişkili Olmayan Taraflara Ertelenmiş Gelirler	10	18.978.968	71.989.881
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü	17	-	-
Kısa Vadeli Karşılıklar		24.713.973	16.156.641
-Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar		24.296.369	16.156.641
-Diğer kısa vadeli karşılıklar		417.604	-
Uzun Vadeli Yükümlülükler		80.585.275	38.473.071
Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler	15	54.978.651	22.959.947
Ertelenmiş Gelirler	10	7.409.501	1.996.487
Uzun Vadeli Karşılıklar		18.197.123	13.516.637
-Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar		18.197.123	13.516.637
ÖZKAYNAKLAR		2.095.021.673	1.894.343.790
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar		2.050.660.850	1.894.327.799
Ödenmiş Sermaye	18	110.500.000	110.500.000
Paylara İlişkin Primler (İskontolar)	18	606.203.066	606.203.066
Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya
İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi		(27.806.923)	(27.806.923)
Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak
Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler		612.069.015	429.059.127
- Yabancı para çevrim farkları		612.069.015	429.059.127
Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar
Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		2.021.495	764.158
-Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları ve kayıpları		2.021.495	764.158
Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	18	21.574.000	17.154.000
Geçmiş Yıllar Kâr / (Zararları)	18	754.034.371	356.317.362
Net Dönem Kârı / (Zararı)		(27.934.174)	402.137.009
Kontrol Gücü Olmayan Paylar		44.360.823	15.991

ODİNE SOLUTİONS TEKNOLOJİ TİCARET VE SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2025 VE 30 EYLÜL 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE KÂR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

		Bağımsız Denetimden Geçmemiş	Bağımsız Denetimden Geçmemiş	Bağımsız Denetimden Geçmemiş	Bağımsız Denetimden Geçmemiş
		1 Ocak-	1 Ocak-	1 Temmuz-	1 Temmuz
	Notlar	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024
Hasılat	19	891.633.423	504.737.410	448.545.587	157.889.963
Satışların Maliyeti (-)	19	(759.182.498)	(314.503.678)	(398.214.390)	(111.079.902)
BRÜT KÂR / (ZARAR)		132.450.925	190.233.732	50.331.197	46.810.061
Genel Yönetim Giderleri (-)		(138.219.896)	(54.629.498)	(63.478.261)	(27.050.402)
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)		(61.453.497)	(32.540.161)	(19.189.542)	(10.917.812)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)		(130.725.421)	(92.065.554)	(45.477.445)	(35.808.003)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler		35.456.469	15.327.668	9.769.222	4.559.273
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)		(8.681.403)	(10.391.321)	(2.847.306)	(4.170.533)
TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazançları (Zararları)		-	4.370.773	-	311.405
ESAS FAALİYET KÂRI / (ZARARI)		(171.172.823)	20.305.639	(70.892.135)	(26.266.011)
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler		29.467.335	50.433.610	7.769.180	17.165.995
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)		(5.298.726)	(514)	(24.892)	(10)
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI/ZARARI		(147.004.214)	70.738.735	(63.147.847)	(9.100.026)
Finansman Gelirleri	20	141.176.882	39.001.297	54.441.487	23.819.257
Finansman Giderleri (-)	20	(16.896.734)	(83.960.346)	(7.422.237)	4.755.600
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KÂRI / (ZARARI)		(22.724.066)	25.779.686	(16.128.597)	19.474.831
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri)		(1.685.544)	(10.158.794)	25.670.123	(2.316.967)
- Dönem Vergi Gelir / (Gideri)	17	-	-	-	-
- Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri)	17	(1.685.544)	(10.158.794)	25.670.123	(2.316.967)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KÂRI / (ZARARI)		(24.409.610)	15.620.892	9.541.526	17.157.864
DÖNEM KÂRI / (ZARARI)		(24.409.610)	15.620.892	9.541.526	17.157.864
Dönem Kârı / (Zararının) Dağılımı		(24.409.610)	15.620.892	9.541.526	17.157.864
Kontrol Gücü Olmayan Paylar		3.524.564	6.578	3.658.980	7.173
Ana Ortaklık Payları		(27.934.174)	15.614.314	5.882.546	17.150.691
DİĞER KAPSAMLI GELİR:		184.274.334	118.286.935	24.252.769	36.944.286
Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar		183.016.996	118.323.169	23.776.128	35.915.933
-Yabancı Para Çevrim Farkları		183.016.996	118.323.169	23.776.128	35.915.933
Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar		1.257.338	(36.234)	476.641	1.028.353
-Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları ve Kayıpları	17	1.676.449	(48.312)	635.520	1.371.137
-Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri	17	(419.111)	12.078	(158.879)	(342.784)
TOPLAM KAPSAMLI GELİR		159.864.724	133.907.827	33.794.295	54.102.150
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı		159.864.724	133.907.827	33.794.295	54.102.150
Kontrol Gücü Olmayan Paylar		3.524.564	8.572	3.658.980	8.407
Ana Ortaklık Payları		156.340.160	133.899.255	30.135.315	54.093.743
Pay Başına Kazanç / (Kayıp)	22	(0,2209)	0,1502	0,0863	0,1553

ODİNE SOLUTİONS TEKNOLOJİ TİCARET VE SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2025 VE 30 EYLÜL 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

			Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler	Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler				Birikmiş Kârlar
	Ödenmiş Sermaye	Paylara İlişkin Primler (İskontolar)	Yabancı Para Çevrim Farkları	Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/(Kayıpları)	Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşme Etkisi	Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	Geçmiş Yıllar Kâr/ (Zararları)	Net Dönem Kârı/ (Zararı)	Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	Kontrol Gücü Olmayan Paylar	Toplam
1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla bakiye	88.400.000	-	258.243.631	(1.575.086)	(27.806.923)	-	123.196.987	250.274.375	690.732.984	8.883	690.741.867
Transferler	-	-	-	-	-	-	250.274.375	(250.274.375)	-	-	-
Sermaye arttırımı	22.100.000	606.203.066	-	-	-	-	-	-	628.303.066	-	628.303.066
Toplam Kapsamlı Gelir	-	-	118.321.175	(36.234)	-	-	-	15.614.314	133.899.255	8.572	133.907.827
-Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider)	-	-	118.321.175	(36.234)	-	-	-	-	118.284.941	1.994	118.286.935
-Dönem Kârı	-	-	-	-	-	-	-	15.614.314	15.614.314	6.578	15.620.892
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla bakiye	110.500.000	606.203.066	376.564.806	(1.611.320)	(27.806.923)	-	373.471.362	15.614.314	1.452.935.305	17.455	1.452.952.760
1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla bakiye	110.500.000	606.203.066	429.059.127	764.158	(27.806.923)	17.154.000	356.317.362	402.137.009	1.894.327.799	15.991	1.894.343.790
Transferler	-	-	-	-	-	4.420.000	397.717.009	(402.137.009)	-	-	-
Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden
Çıkarılması Toplam Kapsamlı Gelir	- -	-	- 183.009.888	- 1.257.337	-	-	-	- (27.934.174)	- 156.333.051	40.813.159 3.531.673	40.813.159 159.864.724
-Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider)	-	-	183.009.888	1.257.337	-	-	-	-	184.267.225	7.109	184.274.334
-Dönem Kârı	-	-	-	-	-	-	-	(27.934.174)	(27.934.174)	3.524.564	(24.409.610)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla bakiye	110.500.000	606.203.066	612.069.015	2.021.495	(27.806.923)	21.574.000	754.034.371	(27.934.174)	2.050.660.850	44.360.823	2.095.021.673

ODİNE SOLUTİONS TEKNOLOJİ TİCARET VE SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2025 VE 30 EYLÜL 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

		Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 1 Ocak-	Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 1 Ocak
	Dipnot	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		598.393.349	210.136.278
Dönem Kârı		(24.409.610)	15.620.892
Dönem Net Kârı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler		374.066.103	188.710.473
Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler	12,13,14	160.551.253	100.587.013
Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler		35.000	(4.370.782)
- Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler	7	35.000 9.739.913	(4.370.782) 5.151.536
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler		9.739.913	5.151.536
Faiz Gelirleri İle İlgili Düzeltmeler	20	(95.668.108)	(39.001.297)
Faiz Giderleri İle İlgili Düzeltmeler	20	-	1.672.842
Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler Ertelenmiş Finansman Geliri/(Gideri) İle İlgili Düzeltmeler	17	1.685.544 (6.255.074)	10.158.794 (156.821)
Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler		(24.168.609)	(50.433.095)
- Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler		(24.168.609)	(50.433.095)
Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkı İle İlgili Düzeltmeler		328.146.184	165.102.283
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		270.769.230	34.954.424
Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler	5 7	288.825.337 391.129.568	(131.087.419) 457.085.716
Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler	8	(105.398.721)	(25.150.981)
Türev Varlıklardaki Azalış (Artış)	6	-	2.119.432
Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler	9	(80.099.935)	(28.514.612)
Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler	10 7	(13.876.200) (169.474.021)	(24.765.482) 80.240.083
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış)		44.265.809	11.435.126
Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler	8	(37.004.708)	(90.651.233)
Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış)	10	(47.597.899)	(215.756.206)
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları		620.425.723	239.285.789
Vergi İadeleri (Ödemeleri)	17	(21.800.751)	(28.249.616)
Ödenen kıdem tazminatı		(231.623)	(899.895)
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		(559.993.218)	(227.369.798)
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri	12,13	10.478.988	112.317
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları	12,13	(296.980.289)	(227.482.115)
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları		(273.491.917)	-
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		74.640.267	652.060.649
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri		-	-
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları Kiralama Yükümlülükleri İle İlgili Nakit Çıkışları	15	(21.027.841)	- (13.570.872)
Pay ihracından kaynaklanan nakit girişleri	18	-	606.203.066
Sermaye Artırımı	18	-	22.100.000
Alınan Faiz	20	95.668.108	39.001.297
Ödenen Faiz Ortak kontrole tabi işletmelerin birleşme etkisinden	20	-	(1.672.842)
kaynaklanan nakit girişleri (çıkışları)		-	-
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		(117.254.956)	(93.968.895)
ÜZERİNDEKİ ETKİSİ
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (A+B+C+D)		(4.214.558)	540.858.234
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E)	4 4	664.723.578 660.509.020	229.212.596 770.070.830

ODİNE SOLUTİONS TEKNOLOJİ TİCARET VE SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

1. GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Odine Solutions Teknoloji Ticaret ve Sanayi A.Ş. ("Şirket veya Ana Ortak") 2000 yılında kurulmuştur. Şirket'in merkezi Huzur Mahallesi, Azerbaycan Caddesi, Skyland Sitesi, Sarıyer-İstanbul Türkiye'dedir.

Odine Solutions Teknoloji Ticaret ve Sanayi A.Ş. (Şirket veya Ana Ortak) ve Bağlı Ortaklıklar (hepsi birlikte "Grup" olarak adlandırılmıştır.) bilgisayar ve yazılım ürünlerinin doğrudan veya dolaylı olarak geliştirilmesi, pazarlanması ve dağıtımı, danışmanlık hizmetleri ve teknik destek konularında faaliyet göstermektedir.

Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

		30 Eylül 2025		31 Aralık 2024
	Pay Oranı	Pay Tutarı	Pay Oranı	Pay Tutarı
Ortaklar	%	TL	%	TL
Alper Tunğa Sağu Burak	%33,00	36.466.000	%36,00	39.780.000
Diğer (*)	%43,21	47.747.986	%40,00	44.200.000
Geylan Abdülaziz Zapsu	%19,15	21.161.885	-	-
Doğu Kaan Bilyay	-	-	%7,26	8.023.451
Deniz Han Bilyay	-	-	%7,26	8.023.451
Hidayet Didem Zapsu Bilyay	-	-	%4,84	5.348.969
Fırat Kerim Ersoy	%4,64	5.124.129	%4,64	5.124.129
Sermaye	%100	110.500.000	%100	110.500.000

(*) Cengiz Avcı, halka arz edilen paylardan satın almış olup sermayedeki payı 30 Eylül 2025 itibarıyla %18,74'dir.

Şirketimizin Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem gören B grubu paylarının sermayeye oranı rapor tarihi itibarıyla yüzde 43,00 olup, pay adedi 47.514.000 adettir.

Ana Ortak'ın bağlı ortaklıkları aşağıdaki gibidir:

Bağlı Ortaklık Adı	Yaptığı iş	Lokasyon	Kuruluş Yılı	Ortaklık Payı
Odine Engineering Services Czh.	Yazılım Ticareti	Çekya	2019	%75
Odine Solutions FZ- L.L.C.	Yazılım Ticareti	Dubai	2011	%100
OdineLabs Inc.	Ar-Ge	Amerika	2025	%100
OdineLabs Yazılım ve Bilişim Teknolojileri
Sanayi ve Ticaret A.Ş.	Ar-Ge	Türkiye	2025	%100
Logate D.O.O. (*)	Yazılım Ticareti	Karadağ	2006	%53,03
Odine South Africa	Yazılım Ticareti	Güney Afrika	2025	%100

(*) Logate D.O.O. ve bağlı ortaklıklarının sermayesinin % 53,03'üne karşılık gelen payları 09.07.2025 tarihi itibarıyla satın alınmıştır. 29.07.2025 tarihinde payların devri Karadağ yerel kayıt kuruluşu olan Centralnom Registru Privrednih Subjekata'ya yapılan başvurunun olumlu sonuçlanmasıyla süreç tamamlanmıştır.

Odine Engineering Services Czh.

Odine Engineering Services Czh. 28 Mart 2019 tarihinde kurulmuştur. Kayıtlı adresi Prag/Çekya'dır. Faaliyet alanı telekomünikasyon danışmanlık hizmetleridir.

Odine Solutions FZ- L.L.C

Odine Solutions FZ-L.L.C 5 Nisan 2011 tarihinde Serbest bölge şirketi olarak faaliyet göstermektedir. Kayıtlı adresi Dubai, Birleşik Arap Emirlikleri'dir. Faaliyet alanları telekomünikasyon ve iletişim ağıdır.

OdineLabs Inc.

OdineLabs Inc. 27 Şubat 2025 tarihinde kurulmuştur. Kayıtlı adresi Delawere/ Amerika Birleşik Devletleri'dir. Faaliyet alanı yeni nesil teknolojiler alanında patentler ve inovatif çözümler geliştirerek sektörlerdeki müşterilere katma değerli hizmetler sunmaktır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

OdineLabs Yazılım ve Bilişim Teknolojileri Sanayi ve Ticaret A.Ş.

OdineLabs Yazılım ve Bilişim Teknolojileri Sanayi ve Ticaret A.Ş. 18 Nisan 2025 tarihinde kurulmuştur. Kayıtlı adresi İzmir/ Türkiye'dir. Faaliyet alanı yeni nesil teknolojiler alanında patentler ve inovatif çözümler geliştirerek sektörlerdeki müşterilere katma değerli hizmetler sunmaktır.

Logate D.O.O.

Logate D.O.O.'un 9 Temmuz 2025 tarihinde %53,03'lük hissesi satın alınmıştır. Kayıtlı adresi Podgorica, Karadağ'dır. Faaliyet alanı yazılım çözümleridir. . Logate D.O.O.'nun 3 bağlı ortaklığı bulunmaktadır.

• -Logate Gmbh: Kayıtlı adresi Schwechat, Avusturya'dır. Faaliyet alanı yazılım ticaretidir. Şirketin sermayesi 35.000 EUR (Otuz Beş Bin Avro)'dur.
• -Logate Institut Za Informacione Tehnologije: Kayıtlı adresi Podgorica, Karadağ'dır. Faaliyet alanı yazılım alanında eğitim ve insan kaynağı geliştirmedir. Şirketin sermayesi 1 EUR (Bir Avro)'dur.
• -Finagate D.O.O.: Kayıtlı adresi Podgorica, Karadağ'dır. Faaliyet alanı bilgisayar programlamadır.

Odine South Africa

Odine South Africa 26 Ağustos 2025 tarihinde kurulmuştur. Kayıtlı adresi Sandton/ Güney Afrika'dır. Faaliyet alanı yeni nesil teknoloji çözümlerinin müşterilere sunulmasıdır.

Konsolide finansal tablo tarihleri itibarıyla, Grup'un ortalama çalışan sayıları aşağıdaki gibidir;

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Ortalama Çalışan Sayısı	263	140

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar

a) Uygunluk Beyanı

İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Eylül 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete' de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları (TMS)/Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na (TFRS) ve bunlara ilişkin ek ve yorumlara uygun olarak hazırlanmıştır.

İlişikteki özet konsolide finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberinde belirlenmiş olan formatlar ile KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan ve 3 Temmuz 2024 tarihinde güncellenen 2024 TFRS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur.

Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıkların, kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu'na (TTK), vergi mevzuatına ve T.C. Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı'na uygun olarak hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklık'lar kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlamıştır.

b) Konsolide Finansal Tabloların Onaylanması

Konsolide finansal tablolar Yönetim Kurulu tarafından 10 Kasım 2025 tarihinde onaylanmıştır. Genel Kurul'un ve bazı düzenleyici organların finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

c) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

KGK; 23 Kasım 2023 tarihinde TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standart kapsamı ve uygulamasına yönelik bir açıklama yapmıştır. Türkiye Finansal Raporlama Standartları uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiğini belirtmiştir.

SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları'nı uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.

Grup'un fonksiyonel para birimi ABD Doları ve bağlı ortaklıkları Odine Engineering Services Czh, Odine Solutions FZ-L.L.C., Odinelabs INC ve Odinelabs Yazılım ve Bilişim Teknolojileri Sanayi ve Ticaret ve A.Ş.'in TFRS'ye göre düzenlenen finansal tablolarında, fonksiyonel para birimlerinin ABD Doları olması sebebiyle TMS 29 kapsamında herhangi bir düzeltme yapmalarına gerek bulunmamaktadır.

d) Fonksiyonel ve raporlama para birimi

Fonksiyonel Para Birimi

Grup'un operasyonlarında ağırlıklı olarak Amerikan Doları ("ABD Doları") kullanılmakta ve başka bir deyişle faaliyetleri üzerinde önemli bir etkiye sahip bulunmaktadır. Bu yüzden Grup, geçerli para biriminin TMS 21 – "Döviz Kurlarındaki Değişimin Etkileri" uyarınca ABD Doları olarak belirlemiştir. İlişikteki konsolide finansal tablolar Grup'un geçerli para birimi olan ABD Doları cinsinden TL'ye çevrilmiştir. Bütün finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak sunulmuştur. Tarihi maliyetiyle ölçülen parasal olmayan kalemler, işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan geçerli para birimine çevrilmiştir. Varlık ve yükümlülükler raporlama tarihindeki kurlardan geçerli para biriminden TL'ye çevrilmiştir. Gelir ve giderleri yıllık ortalama döviz kuru ile raporlama para birimine çevrilmiştir. Yabancı para çevirim farkları diğer kapsamlı gelirler içerisinde kayıtlara alınır ve özkaynaklar altında yabancı para çevirim farklarında sunulur.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

d) Fonksiyonel ve raporlama para birimi (devamı)

Sunum para birimine çevrim

Grup'un sunum para birimi TL'dir. TMS 21 kapsamında ABD Doları olarak hazırlanan finansal tablolar aşağıdaki yöntemle TL'ye çevrilmiştir:

• Bilançodaki varlıklar bilanço tarihindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından açıklanan ABD Doları döviz alış kuru, yükümlülükler ise döviz satış kuru kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Şirketin sermaye hesabı, nominal sermaye tutarı üzerinden gösterilmiş, diğer tüm öz sermaye kalemleri tarihi Türk Lirası değerlerinden tutulup oluşan tüm farklar yabancı para çevrim farkları hesabında muhasebeleştirilir.
• Kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu aylık ortalama döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmiştir.
• Ortaya çıkan tüm kur farkları, çevrim farkı adı altında özkaynakların ayrı bir unsuru olarak gösterilmiştir.

e) İşletmenin sürekliliği

Konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. Eğer işletmenin sürekliliği varsayımı, ekli konsolide finansal tablolar için uygun olmasaydı, Grup'un varlık ve yükümlülüklerinin kayıtlı değeri ile raporlanan net kâr/zarara bazı düzeltmeler yapılması gerekebilirdi.

f) Karşılaştırmalı bilgiler

Finansal durum ve performans değerlendirmelerinin tespitine imkân vermek üzere Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Grup, 30 Eylül 2025 tarihli konsolide finansal durum tablosunu 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tabloları ile, 1 Ocak – 30 Eylül 2025 dönemine ait konsolide kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide nakit akış tablosu ve konsolide özkaynak değişim tablosunu ise 1 Ocak – 30 Eylül 2024 dönemleri ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir.

g) Netleştirme

Grup, finansal varlık ve borçların netleştirilmesini, sadece hukuken mümkün olması durumunda ve bu yönde bir niyetinin olması sonucunda veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda yapmaktadır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

h) Konsolidasyon Esasları

Bağlı Ortaklıklar

Bağlı ortaklıklar, Ana Ortaklığın, doğrudan veya diğer bağlı ortaklıkları vasıtasıyla, sermaye ve yönetim ilişkileri çerçevesinde %50'den fazla oranda hisseye, oy hakkına veya yönetim çoğunluğunu seçme hakkına veya yönetim çoğunluğuna sahip olduğu işletmelerdir. Grup, bağlı ortaklık konumundaki şirketin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır.

Konsolide bilanço ve konsolide gelir tablosu düzenleme esasları

Tam Konsolidasyon Yöntemi:

Ana Ortaklığın ve bağlı ortaklığın bilanço kalemleri toplanmıştır. Yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı elimine edilir.

Konsolide finansal durum tablosunun ödenmiş sermayesi Ana Ortaklığın ödenmiş sermayesidir; konsolide bilançoda bağlı ortaklığın ödenmiş sermayesi yer almamaktadır.

Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklığın ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün özsermaye grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançonun özkaynak hesap grubundan sonra "Kontrol Gücü Olmayan Paylar" hesap grubu adıyla gösterilir.

Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden satın almış oldukları dönen ve duran varlıklar ilke olarak, bu varlıkların konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklara olan elde etme maliyeti üzerinden gösterilmesini sağlayacak düzeltmeler yapılmak suretiyle satış işlemi öncesinde bulunan tutarları üzerinden konsolide bilançoda yer alır.

Ana Ortaklığın ve bağlı ortaklığın gelir tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanıp, yapılan toplama işleminde konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirine yapmış oldukları mal ve hizmet satışları, toplam satış tutarlarından ve satılan mal maliyetinden indirilir. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların stoklarına ilişkin bu ortaklıklar arasındaki mal alım-satımından doğan kâr, konsolide finansal tablolarda stoklardan düşülerek satılan malın maliyetine eklenir, zarar ise stoklara eklenerek satılan malın maliyetinden düşürülür. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarda karşılıklı mahsup edilir.

Gerekli görülen durumlarda bağlı ortaklıkların finansal tablolarını diğer grup içi şirketlerin uyguladığı muhasebe prensiplerine uygun hale getirebilmek için düzeltmeler yapılır.

30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların oranları gösterilmiştir.

Ortaklığın unvanı	Ortaklık Payı
Odine Engineering Services Czh.	%75
Odine Solutions FZ- L.L.C.	%100
OdineLabs Inc.	%100
OdineLabs Yazılım ve Bilişim Teknolojileri
Sanayi ve Ticaret A.Ş.	%100
Logate D.O.O. (*)	%53,03
Odine South Africa	%100

(*) Finagate D.O.O. , Logate Institut Za Informacione Tehnologije ve Logate Gmbh ; Logate D.O.O'un bağlı ortaklığı olup Ana ortaklığın dolaylı olarak bağlı ortaklığıdır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

i) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden düzenlenir ve önemli farklılıklar açıklanır.

j) Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar

Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanır. Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması halinde tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem kârı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.

Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminlerindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında, açıklanır.

Konsolide Finansal tabloların hazırlanması, Grup yönetiminin muhasebe politikalarının uygulanmasını ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider kalemlerini etkileyecek bir takım değerlendirme, tahmin ve varsayımlar yapmasını gerektirir. Ancak fiili rakamlar yapılan tahminlerden farklı gerçekleşebilir. Tahmin ve varsayımlar belirli aralıklarla gözden geçirilir. Muhasebe tahminlerindeki değişikliklerden kaynaklanan etkiler, cari dönemde veya bu tahminden etkilenebilecek ileriki dönemlerde dikkate alınır.

k) Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımlar

Konsolide Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve raporlama tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir:

Kıdem tazminatı yükümlülüğü: Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içerir.

Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır:

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
İskonto oranı	%3,45	%3,46
Emeklilik olasılığının tahmini için
devir hızı oranı	%80,06	%82,43

Aktüeryal kazanç ve kayıplar, kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

k) Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımlar (Devamı)

Faydalı Ömürlerin Belirlenmesi: Grup'un varlıklarının faydalı ekonomik ömürleri, varlığın iktisap tarihinde Grup yönetimi tarafından belirlenir ve düzenli olarak gözden geçirilir. Grup, bir varlığın faydalı ömrünü o varlığın tahmini faydasını göz önünde bulundurarak belirler. Bu değerlendirme, Grup'un benzer varlıklarla ilgili deneyimlerine dayanır. Bir varlığın faydalı ömrü belirlenirken, Grup ayrıca piyasadaki değişimler veya gelişmeler sonucu varlıkların teknik ve/veya ticari olarak kullanılamaz hale gelmesi durumunu da göz önünde bulundurur (Dipnot 12 ve 13).

Ertelenmiş Vergi Hesaplaması: Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış konsolide finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kâr projeksiyonları, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler ve gerektiğinde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri göz önünde bulundurulmuştur. Elde edilen veriler ışığında, Grup'un gelecekte elde edilecek vergiye tabi kâr ertelenmiş vergi varlıklarının tamamını karşılamaya yetmiyorsa, ertelenmiş vergi varlığının tamamı ve bir kısmına karşılık ayrılır.

l) Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları

30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

a) 1 Ocak 2025 Tarihinden İtibaren Geçerli Olan Yeni Standart, Değişiklik ve Yorumlar:

TMS 21 Değişiklikleri – Takas Edilebilirliğin Bulunmaması;

Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez. Genel anlamda, Şirket finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir. Söz konusu değişikliğin, Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

Söz konusu değişikliğin, Grup'un özet konsolide finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

• l) Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)
• b) 30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar:

- TFRS 10 ve TMS 28 Değişiklikleri: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları;

KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.

Söz konusu değişikliğin, Grup'un özet konsolide finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır.

- TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı;

KGK Şubat 2019'da, sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de kârın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2025 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir. Şirket söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.

Söz konusu değişikliğin, Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır.

-TFRS 18 – Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar Standardı;

KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kâr veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kâr veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir.

Söz konusu değişikliğin, Grup'un özet konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

2.ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)

2.1.Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

I)Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

b) 30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar:

UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri – Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü;

Ağustos 2025'te KGK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur.

Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin sona erme tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile sınırsız sorumluluk doğurmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için TFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama döneminde yürürlüğe girecektir. İşletmelerin, finansal varlıkların sınıflandırılması ile bununla ilgili açıklamalara yönelik değişiklikleri erken uygulaması ve diğer değişiklikleri sonrasında uygulaması mümkündür. Yeni hükümler, geçmiş yıllar kârları (zararları) kaleminin açılış bakiyesinde düzeltme yapılmak suretiyle geriye dönük olarak uygulanacaktır.

UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri – Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler;

KGK, Ağustos 2025'te "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, kendi için kullanım istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2026 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde yürürlüğe girmektedir. Erken uygulamaya izin verilmekte olup erken uygulama durumunda bu husus dipnotlarda açıklanır. Kendi için kullanım hükümleriyle ilgili olarak yapılan açıklığa kavuşturmalar geriye dönük olarak uygulanır, ancak riskten korunma muhasebesine izin veren hükümler ilk uygulama tarihi ya da sonrasında tanımlanan yeni riskten korunma ilişkilerine ileriye yönelik uygulanır.

TFRS 19 – Yeni Kamuya Hesap Verilebilirliği Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Standardı;

Ağustos 2025 tarihinde KGK, belirli işletmeler için, TFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan TFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, TFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer TFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde TFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme TFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir. TFRS 19, 1 Ocak 2027 tarihi ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girmekle birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu Standardın erken uygulanması tercih edildiğinde, bu husus dipnotlarda açıklanır. Bu Standardın ilk kez uygulandığı ilk raporlama döneminde (yıllık ya da ara dönem), karşılaştırmalı dönem için sunulan açıklamaların, TFRS 19 uyarınca cari dönemde yer verilen açıklamalar ile uyumlu hale getirilmesi gerekir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

2.ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)

2.1.Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

I)Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

b)30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar:

TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – Cilt 11;

KGK tarafından, Eylül 2025'te "TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler-Cilt 11", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerecek şekilde yayınlanmıştır:

• TFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması

TFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, TFRS 1'de yer alan ifadeler ile TFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.

• TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar

Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: TFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve TFRS 13'e referans eklenmiştir.

• TFRS 9 Finansal Araçlar

Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının TFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kâr veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla TFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, işlem bedeline yapılan referansın kaldırılması amacıyla TFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.

• TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar

"Fiili vekilin" belirlenmesi: TFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.

• TMS 7 Nakit Akış Tablosu

Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.

Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)

2.1. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Grup, 30 Eylül 2025 tarihi itibarı ile hazırlanan ara dönem özet konsolide finansal tablolarını TMS 34 "Ara Dönem Finansal Tablolar" standardı uyarınca özet sunumu tercih ederek hazırlamıştır ve TFRS'ye uygun olarak hazırlanan yıllık finansal tabloların içermesi gerekli açıklama ve notlar TMS 34 uyarınca özetlenmiş veya yer verilmemiştir. Ekteki özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihli bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal tablolar ve ekli notları ile birlikte okunmalıdır. Ara dönem özet finansal sonuçları tek başına yıl sonu sonuçlarının bir göstergesi olmazlar. Grup özet finansal tablolarında 31 Aralık 2024 tarihli bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal tablolarında belirtilen muhasebe politikalarının ve muhasebe tahmin yöntemlerinin aynılarını uygulamaya devam etmiştir.

Finansal araçlar

Sınıflandırma

Grup'un finansal varlıkları nakit ve nakit benzeri varlıklar, ticari alacaklar, ilişkili taraflardan ticari alacaklar kapsamında muhasebeleştirilen varlıklardan oluşmaktadır. Grup'un finansal yükümlülükleri, ticari borçlar, ilişkili taraflara ticari borçları ve diğer borçları içermektedir.

Muhasebeleştirme ve ölçümleme

Düzenli olarak alınıp-satılan finansal varlıklar, alım-satımın yapıldığı tarihte kayıtlara alınır. Alım-satım yapılan tarih, yönetimin varlığı alım satım yapmayı vaat ettiği tarihtir. Finansal varlıklar deftere ilk olarak gerçeğe uygun değerine işlem maliyeti eklenmek suretiyle kaydedilir. Finansal varlıklardan doğan nakit akım alım hakları sona erdiğinde veya transfer edildiğinde ve Grup tüm risk ve getirilerini transfer ettiğinde, finansal varlıklar defterlerden çıkartılır. Satılmaya hazır finansal varlıklar müteakip dönemlerde gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilmektedirler. Krediler, borçlar ve alacaklar etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle muhasebeleştirilmektedir. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılmış yabancı para cinsinden parasal finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerde, finansal varlığın iskonto edilmiş değerindeki değişiklikler ile finansal varlığın kayıtlı değerindeki diğer değişikliklerden oluşan kur farkları analiz edilmektedir. Parasal finansal varlıklardan oluşan kur farkları gelir tablosuna, parasal olmayan finansal varlıklardan oluşan kur farkları özkaynaklara yansıtılır. Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak kaydedilen parasal ve parasal olmayan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değişimler özkaynaklara yansıtılır. Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar, satıldığında veya değer düşüklüğü oluştuğunda özkaynaklarda gösterilen birikmiş gerçeğe uygun değer düzeltmeleri gelir tablosuna finansal varlıklardan doğan kâr ve zararlar olarak aktarılır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)

2.2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.2 Finansal Araçlar (Devamı)

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri

Gerçeğe uygun değer, zorunlu satış veya tasfiye dışında tarafların rızası dahilindeki bir işlemde, bir finansal aracın alım satımının yapılabileceği tutardır. Mevcut olması durumunda kote edilmiş piyasa fiyatı, gerçeğe uygun değeri en iyi biçimde yansıtır. Grup, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir.

Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip gerçek değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, her zaman, Grup'un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. Finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmini için kullanılan yöntem ve varsayımlar aşağıdaki gibidir:

Finansal Tablo Dışı Bırakma

Grup, finansal varlıklarla ilgili nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan hakların süresi dolduğunda veya bu finansal varlığın mülkiyetinden kaynaklanan bütün risk ve getirilerinin sahipliğini önemli ölçüde devrettiğinde veya bu finansal varlığın mülkiyetinden kaynaklanan bütün risk ve yararları ne önemli ölçüde devretmiş ne de önemli ölçüde elinde bulundurmakta olması durumunda, ilgili finansal varlık üzerinde kontrol sahibi olmaya devam etmiyorsa söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır. Grup, bir finansal varlığın mülkiyetinden kaynaklanan bütün risk ve yararları önemli ölçüde elinde bulundurmaya devam etmesi durumunda, ilgili finansal varlığı konsolide finansal durum tablosuna kayıtlara almaya devam eder.

Kur farkı kazanç ve kayıpları

Finansal varlıkların yabancı para cinsinden gösterilen defter değeri, ilgili yabancı para birimiyle belirlenir ve her raporlama döneminin sonunda geçerli kurdan çevrilir. Özellikle,

• itfa edilmiş maliyetinden gösterilen ve tanımlanmış bir riskten korunma işleminin bir parçası olmayan finansal varlıklar için kur farkları kâr veya zararda muhasebeleştirilir;
• gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen ve tanımlanmış bir riskten korunma işleminin bir parçası olmayan borçlanma araçlarının itfa edilmiş maliyetleri üzerinden hesaplanan kur farkları, dönem kâr veya zararında muhasebeleştirilir. Oluşan diğer tüm kur farkları, diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir;
• gerçeğe uygun değeri kâr veya zarara yansıtılarak ölçülen ve tanımlanmış bir riskten korunma işleminin parçası olmayan finansal varlıklara ilişkin kur farkları dönem kâr veya zararda muhasebeleştirilir; ve
• gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynak araçlarına ilişkin kur farkları diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir.

Finansal Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Grup, özet konsolide finansal tablolarda yer alan itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ticari alacakları önemli bir finansman bileşeni içermediği için değer düşüklüğü hesaplamaları için kolaylaştırılmış uygulamayı seçmiştir. Bu uygulamayla, önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşım" uygulanmıştır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir. Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir. Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte, Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)

2.1 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.2 Finansal Araçlar (Devamı)

Parasal varlıklar

Yabancı para cinsinden bakiyeler bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmektedir. Bu bakiyelerin kayıtlı değere yakın olduğu öngörülmektedir. Nakit ve nakit benzeri değerlerin de dahil olduğu belirli finansal varlıklar maliyet değerleri ile taşınırlar ve kısa vadeli olmaları sebebiyle kayıtlı değerlerinin yaklaşık olarak makul değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir. Ticari alacakların iskonto edilmiş, şüpheli alacak karşılığı ve beklenen zarar modeline göre değer düşüklüğü karşılığı ayrılmış değerlerinin, varlıkların gerçeğe uygun değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır.

Parasal yükümlülükler

Gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan finansal yükümlülükler dahil bütün finansal yükümlülükler, Grup'un ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf durumuna geldiği işlem tarihinde kayıtlara alınır. Sözleşmeye dayalı yükümlülüklerinin yerine getirildiği, iptal ya da feshedildiği durumlarda; Grup, söz konusu finansal yükümlülüğü kayıtlarından çıkarır. Grup'un türev olmayan finansal yükümlülükleri şu şekildedir; kredi ve borçlar, borçlu cari hesaplar ve ticari ve diğer yükümlülükler. Bu tür finansal yükümlülükler, ilk kayda alınmaları esnasında, gerçeğe uygun değerlerine doğrudan ilişkilendirilen işlem maliyetlerinin eklenmesiyle ölçülmektedir. İlk kayda alınmalarını müteakiben finansal yükümlülükler, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş değerleri üzerinden gösterilmektedir.

Finansal araçlar aşağıdaki finansal varlık ve yükümlülüklerden oluşmaktadır:

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzerleri ve bankalardaki nakit para ve vadesi 3 aydan kısa vadeli mevduatları içermektedir. Nakit ve nakit benzerleri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir.

Vadesi 3 aydan uzun olan banka mevduatları finansal yatırım olarak kayıtlarda gösterilmektedir.

Banka mevduatları, vadeli ve vadesiz mevduatlardan ve bu mevduatların faizlerinden oluşmaktadır. Türk Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise raporlama tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru kullanılmak suretiyle Türk Lirası'na çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir.

Yabancı para cinsinden nakit ve nakit benzerlerinin, raporlama tarihindeki geçerli kurlardan Türk Lirası'na çevrilmiş olması sebebiyle, bu varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu kabul edilmektedir.

Ticari alacaklar

Ticari alacaklar içinde sınıflandırılan senetler ve vadeli çekler fatura edilmiş tutardan şüpheli ticari alacak karşılığı düşüldükten sonra, taşınan değerleri ile yansıtılmakta ve efektif faiz oranları kullanılarak indirgenmiş net değerleri ile taşınmaktadır. Vadesi gelmiş alacakların tahsil edilemeyeceğine dair somut bir gösterge varsa şüpheli alacak karşılığı ayrılır. Tahsili tamamen mümkün olmayan alacaklar tespit edildikleri durumlarda kayıtlardan tamamen silinirler. Karşılık, Grup yönetimi tarafından tahmin edilen ve ekonomik koşullardan ya da hesabın doğası gereği taşıdığı riskten kaynaklanabilecek olası zararları karşıladığı düşünülen tutardır. Ayrıca Grup, konsolide finansal tablolarda yer alan itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ticari alacaklar için beklenen kredi zarar modelini uygulamaktadır. Bu uygulamayla, Grup, ticari alacaklarını değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda, beklenen kredi zarar karşılığını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçerek değer düşüklüğü karşılığı ayırmaktadır. Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte, Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır. Ticari alacakların iskonto edilmiş, şüpheli alacak karşılığı ve beklenen zarar modeline göre değer düşüklüğü karşılığı ayrılmış değerlerinin, varlıkların gerçeğe uygun değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)

2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.2 Finansal Araçlar (Devamı)

Kısa ve uzun vadeli banka kredileri ve ticari borçlar

Kısa ve uzun vadeli banka kredileri, anapara ve raporlama dönemi sonu itibarıyla tahakkuk eden faiz giderlerinin toplanması sonucu oluşan maliyet değerleri etkin faiz oranı yöntemi ile iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir. Ticari borçlar ve ticari borçların içerisinde yansıtılan ileri tarihli verilen çekler mal ve hizmet alımı ile ilgili ileride doğacak faturalanmış veya faturalanmamış tutarların rayiç değerlerini temsil eden iskonto edilmiş maliyet bedeliyle kayıtlarda yer almaktadır. Kısa ve uzun vadeli banka kredilerinin gerçeğe uygun değerinin; bahse konu finansal borçların maliyetine, etkin faiz oranı üzerinden hesaplanıp raporlama dönemi sonu itibarıyla tahakkuk etmiş faiz borçlarının eklenmesi suretiyle oluşturulan kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır. Benzer şekilde, ticari borçların iskonto edilmiş maliyet değerleri gerçeğe uygun değerleri olarak kabul edilmiştir.

İlişkili taraflar

• (a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır: Söz konusu kişinin,
• Raporlayan işletme üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda,
• Raporlayan işletme üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda,
• Raporlayan işletmenin veya raporlayan işletmenin bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.
• (b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile ilişkili sayılır:
• İşletme ve raporlayan işletmenin aynı grubun üyesi olması halinde.
• İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde.
• Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde.
• İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde.
• İşletmenin, raporlayan işletmenin ya da raporlayan işletmeyle ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planlarının olması halinde. Raporlayan işletmenin kendisinin böyle bir planının olması halinde, sponsor olan işverenler de raporlayan işletme ile ilişkilidir.
• İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde.
• (a) maddesinin ilk bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde.

İlişkili taraf işlemleri, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın, kaynakların, hizmetlerin ve yükümlülüklerin ilişkili taraflar arasında transfer edildiği işlemlerdir. Konsolide Finansal tablolarda, Grup'un hissedarları, onların sahibi olduğu şirketler, bunların yöneticileri ve ilişkili oldukları bilinen diğer Şirketler, ilişkili taraflar olarak tanımlanmışlardır. İlişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçların iskonto edilmiş maliyet değerleri, varlıkların ve borçların gerçeğe uygun değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)

2.2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Hasılat

Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı finansal tablolarına kaydeder. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur.

Grup, aşağıda yer alan temel prensipler doğrultusunda hasılatı finansal tablolarına kaydetmektedir:

• (a) Müşteriler ile sözleşmeleri belirlenmesi
• (b) Sözleşmedeki performans yükümlülüklerini belirlenmesi
• (c) Sözleşmedeki işlem fiyatını saptanması
• (d) İşlem fiyatını sözleşmedeki performans yükümlülüklerine bölüştürülmesi
• (e) Her performans yükümlülüğü yerine getirildiğinde hasılatın muhasebeleştirilmesi

Grup aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:

• (a) Sözleşmenin tarafları sözleşmeyi (yazılı, sözlü ya da diğer ticari teamüllere uyarınca) onaylamış ve kendi edimlerini ifa etmeyi taahhüt etmektedir,
• (b) Grup her bir tarafın devredeceği mal veya hizmetlerle ilgili hakları tanımlayabilmektedir,
• (c) Grup devredilecek mal veya hizmetlerle ilgili ödeme koşulları tanımlayabilmektedir,
• (d) Sözleşme özü itibarıyla ticari niteliktedir,
• (e) Grup'un müşteriye devredilecek mal veya hizmetler karşılığı bedel tahsil edecek olması muhtemeldir. Bir bedelin tahsil edilebilirliğinin muhtemel olup olmadığını değerlendirirken işletme, sadece müşterinin bu bedeli vadesinde ödeyebilmesini ve buna ilişkin niyetini dikkate alır.

Gelir ve giderler

Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna göre hasılat, gelir ve kârlar aynı döneme ait maliyet, gider ve zararlarla karşılaştırılacak şekilde muhasebeleştirilmektedir.

Faiz gelirleri

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)

2.2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Maddi duran varlıklar

Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.

Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri aktifleştirilir. Bu varlıkların inşası bittiğinde ve kullanıma hazır hale geldiklerinde ilgili maddi duran varlık kalemine sınıflandırılırlar. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar. Maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur.

Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir.

Daha önceki dönemlerde ve bilanço tarihi itibarıyla kullanılan amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:

Taşıtlar	4-5 yıl
Demirbaşlar	4-10 yıl
Özel maliyetler	2-5 yıl
Tesis, makine ve cihaz	5-10 yıl

Maddi olmayan duran varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklardan sınırlı ömre sahip olanlar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Haklar

Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre itfa edilir (3- 15 yıl).

Maddi olmayan varlıkların bilanço dışı bırakılması

Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılmasından kaynaklanan kâr ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık finansal durum tablosu (bilanço) dışına alındığı zaman kâr veya zararda muhasebeleştirilir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)

2.2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri

Araştırma giderleri gerçekleştiğinde gider kaydedilmektedir. Yeni ürünlerin geliştirilmesi veya geliştirilen ürünlerin testi ve dizaynı ile ilgili proje maliyetleri, projenin ticari ve teknolojik bakımdan başarılı bir şekilde uygulanabilir olması ve maliyetlerin güvenilir olarak tespit edilebilmesi halinde maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilirler. Grup'un Ar-ge proje maliyetlerinin aktifleştirme kriterlerini sağlayan ve yapılan sözleşmeler çerçevesinde müşteriye maliyeti fatura edilmeyenleri maddi olmayan duran varlık olarak muhasebeleştirilmektedir. Müşteriye fatura edilen proje maliyetleri ve ilgili hasılat proje satışının gerçekleştiği yılın kâr ve zarar tablosuna kaydedilmektedir.

Geliştirme maliyetleri 5 yıl üzerinden itfa edilmektedir.

Aktifleştirilen geliştirme maliyetleri, üretim geliştirilmesine yönelik olarak işletme bünyesinde yapılan harcamalardan oluşmaktadır. İşletme bünyesinde oluşturulan maddi olmayan duran varlıklar, Grup'a gelecekte ekonomik fayda sağlamasının mümkün olduğu durumlarda maliyet değerinden aktifleştirilmektedir.

Geliştirme faaliyetleri (ya da Grup içi bir projenin gelişim aşaması) sonucu ortaya çıkan işletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar yalnızca aşağıda belirtilen şartların tamamı karşılandığında kayda alınırlar:

• maddi olmayan duran varlığı tamamlama, kullanma veya satma niyetinin olması,
• maddi olmayan duran varlığın kullanıma hazır ya da satılmaya hazır hale getirilebilmesi için tamamlanmasının teknik anlamda mümkün olması,
• maddi olmayan duran varlığın kullanılabilir veya satılabilir olması,
• varlığın ne şekilde ileriye dönük olası bir ekonomik fayda sağlayacağının belli olması,
• maddi olmayan duran varlığın gelişimini tamamlamak, söz konusu varlığı kullanmak ya da satmak için uygun teknik, finansal ve başka kaynakların olması ve
• varlığın geliştirme maliyetinin, geliştirme sürecinde güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması.

Kiralamalar

Kiracı olarak

Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda, bu sözleşme kiralama niteliği taşımaktadır ya da bir kiralama işlemi içermektedir. Grup, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur:

• Sözleşmenin tanımlanan varlık içermesi; bir varlık genellikle sözleşmede açık veya zımni bir şekilde belirtilerek tanımlanır.
• Varlığın işlevsel bir bölümünün fiziksel olarak ayrı olması veya varlığın kapasitesinin tamamına yakınını temsil etmesi. Tedarikçinin varlığı ikame etme yönünde asli bir hakka sahip olması ve bundan ekonomik fayda sağlaması durumunda varlık tanımlanmış değildir.
• Tanımlanan varlığın kullanımından sağlanacak ekonomik yararların tamamına yakınını elde etme hakkının olması
• Tanımlanan varlığın kullanımını yönetme hakkının olması. Grup, varlığın nasıl ve ne amaçla kullanılacağına ilişkin kararların önceden belirlenmiş olması durumunda varlığın kullanım hakkına sahip olduğunu değerlendirmektedir. Grup varlığın kullanımını yönetme hakkına aşağıdaki durumlarda sahip olmaktadır:
• Grup'un, kullanım süresi boyunca varlığı işletme hakkına sahip olması (veya varlığı kendi belirlediği şekilde işletmeleri için başkalarını yönlendirmesi) ve tedarikçinin bu işletme talimatlarını değiştirme hakkının bulunmaması veya
• Grup'un, kullanım süresi boyunca varlığın nasıl ve ne amaçla kullanılacağını önceden belirleyecek şekilde varlığı (ya da varlığın belirli özelliklerini) tasarlamış olması.

Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte konsolide finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)

2.2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Kiralamalar (Devamı)

Kullanım Hakkı Varlığı

Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:

• Kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,
• Kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar,
• Grup tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler.

Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:

• Birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü zararları düşülmüş ve
• Kira yükümlülüğünün yeniden ölçümüne göre düzeltilmiş maliyeti üzerinden ölçer.

Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken doğrusal amortisman yöntemini uygular. Tedarikçinin, kiralama süresinin sonunda dayanak varlığın mülkiyetini Grup'a devretmesi durumunda veya kullanım hakkı varlığı maliyetinin Grup'un bir satın alma opsiyonunu kullanacağını göstermesi durumunda, Grup kullanım hakkı varlığını kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın faydalı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutar. Diğer durumlarda, Grup kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten başlamak üzere söz konusu varlığın faydalı ömrü veya kiralama süresinden kısa olanına göre amortismana tabi tutar.

Grup kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardını uygular.

Kira yükümlülüğü

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, bu oranın kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımni faiz oranı kullanılarak iskonto edilir. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dahil olan kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:

• Sabit ödemelerden her türlü kiralama teşvik alacaklarının düşülmesiyle elde edilen tutar,
• Bir endeks ya da orana bağlı olan, ilk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan değişken kira ödemeleri,
• Grup'un satın alma opsiyonunu kullanacağından makul ölçüde emin olması durumunda bu opsiyonun kullanım fiyatı ve
• Kiralama süresinin Grup'un kiralamayı sonlandırmak için bir opsiyon kullanacağını göstermesi durumunda, kiralamanın sonlandırılmasına ilişkin ceza ödemeleri.

Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:

• Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır,
• Defter değerini, yapılmış olan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır ve
• Defter değerini yeniden değerlendirmeleri ve yeniden yapılandırmaları yansıtacak şekilde ya da revize edilmiş özü itibarı ile sabit olan kira ödemelerini yansıtacak şekilde yeniden ölçer.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)

2.2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Kiralamalar (Devamı)

Kira yükümlülüğü (Devamı)

Kiralama süresindeki her bir döneme ait kira yükümlülüğüne ilişkin faiz, kira yükümlülüğünün kalan bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı uygulanarak bulunan tutardır. Dönemsel faiz oranı, kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımni faiz oranıdır. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.

Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, Grup, kira yükümlülüğünü, kira ödemelerindeki değişiklikleri yansıtacak şekilde yeniden ölçer. Grup, kira yükümlülüğünün yeniden ölçüm tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak konsolide finansal tablolarına yansıtır.

Grup, aşağıdaki durumlardan birinin gerçekleşmesi halinde, kira yükümlülüğünü, revize edilmiş kira ödemelerini revize edilmiş bir iskonto oranı üzerinden indirgeyerek yeniden ölçer:

• Kiralama süresinde bir değişiklik olması. Grup, revize edilmiş kira ödemelerini revize edilmiş kiralama süresine dayalı olarak belirler,
• Dayanak varlığın satın alınmasına yönelik opsiyona ilişkin değerlendirmede değişiklik olması. Grup, revize edilmiş kira ödemelerini, satın alma opsiyonu kapsamında ödenecek tutarlardaki değişikliği yansıtacak şekilde belirler. Grup, kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımni faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Grup'un yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirler.

Varlıklarda değer düşüklüğü

Grup, stok ve ertelenen vergi varlıkları dışında kalan her varlık için her bir raporlama dönemi sonunda, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Kullanıma uygun olmayan maddi olmayan varlıklarda ise geri kazanılabilir tutar her bir raporlama dönemi sonunda tahmin edilir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akışlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları kâr veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.

Şerefiyeler hariç bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir.

Borçlanma maliyetleri

Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değerleri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, kâr veya zarar tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır.

TMS 23 uyarınca, finansal borçlardan kaynaklanan finansman maliyetleri, özellikli varlıkların iktisabı veya inşası ile ilişkilendirildikleri takdirde, özellikli varlıkların maliyet bedeline dahil edilirler. Özellikli varlıklar amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren varlıkları ifade eder. Diğer borçlanma maliyetleri oluştuğu dönemde kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna kaydedilir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)

2.2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Çalışanlara sağlanan faydalar

Tanımlanan fayda planı

İş Kanunu'na göre, Şirket ve bağlı ortaklıkları, bir senesini doldurmuş olup, Kanun'un 25/II. maddesinde belirtilen haklı nedenler olmaksızın şirketle ilişkisi kesilen, askere çağrılan, evlenip bir yıl içinde işten ayrılan (kadınlar için), emekli olan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat, çalışılan her sene için bir aylık maaş tutarı olup, bu tutar 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla her hizmet yılı 1 Temmuz 2025 'te geçerli olan tutar 53.919,68 TL ile sınırlandırılmıştır (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 1 Ocak 2025'te geçerli olan tutar 46.655,43 TL).

Konsolide finansal tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğü TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" da belirtilen finansal tablolara alma ve değerleme esaslarına göre hesaplanmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülükleri, özellikleri açısından, bu standartta tanımlanan 'Çalışma Dönemi Sonrasına İlişkin Belirli Fayda Planları'yla özdeş olması nedeniyle ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki konsolide finansal tablolarda yansıtılmıştır.

Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler

Vergi gideri, cari dönem vergi giderini ve ertelenmiş vergi giderini kapsar. Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, kâr veya zarar tablosuna dahil edilir (Dipnot 17). Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.

Dönem vergi gideri, raporlama dönemi itibarıyla Şirket'in bağlı ortaklıklarının ve özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarının faaliyet gösterdiği ülkelerde yürürlükte olan vergi kanunları dikkate alınarak hesaplanır. Ertelenmiş vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Bununla birlikte, işletme birleşmeleri dışında, hem ticari hem de mali kârı veya zararı etkilemeyen varlık ve yükümlülüklerin ilk defa mali tablolara alınması durumunda ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü mali tablolara alınmaz. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, yürürlükte olan veya raporlama dönemi itibarıyla yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır.

Başlıca geçici farklar, maddi duran varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki farktan, hâlihazırda vergiden indirilemeyen/vergiye tabi gider karşılıklarından ve kullanılmayan vergi indirim ve istisnalarından doğmaktadır.

Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kâr elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.

Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.

Pay başına kazanç / (kayıp)

Pay başına kazanç / (kayıp), dönem net kârı veya zararının cari dönemde adi hisse senedi sahiplerine ait adi hisse senetleri adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır.

Türkiye'de şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş kârlardan ve özkaynak enflasyon düzeltme farklarından hisseleri oranında hisse dağıtarak (bedelsiz hisseler) sermayelerini arttırabilirler. Pay başına kazanç / (kayıp) hesaplanırken, bu bedelsiz hisseler çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç / (kayıp) hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse senedi ortalaması, bedelsiz hisseler açısından geriye dönük olarak uygulanmak suretiyle elde edilir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)

2.2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Finansal risk yönetimi

Finansal risk yönetimi ile ilgili açıklamalar, Grup'un maruz kaldığı risklerin değerlendirilmesi ve yönetilmesi ile ilgili hedefleri, politikaları ve süreçleri ve Grup'un sermaye yönetimi hakkında bilgi vermektedir. Bahsi geçen risklere ilişkin analizler Dipnot 21'te verilmiştir. Grup'un risk yönetim sürecinin kurulması ve takibi konusundaki tüm sorumluluk Grup yönetimine aittir.

Grup'un risk yönetim politikaları, Grup'un karşılaştığı riskleri tespit ve analiz etmek, uygun risk limitleri ve kontrolleri belirleyerek bu limitlere bağlılığını gözlemlemek üzere kurulmuştur. Risk yönetim politika ve sistemleri, Grup'un faaliyetleri ve piyasa koşullarındaki değişimleri yansıtacak şekilde sürekli gözden geçirilmektedir.

Grup, finansal araçların kullanımından dolayı aşağıdaki risklere maruz kalmaktadır:

Kredi riski

Bir müşterinin ya da karşı tarafın finansal enstrümanlarla ilgili sözleşmenin şartlarını yerine getirememesinden kaynaklanmakta olup Grup'un alacaklarından doğabilecek finansal zararlar kredi riskini oluşturmaktadır.

Grup Yönetiminin kredi riskini gözlemlemek için mevcut bir kredi risk politikası bulunmaktadır. Bu riskler, kredi değerlendirmeleri ve tek bir karşı taraftan toplam riskin sınırlandırılması ile kontrol edilir. Kredi riski, müşteri tabanını oluşturan kuruluş sayısının çokluğu dolayısıyla dağıtılmaktadır.

Raporlama tarihi itibarıyla, Grup'un belirli bir taraftan önemli bir kredi riski bulunmamaktadır.

Döviz kuru riski

Grup, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların ABD Dolarına çevrilmesinden dolayı kur değişikliklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. İlgili döviz kuru riski için Grup Yönetimi döviz pozisyonunu yakından takip etmektedir (Dipnot 21).

Likidite riski

Likidite riski Grup'un ileri tarihlerdeki ticari ve finansal yükümlülüklerini karşılayamaması riskidir. Grup'un likidite riski, mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin normal koşullarda ya da kriz durumlarında fonlanabilmesi için çeşitli finansal kuruluşlardan Grup'u zarara uğratmayacak ya da itibarını zedelemeyecek şekilde yeterli finansman olanakları temin edilerek yönetilmektedir (Dipnot 25).

Piyasa riski

Piyasa riski; döviz kurları, faiz oranları ya da menkul kıymetler piyasalarında işlem gören enstrümanların fiyatları gibi para piyasasındaki değişikliklerin Grup'un gelirinin ya da sahip olduğu finansal varlıkların değerinin değişmesi riskidir. Piyasa riski yönetimi, piyasa riskine maruz kalmayı kabul edilebilir sınırlar dahilinde kontrol ederken, risk getirisini optimize etmeyi amaçlamaktadır.

Faiz oranı riski

Grup, faiz içeren varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Grup yönetiminin genel politikası, yatırımcı, alacaklı ve piyasa güveninin devamlılığını sağlamak ve Grup'un gelecek faaliyetlerini geliştirerek güçlü sermaye yapısını sürdürmektir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)

2.2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Yabancı para cinsinden işlemler

Konsolide finansal durum tablosunda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar ve borçlar raporlama tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru kullanılarak ABD Doları'na çevrilmektedir. Dönem içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki fiili kurlar kullanılarak ABD Doları'na çevrilmektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablolarına dahil edilmektedir.

Raporlama döneminden sonraki olaylar

Raporlama döneminden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarlar bu yeni duruma uygun şekilde düzeltilmekte, raporlama döneminden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen olayların olması halinde ise önemli olması durumunda ilgili dönemde açıklanmaktadır.

Şarta bağlı varlık ve yükümlülükler

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir.

Bölümlere göre raporlama

Grup'un operasyonları tek bir faaliyet bölümünden oluştuğu, bağlı ortaklığın faaliyetinin önemsiz olması ve faaliyet sonuçları ile bu faaliyete tahsis edilecek kaynakların tespiti ve bu faaliyetlerin performanslarının incelenmesi bu çerçevede değerlendirildiği için bölümlere göre raporlama bulunmamaktadır.

Nakit akış tablosu

Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

Faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un operasyonel faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir.

Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.

Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

Nakit ve nakit benzeri değerler, banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.

ODİNE SOLUTİONS TEKNOLOJİ TİCARET VE SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

3. İLİŞKİLİ TARAFLAR

a) İlişkili Taraflardan Alacak ve Borçlar

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla olan alacak ve borç bakiyeleri aşağıdaki gibidir:

	Alacaklar	Borçlar
30 Eylül 2025	Ticari	Ticari
Topraq Technologies Limited	1.578.909	-
Verscom LLC	1.602.169	-
Odine Solutions Technologies Services LTD	-	1.541.929
Odine International Holding UK LLP	2.506.781	-
Toplam	5.687.859	1.541.929

	Alacaklar	Borçlar
31 Aralık 2024	Ticari	Ticari
Topraq Tarım Teknolojileri Sanayi ve Ticaret A.Ş.	317.010	2.880.520
Topraq Technologies Limited	1.278.315	-
Verscom Danışmanlık Hizmetleri LTD. ŞTİ.	358.704	61.483
Verscom LLC	749.971	2.155.972
Odine Solutions Technologies Services LTD	-	1.226.572
Odine International Holding UK LLP	898.359	-
Toplam	3.602.359	6.324.547

b) İlişkili Taraf İşlemleri

Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla olan işlemlerin detayları aşağıdaki gibidir:

1 Ocak -30 Eylül 2025

	Hizmet	Hizmet	Diğer	Diğer
İlişkili Taraflarla Olan İşlemler	Satışları	Alışları	Satışlar	Alışlar
Verscom LLC	2.867.726	3.303.599		- -
Odine Solutions Technologies Services LTD	-	947.417		- -
Toplam	2.867.726	4.251.016		- -

1 Ocak -30 Eylül 2024

	Hizmet	Hizmet	Diğer	Diğer
İlişkili Taraflarla Olan İşlemler	Satışları	Alışları	Satışlar	Alışlar
Odine International Holding UK LLP	-	-	990.909	-
Verscom LLC	2.378.757	1.080.508	-	-
Verscom Danışmanlık Hizmetleri LTD. ŞTİ.	56.785	100.000	-	-
Odine Solutions Technologies Services LTD	-	561.863	-	-
Topraq Tarım Teknolojileri Sanayi ve Ticaret A.Ş.	1.591.934	-	-	-
Toplam	4.027.476	1.742.371	990.909	-

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

3. İLİŞKİLİ TARAFLAR (DEVAMI)

c) Üst Yönetime Sağlanan Menfaatler

Grup üst yönetim olarak, Yönetim Kurulu Üyesi, Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcısı olarak belirlenmiş olup 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla üst yönetime sağlanan menfaatler aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak 30 Eylül 2025	1 Ocak 30 Eylül 2024
Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar	130.228.817	38.545.532
Toplam	130.228.817	38.545.532

4. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzeri değerler aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Kasa	2.365.811	2.873.437
Banka	658.143.209	661.850.141
- Vadesiz Mevduat	66.777.738	15.111.677
- Vadesi 3 aydan kısa vadeli mevduat	591.365.471	646.738.464
Toplam	660.509.020	664.723.578

Vadeli mevduatların detayları aşağıdaki gibidir:

Anapara	Tür	Vade	Faiz Oranı %	30 Eylül 2025 TL Karşılığı
2.502.705	TL	01.10.2025	%39,50	2.502.705
1.151.308	ABD Doları	01.10.2025	%0,50	47.787.107
51.898.907	TL	01.10.2025	%40,50	51.898.907
78.530.056	TL	01.10.2025	%40,50	78.530.056
3.733.049	ABD Doları	11.12.2025	%4,10	154.946.918
1.149.061	ABD Doları	30.10.2025	%4,00	47.693.846
5.011.370	ABD Doları	14.10.2025	%4,15	208.005.932
				591.365.471

Anapara	Tür	Vade	Faiz Oranı %	31 Aralık 2024 TL Karşılığı
1.200.000	TL	2.01.2025	%40,00	1.200.000
233.085.440	TL	2.01.2025	%47,50	233.085.440
3.764.880	ABD Doları	30.01.2025	%4,60	132.826.100
4.677.124	ABD Doları	30.01.2025	%4,20	165.010.338
2.080.000	ABD Doları	17.01.2025	%4,20	73.383.024
650.000	ABD Doları	19.01.2025	%3,79	22.932.195
518.742	ABD Doları	2.01.2025	%1,50	18.301.367
				646.738.464

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

5. FİNANSAL YATIRIMLAR

Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli finansal yatırımlarının detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli finansal yatırımlar	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Gerçeğe uygun değer farkı kâr zarara yansıtılan finansal yatırımlar
Yurtiçi Yatırım fonları (3 aydan kısa)(*)	92.733.531	357.390.259
Toplam	92.733.531	357.390.259

(*) Grup'un aldığı serbest yatırım fonlarından oluşmaktadır.

6. TÜREV ARAÇLAR

Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla türev araçları bulunmamaktadır.

7. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Ticari Alacaklar	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Alıcılar	470.137.088	860.832.845
Alacak Reeskontu (-)	(1.771.454)	(2.664.689)
Şüpheli Ticari Alacaklar	1.330.775	1.295.775
Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-)	(1.330.775)	(1.295.775)
Ara Toplam	468.365.634	858.168.156
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar (Dipnot 3)	5.687.859	3.602.359
Toplam	474.053.493	861.770.515
Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı Hareket Tablosu	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Dönem başı Bakiyesi	1.295.775	5.354.812
Dönem İçindeki Tahsilatlar/(İptal Edilen Karşılıklar)	-	(5.354.812)
Dönem İçi Ayrılan Karşılıklar	35.000	1.295.775
Dönem Sonu Bakiyesi	1.330.775	1.295.775

Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla uzun vadeli ticari alacakları bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).

30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un alacak tahsil süresi 205 gündür (31 Aralık 2024: 232 gün).

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

7. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Ticari Borçlar	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Satıcılar	417.610.193	573.944.851
Borç Senetleri	-	12.697.551
Borç Reeskontu (-)	(142.830)	(1.676.109)
Toplam	417.467.363	584.966.293
İlişkili Taraflara Ticari Borçlar (Dipnot 3)	1.541.929	6.324.547
Toplam	419.009.292	591.290.840

Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla uzun vadeli ticari borçları bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).

30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un borç ödeme süresi 182 gündür (31 Aralık 2024: 263 gün).

8. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Diğer Alacaklar	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Verilen Depozito ve Teminatlar	470.909	719.830
Personelden Alacaklar	-	513.775
Vergi Dairesinden Alacaklar	5.534.957	817.054
Toplam	6.005.866	2.050.659
Uzun Vadeli Diğer Alacaklar	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Verilen Depozito ve Teminatlar	3.602.908	1.229.330
Toplam	3.602.908	1.229.330

Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Diğer Borçlar	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Ödenecek Vergi ve Fonlar	3.669.818	58.802.301
Diğer Çeşitli Borçlar	-	66.551
Toplam	3.669.818	58.868.852

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

9. STOKLAR

Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stoklarının detayı aşağıdaki gibidir:

Stoklar	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Ticari mallar (*)	81.009.308	909.385
Diğer Stoklar	50.265	50.253
Toplam	81.059.573	959.638

^(*) Ticari mallar Grup'un donanım ve yazılım stoklarından oluşmaktadır.

10. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli peşin ödenmiş giderler detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Verilen Sipariş Avansları	14.908.671	1.707.268
Gelecek Aylara Ait Peşin Ödenen Giderler	10.393.321	12.921.119
Verilen İş avansları	3.452.637	980.421
Personel Avansları	4.256.797	1.320.168
Toplam	33.011.426	16.928.976

Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli peşin ödenmiş giderler detayı aşağıdaki gibidir:

Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Gelecek Yıllara Ait Peşin Ödenen Giderler	2.480.813	4.687.064
Toplam	2.480.813	4.687.064

Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ertelenmiş gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Alınan Sipariş Avansları	333	-
Gelecek Aylara Ait Gelirler	18.978.635	71.989.881
Toplam	18.978.968	71.989.881

Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli ertelenmiş gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Gelecek Yıllara Ait Gelirler	7.409.501	1.996.487
Toplam	7.409.501	1.996.487

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

11. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir:

Diğer Dönen Varlıklar	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Devreden KDV	19.441.764	6.560
Toplam	19.441.764	6.560

Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri bulunmamaktadır.

12. MADDİ DURAN VARLIKLAR

Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla maddi duran varlıkların dönem amortisman gideri 12.487.069 TL (30 Eylül 2024: 3.968.684 TL).

13. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla maddi olmayan duran varlıkların dönem amortisman gideri: 131.088.033 TL (30 Eylül 2024:92.262.177 TL).

14. KULLANIM HAKKI VARLIKLARI

Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kullanım hakkı varlıkların dönem amortisman gideri: 16.976.151 TL (30 Eylül 2024: 4.356.152 TL).

15. FİNANSAL BORÇLANMALAR

Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli borçlanmalarının detayları aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Borçlanmalar	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Kısa Vadeli Kiralama İşlemlerinden Borçlar	20.937.747	12.001.836
Diğer Kısa Vadeli Borçlar (*)	4.259.410	2.845.370
Toplam Kısa Vadeli Borçlanmalar	25.197.157	14.847.206

(*) Kredi kartı bakiyelerinden oluşmaktadır.

Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli borçlanmalarının detayları aşağıdaki gibidir:

Uzun Vadeli Borçlanmalar	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Uzun Vadeli Kiralama İşlemlerinden Borçlar	54.978.651	22.959.947
Toplam Uzun Vadeli Borçlanmalar	54.978.651	22.959.947

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

16. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

16.1 Koşullu varlık ve yükümlülükler

Verilen Teminat – Rehin – İpotekler

Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla verilen teminatlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	19.938.959	-
- Teminat mektupları	19.938.959	-
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla	-	-
diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	-	-
D.Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı	-	-
i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	-	-
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	-	-
iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	-	-
Toplam	19.938.959	-

Alınan Teminatlar

30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup tarafından alınan teminat bulunmamaktadır.

17. GELİR VERGİLERİ

Kurumlar Vergisi

Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket'in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

2025 yılında uygulanan efektif vergi oranı %25'dir (2024: %25).

Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2025 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'dir. (2024: %25). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kârdan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan kârlardan düşülemez.

Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

17. GELİR VERGİLERİ (DEVAMI)

15 Temmuz 2023 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan "6 Şubat 2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" ile kurumlar vergisi oranı %20'den %25'e yükseltilmiştir. Buna göre, hesaplanan kurumlar vergisi karşılığı ve ertelenmiş vergi hesaplamaları ilgili yılda geçerli olan kurumlar vergisi oranı dikkate alınarak yapılmıştır.

2 Ağustos 2024 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan 7524 sayılı Kanun ile Kurumlar Vergisi Kanununa eklenen "Yurt içi asgari kurumlar vergisi" başlıklı 32/C maddesiyle, Kanunun 32 nci ve 32/A maddeleri hükümleri dikkate alınarak hesaplanan kurumlar vergisinin, indirim ve istisnalar düşülmeden önceki kurum kazancının %10'undan az olamayacağı düzenlenmiştir.

Bu Tebliğ ile 1 Seri No.lu Kurumlar Vergisi Genel Tebliği'ne -söz konusu düzenlemeye ilişkin açıklamaların yer aldığı- "32.5. Yurt içi asgari kurumlar vergisi" başlıklı bölüm eklenmiştir.

Yurtdışı Bağlı Ortaklıkların Faaliyetlerinin Vergilendirilmesi

Ekteki konsolide finansal tablolarda tam konsolidasyon yöntemi ile konsolide edilen yurtdışında bulunan bağlı ortaklıkların kurumlar vergisi ve ertelenmiş vergi hesaplamalarında vergi oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Birleşik Arap Emirlikleri, Çek Cumhuriyeti, Amerika Birleşik Devletleri ve Karadağ'daki şirketler için sırasıyla %9, %19 , %10-%37 ve %9-%15 arasında olup Birleşik Arap Emirlikleri'ndeki bağlı ortaklık Serbest Bölge'de yer aldığından kurumlar vergisinden muaftır.

Gelir Vergisi Stopajı

Kurumlar vergisi sonrası net dönem kârından dağıtılan kâr payları üzerinden gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. 23 Temmuz 2006 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan 2006/10731 Sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile Gelir Vergisi stopaj oranı %10'dan %15'e çıkarılmıştır.

22 Aralık 2021 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 4936 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ("Karar") ile Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu kapsamında, tam mükellef kurumlar tarafından dağıtılan kâr paylarından yapılacak stopaj oranı %15'ten %10'a indirildi.24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

17. GELİR VERGİLERİ (DEVAMI)

Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yükümlülük detayları aşağıdaki gibidir:

Dönem Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü)	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Cari dönem yasal vergi karşılığı	-	-
Peşin ödenen vergiler	26.801.602	5.000.851
Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü)	26.801.602	5.000.851
	1 Ocak-	1 Ocak
Sürdürülen Faaliyetlerle İlgili Vergi Gideri / (Geliri)	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024
Dönem Vergi Gideri	-	-
Ertelenmiş Vergi Karşılığı Geliri / (Gideri)	(1.685.544)	(10.158.794)
Toplam	(1.685.544)	(10.158.794)
Vergi Gelir / (Gideri) - Gelir Tablosu	(1.685.544)	(10.158.794)
Vergi Gelir / (Gideri) – Kapsamlı Gelir Tablosu	(419.111)	12.078
Toplam Vergi Gelir / (Gideri)	(2.104.655)	(10.146.716)

Ertelenmiş Vergi

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas mali tablolar ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında varlıkların gelire dönüştüğü veya borçların ödendiği dönemlerde uygulanması beklenen %25 vergi oranları dikkate alınmıştır (31 Aralık 2024: %25).

		Toplam Geçici Gelir / (Gider) Farkları		Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü)
	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Ertelenmiş Vergi Varlıkları
Şüpheli Alacak Karşılığı	1.295.775	1.295.775	323.944	323.944
İzin Karşılığı Düzeltmesi	24.296.369	16.156.641	6.074.092	4.039.160
Kıdem Tazminatı ile İlgili Düzeltmeler	18.197.123	13.516.637	4.549.281	3.379.159
Ertelenmiş Gelirlere İlişkin Düzeltmeler	16.466.579	73.792.861	4.116.645	18.448.215
Ertelenmiş Finansman Gideri	1.771.454	2.664.689	442.864	666.172
Nakdi Sermaye Arttırımı	8.796.620	12.174.132	2.199.155	3.043.533
Diğer	21.753.083	9.053.329	5.438.271	2.263.332
Toplam	92.577.003	128.654.064	23.144.252	32.163.516
Ertelenen Vergi Yükümlülükleri
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Düzeltmesi	(37.405.064)	(83.385.420)	(9.351.266)	(20.846.355)
Ertelenmiş Finansman Geliri	(142.830)	(1.676.109)	(35.708)	(419.027)
Kiralamalarla İlgili Düzeltmeler	(20.715.725)	(860.527)	(5.178.931)	(215.132)
Toplam	(58.263.619)	(85.922.056)	(14.565.905)	(21.480.514)
Ertelenen Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü), Net	34.313.384	42.732.008	8.578.347	10.683.002

ODİNE SOLUTİONS TEKNOLOJİ TİCARET VE SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

17. GELİR VERGİLERİ (DEVAMI)

Ertelenmiş Vergi (Devamı)

Ertelenmiş Vergi Hareket Tablosu	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024
Dönem Başı	10.683.002	23.654.575
Kâr veya Zararda Muhasebeleştirilen	(1.685.544)	(10.158.794)
Diğer Kapsamlı Gelirde Muhasebeleştirilen	(419.111)	12.078
Ertelenmiş Vergi Varlığı	8.578.347	13.507.859

18. ÖZKAYNAKLAR

a) Ödenmiş sermaye

30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Grup'un sermayesi, her biri 1 TL nominal değerde 110.500.000 (31 Aralık 2024: her biri 1 TL nominal değerde 110.500.000 adet) adet hisseden meydana gelmiştir.

Grup'un sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

		30 Eylül 2025		31 Aralık 2024
	Pay Oranı	Pay Tutarı	Pay Oranı	Pay Tutarı
Ortaklar	%	TL	%	TL
Alper Tunğa Sağu Burak	%33,00	36.466.000	%36,00	39.780.000
Diğer (*)	%43,21	47.747.986	%40,00	44.200.000
Geylan Abdülaziz Zapsu	%19,15	21.161.885	-	-
Doğu Kaan Bilyay	-	-	%7,26	8.023.451
Deniz Han Bilyay	-	-	%7,26	8.023.451
Hidayet Didem Zapsu Bilyay	-	-	%4,84	5.348.969
Fırat Kerim Ersoy	%4,64	5.124.129	%4,64	5.124.129
Sermaye	%100	110.500.000	%100	110.500.000

^(*) Cengiz Avcı, halka arz edilen paylardan satın almış olup sermayedeki payı 30 Eylül 2025 itibarıyla %18,74 'tir.

Şirketimizin Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem gören B grubu paylarının sermayeye oranı rapor tarihi itibarıyla yüzde 43,00 olup, pay adedi 47.514.000 adettir.

Grup, 21 Mart 2024 tarihinde Halka arz ile birlikte 22.100.000 TL'lik bedelli sermaye artışı gerçekleştirmiş ve ödenmiş sermayesi 110.500.000 TL'ye ulaşmıştır. Nominal sermaye artışı tutarının üstünde kalan payı halka arz masrafları düşüldükten sonra "Paylara ilişkin primler" hesabında muhasebeleştirmiştir.

b) Kârdan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin yüzde 20'sine ulaşıncaya kadar, yasal net kârın yüzde 5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise dağıtılan kârın ödenmiş sermayenin yüzde 5'ini aşan kısmının yüzde 10'u oranında ayrılır.

Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kârdan kısıtlanmış yasal yedek bakiyeleri aşağıdaki gibidir:

Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Yasal Yedekler	21.574.000	17.154.000
Toplam	21.574.000	17.154.000

c) Tanımlanmamış fayda planları yeniden ölçün kazançları ve kayıpları

TMS–19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardındaki değişiklikle birlikte kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında dikkate alınan aktüeryal kayıp kazançların gelir tablosunda muhasebeleştirilmesine izin vermemektedir. Aktüeryal varsayımların değişmesi sonucu oluşan kayıp ve kazançlar özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir.

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

18. ÖZKAYNAKLAR (DEVAMI )

d) Geçmiş yıllar kâr

"Ödenmiş Sermaye ve Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler" kalemleri yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmekte olup, TMS/TFRS çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan farklılıklar geçmiş yıllar kâr veya zararıyla ilişkilendirilmiştir. Net dönem kârı dışındaki birikmiş kâr / zararlar, özleri itibarıyla birikmiş kâr/zarar niteliğinde olan olağanüstü yedekler ile birlikte "Geçmiş Yıllar Kârları veya Zararları" kaleminde gösterilmiştir.

Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla geçmiş yıl kâr ve zarar bakiyeleri aşağıdaki gibidir:

Geçmiş Yıllar Kâr/(Zararları)	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Geçmiş Yıllar Kâr/(Zararları)	754.034.371	356.317.362
Toplam	754.034.371	356.317.362

e) Ortak kontrole tabi işletmeleri içeren birleşme etkisi

Ortak kontrol altında gerçekleşen işletme birleşmelerinin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında oluşan pozitif/negatif fark özkaynaklar altında muhasebeleştirilir. Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Ortak kontrole tabi işletmeleri içeren birleşme etkisi bakiyeleri aşağıdaki gibidir:

Ortak kontrole tabi işletmeleri içeren birleşme etkisi	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Ortak kontrole tabi işletmeleri içeren birleşme etkisi	(27.806.923)	(27.806.923)
Toplam	(27.806.923)	(27.806.923)

f) Paylara ilişkin primler iskontolar

Grup, 21 Mart 2024 tarihinde Halka arz ile birlikte 22.100.000 TL'lik bedelli sermaye artışı gerçekleştirmiş ve ödenmiş sermayesi 110.500.000 TL'ye ulaşmıştır. Nominal sermaye artışı tutarının üstünde kalan payı halka arz masrafları düşüldükten sonra "Paylara ilişkin primler" hesabında muhasebeleştirmiştir.

Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Paylara ilişkin primler bakiyeleri aşağıdaki gibidir:

Paylara ilişkin primler	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Hisse senedi ihraç primleri	606.203.066	606.203.066
Toplam	606.203.066	606.203.066

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

19. HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait hasılat ve satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Temmuz-	1 Temmuz
Hasılat	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024
Yurt İçi Satış Gelirleri	743.579.452	405.867.178	367.368.411	127.047.669
Yurtdışı Satış Gelirleri	148.053.971	109.546.805	81.177.176	30.842.294
Toplam Gelirler	891.633.423	515.413.983	448.545.587	157.889.963
Satıştan İadeler (-)	-	(10.676.573)	-	-
	891.633.423	504.737.410	448.545.587	157.889.963
	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Temmuz-	1 Temmuz
Satışların maliyeti	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024
Satılan Ticari Mallar Maliyeti (-)	(534.645.385)	(231.608.067)	(286.354.561)	(81.114.485)
Satılan Hizmet Maliyeti (-)	(224.537.113)	(82.895.611)	(111.859.829)	(29.965.417)
Satışların Maliyeti	(759.182.498)	(314.503.678)	(398.214.390)	(111.079.902)

20. FİNANSMAN GELİR VE GİDERLERİ

Grup'un 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait finansman gelirleri ve giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Temmuz-	1 Temmuz
Finansman Gelirleri	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024
Faiz gelirleri	95.668.108	39.001.297	32.472.741	23.819.257
Kur Farkı Gelirleri	45.508.774	-	21.968.746	-
Toplam	141.176.882	39.001.297	54.441.487	23.819.257
	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Temmuz-	1 Temmuz
Finansman Giderleri	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024	30 Eylül 2025	30 Eylül 2024
Faiz giderleri	-	1.672.842	-	-
Kiralamalardan kaynaklanan finansman gideri	15.999.732	5.105.877	7.163.015	996.697
Banka komisyon ve masraf giderleri	897.002	1.070.598	259.227	360.025
Kur Farkı Giderleri	-	76.111.029	-	(6.112.322)
Toplam	16.896.734	83.960.346	7.422.242	(4.755.600)

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

21. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Döviz kuru riski

Grup, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası'na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmektedir. Yabancı para cinsinden gösterilen varlıklar ve yükümlülükler alım satım taahhütleriyle beraber Grup'un kur riskine maruz kalmasına neden olmaktadır.

Grup'un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2025	TL Karşılığı	Avro	TL	İngiliz Sterlini	AED
1. Ticari Alacaklar	71.607.268	803.322	32.444.357	-	-
2a. Parasal Finansal Varlıklar	194.276.720	800.857	154.365.211	14.434	5.766
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-
3. Diğer
4. DÖNEN VARLIKLAR (1+2+3)	265.883.989	1.604.179	186.809.568	14.434	5.766
5. Ticari Alacaklar	-	-	-	-	-
6a. Parasal Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-
7. Diğer	-	-	-	-	-
8. DURAN VARLIKLAR (5+6+7)	-	-	-	-	-
9. TOPLAM VARLIKLAR (4+8)	265.883.989	1.604.179	186.809.568	14.434	5.766
10. Ticari Borçlar	(16.872.644)	(188.744)	(6.504.581)	(16.420)	(22.422)
11. Finansal Yükümlülükler	-	-	-	-	-
12a. Parasal Olan Yükümlülükler	-	-	-	-	-
12b. Parasal Olmayan Yükümlülükler	-	-	-	-	-
13. KISA VADELİ
YÜKÜMLÜLÜKLER (10+11+12)	(16.872.644)	(188.744)	(6.504.581)	(16.420)	(22.422)
14. Ticari Borçlar	-	-	-	-	-
15. Finansal Yükümlülükler	-	-	-	-	-
16a. Parasal Olan Yükümlülükler	-	-	-	-	-
16b. Parasal Olmayan Yükümlülükler	-	-	-	-	-
17. UZUN VADELİ
YÜKÜMLÜLÜKLER (14+15+16)	-	-	-	-	-
18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER
(13+17)	(16.872.644)	(188.744)	(6.504.581)	(16.420)	(22.422)
19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net
Varlık/Yükümlülük Pozisyonu (19a
19b)	-	-	-	-	-
19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı
Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı	-	-	-	-	-
19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz
Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı	-	-	-	-	-
20. Net Yabancı Para Varlık
Yükümlülük Pozisyonu (9-18+19)	249.011.345	1.415.435	180.304.987	(1.986)	(16.656)
21. Parasal Kalemler Net Yabancı
Para Varlık / (yükümlülük)
pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-
15-16a)	249.011.345	1.415.435	180.304.987	(1.986)	(16.656)

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

21. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI)

31 Aralık 2024	TL Karşılığı	Avro	Türk Lirası	İngiliz Sterlini	AED
1. Ticari Alacaklar	27.770.560	20.000	27.035.836	-	-
2a. Parasal Finansal Varlıklar	275.781.060	21.285	274.138.059	7.098	57.298
2b. Parasal Olmayan Finansal
Varlıklar	-	-	-	-	-
3. Diğer
4. DÖNEN VARLIKLAR (1+2+3)	303.551.620	41.285	301.173.895	7.098	57.298
5. Ticari Alacaklar	-	-	-	-	-
6a. Parasal Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-
6b. Parasal Olmayan Finansal
Varlıklar	-	-	-	-	-
7. Diğer	-	-	-	-	-
8. DURAN VARLIKLAR (5+6+7)	-	-	-	-	-
9. TOPLAM VARLIKLAR (4+8)	303.551.620	41.285	301.173.895	7.098	57.298
10. Ticari Borçlar	(26.707.173)	(7.659)	(25.821.438)	(13.589)	(189)
11. Finansal Yükümlülükler	-	-	-	-	-
12a. Parasal Olan Yükümlülükler	-	-	-	-	-
12b. Parasal Olmayan Yükümlülükler	-	-	-	-	-
13. KISA VADELİ
YÜKÜMLÜLÜKLER (10+11+12)	(26.707.173)	(7.659)	(25.821.438)	(13.589)	(189)
14. Ticari Borçlar	-	-	-	-	-
15. Finansal Yükümlülükler	-	-	-	-	-
16a. Parasal Olan Yükümlülükler	-	-	-	-	-
16b. Parasal Olmayan Yükümlülükler	-	-	-	-	-
17. UZUN VADELİ
YÜKÜMLÜLÜKLER (14+15+16)	-	-	-	-	-
18. TOPLAM
YÜKÜMLÜLÜKLER (13+17)	(26.707.173)	(7.659)	(25.821.438)	(13.589)	(189)
19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net
Varlık/Yükümlülük Pozisyonu (19a
19b)	-	-	-	-	-
19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı
Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin
Tutarı	-	-	-	-	-
19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı
Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin
Tutarı	-	-	-	-	-
20. Net Yabancı Para Varlık
Yükümlülük Pozisyonu (9-18+19)	276.844.447	33.626	275.352.457	(6.491)	57.109
21. Parasal Kalemler Net Yabancı
Para Varlık / (yükümlülük)
pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a
14-15-16a)	276.844.447	33.626	275.352.457	(6.491)	57.109

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

21. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI)

Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla aşağıda detayı verilen döviz türleri karşısında Türk Lirası'nda olası %10'luk bir değer değişimi Grup'un kârını aşağıda verilen tutarlarda etkileyecektir. Bu analiz özellikle faiz oranları gibi değişkenlerin sabit kalacağı varsayımına dayanmaktadır.

Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu
30 Eylül 2025	Kâr / (Zarar)
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
TL'nin ABD Doları karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 1-TL Doları net varlık/yükümlülüğü 2-TL Doları riskinden korunan kısım (-)	18.030.499	(18.030.499)
3-ABD Doları net etkisi (1+2)	18.030.499	(18.030.499)
Avro'nun ABD Doları karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 4-Avro net varlık/yükümlülüğü 5-Avro riskinden korunan kısım (-)	6.900.414	(6.900.414)
6-Avro net etkisi (4+5)	6.900.414	(6.900.414)
İngiliz Sterlini'nin ABD Doları karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 7-İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü 8-İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-)	(11.062)	11.062
9-İngiliz Sterlini net etkisi (7+8)	(11.062)	11.062
AED'nin ABD Doları karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 10-AEDnet varlık/yükümlülüğü 11-AEDriskinden korunan kısım (-)	(18.716)	18.716
12-AED net etkisi (7+8)	(18.716)	18.716

TOPLAM (3+6+9+12) 24.901.134 (24.901.134)

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

21. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI)

Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu 31 Aralık 2024 Kâr / (Zarar) Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi TL'nin ABD Doları karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 1-TL Doları net varlık/yükümlülüğü 27.535.246 (27.535.246) 2-TL Doları riskinden korunan kısım (-) -- -- 3-Türk Lirası net etkisi (1+2) 27.535.246 (27.535.246) Avro'nun ABD Doları karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 4-Avro net varlık/yükümlülüğü 123.529 (123.529) 5-Avro riskinden korunan kısım (-) -- -- 6-Avro net etkisi (4+5) 123.529 (123.529) İngiliz Sterlini'nin ABD Doları karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 7-İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü (28.695) 28.695 8-İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) -- -- 9-İngiliz Sterlini net etkisi (7+8) (28.695) 28.695 AED'nin ABD Doları karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde 10-AED net varlık/yükümlülüğü 54.548 (54.548) 11-AED riskinden korunan kısım (-) -- -- 12-AED net etkisi (7+8) 54.548 (54.548)

TOPLAM (3+6+9+12) 27.684.628 (27.684.628)

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.)

21. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI)

Sermaye riski yönetimi

Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak kârını artırmayı hedeflemektedir. Grup'un sermaye yapısı, nakit ve nakit benzerleri ile sermaye ve geçmiş yıl kâr/zararlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.

Grup'un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskleri Grup yönetim kurulu ve üst yönetim tarafından değerlendirilir. Söz konusu değerlendirmeler doğrultusunda, banka ile imzalanmış olan proje finansmanı anlaşması çerçevesinde sermaye artışı veya Grup'un yeni borç edinmesi kararları alınarak, sermaye yapısının dengede tutulması hedeflenmektedir.

Sermaye Riski Yönetimi	30 Eylül 2025	31 Aralık 2024
Toplam Finansal Borç	80.175.808	37.807.153
Nakit ve Nakit Benzerleri (-)	(660.509.020)	(664.723.578)
Net Borç	(580.333.212)	(626.916.425)
Toplam Özkaynak	2.095.021.673	1.894.343.790
Borç/Sermaye Oranı	%(27,70)	%(33,09)

22. PAY BAŞINA KAZANÇ/(KAYIP)

Pay başına kazanç / (kayıp) aşağıdaki gibidir;

	1 Ocak- 30 Eylül 2025	1 Ocak 30 Eylül 2024
Çıkarılmış hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi Hissedarlara ait net kâr / (zarar)	110.500.000 (24.409.610)	104.000.000 15.620.892
Pay başına kazanç / (kayıp)	(0,2209)	0,1502

23. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

• Bulunmamaktadır.