ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 10, 2016

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

AS BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliOlumluOdaş Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş.

1 Ocak 2015 - 31 Aralık 2015 Hesap Dönemine Ait

Finansal Tablolar Hakkında Bağımsız Denetçi Raporu

Odaş Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş.

Yönetim Kurulu'na,

Giriş

Odaş Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş.'nin (Şirket) ve bağlı ortaklıkları (birlikte "Grup")'nın 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide finansal durum tablosu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar tablosu, konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide öz kaynaklar değişim tablosu, konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu

Grup yönetimi finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve KGK tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar Odaş Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş. ve bağlı ortaklarının 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, TMS/TFRS çerçevesinde tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar

1. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 378'inci maddesine göre, yönetim kurulu Grup'un varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla, uzman bir komite kurmak, sistemi çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür. Aynı kanunun 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 9 Mart 2016 tarihinde Grup'un Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

2. TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Grup'un 1 Ocak - 31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

3. TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

As Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş.

(Member of NEXIA INTERNATIONAL)

O. Tuğrul ÖZSÜT

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

10.03.2016

İstanbul, Türkiye

1	OSMAN TUĞRUL ÖZSÜT	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	AS BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	10.03.2016 19:32:47

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1	ABDULKADİR BAHATTİN ÖZAL	ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.	ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.	10.03.2016 19:20:36
2	BURAK ALTAY	ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.	ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş.	10.03.2016 19:25:32
3	OSMAN TUĞRUL ÖZSÜT	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	AS BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	10.03.2016 19:32:48

Finansal Durum Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2015	31.12.2014
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		194.773.280	140.498.463
Nakit ve Nakit Benzerleri	53	61.572.618	70.907.968
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar	6-7	66.603.761	28.553.915
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	6
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	7	66.603.761	28.553.915
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	8
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar	8
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar	8
Diğer Alacaklar	6-9	11.255.215	5.417.105
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	6	7.955.572	5.119.864
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	9	3.299.643	297.241
Türev Araçlar	46
Stoklar	10	10.858.227	183.036
Canlı Varlıklar	11
Peşin Ödenmiş Giderler	12	1.817.485	5.936.593
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	25	71.113	53.653
Diğer Dönen Varlıklar	29	41.932.192	29.446.193
ARA TOPLAM		194.110.611	140.498.463
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar	39	662.669
DURAN VARLIKLAR		452.850.633	278.175.535
Finansal Yatırımlar	4
Ticari Alacaklar	6-7
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	6-7
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	6-7
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	8
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar	8
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar	8
Diğer Alacaklar	9-6	581.257	148.573
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	6
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	9	581.257	148.573
Türev Araçlar	46
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	4	200.000
Canlı Varlıklar	11
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	13
Maddi Duran Varlıklar	14	401.777.920	212.897.125
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	17-18	18.583.054	8.477.554
- Şerefiye	18
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	17-18	18.583.054	8.477.554
Peşin Ödenmiş Giderler	12	2.405.590	390.159
Ertelenmiş Vergi Varlığı	40	1.960.380	1.343.167
Diğer Duran Varlıklar	29	27.342.432	54.918.957
TOPLAM VARLIKLAR		647.623.913	418.673.998
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		215.573.353	175.941.704
Kısa Vadeli Borçlanmalar	47	65.157.661	61.555.163
Kısa Vadeli Finansal Kiralama Yükümlülükleri	47	1.271.114	1.083.082
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	47	48.977.830	41.921.271
Diğer Finansal Yükümlülükler	47	7.769	3.336
Ticari Borçlar	6-7	54.501.329	39.552.629
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	6
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	7	54.501.329	39.552.629
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	8
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar	8
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar	8
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	27	444.744	162.497
Diğer Borçlar	6-9	6.842.582	3.963.524
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	6	672.125	730.794
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	9	6.170.457	3.232.730
Türev Araçlar	46
Devlet Teşvik ve Yardımları	23
Ertelenmiş Gelirler	12	12.568.101	11.189.783
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	25		41.131
Kısa Vadeli Karşılıklar	25
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	25
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	29
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	29	25.802.224	16.469.288
ARA TOPLAM		215.573.353	175.941.704
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler	39
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		263.408.898	146.621.885
Uzun Vadeli Borçlanmalar	47	247.394.701	131.772.746
Uzun Vadeli Finansal Kiralama Yükümlülükleri	47	3.517.748	4.171.281
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	27
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar	6-9	500	500
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	6-9
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	6-9	500	500
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Uzun Vadeli Karşılıklar	27	429.617	334.817
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	27	313.461	223.300
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar	25	116.156	111.517
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar	40
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	40	12.066.332	10.342.539
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R		168.641.662	96.110.409
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		165.496.398	95.190.166
Ödenmiş Sermaye	30	47.600.180	42.000.000
Sermaye Düzeltme Farkları	30
Geri Alınmış Paylar (-)	30
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)	30
Paylara İlişkin Primler/İskontolar	30	88.194.062	45.134.869
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler	30	-26.340.830	-26.405.410
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi	30	-26.340.830	-26.405.410
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler	30	-4.785	-27.756
- Yabancı Para Çevirim Farkları
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar	30	-4.785	-27.756
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	30	639.252
Diğer Özkaynaklar	30	21.868.966
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları	30	34.101.259	7.335.449
Net Dönem Karı/Zararı	41	-561.708	27.153.014
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR	30	3.145.264	920.243
TOPLAM KAYNAKLAR		647.623.913	418.673.998