OCTAVA S.A. — Earnings Release 2016

Nov 10, 2016

Octava S.A. 1 Skonsolidowane wybrane dane finansowe

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2016 r.

	w tys. zł		w tys. EUR
	Za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2016 r.	Za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2015 r.	Za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2016 r.	Za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2015 r.
Przychody z inwestycji	985	2 899	225	697
Pozostałe przychody operacyjne	306	348	70	84
Koszty operacyjne	(1 530)	(2 164)	(350)	(520)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(239)	1 083	(55)	260
Zysk (strata) netto	622	755	142	182
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom Spółki	581	742	133	178
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	42 786 848	42 786 848	42 786 848	42 786 848
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (w zł/EUR): - podstawowy oraz rozwodniony	0,01	0,02	0,00	0,00
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	(31 002)	(269)	(7 096)	(65)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	9 771	(3 799)	2 237	(914)
Przepływy pieniężne netto	(21 231)	(4 068)	(4 860)	(978)
		w tys. zł	w tys. EUR
	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2016	31.12.2015
Aktywa, razem	78 145	66 267	18 123	15 550
Zobowiązania, razem	14 044	3 232	3 257	758
Kapitał własny, razem	64 101	63 035	14 866	14 792
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Spółki	63 987	62 897	14 839	14 759
Liczba akcji (w szt.)	42 786 848	42 786 848	42 786 848	42 786 848
Wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł/EUR)	1,50	1,47	0,35	0,35
Wartość aktywów netto przypisanych akcjonariuszom Spółki na

jedną akcję (w zł/EUR) 1,50 1,47 0,35 0,34

Octava S.A. 2 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

na dzień 30 września 2016 r.

w tys. zł	30.09.2016	31.12.2015
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	22	65
Nieruchomości inwestycyjne	15 829	15 781
Wartość firmy	1 588	1 588
Wartości niematerialne	9	9
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	887	747
Należności pozostałe	29	29
Dłużne instrumenty finansowe	33 626	-
Certyfikaty inwestycyjne	11 427	11 860
	63 417	30 079
Aktywa obrotowe Zapasy	777	1 171
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	543	593
Pożyczki udzielone	154	-
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	13 254	34 424
	14 728	36 188
Aktywa, razem	78 145	66 267
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Spółki
Kapitał zakładowy	4 279	4 279
Kapitał zapasowy	21 454	21 454
Kapitał z aktualizacji wyceny	1 142	633
Niepodzielony zysk (niepokryta strata)	37 112	36 531
	63 987	62 897
Udział niekontrolowany	114	138
Kapitał własny, razem	64 101	63 035
ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 454	1 936
Dłużne instrumenty finansowe	10 483	-
	12 937	1 936
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	154	650
Przychody przyszłych okresów	119	68
Inne rezerwy i zobowiązania	834	578
	1 107	1 296
Zobowiązania, razem	14 044	3 232
Pasywa, razem	78 145	66 267

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

w tys. zł
-----------	--

	Za okres 3 miesięcy zakończony 30.09.2016 r.	Za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2016 r.	Za okres 3 miesięcy zakończony 30.09.2015 r.	Za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2015 r.
Przychody z inwestycji
Przychody ze sprzedaży mieszkań	-	542	7 984	8 177
Koszty sprzedaży mieszkań	-	(395)	(5 690)	(5 858)
Przychody z tytułu odsetek	14	98	75	214
Zyski/straty z inwestycji	223	9	-	208
Przychody z dłużnych papierów wartościowych	195	195	-	-
Przychody z tytułu otrzymanych dywidend	-	536	-	158
	432	985	2 369	2 899
Pozostałe przychody operacyjne	69	306	110	348
Przychody operacyjne, razem	501	1 291	2 479	3 247
Koszty operacyjne
Wynagrodzenia	(144)	(356)	(193)	(498)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	(18)	(56)	(36)	(84)
Amortyzacja	(4)	(22)	(11)	(35)
Pozostałe koszty administracyjne	(351)	(961)	(712)	(1 408)
Pozostałe koszty operacyjne	(44)	(135)	(54)	(139)
	(561)	(1 530)	(1 006)	(2 164)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(60)	(239)	1 473	1 083
Koszty/przychody finansowe (netto)	577	1 120	12	63
Podatek dochodowy	(138)	(259)	(410)	(391)
Zysk (strata) netto	379	622	1 075	755
Przypisany:
Akcjonariuszom Spółki	379	581	1 075	742
Udział niekontrolowany	-	41	-	13
	379	622	1 075	755
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (w zł)
- podstawowy oraz rozwodniony	0,01	0,01	0,03	0,02

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

w tys. zł

Skonsolidowany zysk (strata) netto	379	622	1 075	755
Inne całkowite dochody netto:	(56)	509	(166)	(113)
Wycena aktywów finansowych	(70)	628	(206)	(140)
Podatek odroczony dot. wyceny aktywów finansowych	14	(119)	40	27
Całkowite dochody ogółem	323	1 131	909	642
Całkowite dochody ogółem przypisane:
Akcjonariuszom Spółki	323	1 090	909	629
Udział niekontrolowany	-	41	-	13

	Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Spółki
w tys. zł	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Niepodzielony zysk (niepokryta strata)	Udział niekontrolowany	Razem
Za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2016 r.
Saldo na początek okresu	4 279	21 454	633	36 531	138	63 035
Korekta wyniku finansowego lat ubiegłych	-	-	-	-	-	-
Dywidendy wypłacone udziałom niekontrolowanym	-	-	-	-	(65)	(65)
Zakup akcji w jednostkach zależnych	-	-	-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2016 r.	-	-	509	581	41	1 131
Saldo na koniec okresu	4 279	21 454	1 142	37 112	114	64 101
Za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2015 r.
Saldo na początek okresu	4 279	21 454	503	33 603	102	59 941
Korekta wyniku finansowego lat ubiegłych	-	-	-	-	-	-
Korekta udziałów niekontrolowanych	-	-	-	-	-	-
Zakup akcji w jednostkach zależnych	-	-	-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem za okres 9 miesięcy zakończony
30.09.2015 r.	-	-	(113)	742	13	642
Saldo na koniec okresu	4 279	21 454	390	34 345	115	60 583

Octava S.A. 5 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2016 r.

w tys. zł	Za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2016 r.	Za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2015 r.
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Wpływy z tytułu najmu	118	-
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych	-	(1 083)
Koszt wytworzenia mieszkań	(324)	(5 564)
Sprzedaż mieszkań	929	11 310
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	-	-
Nabycie udziałów w jednostkach stowarzyszonych	(214)	-
Nabycie papierów wartościowych	(31 723)	(8 283)
Zbycie papierów wartościowych	1 277	4 535
Odsetki otrzymane	94	370
Dywidendy otrzymane	536	-
Udzielone pożyczki/spłacone pożyczki	(150)	-
Podatek dochodowy	(50)	(357)
Pozostałe przepływy - pozostałe wydatki na działalność operacyjną	(1 495)	(1 197)
	(31 002)	(269)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Weksle	-	(3 500)
Pozostałe przepływy	-	(10)
Odsetki	6	(289)
Emisja dłużnych papierów wartościowych	9 830	-
Dywidendy zapłacone	(65)	-
	9 771	(3 799)
Przepływy pieniężne netto	(21 231)	(4 068)
Środki pieniężne na początek okresu	34 424	34 381
Pozostałe aktywa pieniężne	-	-
Różnice kursowe	61	69
Środki pieniężne na koniec okresu	13 254	30 382

Octava S.A. 6 Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 września 2016 r.

w tys. zł	30.09.2016	31.12.2015
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	22	31
Wartości niematerialne	-	-
Pożyczki udzielone	1 300	1 000
Należności pozostałe	29	29
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	32	33
Udziały w spółkach zależnych i stowarzyszonych	15 535	17 056
Dłużne instrumenty finansowe	22 975	-
Aktywa dostępne do sprzedaży - certyfikaty inwestycyjne	11 427	11 860
	51 320	30 009
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług	59	7
Należności pozostałe	58	-
Pożyczki udzielone	154	-
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	11 327	29 766
	11 598	29 773
Aktywa, razem	62 918	59 782
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał zakładowy	4 279	4 279
Kapitał zapasowy	11 464	11 464
Kapitał z aktualizacji wyceny	1 142	633
Niepodzielony zysk (niepokryta strata)	45 462	43 018
Kapitał własny, razem	62 347	59 394
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania długoterminowe
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	526	165
	526	165
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	45	223
	45	223
Zobowiązania, razem	571	388
Pasywa, razem	62 918	59 782

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

w tys. zł
	Za okres 3 miesięcy zakończony 30.09.2016 r.	Za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2016 r.	Za okres 3 miesięcy zakończony 30.09.2015 r.	Za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2015 r.
Przychody z inwestycji
Udział w wyniku finansowym netto	-	-	-	-
Przychody z dłużnych papierów wartościowych	809	1 158	-	-
Przychody z tytułu odsetek	34	149	147	392
Odpisy aktualizujące wartość udzielonych pożyczek	(19)	(51)	1 126	1 019
Zrealizowane i niezrealizowane zyski (straty) z inwestycji	442	147	581	(3 583)
Przychody z tytułu otrzymanych dywidend	-	1 935	-	-
	1 266	3 338	1 854	(2 172)
Pozostałe przychody operacyjne	43	137	54	139
Przychody operacyjne, razem	1 309	3 475	1 908	(2 033)
Koszty operacyjne
Wynagrodzenia	(104)	(223)	(105)	(266)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	(16)	(49)	(24)	(57)
Amortyzacja	(2)	(8)	(3)	(11)
Pozostałe koszty administracyjne	(77)	(290)	(111)	(400)
Pozostałe koszty operacyjne	(44)	(135)	(54)	(139)
	(243)	(705)	(297)	(873)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	1 066	2 770	1 612	(2 906)
Koszty finansowe (netto)	(310)	(84)	24	69
Podatek dochodowy	(95)	(242)	(213)	(240)
Zysk (strata) netto	661	2 444	1 423	(3 077)
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (w zł)
- podstawowy oraz rozwodniony	0,02	0,06	0,03	(0,07)
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW w tys. zł
Zysk (strata) netto	661	2 444	1 423	(3 077)

Inne całkowite dochody netto:	(56)	509	(166)	(113)
Wycena aktywów finansowych	(70)	628	(206)	(140)
Podatek odroczony dot. wyceny aktywów finansowych	14	(119)	40	27
Całkowite dochody ogółem	605	2 953	1 257	(3 190)

Octava S.A. 8 Zestawienie zmian w kapitale własnym za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2016 r.

w tys. zł	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Niepodzielony zysk (niepokryta strata)	Razem
Za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2016 r.
Saldo na początek okresu	4 279	11 464	633	43 018	59 394
Wykup akcji własnych do umorzenia	-	-	-	-	-
Umorzenie akcji własnych	-	-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2016 r.	-	-	509	2 444	2 953
Saldo na koniec okresu	4 279	11 464	1 142	45 462	62 347
Za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2015 r.
Saldo na początek okresu	4 279	11 464	503	46 145	62 391
Wykup akcji własnych do umorzenia	-	-	-	-	-
Umorzenie akcji własnych	-	-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2015 r.	-	-	(113)	(3 077)	(3 190)
Saldo na koniec okresu	4 279	11 464	390	43 068	59 201

w tys. zł	Za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2016 r.	Za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2015 r.
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	-	-
Nabycie papierów wartościowych	(21 958)	(8 234)
Zbycie papierów wartościowych	1 277	4 535
Zbycie udziałów w spółkach zależnych	1 445	-
Nabycie udziałów w spółkach zależnych	-	(1 400)
Nabycie udziałów w spółkach stowarzyszonych	-	-
Odsetki otrzymane	94	1 411
Otrzymane zaliczki na poczet zysku oraz dywidendy	1 935	-
Udzielone pożyczki	(450)	(3 100)
Spłacone pożyczki	-	4 888
Podatek dochodowy	(50)	(357)
Pozostałe przepływy - pozostałe wydatki na działalność operacyjną	(795)	(918)
	(18 502)	(3 175)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wykup akcji własnych	-	-
Kredyty i pożyczki otrzymane	-	-
Kredyty i pożyczki spłacone	-	-
Odsetki	-	-
	-	-
Przepływy pieniężne netto	(18 502)	(3 175)
Środki pieniężne na początek okresu	29 766	30 734
Inne aktywa pieniężne	-	-
Różnice kursowe	63	69
Środki pieniężne na koniec okresu	11 327	27 628

w tys. zł

1 Zasady rachunkowości

Podstawa sporządzenia

W dniu 31.10.2006 r. Walne Zgromadzenie Octava S.A postanowiło, iż Spółka począwszy od dnia 01.01.2007 r., jednostkowe sprawozdania finansowe będzie sporządzać zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości ("MSR"), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (zwanymi dalej łącznie "zasadami rachunkowości przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej").

Na dzień 30 września 2016 r. różnice między powyższymi zasadami a Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ogłoszonymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IASB) nie mają wpływu na Spółkę. Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień i za okres zakończony 30 września 2016 r. (dalej: "Sprawozdanie finansowe") stanowi śródroczne sprawozdanie finansowe w myśl MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Zostało ono przygotowane i zaprezentowane również zgodnie z przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19.02.2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.

Sprawozdanie finansowe jest sporządzone w tysiącach złotych. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za III kwartał 2016 roku odnosi się do skonsolidowanego kwartalnego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej.

Zasady rachunkowości stosowane przy sporządzaniu sprawozdania finansowego

Stosowane zasady rachunkowości zgodne są z zaprezentowanymi w notach do ostatnio złożonego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, za wyjątkiem zasad dotyczących konsolidacji.

Lista znaczących inwestycji w spółki zależne i stowarzyszone przedstawia się następująco:

	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (pośrednio i bezpośrednio)
	30.09.2016	31.12.2015
Konstancin Nieruchomości Sp. z o.o.	100,00%	100,00%
Łąki Konstancińskie Sp. z o.o.	99,66%	99,66%
Międzyrzecze Sp. z o.o.	99,63%	99,63%
Galeria7 Sp. z o.o.	100,00%	100,00%
Octava Development Sp. z o.o.	100,00%	100,00%
Aussie Development Cyprysowa Sp. z o.o.	100,00%	100,00%
Aussie Development Bluszczowa Sp. z o.o.	100,00%	100,00%
Brilla Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Jasna 1 Sp.k	79,55%	79,55%
Salokin Limited	23,87%	23,87%

Inwestycje w spółki zależne i stowarzyszone w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wykazywane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu trwałej utraty wartości.

W dniu 15 marca 2016 r. Octava SA ("Spółka", "Octava") zbyła 28.900 udziałów spółki Aussie Development Cyprysowa Sp. z o.o. o łącznej wartości 1.445 tys. zł. w celu ich umorzenia.

Na dzień 30 września 2016 r. Spółka dokonała aktualizacji odpisów z tytułu utraty wartości udziałów w spółkach zależnych i stowarzyszonych. Łączna kwota odpisów wynosi 23,7 mln. zł.

W dniu 15 marca 2016 r. została podjęta uchwała Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia spółki Octava Development Spółka akcyjna z siedzibą w Warszawie w sprawie przekształcenia Spółki Octava Development Spółka akcyjna w Octava Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością.

W dniu 17 marca 2016 r. została podjęta uchwała Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Spółki Aussie Development Cyprysowa Sp. z o.o. z siedzibą w Lublinie stanowiąca, iż zysk za rok 2015 zostanie przeznaczony do wypłaty po potrąceniu straty z lat ubiegłych. Wobec powyższego do wypłaty na rzecz jedynego wspólnika Spółki - Octava przeznaczone zostało 1.500 tys. zł. Powyższa kwota została uregulowana w marcu 2016 r.

W pierwszym kwartale 2016 r. zostały podjęte uchwały wspólników Brilla Sp. z o.o. - Jasna 1 Sp.k. w sprawie wypłaty zaliczek na poczet zysku. W jej wyniku Octava otrzymała łącznie kwotę 435 tys. zł tytułem zaliczki na poczet udziału w zysku spółki Brilla Sp. z o.o. - Jasna 1 Sp.k.

W dniu 21 kwietnia 2016 r. Spółka udzieliła długoterminowej pożyczki spółce zależnej - Galerii 7 Sp. z o.o. w kwocie 300 tys. zł. Oprocentowanie pożyczki wynosi 6% w skali roku. Ostateczny termin spłaty przypada na 30 kwietnia 2019 r.

W dniu 05 maja 2016 r. Spółka udzieliła krótkoterminowej pożyczki spółce niepowiązanej Property Oversight Services Sp. z o.o. w kwocie 150 tys. zł. Oprocentowanie pożyczki wynosi 6,5% w skali roku.

W dniu 11 maja 2016 roku Octava przyjęła propozycję nabycia obligacji spółki zależnej Octava Development S.A. ("ODSA"), w której Octava posiada 100% akcji. Spółka nabyła 1 obligację serii A wyemitowaną przez ODSA o wartości nominalnej 14.000.000 zł, za cenę emisyjną 14.486.985 zł. Nabycie obligacji ma charakter średnioterminowej lokaty kapitałowej, a jej nabycie zostało sfinansowane ze środków własnych Spółki.

W dniu 21 czerwca 2016 r. Octava złożyła oświadczenie o przyjęciu propozycji nabycia 3 obligacji imiennych serii A oraz 2 obligacji imiennych serii B w formie dokumentu (dalej łącznie "Obligacje" lub pojedynczo "Obligacja") emitowanych przez spółkę pod firmą Cross Point B Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie ("Cross Point"). Wartość nominalna jednej Obligacji serii A wynosi 500.000,00 euro, natomiast wartość nominalna jednej Obligacji serii B wynosi 100.000,00 euro. Łączna wartość nominalna Obligacji serii A i Obligacji serii B wynosi 1.700.000,00 euro. Łączna cena emisyjna Obligacji wynosi 1.700.00,00 euro tj. 7,47 mln zł. Termin wykupu Obligacji przez Cross Point przypada 36 miesięcy licząc od dnia emisji obligacji, przez który należy rozumieć dzień, w którym zarząd Emitenta podejmie uchwałę w sprawie przydziału Obligacji. Warunki emisji przewidują przypadki wcześniejszego wykupu Obligacji, w tym na żądanie Octava. Nabycie Obligacji zostało sfinansowane przez Octava ze środków własnych.

W dniu 05 sierpnia 2016 r. Spółka złożyła żądanie wykupu certyfikatów inwestycyjnych serii C ("CI serii C") wyemitowanych przez Octava Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych ("Fundusz"). Octava wykupiła 1 061 097 CI serii C Funduszu na łączną kwotę 1,28 mln zł. Na dzień 30 września 2016 r. Spółka posiada łącznie 7 658 601 certyfikatów inwestycyjnych Funduszu.

W dniu 7 października 2016 r. Octava otrzymała od Pełnomocnika spółki Beresford Energy Corp., spółki utworzonej zgodnie z prawem stanu Delaware, z siedzibą w Nowym Jorku, USA ("Beresford") działającej także w imieniu Elliott International, L.P. oraz Elliott Associates, L.P., tworzących grupę kapitałową w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych ("Ustawa") (Dz.U. z 2013 r., poz. 1382, ze zm.) ("Grupa") zawiadomienia o sprzedaży i nabyciu w ramach Grupy Kapitałowej znacznego pakietu akcji Octava. Beresford zmniejszyła swój udział w Octava poprzez zbycie 24.312.211 akcji Octava, reprezentujących 56,82% głosów w ogólnej liczbie głosów w Octava na rzecz podmiotu wchodzącego w skład Grupy, tj. Manchester Securities Corp., spółki utworzonej zgodnie z prawem stanu Nowy Jork ("Manchester").