Obrascon Huarte Lain S.A.

Investor Presentation • Feb 29, 2024

Resultados 2023

29 de febrero de 2023

Parte 1

01 Metas estratégicas alcanzadas

Gran transformación de OHLA 2020-2023

Hitos en geografías de referencia

Planta fotovoltaica Zaratán, Valladolid. España.

El EBITDA en 2023 alcanza récord desde 2015 impulsado por el negocio de Construcción y por la mejora de márgenes

La contratación y la cartera se mantienen en máximos históricos (ratio Book to Bill es de 1,3x)

La caja operativa generada en 2023 supera los 100 millones de euros revirtiendo la tendencia de años anteriores

Mantenemos la senda de reducción del apalancamiento financiero

Metas estratégicas alcanzadas

El negocio ha batido todos sus objetivos año tras año

El ejercicio 2023 consolida la gran transformación operativa de la compañía que vuelve a la senda del beneficio

	2020	2023	Var.
Ventas	2.830,7	3.597,4	+27,1%
EBITDA	67,5	137,1	+103,1%
% Margen EBITDA	2,4%	3,8%	+1,4%
EBIT	(8,5)	91,0	n.a.
Deuda Fin. Bruta	749,1	522,6	(30,2%)
Apalancamiento (DFB/EBITDA)	11,1x	3,8x	Reducción de 7,3 veces (65,8%)
Rating	Fitch: CC Moody´ s: CAA (Neg. Outlook)	Moody´ s: B3 (Stable Outlook)
Contratación	2.760,8	4.494,6	+62,8%
Cartera total	4.962,1	8.485,2	+71,0%

Gran transformación de OHLA 2020-2023

(Incluye la División Servicios de forma excepcional para facilitar la comparación)

4

Mn€

Áreas geográficas de referencia

La compañía suma una cartera de 3.163 millones de euros

Estados Unidos

Hitos

• OHLA hace historia en el Metro de Nueva York con un nuevo contrato por importe de 530 Mn€
• Adjudicaciones relevantes en Illinois y California que refuerzan la cartera en EEUU
• Inauguración de la I-405 (California), uno de los mayores contratos de infraestructuras al oeste del país

I-405 (California), con un presupuesto de 1.200 millones de euros

Áreas geográficas de referencia

Presencia activa en México, Chile, Perú, Colombia y Panamá, con una cartera de 2.584 Mn€

Latinoamérica

Hitos

• Refuerzo de la cartera de concesiones. Tras la adjudicación del Instituto Nacional del Cáncer, en Chile
• Impulso a la movilidad sostenible y a la cartera de hospitales con importantes contratos que consolidan la experiencia de OHLA en esta tipología de proyectos

Áreas geográficas de referencia

Mercado fundacional de OHLA donde ha impulsado su cartera hasta los 2.006 Mn€

Europa

Hitos

• Digitalización. Inauguración de Lund-Arlöv (Suecia), uno de los proyectos ferroviarios más innovadores de Europa
• Transporte sostenible. Proyectos de alta velocidad en España, corredores ferroviarios en Rep. Checa y mayor contratista del Metro de Estocolmo
• Energías limpias. La compañía ya gestiona 2.300 MW en energías renovables

ENR 2023 Global Best Project en la categoría ferroviaria

EPC Ski NORUEGA

Reconocimientos en EEUU, Latinoamérica y Europa

Hospital de Curicó

ENR 2023 Global Best Projects. Award of Merit en la categoría Hospitales

Américo Vespucio Oriente I

ENR 2023 Global Best Projects. Award of Merit en la categoría Carreteras

Estación de Elmont

ENR 2023 Global Best Projects. Award of Merit en la categoría Aeropuerto/Tránsito

El Grupo OHLA se mantiene en el selecto cuadrante de empresas con Cinco Estrellas y se afianza como una de las empresas líder del sector Mantenimiento y Operación de Infraestructuras según el índice internacional de sostenibilidad de infraestructuras Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB 2023), que reconoce las buenas prácticas de las empresas en materia ESG (Environmental, Social and Governance). Este reconocimiento refuerza el compromiso de OHLA con la sostenibilidad y refleja la voluntad de la compañía de seguir desarrollando todas sus actividades de forma responsable, desarrollando proyectos que cuiden el planeta y contribuyendo al bienestar y desarrollo de la sociedad.

Contribuimos al progreso social y económico de las sociedades donde operamos

Progreso social

Generamos confianza en nuestros inversores y en la sociedad en general

Transparencia

Alianzas para impulsar la integración social de colectivos vulnerables

Desempeño no financiero / la sostenibilidad como oportunidad de negocio

• 01 Cumplimiento de objetivos

Guidance 2024

Evolución del EBITDA

Índice

05 Generación de caja

04 Contratación y Cartera

06 Evolución del endeudamiento bruto

Principales magnitudes 2023

Cumplimiento de Objetivos (Incluye la División Servicios de forma excepcional para facilitar la comparación)

	2023		2022			2021
	Objetivo	Real	Objetivo	Real		Objetivo	Real
Ventas	≥ 3.400 Mn€	3.597 Mn€	≥ 3.000 Mn€	3.260 Mn€		2.900-3.000 Mn€	2.778 Mn€
		(+10,3% YoY)		(+17,3% YoY)			(-1,8% YoY)
EBITDA	≥125 Mn€	137 Mn€	>110 Mn€	114 Mn€		>80 Mn€	91 Mn€
		(+20,1% YoY)		(+25,1% YoY)			(+35,1% YoY)
Contratación	≥3.600 Mn€	4.495 Mn€	>3.500 Bn€	4.274 Mn€		>3.500 Bn€	3.697 Mn€
		(+5,2% YoY)		(+15,6% YoY)			(+33,9% YoY)
Concesiones	Nueva concesión en Chile
		OHLA ha cumplido sus objetivos un año más

Principales magnitudes 2023 (Excl. División Servicios al estar interrumpida)

			Mn€
P&G	2023	2022	Var %
	3.131,5	2.865,4	+9,3%
Construcción	2.902,7	2.709,3	+7,1%
Industrial	205,1	130,6	+57,0%
Otros	23,7	25,5	(7,1%)
	126,1	102,6	+22,9%
Construcción	147,0	129,3	+13,7%
% S/ Ventas	5,1%	4,8%
Industrial	7,2	4,4	+63,3%
% S/ Ventas	3,5%	3,4%
Otros	(28,1)	(31,1)	(9,6%)
	90,7	39,0	+132,6%
Resultado antes de impuestos	44,2	(66,5)	n.a.
Resultado Neto Atrib.	5,5	(96,8)	n.a.

Ventas

Construcción

Industrial

Otros

EBITDA

Construcción % S/ Ventas

Industrial % S/ Ventas

Otros

EBIT

Resultado antes de impuestos

Resultado Neto Atrib.

Resultado neto atribuible de +5,5Mn€ vs. pérdidas de -96,8Mn€ en 2022

Evolución del EBITDA (Excl. División Servicios al estar interrumpida)

Margen EBITDA s/ Ventas
(18,7%)	1,9%	2,1%
(13,5%)	3,1%	2,6%

13

Contratación y cartera (Excl. División Servicios al estar interrumpida)

La contratación y la cartera alcanzan cifras récords

Principales obras adjudicadas en Construcción	País	2023
D&B services for ADA Upgr. Pack 5 Accessibility upgr. at 13 Stat NYC	EEUU	528,0
Illinois. ISTHA I-21-4836	EEUU	296,3
PPP Instituto Nacional del Cáncer	Chile	194,7
Subproyectos Sechin, Grande y Confluencia y Huarmey Alto	Perú	126,6
California. Montebello boulevard grade separation project	EEUU	117,0
LAV Palencia-Aguilar de Campoo	España	90,3
2651 7 Stations Construction	Suecia	86,2
Illinois. MWRD - Addison Creek Channel Improvements, SSA	EEUU	73,0
Total principales adjudicaciones		1.512,1
Otras adjudicaciones		2.297,6
Total contratación Construcción		3.809,7

Contratación de la División de Construcción

Mn€

Evolución generación de caja (Excl. División Servicios al estar interrumpida)

16

2023 supone un punto de inflexión en el perfil de generación de caja operativa del negocio, superando los +100 Mn€

Firme compromiso con la reducción del endeudamiento

Evolución del Endeudamiento Bruto

Guidance 2024

≤3,0x

Reducción del apalancamiento

Contratación

≥3.500 Mn€

≥4.100 Mn€

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