Obrascon Huarte Lain S.A.

Earnings Release • Feb 24, 2022

Resultados 2021

24 de febrero de 2022

OHLA es más que una nueva marca o una nueva identidad corporativa, es el sinónimo de avance, de progreso, de apertura, y sobre todo simboliza nuestra nueva etapa, nuestro futuro

Legado de 110 años de historia

Avance hacia una nueva etapa

PROGRESO FACILITADORES

Hacemos énfasis en nuestra contribución al progreso a través del desarrollo de infraestructuras que mejoran la vida de millones de personas Gracias a nuestro equipo humano, y su alta capacidad técnica, somos capaces de facilitar soluciones que hacen del planeta un lugar más sostenible

NUESTRO PROPÓSITO

Contribuir al progreso con infraestructuras que tengan un impacto positivo en la sociedad

MISIÓN

• Equipo con alto conocimiento, experiencia y capacidad técnica
• Exportación de talento e ingeniería a los mercados

Más de 300 proyectos de I+D+I nos avalan Más de 12 familias de

patentes en 28 territorios

Desarrollamos infraestructuras para cada reto planteado Respuesta a las necesidades globales

• Uno de los principales players globales en infraestructuras
• Presencia estable en Europa, EEUU y América Latina

Compromiso con la sostenibilidad económica, social y medioambiental

Modelo de negocio basado en la ética, la transparencia y el buen gobierno

Más de 110 años de experiencia

TALENTO INNOVACIÓN ADAPTABILIDAD TRAYECTORIA GLOBALIDAD SOSTENIBILIDAD

Realización de obras icónicas que forman parte del paisaje de las ciudades

PILARES

Por las actuaciones llevadas a cabo en California por OHLA USA

Mejor proyecto regional en la categoría de transporte por la publicación ENR

Patsaouras Plaza Busway Station, Los Ángeles (California)

Estados Unidos

• Más de 15 años de trayectoria
• Presencia en Nueva York, Nueva Jersey, Massachusetts, Illinois, Texas, California y Florida
• Plan Biden de infraestructuras dotado con 1,2 Bn€

Nueva rampa en el puente Robert F. Kennedy (Nueva York)

Mejoras del Aurora Transportation Center y el puente peatonal sobre el río Fox (Illinois)

* American Public Works Association

Latinoamérica

Inaugurado el MUNA, el mayor museo peruano y uno de los más importantes de Latinoamérica

Participamos en la construcción de la infraestructura vial más importante de Colombia, el Cruce de la Cordillera Central

• Mas de 40 años desarrollando proyectos de infraestructuras
• Proyectos de referencia en Perú, Chile, Colombia, México y Panamá
• Importantes programas de desarrollo de infraestructuras

Impulsamos nuestra cartera de de la Red Biobío

concesiones en Chile con 4 hospitales

Resultados 2021

Europa

Canalejas. Desarrollo urbano que potencia un modelo de ciudad alineada con la Agenda 2030

EPC SKI, integrada en la línea de alta velocidad Follo Line. Proyecto que incorpora la metodología BIM

• Apuesta por infraestructuras resilientes en España, Irlanda, República Checa y Reino Unido

• Mas de 110 años de trayectoria
• Fondos Next Generation: 750.000 Mn€

Social Housing Bundle 2. Proyecto PPP centrado en la construcción de 465 viviendas sociales sostenibles

Parte II

Principales hitos 2021

Principales hitos 2021 3.696,8 Mn€

Contratación a c/p (i.e. 1,3x book-to-bill)

EBITDA 91 Mn€ (+35,1%) mejor registro desde 2016

24,5 Mn€ Beneficio Neto Atrib.

5.807,5 Mn€ Cartera total (+11% YoY) volviendo a niveles de 2018

La Loma Bridge. EE.UU.

Finalizado con éxito la operación de refinanciación y capitalización

• Reforzados los fondos propios e impulsado liquidez (842,3Mn€*)
• Concluido el plan de rotación de los activos non-core
• Reducción Deuda Financiera Bruta

OHLA ha culminado el proceso de transformación y renovación interna, 2021 ha supuesto un punto de inflexión dando paso a una nueva etapa de crecimiento

Operación de refinanciación y capitalización

Resultados 2021

Operación de refinanciación y capitalización

Resumen y logros de la transacción

• 28 de junio 2021: firma de acuerdo de restructuración y anuncio al mercado
• Aprobado bajo ley inglesa (``Scheme of arrangement'') con homologación judicial en España
• Refuerzo de los fondos propios
• Renegociación de los T&C
• Restructuración societaria
• Ampliación de capital con fuerte sobre demanda
• Reducción de la deuda financiera bruta
• Extensión del vencimiento del bono hasta 2025 (50% marzo) y 2026 (50% marzo)

Estructura de capital reforzada y sólida

Resultados 2021 y cumplimiento de objetivos

P&G
Ventas
EBITDA
CARTERA
Nueva contratación	>3 Bn€

Acuerdo alcanzado con la Comunidad de Madrid

Finalizada y anunciado a mercado Venta de activos non-core

Impulso división de concesiones

Cercanías Móstoles Navalcarnero S.A

OHLA es una compañía estable y predecible

Principales magnitudes 2021

P&G	2020	2021	(Mn€) Var%
Ventas	2.830,7	2.778,6	(1,8%)
Construcción	2.347,2	2.232,9	(4,9%)
Servicios	300,2	361,5	+20,4%
Industrial	166 ,3	165,5	(0,5%)
EBITDA	67,5	91,2	+35,1%
Construcción	62,2	100,5	+61,6%
Servicios	15,5	15,8	+1,9%
Industrial	10,8	0,0	n.s.
Beneficio Neto Atrib.	(151,2)	24,5	n.a.
Balance de situación
Deuda financiera bruta	749,1	523,5	(225,6) Mn€ (30,1%)
Liquidez con recurso	665,9	842,3	+26,5% +176,4 Mn€
Deuda Fin. neta / (Caja)	83,2	(318,8)	n.a. +402 Mn€

Cartera y contratación

37%

• Cartera total se sitúa en los 5.807,5Mn€, +17% vs. 2020

*El desglose no incluye Central & Otros.

2018 guidance inicial de consumo de caja en los proy. deficitarios

Proyectos deficitarios

Mn€

• Cero impacto a nivel de EBITDA
• Construcción terminada
• Los proyectos deficitarios son cosa del pasado: quedando pendiente únicamente una salida de caja de 30Mn€ en los próximos años (cifra no material)

Consumo de caja real en los proy. deficitarios

Evolución de la liquidez

2021: Evolución de la liquidez

Venta dela participación en la Sociedad Aguas de Navarra S.A. por c.25Mn€

Venta de la participación en Nuevo Hospital de Toledo (CHUT) por 74Mn€

Health Montreal Collective (i.e. CHUM) por c.55Mn€, sujeto a condiciones suspensivas

Venta de la participación en el proyecto Old War Office en Londres por valor en libros

Plan de rotación de activos

COMPLETADO

OHLA ha mejorado su control y gestión de liquidez desde 4T 2018. El plan de rotación ha contribuido a:

• Refuerzo de la liquidez en 176,4Mn€
• Reducción de la deuda bruta en (225,6)Mn€

Deuda financiera bruta

Deuda financiera bruta

* Proforma teniendo únicamente en cuenta las cancelaciones llevadas acabo en 1T 2022

	2018A	2019A	2020A
Deuda Financiera Bruta	741,0 Mn€	729,1 Mn€	749,1 Mn€	523,5 Mn€	(c.100) Mn€
Liquidez	1.037,0 Mn€	784,5 Mn€		842,3 Mn€	Cancelación ICO & Tender Offer Bono
Posición neta de caja	(296) Mn€	(55) Mn€	83 Mn€	(318,8) Mn€
Apalancamiento	n.a.	11,3 X	11,1X	5,7X

Proforma

Mn€

Resultados 2021

Evolución de la cotización de OHLA:

• Cotización a 31 de diciembre 2021: 1,02 €/acción
• Evolución en 2021: +65,3% YtD1
• Market Cap. a 31 de diciembre: 603 Mn€

Evolución nuevo Bono con vto. final en marzo 2026

Evolución del precio de la acción

Mejora progresiva de la confianza y valoración del mercado

Evolución del bono vto. 2026 (desde emisión): +10% (del 86% al +96%)

Generamos confianza en nuestros inversores y

en la sociedad en general

Ética y buen gobierno:

• Certificados en Anticorrupción y Compliance Penal (UNE ISO 37001 y UNE 19601)
• Retribución vinculada a métricas ESG

Transparencia:

Adopción de estándares SASB (Sustainability Accounting Standards Board) y TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures)

Desempeño no financiero / la sostenibilidad como oportunidad de negocio

Prioridades estratégicas

NEGOCIO SOSTENIBLE

Creamos infraestructuras y servicios que fomentan el crecimiento económico y bienestar social

Cambio climático:

Net Zero 2030-2050 y reducción de las emisiones en un 40%*

Economía circular:

Reutilización de más del 80% de los residuos no peligrosos

Innovación y transformación:

100% de los proyectos de digitalización con indicadores de sostenibilidad

GESTIÓN RESPONSABLE PROGRESO SOCIAL

• Compromiso con la igualdad retributiva y la reducción de la brecha salarial de género
• Alianzas para impulsar la integración social de colectivos vulnerables

* Reducción de la intensidad de emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) de los alcances 1 y 2 vs 2017.

Contribuimos al progreso social y económico de las sociedades donde operamos.

Objetivos 2022

Reducción de la deuda financiera bruta

2 nuevas concesiones en las regiones donde operamos

>3 Bn€ Ventas

>110 Mn€ EBITDA

>3,5 Bn€ Nueva contratación

This presentation ("Presentation") includes forward-looking statements. These forward-looking statements include all matters that are not historical facts, statements regarding the intentions, beliefs, projections or current expectations of Obrascón Huarte Laín, S.A. and its direct and indirect subsidiaries ("OHLA" and the "Group") concerning, among other things, the Group's results of operations, financial condition, liquidity, prospects, growth, strategies and the industry in which the Group operates.

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