Oberbank AG

Investor Presentation • Nov 28, 2014

Erfolgreich. Aktionärsreport 1.–3. Quartal 2014.

Kennzahlen im Überblick

Erfolgszahlen in Mio. €	1.-3. Qu. 2014	Veränd.	1.-3.Qu. 20133)
Zinsergebnis	262,6	2,8 %	255,3
Risikovorsorgen im Kreditgeschäft	-53,5	0,8 %	-53,1
Provisionsergebnis	87,7	1,2 %	86,0
Verwaltungsaufwand	-175,0	1,7 %	-172,6
Jahresüberschuss vor Steuern	126,3	10,5 %	114,2
Jahresüberschuss nach Steuern	107,4	10,3 %	97,2
Bilanzzahlen in Mio. €	30.9.2014	Veränd.	31.12.20134)
Bilanzsumme	18.038,6	2,9 %	17.531,8
Forderungen an Kunden	11.798,3	4,6 %	11.277,9
Primärmittel	12.078,7	-1,4 %	12.250,4
hievon Spareinlagen	3.132,9	-6,6 %	3.352,1
hievon verbriefte Verbindlichkeiten	2.328,1		2.224,4
inkl. Nachrangkapital		4,7 %
Eigenkapital	1.530,9	7,7 %	1.421,0
Betreute Kundengelder	23.182,2	1,7 %	22.787,5
Eigenmittel nach CRR (BWG VJ) in Mio. €	30.9.20141)	Veränd.	31.12.20132)
Bemessungsgrundlage	12.026,4	12,0 %	10.734,0
Eigenmittel	1.847,4	1,3 %	1.824,8
hievon Kernkapital (CET1)	1.224,7		n.a.
hievon gesamtes Kernkapital (CET1+AT1)	1.283,0	-2,8 %	1.320,6
Harte Kernkapitalquote	10,18		n.a.
Kernkapitalquote	10,67	-1,63 %-P.	12,30 %
Eigenmittelquote	15,36	-1,64 %-P.	17,00 %
Unternehmenskennzahlen	1.-3. Qu. 2014	Veränd.	1.-3. Qu. 20133)
Return on Equity vor Steuern	11,50	3,6 %	11,15
Return on Equity nach Steuern	9,77	3,0 %	9,49
Cost-Income-Ratio (Kosten-Ertrag-Relation)	49,31	-2,8 %	50,78
Risk-Earning-Ratio	20,38	-1,9 %	20,78
Ressourcen	1.-3. Qu. 2014	Veränd.	31.12.2013
Durchschnittl. gewichteter Mitarbeiterstand	2.011	10	2.001

1) Ab 1.1.2014 Anwendung der CRR/CRD IV (Basel III). Damit keine Vergleichbarkeit mit Vorperioden gegeben.

2) Ermittlung gem. Basel II.

3) Vorjahreswerte nach Ausweisänderung betreffend AfA Sachanlagen aus Operate Leasing.

4) Werte zum 31.12.2013 nach Erstanwendung von IFRS 11 nach direkter Zurechnung der Risikovorsorgen.

Lage des Oberbank-Konzerns in den ersten drei Quartalen 2014

Sehr geehrte Leserinnen und Leser,

für die ersten drei Quartale 2014 kann die Oberbank wieder eine sehr gute Entwicklung präsentieren! Der Überschuss vor und nach Steuern ist im Jahresabstand deutlich angestiegen, wir haben bei Krediten und Einlagen weitere Zuwächse erzielt und wir sind ausgezeichnet mit Kapital ausgestattet.

Erneut sehr gutes Ergebnis

• Betriebsergebnis 179,8 Mio. Euro (+ 7,5 %)
• Überschuss vor Steuern 126,3 Mio. Euro (+ 10,6 %), nach Steuern 107,4 Mio. Euro (+ 10,6 %)
• Zins- und Dienstleistungsergebnis gesteigert

Obwohl wir bereits in den ersten drei Quartalen 2013 ein herausragendes Ergebnis erzielt haben, stieg unser Betriebsergebnis um 7,5 % auf 179,8 Mio. Euro.

Der Überschuss vor Steuern erhöhte sich um 10,6 % auf 126,3 Mio. Euro, der Überschuss nach Steuern im gleichen Ausmaß auf 107,4 Mio. Euro.

Das Zinsergebnis stieg im Jahresabstand um 2,9 % auf 262,6 Mio. Euro. Das operative Zinsergebnis war mit 220,1 Mio. Euro um 1,6 % höher als in den ersten drei Quartalen 2013, das Equity-Ergebnis lag mit 42,5 Mio. Euro um 10,2 % über dem Vorjahreswert. Das Provisionsergebnis wuchs auf 87,7 Mio. Euro (+ 2,0 %). Sowohl im Wertpapiergeschäft als auch im Kreditgeschäft und im Zahlungsverkehr konnte das Provisionsergebnis gesteigert werden.

Deutliche Steigerung der Produktivität

Die Betriebserträge stiegen von Jänner bis September 2014 um 4,4 % auf 354,8 Mio. Euro, die Kosten haben sich hingegen nur moderat um 1,4 % auf 175,0 Mio. Euro erhöht.

Daraus resultiert eine Cost-income-ratio von 49,3 %, nach 50,8 % im Vorjahr. Im Vergleich dazu lag die Costincome-ratio im Markt zuletzt bei fast 73 %!

Anstieg der Finanzierungsleistung bedeutet weitere Marktanteilsgewinne • 5,1 % Kreditwachstum auf 12,3 Mrd. Euro

Das Kreditwachstum war zuletzt weiterhin schwach. Zur Jahresmitte ging das Kreditvolumen österreichweit um 0,2 % leicht zurück, im gesamten Euroraum war es sogar um 3,5 % niedriger als vor einem Jahr.

In diesem Umfeld ist uns eine Steigerung des Kreditvolumens um 5,1 % auf 12.250,3 Mio. Euro gelungen, damit haben wir weitere Marktanteile gewonnen!

Der Zuwachs wird erfreulicherweise sowohl von den Unternehmensfinanzierungen (+ 4,4 % auf 9,9 Mrd. Euro) als auch von den Privatkrediten (+ 8,3 % auf 2,4 Mrd. Euro) getragen.

Einlagenzuwachs trotz historisch niedriger Sparquote

• Anstieg um 2,4 % auf 12,1 Mrd. Euro

Trotz der historisch niedrigen österreichischen Sparquote konnten wir im Einlagenbereich wieder mit unserer Bonität punkten.

Die Primäreinlagen waren zuletzt mit 12,1 Mrd. Euro um 2,4 % höher als im Vorjahr, das Depotvolumen unserer KundInnen stieg sogar um 6,9 % auf 11,1 Mrd. Euro.

Damit vertrauen uns die KundInnen 23,2 Mrd. Euro an, um 4,5 % oder eine Milliarde Euro mehr als ein Jahr zuvor.

Erfolgsfaktor Kreditrisiko

Seit Jahren verzeichnen wir ein stärkeres Kreditwachstum als der Markt, gleichzeitig ist unser Kreditrisiko seit Jahren überdurchschnittlich günstig. Zuletzt haben wir den Risikovorsorgen 53,5 Mio. Euro zugeführt, etwa gleich viel wie in den ersten drei Quartalen 2013.

Unsere gute Risikosituation zeigt sich auch im Vergleich mit dem Markt. Laut den von der OeNB auf unkonsolidierter Basis veröffentlichten Zahlen haben Österreichs Banken in den letzten fünf Jahren durchschnittlich 0,78 % des Kreditvolumens an Risikovorsorgen gebildet, in unserem Einzelabschluss belaufen sich die Risikovorsorgen auf nur 0,48 % der Forderungen an Kunden.

Auch auf konsolidierter Basis lag unsere WB-Quote in den letzten Jahren deutlich besser als die Quote im Gesamtmarkt.

Hervorragende Entwicklung aller Kennzahlen

Aufgrund der ausgezeichneten Ertragsentwicklung konnten wir in den ersten drei Quartalen 2014 den Return on Equity vor Steuern von 11,15 % auf 11,50 % steigern, den RoE nach Steuern von 9,49 % auf 9,77 %. Die nach den strengen Vorschriften gemäß Basel III berechnete Eigenkapitalquote belief sich zum 30.9.2014 auf 15,36 %, das ist annähernd doppelt so viel wie vorgeschrieben (8,00 %).

Auch die Kernkapitalquote lag mit 10,67 % ganz deutlich über der Mindestanforderung von 5,5 %.

Linz, im November 2014

Generaldirektor Dr. Franz Gasselsberger, MBA Vorsitzender des Vorstandes

Die Oberbank-Aktie

Der Kurs der Oberbank Stammaktie erreichte im 3. Quartal 2014 mit 50,20 Euro ein neues Allzeithoch und reflektiert damit die hervorragende Entwicklung der Oberbank.

Kennzahlen der Oberbank-Aktien	1.-3. Qu. 2014	1.-3. Qu. 2013
Anzahl Stamm-Stückaktien	25.783.125	25.783.125
Anzahl Vorzugs-Stückaktien	3.000.000	3.000.000
Höchstkurs Stamm-/Vorzugsaktie in €	50,20/38,11	48,50/38,70
Tiefstkurs Stamm-/Vorzugsaktie in €	48,45/37,00	47,60/37,60
Schlusskurs Stamm-/Vorzugsaktie in €	50,20/37,70	47,89/37,70
Marktkapitalisierung in Mio. €	1.407,4	1.347,9
IFRS-Ergebnis je Aktie in € annualisiert	4,98	4,51
Kurs-Gewinn-Verhältnis Stammaktie	10,08	10,62
Kurs-Gewinn-Verhältnis Vorzugsaktie	7,57	8,36

Oberbank Stamm- und Vorzugsaktien im Vergleich zum ATX

Die Geschäftsfelder in den ersten drei Quartalen 2014

Segment Firmenkunden

Segment Firmenkunden in Mio. €	1.-3. Qu. 2014	1.-3. Qu. 2013	+ / - absolut	+ / - in %
Zinsergebnis	177,6	170,1	7,5	4,4 %
Risikovorsorgen im Kreditgeschäft	-34,4	-25,2	-9,1	36,3 %
Provisionsergebnis	46,0	44,6	1,4	3,2 %
Handelsergebnis	0,1	-0,8	0,8
Verwaltungsaufwand	-89,6	-86,8	-2,8	3,2 %
Sonstiger betrieblicher Erfolg	-4,4	1,0	-5,3	<-100 %
Außerordentliches Ergebnis	0	0	0
Überschuss vor Steuern	95,3	102,9	-7,6	-7,4 %
Risikoäquivalent	8.384,7	8.258,7	126,1	1,5 %
Ø zugeordnetes Eigenkapital	915,9	861,6	54,2	6,3 %
Return on Equity vor Steuern (RoE)	13,9 %	15,9 %	-2,0 %-P.
Cost-Income-Ratio	40,9 %	40,4 %	0,5 %-P.

Ergebnisentwicklung im Segment Firmenkunden

Das Ergebnis im Segment Firmenkunden sank um 7,6 Mio. Euro bzw. -7,4 % auf 95,3 Mio. Euro. Das Zinsergebnis verzeichnete einen Anstieg um 7,5 Mio. Euro bzw. 4,4 % auf 177,6 Mio. Euro. Die Risikovorsorgen erhöhten sich um 9,1 Mio. Euro auf 34,4 Mio. Euro. Das Provisionsergebnis liegt mit einem Anstieg von 1,4 Mio. Euro auf 46,0 Mio. Euro über dem Niveau des Vorjahres.

Die Verwaltungsaufwendungen verzeichneten einen Anstieg um 2,8 Mio. Euro auf 89,6 Mio. Euro. Die sonstigen betrieblichen Erträge sanken im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um -5,3 Mio. Euro auf 4,4 Mio. Euro. Der RoE sank im Segment Firmenkunden um -2,0 %-Punkte auf 13,9 %, die Cost-Income-Ratio verschlechterte sich um 0,5 %-Punkte auf 40,9 %.

43.306 FirmenkundInnen

Der positive Trend bei der Neukundengewinnung setzte sich auch in den ersten neun Monaten 2014 fort, seit Jahresanfang konnte die Oberbank 1.681 neue FirmenkundInnen gewinnen. Derzeit betreut die Oberbank 43.306 FirmenkundInnen.

Kommerzkredite

Die Kommerzkredite stiegen im Jahresabstand um erfreuliche 4,4 % / 411,9 Mio. Euro auf 9.864,3 Mio. Euro.

Kommerzkredite			Veränderung im Jahresabstand
Stand 30.9.2014	Stand 30.9.2013	absolut	in %
€ 9.864,3 Mio.	€ 9.452,4 Mio.	€ 411,9 Mio.	4,4 %

Investitionsfinanzierung

Die Anzahl der über die Oberbank-Geschäftsstellen in Österreich eingereichten Förderansuchen für Investitions- und Innovationsprojekte lag in den ersten drei Quartalen des heurigen Jahres um 9 % über dem Wert des Vorjahresvergleichszeitraumes. Hier nimmt die Oberbank, so wie auch in den Vorjahren, eine Spitzenposition unter den österreichischen Banken ein, beispielsweise den ersten Platz bei der Beantragung und Vergabe von ERP-Industriekrediten. Dem entspricht auch die Entwicklung der ausgereichten Förderkredite, die sich per 30.9.2014 auf 607 Mio. Euro beliefen und damit um 4,1 % über dem Vorjahreswert lagen.

Trotz der Steigerung bei der Anzahl der geförderten Investitions- und Innovationsprojekte sind die hinter diesen Vorhaben stehenden Investitionsbeträge vom 30.9.2013 zum 30.9.2014 aufgrund der generell verhaltenen Investitionsbereitschaft der Unternehmen um 15 % gesunken.

Investitionsfinanzierung			Veränderung im Jahresabstand
Stand 30.9.2014	Stand 30.9.2013	absolut	in %
€ 6.650,5 Mio.	€ 6.628,0 Mio.	€ 22,5 Mio.	0,3 %

Leasing

Das Neugeschäftsvolumen lag in den ersten drei Quartalen mit 577 Mio. Euro um knapp 19 % über dem Vorjahresniveau. Hauptreiber des Geschäfts sind heuer Österreich und Bayern. In beiden Märkten konnten wir mehrere größere Projekte im Mobiliengeschäft abschließen, wodurch wir auch unsere Marktposition deutlich verbesserten. In den Expansionsmärkten war die Entwicklung sehr unterschiedlich. Während sich Ungarn auf ähnlich hohem Niveau wie im Vorjahr bewegt, war in Tschechien und der Slowakei das Neugeschäft am Jahresbeginn schwach und erholte sich erst im dritten Quartal. Nach Objekten betrachtet konnten wir insbesondere im Kfz-Geschäft um 22,5 % zulegen.

Leasing-Kundenforderungen			Veränderung im Jahresabstand
Stand 30.9.2014	Stand 30.9.2013	absolut	in %
€ 1.694,0 Mio.	€ 1.552,0 Mio.	€ 142,0 Mio.	9,2 %

Strukturierte Finanzierungen

Die hohe Nachfrage nach strukturierten Finanzierungen setzte sich im dritten Quartal 2014 ungebrochen fort. Seit Jahresbeginn wurden in der Oberbank mehr als 200 Sonderfinanzierungsprojekte bearbeitet, sodass das äußerst erfreuliche Niveau des Vorjahres im Vergleichszeitraum neuerlich erreicht werden konnte. Ein besonderer Schwerpunkt lag wieder im Bereich der Finanzierung von Gesellschafterwechseln. Während der Bedarf an klassischen Investitionsfinanzierungen den Vorjahreswert nicht ganz erreichen konnte war bis zum Ende des dritten Quartals eine hohe Nachfrage nach Refinanzierungen zu beobachten. Das niedrige Zinsniveau dürfte zahlreiche Unternehmen dazu veranlassen, bestehende Finanzierungen vorzeitig zu verlängern.

Die Aktivitäten im Bereich Forderungsmanagement blieben auch im dritten Quartal verhalten. Erfahrungsgemäß nehmen hier die Anfragen jedoch zu, wenn bei vielen Unternehmen der Bilanzstichtag am Jahresende näher rückt.

Oberbank Opportunity Fonds

Seit Jahresbeginn hatte der Oberbank Opportunity Fonds mehr als 100 Anfragen zu verzeichnen, was bei gleichbleibend hoher Qualität der Anfragen annähernd dem zahlenmäßig sehr hohen Niveau zum Vergleichszeitpunkt des Vorjahres entspricht. In den ersten drei Quartalen 2014 konnten bereits vier Finanzierungen erfolgreich abgeschlossen werden, einige weitere befinden sich kurz vor dem Abschluss. Dank der gut gefüllten Pipeline ist der Oberbank Opportunity Fonds zuversichtlich, in den nächsten Monaten weitere attraktive Abschlüsse mit Private Equity und Mezzaninkapital verzeichnen zu können.

Seit dem Bestehen des Oberbank Opportunity Fonds wurden bereits 44 Transaktionen mit Eigen- und/oder Mezzaninkapital finanziell begleitet. Das committierte Gesamtvolumen beläuft sich auf 96,8 Mio. Euro bei einem Fondsvolumen von insgesamt 150 Mio. Euro. Vom aushaftenden Obligo per 30.9.2014 in Höhe von 42,5 Mio. Euro entfallen 22,9 Mio. Euro auf Eigenkapital und 19,6 Mio. Euro auf Mezzaninkapital

Konsortialkredite und Schuldscheindarlehen

Die Oberbank konnte ihre Funktion als Konsortialführer weiter ausbauen, wobei ihr Hausbankenstatus bei zahlreichen Unternehmen hilfreich ist. Die Anzahl der überwiegend in Deutschland und Österreich von Corporates und großen KMU emittierten Schuldscheindarlehen ist zum Vergleichszeitraum des Vorjahres um 20 % gestiegen.

Export und Trade finance

Über die Sommermonate hat sich die internationale Konjunktur und damit auch die österreichische Exportkonjunktur etwas abgekühlt. Die Aussichten sind verhalten, Wachstum gibt es eher in weit entfernten Märkten. Das macht sich auch im Dokumentengeschäft bemerkbar. Der Anstieg der Stückzahlen um 10 % ist hauptsächlich auf das Importgeschäft zurückzuführen. Bei den Exporteuren rückt neben dem Thema von Markterschließungen die Notwendigkeit der Forderungsabsicherung wieder verstärkt in den Vordergrund. Auch Produkte zur Absatzfinanzierung wie Forderungsankäufe werden häufiger nachgefragt.

Der Marktanteil im KMU-relevanten Exportfondsverfahren beträgt 11,7 %, beim KRR-Verfahren für Großunternehmen konnte sogar ein All-Time-High von 10,86 % erreicht werden. Damit belegt die Oberbank in beiden Verfahren den 2. Platz, was die Exportkompetenz deutlich untermauert.

SEPA

Mit 21.7.2014 hat die Oberbank die Annahme von Überweisungen und Lastschriften im alten Datenformat beendet. Die gesetzlich eingeräumte Nachfrist für die SEPA-Umstellung endete in Österreich und Deutschland mit 1.8.2014. In der Oberbank ist das Projekt "SEPA-Umstellung" erfolgreich verlaufen und auch von Seiten unserer KundInnen sind uns keine Probleme im Zug der endgültigen Umstellung bekannt.

Zahlungsverkehr

Die Zahlungsverkehrserträge aus dem Firmenkundengeschäft liegen mit 2,4 % über den Vorjahreswerten. Die Anzahl der Zahlungsverkehrstransaktionen ist gegenüber 2013 um 6 % gestiegen. Im vierten Quartal erwarten wir eine Fortsetzung dieser guten Entwicklung.

Internationales Bankennetzwerk

Um grenzüberschreitende Dienstleistungen kompetent und risikoadäquat anbieten zu können, werden von der Oberbank nicht nur persönliche Kontakte zu den Bankpartnern gefestigt und ausgebaut, sondern auch konkrete Verhandlungen zu Zahlungsverkehrs- und Handelsfinanzierungsthemen geführt.

Compliance-Themen, die Verhinderung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung, die nachweisliche Einhaltung von US- und EU-Sanktionen, US-Steuerbestimmungen und die "Know Your Customer" Prinzipien prägen zunehmend auch die bilateralen Bankbeziehungen.

Dem Rechnung tragend hat die Oberbank Ihr Netzwerk an weltweiten Partnerbanken reduziert und sich auf Schlüsselbanken und Bankengruppen konzentriert, über welche die häufigsten Kundentransaktionen abgewickelt werden. Damit einhergehend wurde heuer die Anzahl an Korrespondenzbanken von rund 2500 auf mittlerweile 1800 reduziert, um den dafür nötigen Aufwand zu begrenzen und die Begleitung der Kundengeschäfte weiterhin bestmöglich zu gewährleisten.

Zins- und Währungsrisikomanagement

Erstmals seit mehreren Monaten kam deutliche Bewegung in die Währungskurse, allen voran EUR/USD. Die offensichtlich bessere Wirtschaftsentwicklung in den USA gegenüber Europa zeigte sich in einem klar steigenden Dollarkurs. Besonders davon profitiert haben die heimischen Exporteure, die ihre Positionen gewinnbringend absichern und entsprechende Erträge lukrieren konnten.

Im Währungsabsicherungsbereich verzeichneten wir ab August bis in die letzten Septembertage deutlich gestiegene Geschäftsabschlusszahlen. Im Mittelpunkt des Interesses standen klassische Absicherungsprodukte wie Devisentermingeschäft oder Limitorder. Devisenoptionen wurden weniger nachgefragt und dann auch nur in sehr klassischen Ausprägungen.

Segment Privatkunden

Segment Privatkunden in Mio. €	1.-3. Qu. 2014	1.-3. Qu. 2013	+ / - absolut	+ / - in %
Zinsergebnis	41,6	42,8	-1,2	-2,7 %
Risikovorsorgen im Kreditgeschäft	1,9	-1,3	3,2
Provisionsergebnis	41,7	41,4	0,3	0,7 %
Verwaltungsaufwand	-61,9	-62,6	0,7	-1,2 %
Sonstiger betrieblicher Erfolg	2,0	2,0	0,0	0,0 %
Überschuss vor Steuern	25,3	22,2	3,1	13,9 %
Risikoäquivalent	1.254,6	1.204,1	50,5	4,2 %
Ø zugeordnetes Eigenkapital	137,0	125,6	11,4	9,1 %
Return on Equity vor Steuern (RoE)	24,6 %	23,6 %	1,0 %-P.
Cost-Income-Ratio	72,5 %	72,7 %	-0,2 %-P.

Ergebnisentwicklung im Segment Privatkunden

Das Ergebnis im Segment Privatkunden stieg um 3,1 Mio. Euro bzw. 13,9 % auf 25,3 Mio. Euro.

Das Zinsergebnis ging um 1,2 Mio. auf € 41,6 Mio. Euro zurück. Die Risikovorsorgen veränderten sich gegenüber dem Vorjahr um 3,2 Mio. Euro zu einem positiven Saldo von 1,9 Mio. Euro.

Das Provisionsergebnis erhöhte sich um 0,3 Mio. Euro auf 41,7 Mio. Euro.

Die Verwaltungsaufwendungen gingen um 0,7 Mio. Euro bzw. 1,2 % auf 61,9 Mio. Euro zurück. Die sonstigen betrieblichen Erträge liegen mit 2,0 Mio. Euro auf Vorjahresniveau.

Der RoE erhöhte sich im Segment Privatkunden um 1,0 %-Punkte auf 24,6 %; die Cost-Income-Ratio verbesserte sich um 0,2 %-Punkte auf 72,5 %.

PrivatkundInnen

Per 30.9.2014 betreute die Oberbank in allen in- und ausländischen Geschäftsbereichen 305.612 PrivatkundInnen. Seit Jahresbeginn konnten 16.075 NeukundInnen gewonnen werden. Eine besonders positive Entwicklung zeigt sich vor allem im Wachstumsmarkt Wien und auch in den Auslandsmärkten.

Privatkonten

Seit Jahresbeginn hat der Bestand an Privatkonten um 2.976 Stück auf 177.046 zugenommen. Grund für den Zuwachs im Kontobereich ist der umfangreiche Kontoschwerpunkt von Juni bis September, bei dem neben der klassischen Werbung auch zahlreiche zielgruppenspezifische Aktivitäten gesetzt wurden.

Privatkontoanzahl			Veränderung im Jahresabstand
Stand 30.9.2014	Stand 30.9.2013	absolut	in %
177.046	175.296	2.976	1,1 %

Privatkredite

Im Vergleich zum 30.9.2013 stieg der Bestand an Privatkrediten um 8,3 % / 182,0 Mio. Euro auf 2.386,0 Mio. Euro. Wesentlich trug der Geschäftsbereich Wien zu dieser Entwicklung bei, aber auch die anderen österreichischen Geschäftsbereiche entwickeln sich positiv. Die Auslandsmärkte Slowakei mit 26 % und Tschechien mit 9 % Zuwachs entwickeln sich weiterhin gut.

Privatkredite		Veränderung im Jahresabstand
Stand 30.9.2014	Stand 30.9.2013	absolut	in %
€ 2.386,0 Mio.	€ 2.204,0 Mio.	€ 182,0 Mio.	8,3 %

Primärmittel

Mit der Leitzinssenkung im September 2014 und den damit verbundenen Maßnahmen hat die EZB die Zinsen im abgelaufenen Quartal weiter auf Talfahrt geschickt. In den kurzen Laufzeitbereichen wurden erstmals negative Werte erzielt. Damit verbunden veränderte sich das Verhalten jener AnlegerInnen, die kurzfristige Veranlagungen suchen, gegenüber den Vorquartalen kaum: Die Liquiditätspräferenz nahm angesichts der historisch tiefen Zinsen noch zu, die Sichteinlagen wuchsen zulasten der Termineinlagen. Erfreulich entwickelte sich die aktuell aufliegende Emission des Cash Garant 26. Er erwies sich, wie schon seine Vorgänger, als Alternative zu klassischen Geldmarktveranlagungen. Im Vergleich zum Vorjahr stiegen die Primäreinlagen in Summe um 2,4 % auf 2,1 Mrd. Euro.

Spareinlagen

Das Volumen an Spareinlagen hat sich im Vergleich zum Vorjahr um 5,1 % oder 167,5 Mio. Euro auf 3.132,9 Mio. Euro reduziert. Das Verhältnis variable Sparbücher zu fix verzinsten Kapitalsparbüchern hat sich seit Jahresbeginn kontinuierlich zu Gunsten der variablen Sparbücher geändert. Die Sparquote verharrt in Österreich weiterhin auf sehr niedrigem Niveau.

Spareinlagen			Veränderung im Jahresabstand
Stand 30.9.2014	Stand 30.9.2013	absolut	in %
€ 3.132,9 Mio.	€ 3.300,4 Mio.	- € 167,5 Mio	- 5,1 %

Wertpapiergeschäft

Das dritte Quartal 2014 war durch eine uneinheitliche Entwicklung der internationalen Aktienmärkte gekennzeichnet. So entwickelten sich die USA seitwärts, die Eurozone hingegen wurde durch die Ukraine-Krise belastet. Generell ist zuletzt die Volatilität an den Märkten deutlich angestiegen. Auffällig sind auch die stark rückläufigen Rohstoffpreise.

Die Kurswerte in den Kundendepots haben zum 30.9.2014 mit 11,1 Mrd. Euro einen weiteren Rekordstand erreicht, das ist ein Plus von 6,8 % gegenüber dem 30.09.2013. Die Wertpapierprovisionen liegen ebenfalls stabil über den Vorjahresniveaus, per 30.9.2014 haben wir 27,6 Mio. Euro verdient und liegen damit um 2,6 % über dem Vergleichszeitraum des Vorjahrs. Der Anstieg resultiert vorwiegend aus höheren Managementprovisionen, sowohl aus der Vermögensverwaltung als auch aus den Investmentfonds. In Summe war die Gesamtperformance der ersten drei Quartale sehr gut.

Oberbank Emissionen

Die Emissionstätigkeit ist trotz des noch einmal gesunkenen Zinsniveaus erfolgreich verlaufen, es konnten 2014 bereits 355,6 Mio. Euro platziert werden. Mit Oberbankanleihen für mittel- bis langfristig orientierte AnlegerInnen und Produkten aus der Cash Garant Familie für kurzfristig orientierte InvestorInnen sind wir ständig am Markt präsent. Gegen Quartalsende wurden eine weitere Tranche der 3-Banken Wohnbaubank AG Treuhand emittiert und die zweite Oberbank Nachranganleihe im laufenden Jahr aufgelegt.

Private Banking

Die sehr erfreuliche Entwicklung im Private Banking setzte sich in den ersten drei Quartalen 2014 weiter fort. Das individuelle Portfoliomanagement verwaltet mit 361 Mio. Euro um 70 Mio. Euro bzw. 24 % mehr als im Vergleichszeitraum 2013. Ebenso erfreulich ist die Entwicklung im Brokerage, hier konnte das Volumen von 148 Mio. Euro auf 192 Mio. Euro sogar um 29,7 % gesteigert werden.

3 Banken-Generali

Die 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft konnte die dynamische Entwicklung der letzten Jahre in den ersten neun Monaten 2014 fortsetzen. Die verwalteten Fondsvolumina konnten um 935 Mio. Euro bzw. 14,2 % auf 7,5 Mrd. Euro gesteigert werden. Damit konnte das Wachstum des österreichischen Gesamtmarktes von 7,1 % neuerlich deutlich übertroffen werden.

Im Bereich der Spezialfonds konnten Neugeldzuflüsse in Höhe von 457 Mio. Euro verzeichnet werden. Das Publikumsfondsgeschäft zeigte sich mit Neugeldern in Höhe von 108 Mio. Euro deutlich belebt. Aus der Wertsteigerung der einzelnen Fonds ergab sich ein Volumensanstieg von 369 Mio. Euro.

Angesichts des gesamtwirtschaftlichen Umfeldes und der Aussagen der EZB in den letzten Monaten ist wohl noch für längere Zeit von tiefen Zinsen am kurzen Laufzeitenende auszugehen. Eine höherwertige Geldanlage mit Flexibilität in der Veranlagungsstrategie bleibt daher ein klarer Wachstumsmarkt.

Bausparen

In den ersten drei Quartalen ist die Oberbank Bausparproduktion mit 8.820 Bausparabschlüssen um 4,3 % im Vergleich zum Vorjahr gesunken. Obwohl das prämienbegünstigte Bausparen in Österreich nach wie vor sehr beliebt ist, macht sich auch hier die allgemeine geringe Sparneigung bemerkbar. Insgesamt verzeichneten die Wüstenrot-Partnerbanken bis zum Ende des dritten Quartals bei der Bausparproduktion einen Rückgang im Ausmaß von 4,5 %.

Versicherungen

Im dritten Quartal konnte die Gesamtproduktion im Versicherungsgeschäft um 24,9 % im Vergleich zum Vorjahr gesteigert werden.

Der Markt Österreich profitierte vom Verkauf kapitalbildender Lebensversicherungen. Hier gelang eine Steigerung um 41,4 % zum Vorjahr. Auch in den Sparten Risikoversicherungen (+ 4,7 %) und Sachversicherungen (+ 39,9 %) konnte eine positive Entwicklung erzielt werden.

Versicherungen - Prämiensumme		Veränderung im Jahresabstand
Stand 30.9.2014	Stand 30.9.2013	absolut	in %
€ 76,7 Mio.	€ 61,4 Mio.	€ 15,3 Mio.	24,9 %

eBanking/App

Beinahe 100.000 KundInnen in allen Ländern nutzen bereits unser eBanking für Ihre Bankgeschäfte. Im Laufe des dritten Quartals wurde die Oberbank-App für die Märkte Deutschland und Tschechien freigeschaltet und von den KundInnen gut angenommen.

Segment Financial Markets

Segment Financial Markets in Mio. €	1.-3. Qu. 2014	1.-3. Qu. 2013	+ / - absolut	+ / - in %
Zinsergebnis	43,4	42,4	1,0	2,4 %
Risikovorsorgen im Kreditgeschäft	-21,0	-26,5	5,5	-20,6 %
Provisionsergebnis	0,0	0,0	0,0
Handelsergebnis	3,0	3,7	-0,6	-17,2 %
Verwaltungsaufwand	-4,4	-4,6	0,1	-2,4 %
Sonstiger betrieblicher Erfolg	-3,4	-8,9	5,5	-61,8 %
Überschuss vor Steuern	17,6	6,1	11,4	>100 %
Risikoäquivalent	3.775,9	3.626,1	149,8	4,1 %
Ø zugeordnetes Eigenkapital	412,4	378,3	34,1	9,0 %
Return on Equity vor Steuern (RoE)	5,7%	2,2 %	3,5 %-P.
Cost-Income-Ratio	10,3%	12,3 %	-2,0 %-P.

Ergebnisentwicklung im Segment Financial Markets

Im Segment Financial Markets liegt das Ergebnis bei 17,6 Mio. Euro. Dies bedeutet einen Anstieg von 11,4 Mio. Euro im Vergleich zum Vorjahr. Beim Zinsergebnis ist ein Anstieg um 1,0 Mio. Euro auf 43,4 Mio. Euro zu verzeichnen. Die Risikovorsorgen verzeichnen gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres einen Rückgang um 5,5 Mio. Euro auf 21,0 Mio. Euro. Das Handelsergebnis weist einen Rückgang um 0,6 Mio. Euro auf. Die sonstigen betrieblichen Erträge verbesserten sich um 5,5 Mio. auf - 3,4 Mio. Euro.

Der RoE stieg im Segment Financial Markets um 3,5 %-Punkte auf 5,7 %, die Cost-Income-Ratio verbesserte sich um 2,0 %-Punkte auf 10,3 %.

Zinsergebnis und Gesamtergebnis des Vorjahres wurden aus Gründen der Vergleichbarkeit um 10,7 Mio. Euro vermindert (Umgliederung zum Segment Firmen), da die Konsolidierung der Gewinnabfuhr des Leasing Teilkonzerns ab dem Jahresabschluss 2013 im Segment Financial Markets vorgenommen wird.

Eigenhandel

Die Aktienmärkte haben auf die schwächere Konjunktur reagiert und in Europa teilweise auf das Niveau der Jahresanfangsstände zurück korrigiert. Als Ergebnis verzeichnen wir seither wieder wesentlich höhere Volatilitäten in beinahe allen Assetklassen, die wir wiederum im Eigenhandel positiv nutzen konnten.

Eigenmittel

Eigenmittel- und Kernkapitalquote sind seit 1.1.2014 nach den deutlich verschärften Bestimmungen gemäß Basel III zu ermitteln. Die noch gemäß Basel II ermittelten Quoten des Vorjahres sind somit nicht mehr vergleichbar. Eigenmittel von 1.847,4 Mio. Euro zum 30.9.2014 bedeuten eine Quote von 15,36 % bzw. annähernd das Doppelte der gesetzlich vorgeschriebenen Eigenmittel. Das Kernkapital belief sich auf 1.283,0 Mio. Euro, die Kernkapitalquote auf 10,67 %. Das harte Kernkapital von 1.224,7 Mio. Euro entspricht einer Quote von 10,18 %.

Risiko

Die Risikopolitik der Oberbank berücksichtigt die Risikosituation aller Geschäftsbereiche einschließlich der neuen Märkte. Das Risikomanagement stellt auf die Sicherheit der uns anvertrauten Kundengelder, das Halten der Eigenmittel und die Gewährleistung der Liquidität ab.

Die bedeutendste Risikokategorie bildet das Adressausfallsrisiko. Diesem Risiko tragen wir durch die Dotation von entsprechenden Vorsorgen in der Bilanz Rechnung.

Bei der Bonitätsbeurteilung und in der Sicherheitenpolitik können wir auf ein jahrzehntelanges Know-how zurückgreifen. Darüber hinaus sorgen unser Geschäftsmodell als Regionalbank, ein professionelles Kredit-Management sowie die ausgewogene Verteilung des Gesamtobligos auf die einzelnen Kundensegmente dafür, dass das Ausmaß dieses Risikos auf den Gesamterfolg der Oberbank überschaubar bleibt. Somit gehen wir auch für das Gesamtjahr 2014 davon aus, dass sich keine außergewöhnlichen Adressausfallsrisiken ergeben.

Die übrigen Risikokategorien sind das Beteiligungsrisiko (Risiko von Wertverlusten bzw. Ertragsausfällen im Beteiligungsportfolio), das Marktrisiko (Risiko von Verlusten durch sich ändernde Zinssätze, Devisen- oder Aktienkurse), das operationelle Risiko und das Liquiditätsrisiko. Auch diese Risiken sind, dem Vorsichtsprinzip Rechnung tragend, durch entsprechende Kapitalien unterlegt. Beim Liquiditätsrisiko trägt zu unserer guten Position auch bei, dass wir mit den Primäreinlagen unserer KundInnen und anderen langfristigen Refinanzierungsmitteln (OeKB, LfA, KfW) im Umfang von 13,3 Mrd. Euro (Stand: 30.9.2014) das gesamte Kreditvolumen (30.9.2014: 12,3 Mrd. Euro) refinanzieren können. Darüber hinaus sind in der Oberbank ein permanentes Risikocontrolling, ein strenges Prozessmanagement sowie andere effiziente Kontroll- und Steuerungsinstrumente installiert. Somit rechnen wir für das Gesamtjahr 2014 damit, dass in diesen Risikokategorien keine ungewöhnlichen Risikofälle auftreten werden.

Ausblick 2014

• Konjunkturprognosen weiter zurück genommen
• Solides Kreditwachstum, Einlagenpolitik orientiert sich an der Kreditentwicklung
• Zins- und Dienstleistungsergebnis über Vorjahr
• Sehr gute Risikoposition

Zuletzt sind die Konjunkturprognosen noch einmal zurückgenommen worden.

Die Wirtschaftsforscher sind deutlich weniger zuversichtlich, belastend auf die Prognosen wirken sich die diversen Krisen aus, vor allem die Situation in der Ukraine. Die Einschätzung der Wirtschaftsforscher wird auch von den Unternehmen geteilt. Das zeigt sich in einer nach wie vor verhaltenen Kreditnachfrage und der Zurückhaltung bei Investitionen, vor allem bei den KMU.

In diesem Umfeld erwarten wir im Gesamtjahr 2014 ein weiteres solides Kreditwachstum.

Die Einlagenpolitik wird sich an der Entwicklung des Kreditvolumens orientieren.

Sowohl beim Zins- als auch beim Dienstleistungsergebnis erwarten wir im Gesamtjahr Zuwächse gegenüber dem Vorjahr. Die Risikosituation der Oberbank ist ungebrochen gut. Die gute Ertragslage wird es aber weiterhin erlauben, die vorsichtige Kreditrisikopolitik fortzusetzen.

Ergebnis ermöglicht Kapitalstärkung, Expansion und angemessene Dividende

Trotz der deutlich angehobenen Bankenabgabe gehen wir davon aus dass unser Ergebnis auch 2014 erlauben wird, die Rücklagen kräftig zu dotieren und damit unsere Eigenkapitalbasis weiter zu stärken, das Wachstum aus eigener Kraft zu finanzieren und eine angemessene Dividende auszuschütten.

3 Banken Gruppe in den ersten drei Quartalen 2014

Die 3 Banken Gruppe verzeichnete in den ersten drei Quartalen 2014 wiederum eine erfreuliche Entwicklung. Die gemeinsame Bilanzsumme erhöhte sich im Jahresabstand um 2,3 % auf 34,3 Mrd. Euro, das Kreditvolumen (nach Risikovorsorgen) erhöhte sich um 2,3 % auf 22,7 Mrd. Euro und die Primäreinlagen stiegen um 3,5 % auf 23,7 Mrd. Euro. Der gemeinsame Periodenüberschuss nach Steuern wuchs um 11,2 % auf 200,0 Mio. Euro.

Die 3 Banken betrieben zum 30.9.2014 zusammen 248 Filialen und beschäftigten in den ersten drei Quartalen durchschnittlich 4.158 MitarbeiterInnen.

Konzern-Zwischenabschluss nach IFRS

Gesamtergebnisrechnung vom 1.1.2014 bis 30.9.2014

Konzern-Gewinn- und Verlust-Rechnung in Tsd. €	1.1.- 30.9.2014	1.1- 30.9.2013 1)	Veränd. in Tsd. €	Veränd. in %	1.1.- 30.9.2013 2)
1. Zinsen und ähnliche Erträge	325.023	338.021	-12.998	-3,8	338.021
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-104.892	-121.279	16.387	-13,5	-121.279
3. Erträge aus at Equity bewerteten Unternehmen	42.506	38.590	3.916	10,1	38.590
Zinsergebnis	262.637	255.332	7.305	2,9	255.332
4. Risikovorsorgen im Kreditgeschäft	-53.525	-53.062	-463	0,9	-53.062
5. Provisionserträge	98.095	95.288	2.807	2,9	95.288
6. Provisionsaufwendungen	-10.409	-9.308	-1.101	11,8	-9.308
Provisionsergebnis	87.686	85.980	1.706	2,0	85.980
7. Handelsergebnis	3.094	2.898	196	6,8	2.898
8. Verwaltungsaufwand	-174.970	-172.553	-2.417	1,4	-181.045
9. Sonstiger betrieblicher Erfolg	1.424	-4.381	5.805	>-100,0	4.111
a) Ergebnis aus finanz. Vermögenswerten FV/PL	3.214	2.544	670	26,3	2.544
b) Ergebnis aus finanz. Vermögenswerten AfS	-708	-6.566	5.858	-89,2	-6.566
c) Ergebnis aus finanz. Vermögenswerten HtM	-498	0	-498		0
d) Sonstiger betrieblicher Erfolg	-584	-359	-225	62,7	8.133
Periodenüberschuss vor Steuern	126.346	114.214	12.132	10,6	114.214
10. Steuern vom Einkommen und Ertrag	-18.921	-17.050	-1.871	11,0	-17.050
Periodenüberschuss nach Steuern	107.425	97.164	10.261	10,6	97.164
den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuzurechnen	107.411	97.134	10.277	10,6	97.134
den Minderheitsgesellschaftern zuzurechnen	14	30	-16	-53,3	30
1) Vorjahreswerte nach Ausweisänderung betreffend AfA Sachanlagen aus Operate Leasing. 2) Veröffentlichte Werte per 30.9.2013.

	1.1.-	1.1.-
Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen in Tsd. €	30.9.2014	30.9.2013
Periodenüberschuss nach Steuern	107.425	97.164
Posten ohne Reklassifizierung in den Jahresüberschuss	-2.903	-11.796
+/- Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste IAS 19	0	-893
+/- Latente Steuern auf versicherungsmathematische Gewinne/Verluste IAS 19	0	223
+/- Ergebnisanteil aus der Anwendung der Equity Methode	-2.903	-11.126
Posten mit Reklassifizierung in den Jahresüberschuss	10.081	-19.837
+ / - Erfolgsneutrale Bewertungsänderungen IAS 39	8.935	-23.566
+ / - Latente Steuern auf erfolgsneutrale Bewertungsänderungen IAS 39	-2.234	5.892
+ / - Veränderung Währungsausgleichsposten	-1.976	-966
+ / - Ergebnisanteil aus der Anwendung der Equity Methode	5.356	-1.197
Summe direkt im Eigenkapital erfasster Erträge und Aufwendungen	7.178	-31.633
Gesamtergebnis aus Jahresüberschuss und nicht erfolgswirksamen Erträgen/ Aufwendungen	114.603	65.531
davon den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuzurechnen	114.652	65.508
davon den Minderheitsgesellschaftern zuzurechnen	-49	23

Kennzahlen	1.-3. Qu. 2014	1.-3. Qu. 20131)
Cost-Income-Ratio (Kosten-Ertrag-Relation) in %	49,31 %	50,78 %
RoE (Eigenkapitalrendite) vor Steuern in %	11,50 %	11,15 %
RoE (Eigenkapitalrendite) nach Steuern in %	9,77 %	9,49 %
Risk-Earning-Ratio (Kreditrisiko / Zinsüberschuss) in %	20,38 %	20,78 %
Ergebnis pro Aktie in €	4,98	4,51
1) Vorjahreswerte nach Ausweisänderung betreffend AfA Sachanlagen aus Operate Leasing.

Konzern-Zwischenabschluss nach IFRS

Gesamtergebnisrechnung vom 1.7.2014 bis 30.9.2014

Konzern-Gewinn- und Verlust-Rechnung in Tsd. €	1.7.- 30.9.2014	1.7.- 30.9.2013 1)	Veränd. in Tsd. €	Veränd. in %	1.7.- 30.9.2013 2)
1. Zinsen und ähnliche Erträge	108.090	111.784	-3.694	-3,3	111.784
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-33.287	-38.262	4.975	-13,0	-38.262
3. Erträge aus at Equity bewerteten Unternehmen	15.360	14.039	1.321	9,4	14.039
Zinsergebnis	90.163	87.561	2.602	3,0	87.561
4. Risikovorsorgen im Kreditgeschäft	-17.708	-20.807	3.099	-14,9	-20.807
5. Provisionserträge	31.585	31.165	420	1,3	31.165
6. Provisionsaufwendungen	-3.401	-3.251	-150	4,6	-3.251
Provisionsergebnis	28.184	27.914	270	1,0	27.914
7. Handelsergebnis	1.176	534	642	120,2	534
8. Verwaltungsaufwand	-58.566	-58.389	-177	0,3	-61.278
9. Sonstiger betrieblicher Erfolg	-4.082	-1.147	-2.935	> 100,0	1.742
a) Ergebnis aus finanz. Vermögenswerten FV/PL	-4.686	2.658	-7.344	>-100,0	2.658
b) Ergebnis aus finanz. Vermögenswerten AfS	-41	-4.144	4.103	-99,0	-4.144
c) Ergebnis aus finanz. Vermögenswerten HtM	0	0	0		0
d) Sonstiger betrieblicher Erfolg	645	339	306	90,3	3.228
Periodenüberschuss vor Steuern	39.167	35.666	3.501	9,8	35.666
10. Steuern vom Einkommen und Ertrag	-5.372	-4.931	-441	8,9	-4.931
Periodenüberschuss nach Steuern	33.795	30.735	3.060	10,0	30.735
den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuzurechnen	33.794	30.726	3.068	10,0	30.726
den Minderheitsgesellschaftern zuzurechnen	1	9	-8	-88,9	9
1) Vorjahreswerte nach Ausweisänderung betreffend AfA Sachanlagen aus Operate Leasing. 2) Veröffentlichte Werte per 30.9.2013.

	1.7.-	1.7.-
Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen in Tsd. €	30.9.2014	30.9.2013
Periodenüberschuss nach Steuern	33.795	30.735
Posten ohne Reklassifizierung in den Jahresüberschuss	-11	-368
+/- Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste IAS 19	0	-446
+/- Latente Steuern auf versicherungsmathematische Gewinne/Verluste IAS 19	0	111
+/- Ergebnisanteil aus der Anwendung der Equity Methode	-11	-33
Posten mit Reklassifizierung in den Jahresüberschuss	3.433	-5.534
+ / - Erfolgsneutrale Bewertungsänderungen IAS 39	1.907	104
+ / - Latente Steuern auf erfolgsneutrale Bewertungsänderungen IAS 39	-477	-25
+ / - Veränderung Währungsausgleichsposten	-31	-137
+ / - Ergebnisanteil aus der Anwendung der Equity Methode	2.034	-5.476
Summe direkt im Eigenkapital erfasster Erträge und Aufwendungen	3.422	-5.902
Gesamtergebnis aus Jahresüberschuss und nicht erfolgswirksamen Erträgen/ Aufwendungen	37.217	24.833
davon den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuzurechnen	37.210	24.826
davon den Minderheitsgesellschaftern zuzurechnen	7	7

Bilanz zum 30.9.2014 / Aktiva

				Veränd.	Veränd.
	in Tsd. €	30.9.2014	31.12.20131)	in Tsd. €	in %	31.12.20132)
1.	Barreserve	120.645	174.599	-53.954	-30,9%	174.599
2.	Forderungen an Kreditinstitute	1.719.534	1.692.787	26.747	1,6%	1.692.787
3.	Forderungen an Kunden	12.250.304	11.713.262	537.042	4,6%	11.713.262
4.	Risikovorsorgen	-461.986	-435.327	-26.659	6,1%	-396.201
5.	Handelsaktiva	55.658	38.964	16.694	42,8%	38.964
6.	Finanzanlagen	3.717.647	3.829.359	-111.712	-2,9%	3.829.359
	a) Finanzielle Vermögenswerte FV/PL	259.617	249.924	9.693	3,9%	249.924
	b) Finanzielle Vermögenswerte AfS	790.144	780.504	9.640	1,2%	780.504
	c) Finanzielle Vermögenswerte HtM	2.051.410	2.227.199	-175.789	-7,9%	2.227.199
	d) Anteile an at Equity-Unternehmen	616.476	571.732	44.744	7,8%	571.732
7.	Immaterielles Anlagevermögen	1.130	1.994	-864	-43,3%	1.994
8.	Sachanlagen	253.099	236.039	17.060	7,2%	236.039
	a) Als Finanzinvestition gehaltene	101.107	92.750	8.357	9,0%	92.750
	b) Sonstige Sachanlagen	151.992	143.289	8.703	6,1%	143.289
9.	Sonstige Aktiva	382.609	280.123	102.486	36,6%	280.123
	a) Latente Steueransprüche	51.567	49.013	2.554	5,2%	49.013
	b) Sonstige	331.042	231.110	99.932	43,2%	231.110
	Summe Aktiva	18.038.640	17.531.800	506.840	2,9%	17.570.926
1

)Werte zum 31.12.2013 nach Erstanwendung von IFRS 11 nach direkter Zurechnung der Risikovorsorgen. 2)Veröffentlichte Werte per 31.12.2013

Bilanz zum 30.9.2014 / Passiva

				Veränd.	Veränd.
	in Tsd. €	30.9.2014	31.12.20131)	in Tsd. €	in %	31.12.20132)
1.	Verbindlichkeiten gg. Kreditinstituten	3.760.576	3.238.957	521.619	16,1%	3.238.957
2.	Verbindlichkeiten gg. Kunden	9.750.568	10.026.006	-275.438	-2,7%	10.026.006
3.	Verbriefte Verbindlichkeiten	1.638.527	1.592.867	45.660	2,9%	1.592.867
4.	Rückstellungen	352.791	352.275	516	0,1%	391.401
5.	Sonstige Passiva	315.664	269.173	46.491	17,3%	269.173
	a) Handelspassiva	52.991	37.281	15.710	42,1%	37.281
	b) Steuerschulden	22.794	4.496	18.298	>100,0%	4.496
	c) Sonstige	239.879	227.396	12.483	5,5%	227.396
6.	Nachrangkapital	689.574	631.551	58.023	9,2%	631.551
7.	Eigenkapital	1.530.940	1.420.971	109.969	7,7%	1.420.971
	a) Eigenanteil	1.528.029	1.418.011	110.018	7,8%	1.418.011
	b) Minderheitenanteil	2.911	2.960	-49	-1,7%	2.960
	Summe Passiva	18.038.640	17.531.800	506.840	2,9%	17.570.926
1

)Werte zum 31.12.2013 nach Erstanwendung von IFRS 11 nach direkter Zurechnung der Risikovorsorgen. 2)Veröffentlichte Werte per 31.12.2013.

Entwicklung des Konzerneigenkapitals zum 30.9.2014

				ä hru W ng s	Be rtu we ng s-	ic he h. Ve at rs run g sm	i ier As so z	ig ka ita l E en p
	hn Ge ic ze e	l- Ka ita p	Ge inn w -	le hs ic au sg	k lag üc r en	/ lus Ge inn Ve te w e r	te Un te r-	hn o e	le An i im te
d. in Ts €	l Ka ita tes p	k lag üc r en	k lag üc r en	te p os n	I A S 3 9 g em	I A S 1 9 g em	hm ne en	da le Fre i nte m	d be Fre itz m s	ka l E ig ita en p
d Sta 1. 1. 2 0 1 3 n	8 6. 0 9 6	1 9 4. 0 4 1	7 0 3. 3 4 5	2 2 1	3 3. 2 4 0	-2 2. 2 2 7	3 4 4. 8 0 3	1. 3 3 9. 5 1 9	2. 9 2 5	1. 3 4 2. 4 4 4
de bn Ge io is mt sa p er ne rg e			6 9. 2 4 4	-9 6 6	-1 7. 6 7 4	-6 7 0	1 5. 5 7 4	6 5. 5 0 8	2 3	6 5. 5 3 1
iv i de de h D ütt n na uss c un g			3 -1 4. 5 4					3 -1 4. 5 4		3 -1 4. 5 4
ler h hu Ka ita ö p ng
b e kt Erw ig A ien er en er	-5 9 2	-1. 3 0 1						-1. 8 9 3		-1. 8 9 3
ig bn isn le So nst tra e e rg e eu Ve än de r run g en			0				1 0. 2 7 1	1 0. 2 7 1		1 0. 2 7 1
Sta d 3 0. 9. 2 0 3 1 n	8 0 5. 5 4	9 2. 0 1 7 4	8. 2 3 7 5 5	-7 4 5	6 6 1 5. 5	-2 2. 8 9 7	3 0. 6 8 7 4	3 9 9. 0 1. 5 1	2. 9 8 4	0 9 9 9 1. 4 1.
d Sta 1. 1. 2 0 1 4 n	8 6. 0 3 4	1 9 4. 0 3 8	7 7 7. 3 1 9	-5 4 3	1 7. 6 1 8	-2 1. 8 8 7	3 6 5. 4 3 2	1. 4 1 8. 0 1 1	2. 9 6 0	1. 4 2 0. 9 7 1
bn Ge is mt sa erg e			7 6. 3 4 7	-1. 9 7 6	6. 7 0 1		3 3. 5 8 0	1 1 4. 6 5 2	-4 9	1 1 4. 6 0 3
D iv i de de h ütt n na uss c un g			-1 4. 3 7 2					-1 4. 3 7 2		-1 4. 3 7 2
ita ler h hu Ka ö p ng
b e kt Erw ig A ien er en er	-3 9 9	-1. 0 2 6						-1. 4 2 5		-1. 4 2 5
So ig bn isn le nst tra e e rg e eu de Ve än r run g en			0				1 1. 1 6 3	1 1. 1 6 3		1 1. 1 6 3
Sta d 3 0. 9. 2 0 1 4 n	8 6 3 5. 5	1 9 3. 0 1 2	8 3 9. 2 9 4	-2. 1 9 5	2 4. 3 1 9	-2 1. 8 8 7	4 1 0. 1 7 5	1. 2 8. 0 2 9 5	2. 9 1 1	1. 3 0. 9 4 0 5

Geldflussrechnung

d. in Ts €	3 0. 9. 2 0 1. 1- 1 4	1 3 0. 9. 2 0 3 1. 1.- 1	2 3 0. 9. 2 0 3 1. 1.- 1
Za h lun itte l be d z En de de Vo io de sta g sm n um r rp er	1 7 4. 5 9 9	1 8 2. 7 9 3	1 8 2. 7 9 3
Ca h f low ive Ge h ä fts ät ig ke it t t s au s o p era r sc	-2 1. 9 2 0 5	9 8 6 -5 7.	2. 9 -5 5 5
h f low ke Ca Inv it ion ät ig it est st s au s	1 8 2. 9 2 2	5 9. 7 8 6	7 6. 1 1 1
h f low ke Ca F ina ier ät ig it st s au s nz un g	1 5. 0 4 4	-5 7. 8 3 2	-5 7. 8 3 2
Än f fe kte de de l d kre d E Ko i ier is u Be rtu au s r run g vo n nso un g s n we ng en	0	0	-2 0. 3 9 0
Än f fe kte hse l ku E de de W au s r run g vo n ec rse n	0	0	-9 6 6
h lun itte l be d z de de io de Za En Pe sta g sm n um r r	2 0. 6 1 4 5	2 6. 6 1 7 1	2 6. 6 1 7 1

Der Zahlungsmittelbestand umfasst den Bilanzposten Barreserve, bestehend aus Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken.

1) Vorjahreswerte nach Ausweisänderung der erfolgsneutralen Effekte aus der Änderung von Konsolidierungskreis, Bewertungen und Wechselkursen.

2) Veröffentlichte Werte per 30.9.2013.

Erläuterungen / Notes

Änderungen der Rechnungslegungsgrundsätze 2014

Im Quartalsbericht der Oberbank AG wurden prinzipiell die gleichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden verwendet, die auch zum 31.12.2013 angewandt wurden. Ausgenommen sind jene Standards und Interpretationen, die für die Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Jänner 2014 beginnen, gültig sind. Es sind nur jene neue Standards und Interpretationen angeführt, die für die Geschäftstätigkeit der Oberbank relevant sind. Folgende geänderte Standards und Interpretationen sind seit Jänner 2014 verpflichtend anzuwenden.

• Änderungen an IAS 27, Konzernabschlüsse

• Änderungen an IAS 28, Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen

• Änderungen an IAS 36, Wertminderungen

• Änderungen an IAS 39, Finanzinstrumente: Angaben

• IFRS 10, 11 und 12, Konzernabschlüsse, Gemeinsame Vereinbarungen und Angaben zu Anteilen an anderen Unternehmen

Konsolidierungskreis der Oberbank

Der Konsolidierungskreis umfaßt per 30. September 2014 neben der Oberbank AG 26 inländische und 21 ausländische Tochterunternehmen. Der Kreis der einbezogenen verbundenen Unternehmen hat sich im Vergleich zum 31.12.2013 durch die erstmalige Einbeziehung folgender Gesellschaft verändert:

	Anteil in %
Oberbank Kfz-Leasing GmbH, Linz	80 %

Die Oberbank Sterneckstraße 28 Immobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Linz wurde wegen Veräußerung nicht mehr in den Konzernabschluss einbezogen.

Vorsorgen der ALPENLÄNDISCHEN GARANTIE-GESELLSCHAFT m.b.H. werden seit dem Geschäftsjahr 2014 nicht mehr in der Position Rückstellungen für das Kreditgeschäft, sondern in den Risikovorsorgen auf der Aktivseite ausgewiesen. Der Vorjahreswert wurde entsprechend angepasst.

Details zur Gewinn- und Verlust - Rechnung in Tsd. €

1) Zinsergebnis	1.1.-30.9.2014	1.1.-30.9.2013
Zinserträge aus
Kredit- und Geldmarktgeschäften	257.635	260.953
Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren	4.383	4.596
Sonstigen Beteiligungen	1.111	1.954
Verbundenen Unternehmen	2.539	2.493
Festverzinslichen Wertpapieren und Schuldverschreibungen	59.355	68.025
Zinsen und ähnliche Erträge	325.023	338.021
Zinsaufwendungen für
Einlagen	-66.100	-81.171
verbriefte Verbindlichkeiten	-24.191	-26.460
nachrangige Verbindlichkeiten	-14.601	-13.648
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-104.892	-121.279
Erträge aus at Equity bewerteten Unternehmen	42.506	38.590
Zinsergebnis	262.637	255.332
2) Risikovorsorgen im Kreditgeschäft	1.1.-30.9.2014	1.1.-30.9.2013
Zuführungen zu Risikovorsorgen im Kreditgeschäft	-85.682	-73.422
Direktabschreibungen	-2.471	-1.396
Auflösungen zu Risikovorsorgen im Kreditgeschäft	33.449	18.639
Eingänge aus abgeschriebenen Forderungen	1.179	3.117
Risikovorsorgen im Kreditgeschäft	-53.525	-53.062
3) Provisionsergebnis	1.1.-30.9.2014	1.1.-30.9.2013
Zahlungsverkehr	32.386	31.445
Wertpapiergeschäft	27.589	26.913
Devisen-, Sorten- und Edelmetallgeschäft	7.620	7.981
Kreditgeschäft	17.888	17.347
Sonstiges Dienstleistungs- und Beratungsgeschäft	2.203	2.294
Provisionsergebnis	87.686	85.980
4) Handelsergebnis	1.1.-30.9.2014	1.1.-30.9.2013
Gewinne / Verluste aus zinsbezogenen Geschäften	909	2.415
Gewinne / Verluste aus Devisen-, Valuten- und Münzengeschäft	2.664	1.514
Gewinne / Verluste aus Derivaten	-479	-1.031
Handelsergebnis	3.094	2.898
5) Verwaltungsaufwand	1.1.-30.9.2014 106.723	1.1.-30.9.2013 104.879
Personalaufwand	59.685	58.589
Andere Verwaltungsaufwendungen	8.562	9.085
Abschreibungen und Wertberichtigungen	174.970	172.553
Verwaltungsaufwand Der Vorjahreswert der Position Abschreibungen und Wertberichtigungen wurde in Höhe von 8.492 Tsd. Euro angepasst, da Abschreibungen von
Sachanlagen aus Operate Leasing ab dem Geschäftsjahr 2013 in der Position Sonstiger betrieblicher Erfolg ausgewiesen werden.
6) sonstiger betrieblicher Erfolg	1.1.-30.9.2014	1.1.-30.9.2013
a) Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten FV/PL	3.214	2.544
b) Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten AfS	-708	-6.566
c) Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten HtM	-498	0
d) Sonstiger betrieblicher Erfolg	-584	-359

Saldo sonstige betriebliche Erträge / Aufwendungen 1.424 -4.381

Der Vorjahreswert der Position Sonstiger betrieblicher Erfolg wurde in Höhe von 8.492 Tsd. Euro angepasst, da Abschreibungen von Sachanlagen aus Operate Leasing ab dem Geschäftsjahr 2013 in dieser Position ausgewiesen werden (siehe auch Anmerkungen zum Verwaltungsaufwand).

7) Ertragsteuern	1.1.-30.9.2014	1.1.-30.9.2013
Laufender Ertragsteueraufwand	24.146	21.298
Latenter Ertragsteueraufwand (+) / -ertrag (-)	-5.225	-4.248
Ertragsteuern	18.921	17.050

8) Ergebnis je Aktie in €	1.1.-30.9.2014	1.1.-30.9.2013
Aktienanzahl per 30.09.	28.783.125	28.783.125
Durchschnittliche Anzahl der umlaufenden Aktien	28.741.429	28.737.658
Konzernüberschuss nach Steuern	107.425	97.164
Ergebnis je Aktie in €	3,74	3,38
Annualisierte Werte	4,98	4,51

Das verwässerte Ergebnis pro Aktie entspricht dem unverwässerten Ergebnis pro Aktie, da keine Finanzinstrumente mit Verwässerungseffekt ausgegeben wurden. Das Ergebnis je Aktie gilt für Stamm- und Vorzugsaktien in gleicher Höhe.

9) Barreserve	30.9.2014	31.12.2013
Kassenbestand	64.020	77.430
Guthaben bei Zentralnotenbanken	56.625	97.169
Barreserve	120.645	174.599

10) Forderungen an Kreditinstitute	30.9.2014	31.12.2013
Forderungen an inländische Kreditinstitute	855.586	851.249
Forderungen an ausländische Kreditinstitute	863.948	841.538
Forderungen an Kreditinstitute	1.719.534	1.692.787

11) Forderungen an Kunden	30.9.2014	31.12.2013
Forderungen an inländische Kunden	7.670.798	7.357.964
Forderungen an ausländische Kunden	4.579.506	4.355.298
Forderungen an Kunden	12.250.304	11.713.262

12) Risikovorsorgen	30.9.2014	31.12.2013
Risikovorsorgen zu Banken	10.000	0
Risikovorsorgen zu Kunden	451.967	435.302
Risikovorsorgen zu sonstige Aktive	19	25
Risikovorsorgen	461.986	435.327

Der Vorjahreswert der Position Risikovorsorgen wurde in Höhe von 39.126 Tsd. Euro angepasst, da Rückstellungen der ALPENLÄNDISCHE GARANTIE-GESELLSCHAFT m.b.H. ab dem Geschäftsjahr 2014 in dieser Position ausgewiesen werden (siehe auch Anmerkungen zu den Rückstellungen).

13) Handelsaktiva	30.9.2014	31.12.2013
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Börsennotiert	2.358	661
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
Börsennotiert	534	1.404
Positive Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten
Währungsbezogene Geschäfte	4.324	2.602
Zinsbezogene Geschäfte	48.442	34.280
Sonstige Geschäfte	0	17
Handelsaktiva	55.658	38.964

14) Finanzanlagen	30.9.2014	31.12.2013
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	2.530.819	2.687.383
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	293.161	281.934
Beteiligungen / Anteile
An verbundenen Unternehmen	223.316	235.045
An at Equity bewerteten Unternehmen
Kreditinstituten	262.088	246.370
Nicht-Kreditinstituten	354.388	325.363
An sonstigen Beteiligungen
Kreditinstituten	13.434	13.434
Nicht-Kreditinstituten	40.441	39.830
Finanzanlagen	3.717.647	3.829.359
a) Finanzielle Vermögenswerte FV/PL	259.617	249.924
b) Finanzielle Vermögenswerte AfS	790.144	780.504
c) Finanzielle Vermögenswerte HtM	2.051.410	2.227.199
d) Anteile an at Equity-Unternehmen	616.476	571.732
Finanzanlagen	3.717.647	3.829.359
15) Immaterielle Anlagevermögenswerte	30.9.2014	31.12.2013
Sonstiges immaterielles Anlagevermögen	510	1.332
Kundenstock	620	662
Immaterielle Anlagevermögenswerte	1.130	1.994
16) Sachanlagen	30.9.2014	31.12.2013
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien	101.107	92.750
Grundstücke und Gebäude	67.411	58.233
Betriebs- und Geschäftsausstattung	75.856	68.198
Sonstige Sachanlagen	8.725	16.858
Sachanlagen	253.099	236.039
17) Sonstige Aktiva	30.9.2014	31.12.2013
Latente Steueransprüche	51.567	49.013
Sonstige Vermögensgegenstände	140.720	113.845
Positive Marktwerte von geschlossenen Derivaten im Bankbuch	186.513	113.851
Rechnungsabgrenzungsposten	3.809 382.609	3.414 280.123
Sonstige Aktiva
18) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	30.9.2014	31.12.2013
Verbindlichkeiten gegenüber inländischen Kreditinstituten	1.894.204	1.560.875
Verbindlichkeiten gegenüber ausländischen Kreditinstituten	1.866.372 3.760.576	1.678.082 3.238.957
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
	30.9.2014	31.12.2013
19) Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	3.132.910	3.352.082
Spareinlagen Sonstige	6.617.658	6.673.924
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	9.750.568	10.026.006
20) Verbriefte Verbindlichkeiten	30.9.2014	31.12.2013
Begebene Schuldverschreibungen	1.620.296	1.541.676
Andere verbriefte Verbindlichkeiten	18.231	51.191
Verbriefte Verbindlichkeiten	1.638.527	1.592.867

21) Rückstellungen	30.9.2014	31.12.2013
Abfertigungs- und Pensionsrückstellung	207.951	208.892
Jubiläumsgeldrückstellung	9.181	8.988
Rückstellungen für das Kreditgeschäft	83.784	89.371
Sonstige Rückstellungen	51.875	45.024
Rückstellungen	352.791	352.275

Der Vorjahreswert der Position Rückstellungen für das Kreditgeschäft wurde in Höhe von 39.126 Tsd. Euro angepasst, da Rückstellungen der ALPENLÄNDISCHE GARANTIE-GESELLSCHAFT m.b.H. ab dem Geschäftsjahr 2014 in der Aktiv-Position Risikovorsorgen ausgewiesen werden (siehe auch Anmerkungen zu den Risikovorsorgen).

22) Sonstige Passiva	30.9.2014	31.12.2013
Handelspassiva	52.991	37.281
Steuerschulden	22.794	4.496
Laufende Steuerschulden	19.033	159
Latente Steuerschulden	3.761	4.337
Sonstige Verbindlichkeiten	156.407	139.698
Negative Marktwerte von geschlossenen Derivaten im Bankbuch	33.696	45.847
Rechnungsabgrenzungsposten	49.776	41.851
Sonstige Passiva	315.664	269.173
Sonstige Passiva (Anteil Handelspassiva)	30.9.2014	31.12.2013
Währungsbezogene Geschäfte	4.344	2.869
Zinsbezogene Geschäfte	48.647	34.119
Sonstige Geschäfte	0	293
Handelspassiva	52.991	37.281
23) Nachrangkapital	30.9.2014	31.12.2013
Begebene nachrangige Schuldverschreibungen inkl. Ergänzungskapital	608.324	552.232
Hybridkapital	81.250	79.319
Nachrangkapital	689.574	631.551
24) Eigenkapital	30.9.2014	31.12.2013
Gezeichnetes Kapital	85.635	86.034
Kapitalrücklagen	193.012	194.038
Gewinnrücklagen (inkl. Bilanzgewinn)	1.227.749	1.116.051
Unversteuerte Rücklagen	19.761	20.016
Passive Unterschiedsbeträge	1.872	1.872
Anteile im Fremdbesitz	2.911	2.960
Eigenkapital	1.530.940	1.420.971

25) Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken	30.9.2014	31.12.2013
Sonstige Eventualverbindlichkeiten (Haftungen und Akkreditive)	1.305.160	1.285.148
Eventualverbindlichkeiten	1.305.160	1.285.148
Verbindlichkeiten aus unechten Pensionsgeschäften	0	0
Sonstige Kreditrisiken (unwiderrufliche Kreditzusagen)	2.417.426	2.351.793
Kreditrisiken	2.417.426	2.351.793

26) Segmentberichterstattung zum			Financial
30.9.2014 Kerngeschäftsbereiche in Tsd. €	Privat	Firmen	Markets	Sonstige	Summe
Zinsergebnis	41.612	177.606	43.419	0	262.637
Risikovorsorgen im Kreditgeschäft	1.866	-34.359	-21.032	0	-53.525
Provisionsergebnis	41.690	46.009	-13	0	87.686
Handelsergebnis	0	54	3.040	0	3.094
Verwaltungsaufwand	-61.887	-89.605	-4.448	-19.030	-174.970
Sonstiger betrieblicher Erfolg	2.026	-4.367	-3.393	7.158	1.424
Außerordentliches Ergebnis	0	0	0	0	0
Überschuss vor Steuern	25.307	95.338	17.573	-11.872	126.346
Ø risikogewichtete Aktiva	1.254.580	8.384.720	3.775.847	0	13.415.147
Ø zugeordnetes Eigenkapital	137.038	915.867	412.437	0	1.465.342
RoE (Eigenkapitalrendite) vor Steuern	24,6%	13,9%	5,7%		11,5%
Cost-Income-Ratio (Kosten-Ertrag-Relation)	72,5%	40,9%	10,3%		49,3%

27) Personal	30.9.2014	31.12.2013
Angestellte	2.011	2.001
Arbeiter	18	19
Gesamtkapazität	2.029	2.020

28) Konzerneigenmittel in Tsd. €	30.9.20141)	31.12.20132)	30.9.20132)
Gezeichnetes Kapital	84.549	86.349	86.349
Kapitalrücklagen	194.746	194.746	194.746
Gewinnrücklagen	959.750	962.861	886.087
aufsichtliche Korrekturposten	-14.319	-2.360	-6.149
Hartes Kernkapital	1.224.726
AT1-Kapitalinstrumente	63.200	79.000	79.000
Abzüge von Posten des AT 1 Kapitals	-4.892
Zusätzliches Kernkapital	58.308
KERNKAPITAL	1.283.034	1.320.596	1.240.033
anrechenbare Ergänzungskapitalinstrumente	423.781	414.534	418.691
Nominalekapital Vorzugsaktien gem. ÜRL	1.800
AT1-Kapitalinstrumente gem. ÜRL	15.800
Ergänzungskapitalposten gem. nationalen	136.808	169.009	161.516
Abzüge von Posten des Ergänzungskapitals	-13.869
Ergänzungskapital	564.320	583.543	580.207
Anrechenbares Tier III-Kapital		778	1.182
Abzugsposten Anteile an KI/FI		-80.146	-80.092
GESAMTKAPITAL (EIGENMITTEL)	1.847.354	1.824.771	1.741.330
Gesamtrisikobetrag gem. Art. 92 CRR
Kreditrisiko	11.159.033	10.726.897	10.758.948
Marktrisiko, Abwicklungsrisiko und CVA-Risiko	20.969	7.063	8.812
operationelles Risiko	846.414
Gesamtrisikobetrag	12.026.416	10.733.960	10.767.760
Eigenmittelquoten gem. Art. 92 CRR
Harte Kernkapital-Quote	10,18%
Kernkapital-Quote	10,67%	12,30%	11,52%
Geamtkapital-Quote	15,36%	17,00%	16,17%
Gesetzliches Erfordernis Eigenmittelquoten gem. ÜRL
Harte Kernkapital-Quote	4,00%
Kernkapital-Quote	5,50%	4,00%	4,00%
Geamtkapital-Quote	8,00%	8,00%	8,00%
Freie Kapitalbestandteile
Hartes Kernkapital	743.669
Kernkapital	621.581
Geamtkapital	885.241	898.128	814.480
1) Ab 1.1.2014 Anwendung der CRR/CRD IV (Basel III). Damit keine Vergleichbarkeit mit Vorperioden gegeben. 2) Ermittlung gem. Basel II.

29) Fair Value von Finanzinstrumenten per 30.9.2014 in Tsd. €

					L&R/
	HtM	FV/PL	HFT	AfS	Liabilities	Sonstige	Summe
Barreserve						120.645	120.645
						120.645	120.645
Forderungen an					1.719.534		1.719.534
Kreditinstitute					1.719.971		1.719.971
Forderungen an	63.514	83.810		97.597	12.005.383		12.250.304
Kunden	63.743	83.810		97.597	12.100.655		12.345.805
Risikovorsorgen					-461.986		-461.986
					-461.986		-461.986
Handelsaktiva			55.658				55.658
			55.658				55.658
Finanzanlagen	2.051.410	259.617		790.144		616.476	3.717.647
	2.255.895	259.617		790.144
Immaterielle Ver						1.130	1.130
mögensgegenstände
Sachanlagen						253.099	253.099
Sonstige Aktiva			186.513			196.096	382.609
			186.513
Hievon geschlossene			186.513				186.513
Derivate im			186.513				186.513
Bankbuch
Summe Bilanzaktiva	2.114.924	343.427	242.171	887.741	13.262.931	1.187.446	18.038.640
	2.319.638	343.427	242.171	887.741	13.358.640
Verbindlichkeiten		89.374			3.671.202		3.760.576
ggü. Kreditinstituten		89.374			3.714.605		3.803.979
Verbindlichkeiten		402.283			9.348.285		9.750.568
ggü. Kunden		402.283			9.363.487		9.765.770
Verbriefte		578.316			1.060.211		1.638.527
Verbindlichkeiten		578.316			1.074.444		1.652.760
						352.791	352.791
Rückstellungen
Sonstige Passiva			86.687			228.977	315.664
			86.687
Hievon geschlossene			33.696				33.696
Derivate im			33.696				33.696
Bankbuch
Nachrangkapital		471.420			218.154		689.574
		471.420			221.675		693.095
Kapital						1.530.940	1.530.940
Summe	-	1.541.393	86.687	-	14.297.852	2.112.708	18.038.640
Bilanzpassiva	-	1.541.393	86.687	-	14.374.211

In der oberen Zeile wird der jeweilige Betrag als Buchwert und in der unteren Zeile als Fair Value ausgewiesen.

ir lue ier h ie be i ina ins Fa Va H F 3 0. 9. 2 0 1 4 tru nte ac nz me n p er
	Ht M	/ F V P L	H F T	f A S	/ & ia b i l it ies L R L	ig So nst e	Su mm e	l Lev 1 e	l Lev 2 e	l Lev 3 e
	hw Bu ert c	hw Bu ert c	hw Bu ert c	hw Bu ert c	hw Bu ert c	hw Bu ert c	hw Bu ert c	ir lue Fa Va	ir lue Fa Va	ir lue Fa Va
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be d. F ina ins in Ts € rte te tru nte we nz me
de de Fo Ku r run g en an n n	0	8 3. 8 0 1	0	9 9 7. 5 7	0	0	8 0 1 1. 4 7	0	9 9 7. 5 7	8 3. 8 0 1
de lsa kt Ha iva n	0	0	5 5. 6 5 8	0	0	0	5 5. 6 5 8	8 9 6	5 4. 7 6 2	0
/ l le F ina ie Ve ög F V P L ert nz rm ern sw e	0	2 5 9. 6 1 7	0	0	0	0	2 5 9. 6 1 7	5 3. 3 6 9	2 0 6. 2 4 8	0
ina ie l le ög f S F Ve A ert nz rm en sw e	0	0	0	9 0. 1 7 4 4	0	0	9 0. 1 7 4 4	6. 3 8 4 7 4	1. 6 7 4 7	1 2 2. 1 9 4 4
kt So ig A iva nst e	0	0	1 8 6. 5 1 3	0	0	0	1 8 6. 5 1 3	0	1 8 6. 5 1 3	0
h h los iev De iva im te on g esc se ne r k bu h Ba n c	0	0	1 8 6. 5 1 3	0	0	0	1 8 6. 5 1 3	0	1 8 6. 5 1 3	0
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de d it ins itu Fo Kre t te r run g en an	0	0	0	0	1. 7 1 9. 5 3 4	0	1. 7 1 9. 5 3 4	0	0	1. 7 1 9. 9 7 1
de de Fo Ku r run g en an n n	6 3. 5 1 4	0	0	0	1 2. 0 0 5. 3 8 3	0	1 2. 0 6 8. 8 9 7	0	6 3. 7 4 3	1 2. 1 0 0. 6 5 5
l l le F ina ie Ve ög Ht M ert nz rm en sw e	2. 0 5 1. 4 1 0	0	0	0	0	0	2. 0 5 1. 4 1 0	2. 2 5 5. 8 9 5	0	0
M it de Fa ir Va lue be rte te m we b d l h ke Ve in ic ite r n
Ve b in d l ic h ke ite ü be r n g eg en r d Kre it ins itu t te n	0	8 9. 3 7 4	0	0	0	0	8 9. 3 7 4	0	0	8 9. 3 7 4
b d l h ke be de Ve in ic ite ü Ku r n g eg en r n n	0	4 0 2. 2 8 3	0	0	0	0	4 0 2. 2 8 3	0	0	4 0 2. 2 8 3
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ir lue ier h ie be i ina ins Fa Va H F 3 0. 9. 2 0 1 4 tru nte ac nz me n p er
	Ht M	/ F V P L	H F T	f A S	/ & ia b i l it ies L R L	ig So nst e	Su mm e	l Lev 1 e	l ir Lev 2 Fa e	l Lev 3 e
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So ig Pa iva nst e ss	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
hra ka l Na ita c ng p	0	0	0	0	2 8. 1 1 5 4	0	2 8. 1 1 5 4	0	2 2 6 1. 7 5	0

¹) Diese Position besteht aus Beteiligungen in Höhe von 47.086 Tsd. Euro und nicht konsolidierten Anteilen an verbundenen Unternehmen in Höhe von 195.063 Tsd. Euro, welche zu Anschaffungskosten bilanziert wurden.

Unter Fair Value versteht man den Preis, der in einem geordneten Geschäftsvorfall zwischen Marktteilnehmern am Bemessungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswertes eingenommen bzw. für die Übertragung einer Schuld gezahlt werden würde. Bei der Bemessung des beizulegenden Zeitwerts wird davon ausgegangen, dass der Geschäftsvorfall entweder auf dem Hauptmarkt für den Vermögenswert oder die Schuld stattfindet, oder auf dem vorteilhaftesten Markt, sofern kein Hauptmarkt vorhanden ist und sofern Zugang zu diesen Märkten besteht. Sofern es notierte Preise für idente Vermögenswerte oder Schulden in aktiven Märkten gibt, zu denen am Bilanzstichtag eine Zugangsmöglichkeit besteht, werden diese zur Bewertung herangezogen (Level 1). Sind keine derartigen Marktpreise verfügbar, kommen zur Fair Value Ermittlung Bewertungsmodelle zum Einsatz, die auf direkt oder indirekt beobachtbaren Parametern beruhen (Level 2). Lässt sich der Fair Value weder anhand von Marktpreisen noch auf Basis von Bewertungsmodellen, die sich vollständig auf direkt oder indirekt beobachtbare Marktdaten stützen, ermitteln, werden einzelne nicht am Markt beobachtbare Bewertungsparamenter anhand angemessener Annahmen geschätzt (Level 3).

Sämtliche Bewertungen zum beilzulegenden Zeitwert betreffen regelmäßige Bewertungen. Es gab im Berichtszeitraum keine einmaligen Bewertungen zum beilzulegenden Zeitwert.

Bewertungsprozess

Das Risikocontrolling der Abteilung Rechnungswesen und Controlling der Oberbank ist für die unabhängige Überwachung und Kommunikation von Risiken sowie für die Bewertung der Finanzinstrumente zuständig. Sie ist aufbauorganisatorisch vom Handel, der für die Initiierung bzw. den Abschluss der Geschäfte zuständig ist, getrennt. Die Handelsbuchpositionen werden täglich zu Geschäftsschluss mit aktuellen Marktpreisen bewertet. Als Marktpreise werden aktuelle Börsenkurse verwendet soweit ein öffentlich notierter Marktpreis zur Verfügung steht. Wenn eine direkte Bewertung zu Börsenkursen nicht möglich ist, werden Modellwerte, die sich aus der Zugrundelegung aktueller Marktdaten (Zinskurven, Volatilitäten…) ergeben, verwendet. Diese Marktdaten werden täglich validiert und in tourlichen Abständen werden die Modellpreise mit tatsächlich am Markt erzielbaren Preisen verglichen. Die Geschäftsleitung wird täglich über die Risikoposition und die Bewertungsergebnisse aus den gesamten Handelsbuchpositionen informiert. Die Ermittlung von Fair Values zu Finanzinstrumenten, die nicht das Handelsbuch betreffen, erfolgt quartalsweise.

Änderungen in der Fair-Value-Hierarchie bzw. in der Einstufung erfolgen zu jenem Zeitpunkt, in dem sich die Qualität der in den Bewertungsverfahren verwendeten Parameter ändert. Für die Ermittlung des Zeitwertes in Level 2 kommen anerkannte Bewertungsmodelle zum Einsatz, wobei die Bewertung zu Marktbedingungen durchgeführt wird. Die Berechnung des beizulegenden Zeitwertes erfolgt nach der Barwertmethode (Discounted Cash-Flow). Die Bewertung der Eigenen Emissionen erfolgt mit dem Vertragszinssatz. Zur Abzinsung wird die der Währung entsprechende Diskontkurve herangezogen, wobei ein der Seniority der Emission entsprechender Credit Spread als Aufschlag herangezogen wird. Als Devisenkurs werden die von der EZB veröffentlichten Referenzkurse verwendet. Im Fall von Derivaten kommt bei symmetrischen Produkten (z.B. IRS) ebenfalls die Discounted Cash-Flow Methode zur Anwendung. Die beizulegenden Zeitwerte für asymmetrische Produkte (Optionen) werden mit Standardmethoden (z.B. Black Scholes) berechnet. Die der Bewertung zugrundeliegenden Marktdaten inkl. Volatilitäten kommen vom System Reuters. Börsennotierte Derivate werden mit dem Börsekurs bewertet. Für die Ermittlung des Zeitwertes in Level 3 kommen anerkannte Bewertungsmodelle zum Einsatz. Die Berechnung des beizulegenden Zeitwertes erfolgt nach der Barwertmethode (Discounted Cash-Flow). Die Bewertung der Forderungen bzw. Verbindlichkeiten erfolgt mit dem zum Abschlusszeitpunkt des Geschäftes aktuellen Referenzzinssatz.

Zur Abzinsung wird die der Währung entsprechende Diskontkurve herangezogen. Als Devisenkurs werden die von der EZB veröffentlichten Referenzkurse verwendet. Die der Bewertung zugrundeliegenden Marktdaten inkl. Volatilitäten kommen vom System Reuters.

Die Finanziellen Vermögenswerte AfS, die der Hierarchiestufe 3 zugeordnet sind, betreffen zur Gänze nicht börsennotierte Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen, für die keine Veräußerungsabsicht besteht und für die kein aktiver Markt vorhanden ist. Diese Vermögensgegenstände müssen aus diesen Gründen mit den Anschaffungskosten bewertet werden.

Es sind hier keinerlei Inputfaktoren vorhanden, die für eine andere Bewertungsmethode geeignet wären. Somit kann ein Fair Value nicht verläßlich ermittelt werden.

Entwicklung im Geschäftsjahr in Tsd. €:

Bilanzwert am 1.1.2014	250.500
Zugänge (Käufe)	35
Abgänge (Verkäufe)	-8.386
Impairment (GuV-wirksam)	0 (enthalten im Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten AfS)
Bilanzwert am 30.9.2014	242.149

Im Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten AfS enthaltene Positionen aus derartigen Instrumenten:

Realisierte Gewinne	0
Impairment im Geschäftsjahr	0
	0

Im sonstigen Ergebnis ergaben sich im Geschäftsjahr keine Auswirkungen aus diesen Instrumenten. Die restlichen mit dem Fair Value bewerteten Finanzinstrumente in Level 3 betreffen Forderungen an Kunden bzw. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und gegenüber Kunden, für die die Fair-Value-Option in Anspruch genommen wird.

Entwicklung im Geschäftsjahr in Tsd. €:

			Verbindlichkeiten
	Forderungen	gegenüber	gegenüber
	an Kunden	Kreditinstituten	Kunden
Bilanzwert am 1.1.2014	83.127	86.308	380.484
Zugänge	2.558	0	28.868
Abgänge	-3.443	0	-11.379
Veränderung Marktwert	1.568	3.066	4.310
Bilanzwert am 30.9.2014	83.810	89.374	402.283

Die daraus resultierende Veränderung des Marktwertes ist in der Position Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten FV/PL enthalten (saldiert mit den entsprechenden Gegenpositionen zur Vermeidung eines ansonsten entstehenden Accounting-Mismatch). Im sonstigen Ergebnis kam es zu keiner Auswirkung aus diesen Positionen.

ERKLÄRUNG DES VORSTANDES GEM. § 87 BÖRSEGESETZ

Der Vorstand erklärt, dass

• der vorliegende verkürzte Abschluss in Übereinstimmung mit den vom International Accounting Standards Board (IASB) veröffentlichten und in Kraft befindlichen International Financial Reporting Standards (IFRS) und International Accounting Standards (IAS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und deren Auslegung durch das International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) erstellt worden ist und ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Oberbank Konzerns vermittelt.
• der Bericht die ersten drei Quartale 2014 (1. Jänner 2014 bis 30. September 2014) abdeckt und ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Oberbank Konzerns unter Anwendung der in den IFRS verankerten Grundsätze bezüglich Zwischenberichterstattung vermittelt.

Die Großgeschäfte mit nahestehenden Personen und Unternehmen beliefen sich zum 30.9.2014 auf:

• Assoziierte Unternehmen Tsd. € 7.243
• Verbundene Unternehmen Tsd. € 5.000
• Sonstige nahestehende Unternehmen und Personen Tsd. € 5.000

Linz, am 28. November 2014

Der Vorstand

Dr. Franz Gasselsberger, MBA (Vorsitzender) e.h. Mag. Dr. Josef Weißl, MBA e.h. Mag. Florian Hagenauer, MBA e.h.

Hinweise

Die Prognosen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der Oberbank beziehen, stellen Einschätzungen dar, die wir auf Basis aller uns zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen haben. Sollten die den Prognosen zugrunde gelegten Annahmen nicht eintreffen oder Risiken in nicht kalkulierter Höhe eintreten, so können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Angaben über Marktanteile beruhen auf den zu Redaktionsschluss letztverfügbaren Daten.

Bei der Summierung von gerundeten Beträgen und bei der Errechnung der Veränderungsraten können geringfügige Differenzen im Vergleich zur Ermittlung aus den nicht gerundeten Rechnungsgrundlagen auftreten.

Finanzkalender 2014

Der Oberbank Aktionärs-Report erscheint drei Mal pro Jahr. 23.5.2014 Ergebnis 1. Quartal 2014 22.8.2014 Ergebnis 1.-2. Quartal 2014 28.11.2014 Ergebnis 1.-3. Quartal 2014

Alle Informationen sind auf www.oberbank.at im Bereich Investor Relations elektronisch verfügbar.

Impressum

Medieninhaber (Verleger) und Herausgeber: Oberbank AG, 4020 Linz, Untere Donaulände 28 Internet: www.oberbank.at , E-Mail: sek@oberbank.at Redaktion: Sekretariat, Telefon (0732) 78 02-0

3 Banken Gruppe im Überblick

	Oberbank		BKS Bank		BTV
	1.-3. Qu.	1.-3. Qu.	1.-3. Qu.	1.-3. Qu.	1.-3. Qu.	1.-3. Qu.
Erfolgszahlen in Mio. €	2014	2013	2014	2013	2014	2013
Zinsergebnis	262,6	255,3	119,1	107,8	136,3	133,2
Risikovorsorgen im Kreditgeschäft	-53,5	-53,1	-40,2	-30,7	-18,5	-32,9
Provisionsergebnis	87,7	86,0	35,8	33,6	31,9	33,7
Verwaltungsaufwand	-175,0	-172,6	-76,9	-74,5	-106,3	-72,1
Sonstiger betrieblicher Erfolg/Aufwand	1,4	-4,4	-4,0	-6,3	31,3	-1,8
Periodenüberschuss vor Steuern	126,3	114,2	38,6	34,6	75,1	66,6
Periodenüberschuss nach Steuern	107,4	97,2	33,3	30,9	59,3	51,8
Bilanzzahlen in Mio. €	30.9.2014	31.12.2013	30.9.2014	31.12.2013	30.9.2014	31.12.2013
Bilanzsumme	18.038,6	17.531,8	6.859,2	6.743,8	9.388,7	9.588,5
Forderungen an Kunden nach	11.798,3	11.277,9	4.930,4	4.874,2	6.008,7	6.197,4
Risikovorsorgen
Primärmittel	12.078,7	12.250,4	4.939,0	4.597,5	6.701,9	6.715,9
hiev. Spareinlagen	3.132,9	3.352,1	1.716,5	1.741,2	1.155,2	1.175,8
hiev. verbriefte Verbindlich	2.328,1	2.224,4	799,5	813,9	1.372,6	1.288,3
keiten inkl. Nachrangkapital
Eigenkapital	1.530,9	1.421,0	741,5	714,2	976,7	913,1
Betreute Kundengelder	23.182,2	22.787,5	12.829,9	11.383,4	11.887,8	11.545,8
hiev. Depotvolumen der Kunden	11.103,5	10.537,1	7.890,9	6.785,9	5.185,9	4.829,9
Eigenmittel nach CRR (BWG VJ) in Mio. €	30.9.20141)	31.12.20132)	30.9.20141)	31.12.20132)	30.9.20141)	31.12.20132)
Eigenmittelbemessungsgrundlage	12.026,4	10.734,0	4.864,3	4.423,3	6.263,0	6.055,4
Eigenmittel	1.847,4	1.824,8	733,8	707,6	1.109,0	964,4
hiev. hartes Kernkapital CET1	1.224,7	n.a.	606,0	n.a.	784,0	n.a.
hiev. gesamtes Kernkap. CET1 + AT1	1.283,0	1.320,6	615,6	662,5	848,0	807,0
Harte Kernkapitalquote in %	10,18	n.a.	12,46	n.a.	12,51	n.a.
Kernkapitalquote in %	10,67	12,30	12,66	13,92	13,55	13,33
Eigenmittelquote in %	15,36	17,00	15,09	16,00	17,71	15,93
	30.9.2014	31.12.2013	30.9.2014	31.12.2013	30.9.2014	31.12.2013
Kennzahlen Return on Equity vor Steuern	11,50	10,31	6,91	6,49	10,62	9,34
(Eigenkapitalrendite)
Return on Equity nach Steuern	9,77	8,91	5,92	5,79	8,39	7,32
Cost-Income-Ratio	49,31	52,11	50,50	54,25	53,30	43,70
(Kosten-Ertrag-Relation)
Risk-Earning-Ratio	20,38	21,05	33,73	29,21	13,60	26,70
(Kreditrisiko/Zinsergebnis)
Ressourcen	30.9.2014	31.12.2013	30.9.2014	31.12.2013	30.9.2014	31.12.2013
Durchschnittl. gewichteter	2.011	2.001	915	910	1.232	793
Mitarbeiterstand
	154	150	56	56	38	37

1) Ab 1.1.2014 Anwendung der CRR/CRD IV (Basel III). Damit keine Vergleichbarkeit mit Vorperioden gegeben.

2) Ermittlung gem. Basel II.