Earnings Release • Feb 22, 2017
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Gereglementeerde informatie
22 februari 2017 om 07u00 CET
1"Onderliggende EBITDA" is een niet-IFRS-maatstaf voor inkomsten die door het management wordt gebruikt om de onderliggende prestatie van de activiteiten van Nyrstar te beoordelen en wordt door Nyrstar gerapporteerd om meer uitleg te verschaffen bij de onderliggende bedrijfsprestatie van haar activiteiten. Nyrstar definieert "Onderliggende EBITDA" als winst of verlies voor de periode aangepast om het verlies uit beëindigde activiteiten (na aftrek van inkomstenbelasting), de inkomstenbelasting (verlies)/winst, aandel in het verlies uit geassocieerde deelnemingen, de winst op de verkoop van geassocieerde deelnemingen, de netto financiële kosten, de bijzondere waardeverminderingen en terugnames, de herstructureringskosten, de M&A-verwante transactiekosten, de afschrijvingskosten, inkomsten of uitgaven die voortvloeien uit gecontracteerde derivaten volgens IAS 39: "Financiële instrumenten: opname en waardering" en andere posten met betrekking tot gebeurtenissen of transacties die duidelijk afwijken van de gewone activiteiten van Nyrstar uit te sluiten. Voor een definitie van andere termen in dit persbericht, verwijzen wij naar de woordenlijst met belangrijke termen van Nyrstar op: http://www.nyrstar.com/investors/du/Pages/beleggermateriaal.aspx
"De activiteiten hebben in de loop van 2016 aanzienlijke vooruitgang gemaakt met de duidelijke strategische prioriteiten die werden aangekondigd in november 2015.
Sinds mijn toetreding bij Nyrstar in december 2016 hebben we de activiteiten grondig doorgelicht en een aantal opportuniteiten geïdentificeerd voor operationele verbeteringen die het voortbestaan van het bedrijf op lange termijn moeten waarborgen en zullen leiden tot hogere productie en winsten. Met Frank Rittner hebben we een doorwinterde Chief Operating Officer in huis genomen om de verbeteringen door te voeren die nodig zijn voor de realisatie van consistente operationele prestaties. Sebastião Balbino werd aangesteld als Chief Commercial Officer en moet de doorstroming naar en de toewijzing van grondstoffen aan de smeltactiviteiten van Nyrstar versterken. Dit is cruciaal in het langetermijnsucces van Nyrstar. We hebben er alle vertrouwen in dat we nu over de juiste mensen en middelen beschikken om door te zetten en stapsgewijs verandering te brengen in de operationele en financiële prestaties van al onze activiteiten."
De zinkprijs startte het jaar op een ondermaats niveau van USD 1.554 per ton en daalde verder tot zijn laagste niveau in zes jaar, namelijk USD 1.444 per ton midden januari 2016. Na deze bodem, relatief gezien, presteerde zink beter dan de rest van de basismetalen en was het een van de best presterende grondstoffen in 2016. Over heel 2016 bedroeg de gemiddelde zinkprijs USD 2.095 per ton, een stijging met 9% tegenover 2015.
Door de krappere beschikbaarheid van zinkconcentraat lagen de jaarlijkse benchmarkverwerkingslonen 2016 op het einde van het eerste kwartaal 2016 ongeveer 17% lager dan deze in 2015. Het gemiddelde gerealiseerde zinkverwerkingsloon in 2016, op basis van de benchmark, bedroeg USD 211 per ton concentraat. Dit is gunstig in vergelijking met het gemiddelde spotverwerkingsloon voor zink dat daalde in de loop van het jaar en gemiddeld ongeveer USD 100 per ton concentraat bedroeg. De meeste concentraatvereisten van Nyrstar zijn geprijsd tegen de benchmark of met verwijzing naar de benchmark. De toepassing van het spotverwerkingsloon voor Nyrstar gebeurt gewoonlijk enkel binnen de schaal van 5-10% van het feed book voor concentraat. Op middellange termijn zal de opwaartse trend zich naar verwachting voortzetten dankzij de ondersteunende fundamenten voor vraag en aanbod, wat de financiële prestatie van Nyrstar ten goede komt.
De operationele en financiële prestatie van de groep werd in 2016 aanzienlijk getroffen door een aantal geplande onderbrekingen voor onderhoud in Metaalverwerking en een aantal uitzonderlijke operationele onderbrekingen in het derde kwartaal 2016 in Metaalverwerking en Mijnbouw. Ondanks deze problemen was de productie van Nyrstar in lijn met de guidance, daarbij ondersteund door een sterke operationale prestatie en verkoop in heel de groep in het vierde kwartaal 2016.
De prestatie in Mijnbouw bleef verbeteren in 2016, met een positieve onderliggende EBITDA van EUR 6 miljoen tegenover EUR (31) miljoen in 2015 op basis van de voortgezette activiteiten. Het cashverbruik in Mijnbouw is aanzienlijk gedaald met de desinvestering of overeengekomen desinvestering van de meeste Latijns-Amerikaanse mijnen en de operationele verbeteringen aan de voortgezette activiteiten gedurende 2016. De voortgezette mijnbouwactiviteiten van Nyrstar verbruikten EUR 15 miljoen cash in 2016 tegenover EUR 74 miljoen in 2015. Ook in 2017 zal de Vennootschap verder operationele verbeteringen blijven aanbrengen aan de voortgezette mijnbouwactiviteiten. Ze verwacht dat met de huidige zinkprijs, het segment kasstroompositief zal zijn. Er zullen beperkte bijkomende investeringen in exploratie worden gedaan om de mijnbouwplannen verder te versterken, de hulpbronnen om te zetten in reserves, de operationele verbeteringen aan te brengen om de vrije kasstroom, die potentieel creëert, te optimaliseren en de best mogelijke verkoopopbrengsten te realiseren voor de resterende mijnbouwactiva.
De balans van de Vennootschap werd aanzienlijk versterkt in 2016 met de voltooiing van een aantal financieringsinitiatieven. In 2016 voltooide de Vennootschap een aanbod met voorkeurrecht van EUR 274 miljoen; ze betaalde de retailobligatie van EUR 415 miljoen, die verviel in mei, terug; en ze ging een uncommitted revolving werkkapitaalfaciliteit aan van USD 150 miljoen met Trafigura die in november 2016 werd opgetrokken tot USD 250 miljoen en verlengd werd tot eind 2017 op toegezegde basis. Bovendien gaf de Vennootschap een converteerbare obligatie uit van
EUR 115 miljoen die vervalt in 2022; in augustus en november 2016 verhoogde ze de vooruitbetaling voor zinkmetaal van USD 150 miljoen die werd uitgegeven in december 2015 tot respectievelijk USD 175 miljoen en USD 185 miljoen; en ze rondde een kortetermijnvooruitbetaling voor zilver van USD 75 miljoen af in april 2016 en een andere kortetermijnvooruitbetaling voor zilver van USD 50 miljoen in december 2016. We zullen op de markt blijven zoeken naar bijkomende opportuniteiten qua financiering om de balans verder te versterken en ons huidig looptijdprofiel te verlengen en onze liquiditeit te verbeteren.
In 2016 werd heel wat vooruitgang geboekt met de Port Pirie Herontwikkeling door de levering en installatie van een aantal grote modulaire onderdelen en de start van de koude inbedrijfstellingsactiviteiten eind eerste halfjaar 2016. in januari 2017 werden alle resterende modulaire onderdelen voor de herontwikkeling vanuit China op de site van Port Pirie geleverd.
Zoals meegedeeld door de Vennootschap op 9 februari 2017 werd de Port Pirie Herontwikkeling grondig doorgelicht in februari 2017. Na deze doorlichting werd de warme inbedrijfstelling met zes maanden uitgesteld tot september 2017 om de productie van de belangrijke moduleonderdelen te herwerken, het opstartrisico verder af te bouwen en een hogere winstgroei voor de lange termijn te waarborgen. De totale geschatte kosten om het project te voltooien zal naar verwachting met ongeveer EUR 70 miljoen stijgen tot AUD 660 miljoen en de groei van de incrementele EBITDA zal, op basis van macro-economische veronderstellingen voor 2016, stijgen van de vorige volledige opstartguidance van EUR 80 miljoen per jaar tot EUR 130 miljoen.
Het Management zal deze verklaring toelichten in een conference call met de beleggersgemeenschap op 22 februari 2017 om 09:00 uur Central European Time. De presentatie kan worden gevolgd via een live webcast en zal tevens in het archief beschikbaar zijn. De webcast is toegankelijk via:http://edge.media-server.com/m/p/kant788f
| EUR miljoen (tenzij anders aangegeven) 2 |
BJ | BJ | % | H1 | H2 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2016 | Verandering | 2016 | 2016 | Verandering | |
| Samenvatting van de winst- en | ||||||
| Opbrengsten li k i | 3.020 | 2.763 | (9%) | 1.321 | 1.443 | 9% |
| Brutowinst | 1.225 | 981 | (20%) | 472 | 509 | 8% |
| Directe operationele kosten | (948) | (790) | 17% | (387) | (403) | (4%) |
| Niet-operationele kosten en andere | (10) | 2 | 120% | 3 | (2) | (167)% |
| Onderliggende EBITDA Metaalverwerking | 336 | 222 | (34%) | 104 | 118 | 13% |
| Onderliggende EBITDA Mijnbouw | (31) | 6 | 119% | - | 6 | 100% |
| Onderliggende EBITDA Overige en Eliminaties |
(38) | (35) | 8% | (15) | (20) | (33%) |
| Onderliggende EBITDA van de Groep | 267 | 193 | (28%) | 89 | 104 | 19% |
| Onderliggende EBITDA-marge | 9% | 7% | (22%) | 7% | 7% | 0% |
| In contract besloten derivaten | 13 | (5) | (138%) | (4) | (1) | 75% |
| Herstructureringsuitgaven | (12) | (9) | 25% | (1) | (8) | (700%) |
| M&A-gerelateerde transactieuitgaven | - | (5) | - | (1) | (4) | (300%) |
| Onderliggende aanpassingen | 2 | (19) | (1.050%)) | (7) | (13) | (86%) |
| Niet-aangepaste EBITDA Groep | 268 | 174 | (35%) | 82 | 91 | 11% |
| Waardevermindering, uitputting, afschrijving | (196) | (179) | 9% | (89) | (91) | (2%) |
| Bijzonder waardeverminderingsverlies | (442) | (133) | 70% | (58) | (75) | (29%) |
| Resultaat uit operationele activiteiten | (370) | (139) | 62% | (65) | (75) | 15% |
| Netto financiële lasten | (111) | (123) | (11%) | (57) | (65) | (12%) |
| Winstbelasting (nadeel) / voordeel | 215 | (16) | (107%) | (19) | 3 | 116% |
| Verlies uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | (266) | (277) | (4%) | (141) | (136) | 4% |
| Verlies uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | (166) | (137) | 17% | (100) | (37) | 63% |
| Verlies over de periode | (432) | (414) | 4% | (241) | (173) | 28% |
| Gewoon verlies per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (EUR) |
(4,66) | (3,16) | 32% | (1,61) | (1,55) | 4% |
| Investeringen | ||||||
| Metaalverwerking | 322 | 236 | (27%) | 118 | 118 | 0% |
| Mijnbouw | 52 | 21 | (60%) | 6 | 15 | 150% |
| Investeringen Groep | 379 | 261 | (31%) | 126 | 135 | 7% |
| Kasstroom | ||||||
| Kasstroom uit operationele activiteiten vóór | 222 | 113 | (49%) | 54 | 60 | 11% |
| wijzigingen in werkkapitaal | ||||||
| Werkkapitaal- en andere wijzigingen | (249) | (195) | 22% | (69) | (126) | (83%) |
| Nettoschuld exclusief vooruitbetaling voor zink en eeuwigdurende effecten |
781 | 865 | 11% | 689 | 865 | 26% |
| Nettoschuld inclusief vooruitbetaling voor zink en eeuwigdurende effecten |
937 | 1.163 | 24% | 887 | 1.163 | 31% |
2 De jaarcijfers van 2015 en de eerstehalfjaarcijfers van 2016 werden aangepast om El Toqui, El Mochito, Contonga en Coricancha, die nu zijn verkocht of onder beëindigde bedrijfsactiviteiten zijn geherklasseerd, uit te sluiten
| EUR miljoen (tenzij anders aangegeven) 3 |
BJ | BJ | % | H1 | H2 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2016 | Verandering | 2016 | 2016 | Verandering | |
| Productie Metaalverwerking | ||||||
| Zinkmetaal ('000 ton) | 1.115 | 1.015 | (9%) | 507 | 508 | 0% |
| Loodmetaal ('000 ton) | 185 | 187 | 1% | 95 | 92 | (3%) |
| Mijnbouwproductie | ||||||
| Zink in concentraat ('000 ton) | 161 | 96 | (40%) | 50 | 46 | (8%) |
| Koper in concentraat ('000 ton) | 2,8 | 2,1 | (25%) | 1,1 | 1,0 | (9%) |
| Zilver ('000 troy ounces) | 872 | 554 | (36%) | 307 | 247 | (20%) |
| Goud ('000 troy ounces) | 6,1 | 1,8 | (70%) | 1,0 | 0,8 | (20%) |
| Markt4 | ||||||
| Zinkprijs (USD/t) | 1.928 | 2.095 | 9% | 1.799 | 2.386 | 33% |
| Loodprijs (USD/t) | 1.784 | 1.872 | 5% | 1.731 | 2.011 | 16% |
| Zilverprijs (USD/t.oz) | 15,68 | 17,14 | 9% | 15,82 | 18,40 | 16% |
| Goudprijs (USD/t.oz) | 1.159 | 1.250 | 8% | 1.221 | 1.276 | 5% |
| Gemiddelde wisselkoers EUR/USD | 1,11 | 1,11 0% 1,12 |
1,10 | (2%) | ||
| Gemiddelde wisselkoers EUR/AUD | 1,48 | 1,49 | 1% | 1,52 | 1,45 | (5%) |
De brutowinst van de Groep van EUR 981 miljoen in 2016 lag 20% lager dan in 2015, als gevolg van lagere productievolumes in zowel Metaalverwerking als Mijnbouw en slechtere benchmarkzinkverwerkingslonen, die deels werden gecompenseerd door hogere zink-, lood-, zilver- en goudprijzen die respectievelijk met 9%, 5%, 9% en 8% gestegen zijn.
In 2016 bedroegen de directe operationele kosten EUR 790 miljoen, of 17% hoger dan in 2015, omwille van de lagere productievolumes in zowel Metaalverwerking als Mijnbouw, aanzienlijk lagere mijnbouwkosten als gevolg van de opschorting van de activiteiten te Myra Falls en Middle Tennessee en de maatregelen om te besparen op onderhoudskosten bij zowel Metaalverwerking als Corporate door middel van een personeelsvermindering en lagere uitgaven voor consultancy.
De onderliggende EBITDA van de Groep (voortgezette bedrijfsactiviteiten) bedroeg EUR 193 miljoen in 2016, d.w.z. een daling met 28% tegenover 2015, als gevolg van lagere verwerkingslonen en lagere productievolumes in Metaalverwerking en Mijnbouw, gedeeltelijk gecompenseerd door kostenbesparingen in Metaalverwerking en Mijnbouw. Onderliggende aanpassingen in 2016 bedroegen in het totaal EUR (19) miljoen, bestaande uit EUR (5) miljoen voor besloten derivaten, EUR (9) miljoen voor herstructureringkosten en EUR (5) miljoen voor M&A-verwante uitgaven. In 2015 bedroeg dit totaal EUR 2 miljoen, bestaande uit EUR 13 miljoen besloten derivaten en EUR (12) miljoen herstructureringskosten.
De lasten uit hoofde van afschrijvingen, depletie en amortisaties ten belope van EUR 179 miljoen in 2016 daalden met 9% tegenover 2015.
In 2016 werden niet-cash bijzondere waardeverminderingsverliezen vóór belastingen van EUR 266 miljoen geboekt (2015: EUR 564 miljoen), bestaande uit EUR 133 miljoen bijzondere waardeverminderingen geboekt voor voortgezette activiteiten en EUR 133 miljoen voor beëindigde activiteiten. Deze bijzondere waardeverminderingsverliezen hebben
3 De jaarcijfers van 2015 en de eerstehalfjaarcijfers van 2016 werden aangepast om El Toqui, El Mochito, Contonga en Coricancha, die nu zijn verkocht of onder beëindigde
bedrijfsactiviteiten zijn geherklasseerd, uit te sluiten 4 De zink-, lood- en koperprijzen zijn gemiddelden van de dagelijkse LME-prijzen voor afwikkeling in cash. De zilver/goudprijs is een gemiddelde van respectievelijk de dagelijkse fixing op de LBMA en de dagelijkse fixing op de PM
volledig betrekking op kosten voor bijzondere waardeverminderingen vóór belastingen op de mijnbouwactiva (2015: EUR 564 miljoen, bestaande uit EUR 442 miljoen bijzondere waardeverminderingen geboekt voor voortgezette activiteiten en EUR 122 miljoen voor beëindigde activiteiten).
In 2016 testte Nyrstar al haar mijnbouwactiva op bijzondere waardeverminderingen en boekte ze niet-cash bijzondere waardeverminderingsverliezen vóór belastingen van EUR 133 miljoen op haar voortgezette mijnbouwactiviteiten. Eind 2016 waren de boekwaarden van de voortgezette activiteiten in het Mijnbouwsegment een volledige afschrijving van Campo Morado, EUR 19 miljoen voor Myra Falls, EUR 27 miljoen voor Middle Tennessee, EUR 101 miljoen voor East Tennessee, EUR (13) miljoen voor Pucarrajo en EUR 91 miljoen voor Langlois.
De netto financiële lasten voor 2016 van EUR 123 miljoen waren met EUR 12 miljoen gestegen tegenover 2015, hoofdzakelijk als gevolg van de nettoschuld zonder de vooruitbetaling voor zink en de eeuwigdurende effecten die met 11% is gestegen en de nettoschuld met de vooruitbetaling voor zink en de eeuwigdurende effecten die met 24% is gestegen. In 2016 werd EUR 110 miljoen van de eeuwigdurende effecten opgenomen. In 2015 was dat EUR 22 miljoen. Eind 2016 was een totaal bedrag, na aftrek van kosten voor obligatieuitgiften, van EUR 132 miljoen (AUD 208 miljoen) van de eeuwigdurende effecten opgenomen voor de financiering van Port Pirie Herontwikkeling.
De winstbelastinglasten voor 2016 bedroegen EUR 16 miljoen (2015: winstbelastingvoordeel van EUR 215 miljoen), wat een effectief belastingtarief van -10,6% inhoudt (2015: 16,6%). Het effectieve belastingtarief werd beïnvloed door geleden verliezen op groepsniveau waarvoor geen belastingvoordeel werd geboekt.
Het verlies na belastingen voor 2016 bedroeg EUR 414 miljoen tegenover een nettoverlies van EUR 432 miljoen in 2015, als gevolg van de bijzondere waardevermindering met betrekking tot de Mijnbouwactiva in zowel 2016 als 2015. De bijzondere waardevermindering van EUR 266 miljoen in 2016 bestond uit EUR 133 miljoen voor voortgezette activiteiten en EUR 133 miljoen voor beëindigde activiteiten.
De investeringen (voortgezette bedrijfsactiviteiten) bedroegen EUR 261 miljoen in 2016, een daling met 31% jaar-opjaar als gevolg van een daling van de investeringen in Mijnbouw met EUR 31 miljoen met een nulgroeicapex en een dalende totale capex in Metaalverwerking met 27% tegenover 2015 tot EUR 322 miljoen.
De kasstroom uit operationele activiteiten vóór wijzigingen in het werkkapitaal bedroeg EUR 113 miljoen in 2016, wat 49% minder is dan de EUR 222 miljoen in 2015 en de kasuitstroom uit wijzigingen in het werkkapitaal en andere balansmutaties in 2016 bedroeg EUR (195) miljoen, wat 22% minder is dan de uitstroom van EUR (249) miljoen in 2015. Dit bracht de totale kasuitstroom uit operationele activiteiten in 2016 op EUR 81 miljoen, tegenover een uitstroom van EUR 27 miljoen in 2015. De stijging van het netto werkkapitaal had hoofdzakelijk te maken met een stijging van de voorraadwaardering als gevolg van hogere grondstoffenprijzen, en de impact op de voorraadbalans van de hogere zinkprijzen van ongeveer EUR 158 miljoen voor 2016.
De nettoschuld eind 2016 zonder de vooruitbetaling voor zink en de eeuwigdurende effecten lag met EUR 865 miljoen 11% hoger dan eind 2015 (EUR 781 miljoen). De nettoschuld met de vooruitbetaling voor zink en de eeuwigdurende effecten lag eind 2015 met EUR 1.163 miljard 24% hoger dan eind 2015. Het kassaldo eind 2016 bedroeg EUR 127 miljoen, tegenover EUR 96 miljoen eind 2015. In 2016 werd EUR 21 miljoen cash geherklasseerd van restricted cash naar overige financiële activa. De herklassering vertegenwoordigt een minimaal cashsaldo dat de Vennootschap besloot op de bankrekening van Nyrstar Port Pirie te houden totdat de Eeuwigdurende Effecten volledig zijn afgelost.
"Schade voorkomen" is een kernwaarde bij Nyrstar. De Vennootschap engageert zich om haar activiteiten veilig te houden en om risico's voor onder meer mens en milieu proactief te beheren. Bij Nyrstar werken we samen om een werkomgeving te
creëren waar alle risico's daadwerkelijk worden opgespoord en beheerst en iedereen aan het eind van elke werkdag veilig en gezond naar huis gaat.
De veiligheidsprestatie in 2016 werd tragisch genoeg geconfronteerd met de vier dodelijke ongevallen in de Mijnbouw. Deze dodelijke ongevallen herinneren ons eraan dat ongevallen voorkomen in al onze activiteiten altijd voorop moet staan bij Nyrstar. Sinds de moeilijke start van 2016 heeft Nyrstar haar sterk engagement om veiligheid op de eerste plaats te stellen consequent versterkt en zag ze haar veiligheidsindicatoren in de loop van het jaar verbeteren.
De LTIR (Lost Time Injury Rate ofwel verloren werktijd door verwondingen per miljoen manuren) voor de Vennootschap in 2016 bedroeg 1,9, een verbetering met 24% vergeleken met een LTIR van 2,5 in 2015. Het aantal dagen met verloren werktijd of beperkte taken (DART) en het aantal gevallen dat minstens een medische behandeling vergt (RIR) daalden respectievelijk met 16% en 17% in vergelijking 2015.
Er deden zich tijdens het kwartaal geen milieu-incidenten met materiële zakelijke gevolgen of langdurige impact op het milieu voor.
| EUR miljoen | BJ | BJ | % | H1 | H2 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (tenzij anders aangegeven) | 2015 | 2016 | Verande | 2016 | 2016 | Verande |
| i | i | |||||
| Verwerkingslonen | 460 | 370 | (20%) | 189 | 181 | (4%) |
| Bijdrage bonusmetaal | 266 | 263 | (1%) | 109 | 154 | 41% |
| Premies | 171 | 156 | (9%) | 77 | 79 | 3% |
| Bijproducten | 211 | 143 | (32%) | 79 | 64 | (19%) |
| Overige | (105) | (89) | 15% | (46) | (43) | 7% |
| Brutowinst | 1.003 | 843 | (16% ) | 408 | 435 | 8% |
| Personeelsuitgaven | (217) | (219) | (1%) | (112) | (107) | 4% |
| Energiekosten | (233) | (195) | 16% | (89) | (106) | (19%) |
| Overige uitgaven/inkomsten | (198) | (205) | (4%) | (102) | (103) | (1%) |
| Directe operationele kosten 5 | (648) | (619) | 4% | (303) | (316) | (4%) |
| Niet-operationele kosten en andere | (19) | (2) | 90% | (1) | (1) | 0% |
| Onderliggende EBITDA | 336 | 222 | (34%) | 104 | 117 | 13% |
| Onderhoud | 92 | 97 | 5% | 42 | 55 | 31% |
| Groei | 54 | 44 | (19%) | 10 | 34 | 240% |
| Port Pirie Herontwikkeling | 176 | 95 | (46%) | 66 | 29 | (56%) |
| Investeringen Metaalverwerking | 322 | 236 | (27%) | 118 | 118 | 0% |
Metaalverwerking kende in 2016 een onderliggende EBITDA van EUR 222 miljoen, een daling met 34% in vergelijking met 2015 als gevolg van lagere verwerkingslonen en een lagere zinkmetaalproductie in alle smelterijen na geplande onderbrekingen voor onderhoud en een aantal niet-geplande onderbrekingen in het derde kwartaal 2016 wegens weersomstandigheden en twee uitzonderlijke branden. De winst van Metaalverwerking steeg aanzienlijk in het vierde kwartaal 2016 en genereerde een onderliggende EBITDA van EUR 79 miljoen tegenover EUR 39 miljoen in het derde kwartaal 2016. Dit kwam overeen met de verwachtingen van het management.
De lagere brutowinst jaar-op-jaar (daling met 16%) van EUR 843 miljoen in 2016 was hoofdzakelijk te wijten aan de lagere productievolumes zinkmetaal (daling met 9%), een daling met 17% van de jaarlijkse benchmarkverwerkingslonen voor zink.
5 In 2015 wijzigde Nyrstar haar interne toewijzing van bepaalde operationele kosten aan haar operationele segmenten. Hierdoor wijzigde de samenstelling van de toewijzing van de directe operationele kosten tussen de segmenten.
De totale bijdrage van premies aan de brutowinst daalde met 9% vergeleken met 2016, wat vooral het gevolg was van lagere volumes en vrij vlakke gemiddelde premiebijdragen.
De bijdrage van de bijproducten aan de brutowinst werd positief beïnvloed door de hogere productievolumes van koper en zilver, maar tenietgedaan door de lagere productievolumes van goud en zwavelzuur in vergelijking met 2015. De brutowinst uit bijproducten in Metaalverwerking omvat geen indiumproductie in 2016 wegens de brand in de indiumcementfabriek in het vierde kwartaal 2015. De fabriek wordt momenteel heropgebouwd en zal naar verwachting opnieuw beginnen produceren in het eerste kwartaal 2017.
De directe operationele kosten kenden daling in 2016 (daling met 4% tegenover 2015) en bedroegen EUR 619 miljoen als gevolg van de lagere energieprijzen, de aanhoudende efficiëntieverbeteringen in alle vestigingen van de Metaalverwerking en de lagere productie.
De investeringen voor onderhoud in 2016 stegen met 5% tegenover 2015 als gevolg van een aantal geplande onderbrekingen voor onderhoud in het eerste halfjaar van 2016 en verschillende niet-geplande onderbrekingen in het derde kwartaal 2016 wegens weersomstandigheden en branden. Op 31 december 2016 was al voor AUD 512 miljoen geïnvesteerd in de Port Pirie Herontwikkeling en was nog AUD 549 miljoen toegezegd (d.w.z. geplaatste bestellingen).
| EUR | BJ | BJ | % | H1 | H2 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DOK/ton | 2015 | 2016 | Verande | 2016 | 2016 | Verande |
| i | i | |||||
| Auby | 499 | 442 | (11%) | 504 | 388 | (23%) |
| Balen/Overpelt | 478 | 483 | 1% | 474 | 493 | 4% |
| Budel | 370 | 361 | (2%) | 345 | 376 | 9% |
| Clarksville | 502 | 501 | (0%) | 470 | 531 | 13% |
| Hobart | 426 | 448 | 5% | 437 | 458 | 5% |
| Port Pirie6 | 656 | 681 | 4% | 607 | 758 | 25% |
| DOK/ton7 | 513 | 515 | 0% | 503 | 528 | 5% |
6 Per ton loodmetaal en zinkhoudende rook
7 DOK/ton berekend op basis van de directe operationele kosten van het segment en de totale productie zink- en loodmarktmetaal
| BJ | BJ | % | H1 | H2 | % | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2016 | Verande | 2016 | 2016 | Verande | |
| i | i | |||||
| Zinkmetaal ('000 ton) | ||||||
| Auby | 169 | 149 | (12%) | 70 | 79 | 13% |
| Balen/Overpelt | 260 | 236 | (9%) | 124 | 112 | (10%) |
| Budel | 291 | 283 | (3%) | 140 | 143 | 2% |
| Clarksville | 124 | 111 | (10%) | 56 | 55 | (2%) |
| Hobart | 271 | 236 | (13%) | 117 | 119 | 2% |
| Totaal | 1.115 | 1.015 | (9%) | 507 | 508 | 0% |
| Loodmetaal ('000 ton) | ||||||
| Port Pirie | 185 | 187 | 1% | 95 | 92 | (3%) |
| Andere producten | ||||||
| Koperkathode ('000 ton) | 3,9 | 4,9 | 26% | 2,4 | 2,5 | 4% |
| Zilver (miljoen troy ounces) | 14,6 | 14,8 | 1% | 8,6 | 6,2 | (28%) |
| Goud ('000 troy ounces) | 77,3 | 46,2 | (40%) | 31,9 | 14,3 | (55%) |
| Indiummetaal (ton) | 41 | - | (100%) | - | - | |
| Zwavelzuur ('000 ton) | 1.451 | 1.356 | (7%) | 692 | 664 | (4%) |
Metaalverwerking produceerde ongeveer 1.015.000 ton zinkmetaal in 2016, d.i. in lijn met de onderkant van de guidance voor het volledige jaar 2016, een daling met 9% tegenover 2015. Zoals eerder meegedeeld door de Vennootschap, deden er zich in het derde kwartaal 2016 een aantal uitzonderlijke operationele problemen voor in Metaalverwerking die de zinkmetaalproductie negatief beïnvloedden. De productie van 263 kt in het vierde kwartaal 2016 was een aanzienlijke verbetering tegenover het derde kwartaal 2016 en lag in lijn met de verwachtingen van het management.
De productie te Auby daalde met 12% als gevolg van de geplande stillegging van de roostoven en het celhuis; de productie te Balen daalde met 9% als gevolg van een geplande stillegging van het celhuis en de uitloging, een waterstofbrand in de elektrolyse-afdeling en een brand in een elektrische cabine in een van de roostovens; de productie te Clarksville daalde met 10% als gevolg van de verwerking van lagere zinkconcentraten na de opschorting van de cashnegatieve mijnen te Middle Tennessee en de recordwarmtetemperaturen te Clarksville die een impact hadden op de elektrolyse-efficiëntie; en de productie te Hobart daalde met 13%, hoofdzakelijk als gevolg van de structurele schade aan de elektroanalyse-afdeling te Hobart door hevige winden en stabiliteitsproblemen in de loogafdeling. De niet-geplande eenmalige productieonderbrekingen en operationele problemen bij Metaalverwerking in het derde kwartaal 2016 als gevolg van weersomstandigheden en branden hadden een negatieve impact op de gerapporteerde operationele en financiële derdekwartaalresultaten van de Vennootschap. Deze problemen waren bij aanvang van het vierde kwartaal 2016 volledig opgelost en op de sites zijn de normale productieniveaus hervat.
De productie van loodmarktmetaal te Port Pirie van 187 kt lag 1% hoger dan in 2015. De koper- en zilverproductie steeg in 2016 met respectievelijk 26% en 1%, terwijl de goudproductie daalde met 8%. Het verschil in de productie van koper, zilver en goud komt hoofdzakelijk door een andere aanvoermix van verbruikt materiaal die meer koper en zilver en minder goud bevatte.
Voor het tweede jaar op rij eindigde Metaalverwerking het jaar met de beste veiligheidsprestatie sinds de oprichting van Nyrstar in 2007. De LTIR (Lost Time Injury Rate ofwel verloren werktijd door verwondingen per miljoen manuren) voor Metaalverwerking in 2016 bedroeg 1,6, een verbetering met 30% vergeleken met een LTIR van 2,3 in 2015. Het aantal dagen met verloren werktijd of beperkte taken (DART) en het aantal gevallen dat minstens een medische behandeling vergt (RIR) daalden respectievelijk met 18% en 30% in vergelijking met 2015.
| EUR miljoen | BJ | BJ | % | H1 | H2 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (tenzij anders aangegeven) | 20158 | 2016 | Verande ring |
2016 | 2016 | Verande ring |
| VOORTGEZETTE BEDRIJFSACTIVITEITEN |
||||||
| Verwerkingslonen | (49) | (32) | 35% | (15) | (17) | (13%) |
| Bijdrage van betaalbaar metaal | 244 | 160 | (34%) | 72 | 88 | 22% |
| Bijproducten | 32 | 18 | (44%) | 9 | 9 | 0% |
| Overige | (7) | (9) | (29%) | (4) | (5) | (25%) |
| Brutowinst | 220 | 137 | (38%) | 62 | 75 | 21% |
| Personeelsuitgaven | (110) | (63) | 43% | (32) | (31) | 3% |
| Energiekosten | (27) | (15) | 44% | (7) | (8) | (14%) |
| Overige uitgaven | (104) | (55) | 47% | (26) | (29) | (12%) |
| Directe operationele kosten | (241) | (133) | 45% | (65) | (68) | (5%) |
| Niet-operationele kosten en andere | (10) | 2 | 120% | 3 | (1) | (133%) |
| Onderliggende EBITDA | (31) | 6 | 119% | - | 6 | 100% |
| Onderhoud | 21 | 11 | (48%) | 3 | 8 | 167% |
| Exploratie en ontwikkeling | 23 | 10 | (57%) | 3 | 7 | 133% |
| Groei | 8 | - | (100%) | - | - | |
| Mijnbouwcapex | 52 | 21 | (60%) | 6 | 15 | 150% |
| BEËINDIGDE BEDRIJFSACTIVITEITEN | ||||||
| Onderliggende EBITDA | (5) | 1 | 120% | 1 | 0 | 100% |
| Investeringen | 40 | 19 | (53%) | 10 | 9 | (10%) |
De onderliggende EBITDA van Mijnbouw van EUR 6 miljoen in 2016 lag EUR 37 miljoen hoger dan in 2015 als gevolg van de opschorting van de activiteiten in de mijnen van Middle Tennessee sinds december 2015 en operationele verbeteringen die de directe operationele kosten deden dalen. Het resultaat van Mijnbouw is exclusief de impact van de positieve onderliggende EBITDA van El Toqui en Contonga en de negatieve onderliggende EBITDA van El Mochito en Coricancha, die werden verwijderd als beëindigde bedrijfsactiviteiten wegens de aangekondigde desinvestering ervan. In 2016 genereerden de beëindigde mijnbouwactiviteiten een gecombineerde onderliggende EBITDA van EUR 1 miljoen, bestaande uit EUR 10 miljoen voor El Toqui, EUR 10 miljoen voor Contonga, min EUR 15 miljoen voor El Mochito en min EUR 4 miljoen voor Coricancha.
De investeringen in Mijnbouw bedroegen EUR 21 miljoen, een daling met 60% jaar-op-jaar, als gevolg van het uitstel van niet-essentiële investeringsprojecten voor onderhoud van alle mijnen en de annulering van niet-toegezegde investeringen voor groei in Mijnbouw sinds november 2015. De investeringen in Mijnbouw zijn exclusief de activiteiten te El Toqui, El Mochito, Contonga en Coricancha die werden verwijderd uit de resultaten als beëindigde mijnactiviteiten. In 2016 werd in de beëindigde mijnactiviteiten voor EUR 19 miljoen geïnvesteerd, namelijk EUR 3 miljoen voor El Toqui, EUR 9 miljoen voor El Mochito, EUR 6 miljoen voor Contonga en EUR 0,5 miljoen voor Coricancha.
8 De jaarcijfers van 2015 en de eerstehalfjaarcijfers van 2016 werden aangepast om El Toqui, El Mochito, Contango en Coricancha, die nu zijn verkocht of onder beëindigde bedrijfsactiviteiten zijn geherklasseerd, uit te sluiten
| BJ | BJ | % | H1 | H2 | % | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DOK/ton gemalen erts | 2015 | 2016 | Verande ring |
2016 | 2016 | Verande ring |
| VOORTGEZETTE BEDRIJFSACTIVITEITEN |
||||||
| Langlois | 88 | 93 | 6% | 86 | 102 | 19% |
| East Tennessee | 42 | 38 | (10%) | 36 | 41 | 14% |
| Gemiddelde DOK/ton gemalen erts | 48 | 49 | 2% | 45 | 52 | 16% |
| '000 ton | BJ | BJ | % | H1 | H2 | % |
| tenzij anders aangegeven | 2015 | 2016 | Verande ring |
2016 | 2016 | Verande ring |
| VOORTGEZETTE BEDRIJFSACTIVITEITEN |
||||||
| Totaal gemalen erts9 | 4.140 | 2.253 | (46%) | 1.181 | 1.072 | (9%) |
| Zink in concentraat Langlois |
40 | 34 | (15%) | 19 | 15 | (21%) |
| Myra Falls | 9 | - | (100%) | - | - | - |
| East Tennessee | 64 | 62 | (3%) | 31 | 31 | 0% |
| Middle Tennessee | 48 | - | (100%) | - | - | - |
| Totaal | 161 | 96 | (40%) | 50 | 46 | (8%) |
| Overige metalen | ||||||
| Koper in concentraat | 2,8 | 2,1 | (25%) | 1,1 | 0,9 | (18%) |
| Zilver ('000 troy oz) | 872 | 554 | (36%) | 307 | 247 | (20%) |
| Goud ('000 troy oz) | 6,1 | 1,8 | (70%) | 1,0 | 0,8 | (20%) |
Zonder de 54 kt zinkconcentraatproductie in El Toqui, El Mochito en Contonga, die na de verkoop ervan geklasseerd staan als beëindigde bedrijfsactiviteiten, produceerden de mijnen van Nyrstar in 2016 ongeveer 96 kt zinkconcentraat, een daling met 40% in vergelijking met 2015. De productie in Mijnbouw bij de voortgezette bedrijfsactiviteiten ondervond de impact van de opschorting van de activiteiten te Middle Tennessee en een gedaalde verwerkingscapaciteit van erts te Langlois en East Tennessee. De gedaalde verwerkingscapaciteit van erts vond voornamelijk plaats tijdens het derde kwartaal 2016. Het verlies van zinkconcentraatproductie bedroeg 4.000 ton. Te Langlois veroorzaakten bodemcontrolekwesties een beperkte toegang tot twee high-grade winplaatsen in Alimak, met als gevolg een daling met 60% van de zinkconcentraatproductie in september 2016. De mijnen van East Tennessee kwamen in de problemen door de mindere beschikbaarheid van uitrustingen en winplaatsen. Deze problemen werden grotendeels opgelost in het vierde kwartaal 2016. Eind september 2016 ondernam de mijn van Middle Tennessee acties om de activiteiten opnieuw op te starten. De productie van erts zal hernemen in het eerste kwartaal 2017 en de verwerkingsactiviteiten zullen hervatten in het tweede kwartaal 2017. Verwacht wordt dat tegen november 2017 een volledige capaciteit van 50.000 ton per jaar van zinkconcentraat zal worden bereikt.
De veiligheid in de Mijnbouw in 2016 werd negatief beïnvloed door drie dodelijke ongevallen in El Mochito en één in Langlois. Als gevolg van de slechte prestatie in het begin van het jaar, werd begin 2016 een "Visible Safety Leadership" programma ingevoerd dat betrekking heeft op alle managementniveaus in Mijnbouw van Nyrstar. Dit programma biedt een basis om veiligheid te versterken als een persoonlijke en organisationele waarde in heel de Vennootschap.
9 De mijnbouwproductie voor beide jaren werd aangepast om de productievolumes van de mijnen van EL Toqui en El Mochito, die geklasseerd werden als beëindigde bedrijfsactiviteit, uit te sluiten. Voor de productie bij de beëindigde bedrijfsactiviteiten, zie de bijlage
De LTIR in Mijnbouw in 2016 bedroeg 2,3, een daling met 14% vergeleken met een LTIR van 2,6 in 2015. Het aantal dagen met verloren werktijd of beperkte taken (DART) en het aantal gevallen dat minstens een medische behandeling vergt (RIR) daalden respectievelijk met 11% en 3% in vergelijking met 2015. In 2016 bereikten de mijnen te East Tennessee de mijlpaal van één miljoen DART-vrije werkuren en kende Contonga de beste veiligheidsprestatie sinds de uitbating ervan door Nyrstar.
Op 7 januari 2016 lanceerde Nyrstar samen met haar financiële adviseurs BMO Capital Markets en Lazard, officieel het verkoopproces van het Mijnbouwsegment. Na de ontvangst in het eerste en tweede kwartaal 2016 van in een eerste fase indicatieve, niet-bindende aanbiedingen, zette Nyrstar in een tweede fase de onderhandelingen met potentiële kopers voort. Deze potentiële kopers ondernamen een due diligence en brachten een bezoek aan de sites.
Eind juni 2016 sloot Nyrstar een aandelenkoopovereenkomst voor de verkoop van de mijn van El Toqui (Chili) aan Laguna Gold Limited, een in Australië gevestigde mijnonderneming, voor een totale cashvergoeding van USD 25 miljoen plus de toekomstige opbrengsten via een prijsdeelname-overeenkomst. De aan Nyrstar te betalen vergoeding bestaat uit USD 12 miljoen die betaald moet worden bij het afsluiten van de transactie en uit USD 13 miljoen in mijlpaalbetalingen in cash over een periode van vier jaar volgend op de afsluiting van de transactie. Bovendien zal Nyrstar blijven genieten van een beter grondstoffenprijsklimaat door het innen van bijkomende cashvergoedingen krachtens een prijsdeelname-overeenkomst met Laguna voor de eerste 7,9 miljoen ton verwerkte erts te El Toqui. De prijsdeelname start boven een zinkprijs van USD 2.100 per ton en geldt bij vastgelegde zinkprijzen. Als onderdeel van de transactie hebben Nyrstar en Laguna ook een afnameovereenkomst gesloten waarbij Laguna aan Nyrstar de volledige (100%) zinkconcentraatproductie van El Toqui zal verkopen tijdens de eerste vier jaar volgend op de afsluiting van de transactie en de jaren nadien 85% van de zinkconcentraatproductie.
In september 2016 ging de Vennootschap een aandelenkoopovereenkomst aan om de mijn van El Mochito in Honduras te verkopen aan Morumbi Resources Inc., een mijnbouwonderneming in Canada, voor een bedrag in contanten van USD 0,5 miljoen. Als onderdeel van de transactie hebben Nyrstar en Morumbi ook een afname-overeenkomst gesloten waarbij Morumbi gedurende tien jaar volgend op de afsluiting van de transactie, die plaatsvond op 21 december 2016, aan Nyrstar de volledige (100%) zink- en loodconcentraatproductie van El Mochito zal verkopen, met verwerkingslonen die overeenkomen met de benchmarkverwerkingslonen.
In december heeft de Vennootschap aandelenkoopovereenkomsten gesloten voor de verkoop van haar Contonga-mijn in Peru en verschillende minerale concessies in Quebec, Canada, aan dochterondernemingen van Glencore plc, een gediversifieerd grondstoffenbedrijf, voor een totaal bedrag in contanten van USD 26 miljoen. Dit totale bedrag voor de transacties bestaat uit USD 21 miljoen voor de Contonga-mijn en uit USD 5 miljoen voor de minerale concessies. De closing van de transacties is onderworpen aan de gebruikelijke closingvoorwaarden en zal naar verwachting plaatsvinden in de eerste jaarhelft van 2017.
De Vennootschap heeft ook in december 2016 een aandelenkoopovereenkomst gesloten voor de verkoop van haar mijn van Coricancha in Peru aan Great Panther Silver Limited, een grote zilvermijn- en exploratievennootschap die genoteerd is op de beurs van Toronto, voor een totale cashvergoeding van USD 0,1 miljoen en een nabetaling van maximaal USD 10 miljoen. Overeenkomstig de nabetaling zal Nyrstar 15% ontvangen van de vrije kasstroom die wordt gegenereerd door de mijn van Coricancha gedurende de periode van vijf jaar nadat de mijn van Coricancha een positieve cumulatieve vrije kasstroom heeft vanaf de closing van de transactie. De closing van de transactie is onderworpen aan de gebruikelijke closingvoorwaarden en zal naar verwachting plaatsvinden in het eerste kwartaal 2017.
Met de aanzienlijke stijging van de zinkprijzen in 2016, verhoogde ook de interesse voor de overblijvende mijnen. Sindsdien maken deze potentiële kopers ook deel uit van het koopproces. Omwille van een langer dan verwachte due diligence en
onderhandelingstijd, werd het proces dus verlengd vergeleken met de originele timing. Nyrstar verwacht om in 2017 de verkoop van nog andere mijnen te kunnen aankondigen en zal beperkte bijkomende investeringen doen om de aanwezigheid van bijkomende reserves aan te tonen en de mijnplannen te versterken om de verkoop te vergemakkelijken. De Vennootschap blijft trouw aan haar strategie om haar mijnbouwactiva van de hand te doen voor waarde.
In het kader van de gedrevenheid van de Vennootschap om de huidige strategie te handhaven, onderging het senior management de afgelopen maanden enkele wijzigingen om de prestatie nog te verstevigen. Op 13 december 2016 werd de Chief Executive Officer van Nyrstar door het vertrek van Bill Scotting vervangen door Hilmar Rode.
Sinds zijn aantreding in 2015 stond Bill Scotting aan het roer van Nyrstar en speelde hij een cruciale rol bij de invoering van de nieuwe strategie om de balans te versterken, de mijnbouwactiva te verkopen, aanzienlijke cash- en kostenbesparingen te realiseren en voortgang te maken met de Port Pirie Herontwikkeling.
Hilmar Rode kan bogen op een zeer ruime ervaring in de metaalsector, en vooral zijn ervaring in en technische kennis van de smeltactiviteiten zullen een troef zijn voor de hervormingsstrategie van Metaalverwerking. Zijn ervaring blijkt uit zijn betrokkenheid bij de bouw en inbedrijfstelling van een ISA-smeltoven en zuurfabriek in het kader van het Kazzinc-project in Kazachstan, en zijn ruime ervaring in het kader van Skorpion-zinkproject in Namibië dat producten met een bijzonder hoog zinkgehalte produceert.
Op 13 januari 2017 werd Frank Ritter aangesteld als Chief Operating Officer en Sebastião Balbino als Chief Commercial Officer, die beiden aan Chief Executive Officer Hilmar Rode rapporteren, vanaf eind januari 2017.
Frank is in zijn functie verantwoordelijk voor de ontwikkeling en prestatie van alle Metaalverwerkings- en Mijnbouwactiviteiten van Nyrstar. Frank heeft bijna 20 jaar ervaring in het leiden van globale operationele verbetering en verwerkingsprojecten. In zijn laatste functie was hij de Chief Operating Officer bij Kazzinc Limited en leidde hij de implementatie van de beste werkmethoden en technologische innovaties in metallurgie en mijnbouw, de energie-efficiëntie, de optimalisatie van het onderhoud, de aankopen en investeringen, samen met een volledige uitrol van continue verbeteringsprojecten die de productie doen stijgen. Daarvoor was Frank partner bij PricewaterhouseCoopers en leidde hij metaal- en mijnbouwprojecten in Centraal- en Oost-Europa.
Sebastião trad in dienst bij de Vennootschap in mei 2016 als VP Commercial. In zijn nieuwe functie zal Sebastião toezicht blijven houden op de commerciële verkoop- en marketingteams en zich richten op de aankoopstrategie van concentraat van de Vennootschap.
Ingevolge de herstructurering heeft Michael Morley, SVP, Metaalverwerking, in het eerste kwartaal 2017 de Vennootschap verlaten.
In 2016 werden alle belangrijkste technische werkzaamheden, de afbraak, de belangrijkste civiele werken en paalwerken voltooid bij de Port Pirie Herontwikkeling. In de tweede helft van 2016 werd de productie van Chinese module yards voltooid en de laatste modules werden naar de site verzonden voor installatie. Momenteel worden de resterende modules geassembleerd.
Zoals eerder meegedeeld, werd er in augustus 2016 asbest aangetroffen in de isolatie onder de bekleding van de installaties in de zuurfabriek. Dit werd gemeld aan de Australische regelgevende autoriteiten. Er werd een herstelplan overeengekomen dat formeel werd goedgekeurd begin oktober 2016. Het asbest werd verwijderd in het vierde kwartaal 2016, maar dit zal geen impact hebben op de kosten of het schema van de Port Pirie Herontwikkeling.
De structurele, mechanische, paal- en elektrische werkzaamheden op de site gaan goed vooruit. De kolenmaalfabriek, het rookgassysteem, de zuurfabriek, het nattegassysteem, de zuuropslagtank, het waterkoelingsysteem, de edelmetaalbehandeling en de slakgietruimten startten in het derde kwartaal 2016. Dit werk werd voortgezet in het vierde kwartaal 2016 en het eerste kwartaal 2017. De nieuwe zuurstoffabriek (gebouwd, in eigendom van en bestuurd door Air Liquide) werd voltooid in het derde kwartaal 2016 en wordt momenteel in bedrijf gesteld.
Op 31 december 2016 bedroegen de investeringen te Port Pirie AUD 512 miljoen, waarbij AUD 549 miljoen werd toegezegd, AUD 208 miljoen werd opgenomen via de eeuwigdurende effecten en AUD 83 miljoen overblijft om op te nemen.
Zoals meegedeeld door de Vennootschap op 9 februari 2017, heeft ze een verregaande doorlichting van het project Port Pirie Herontwikkeling uitgevoerd en afgerond om ervoor te zorgen dat Port Pirie, wat betreft omvang, stroomschema en installatie/opstart, een optimaal resultaat oplevert.
Deze doorlichting door het management heeft bevestigd dat de Port Pirie Herontwikkeling de juiste strategie is voor de Vennootschap, daar ze een belangrijk positief langetermijneffect zal hebben op de activiteiten van Nyrstar en de winst aanzienlijk zal doen stijgen. Uit deze doorlichting is echter ook gebleken dat er aanpassingen nodig zijn aan de productie van de belangrijke module-onderdelen, die de start van de warme inbedrijfstelling vertragen. Tevens zijn er nog een aantal verbeteringen geïdentificeerd die bijkomende waarde zullen creëren. Port Pirie bevindt zich in een stadium waar deze verbeteringen nog effectief kunnen worden aangebracht alvorens Port Pirie in bedrijf wordt gesteld.
De warme inbedrijfstelling van de TSL-hoogoven zal bijgevolg met zes maanden worden uitgesteld tot september 2017. Deze periode zal in de eerste plaats worden benut om de aanpassingen, waarnaar hierboven wordt verwezen, te realiseren en het aftapproces van de TSL-hoogoven te verbeteren. Bijkomende voordelen zijn de afronding van de doorgedreven scholing van het fabriekspersoneel alsook een verbeterd opstartproces van de TSL-hoogoven en een aansluiting bij de bestaande activiteiten. Om het opstartrisico verder af te bouwen, is de Vennootschap van plan de bestaande sinterfabriek en zuurfabriek verder te laten draaien gelijktijdig met de opstart van de nieuwe TSL-hoogoven en zuurfabriek. De totale geschatte kosten om het project te voltooien zullen naar verwachting stijgen van AUD 563 miljoen tot AUD 660 miljoen.
De doorlichting heeft aangetoond dat de incrementele stijging van de EBITDA uit de herontwikkeling, met 2016 als basis, hoger zal liggen dan de vorige opstartguidance van EUR 80 miljoen per jaar en naar verwachting ongeveer EUR 40 miljoen zal bedragen in 2018, EUR 100 miljoen in 2019 en EUR 130 miljoen per jaar voor 2020. De specifieke wijze waarop de EBITDA-stijging van de Port Pirie Herontwikkeling zal worden bereikt, wordt uiteengezet in de presentatie 'Introduction to Modelling' van de Vennootschap die beschikbaar is op de website van de Vennootschap.
Nyrstar verwacht dat ze in 2016 1,0 tot 1,1 miljoen ton zinkmetaal zal produceren. Dit productieniveau is gebaseerd op het maximaliseren van de onderliggende EBITDA en de vrije kasstroom in Metaalverwerking door de optimale balans tussen productiegerelateerde en onderhoudsgerelateerde investeringsuitgaven na te streven.
| Productie | Guidance 2017 |
|---|---|
| Metaalverwerking | |
| Zink (kt) | 1.000 – 1.100 |
| Mijnbouw - metaal in concentraat | |
| Zink (kt) | 115 – 135 |
De guidance hierboven geeft de huidige verwachtingen weer van Nyrstar voor de productie van Mijnbouw in 2017. De guidance voor het productievolume uit Mijnbouw zal worden beïnvloed door het verkoopproces van alle of de meeste mijnen. Als er materiële wijzigingen in de onderstaande guidance worden verwacht, kan Nyrstar herziene updates geven in de volgende trading updates van 2017.
De volgende tabel geeft de investeringsguidance weer van Nyrstar voor 2017:
| Metaalverwerking | 205 – 255 |
|---|---|
| Onderhoud | 100 – 135 |
| Groei | 25 – 35 |
| Port Pirie Herontwikkeling | 80 - 85 |
| Mijnbouw | 35 – 50 |
| Investeringen Groep | 240 – 305 |
De investeringsguidance hierboven voor Mijnbouw zal worden beïnvloed door de timing van het huidige verkoopproces en de kans op bijkomende opschortingen van mijnactiviteiten mocht de zinkprijs verder blijven dalen.
Voor 2017 zijn in de smelters enkele onderhoudsonderbrekingen gepland die gevolgen zullen hebben voor de productie. Deze onderbrekingen zullen de smelters in staat stellen om te blijven werken binnen de interne veiligheids- en milieunormen, te blijven voldoen aan de externe regelgeving/normen en de betrouwbaarheid en efficiëntie van het productieproces te verbeteren. Ook zullen ze de vestigingen in staat stellen om verbeteringen aan te brengen aan kritieke productiestappen. Alles wordt in het werk gesteld om de productie-impact van deze onderbrekingen te beperken door vóór de onderbreking tussenvoorraden aan te leggen en door de onderbreking op een tijdige en effectieve manier te managen. De geschatte impact van deze onderbrekingen op de productie in 2017, waarmee rekening is gehouden bij het bepalen van de guidance voor zinkmetaal voor 2017, is weergegeven in de onderstaande tabel.
| Smelter & geïmpacteerde productiestap | Timing en duur | Geschatte impact |
|---|---|---|
| Auby — roostoven, zuurfabriek | Q3: 2 weken |
Geen |
| Balen — celhuis | Q2: 3 weken |
11.000 ton |
| Balen — roostoven F5 | Q3: 4 weken |
geen |
| Budel — roostoven N1, roostoven N2, zuurfabriek | Q2: 4 weken |
4.000 ton |
| Budel — HV Transformer 1 & 2 | Q2 & Q4: 1 week (elk) | 2.500 ton (elk) |
| Clarksville — roostoven, zuurfabriek, celhuis | Q3: 1 week |
3.000 ton |
| Hobart — roostoven, zuurfabriek | Q2: 5 weken |
5.500 ton |
| Port Pirie — loodfabriek | Q2: 6 weken |
22.000 ton |
De resultaten van Nyrstar blijven in 2016 een aanzienlijke impact ondervinden van wijzigingen in de metaalprijzen, wisselkoersen en verwerkingslonen. De gevoeligheid voor schommelingen in deze parameters wordt weergegeven in de volgende tabel. De tabel toont wat de geschatte impact is van een wijziging in elk van de parameters op de onderliggende EBITDA van Nyrstar voor 2016, op basis van de werkelijke resultaten en het productieprofiel voor het jaar dat eindigt op 31 december 2016.
| Geschatte jaarlijkse impact op de onderliggende EBITDA voor 2016 (EUR m) |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Parameter | Gemiddeld(e) prijs/tarief 2016 |
Variabel | Metaalverwerki ng |
Mijnbouw | Groep | ||||||
| Zinkprijs | \$2.095/t | -/+ 10% | (39)/+53 | (15)/+15 | (54)/+68 | ||||||
| Loodprijs | \$1.872/t | -/+ 10% | (1)/+1 | - | (1)/+1 | ||||||
| Koperprijs | \$4.863/t | -/+ 10% | (2)/+2 | (1)/+1 | (3)+3 | ||||||
| Zilverprijs | \$17,14/oz | -/+ 10% | (4)/+4 | (1)/+1 | (5)+5 | ||||||
| Goudprijs | \$1.250/oz | -/+ 10% | (1)/+1 | - | (1)+1 | ||||||
| EUR:USD | 1,11 | -/+ 10% | +97/(79) | +5/(4) | +102/(83) | ||||||
| EUR:AUD | 1,49 | -/+ 10% | (28)/+23 | - | (28)/+23 | ||||||
| EUR:CHF | 1,09 | -/+ 10% | - | - | (5)/+4 |
|---|---|---|---|---|---|
| Zinkverwerkingslo nen |
\$203/dmt | -/+ 10% | (28)/+28 | +3/(3) | (25)/+25 |
| Loodverwerkingsl onen |
\$165/dmt | -/+ 10% | (4)/+4 | - | (4)/+4 |
De bovenstaande gevoeligheden werden berekend door de onderliggende bedrijfsresultaten van Nyrstar in 2016 te modelleren. Elke parameter is gebaseerd op een gemiddelde waarde die tijdens die periode werd waargenomen en wordt afzonderlijk toegepast om de impact op de onderliggende EBITDA van het hele jaar te bepalen.
Gevoeligheden zijn:
Deze gevoeligheden mogen niet worden toegepast op de resultaten van Nyrstar voor voorgaande periodes en zijn geen weergave van de gevoeligheid van de onderliggende EBITDA voor de toekomstige veranderingen.
In het eerste halfjaar 2016 is Nyrstar een aantal wisselkoersopties aangegaan om de maandelijkse wisselkoersrisico's van de Vennootschap met betrekking tot de directe operationele kosten uitgedrukt in AUD en EUR te dekken door gebruik te maken van put- en callcollarstructuren. Voor het EUR/USD wisselkoersrisico op transacties werden verschillende collars uitgevoerd die resulteerden in een gewogen gemiddelde collar van 1,08 tot 1,15 voor ongeveer 75% van de totale uitgaven voor transacties voor 2016; een gewogen gemiddelde collar van 1,05 tot 1,14 voor ongeveer 100% van de totale uitgaven voor transacties voor de eerste helft van 2017; en een gewogen gemiddelde collar van 1,00 tot 1,10 voor ongeveer 100% van de totale uitgaven voor transacties voor het tweede halfjaar 2017. Voor de AUD/USD wisselkoersrisico's op transacties werden verschillende collars uitgevoerd, die resulteerden in een gewogen gemiddelde collar van 0,68 tot 0,83 voor ongeveer 100% van de totale uitgaven voor transacties voor 2016 en een gewogen gemiddelde collar van 0,62 tot 0,81 voor ongeveer 50% voor het eerste halfjaar 2017.
Dit persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen die een weerspiegeling vormen van de intenties, overtuigingen of huidige verwachtingen van Nyrstar, onder meer met betrekking tot: de operationele resultaten van Nyrstar, haar financiële toestand, de liquiditeit, de prestaties, de vooruitzichten, de groei, de strategieën en de sector waarin Nyrstar actief is. Deze toekomstgerichte verklaringen zijn onderworpen aan risico's, onzekerheden en aannames evenals aan andere factoren die ervoor kunnen zorgen dat de huidige operationele resultaten van Nyrstar, de financiële situatie, de liquiditeit, de prestaties, de vooruitzichten of kansen evenals die van de markten waarin zij actief is of actief wil zijn, sterk verschillen van deze die in deze toekomstgerichte verklaringen worden uitgedrukt of gesuggereerd. Nyrstar waarschuwt u dat toekomstgerichte verklaringen geen garanties vormen voor prestaties in de toekomst en dat haar huidige operationele resultaten, financiële toestand en liquiditeit en de ontwikkeling van de industrie waarin Nyrstar actief is sterk kunnen afwijken van deze beschreven of gesuggereerd in de toekomstgerichte verklaringen die in dit persbericht vervat zijn. Bovendien, zelfs als het bedrijfsresultaat, de financiële toestand en de liquiditeit van Nyrstar evenals de groei en de ontwikkeling van de sector waarin Nyrstar actief is, consistent zijn met de toekomstgerichte verklaringen vervat in dit persbericht, kunnen deze resultaten of ontwikkelingen geen garanties geven wat betreft resultaten of ontwikkelingen in toekomstige periodes. Nyrstar en elk van haar bestuurders, leidinggevenden en werknemers verwerpen uitdrukkelijk elke verplichting of verbintenis om enige toekomstgerichte verklaringen in dit persbericht of enige verandering in de verwachtingen van Nyrstar of enige wijziging van gebeurtenissen, voorwaarden of omstandigheden waarop deze toekomstgerichte verklaringen zijn gebaseerd, te herzien of te wijzigen of om daarvan enige herziening of wijziging bekend te maken, behalve zoals vereist door toepasselijke wet- of regelgeving.
Nyrstar is een globale multimetaalonderneming, met een leiderspositie op de zink- en loodmarkt, en groeiende posities voor andere basis- en edelmetalen, welke essentiële grondstoffen zijn die de snelle verstedelijking en industrialisering van onze veranderende wereld voeden. Nyrstar heeft mijnbouw-, smelt- en andere activiteiten in Europa, het Amerikaanse continent en Australië en stelt ongeveer 5.000 mensen te werk. Nyrstar werd opgericht in België en heeft haar hoofdzetel in Zwitserland. Nyrstar is op Euronext Brussels genoteerd onder het symbool NYR. Meer informatie vindt u op de website van Nyrstar: www.nyrstar.com
Deze aankondiging dient enkel als algemene informatie. Zij is geen en maakt geen deel uit van een aanbod of uitnodiging tot verkoop of uitgifte van, of enige sollicitatie van een aanbod tot aankoop van of inschrijving op de effecten waarnaar hierin wordt verwezen, noch zal er enige verkoop of aankoop zijn van dergelijke effecten. Deze aankondiging is in het bijzonder geen aanbod van effecten voor verkoop in de Verenigde Staten van Amerika. Geen enkele van dergelijke effecten mag worden verkocht in de Verenigde Staten behalve als deze effecten werden geregistreerd bij de United States Securities and Exchange Commission of een uitzondering van de registratieverplichtingen onder de U.S. Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, beschikbaar is. De Vennootschap heeft niet de intentie om enig deel van enig aanbod in de Verenigde Staten van Amerika te registreren of om een openbaar aanbod van effecten in de Verenigde Staten te doen. Enig aanbod van effecten zal worden gedaan door middel van een aanbiedingsdocument dat gedetailleerde informatie zal bevatten over de vennootschap en het management alsook jaarrekeningen. Deze aankondiging is geen prospectus in de betekenis van Richtlijn 2003/71/EC van het Europees Parlement en van de Raad van de Europese Unie van 4 november 2003, zoals gewijzigd en zoals omgezet respectievelijk in iedere Lidstaat van de Europese Economische Ruimte (de "Prospectusrichtlijn"). Deze aankondiging maakt geen openbaar aanbod of een uitnodiging van het publiek in verband met enig aanbod om effecten in enige jurisdictie te kopen of erop in te schrijven uit en zal ook onder geen enkele omstandigheden een dergelijk openbaar aanbod of een dergelijke uitnodiging uitmaken.
Anthony Simms Group Manager Investor Relations T: +41 44 745 8157 M: +41 79 722 2152 [email protected] Franziska Morroni - Group Manager Corporate Communications T: +41 44 745 8295 M: +41 79 719 2342 [email protected]
| Gewalst | Head grade wals | Recuperatie | Concentraat | Metaal in concentraat | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Productie KPI per site | erts ('000 |
Zink (%) |
Lood (%) |
Koper (%) |
Goud (g/t) |
Zilver (g/t) |
Zink (%) |
Lood (%) |
Koper (%) |
Goud (%) |
Zilver (%) |
Zink (kt) |
Lood (kt) |
Koper (kt) |
Zink (kt) |
Lood (kt) |
Koper (kt) |
Goud (k'toz) |
Zilver (m'toz) |
|
| PERIODE | ton) | |||||||||||||||||||
| VOORTGEZETTE | BEDRIJFSACTIVITEITEN | |||||||||||||||||||
| Campo Morado | 17 | 3,99% | 0,01 | 0,67% | 1,27 | 122,22 | 72,9% | - | 61,3% | 19,5% | 30,9% | 1 | - | 0,5 | 0,5 | - | 0,1 | 0,1 | 21 | |
| Langlois | 511 | 8,28% | - | 0,56% | 0,16 | 47,66 | 94,4% | - | 72,9% | 72,6% | 82,1% | 74 | - | 8,3 | 39,9 | - | 2,1 | 1,9 | 642 | |
| BJ | Myra Falls | 145 | 0,07 | 0,00 | 0,01 | 1,24 | 51,94 | 0,90 | 0,23 | 0,63 | 0,70 | 0,86 | 17 | 0,46 | 2,7 | 9,0 | 0,16 | 0,6 | 4,0 | 209 |
| 2015 | East Tennessee | 1.985 | 3,57% | - | - | - | - | 91,0% | - | - | - | - | 104 | - | - | 64,4 | - | - | - | - |
| Middle Tennessee | 1.482 | 3,25% | - | - | - | - | 98,1% | - | - | - | - | 74 | - | - | 47,2 | - | - | - | - | |
| Totaal mijnen | 4.140 | 4,15% | 0,60% | 0,59% | 0,42 | 50,47 | 93,8% | 23,5% | 70,5% | 70,6% | 81,6% | 270 | 0,5 | 11,5 | 161,0 | 0,2 | 2,8 | 6,1 | 872 | |
| Campo Morado | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| BJ | Langlois | 424 | 8,40% | - | 0,68% | 0,17 | 48,15 | 95,0% | - | 71,5% | 76,4% | 84,5% | 64 | - | 8,2 | 33,8 | - | 2,1 | 1,8 | 554 |
| Myra Falls | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 2016 | East Tennessee | 1.829 | 3,61% | - | - | - | - | 94,3% | - | - | - | - | 101 | - | - | 62,3 | - | - | - | - |
| Middle Tennessee | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Totaal mijnen | 2.253 | 4,51% | - | 0,68% | 0,17 | 48,15 | 94,4% | - | 71,5% | 76,4% | 84,5% | 165 | - | 8,2 | 96,1 | - | 2,1 | 1,8 | 554 | |
| Campo Morado | (100)% | - | - | (100)% | (100)% | (100)% | (100)% | - | - | - | - | (100)% | - | (100)% | (100)% | - | (100)% | (100)% | (100)% | |
| Langlois | (17)% | 1% | - | 21% | 6% | 1% | 1% | - | (2)% | 5% | 3% | (14)% | - | (1)% | (15)% | - | - | (5)% | (14)% | |
| % | Myra Falls | (100)% | - | - | (100)% | (100)% | (100)% | (100)% | - | - | - | - | (100)% | - | (100)% | (100)% | - | (100)% | (100)% | (100)% |
| Veranderi ng |
East Tennessee | (8)% | 1% | - | - | - | - | 4% | - | - | - | - | (3)% | - | - | (3)% | - | - | - | - |
| Middle Tennessee | (100)% | - | - | - | - | - | (100)% | - | - | - | - | (100)% | - | - | (100)% | - | - | - | - | |
| Totaal mijnen | (46)% | 9% | - | 15% | (60)% | (5)% | 1% | - | 1% | 8% | 4% | (39)% | - | (29)% | (40)% | - | (25)% | (70)% | (36)% | |
| BEËINDIGDE | BEDRIJFSACTIVITEITEN | |||||||||||||||||||
| BJ-15 | El Toqui | 583 | 6,91% | 0,64% | - | 0,83 | 18,10 | 93,9% | 0,57 | - | 64,0% | 78,3% | 82 | 3,53 | 0,0 | 37,9 | 2,13 | - | 10,0 | 266 |
| El Mochito | 756 | 3,52% | 1,70% | - | - | 51,79 | 86,4% | 76,6% | - | - | 87,8% | 45 | 15,2 | - | 23,0 | 9,8 | - | - | 1.105 | |
| Contonga | 434 | 3,21% | 0,34% | 1,15% | - | 40,34 | 86,3% | 60,1% | 74,1% | - | 85,5% | 26 | 1,5 | 14,7 | 12,0 | 0,9 | 3,7 | - | 481 | |
| BJ-16 | El Toqui | 520 | 6,03% | 0,23% | - | 0,78 | 15,33 | 90,7% | 29,1% | - | 69,6% | 69,1% | 58 | 0,9 | 0,0 | 28,4 | 0,3 | - | 9,06 | 177 |
| El Mochito | 470 | 3,42% | 1,16% | - | - | 46,34 | 90,7% | 73,1% | - | - | 81,0% | 27 | 6,0 | - | 14,5 | 4,0 | - | - | 567 | |
| Contonga | 450 | 2,94% | 0,32% | 1,40% | - | 41,68 | 84,1% | 63,2% | 77,0% | - | 85,3% | 24 | 1,5 | 18,4 | 11,1 | 0,9 | 4,9 | - | 514 | |
| % Veranderin |
El Toqui | (11)% | (13)% | (64)% | - | (6)% | (15)% | (3)% | (49)% | - | 9% | (12)% | (29)% | 100% | - | (25)% | 100% | - | (9)% | (33)% |
| g | El Mochito | (38)% | (3)% | (32)% | - | - | (11)% | 5% | (5)% | - | - | (8)% | (40)% | (61)% | - | (37)% | (59)% | - | - | (49)% |
| Contonga | 4% | (8)% | (6)% | 22% | - | 3% | (3)% | 5% | 4% | - | 0% | (8)% | - | 25% | (8)% | - | 32% | - | 7% |
| Gewalst Head grade wals |
Recuperatie | Concentraat | Metaal in concentraat | |||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Productie KPI per site | erts ('000 |
Zink | Lood | Koper | Goud | Zilver | Zink | Lood | Koper | Goud | Zilver | Zink | Lood | Koper | Zink | Lood | Koper | Goud | Zilver | |
| PERIODE | ton) | (%) | (%) | (%) | (g/t) | (g/t) | (%) | (%) | (%) | (%) | (%) | (kt) | (kt) | (kt) | (kt) | (kt) | (kt) | (k'toz) | (m'toz) | |
| VOORTGEZETTE | BEDRIJFSACTIVITEITEN | |||||||||||||||||||
| Langlois | 222 | 8,89% | - | 0,72% | 0,18 | 49,28 | 95,2% | - | 71,1% | 78,5% | 87,4% | 36 | - | 4,5 | 18,8 | - | 1,1 | 1,0 | 307 | |
| H1 | East Tennessee | 959 | 3,49% | - | - | - | - | 93,1% | - | - | - | - | 51 | - | - | 31,2 | - | - | - | - |
| 2016 | Middle Tennessee | - | 0,00% | - | - | - | - | 0,0% | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totaal mijnen | 1.181 | 4,51% | - | 0,72% | 0,18 | 49,28 | 93,5% | - | 71,1% | 78,5% | 87,4% | 86 | - | 4,5 | 49,9 | - | 1,1 | 1,0 | 307 | |
| Langlois | 202 | 7,86% | - | 0,64% | 0,17 | 46,91 | 94,7% | - | 72,1% | 73,9% | 81,1% | 28 | - | 3,7 | 15,0 | - | 0,9 | 0,8 | 247 | |
| H2 | East Tennessee | 870 | 3,74% | - | - | - | - | 95,5% | - | - | - | - | 51 | - | - | 31,1 | - | - | - | - |
| 2016 | Middle Tennessee | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totaal mijnen | 1.072 | 4,52% | - | 0,64% | 0,17 | 46,91 | 95,4% | - | 72,1% | 73,9% | 81,1% | 79 | - | 3,7 | 46,1 | - | 0,9 | 0,8 | 247 | |
| Langlois | (9)% | (12)% | - | (11)% | (6)% | (5)% | (1)% | - | 1% | (6)% | (7)% | (22)% | - | (18)% | (20)% | - | (18)% | (20)% | (20)% | |
| % Veranderi |
East Tennessee | (9)% | 7% | - | - | - | - | 3% | - | - | - | - | - | - | - | 0% | - | - | - | - |
| ng | Middle Tennessee | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Totaal mijnen | (9)% | 0% | - | (11)% | (6)% | (5)% | 2% | - | 1% | (6)% | (7)% | (8)% | - | (18)% | (8)% | - | (18)% | (20)% | (20)% | |
| BEËINDIGDE | BEDRIJFSACTIVITEITEN | |||||||||||||||||||
| H1-16 | El Toqui | 317 | 6,21% | 0,17% | 0,00 | 0,75 | 14,95 | 92,5% | 0,22 | - | 71,2% | 65,5% | 38 | 0,30 | 0,0 | 18,2 | 0,12 | - | 5,5 | 100 |
| El Mochito | 305 | 3,46% | 1,20% | - | - | 44,66 | 89,9% | 74,7% | - | - | 82,4% | 17 | 4,0 | - | 9,5 | 2,7 | - | - | 361 | |
| Contonga | 225 | 3,09% | 0,32% | 0,02 | - | 43,07 | 83,6% | 59,2% | 0,79 | - | 85,8% | 13 | 0,7 | 10,36 | 5,8 | 0,4 | 2,70 | - | 268 | |
| H2-16 | El Toqui | 202 | 5,75% | 0,32% | 0,00 | 0,82 | 15,93 | 87,6% | 34,8% | - | 67,3% | 74,5% | 20 | 0,6 | 0,0 | 10,2 | 0,2 | - | 3,59 | 77 |
| El Mochito | 164 | 3,33% | 1,07% | - | - | 49,47 | 92,1% | 68,8% | - | - | 78,7% | 10 | 1,9 | - | 5,0 | 1,2 | - | - | 206 | |
| Contonga | 224 | 2,78% | 0,32% | 0,01 | - | 40,30 | 84,6% | 67,3% | 0,75 | - | 84,6% | 11 | 0,8 | 8,06 | 5,3 | 0,5 | 2,16 | - | 246 | |
| % Veranderin g |
El Toqui | (36)% | (7)% | 88% | (7)% | 9% | 7% | (5)% | 55% | - | (5)% | 14% | (47)% | 100% | - | (44)% | 100% | - | (35)% | (23)% |
| El Mochito | (46)% | (4)% | (11)% | - | - | 11% | 2% | (7)% | - | - | (4)% | (41)% | (53)% | - | (47)% | (56)% | - | - | (43)% | |
| Contonga | 0% | (10%) | - | (15)% | - | (6)% | 1% | 14% | (5)% | - | (1)% | (15)% | 14% | (22)% | (9)% | 25% | (19)% | - | (8)% |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.