Nyrstar NV

Capital/Financing Update • May 23, 2013

Gereglementeerde informatie

Update over de transformatie van Port Pirie

Nyrstar bereikt belangrijke mijlpaal in financieringspakket voor transformatie smelterij Port Pirie in geavanceerd metaalrecuperatiecentrum

23 mei 2013

Nyrstar maakte vandaag bekend dat het een implementatie-overeenkomst heeft getekend met de Australian Export Finance and Insurance Corporation ("EFIC"), het kredietagentschap voor de export van de Australische federale overheid, met betrekking tot de door EFIC ondersteunde schijf van het financieringspakket voor de voorgenomen transformatie van de smelterij in Port Pirie in een geavanceerd metaalrecuperatiecentrum (de "Transformatie").

Zoals op 3 december 2012 werd bekendgemaakt, heeft Nyrstar een principeakkoord gesloten met de Australische federale overheid en de Zuid-Australische regering over de financiering van de Transformatie. De kapitaalinvestering die nodig is voor de Transformatie wordt geschat op AUD 350 miljoen¹ (ongeveer EUR 280 miljoen) en moet gefinancierd worden via een financieringspakket dat bestaat uit:

• AUD 100 miljoen afkomstig van Nyrstar
• AUD 100 miljoen via een forward-overeenkomst voor bepaalde incrementele vrije-metaalunits die geproduceerd zullen worden in Port Pirie als gevolg van de Transformatie
• AUD 150 miljoen via een gestructureerde investering voor externe beleggers die geniet van een waarborg van EFIC

De bekendmaking van vandaag vormt een belangrijke mijlpaal in het financieringspakket voor de Transformatie. De implementatie-overeenkomst voorziet een kader en timing voor deze component van het financieringspakket. De voorwaarden van de overeenkomst blijven confidentieel. Afronding is onderworpen aan een aantal voorwaarden, waaronder de definitieve ministeriële goedkeuring na voltooiing van het definitieve investeringsdossier. De steun van EFIC blijft een kritiek element in de investeringsbeslissing van Nyrstar en benadrukt de inzet van zowel Nyrstar als EFIC voor de Transformatie.

Deze mijlpaal geeft de Transformatie een nieuwe, positieve stimulans en volgt op andere recente en belangrijke ontwikkelingen wat het financierings- en steunpakket betreft:

• Op 28 februari kondigde de regionale regering aan dat de Transformatie de status van een "grote ontwikkeling" kreeg waardoor het goedkeuringsproces efficiënter en vlotter kon verlopen.
• Nyrstar maakte in zijn eerste tussentijdse verklaring van het management voor 2013 bekend dat het op 10 april 2013 een forward-verkoop had gesloten naar februari 2014 (de dag waarop het financieringspakket van de Transformatie naar verwachting zou worden toegekend) van 5,0 miljoen

¹ Alle kosten staan in nominale AUD 2012

troy ounce zilver aan een prijs van ongeveer USD 28/toz. Het is de bedoeling om deze positie op te nemen in de forward-component van AUD 100 miljoen in het financieringspakket in februari 2014.

Op 24 april bevestigde de Zuid-Australische overheid zijn bijdrage van AUD 5 miljoen in de financiering van het definitieve investeringsdossier van Nyrstar dat naar verwachting eind 2013 rond zal zijn (de rapportering wordt verwacht in K1 2014).

Achtergrond van de transformatie

• end Een fundamenteel verschillend bedrijfsmodel creëren voor Port Pirie door de activiteit te transformeren van een primaire loodsmelter naar een geavanceerd centrum voor de recuperatie van metalen dat een ruimer gamma aan metaalhoudende grondstoffen met een hoge marge kan verwerken
• Men verwacht een financiële opbrengst die vergelijkbaar is met de sector voor de verwerking van geavanceerde materialen, waarbij dit ook een kans is om de inkomsten verder te diversifiëren
• Gebruik maken van een unieke kans met behulp van geavanceerde en bewezen technologie die verwacht wordt te voldoen aan strenge milieunormen
• Het maximaliseren van de waarde binnen Nyrstar met restanten van de zinksmelters van Nyrstar en complexe, kwalitatieve concentraten van de mijnen van Nyrstar met een gegarandeerde bron van grondstoffen
• Een volgende stap in het nastreven van de missie van Nyrstar om zoveel mogelijk waarde uit de minerale grondstoffen te halen
• Innovatief financierings- en steunpakket principieel goedgekeurd door de Australische federale overheid en de Zuid-Australische regering met behoud van het vermogen van Nyrstar om verder te gaan met de uitvoering van zijn strategie voor de integratie van de mijnbouw en om de geplande organische groei te bewerkstelligen

• Definitief investeringsdossier naar verwachting rond tegen eind 2013, ingebruikname begin 2016

• einde -

Over Nyrstar

Nyrstar is een geïntegreerd mijnbouw- en metaalbedrijf met een leiderspositie op de zink- en loodmarkt en groeiende posities voor andere basis- en edele metalen. Dat zijn essentiële grondstoffen die de snelle verstedelijking en industrialisering van onze veranderende wereld voeden. Nyrstar heeft mijnbouw-, smelt- en andere activiteiten in Europa, het Amerikaanse continent, China en Australië en stelt meer dan 7.000 mensen tewerk. Nyrstar werd opgericht in België en heeft zijn hoofdzetel in Zwitserland. Nyrstar staat op de NYSE Euronext Brussels genoteerd als NYR. Meer informatie vindt u op de website van Nyrstar: www.nyrstar.com

Voor meer informatie kunt u contact opnemen met:

Jaideep Thatai Manager Investor Relations T: +41 44 745 8103 M: +41 79 722 3089 jaideep.thatai@nyrstar.com Sheela Pawar de Groot Group Manager Corporate Communications T: +41 44 745 8154 M: +41 79 722 6917 sheela.pawar@nyrstar.com Geert Lambrechts Manager Corporate Communications T: +32 14 449 646 M: +32 473 637 892 geert.lambrechts@nyrstar.com