Annual Report • Mar 26, 2013
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
VERSLAG OVER HET BOEKJAAR 2012
N.V. KONINKLIJKE DELFTSCH AARDEWERKFABRIEK "DE PORCELEYNE FLES ANNO 1653" Rotterdamseweg 196 Delft
________________ _________________
pag.
| Verslag van de Raad van Commissarissen | 5 |
|---|---|
| Geconsolideerde kengetallen | 6 |
| Missie en visie | 8 |
| Directieverslag 2012 | 9 |
| Corporate Governance | 19 |
| Geconsolideerde Jaarrekening 2012 | 22 |
| geconsolideerde balans per 31 december 2012 geconsolideerde winst - en verliesrekening 2012 geconsolideerd overzicht gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten geconsolideerd mutatieoverzicht eigen vermogen geconsolideerd kasstroomoverzicht toelichting op de geconsolideerde jaarrekening |
23 24 25 25 26 27 |
| Enkelvoudige Jaarrekening 2012 | 53 |
| enkelvoudige balans per 31 december 2012 enkelvoudige winst en verliesrekening 2012 toelichting op de enkelvoudige jaarrekening |
54 55 56 |
| Overige gegevens | 64 |
| controleverklaring van onafhankelijke accountant statutaire regeling omtrent de bestemming van het resultaat voorstel resultaatbestemming gebeurtenissen na balansdatum |
65 66 66 66 |
________________ _________________
Partner Udink & De Jong advocaten Voorzitter van de Raad van Commissarissen Archeologisch Diensten Centrum N.V. Lid van de Raad van Toezicht Nationaal Natuurhistorisch Museum Naturalis Aandelenbelang: 0 stuks gewone aandelen Nationaliteit: Nederlandse Eerste benoeming: 21 mei 2003
Lid van Raad van Bestuur en Auditcommittee van LannooMeulenhoff Lid van Raad van Commissarissen en Auditcommittee Centraal Boekhuis Lid van Raad van Commissarissen van de N.V. Holding Nationale Goede Doelen Loterijen Lid van Bestuur en tevens penningmeester van het Nederlands Letterenfonds Aandelenbelang: 0 stuks gewone aandelen Nationaliteit: Nederlandse Eerste benoeming: 24 mei 2011
President Carolus Panifex Holding. Lid Raad van Bestuur & Voorzitter Audit Team Roularta Media Group n.v. President Commissaris Free Record Shop Holding. Lid Raad van Commissarissen Coöperatieve Vereniging Quantore Europe u.a. Lid Raad van Commissarissen Appel services. Vicevoorzitter Bedrijfspensioenfonds voor de Banden & Wielenbranche. Indirect aandelenbelang: 29.280 stuks gewone aandelen Nationaliteit: Nederlandse Eerste benoeming:
24 mei 2011
Rooster van aftreden: 2013: De heer M.C. Udink 2015: De heer C. Bikkers Mevrouw Y.R.C. van Oort 2016: De heer J.A. Fentener van Vlissingen
Wij hebben het genoegen u hierbij het directieverslag over het boekjaar 2012 en de jaarrekening over 2012 aan te bieden. Deze jaarrekening werd ons door de directie voorgelegd en werd door PricewaterhouseCoopers Accountants N.V. gecontroleerd en van een goedkeurende controleverklaring voorzien.
De Raad van Commissarissen heeft in het verslagjaar vier reguliere vergaderingen met de directie gehad. Ook tussentijds zijn er diverse bijeenkomsten met verschillende commissarissen geweest. Er is onder meer aandacht besteed aan:
In 2012 heeft een lid van de Raad van Commissarissen éénmaal een vergadering van de Ondernemingsraad bijgewoond. De Raad van Commissarissen is zonder de aanwezigheid van de directie éénmaal bijeen geweest. Hierbij is onder andere aandacht besteed aan het eigen functioneren, het functioneren van de bestuurder en de onderlinge taakverdeling in een plenair gesprek. Daarnaast heeft de jaarlijkse bespreking tussen de Raad van Commissarissen en de externe accountant plaatsgevonden.
Omtrent de strategie waren de besprekingen toegespitst op de optimalisatie van de dochters en het moederbedrijf. Hierbij is uitgebreid gesproken over de te volgen strategie, waaronder de
investeringen in de nieuwe Royal Delft Experience en de herhuisvesting van locatie Zoetermeer.
Het beloningsbeleid voor directie en Raad van Commissarissen gaat uit van marktconforme waarden. Daartoe heeft de Raad van Commissarissen een onderzoek laten uitvoeren door een extern deskundige. Voor de directie is gekozen voor een contract met een vast salaris en een variabele component. De pensioenregeling van de directie bestaat uit de standaardregeling voor de metaalindustrie aangevuld met een excedentregeling. Een overzicht hiervan is opgenomen in toelichting 19 van de enkelvoudige jaarrekening.
Naar het oordeel van de Raad van Commissarissen is voldaan aan het in best practise bepaling III.2.1. bepaalde. De heer J.A. Fentener van Vlissingen wordt als niet-onafhankelijk commissaris beschouwd. De heer T.H. Woltman is per 22 mei 2012 teruggetreden als commissaris. De Raad van Commissarissen dankt hem voor zijn grote betrokkenheid en brede inbreng bij onze organisatie in de afgelopen jaren.
De Raad van Commissarissen dankt directie en personeel voor hun inzet ten behoeve van de Royal Delft Group in 2012.
Delft, 19 maart 2013
De Raad van Commissarissen, M.C. Udink (voorzitter) J.A. Fentener van Vlissingen Y.R.C. van Oort C. Bikkers
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Totaal eigen vermogen | 10.152 | 9.976 |
| Vaste activa | 6.935 | 6.978 |
| Werkkapitaal | 3.376 | 3.187 |
| Netto-omzet | 24.440 | 23.608 |
| Resultaat voor belastingen | 248 | 178 |
| Kasstroom | -1.196 | -327 |
| Netto Resultaat | 174 | 135 |
| Gemiddeld personeelsbestand | 99 | 107 |
| (omgerekend naar fte's) | ||
| Aantal gewone aandelen | 763.622 | 763.622 |
| Aantal warrants | 99.641 | 99.641 |
| Aantal aandelen incl. warrants | 863.263 | 863.263 |
| Gegevens per aandeel: 1) | ||
| Eigen vermogen | 13,29 | 13,06 |
| Resultaat per aandeel | 0,23 | 0,18 |
| Dividend per aandeel | 0 | 0 |
| Gegevens per aandeel: incl. optierechten | ||
| Eigen vermogen | 11,76 | 11,56 |
| Resultaat per aandeel | 0,20 | 0,16 |
| Dividend per aandeel | 0 | 0 |
1) De gegevens per aandeel zijn berekend naar het aantal aandelen ultimo boekjaar.
| 2010 | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| Totaal eigen vermogen | 9.836 | 10.582 | 10.505 |
| Vaste activa | 6.732 | 7.348 | 7.690 |
| Werkkapitaal | 3.522 | 3.715 | 3.480 |
| Netto-omzet | 24.795 | 23.907 | 10.008 |
| Resultaat voor belastingen | -1.017 | 10 | 92 |
| Netto kasstroom | -771 | -30 | -4.289 |
| Netto resultaat | -751 | 87 | 516 |
| Gemiddeld personeelsbestand | 110 | 111 | 128 |
| Aantal gewone aandelen | 763.622 | 736.622 | 763.622 |
| Aantal warrants | 99.641 | 99.641 | 99.641 |
| Aantal aandelen incl. warrants | 863.263 | 863.263 | 863.263 |
| Gegevens per aandeel: 1) | |||
| Eigen vermogen | 12,88 | 13,86 | 13,76 |
| Resultaat per aandeel | -0,98 | 0,11 | 0,68 |
| Dividend per aandeel | 0 | 0 | 0 |
| Gegevens per aandeel incl. Optierechten: | |||
| Eigen vermogen | 11,39 | 12,26 | 12,17 |
| Resultaat per aandeel | -0,87 | 0,10 | 0,60 |
| Dividend per aandeel | 0 | 0 | 0 |
1) De gegevens per aandeel zijn berekend naar het aantal aandelen ultimo boekjaar.
________________ _________________
met als missie:
De Royal Delft Group is actief met producten die hun oorsprong kennen in diverse Nederlandse ambachten. Vanuit deze 'heritage' ontwikkelen en vermarkten wij onder het label van diverse nationale en internationale A-merken onderscheidende en/of innovatieve gebruiks- en siervoorwerpen die het dagelijks leven veraangenamen.
De Royal Delft Group streeft daarbij naar: - Innovatieve producten, processen en projecten
Ondersteund door: - Een gezonde financiële situatie - Helderheid en duidelijkheid in product, organisatie en communicatie - Partnerships - Gedrevenheid door service - Expertise
Waarbij wij door: Een effectief gebruik van onze merken, ons innovatief vermogen, een efficiënte organisatie,
winstgevend willen zijn, en in alle relevante marktsegmenten de nummer 1 zijn of worden.
________________ _________________
9
De Royal Delft Group heeft het boekjaar 2012 afgesloten met een netto winst van € 174.000 (2011: € 135.000).
De Ebitda steeg met € 169.000 van € 1.314.000 in 2011 tot € 1.483.000 in 2012.
Zowel Royal Delft (De Porceleyne Fles BV) als BV Leerdam Crystal verbeterden hun resultaat. Daarnaast steeg het resultaat van BK Cookware bv, terwijl bv Koninklijke Van Kempen & Begeer haar resultaat zag dalen.
BK Cookware bv heeft de omzet doen stijgen met 4% van € 15,8 miljoen naar € 16,6 miljoen. Ondanks de margedruk kon het resultaat stijgen van € 625.000 naar € 641.000.
De Porceleyne Fles B.V. heeft de omzet zien stijgen met 15% tot bijna € 3,9 miljoen. Het netto resultaat verbeterde ook met een bedrag van € 61.000. Zowel de toeristische activiteiten als het segment Business-to-Business hebben bijgedragen aan deze stijging van het resultaat.
B.V. Leerdam Crystal heeft in 2012 de breakeven grens doorbroken. Na een aanvankelijke daling van de omzet in 2011, is de omzet in 2012 weer gestegen.
Bv Koninklijke Van Kempen & Begeer heeft een moeilijk jaar achter de rug. De omzet daalde met bijna 15% tot € 3 miljoen. Voor 2013 zijn een aantal maatregelen genomen om dit tij te keren, waaronder het ontwikkelen van aanvullend assortiment voor bredere delen van de markt.
De netto uitgaande kasstroom van de Royal Delft Group is gestegen van € 327.000 in 2011 naar € 1.196.000 in 2012, waardoor de netto kortlopende schuld aan de kredietinstellingen is toegenomen van € 5.474.000 eind 2011 naar € 6.670.000 eind 2012. Dit is echter een eenmalig effect veroorzaakt door een piek in de omzet ultimo 2012.
De belangrijkste cijfers zijn hieronder schematisch samengevat (in duizendtallen):
| 2012 | De Porc. Fles B.V. (Royal Delft) |
bv Kon v Kempen & Begeer |
BK Cookware bv |
B.V. Leerdam Crystal |
Overige | Royal Delft Group |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto Omzet |
3.875 | 3.080 | 16.554 | 960 | -29 | 24.440 |
| Ebitda | 67 | 183 | 1.021 | 141 | 71 | 1.483 |
| Netto Resultaat |
-164 | -225 | 641 | 62 | -140 | 174 |
| 2011 | De Porc. Fles B.V. (Royal Delft) |
bv Kon v Kempen & Begeer |
BK Cookware bv |
B.V. Leerdam Crystal |
Overige | Royal Delft Group |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto Omzet |
3.373 | 3.602 | 15.830 | 803 | 0 | 23.608 |
| Ebitda | -60 | 272 | 1.008 | 48 | 46 | 1.314 |
| Netto Resultaat |
-225 | -133 | 625 | 0 | -132 | 135 |
In mei 2012 is de nieuwe Royal Delft Experience in Delft geopend. Er is een flinke investering gedaan, waardoor het bezoekerscentrum omgetoverd is tot een Royal Delft Experience. In deze "experience" wordt multimediaal de geschiedenis van De Porceleyne Fles en het unieke productieproces van Delfts Blauw uit de doeken gedaan. Tevens wordt er een verband gelegd met de overige kernwaarden van Delft: de schilder Vermeer en het Koningshuis.
De Experience heeft een aanzienlijke bijdrage geleverd aan de omzetstijging van de locatie Delft.
________________ _________________
De Royal Delft Group heeft over 2012 een positief resultaat geboekt van € 248.000 voor belasting.
Het resultaat voor belasting is als volgt verdeeld over de operationele eenheden:
| De Porceleyne Fles BV | -€ | 227.000 |
|---|---|---|
| B.V. Leerdam Crystal | € | 83.000 |
| bv Koninklijke van Kempen & | -€ | 297.000 |
| Begeer | ||
| BK Cookware bv | € | 855.000 |
| Afschrijving merken/overig | -€ | 166.000 |
| € | 248.000 |
De afschrijving op de merken is een gevolg van de activering van de merken bij de overname van zowel bv Koninklijke van Kempen & Begeer als B.V. Leerdam Crystal.
De omzet van Royal Delft is met 15% gestegen naar € 3.875.000. Deze omzetstijging is zowel veroorzaakt door een toename van het aantal bezoekers aan de Experience, als door de gestegen omzet in de Business-to-Businessmarkt. De gemiddelde besteding per bezoeker in de winkel is gestegen. Het gemiddelde aantal personeelsleden is met 1,5 gestegen ten opzichte van vorig jaar. Daarnaast zijn de personeelskosten gestegen door extra inzet van oproepkrachten in de werkplaats en op de decoratie-afdeling. Vanwege de hogere omzet was meer productiecapaciteit noodzakelijk.
De overige kosten over 2012 zijn bij Royal Delft met € 218.000 gestegen ten opzichte van 2011. Deze stijging betreft de afschrijvingskosten van de nieuwe Experience, hogere marketingkosten (waaronder de eenmalige openingskosten van de Experience) alsmede een hogere doorbelasting van overheadkosten. Rondom de opening van de Experience is een aantal maanden gebruik gemaakt van een ZZP-er vanwege zwangersschapsverlof. In samenwerking met Heinen Delftware BV is in de vorm van een Joint Venture een kleine Experience gestart in de Munttoren in Amsterdam, welke operationeel is vanaf november 2012.
B.V. Leerdam Crystal heeft in 2012 een omzet behaald van € 960.000. Met dit resultaat heeft Leerdam een omzetstijging van 20% gerealiseerd ten opzichte van 2011.
Vooral de business-to-business activiteiten hebben hiertoe bijgedragen. De omzet uit de particuliere markt (winkel en toerisme) is gelijk gebleven. Leerdam Crystal heeft dit jaar afgesloten met een winst van € 62.000.
In navolging van 2011 is ook 2012 succesvol afgesloten met een resultaat van € 855.000 (2011: € 834.000) voor belastingen. De omzet steeg met 4,5% tot € 16,6 miljoen. De bedrijfslasten bleven gelijk aan 2011.
Na het verzelfstandigen van de verkoopactiviteiten van de merken BK en Gero in BK Cookware bv, houdt bv Koninklijke van Kempen & Begeer zich bezig met de merken RoyalVKB, Keltum en Van Kempen & Begeer. De omzet daalde van €3,6 miljoen naar €3,1 miljoen. Het resultaat voor belasting bedraagt -€ 297.000 (2011: -€ 175.000).
Teneinde de pensionering van een aantal schilders in de komende jaren goed op te vangen is gestart met een interne opleiding van nieuwe schilders.
Per 1 januari 2012 zijn twee leerling-schilders aangenomen.
oproepbasis ingehuurd.
De vaste personeelsbezetting is gelijk aan die van 2011. Wel zijn er zowel in de productie als in de verkoop een aantal oproepkrachten actief die ingezet kunnen worden naar behoefte. Daardoor kan de organisatie flexibel inspelen op de vraag. De Marketing/Sales Manager en winkelverkoper hebben zich meer gericht op business-tobusiness. De bezetting in het glasvormcentrum (de blazerij en slijperij) is nagenoeg gelijk
gebleven. Wel worden regelmatig glasblazers op
________________ _________________
Dit bedrijf vertegenwoordigt de merken BK en Gero.
Het gemiddelde aantal fte in Nederland is gestegen tot 15,3 (2011: 14,7). Daarnaast zijn 2 fte aangenomen voor het nieuwe verkoopkantoor in Shanghai.
Deze organisatie vermarkt de merken Keltum, Van Kempen & Begeer en RoyalVKB en is tevens verantwoordelijk voor de logistieke afhandeling van de orders van BK Cookware bv. Het aantal fte in 2012 is 32,4 (2011: 49,6).
In 2012 is zowel het aantal bezoekers als de winkelomzet gestegen. De omzetstijging is mede het gevolg van de toename van de gemiddelde besteding per bezoeker De stijging van de bezoekersaantallen is vooral te danken aan de groei van het aantal groepsbezoekers, met name uit de landen Japan en de Verenigde Staten. Deze grote stijging is gerealiseerd in het eerste halfjaar, voornamelijk in april en mei, maar is helaas getemperd in het 2e halfjaar.
De groei vanuit Japan en de Verenigde Staten is hoofdzakelijk toe te schrijven aan de actieve marktbewerking van de reisbranche. Royal Delft heeft in 2012 een aantal zeer 'high profile' Amerikaanse touroperators binnengehaald. In Japan, waar Royal Delft een sterke marktpositie heeft, is Royal Delft dit jaar opgenomen in veel meer reisprogramma's door onze bestaande touroperators. De opening van de Experience heeft hieraan positief bijgedragen.
Daarnaast werden de bestedingen gunstig beïnvloed door:
De in mei door HKH Prinses Margriet geopende Royal Delft Experience heeft duidelijk bijgedragen aan de positieve resultaten. De Royal Delft Experience zorgt voor een intensievere beleving van Royal Delfts Blauw. Het neemt de bezoeker mee terug in de tijd. De route start in twee interactieve ruimten waar de geschiedenis van Delfts Blauw en Royal Delft en vervolgens de ontwikkeling en productie van Delfts Blauw getoond worden. Naast Delfts Blauw is Delft ook 'de stad van Oranje' en van Johannes Vermeer. Deze iconen zijn ook in de Royal Delft Experience terug te zien in de "eetkamer van Vermeer" en de "Koninklijke schatkamer". Uiteraard ontbreken de historische binnentuin, onze bestaande museumcollectie, de unieke verzameling bouwkeramiek, een demonstratie van de meester-schilders en een bezoek aan de werkplaats niet in de nieuwe Royal Delft Experience. De Royal Delft Experience en de daarmee verbeterde en professionelere bediening van onze bezoekers/ klanten hebben bijgedragen aan de verhoogde mate van waardering voor ons bedrijf en producten wat resulteerde in een verhoogde winkelbesteding. Onze actieve promotie van de nieuwe Experience via onder andere persberichten, emailingen, sales missies en brancheorganisaties zorgt ervoor dat Royal Delft volop in de aandacht staat op de (internationale) reismarkt.
Royal Delft heeft in 2012 veel aandacht besteed aan belangrijke naburige landen, waaronder Duitsland, Engeland en Frankrijk. Royal Delft heeft dit jaar voor het eerst deelgenomen aan de sales missie in Rusland. Er is een grote belangstelling voor Royal Delft geconstateerd onder de Russische touroperators en met een aantal hiervan zijn reeds samenwerkingsovereenkomsten afgesloten. Door deelname aan de NBTC-salesmissie in China heeft Royal Delft haar positie in dit opkomende land verder versterkt.
Om de Nederlandse markt beter te bedienen werden nieuwe arrangementen en meer variatie in workshops aan het assortiment toegevoegd. Bovendien is het pand in Delft sinds 2012 een officiële trouwlocatie geworden. Regelmatig worden thema evenementen georganiseerd om de Nederlandse markt een extra impuls te geven.
________________ _________________
Op de individuele markt heeft Royal Delft in 2012 de marketinginspanningen wederom gefocust op onder andere online marketing en social media. Wij hebben meer dan 1.000 fans op Facebook; dit is een grote groep ambassadeurs voor Royal Delft. Tevens zijn de pers/media bezoeken toegenomen en zijn er dit jaar wederom belangrijke staatsbezoeken geweest.
In 2013 worden de faciliteiten en de logistiek van van de Experience verder geoptimaliseerd om nog meer aan de wensen van onze (internationale) gasten te voldoen.
Na een marktinspanning van een aantal jaren heeft Royal Delft een vooraanstaande touroperator voor 2013 binnengehaald. Dit zal zorgen voor een substantiële groei in het aantal groepsbezoekers.
Royal Delft zal in 2013 haar marketinginspanning blijven vestigen op Japan en Amerika. Er zal wederom geïnvesteerd worden in China en Rusland. De naburige landen, met name Duitsland, Frankrijk en Engeland, zullen actief worden bewerkt in 2013.
Op de individuele markt zal Royal Delft haar strategie op online marketing en social media verder doorontwikkelen. Er zal contact gezocht worden met diverse partijen om de Nederlandse consumenten aan te trekken middels effectieve acties. De samenwerking met hotels en partnerattracties zal ook verder geïntensiveerd worden. Binnen de groepsmarkt zal Royal Delft zich inzetten op onder andere het actief onderhouden van contacten met bestaande klanten en verdere acquisities van potentiële touroperators en online touroperators.
Royal Delft zal in 2013 ook haar aandacht meer op de zakelijke markt richten. Hierbij wordt gebruik gemaakt van de vernieuwde multiinzetbare zalen, de uitgebreide workshops en arrangementen. Dit zal onder andere bewerkstelligd worden door partnerschap van congresnetwerk Delft en Den Haag, samenwerking met TU Delft en online promoties.
Naast de inspanningen die gedaan worden om de omzet te vergroten, zijn ook een aantal maatregelen genomen om te komen tot lagere kosten en een efficiëntere afwikkeling van onze processen. Dit zal moeten leiden tot een verdere resultaatverbetering in 2013.
De verkoop aan wederverkopers is in 2012 gelijk gebleven. In de eerste helft was er een daling ten opzichte van 2011, maar in de tweede helft van 2012 steeg de omzet. De landelijke trend in de toeristenbranche geeft een andere beeld, namelijk een terugloop in de omzet, vooral in de goedkope souvenirs.
In het afgelopen jaar zijn er problemen ontstaan met de voorraad, waardoor de orders niet altijd volledig uitgeleverd konden worden. Er wordt hard gewerkt om de voorraden op peil te krijgen waardoor wij verwachten in 2013 sneller en completer te kunnen uitleveren.
Het komend jaar wordt er een lichte omzetstijging in dit segment verwacht. In Amsterdam worden veel bezoekers verwacht, het Rijksmuseum wordt heropend, evenals het Van Gogh museum en 400 jaar Grachtengordel wordt gevierd. In november 2012 is bovendien de Royal Delft Experience Amsterdam geopend in de Munttoren wat een positieve impuls op de retail zal geven. De eigen winkelactiviteit in het Ketelhuis bij Gassan Diamonds Amsterdam wordt begin 2013 overgedragen aan een nieuwe exploitant, deze zal wel Royal Delft blijven verkopen. Dit zal een positief effect op de omzet van de retail hebben.
De omzet in dit marktsegment is wederom in 2012 gestegen en wel met 26% in vergelijking van 2011. Onze doelstelling is dit vast te houden in 2013. In 2012 zijn er een aantal grote opdrachten binnengekomen, waaronder het 50 jarig jubileum van Fugro voor handbeschilderde borden met een eigen afbeelding en twee opdrachten voor tegeltableaux.
In het algemeen ondervindt de relatiegeschenken branche veel hinder van de crisis, de omzetten staan daar erg onder druk. Wij zien echter dat bedrijven veel waarde hechten aan een authentiek Nederlands kwaliteitsgeschenk. De mogelijkheid een persoonlijke afbeelding, tekst of logo toe te voegen blijkt daarbij een positieve invloed te hebben.
Doordat er het afgelopen jaar veel maatwerk opdrachten zijn gegenereerd, kwam de productie
________________ _________________
onder druk te staan. Dit heeft tot gevolg gehad dat de basis collectie niet altijd uit voorraad leverbaar was.
Het nieuw ontwikkelde label onder Royal Delft, Blue D1653 is eind november 2011 geïntroduceerd. Begin 2012 is op twee internationale beurzen Blue D1653 succesvol gepresenteerd. In juli heeft de Bijenkorf het assortiment opgenomen en het is twee weken lang groots in de filialen Amsterdam, Rotterdam en Den Haag gepresenteerd. Door productieproblemen en daarmee samenhangende lage voorraad heeft er helaas nog geen grote uitrol van dit assortiment plaatsgevonden. Medio 2013 wordt verwacht dat het totale assortiment verkrijgbaar is en zullen aansluitend nieuwe producten ontwikkeld worden.
In 2012 heeft het horecaserviesmerk St. James in samenwerking met Royal Delft een uitgebreide servieslijn "designed by Royal Delft" ontwikkeld. Begin 2013 wordt dit op de Horecava te Amsterdam gepresenteerd.
Sinds 1878 worden er bij Royal Leerdam Crystal op ambachtelijke wijze prachtige kunst- en sierobjecten vervaardigd die zowel aan de particuliere als zakelijke markt verkocht worden. Door achterblijvende consumenten bestedingen is er in 2012 voor gekozen om te focussen op business-to-business. De Marketing/Sales Manager en winkelverkopers besteden hun tijd naast marketing activiteiten en winkelverkoop, voor 50% aan business-to-business en maatwerk. In 2012 heeft Leerdam Crystal specialistische maatwerkopdrachten verkregen zoals de levering van 5300 vissen van glas voor een keerwand in IJmuiden en de reproductie van een aantal museale stukken voor een museum in Duitsland. De omzet uit de particuliere markt, zoals winkelen bladenacties, resulteerde in een omzet die gelijk is gebleven aan 2011. Winkelevents als Valentijnsdag, Moederdag, VIP-avond en Ladiesnight waren zeer succesvol. De samenwerking met de beroemde kunstenares Ans Markus voor een consumentenactie en een nieuw ontwerp waren eveneens succesvol. De Kristalwinkel is slechts via het terrein van de fabriek bereikbaar. Er wordt een plan uitgewerkt om Leerdam Crystal, en met name de Kristalwinkel, te verplaatsen naar een betere zichtlocatie.
In verband met verbetering van de efficiëntie in de productie is gesaneerd in het uitgebreide assortiment van Royal Leerdam Crystal. De productiewaarde is ten opzichte van 2011 gestegen naar € 404.000 (2011: € 346.000) Het personeelsbestand is gelijk gebleven t.o.v. 2011: 3 fte. Daarnaast worden glasblazers op oproepbasis ingezet.
De merken BK en Gero worden sinds 1 juli 2010 vermarkt binnen BK Cookware bv.
BK ontwikkelt en vermarkt kook- en eetgerei met een eigen signatuur vanuit de Nederlandse traditie.
Hierbij speelt functionaliteit, duurzaamheid, milieu en innovatie een belangrijke rol.
Voor haar nationale en internationale afnemers, voornamelijk afkomstig uit de retail, biedt BK een sterk A-merk met een goede prijs/ kwaliteitverhouding.
BK vormt een stabiele basis voor het moederbedrijf en deze kan rekenen op een hoge betrokkenheid van haar medewerkers.
Zowel het aandeel in omzet als de bijdrage aan het resultaat van BK Cookware in de totale Royal Delft Group is substantieel. Het geconsolideerde resultaat BK Cookware over 2012 bedraagt € 0,64 miljoen bij een omzet van € 16,6 miljoen.
BK heeft in 2010 de bakens verzet van een puur Nederlandse benadering naar het actief bewerken van een aantal export kernlanden. De presentatie van het merk op internationale beurzen als Ambiente Frankfurt en Ambiente Sjanghai dient daartoe als springplank voor marktontwikkeling. Medio 2012 is BK Cookware gestart met een eigen verkoopkantoor in Sjanghai, China.
Met een afgewogen en actueel assortiment kookgerei en accessoires is BK al jaren meer dan alleen "potten & pannen". Uitstekend snijgereedschap, keukenhulpen en bak & braadpannen zorgen voor een compleet aanbod. Door het brengen van passende producten en activiteiten, weet BK in te spelen op de stijgende tendens van "hobby-koken" en minder vaak buiten de deur eten. BK heeft ook in 2012 haar marktleiderschap in de consumenten kookmarkt weten te handhaven en een sterk groeiend aandeel in bak & braadpannen in haar cijfers teruggezien. In 2012 is door consumenten minder besteed aan roestvrijstalen kooksets, meer aan anti-aanbak koekenpannen. Deze verschuiving is in belangrijke mate het gevolg van de recessie en snel veranderende markten.
Inspelend op deze veranderingen, resulteerde de gekozen marktbenadering na een 'stroperig' en moeizaam eerste halfjaar, uiteindelijk in een succesvol jaar, waarbij met de merken BK en Gero de gehele kook- en bestekmarkt in het midden- en hoger segment werd bediend en ook multi-channel kon worden gewerkt en waarbij Gero verdergaand promotioneel werd ingezet. Een grote spaaractiviteit met Gero kookpannen is in het positieve eindresultaat van BK Cookware van doorslaggevend belang geweest.
Vanuit de doelstelling binnen BK Cookware om meer schaalgrootte te realiseren en de afhankelijkheid van de positie op de Nederlandse markt te verminderen vindt sedert voorjaar 2011 actieve marktbenadering plaats richting Duitsland en China; voor het ontwikkelen van deze nieuwe markten werden in 2012 verdere marktgerichte werkzaamheden uitgevoerd. In China is BK Shanghai Trading Ltd opgericht, met beperkte eigen voorraden en is een eerste voorzichtige basis in sales en marketingactiviteiten neergezet. Van groot belang voor een verdere succesvolle uitrol in deze landen, zijn producten met USP's en vormgeving die onze doelgroep aanspreken. Onderscheidend vermogen blijft het sleutelwoord, zodat de consument bereid is de meerwaarde van het A-merk te blijven betalen. Er is in 2012 volop gewerkt aan zeer specifieke assortimenten die naar verwachting in 2013 zullen worden geïntroduceerd.
In Nederland waren tailermade-activiteiten met het merk BK niet minder talrijk dan in 2011, maar het volume werd in een aantal gevallen verminderd door de economische malaise, met name in de traditionele retailkanalen. Verder werden extra handelsactiviteiten rondom het jubileum van 100 jaar GERO ontplooid en er werden net als in 2011 bijzonder positieve omzetontwikkelingen bij de gekozen partners in de e-commerce business genoteerd.
In het horecasegment was BK Cookware met name succesvol door het ontwikkelen van speciaal bak- en braadgereedschap, met een sterke omzetgroei en betere schappositie als resultaat.
Het omzetaandeel van BK Cookware in het foodkanaal is in 2012 substantieel gegroeid.
Zoals reeds gememoreerd wordt Duitsland inmiddels met behulp van een 'General Vertreter' bewerkt. Hier wordt met BK op de huishoudspeciaalzaken (een netwerk van zo'n 5.000 zelfstandige winkeliers) en de betere warenhuizen gemikt, waar Duitse A-merken onder druk van prijs/agressie bij zgn 'Grosskunden' het steeds lastiger krijgen. Met Gero kan overige kanalen worden bediend. Hoewel nog kleinschalig en in de kinderschoenen, is de omzet in Duitsland in 2012 verviervoudigd.
China is booming; het besteedbaar inkomen neemt snel toe, in tegenstelling tot veel westerse landen. Chinezen zijn doorgaans dol op Europese merken.
BK heeft een mooie en rijke historie en is in 1951 bij het 100-jarig bestaan ook koninklijk onderscheiden. BK heeft aansprekend design en functionele producten, ook voor de Chinese markt. BK producten doen qua kwaliteit en specificaties niet onder voor bijvoorbeeld producten van Duitse makelij. Enkele Duitse merken uit onze branche zijn reeds zeer succesvol in China. BK heeft gekozen voor het stap-voor-stap uitrollen van een verkoopstrategie vanuit Sjanghai.
Na de verzelfstandiging van de merken BK en Gero, is bv Koninklijke van Kempen & Begeer actief gebleven met de merken Keltum, Van Kempen & Begeer en RoyalVKB. Daarnaast verzorgt dit bedrijf de Backoffice-activiteiten, alsmede de inkoop en logistiek voor BK Cookware bv.
Keltum (edelstaal en verzilverd bestek) en Van Kempen & Begeer (zilver bestek) zijn gerenommeerde merken in het topsegment van de consumenten bestekmarkt. Keltum levert daarnaast bestek aan het grootverbruik (onder andere restaurants) via de horecagroothandel. De belangrijkste kernwaarden van Keltum zijn: Nederlands, historie, authentiek, emotie, stijlvol, status en kwaliteit.
De Business Unit Keltum heeft zich in 2012 verder geprofileerd als luxe bestekmerk in de Nederlandse GPA-markt. De nadruk heeft gelegen op het behouden en verbeteren van de schappositie bij de Nederlandse retailer, het verbeteren van de communicatie naar de consument en het doorontwikkelen van het distributiebeleid. De stroeve en economisch moeilijke markt voor het luxe bestek zorgde ervoor dat de omzet van Keltum terugliep. De toename in de omzet van Van Kempen & Begeer zilver kon dit verlies niet compenseren, waardoor de totale gerealiseerde omzet lager uitviel dan 2012.
De historische collectie van bv Koninklijke van Kempen & Begeer met zijn zilveren tafelproducten en eeuwenoude bestekmodellen wordt veelvuldig geroemd om het functionele en emotionele karakter en is daarom door de Nederlandse cultuur bestempeld als 'heritage'. Vandaag de dag vaak te vinden in musea en private collecties. Echter de hedendaagse snel veranderende kook-, eet- & keukencultuur moet beantwoord worden middels voor de consument herkenbare oplossingen. De ontwikkeling en lancering van RoyalVKB in 2005 heeft voor bv Koninklijke van Kempen & Begeer en nu voor de Royal Delft Group dit lange termijn antwoord voor de consument gebracht.
Daar waar vele merken de consument trachten te bedienen met slechts functionele artikelen, biedt RoyalVKB de combinatie van functionaliteit, design & gift. De (h)erkenning van RoyalVKB, dat tussen de hedendaagse keuken en de woonkamer nauwelijks meer een scheidslijn te vinden is, maakt dat deze keuken meer verworden is tot een door haar zogenoemde 'Social Kitchen'. Een keuken waar bewoners naast koken ook hun post openen, hun tablets en smartphones opladen en ook hun keukenbar en eettafel tot thuiswerkplek omdopen. Dit veranderende gebruik van de keuken- & eetkamer ruimte biedt veel kansen voor RoyalVKB om invulling te geven aan functionele artikelen met een emotioneel en interieurtolerant karakter. RoyalVKB blijft inzetten op het gebruik van meerdere basismaterialen bij de ontwikkeling van haar producten, daar waar andere merken in de branche vaak leunen op het gebruik van één soort materiaal of productgroep. De RoyalVKB productvisie leidt daardoor tot een rijkheid aan materiaalgebruik. Een forse ontwikkeling in de kennis en groei als het gaat om materialen, maar ook met betrekking tot fabrieken, is iets waar de gehele Royal Delft Group dagelijks van profiteert. Dat de markt deze succesvolle ontwikkelrichting van RoyalVKB herkent, is te bemerken aan de verdergaande groei van de klantenportefeuille bij zowel zelfstandige winkeliers over de hele wereld alswel de keuze van grote nationale retailers voor het merk RoyalVKB.
Op dit moment is RoyalVKB actief in 30 landen van Australië tot Canada. De belangrijkste landen zijn: Nederland, Duitsland, Belgie, Frankrijk, Engeland en de Verenigde Staten. De focus ligt dan ook op deze landen, waarmee een vrijwel gelijke retailomzet is gehaald als in 2011. De omzetdaling binnen het BtoB kanaal (horeca
en kerstpakkettenhandel) verklaart nagenoeg geheel de omzetdaling van RoyalVKB.
In 2012 was RoyalVKB weer aanwezig op de toonaangevende handelsbeurzen in haar branche. In 2012 is meer omzet gegenereerd via (inter)nationale webshops dan in 2011. Ook in 2013 zal verder gewerkt worden aan de structurele beschikbaarheid van RoyalVKB op
________________ _________________
het web voor de (inter)nationale consument zonder het belang van de traditionele distributiekanalen van RoyalVKB uit het oog te verliezen.
Ter bevordering van de groei van RoyalVKB zullen er nieuwe verkoopkanalen ontwikkeld worden waarover RoyalVKB nog niet eerder beschikking had. Voor deze kanalen zal de collectie aangepast worden.
In 2012 zijn nieuwe klanten gemaakt is in de landen Japan, Brazilië, China en Zuid-Afrika. In 2013 zullen deze markten verder ontwikkeld worden.
De directie van de Royal Delft Group is zich bewust van haar maatschappelijke verantwoordelijkheid en heeft daarom besloten een MVO-beleid voor de eerstkomende jaren vast te stellen.
In de eerste helft van 2010 heeft een projectgroep onder leiding van de directie en onder begeleiding van een externe deskundige het beleidsplan MVO geformuleerd. Hierbij zijn de stakeholders in kaart gebracht en prioriteitskeuzes gemaakt.
Het sleutelwoord voor MVO is transparantie. Er is een groot aantal verbeteracties en aanpassingen vastgelegd. In het jaarverslag worden echter alleen die acties genoemd waar reeds concrete plannen voor zijn ontwikkeld en waarvoor de eerste stappen zijn genomen.
Een aantal eenvoudig te realiseren maatregelen zijn al in 2011 en 2012 in werking getreden. Andere concrete plannen worden in de komende jaren gerealiseerd of gestart, waarbij erg ingrijpende plannen wegens de complexiteit niet in één jaar kunnen worden gerealiseerd.
De Stuurgroep Arbo en Milieu is aangewezen om de voortgang te bewaken.
Er heeft een update plaatsgevonden van deeltijd- en thuiswerkprotocollen.
Het Zwangerschapsprotocol productieafdelingen is geactualiseerd.
Arbeidsomstandigheden:
Logistiek en milieu:
Consumentenbelangen:
Medio 2011 is de website van BK vernieuwd. Hierin zitten ook tips voor consumenten over energiezuinig koken.
In 2012 zijn de volgende zaken aangepakt:
Arbeidsomstandigheden:
RI&E is gemaakt (in samenwerking met extern bureau) met betrekking tot omgaan met en blootstelling aan gevaarlijke stoffen. Naar aanleiding hiervan is een plan van aanpak gemaakt.
Milieu en CO² footprint:
________________ _________________
renovatieplannen van het gebouw in Delft rekening gehouden met te behalen milieuvoordelen, zoals het gebruiken van de warmte van de ovens voor het verwarmen van het pand.
Wij zijn ons bewust van belangrijke risico's waaraan de Royal Delft Group is blootgesteld, waarbij wij gericht werken aan de verbetering van identificatie en beheersing van risico's op verschillende niveaus binnen de Royal Delft Group. De directie en de management-teams van de vennootschappen nemen alle belangrijke risico's van de vennootschap in overweging en dragen er zorg voor dat risicobeperkende maatregelen eerst worden genomen na strategische en budgettaire procedures.
De directie heeft de volgende belangrijkste bedrijfsrisico's vastgesteld:
*Strategische risico's: o.a. de problematiek van onze huisvesting in combinatie met de bestemmingsplannen van onze directe omgeving, zowel in Leerdam als in Delft.
*Marktrisico's: Op dit moment zien wij de huidige recessie als het grootste risico op korte termijn. Daarnaast is ook een belangrijk risico de kwetsbaarheid van het toerisme voor terroristische dreiging en besmettelijke ziektes. Wij zien deze kwetsbaarheid als één van de grotere risico's. Om dit risico te verkleinen focussen wij ons naast de toeristische markt ook komend jaar weer op groei in de zakelijke relatiegeschenkenmarkt. Daarnaast zijn wij de mogelijkheden van andere afzetmarkten aan het verkennen. Wij hebben hiermee vanaf 2010 al een goede start gemaakt en verwachten verdere ontwikkelingen in 2013.
bv Koninklijke van Kempen & Begeer en BK Cookware bv kopen voor een groot deel in USdollars. De hieraan verbonden valutarisico's worden voor ongeveer de helft ingedekt middels valutaopties. Daarnaast speelt voor bv Koninklijke van Kempen & Begeer en BK Cookware bv het risico te afhankelijk te worden van enkele grote afnemers.
*Operationele risico's: Er wordt o.a. aandacht besteed aan het uitvallen van de ovens, de kassa's en ICT-systemen. Voor deze risico's zijn noodprocedures vastgesteld. Wat betreft branden bedrijfsschade, worden regelmatig de risico's getoetst en verzekeringen daarop afgestemd. bv Koninklijke van Kempen & Begeer beschikt over een gebruiksvergunning.
*Financiële risico's: behalve de eerder genoemde risico's, zijn wij als onderneming onderhevig aan diverse generieke risico's. We noemen in dit kader: financieringsrisico met betrekking tot werkkapitaal en acquisities, met name de integratie van de overgenomen ondernemingen. Ook de koers-schommelingen van de Dollar t.o.v. de Euro hebben onze volledige aandacht. Voor een uiteenzetting voor de risico's en risicobeheersing van financiële instrumenten wordt verwezen naar toelichting Financieel risicobeheer in de jaarrekening.
*Compliance risico's: het voldoen aan wet- en regelgeving onder andere met betrekking tot Milieu en Arbo. In 2010 zijn een flink aantal maatregelen op dit vlak genomen, zoals het instellen van een stuurgroep en het laten opstellen van actuele risico-inventarisaties.
Inzake de compliance volgt de Royal Delft Group nauwgezet de aanbevelingen met betrekking tot de Corporate Governance Code.
Regelmatig wordt het risicobeoordelingsproces, de effectiviteit van interne beheersingsprocessen en het proces van de financiële verslaglegging met de leden van de managementteams besproken en beoordeeld.
Met het oog op verdere optimalisering van het risicobeheersingsysteem hebben wij voor 2012 onder meer de volgende specifieke acties uitgevoerd:
________________ _________________
In 2013 zullen wij met bovengenoemde acties verder gaan. Bovendien zijn de interne risicobeheersings- en controlesystemen en het daarop aansluitende plannings- en budgetteringssysteem dusdanig ingericht dat voldoende stuurinformatie wordt verkregen.
Op de website www.royaldelftgroup.com is samengevat op welke wijze de Raad van Commissarissen en de Directie van Royal Delft Group de navolging van deze richtlijnen en bestpractice bepalingen hebben ingevuld.
De gekozen risicomanagementaanpak verzekert een redelijke mate van risico- en procesbeheersing en is ontwikkeld om materiële fouten in de financiële verslaggeving te voorkomen en tekort-komingen in de beheersing van strategische, operationele en wet- en regelgeving risico's tijdig te signaleren en mitigeren.
De risicomanagement- en interne beheersingssystemen reduceren risico's tot een aanvaardbaar niveau, maar sluiten beoordelingsfouten in het besluitvormingsproces, menselijke fouten, opzettelijke ontduiking van controleprocessen door personeel of derden of onvoorziene omstandigheden niet uit.
De aanwezigheid en effectiviteit van deze systemen kunnen derhalve geen absolute zekerheid verschaffen ten aanzien van doelstellingenrealisatie.
Naar ons oordeel geeft de geconsolideerde jaarreking een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling van het vermogen van de Royal Delft Group per 31 december 2012 en van het resultaat en de kasstromen over 2012 in overeenstemming met International Financial Reporting Standards zoals aanvaard binnen de Europese Unie en met Titel 9 Boek 2 BW.
De risicomanagement- en interne beheersingssystemen ten aanzien van de financiële verslaggeving hebben in het verslagjaar naar behoren gewerkt, en bieden een redelijke mate van zekerheid dat de financiële verslaggeving geen onjuistheden van materieel belang bevat.
Op grond van bovenstaande zijn wij van mening dat wij hiermee voldoen aan de best-practicebepalingen II.1.3, II.1.4 en II.1,5 van de Nederlandse Corporate Governance Code. Wij ondertekenen de jaarrekening op grond van artikel 2:101 lid 2 BW en artikel 5:25c lid 2 sub c Wft.
Het directieverslag is overeenkomstig Titel 9 Boek 2 BW opgesteld en de in artikel 2;392 lid 1 onder b tot en met h BW vereiste gegevens zijn toegevoegd.
De vooruitzichten qua omzet zijn voor Royal Delft, BV Leerdam Crystal, bv Koninklijke van Kempen & Begeer en BK Cookware bv positief. Daarnaast zullen de investeringen in nieuwe activiteiten verdere groei mogelijk maken. Wij kunnen echter, vanwege de blijvende onzekerheid op zowel de toeristische markt als de retailmarkt, geen verwachting met betrekking tot het resultaat van 2013 uitspreken.
Delft, 19 maart 2013 Henk Schouten Directie
De vennootschap N.V. Koninklijke Delftsch Aardewerkfabriek "De Porceleyne Fles Anno 1653" v/h Joost Thooft & Labouchere te Delft (Royal Delft) is opgericht op 1 februari 1904 als voortzetting van de onderneming welke is begonnen op 28 maart 1653. Vanaf 1954 is Royal Delft genoteerd aan de Amsterdamse Effecten Beurs Euronext Amsterdam.
Op 9 december 2003 werd de definitieve Nederlandse Corporate Governance Code (hierna genoemd de code) bekend gemaakt en in 2008 herzien. De vernieuwde code is gepubliceerd in de Staatscourant nr 18499 van 3 december 2009, welke code van kracht is met ingang van 1 januari 2009. De directie en de Raad van Commissarissen van de Royal Delft Group delen het uitgangspunt dat de commissie heeft gehanteerd. De samenstelling van de Raad van Commissarissen is weergegeven op pagina 4 van het jaarverslag.
De vennootschap is een lange termijn samenwerkingsverband van diverse bij de vennootschap betrokken partijen. De directie en de Raad van Commissarissen hebben een integrale verantwoordelijkheid voor de afweging van deze belangen, doorgaans gericht op de continuïteit van de onderneming. De aandeelhouders kunnen hun bevoegdheden en rechten uitoefenen tijdens de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering.
In het directieverslag wordt melding gemaakt van het beheersings- en controlesysteem in verband met de financiële verslaglegging.
Het bestuur is niet bevoegd tot uitgifte van aandelen van de vennootschap.
Benoeming en ontslag van commissarissen geschiedt door de algemene vergadering. Besluiten tot wijziging van de statuten kunnen door de algemene vergadering slechts worden genomen op voorstel van de directie en onder goedkeuring van de raad van commissarissen.
In de code zijn zogenaamde best practice-bepalingen verwoord. De Royal Delft Group gebruikt de code als leidraad in het proces van verdere verbetering van de Corporate Governance. Overigens tekent de Royal Delft Group, met veel waardering voor de code, aan dat een aantal van de verwoordde "best practices" minder goed past bij de kleinere beursvennootschappen.
Ook meent de Royal Delft Group dat bij de besluitvorming de kosten, die de invoering van bepaalde practices met zich mee brengt, in ogenschouw moeten worden genomen.
Deze overwegingen leiden ertoe dat de Royal Delft Group, ook op termijn, afwijkt van enkele aanbevelingen van de code.
Op de volgende bepalingen wijken wij af van de code.
II.1.1 De bestuurder heeft een contract voor onbepaalde tijd.
II.1.3 De Royal Delft Group past deze bepaling toe. De gedragscode wordt mei 2013, na goedkeuring door de Raad van Commissarissen, op de website gepubliceerd.
II.1.4 De Raad van Commissarissen heeft zich bij de besprekingen beperkt tot de strategie en de voornaamste risico's verbonden aan de onderneming. Bij de werkmaatschappijen zijn er verschillen in opzet en werking van de interne risicobeheersings- en controlesystemen. Er wordt een onderzoek gestart naar de mogelijkheden om tot een uniform systeem te komen. De evaluatie door het bestuur van de opzet en werking van de interne risciobeheersings- en controlesystemen, alsmede eventuele significante wijzigingen zijn, in afwachting van de resultaten van het onderzoek, niet besproken.
II.1.7 De Royal Delft Group past deze bepaling toe. De klokkenluidersregeling wordt in mei 2013, na goedkeuring door de Raad van Commissarissen, op de website gepubliceerd. De Royal Delft Group heeft een vertrouwenspersoon aangesteld.
II.2.8 Het maximum van 1 jaar is niet vastgelegd in de arbeidsovereenkomst met de huidige bestuurder.
II.2.12 De Royal Delft Group past deze bepaling niet volledig toe. De beloning van de bestuurder is geregeld in de betreffende arbeidsovereenkomst. Over de uitwerking daarvan wordt verslag gedaan in het jaarverslag. Behoudens hetgeen daarover is opgenomen in het bericht van de Raad van Commissarissen gaat de Raad van Commissarissen er vooralsnog van uit dat de arbeidsovereenkomst ongewijzigd blijft, zodat van verandering in het beleid geen sprake is.
II.2.13 De Royal Delft Group past deze bepaling niet volledig toe. De beloning van de bestuurder is geregeld in de betreffende arbeidsovereenkomst. Over de uitwerking daarvan wordt verslag gedaan in het jaarverslag. Behoudens hetgeen daarover is opgenomen in het bericht van de Raad van Commissarissen gaat de Raad van Commissarissen er vooralsnog van uit dat de arbeidsovereenkomst ongewijzigd blijft, zodat van verandering in het beleid geen sprake is. De Royal Delft Group kent geen beloning in de vorm van aandelen of opties.
III.1.1 De Royal Delft Group past deze bepaling niet toe. Gezien de omvang van de vennootschap wordt afgezien van het opstellen van een reglement. Voor het overige wordt verwezen naar de statuten van de vennootschap.
III.1.5 De Royal Delft Group past deze bepaling niet toe. Indien de commissarissen frequent afwezig zijn bij de vergaderingen van de Raad van Commissarissen worden zij daarop aangesproken. De Royal Delft Group is niet voornemens verslag te doen over de aanwezigheid van individuele commissarissen.
III.1.7 De Royal Delft Group past deze bepaling toe. Van het houden van de besprekingen wordt melding gemaakt in het verslag van de raad van commissarissen.
III.1.8 De Raad van Commissarissen heeft zich bij de besprekingen beperkt tot de strategie en de voornaamste risico's verbonden aan de onderneming. Bij de werkmaatschappijen zijn er verschillen in opzet en werking van de interne risicobeheersings- en controlesystemen. Er wordt een onderzoek gestart naar de mogelijkheden om tot een uniform systeem te komen. De uitkomsten van de beoordeling door het bestuur van de opzet en werking van de interne risicobeheersings- en controlesystemen, alsmede eventuele significante wijzigingen zijn, in afwachting van de resultaten van het onderzoek, niet besproken.
III.3.2 De Royal Delft Group past deze bepaling toe: Meerdere leden van de Raad kunnen worden aangemerkt als financieel expert omdat zij relevante kennis hebben opgedaan op financieel, administratief en accounting terrein bij andere beursgenoteerde vennootschappen en/of andere grote rechtspersonen.
III.3.3 De Royal Delft Group past deze bepaling toe: Commissarissen zullen, wanneer naar de mening van de Raad nodig, cursussen volgen of anderszins bijscholing ondergaan, opdat zij hun taak adequaat kunnen blijven uitoefenen.
III.3.5 De Raad van Commissarissen beschouwt de eventuele herbenoeming van een commissaris uitdrukkelijk niet als een automatisme. Bij iedere eventuele herbenoeming zal de betrokkene getoetst worden aan de dan geldende profielschets van de Raad. Om deze reden heeft de Raad geen behoefte aan het stellen van een maximum aan het aantal periodes waarin een commissaris zitting kan hebben in de Raad.
III.3.6 De Royal Delft Group past deze bepaling toe: De Raad heeft een rooster van aftreden opgesteld. Het rooster wordt vermeld in het Jaarverslag en staat vermeld in de profielschets van de Raad van Commissarissen.
III.4.3 De Royal Delft Group past deze bepaling niet toe. Gezien de omvang van de vennootschap is er geen secretaris aangesteld.
III.5 De Raad van Commissarissen van de Royal Delft Group bestaat uit vier leden. Vooralsnog wil de Raad geen afzonderlijke remuneratiecommissie, Audit Committee en een selectie en benoemingscommissie instellen. De taken van deze kerncommissies, inclusief de wettelijke taken van de auditcommissie, worden door de voltallige Raad uitgevoerd.
III.6.5 De bepaling dat de Raad van Commissarissen een reglement vaststelt waarin regels worden gesteld ten aanzien van het bezit van en transacties in effecten anders dan die uitgegeven door de Royal Delft Group wordt niet onderschreven: zij wordt geacht een te grote inbreuk te maken op de privacy van commissarissen.
III 7.2 De commissarissen bezitten op dit moment geen aandelen in het kapitaal van de Royal Delft Group, anders dan genoemd indirect belang van de heer J.A. Fentener van Vlissingen en het indirect belang van de heer C. Bikkers.
IV.1.1 De Royal Delft Group is een nietstructuurvennootschap. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders kan een besluit tot het ontnemen van het bindende karakter aan een voordracht tot benoeming van een bestuurder of commissaris en/of een besluit tot ontslag nemen bij volstrekte meerderheid van stemmen. Met in achtneming van de statuten van de vennootschap.
IV.1.4 Het dividendbeleid is enige jaren geleden vastgesteld. Mocht er aanleiding zijn te overwegen dit beleid te wijzigen, dan zal dat als apart agendapunt aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders worden voorgelegd.
IV.3.1-6 Gezien de omvang van de onderneming worden uitsluitend persberichten uitgegeven. De directie van de Royal Delft Group is altijd bereid op verzoeken van algemene aard in te gaan.
IV.3.11 De Royal Delft Group past deze bepaling toe: De Royal Delft Group is geen structuurvennootschap. Zij kent geen specifieke beschermingsmaatregelen tegen een overname van zeggenschap over de Royal Delft Group.
IV.3.13 De Royal Delft Group past deze bepaling niet toe. Gezien de omvang van de onderneming worden uitsluitend persberichten uitgegeven. De directie van de Royal Delft Group is altijd bereid in te gaan op verzoeken van algemene aard.
IV.4 De Royal Delft Group voelt zich niet geroepen deze bepalingen te becommentariëren.
V.2.2 De Royal Delft Group past deze bepaling toe. De Royal Delft Group kent geen auditcommissie. De Directie rapporteert ten minste jaarlijks aan de Raad van Commissarissen over de relatie met de externe accountant. Mede op grond van deze rapportage redigeert de Raad van Commissarissen zijn voordracht aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders tot benoeming van een externe accountant.
V.2.3 De Royal Delft Group past deze bepaling toe. Het beoordelen van het functioneren van de externe accountant is een voortdurend proces.
V.3 De Royal Delft Group heeft geen interne accountant.
V.3.3 De Royal Delft Group kent geen auditcommissie. De Royal Delft Group past deze bepaling toe.
V.4.2 De Royal Delft Group kent geen auditcommissie.
De Royal Delft Group heeft geen interne accountantsdienst. In onze Corporate Governance wordt, op de wijze als bedoeld in Bepaling l van de code, per bepaling aangegeven op welke wijze uitvoering wordt gegeven aan de bepalingen.
Onze Corporate Governance is te vinden op onze website (www.royaldelftgroup.com).
In verband met de meldingsplicht substantiële deelnemingen zijn, ultimo 2012, de volgende registraties bij de Autoriteit Financiële markten gemeld.
Boron Investment N.V. 71,15% Compagnie Financière Néerlandaise N.V. 5,33% BICHA B.V. 4,58%
N.V. KONINKLIJKE DELFTSCH AARDEWERKFABRIEK "DE PORCELEYNE FLES ANNO 1653" Rotterdamseweg 196 Delft
________________ _________________
(in duizenden euro´s)
(na winstbestemming)
| ACTIVA | 2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|
| Ref. | |||
| 1. | Vaste activa | ||
| 1.1 | Immateriële vaste activa | 1.960 | 2.242 |
| 1.2 | Materiële vaste activa | 4.681 | 4.522 |
| 1.3 | Latente belastingvordering | 171 | 214 |
| 1.4 | Joint venture | 123 | 0 |
| 6.935 | 6.978 | ||
| 2. | Vlottende activa | ||
| 2.1 | Voorraden | 7.848 | 8.218 |
| 2.2 | Handels- en overige vorderingen | 5.604 | 3.734 |
| 2.3 | Liquide middelen | 166 | 281 |
| 13.618 | 12.233 | ||
| Totaal activa | 20.553 | 19.211 | |
| PASSIVA | |||
| 3. | EIGEN VERMOGEN | ||
| 3.1 | Aandelenkapitaal | 763 | 763 |
| 3.2 | Agioreserve | 6.650 | 6.650 |
| 3.3 | Overige reserves | 2.739 | 2.563 |
| Totaal eigen vermogen | 10.152 | 9.976 | |
| VERPLICHTINGEN | |||
| 4 | Langlopende verplichtingen | ||
| 4.1 | Pensioenverplichtingen | -4 | 41 |
| 4.2 | Overige personeelsgerelateerde voorzieningen | 49 | 42 |
| 4.3 | Leningen | 114 | 106 |
| 159 | 189 | ||
| 5 | Kortlopende verplichtingen | ||
| 4.3 | Leningen | 64 | 42 |
| 5.1 | Schuld aan kredietinstellingen | 6.836 | 5.755 |
| 5.2 | Handels- en overige schulden | 3.283 | 3.249 |
| 5.3 | Afgeleide financiële instrumenten | 59 | 0 |
| 10.242 | 9.046 | ||
| Totaal verplichtingen | 10.401 | 9.235 | |
| Totaal eigen vermogen en verplichtingen | 20.553 | 19.211 |
De toelichting op de pagina's 27 tot en met 52 vormen een integraal onderdeel van deze geconsolideerde jaarrekening.
________________ _________________
| 2012 | 2011 | ||
|---|---|---|---|
| Ref. | |||
| 6. | Netto omzet | 24.440 | 23.608 |
| Mutatie onderhanden werk | 93 | 305 | |
| Inkoop grondstoffen en handelsgoederen | 11.953 | 11.273 | |
| Lonen en salarissen | 4.572 | 4.314 | |
| Sociale lasten | 638 | 561 | |
| 4.1 | Pensioenkosten | 312 | 353 |
| 1.1 | Amortisatie immateriële vaste activa | 362 | 347 |
| 1.2 | Afschrijvingen op materiële vaste activa | 570 | 511 |
| 6.2 | Overige baten en lasten | 7 | -34 |
| Verkoopkosten | 1.889 | 2.034 | |
| 6.1 | Overige bedrijfskosten | 3.493 | 3.488 |
| Totaal bedrijfslasten | 23.889 | 23.152 | |
| Bedrijfsresultaat | 551 | 456 | |
| Financiële lasten | -303 | -278 | |
| Resultaat voor belastingen | 248 | 178 | |
| 6.3 | Belastingen | -74 | -43 |
| Netto Resultaat | 174 | 135 | |
| Toegerekend aan: | |||
| Aandeelhouders Royal Delft Group | 174 | 135 | |
| 7. | Winst per aandeel | ||
| (uitgedrukt in € per aandeel) | |||
| Gewoon | 0,23 | 0,18 | |
| Verwaterd | 0,20 | 0,18 |
De toelichting op de pagina's 27 tot en met 52 vormen een integraal onderdeel van deze geconsolideerde jaarrekening.
________________ _________________
(in duizenden euro´s)
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Netto resultaat | 174 | 135 |
| Koersverschillen | 2 | 5 |
| Totaal ongerealiseerde resultaten | 2 | 5 |
| Totaal gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten | 176 | 140 |
| Toegerekend aan: | ||
| Aandeelhouders Royal Delft Group | 176 | 140 |
| aandelen | overige | totaal eigen | ||
|---|---|---|---|---|
| kapitaal | agio reserve | reserves | vermogen | |
| Stand per 1 januari 2011 | 763 | 6.650 | 2.423 | 9.836 |
| Resultaat 2011 | 0 | 0 | 135 | 135 |
| Koersverschillen | 0 | 0 | 5 | 5 |
| Totaal gerealiseerde en | ||||
| ongerealiseerde resultaten | 0 | 0 | 140 | 140 |
| Stand per 31 december 2011 | 763 | 6.650 | 2.563 | 9.976 |
| Resultaat 2012 | 0 | 0 | 174 | 174 |
| Koersverschillen | 0 | 0 | 2 | 2 |
| Totaal gerealiseerde en | ||||
| ongerealiseerde resultaten | 0 | 0 | 176 | 176 |
| Stand per 31 december 2012 | 763 | 6.650 | 2.739 | 10.152 |
Het eigen vermogen is toerekenbaar aan de aandeelhouders. Er is geen sprake van minderheidsbelangen.
De toelichting op de pagina´s 27 tot en met 52 vormen een integraal onderdeel van deze geconsolideerde jaarrekening
________________ _________________
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Kasstroom uit operationele activiteiten | ||
| Netto resultaat | 174 | 135 |
| Belastingen | 74 | 43 |
| Financiële lasten | 303 | 278 |
| Bedrijfsresultaat | 551 | 456 |
| 1.1 Amortisatie immateriële vaste activa | 362 | 347 |
| 1.2 Afschrijving materiële vaste activa | 570 | 511 |
| 2.2 Mutaties handels- en overige vorderingen | -1.893 | -868 |
| 5.3 Mutatie afgeleide financiële instrumenten | 59 | 23 |
| 2.1 Mutaties voorraden | 370 | 751 |
| 4.1 & 4.2 Mutaties personeelsgerelateerde voorzieningen | -38 | -43 |
| Mutaties overige voorzieningen | 0 | -292 |
| 5.2 Mutaties handels- en overige schulden | 26 | 60 |
| Overige mutaties | 2 | 5 |
| Operationele kasstroom | 9 | 950 |
| Financiële lasten | -303 | -278 |
| Netto kasstroom uit operationele activiteiten | -294 | 672 |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | ||
| 1.1 Investeringen in immateriële vaste activa | -80 | -268 |
| 1.2 Investeringen in materiële vaste activa | -729 | -879 |
| 1.4 Joint Venture | -123 | 0 |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | -932 | -1.147 |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | ||
| 4.3 Mutaties leningen | 30 | 148 |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | 30 | 148 |
| Netto kasstroom | -1.196 | -327 |
| Netto kortlopende schuld per 1 januari | ||
| 2.3 Liquide Middelen | 281 | 1.741 |
| 5.1 Kredietinstellingen | -5.755 | -6.888 |
| -5.474 | -5.147 | |
| Netto kortlopende schuld per 31 december | ||
| 2.3 Liquide Middelen | 166 | 281 |
| 5.1 Kredietinstellingen | -6.836 | -5.755 |
| -6.670 | -5.474 | |
| Mutatie boekjaar (netto kasstroom) | -1.196 | -327 |
De toelichting op de pagina´s 27 tot en met 52 vormen een integraal onderdeel van deze geconsolideerde jaarrekening.
________________ _________________
De Royal Delft Group bestaat uit N.V. Koninklijke Delftsch Aardewerkfabriek "De Porceleyne Fles anno 1653" te Delft en haar 100% groepsondernemingen (zie consolidatie pagina 28). De activiteiten van de Royal Delft Group betreffen:
De aandelen van de vennootschap zijn genoteerd op de Euronext te Amsterdam.
Alle in de toelichting opgenomen bedragen zijn vermeld in duizenden euro's, tenzij anders vermeld.
De geconsolideerde jaarrekening van de Royal Delft Group is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals aanvaard door de Europese Unie (IFRSs).
De gehanteerde grondslagen zijn consistent toegepast voor alle in deze geconsolideerde jaarrekening gepresenteerde perioden. Het opmaken van een jaarrekening conform IFRS brengt het gebruik van bepaalde schattingen met zich mee. Bij het toepassen van waarderingsgrondslagen in de jaarrekening van de Royal Delft Group wordt het bestuur veelal gevraagd oordelen te geven. Indien dergelijke oordelen significant of complex zijn, of indien de invloed van schattingen of oordelen significant is voor de jaarrekening, worden deze toegelicht.
Nieuwe standaarden, wijzigingen in de standaarden of interpretaties van standaarden die vervroegd worden toegepast, zijn met ingang van 2012 actief.
Ingangsdatum 1 januari 2012. Deze standaard is per 1 januari 2013 officieel actief, echter is er gekozen dit vervroegd toe te passen. De nieuwe standaard bouwt voort op de bestaande principes door het concept van zeggenschap te identificeren als bepalende factor om een entiteit op te nemen in de geconsolideerde jaarrekening.
Ingangsdatum 1 januari 2012. Deze standaard is per 1 januari 2013 officieel actief, echter is er gekozen dit vervroegd toe te passen. In deze standaard ligt de focus op de rechten en verplichtingen van gemeenschappelijke regelingen zelf, in plaats van de juridische vorm. Er zijn twee types van gezamenlijke regelingen: gezamenlijke activiteiten (joint operations) en joint ventures. Van een joint operation is sprake als de investeerder zelfstandig rechten kan doen gelden op de activa en de verplichtingen en daardoor zijn deel van de activa, verplichtingen, opbrengsten en kosten verantwoordt. Joint ventures ontstaan als de investeerder alleen recht heeft op de netto-activa in de deelneming: de joint venture wordt dan verwerkt volgens de equity methode. Proportionele consolidatie van joint ventures is niet langer toegestaan.
Ingangsdatum 1 januari 2012. Deze standaard is per 1 januari 2013 officieel actief, echter is er gekozen dit vervroegd toe te passen. Deze nieuwe standaard omvat vereisten voor de toelichting van alle vormen van belangen in andere entiteiten.
Nieuwe standaarden, wijzigingen in standaarden of interpretaties van standaarden maar nog niet effectief vanaf 1 januari 2012.
Ingangsdatum 1 januari 2013. De aanpassing vereist dat entiteiten items moeten groeperen in het geconsolideerd overzicht gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten afhankelijk van of posten in de winst-en-verliesrekening moeten worden gerecycled (recycleposten). De wijzigingen hebben geen betrekking op welke items worden gepresenteerd.
Ingangsdatum 1 januari 2013. De wijziging in IAS 19 zal effect op de jaarrekening van Royal Delft hebben. De corridor-methode die door Royal Delft wordt gehanteerd komt te vervallen. Alle actuariële winsten en verliezen dienen volgens de gewijzigde standaard te worden verwerkt in het geconsolideerd overzicht gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Indien IAS19R was toegepast in de jaarrekening 2012 zou het eigen vermogen per 1 januari 2012 110.000 lager zijn en per 31-12-2012 207.000 lager zijn. Indien IAS19R was toegepast in de jaarrekening 2012 zou het effect op het resultaat 2012 nihil zijn.
Ingangsdatum 1 januari 2013. Deze standaard omvat de bepalingen voor een enkelvoudige jaarrekening die resteren nadat de bepalingen van IAS 27 inzake de geconsolideerde jaarrekening zijn opgenomen in de nieuwe IFRS 10.
Deze standaard bevat de voorschriften voor joint ventures en associates inzake de toepassing van de equitymethode na de uitgifte van IFRS 11.
Ingangsdatum 1 januari 2013. IFRS 9 heeft betrekking op de classificatie, waardering en verwerking van financiële instrumenten en vervangt de onderdelen van IAS 39 die betrekking hadden op de classificatie en waardering van financiële instrumenten. Royal Delft dient de precieze impact van IFRS 9 op haar jaarrekening nog te beoordelen.
Ingangsdatum 1 januari 2013. De nieuwe standaard licht toe hoe de reële waarde dient gemeten te worden voor financiële verslaggeving.
Er zijn geen andere IFRS of IFRIC interpretaties die nog niet van toepassing zijn, waarvan verwacht wordt van materiële invloed te zijn/worden op de Royal Delft Group.
Voorts wordt, voor zover van toepassing, voldaan aan de wettelijke bepalingen betreffende de jaarrekening zoals opgenomen in Titel 9 Boek 2 BW.
De toegepaste grondslagen voor de geconsolideerde jaarrekening worden hierna toegelicht. De grondslagen die worden toegepast voor de waardering van activa en verplichtingen zijn, voor zover niet anders aangegeven, gebaseerd op historische kosten en kostprijzen.
Alle in de toelichting vermelde bedragen zijn in duizenden Euro's tenzij anders vermeld.
In de consolidatie worden de financiële gegevens van de Royal Delft Group betrokken en van ondernemingen waarin zij de beslissende zeggenschapsrechten over het operationele en financiële beleid kan uitoefenen. In het algemeen houdt de Royal Delft Group hier direct of indirect meer dan de helft van de zeggenschapsrechten. De activa, verplichtingen en resultaten van groepsondernemingen worden volledig geconsolideerd vanaf de datum waarop het beslissende zeggenschapsrecht kan worden uitgeoefend door de vennootschap.
De consolidatie vindt plaats op het moment dat beslissende zeggenschapsrechten zijn overgedragen.
De Royal Delft Group heeft gedeelde zeggenschap over De Royal Delft Experience
________________ _________________
Amsterdam B.V. Deze entiteit betreft een 50% deelneming en deze wordt vanwege deze rede via de equity methode gewaardeerd.
De overnamemethode wordt toegepast op de verwerving van groepsondernemingen door de vennootschap. De verkrijgingprijs van de overgenomen onderneming wordt bepaald door de reële waarde van de activa, de uitgegeven eigen-vermogensinstrumenten en de verplichtingen aangegaan of overgenomen op de transactiedatum. Identificeerbare activa en (voorwaardelijke) verplichtingen overgenomen in een bedrijfscombinatie worden bij de eerste verwerking in de jaarrekening gewaardeerd tegen de reële waarde per overnamedatum, ongeacht het bestaan van minderheidsbelangen. Het positieve verschil tussen de verkrijgingprijs van de overgenomen entiteit en de reële waarde van aan de vennootschap toerekenbare en identificeerbare activa en verplichtingen wordt verantwoord als goodwill. Indien de verkrijgingprijs van de overgenomen entiteit lager is dan de reële waarde van de aan de vennootschap toerekenbare en identificeerbare activa en verplichtingen van de overgenomen entiteit, dan wordt het verschil direct verantwoord in de winst- en verliesrekening. Transactiekosten worden verwerkt via de winst- en verliesrekening.
Intercompany transacties, balansposten en ongerealiseerde resultaten op transacties tussen groepsondernemingen worden volledig geëlimineerd.
De in de consolidatie begrepen vennootschappen zijn:
Niet in de consolidatie inbegrepen: de 50% deelneming van De Porceleyne Fles B.V. :
Door B.V. Royal Delft Onroerend Goed, Rotterdamseweg 196 te Delft wordt onroerend goed op deze locatie aangehouden voor eigen gebruik, B.V. Leerdam Crystal produceert en verkoopt kristallen objecten. De bv's BK Cookware bv en bv Koninklijke van Kempen & Begeer verkopen keuken- en tafelaccessoires. De Porceleyne Fles B.V. is een toeritische attractie en produceert en verkoopt Delfts aardewerk.
Waar noodzakelijk worden de waarderingsgrondslagen van de groepsmaatschappijen in lijn gebracht met de waarderingsgrondslagen van de Royal Delft Group.
Aangezien de eigen winst- en verliesrekening over 2012 van de vennootschap is verwerkt in de geconsolideerde jaarrekening, is in de enkelvoudige jaarrekening volstaan met weergave van een summiere winst- en verliesrekening, in overeenstemming met het gestelde in artikel 402 Burgerlijk Wetboek 2.
Operationele segmenten worden gerapporteerd op een wijze die in overeenstemming is met de interne rapportage verstrekt aan de beleidsmakers. De beleidsmakers, die verantwoordelijk zijn voor de toewijzing van middelen en de beoordeling van de prestaties van de operationele segmenten, zijn geïdentificeerd als de directie die strategische beslissingen neemt.
De rapportage van de Royal Delft Group is gesegmenteerd per geidentificeerde activiteit.
De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro, zijnde de functionele en presentatievaluta van de vennootschap.
Transacties in vreemde valuta worden omgerekend naar de functionele valuta tegen de koers
op de transactiedatum. Koersverschillen die voortvloeien uit de afwikkeling van dergelijke transacties en van de omrekening per balansdatum van monetaire activa en verplichtingen die in vreemde valuta luiden, worden in de winst- en verliesrekening verwerkt. De resultaten en financiële positie van alle groepsentiteiten, waarvan de functionele valuta afwijkt van de presentatievaluta, worden als volgt omgerekend naar de presentatievaluta:
Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit de liquide middelen en het bankkrediet opgenomen onder de kortlopende schulden. Ontvangen en betaalde rente zijn opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. Betaalde dividenden zijn opgenomen onder de kasstroom financieringsactiviteiten.
De merkenrechten worden gewaardeerd tegen de verkrijgingprijs, onder aftrek van afschrijvingen en eventuele bijzondere waardverminderingen.
Indien de merkenrechten zijn verkregen door een bedrijfscombinatie c.q. overname, worden ze opgenomen tegen de reële waarde per acquisitiedatum. Op merkenrechten wordt lineair afgeschreven op basis van de geschatte gebruiksduur.
De software en overige immateriële vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgingprijs onder aftrek van lineaire afschrijvingen op basis van de geschatte gebruiksduur en eventuele bijzondere waardeverminderingen.
Materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijging- of vervaardigingprijs, inclusief direct toewijsbare kosten, na aftrek van afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingen. Afschrijvingen vinden plaats volgens de lineaire methode op basis van de geschatte gebruiksduur. Op de grond en de museale collectie wordt niet afgeschreven.
Kosten, gemaakt na eerste verwerking in de jaarrekening, worden inbegrepen in de boekwaarde van het actief dan wel verwerkt als een afzonderlijk actief als sprake is van een afzonderlijke component, indien het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen met betrekking tot het actief naar de vennootschap zullen vloeien en de kosten van het actief op betrouwbare wijze kunnen worden bepaald. Overige reparatie- en onderhoudskosten worden verantwoord in de winst- en verliesrekening in de periode waarin zij zich voordoen.
De boekwaarde van een actief wordt onmiddellijk afgewaardeerd tot realiseerbare waarde als de realiseerbare waarde onder de boekwaarde van het actief ligt. Restwaarde en gebruiksduur worden jaarlijks opnieuw beoordeeld.
Voor niet-financiële activa wordt jaarlijks beoordeeld of er aanwijzingen zijn dat deze activa aan een bijzondere waardevermindering onderhevig zijn. Een bijzondere waardevermindering is het bedrag dat de boekwaarde van het actief de realiseerbare waarde te boven gaat. De realiseerbare waarde is de hoogste van de reële waarde van een actief, onder verrekening van verkoopkosten, en de bedrijfswaarde. Om bijzondere waardeverminderingen te kunnen bepalen worden individuele activa ingedeeld op het laagste niveau waarop kasstromen te identificeren zijn (kasstroomgenererende eenheden). Voor niet-financiële activa wordt op iedere balansdatum beoordeeld in hoeverre deze waardevermindering moet worden teruggenomen. Hieronder valt niet goodwill die aan een bijzondere waardevermindering onderhevig is geweest.
Latente belastingen worden opgenomen voor verrekenbare tijdelijke verschillen tussen de
fiscale waarden van activa en verplichtingen en de boekwaarden daarvan in de geconsolideerde jaarrekening. Indien een latentie zou ontstaan bij de eerste verwerking in de jaarrekening van een actief of verplichting voortvloeiend uit een transactie (anders dan een bedrijfscombinatie) die noch de commerciële noch de fiscale winst (verlies) beïnvloedt, wordt deze latentie niet verwerkt.
Latenties worden berekend op basis van vastgestelde belastingtarieven (en wetten) die van toepassing zijn of waartoe materieel reeds op balansdatum besloten is en die naar verwachting van toepassing zullen zijn op het moment dat de gerelateerde latente belastingvorderingen en -verplichtingen gerealiseerd worden.
Latente belastingvorderingen uit hoofde van cumulatieve fiscale verliezen worden verwerkt voor zover het waarschijnlijk is dat er toekomstige fiscale winst beschikbaar zal zijn waarmee de tijdelijke verschillen en beschikbare compensabele verliezen benut kunnen worden.
De voorraad grond- en hulpstoffen alsmede de handelsgoederen worden gewaardeerd tegen de kostprijs of lagere opbrengstwaarde, volgens de fifo-methode. De kostprijs is de verkrijgingprijs, of in het geval van halffabricaat en gereed product, de vervaardigingprijs. Deze omvat de ontwerpkosten, grondstoffen, directe personeelskosten, overige directe kosten en een toeslag voor aan de productie gerelateerde indirecte vaste en variabele kosten (op basis van normale bezetting).
De opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs in de normale bedrijfsuitoefening, onder aftrek van variabele verkoopkosten. Indien van toepassing is de kostprijs van de voorraden inclusief de winsten en verliezen op kasstroomafdekkingen in het eigen vermogen met betrekking tot de inkoop van handelsvoorraden.
Handelsdebiteuren en overige vorderingen worden initieel gewaardeerd tegen reële waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs. Per balansdatum wordt een voorziening gevormd indien er indicaties zijn voor mogelijk oninbaarheid. De boekwaarde van het actief wordt verlaagd door het vormen van een voorziening, het bedrag van het verlies wordt in de winst- en-verliesrekening verwerkt in de verkoopkosten. Volgens de algemene leveringsvoorwaarden bedraagt de standaard betalingstermijn 30 dagen na factuurdatum.
Ter afdekking van inkopen in buitenlandse valuta worden valutaopties afgesloten. Deze afgeleide financiële instrumenten worden initieel tegen reële waarde gewaardeerd op de datum van het aangaan van het contract. Afgeleide financiële instrumenten worden vervolgens gewaardeerd tegen reële waarde die wordt bepaald met behulp van prijzen in actieve markten.
Liquide middelen bestaan uit kas en bank tegoeden met een looptijd korter dan drie maanden. Rekening-courantschulden bij banken zijn opgenomen onder schulden aan kredietinstellingen onder kortlopende verplichtingen.
De uitstaande gewone aandelen zijn onderdeel van het eigen vermogen.
Als de Royal Delft Group eigen aandelen inkoopt, wordt de kostprijs van de ingekochte aandelen in mindering gebracht op de overige reserves, totdat deze aandelen worden ingetrokken of worden verkocht. Indien de aandelen verkocht of opnieuw uitgegeven worden, wordt de opbrengst, onder verrekening van direct toerekenbare kosten, in het eigen vermogen verwerkt dat toekomt aan de aandeelhouders.
Voorzieningen worden opgenomen zodra de Royal Delft Group een juridische of feitelijke verplichting heeft als gevolg van gebeurtenissen in het verleden, waarbij het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen plaats zal vinden en dat bedrag betrouwbaar geschat kan worden. Reorganisatie-voorzieningen zijn met inbegrip van te betalen ontslagvergoedingen en schadevergoedingen als gevolg van het voortijdig beëindigen van contracten. Voorzieningen worden gewaardeerd tegen de contante waarden
van de te verwachten uitgaven inzake te beëindigen contracten, gebruikmakend van een interestvoet waarin zowel de marktrente als de risico's specifiek verbonden aan het contract c.q. de verplichting worden weerspiegeld.
Royal Delft heeft een toegezegdpensioenregeling die is ondergebracht bij een verzekeringsmaatschappij. Hierbij is een pensioen toegezegd aan personeel op de pensioengerechtigde leeftijd welke afhankelijk is van de leeftijd, salaris en arbeidsduur. De in de balans opgenomen verplichting voor toegezegdpensioenregelingen is de contante waarde van de verplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen op de balansdatum, minus de reële waarde van fondsbeleggingen. Hiermee worden verrekend de niet-verwerkte actuariële winsten en verliezen en nog niet opgenomen pensioenkosten van verstreken diensttijd. Jaarlijks wordt de verplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen berekend door onafhankelijke actuarissen met gebruik van de projected unit creditmethode. De contante waarde van de verplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen wordt berekend door het contant maken van de geschatte toekomstige kasuitstromen. Daarbij wordt uitgegaan van rentetarieven die gelden voor hoge kwaliteit ondernemingsobligaties, die zijn uitgegeven in dezelfde valuta als waarin de pensioenen betaald zullen worden, en die een looptijd hebben die ongeveer gelijk is aan de looptijd van de gerelateerde pensioenverplichting. Actuariële winsten en verliezen groter dan 10% van de reële waarde van de fondsbeleggingen en/of de contante waarde van de bruto verplichtingen uit hoofde van de toegezegdpensioenrechten, die het gevolg zijn van wijzigingen in actuariële veronderstellingen worden ten gunste of ten laste van het resultaat gebracht gedurende de verwachte, gemiddelde toekomstige dienstjaren van de betreffende personeelsleden.
De nog niet verwerkte pensioenkosten van de verstreken diensttijd worden direct verwerkt in de winst- en verliesrekening, tenzij de wijzigingen in de pensioenregeling afhankelijk zijn van het in dienst blijven voor een bepaalde periode (de wachtperiode). In dit geval worden de lasten over verstreken diensttijd lineair verwerkt gedurende de wachtperiode.
bv Koninklijke van Kempen & Begeer en BK Cookware bv kennen een pensioenregeling die is ondergebracht bij het PME (Pensioenfonds voor de Metalektro). De pensioenregeling wordt aangemerkt als een collectieve regeling van meerdere werkgevers. PME kent geen mogelijkheid de toerekening te maken van de kosten, fondsbeleggingen en verplichtingen aan de individuele ondernemingen en is zodoende niet in staat de gegevens op te leveren om de actuariële berekening te kunnen opmaken. Dientengevolge is de pensioenregeling verwerkt als een toegezegde bijdrageregeling. Bij een toegezegde bijdrageregeling worden vastgestelde premies betaald aan het bedrijfstakpensioenfonds.
De premies worden verantwoord als personeelskosten zodra deze verschuldigd zijn.
De netto verplichting van de Royal Delft Group met betrekking tot jubileum uitkeringen is volgens een actuariële berekening gebaseerd op de contante waarde van toekomstige uitkeringen op basis van opgebouwde arbeidsjaren
De vennootschap heeft tevens enkele leningen afgesloten bij aankoop van vast actief. De activa zijn verpand aan de geldgever. Hierbij heeft de vennootschap de voor- en nadelen verbonden aan de eigendom van deze activa. Deze activa worden geactiveerd in de balans bij aankoop van het actief tegen de reële waarde van het actief of de lagere contante waarde van de minimale termijnen. De te betalen termijnen worden op annuïtaire wijze verdeeld in een aflossings- en een rente-component. De verplichtingen worden exclusief de rentecomponent opgenomen onder de langlopende schulden. De rentecomponent wordt gedurende de looptijd van het contract verantwoord in de winst-en verliesrekening met een vast rentepercentage over de gemiddelde resterende aflossingscomponent. De relevante activa worden afgeschreven over de resterende gebruiksduur of, indien korter, de looptijd van het contract.
Handelsschulden en overige te betalen posten worden initieel gewaardeerd tegen reële waarde en vervolgens opgenomen tegen geamortiseerde kostprijs.
Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en de kosten en andere lasten over het jaar. De resultaten op transacties worden verantwoord in het jaar waarin zij zijn gerealiseerd. Het resultaat wordt tevens bepaald met inachtneming van de verwerking van waardeveranderingen van op reële waarde gewaardeerde afgeleide financiële instrumenten.
Onder netto-omzet wordt verstaan de opbrengsten (reële waarde) wegens aan derden geleverde goederen en diensten na aftrek van kortingen en omzetbelasting.
Omzet wordt verantwoord zodra:
Lonen, salarissen en sociale lasten worden op grond van de arbeidsvoorwaarden verwerkt in de winst- en verliesrekening voor zover ze verschuldigd zijn aan werknemers en belastingdienst in dat jaar.
De afschrijvingen op bedrijfsgebouwen en overige immateriële en materiële vaste activa worden gebaseerd op de geschatte gebruiksduur van een actief, rekening houdend met restwaarden. Op terreinen en de museale collectie wordt niet afgeschreven. De museale collectie bestaat uit een verzameling waardevaste antieke stukken, uit dien hoofde vindt hierop geen afschrijving plaats. De stukken vertegenwoordigen geen commerciële functie, maar vormen de basis van de hedendaagse museumcollectie.
Afschrijvingen vinden plaats volgens de lineaire methode op basis van de geschatte gebruiksduur en varieert voor de verschillende onderdelen als volgt:
| Categorie | Jaar | Afschrijvings -% |
|---|---|---|
| Museale collectie | 0 | 0 |
| Terreinen | 0 | 0 |
| Merkenrechten | 10-13 | 7,7-10 |
| Gebouwen | 40 | 0-2,5 |
| Machines en installaties | 5 | 20 |
| Ovens | 10 | 10-20 |
| Automatisering/software | 5 | 20 |
| Verbouwing en Inrichting | 5-10 | 10-20 |
De restwaarden en gebruiksduur van activa worden jaarlijks op de balansdatum beoordeeld en, indien noodzakelijk, aangepast.
De kosten worden bepaald op historische basis en toegerekend aan het verslagjaar waarop zij betrekking hebben.
Een leaseovereenkomst wordt als operationele leaseovereenkomst aangemerkt wanneer de voor- en nadelen die aan de eigendom verbonden zijn, geheel of nagenoeg geheel bij de lessor liggen. Betalingen op grond van operationele leaseovereenkomsten (onder verrekening van eventuele vergoedingen ontvangen van de lessor) worden gedurende de leaseperiode op een tijdsevenredige basis ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht. De Royal Delft Group kent operationele
________________ _________________
leaseovereenkomsten ten bate van het wagenpark.
Rentelasten worden tijdsevenredig verwerkt, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de betreffende verplichtingen.
Het kredietrisico is het risico op een verlies voor de vennootschap doordat partijen niet aan hun financiële verplichtingen tegenover de vennootschap kunnen voldoen.
Het kredietrisico vloeit voort uit liquide middelen en verkopen op orderkrediet.
Individuele kredietlimieten worden gesteld op basis van door de directie gestelde criteria. Het gebruik van kredietlimieten wordt regelmatig beoordeeld.
Verkopen aan particulieren vinden standaard plaats in contanten of met creditcard.
Verkopen op rekeningen vinden alleen plaats na gebruikmaking van ervaringen uit het verleden. Zijn deze niet aanwezig, dan vindt levering slechts plaats na vooruitbetaling van het volledige bedrag.
Er is geen significante concentratie van kredietrisico. Het maximale kredietrisico is bij benadering gelijk aan de boekwaarde.
Adequate liquiditeitsrisicobeheersing houdt in het aanhouden van voldoende liquide middelen en de beschikbaarheid van financiering door middel van toegezegde kredietfaciliteiten. In verband met de dynamiek van de bedrijfsactiviteiten houdt de Royal Delft Group flexibiliteit in financiering door het beschikbaar houden van toegezegde kredietfaciliteiten.
De Royal Delft Group beschikt over de
volgende faciliteiten (in euro's):
De faciliteiten onder 2 t/m 3 zijn ten behoeve van bv Koninklijke van Kempen & Begeer en BK Cookware bv. De Royal Delft Group heeft ten behoeve van de faciliteiten 2 en 3 een vermogensverklaring afgegeven. Deze verklaring houdt in dat indien en zolang het daarin omschreven garantievermogen van BK Cookware bv en bv Koninklijke van Kempen & Begeer minder is dan 35% van het balanstotaal geen gelden aan deze vennootschap worden onttrokken. Daarnaast is Royal Delft met de verstrekker van de faciliteit onder 1 overeengekomen dat het risicodragend vermogen van de vennootschap nooit minder zal bedragen dan 40% van het balanstotaal. Aan beide solvabiliteitseisen wordt voldaan.
Gedurende de verslagperiode zijn geen kredietlimieten overschreden.
De faciliteiten zijn opzegbaar. De looptijd van de rekening courantfaciliteit is korter dan vijf jaar.
Eind 2012 beschikte de Royal Delft Group in het totaal over kredietfaciliteiten met een limiet van € 10.120.00. Hiervan werd € 6.836.000 aangewend.
Nevenstaande tabel toont de analyse van de financiële verplichtingen van de vennootschap die op netto-basis zullen worden verrekend, onderverdeeld naar relevante vervaldata, gebaseerd op de resterende periode van balansdatum tot de vervaldatum.
| Per 31-12-2012 | <3 mnd | 3-12 mnd | 1-2 jaar | 2-5 jaar | >5 jaar | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Leningen | 16 | 48 | 110 | 4 | 0 | 178 |
| Schuld aan | ||||||
| kredietinstellingen | 0 | 6.836 | 0 | 0 | 0 | 6.836 |
| Handels- en overige |
||||||
| schulden | 2.898 | 385 | 0 | 0 | 0 | 3.283 |
De bedragen in de tabel zijn niet–verdisconteerde kasstromen.
| Per 31-12-2011 | <3 mnd | 3-12 mnd | 1-2 jaar | 2-5 jaar | >5 jaar | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Leningen | 10 | 32 | 44 | 62 | 0 | 148 |
| Schuld aan | ||||||
| kredietinstellingen | 0 | 5.755 | 0 | 0 | 0 | 5.755 |
| Handels- en overige |
||||||
| schulden | 2.643 | 597 | 9 | 0 | 0 | 3.249 |
Afgeleide financiële instrumenten
Met betrekking tot de afgeleide financiële instrumenten toont onderstaande tabel een analyse van de instrumenten van de Royal Delft Group welke worden afgerekend op een bruto-basis, onderverdeeld naar relevant vervaldata, gebaseerd op de resterende periode van de balansdatum tot de contractuele vervaldatum. De bedragen in de tabel zijn de contractuele, niet-verdisconteerde bedragen.
Bedragen die binnen een termijn van één jaar na balansdatum vervallen, zijn gelijkgesteld aan de boekwaarde, omdat de impact van discontering niet significant is.
Er is geen hedge accounting toegepast.
De afgeleide financiële instrumenten zijn als volgt opgebouwd:
USD/EUR opties kasstroomafdekkingen:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Uitgaand < jaar | -59 | 0 |
| -59 | 0 |
Het marktrisico kan worden onderscheiden in het vreemde valuta risico, prijsrisico en rente risico. Schommelingen in de vreemde valuta, met name in de Dollar en de Yen, hebben direct effect op de besteding voor wat betreft de toeristische markt. Er worden ook valutarisico's gelopen op de inkoopmarkten voor consumentenartikelen. Deze risico's komen voort uit toekomstige handelstransacties. Het beleid is er op gericht ongeveer 50% van de verwachte kasstromen (voornamelijk uit inkopen van voorraden) in USD voor maxi-maal 6 maanden af te dekken middels valutaopties of termijncontracten. Voor de afgeleide financiële instrumenten bestaan marktnoteringen.
Indien alle inkooptransacties in USD zouden zijn gedaan tegen een USD-koers die 5% hoger c.q. lager zou zijn geweest dan de effectieve koers, dan zou het resultaat voor belastingen, bij gelijkblijvende omstandigheden, € 400.000 hoger c.q. lager zijn geworden.
De Royal Delft Group heeft geen significante rentedragende activa.
De rente voor de leningen is vast, de rente voor alle overige faciliteiten is variabel.
Indien het rentepercentage van deze faciliteiten 0,5% hoger c.q. lager zou zijn geweest dan het effectieve rentepercentage, dan zou de rentelast € 35.000 hoger c.q. lager zijn geworden.
De vennootschap heeft slechts beperkte investe-
ringen in buitenlandse activiteiten.
De doelstelling van de vennootschap bij het beheersen van het vermogen is het waarborgen van de mogelijkheid om op going concernbasis te opereren ten einde rendementen te behalen voor de aandeelhouders en voordelen voor andere belanghebbenden en om een optimale vermogensstructuur te behouden ten einde de kosten van vermogen te verlagen.
________________ _________________
Om de vermogensstructuur te onderhouden of aan te passen kan de onderneming de dividenduitkeringen aan aandeelhouders wijzigen, vermogen terugbetalen aan aandeelhouders, nieuwe aandelen uitgeven of activa verkopen om schulden te verlagen.
De Royal Delft Group bewaakt haar vermogen met gebruikmaking van de verhouding eigen vermogen/totaal vermogen. De ratio wordt berekend door het eigen vermogen te delen door het totaal vermogen. De solvabiliteitsratio dient minimaal 40% te zijn om te voldoen aan de eisen van de verstrekkers van de rekening-courant faciliteiten.
Het totale vermogen wordt berekend als de som van het eigen vermogen en de verplichtingen zoals opgenomen in de geconsolideerde balans minus het debetsaldo van de liquide middelen.
Dit leidt tot de volgende verhouding eigen vermogen/totaal vermogen. Per 31 december 2012 en 31 december 2012 waren deze als volgt:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Eigen vermogen | 10.152 | 9.976 |
| Vreemd vermogen minus | ||
| debet saldi banken | 10.235 | 8.971 |
| Totaal vermogen | 20.387 | 18.947 |
| Verhouding eigen | ||
| vermogen/totaal | ||
| vermogen | 0,50 | 0,53 |
De solvabiliteit is gedaald ten opzichte van voorgaand jaar vanwege een piek in de omzet ultimo december 2012, maar is desondanks sterk te noemen.
De directie van de Royal Delft Group formuleert bij de opstelling van de jaarcijfers uitgangspunten en maakt inschattingen voor de toekomst, welke in de praktijk kunnen afwijken van de werkelijkheid.
In dit kader zijn met name voor de inschatting van de waardering van latente belastingvorderingen uit hoofde van compensabele verliezen inschattingen gemaakt ten aanzien van de realiseerbaarheid van fiscale winsten.
Bij het bepalen van de afschrijvingen op materiële en immateriële activa wordt een inschatting gemaakt van de gebruiksduur van een actief, rekening houdend met restwaarden.
Bij de waardering van de toegezegde pensioenregeling wordt gebruik gemaakt van waarderingstechnieken van externe partijen. De daarbij gehanteerde uitgangspunten en inschattingen vormen naar de mening van de directie een goede basis voor de calculaties.
Verondersteld wordt dat de nominale waarde van de handelsvorderingen en –schulden (vanwege het korte termijnkarakter hiervan) de reële waarde ervan benadert.
Bij het bepalen van de reële waarde van merkenrechten en bij het bepalen of er een impairment nodig is van merkenrechten zijn inschattingen gemaakt ten aanzien van de benodigde basisgegevens zoals omzetprognoses, disconteringsvoet en groeipercentages.
Bij het bepalen van de reële waarde van financiële instrumenten wordt voornamelijk gebruik gemaakt van prijzen in actieve markten voor vergelijkbare activa en passiva ('level 1' waardering onder IFRS 7).
| merken | ||||
|---|---|---|---|---|
| software | recht | overig | totaal | |
| Stand per 01-01-2011 | ||||
| Aanschafprijs | 566 | 2.550 | 241 | 3.357 |
| Cumulatieve amortisatie | -372 | -557 | -107 | -1.036 |
| Boekwaarde | 194 | 1.993 | 134 | 2.321 |
| Mutaties in de boekwaarde 2011 | ||||
| Investeringen | 31 | 35 | 202 | 268 |
| Amortisatie | -68 | -219 | -60 | -347 |
| Saldo | -37 | -184 | 142 | -79 |
| Stand per 31-12-2011 | ||||
| Aanschafprijs | 597 | 2.585 | 443 | 3.625 |
| Cumulatieve amortisatie | -440 | -776 | -167 | -1.383 |
| Boekwaarde | 157 | 1.809 | 276 | 2.242 |
| Mutaties in de boekwaarde 2012 | ||||
| Investeringen | 26 | 32 | 22 | 80 |
| Amortisatie | -60 | -210 | -92 | -362 |
| Saldo | -34 | -178 | -70 | -282 |
| Stand per 31-12-2012 | ||||
| Aanschafprijs | 623 | 2.617 | 465 | 3.705 |
| Cumulatieve amortisatie | -500 | -986 | -259 | -1.745 |
| Boekwaarde | 123 | 1.631 | 206 | 1.960 |
| Afschrijvingspercentages | 20% | 7,7-10% | 20% |
De waardering van de merken geschiedt conform de grondslagen zoals weergegeven op pagina 31. De merkenrechten zijn hoofdzakelijk ontstaan als gevolg van de overnames in 2008.
De merken van bv Koninklijke van Kempen & Begeer worden afgeschreven in 13 jaar. Het merk van B.V. Leerdam Crystal wordt afgeschreven in 10 jaar.
De overige immateriële activa hebben betrekking op de ontwikkeling van websites.
| machines | verbouwing | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| gebouwen | en | en | museale | |||
| Stand per 01-01-2011 | terreinen | ovens | installaties | inrichting | stukken | totaal |
| Aanschafprijs | 2.238 | 869 | 1.187 | 3.051 | 223 | 7.568 |
| Cumulatieve afschrijvingen | -254 | -621 | -933 | -1.606 | 0 | -3.414 |
| Boekwaarde | 1.984 | 248 | 254 | 1.445 | 223 | 4.154 |
| Mutaties in de boekwaarde 2011 | ||||||
| Investeringen | 0 | 156 | 117 | 606 | 0 | 879 |
| Afschrijvingen | -21 | -49 | -79 | -362 | 0 | -511 |
| Saldo | -21 | 107 | 38 | 244 | 0 | 368 |
| Stand per 31-12-2011 | ||||||
| Aanschafprijs | 2.238 | 1.025 | 1.304 | 3.657 | 223 | 8.447 |
| Cumulatieve afschrijvingen | -275 | -670 | -1.012 | -1.968 | 0 | -3.925 |
| Boekwaarde | 1.963 | 355 | 292 | 1.689 | 223 | 4.522 |
| Mutaties in de boekwaarde 2012 | ||||||
| Investeringen | 0 | 42 | 94 | 588 | 5 | 729 |
| Afschrijvingen | -21 | -58 | -111 | -380 | 0 | -570 |
| Saldo | -21 | -16 | -17 | 208 | 5 | 159 |
| Stand per 31-12-2012 | ||||||
| Aanschafprijs | 2.239 | 1.067 | 1.398 | 4.244 | 228 | 9.176 |
| Cumulatieve afschrijvingen | -296 | -728 | -1.123 | -2.348 | 0 | -4.495 |
| Boekwaarde | 1.943 | 339 | 275 | 1.896 | 228 | 4.681 |
| Afschrijvingspercentages | 0/2,5% | 10/20% | 20% | 10/20% | 0% |
Het onroerend goed wordt aangehouden voor eigen gebruik.
Als zekerheid jegens de bankfaciliteit is een hypotheekrecht verleend op de terreinen en panden voor € 3.448.730.
Bijzondere waardeverminderingen hebben zich niet voorgedaan. Er zijn ook geen bijzondere waardeverminderingen teruggenomen in het verslagjaar.
Onder de posten "ovens" en "machines en installaties" zijn investeringen opgenomen die gefinancierd zijn met een lening waarbij de activa zijn verpand.
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Aanschafwaarde | 246 | 159 |
| Cumulatieve afschrijvingen | 68 | 7 |
| Boekwaarde | 178 | 152 |
De leningsovereenkomsten zijn niet opzegbaar en hebben een looptijd tussen drie en vier jaar. Het eigendom van de activa ligt bij de Royal Delft Group.
De latente belastingpositie, per saldo een vordering, is als volgt opgebouwd:
| Compensabele Verliezen |
Compensabele Verliezen |
|
|---|---|---|
| 2012 | 2011 | |
| Latente belastingvordering | 804 | 898 |
| Latente belastingverplichting | -633 | -684 |
| Balans per 31 December | 171 | 214 |
De mutatie in de latente belastingvordering gedurende het jaar is als volgt:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 898 | 1.006 |
| Fiscale (winst) /verlies (toelichting 6.3) | -94 | -108 |
| Balans per 31 December | 804 | 898 |
Toegepast tarief 25,0% 25,0%
De latente belastingvorderingen houden enkel verband met geheel gewaardeerde compensabele verliezen. Gezien de te verwachten toekomstige resultaten achten wij het waarschijnlijk deze verliezen binnen de wettelijke termijn van negen jaar te kunnen verrekenen. De mutatie in de latente belastingvordering is verwerkt in de winst en verliesrekening. De compensabele verliezen bedragen per 31 december 2012 € 3.216 (31 december 2011: € 3.592).
De verloopdata van de compensabele verliezen zijn als volgt:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Ultimo 2013 | 0 | 251 |
| 2014 | 202 | 320 |
| 2017 | 2.217 | 2.175 |
| 2018 | 117 | 165 |
| 2019 | 680 | 681 |
| Totaal | 3.216 | 3.592 |
De latente belastingverplichting heeft betrekking op een passieve latentie voor tijdelijke verschillen tussen het fiscale en commerciële vermogen ten aanzien van de waardering van het pand en een actieve latentie voor de voorziening pensioenen. Tevens zijn er latenties ontstaan door de acquisities, waarbij merken zijn geactiveerd met een tijdelijk verschil in commerciële en fiscale waardering. Tenslotte bestaan tijdelijke verschillen tussen de fiscale en commerciële waarde van de voorraad. De latente belastingverplichting beslaat een periode van meer dan één jaar. Hiervan wordt € 47 binnen 1 jaar gerealiseerd. De latente belastingverplichting wordt gesaldeerd weergegeven in de balans onder de vaste activa.
De latente belastingverplichting kan als volgt worden uitgesplitst:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Passieve latentie pand | 199 | 212 |
| Passieve latentie merken | 400 | 448 |
| Passieve latentie voorraad | 33 | 34 |
| Actieve latentie pensioenen | 1 | -10 |
| 633 | 684 |
________________ _________________
De mutatie in de latente belastingverplichting gedurende het jaar is als volgt:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 684 | 749 |
| Naar winst- en verliesrekening (toelichting 6.3) | -51 | -65 |
| Balans per 31 December | 633 | 684 |
De werkmaatschappij De Porceleyne Fles B.V. is in 2012 een samenwerking aangegaan met de firma Heijnen Delftware B.V. te Amsterdam in de vorm van een joint venture in het bedrijf Royal Delft Experience Amsterdam B.V te Amsterdam. Er is een gedeeld eigenaarschap in deze organisatie van 50% voor beide aandeelhouders. De joint venture wordt volgens de equity methode gewaardeerd. De investeringen zijn als volgt voor de Royal Delft Group;
Joint Venture Royal Delft Experience Amsterdam B.V
| 2012 | |
|---|---|
| Per 1 januari | 0 |
| Investeringen | 132 |
| Gedeelde Winst | -9 |
| Per 31 december | 123 |
De overige gegevens van de joint venture zijn als volgt;
| Naam | Land van organisatie |
Activa | Passiva | Omzet | Winst | % Deelneming |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 December 2012 Royal Delft Experience |
||||||
| Amsterdam B.V | Nederland | 258 | 258 | 4 | -18 | 50 |
| De specificatie is als volgt: | ||
|---|---|---|
| 2012 | 2011 | |
| Grond- en hulpstoffen | 191 | 133 |
| Onderhanden werk/halffabricaat | 376 | 501 |
| Gereed product | 1.193 | 1.068 |
| Handelsgoederen | 6.088 | 6.516 |
| 7.848 | 8.218 |
Per balansdatum bedraagt de afboeking naar lagere opbrengstwaarde € 310 (2011: € 365).
Als zekerheid jegens de bankfaciliteit zijn de voorraden van De Porceleyne Fles B.V. en B.V. Leerdam Crystal verpand voor 40% van de voorraadwaarde van € 1.956. Ook de voorraden van bv Koninklijke van Kempen & Begeer en BK Cookware bv zijn verpand voor 50% van de voorraadwaarde van € 5.892.
De reële waarde van de vorderingen benadert de boekwaarde. De specificatie is als volgt:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Handelsdebiteuren | 5.225 | 3.170 |
| Overige vorderingen | 379 | 564 |
| 5.604 | 3.734 | |
| Alle vorderingen hebben een looptijd korter dan 1 jaar. | ||
| Ouderdomsanalyse van de handelsdebiteuren: | ||
| 2012 | 2011 | |
| < 30 dagen | 3.919 | 1.923 |
| 30-60 dagen | 890 | 630 |
| > 60 dagen | 416 | 617 |
| 5.225 | 3.170 |
Per 31 december zijn de handelsvorderingen tot een bedrag van €5.225 (2011: € 3.124) volledig inbaar.
Op 31 december 2012 zijn handelsvorderingen van € 10 (2011: € 46) niet volledig inbaar en zijn voor een bedrag van € 10 (2011: € 27) voorzien.
Het betreft enkele kleine oninbare vorderingen. Verwacht wordt dat een deel van de vorderingen inbaar zal zijn. De ouderdom is als volgt:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| 3 tot 6 maanden | 0 | 9 |
| ouder dan 6 maanden | 10 | 37 |
| 10 | 46 |
De Royal Delft Group maakt geen onderscheid in debiteuren naar kredietrisico.
Op 31 december 2012 waren handelsvorderingen voor een bedrag van € 535 (2011: € 801) over de betaaldatum, doch dit heeft niet tot een afboeking geleid. Deze vorderingen hebben betrekking op een aantal onafhankelijke afnemers die niet als wanbetalers bekend staan. De ouderdom is als volgt:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| tot 3 maanden | 502 | 754 |
| 3 tot 6 maanden | 33 | 47 |
| 535 | 801 |
De boekwaarden van de handels- en overige vorderingen van de Royal Delft Group zijn uitgedrukt in de volgende valuta:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Euro | 5.547 | 3.673 |
| US dollar | 8 | 0 |
| Britse pond | 49 | 61 |
| 5.604 | 3.734 |
________________ _________________
| 2012 2011 |
|---|
| 27 25 |
| -17 2 |
| 10 27 |
De vennootschap heeft geen zekerheden verkregen op deze vorderingen.
Als zekerheid jegens de bankfaciliteit zijn de handelsdebiteuren van De Porceleyne Fles B.V. en B.V. Leerdam Crystal tot 70% van het openstaand bedrag verpand ten bedrage van € 315 (2011: € 147). De handelsdebiteuren van bv Koninklijke van Kempen & Begeer en BK Cookware bv zijn verpand aan een factoringmaatschappij. Het risico van oninbaarheid is voor rekening van de Royal Delft Group.
De liquide middelen staan volledig ter vrije beschikking, waarbij de specificatie als volgt is:
| Liquide Middelen | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Kas | 33 | 17 |
| Banken | 133 | 264 |
| 166 | 281 |
| Overzicht financiële instrumenten per ultimo 2012 | Leningen en vorderingen |
Activa tegen reële waarde door de W&V rekening |
Overige financiële verplichtingen tegen geamortiseerde kostprijs |
Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Handels- en overige vorderingen | 5.604 | 0 | 0 | 5.604 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 0 | -59 | 0 | -59 |
| Liquide middelen | 166 | 0 | 0 | 166 |
| Leningen | 0 | 0 | -178 | -178 |
| Schuld aan kredietinstellingen | 0 | 0 | -6.836 | -6.836 |
| Handels- en overige schulden | 0 | 0 | -3.283 | -3.283 |
| 5.770 | -59 | -10.297 | -4.586 |
| Overzicht financiële instrumenten per ultimo 2011 | Leningen en vorderingen |
Activa tegen reële waarde door de W&V rekening |
Overige financiële verplichtingen tegen geamortiseerde kostprijs |
Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Handels- en overige vorderingen | 3.734 | 0 | 0 | 3.734 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Liquide middelen | 281 | 0 | 0 | 281 |
| Schuld aan kredietinstellingen | 0 | 0 | -148 | -148 |
| Handels- en overige schulden | 0 | 0 | -5.755 | -5.755 |
| 4.015 | 0 | -5.903 | -1.888 |
| Het verloop is als volgt: | ||
|---|---|---|
| 2012 | 2011 | |
| Balans per 1 januari | 763 | 763 |
| Mutatie | 0 | 0 |
| Balans per 31 december | 763 | 763 |
Het maatschappelijk kapitaal van de Vennootschap bedraagt 1.468.485 gewone aandelen (2011: 1.468.485) elk van € 1,- (2011: € 1,-).
Het aantal gewone en geplaatste aandelen per 31 december 2012 bedroeg 763.622 (2011: 763.622 stuks). In 2012 zijn geen aandelen openbaar uitgegeven. Alle geplaatste aandelen zijn volledig volgestort. De beurskoers bedroeg per ultimo 2012 € 8,36. De beurskoers heeft in 2012 gefluctueerd van € 7,95 tot € 8,70. Alle aandelen hebben gelijke rechten. Ieder aandeel heeft 1 stemrecht.
Het verloop is als volgt
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 6.650 | 6.650 |
| Mutatie | 0 | 0 |
| Balans per 31 december | 6.650 | 6.650 |
In 2008 heeft er een aandelenemissie plaatsgevonden waardoor de agioreserve met € 5.208 is gestegen. Het slagen van deze emissie was gegarandeerd door Boron Investment N.V. Als vergoeding ontvingen zij hiervoor 13.532 warrants. Deze warrants hebben een looptijd van 5 jaar. Voor de waarde van de warrants verwijzen wij naar toelichting 5.2.
Het verloop is als volgt:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 2.563 | 2.423 |
| Mutatie koersverschillen | 2 | 5 |
| Resultaat boekjaar | 174 | 135 |
| Balans per 31 December | 2.739 | 2.563 |
Een deel van de overige reserves ten bedrage van € 1.371.000 (2011: € 1.386.000) kan in verband met wettelijke beklemde reserve uit hoofde van herwaardering materiële vaste activa niet worden uitgekeerd.
________________ _________________
De Royal Delft Group kent een middelloon pensioenregeling die geldt voor de medewerkers van Royal Delft en B.V. Leerdam Crystal. De pensioenregelingen zijn verzekerd bij een pensioenverzekeraar. bv Koninklijke van Kempen & Begeer en BK Cookware bv hebben de pensioenregelingen ondergebracht bij het pensioenfonds PME.
| 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Contante waarde van aanspraken | 6.736 | 5.671 | 5.463 | 5.324 | 4.819 |
| Reële waarde van beleggingen | -6.533 | -5.520 | -5.248 | -5.127 | -4.587 |
| Tekort | 203 | 151 | 215 | 197 | 232 |
| Nog niet in aanmerking genomen actuariële winsten | -207 | -110 | -144 | -93 | -64 |
| Totale balansvoorziening | -4 | 41 | 71 | 104 | 168 |
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Begin van het jaar | 5.671 | 5.463 |
| Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten | 56 | 107 |
| Rentekosten | 248 | 240 |
| Deelnemersbijdrage | 51 | 70 |
| Netto actuariële winsten / (verliezen) | 1.067 | 158 |
| Uitkeringen gedurende het jaar | -357 | -367 |
| Einde van het jaar | 6.736 | 5.671 |
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Begin van het jaar | 5.520 | 5.248 |
| Verwachte opbrengst beleggingen | 245 | 233 |
| Actuariële winsten / (verliezen) | 959 | 192 |
| Bijdragen werknemers gedurende het jaar | 51 | 70 |
| Bijdragen werkgevers gedurende het jaar | 115 | 144 |
| Uitkeringen gedurende het jaar | -357 | -367 |
| Einde van het jaar | 6.533 | 5.520 |
| Het werkelijke resultaat op fondsbeleggingen | 1.204 | 361 |
De bedragen opgenomen in de winst- en verliesrekening inzake de middelloon-pensioenregelingen van Royal Delft en B.V. Leerdam Crystal zijn als volgt:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten | 56 | 107 |
| Rentekosten | 248 | 240 |
| Verwacht rendement op beleggingen | -247 | -233 |
| Last in de winst- en verliesrekening | 57 | 114 |
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Balansvoorziening per 1 januari | 41 | 71 |
| Last in winst- en verliesrekening | 57 | 114 |
| Betaalde bijdragen werkgever | -102 | -144 |
| Balansvoorziening per 31 december | -4 | 41 |
| 2012 | 2011 | |
| Pensioenkosten toegezegde pensioenregeling | 57 | 114 |
| Pensioenkosten collectief pensioen | 242 | 234 |
| Pensioenkosten management | 13 | 5 |
| Totale pensioenkosten | 312 | 353 |
De verwachte pensioenkosten met betrekking tot de toegezegde pensioenregeling bedragen € 57 voor 2012.
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Disconteringsvoet per 31 december | 3,50% | 4,50% |
| Verwacht rendement op beleggingen | 3,50% | 4,50% |
| Toekomstige salaristoename | 2,50% | 2,50% |
| Inflatie | 2,00% | 2,00% |
| Toekomstige pensioentoename | 0,00% | 0,00% |
Veronderstellingen met betrekking tot de levensverwachting zijn gebaseerd op de gepubliceerde statistieken. De gemiddelde, resterende levensverwachting in jaren van een gepensioneerde die op 65 jarige leeftijd met pensioen gaat is als volgt:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Mannen | 18,9 | 18,9 |
| Vrouwen | 21,0 | 21,0 |
Er is gebruik gemaakt van de generatietafels AG 2010-2060 met correctiefactoren hoog-midden.
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Balansvoorziening per 1 januari | 42 | 55 |
| Totale kosten | 7 | -13 |
| Jubilea uitgekeerd in lopend boekjaar | 0 | 0 |
| Balansvoorziening per 31 december | 49 | 42 |
| Jubileumkosten | ||
| 2012 | 2011 | |
| Toe te rekenen last na één jaar dienstverband | 7 | 6 |
| Actuariële resultaten | 0 | -19 |
| Totale last | 7 | -13 |
| De belangrijkste actuariële veronderstellingen zijn als volgt: | ||
| 2012 | 2011 | |
| Disconteringsvoet per 31 december | 3,50% | 4,50% |
| Toekomstige salaristoename | 2,50% | 2,50% |
| Inflatie | 2,00% | 2,00% |
De kosten van de jubileumvoorziening zijn in de winst- en verliesrekening verwerkt in de post overige bedrijfskosten.
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| < 1 jaar | 73 | 49 |
| > 1 jaar en < 5 jaar | 124 | 113 |
| Totale verplichtingen | 197 | 162 |
| Toekomstige rente betalingen | -19 | -14 |
| Contante waarde | 178 | 148 |
| 2012 | 2011 | |
| < 1 jaar (opgenomen onder kortlopende schulden) | 64 | 42 |
| > 1jaar en < 5 jaar (opgenomen onder leningen) | 114 | 106 |
| Contante waarde | 178 | 148 |
Dit betreft een leningsovereenkomst met De Lage Landen Financial Services BV ter zake van de aankoop van de oven in Leerdam en de Delft Blue by Me apparatuur in Delft. De activa zijn verpand aan de leningverstrekker.
________________ _________________
N.V. Koninklijke Porceleyne Fles heeft samen met B.V. Leerdam Crystal en De Porceleyne Fles B.V. een rekening-courantfaciliteit met een limiet van € 1.870.000.
bv Koninklijke van Kempen & Begeer en BK Cookware bv hebben een gezamenlijk rekeningcourantkrediet met een limiet van € 3.750.000, evenals een Trade-Financekrediet met een factoringmaatschappij met een limiet van € 4.500.000.
De totale faciliteit is:
| faciliteit | gebruikt krediet | korter dan één jaar |
debet rente |
krediet provisie/kw |
|---|---|---|---|---|
| 10.120.000 | 6.836.000 | 6.836.000 | 2,76% - 3,6% | 0,0625% - 0,1875% |
De Royal Delft Group heeft ten behoeve van bv Koninklijke van Kempen & Begeer en BK Cookware bv een vermogensverklaring afgegeven. Deze verklaring houdt in dat indien en zolang het daarin omschreven garantievermogen van BK Cookware bv en bv Koninklijke van Kempen & Begeer minder is dan 35% van het balanstotaal geen gelden aan deze vennootschap worden onttrokken. Met de verstrekker van de faciliteit voor Porceleyne Fles bv is overeengekomen dat het risicodragend vermogen van de vennootschap nooit minder zal bedragen dan 40% van het balanstotaal. Aan beide solvabiliteitseisen wordt ruimschoots voldaan. Gedurende de verslagperiode zijn geen kredietlimieten overschreden. De faciliteiten zijn opzegbaar. De looptijd van de rekening courantfaciliteit is is voor onbepaalde tijd.
Voor deze faciliteiten zijn de volgende zekerheidstellingen afgegeven door:
A: De Porceleyne Fles B.V., NV Koninklijke Porceleyne Fles en B.V. Leerdam Crystal:
1: zijn grond en gebouwen bezwaard met onderpand ter hoogte van de rekening-courantfaciliteit.
2: zijn de voorraden tot 40% van de totale waarde en de debiteuren tot 70% van de totale waarde bezwaard met onderpand.
B: bv Koninklijke van Kempen & Begeer en BK Cookware bv:
Zijn de voorraden tot 50% van de totale waarde en de debiteuren tot 85% van de totale waarde in onderpand gegeven.
________________ _________________
De reële waarde van de kortlopende schulden benadert de boekwaarde. De specificatie is als volgt:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Schulden aan leveranciers en handelskredieten | 1.188 | 1.510 |
| Belastingen en sociale verzekeringen | 1.445 | 928 |
| Overige schulden | 51 | 277 |
| Verplichting uit hoofde van warrants Boron | 0 | 1 |
| Verplichting uit hoofde van warrants Corpeq | 0 | 8 |
| Te betalen vakantiegeld/dagen | 258 | 255 |
| Te betalen winstuitkering | 62 | 46 |
| Overlopende passiva | 279 | 224 |
| 3.283 | 3.249 |
De handels- en overige schulden hebben, met uitzondering van de warrants, een looptijd korter dan 1 jaar. De warrants, waarbij 1 warrant recht geeft op 1 aandeel, hebben een looptijd van 5 jaar en expireren uiterlijk in september 2013. Het betreffen 13.532 warrants in eigendom van Boron Investment N.V. en 86.109 warrants in eigendom van Corpeq BV, die tegen een prijs van € 16,47 uitgeoefend kunnen worden. De hierboven vermelde waarde van de warrants betreft de reële waarde per ultimo boekjaar 2012.
Per ultimo 2012 zijn valuta opties nog niet geëxpireerd ten bedrage van: (in euro's)
| Type | Ingangsdatum | Uiterlijke expiratiedatum |
Uitoefenprijs | Bedrag USD |
Koers 31-12 |
Premie | Reële Waarde 31-12 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Koop USD-opties | 19-11-2012 | 25-4-2013 | 1,254 | 2.392.344 | 1,32 | 0 | 5.796 |
| Verkoop USD-opties | 19-11-2012 | 25-4-2013 | 1,254 | 1.196.172 | 1,32 | 0 | 65.215- |
| TOTAAL | 59.419- |
Deze optiecontracten zijn aangekocht ten behoeve van de goederenaankopen die plaatsvinden in dollars gedurende het eerste half jaar 2013. Deze valuta opties hebben tot doel het risico van toekomstige koersstijgingen van de dollar te beperken. De contracten zijn gewaardeerd tegen reële waarde. Aangezien geen hedge accounting is toegepast, is de mutatie verwerkt in de winst- en verliesrekening. De reële waarde is bepaald op basis van de Market To Market waarde van de contracten per ultimo 2012. Het betreft contracten gesloten tussen bv Koninklijke van Kempen & Begeer en haar bank.
________________ _________________
Operationele segmenten worden gerapporteerd op een wijze die in overeenstemming met de interne rapportage verstrekt aan de beleidsmakers. De beleidsmakers, die verantwoordelijk zijn voor de toewijzing van middelen en de beoordeling van de prestaties van de operationele segmenten, zijn geïdentificeerd als de directie die strategische beslissingen neemt.
De rapportage van de Royal Delft Group is gesegmenteerd per geïdentificeerde activiteit.
| De | bv Koninklijke | BK Cookware | B.V. Leerdam | Overige | Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Porceleyne | van Kempen & | bv | Crystal | |||
| Fles B.V. | Begeer | |||||
| Netto omzet | 3.875 | 3.080 | 16.554 | 960 | 0 | 24.440 |
| EBITDA | 67 | 183 | 1021 | 141 | 71 | 1.483 |
| Afschrijvingen | -222 | -366 | -54 | -52 | -238 | -932 |
| Interestlasten | -72 | -114 | -112 | -6 | 1 | -303 |
| Belastingen | 63 | 72 | -214 | -21 | 26 | -74 |
| Netto winst | -164 | -225 | 641 | 62 | -140 | 174 |
| Totaal activa | 3.338 | 4.488 | 9.647 | 952 | 2.128 | 20.553 |
| Totaal vaste activa | 1.694 | 602 | 300 | 211 | 4.128 | 6.935 |
| Totaal schulden | 3.704 | 2.814 | 5.874 | 1.476 | -3.467 | 10.401 |
| Intercompany verhouding | -2.263 | 498 | 420 | -1.175 | 2.520 | 0 |
| Eigen vermogen | 371 | -1.674 | -3.773 | 524 | -5.600 | -10.152 |
De gesegmenteerde informatie voor 2012 is als volgt:
| De | bv Koninklijke | BK Cookware | B.V. Leerdam | Overige | Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Porceleyne | van Kempen & | bv | Crystal | |||
| Fles B.V. | Begeer | |||||
| Netto omzet | 3.373 | 3.602 | 15.830 | 803 | 0 | 23.608 |
| EBITDA | -60 | 272 | 1.008 | 48 | 46 | 1.314 |
| Afschrijvingen | -150 | -421 | -29 | -47 | -211 | -858 |
| Interestlasten | -87 | -26 | -145 | -1 | -19 | -278 |
| Belastingen | 72 | 42 | -209 | 0 | 52 | -43 |
| Netto winst | -225 | -133 | 625 | 0 | -132 | 135 |
| Totaal activa | 2.956 | 4.565 | 7.984 | 1.115 | 2.591 | 19.211 |
| Totaal vaste activa | 1.340 | 878 | 234 | 254 | 4.272 | 6.978 |
| Totaal schulden | 3.163 | 2.716 | 4.852 | 1.701 | -2.513 | 9.919 |
| Intercompany verhoudingen | -1.421 | -615 | 1.321 | -1476 | 2.191 | 0 |
| Eigen vermogen | 207 | -1.897 | -3.132 | 586 | -5740 | -9.976 |
De omzet wordt hoofdzakelijk in Nederland gerealiseerd. De activa en verplichtingen bevinden zich tevens hoofdzakelijk in Nederland. De holding kosten zijn gealloceerd naar de verschillende groepsmaatschappijen.
De kolom "Overige" betreft voornamelijk de geactiveerde merkenrechten en de gebouwen in B.V. Royal Delft Onroerend Goed en de afschrijvingen op genoemde activa en de holding activiteiten van N.V. Koninklijke Porceleyne Fles.
________________ _________________
De specificatie is als volgt:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Huisvestingskosten | 1.305 | 1.321 |
| Reis- en verblijfskosten | 625 | 610 |
| Overige Personeelskosten | 135 | 115 |
| Porti en vracht | 681 | 689 |
| Algemene Kosten | 747 | 753 |
| 3.493 | 3.488 |
| Herwaarderingswinst van de verplichting uit hoofde van de warrants | -9 | -34 |
|---|---|---|
| Verlies uit de deelneming Royal Delft Experience Amsterdam | 9 | 0 |
| Verlies voorgaand boekjaar Royal Delft Hong Kong | 7 | 0 |
| 7 | -34 |
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Acute belastingen | 31 | 0 |
| Mutatie latente belastingvordering (toelichting 1.3) | 94 | 108 |
| Mutatie latente belastingverplichting (toelichting 1.3) | -51 | -65 |
| Belastingbate/(last) | 74 | 43 |
De belasting over de winst voor belastingen wijkt als volgt af van de last die zou ontstaan bij toepassing van het gewogen gemiddelde nominale belastingtarief:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Resultaat voor belastingen | 248 | 178 |
| Belasting op basis van toepasselijk tarief | 62 | 45 |
| Belasting effecten door: | ||
| Wijziging toegepast tarief | -5 | 4 |
| Herziening oude jaren | 12 | 0 |
| Resultaat buitenlandse dochters na belasting | 3 | -2 |
| Niet aftrekbare kosten | 2 | -4 |
| Belastinglast (bate) | 74 | 43 |
| Effectief belasting tarief | 29,8% | 24,2% |
| Toepasselijk tarief | 25,0% | 25,0% |
De Royal Delft Group vormt voor de vennootschapsbelasting een fiscale eenheid met haar groepsondernemingen.
De afwijking van het effectieve belastingtarief ten opzichte van het toepasselijke belastingtarief over boekjaar 2011 en 2012 zijn ingegeven door niet aftrekbare gemengde kosten en niet belastbare herwaardering warrants alsmede het resultaat van buitenlandse dochters.
De kansspelbelasting heeft betrekking op een loterij bij het merk BK waarbij diverse prijzen gewonnen
________________ _________________
konden worden. Over deze prijzen is kansspelbelasting verschuldigd en Royal Delft Group heeft deze in 2012 betaald.
In het boekjaar zijn de volgende bedragen aan accountantshonoraria ten laste van het resultaat gebracht:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Controle van de jaarrekening | 50 | 50 |
| T.b.v. bestendiging Predicaat Koninklijk | 0 | 2 |
| 50 | 52 |
Bovenstaande honoraria betreffen uitsluitend de werkzaamheden die bij de vennootschap en de in de consolidatie betrokken maatschappijen zijn uitgevoerd door PricewaterhouseCoopers Accountants N.V.
Het resultaat per aandeel wordt berekend door het resultaat na belastingen die aandeelhouders van de vennootschap toekomt te delen door het gewogen gemiddelde aantal uitstaande gewone aandelen.
| in euro's | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Gewone winst per aandeel: | ||
| Resultaat toerekenbaar aan houders van aandelen van de NV | 174.000 | 135.000 |
| Gewogen gemiddelde aantal uitgegeven aandelen | 763.622 | 763.622 |
| Gewone winst per aandeel (€ per aandeel) | 0,23 | 0,18 |
| Dividend per aandeel | 0,00 | 0,00 |
| Verwaterde winst per aandeel: | ||
| Resultaat toerekenbaar aan houders van aandelen van de NV | 174.000 | 135.000 |
| Gewogen gemiddelde aantal uitgegeven aandelen en warrants | 863.263 | 863.263 |
| Verwaterde winst per aandeel (€ per aandeel) | 0,20 | 0,16 |
| Dividend per aandeel | 0,00 | 0,00 |
Voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel wordt geen rekening gehouden met de uitoefening van de aandelen en warrants die leiden tot een hogere winst per aandeel dan wel een lager verlies per aandeel.
Voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel wordt geen rekening gehouden met de uitoefening van de aandelen en warrants waarvan de uitoefenprijs hoger ligt dan de gemiddelde aandelenkoers.
Een deel van de overige reserves ten bedrage van € 1.371.000 kan niet worden uitgekeerd (zie toelichting op pagina 63 van de enkelvoudige jaarrekening).
________________ _________________
Gedurende het jaar 2012 waren gemiddeld 122 werknemers in dienst (2011: 130), waarvan vijf werknemers werkzaam in het buitenland. Dit is inclusief ons bestand van oproepkrachten, die voornamelijk in het hoogseizoen worden ingezet.
Omgerekend naar fulltime eenheden bedroeg het gemiddeld aantal werknemers 99 (2011: 107).
De beloningen van de directie en de Raad van Commissairen wordt gespecificeerd weergegeven in het enkelvoudige jaarverslag van de N.V. Koninklijke Porceleyne Fles. Zie toelichting 19 en 20.
De volgende verplichtingen blijken niet uit de balans:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Vervallen termijnen binnen 1 jaar | 150 | 195 |
| Vervallen termijnen binnen 5 jaar | 323 | 389 |
| Vervallen termijnen > 5 jaar | 0 | 0 |
| Betaalde leasekosten gedurende het boekjaar | 217 | 203 |
De leasekosten zijn in de verlies- en winstrekening opgenomen onder "reis- en verblijfskosten". Zie toelichting 6.1.
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Vervallen termijnen binnen 1 jaar | 506 | 481 |
| Vervallen termijnen binnen 5 jaar | 1.015 | 1.524 |
| Vervallen termijnen > 5 jaar | 0 | 0 |
| Betaalde huren gedurende het boekjaar | 492 | 480 |
De huren zijn in de verlies- en winstrekening opgenomen onder "huisvestingskosten". Zie toelichting 6.1. Het huurcontract kan worden ontbonden op het moment dat het eigen vermogen minder dan 30% van het balanstotaal beslaat.
Voor het geval dat in de opstart periode blijkt dat de gedane investering van € 91.000 in deze periode onvoldoende blijkt om te overbruggen, zijn beide aandeelhouders bereid een extra aanvulling mits nodig te doen tot een maximum van €50.000.
De Royal Delft Group vormt geconsolideerd een fiscale eenheid met haar groepsondernemingen voor de vennootschapsbelasting.
Op grond van de standaardvoorwaarden zijn de vennootschap en de met haar gevoegde groepsonderneming ieder hoofdelijk aansprakelijk voor ter zake door de combinatie verschuldigde vennootschapsbelastingbelasting.
Er zijn geen gebeurtenissen na balansdatum.
53
ENKELVOUDIGE JAARREKENING 2012
N.V. KONINKLIJKE DELFTSCH AARDEWERKFABRIEK "DE PORCELEYNE FLES ANNO 1653" Rotterdamseweg 196 Delft
________________ _________________
| ref. | ACTIVA | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|
| (na winstbestemming) | |||
| Vaste activa | |||
| 11.1 | Immateriële vaste activa | 19 | 0 |
| 11.2 | Materiële vaste activa | 400 | 310 |
| 12.1 | Financiële vaste activa | 10.758 | 10.387 |
| 11.177 | 10.697 | ||
| Vlottende activa | |||
| 13.1 | Handels- en overige vorderingen | 37 | 40 |
| 13.2 | Liquide middelen | 0 | 1 |
| 37 | 41 | ||
| Totaal activa | 11.214 | 10.738 | |
| PASSIVA | |||
| EIGEN VERMOGEN | |||
| 14.1 | Aandelenkapitaal | 763 | 763 |
| 14.2 | Agioreserve | 6.650 | 6.650 |
| 14.3 | Overige reserves | 2.739 | 2.563 |
| 10.152 | 9.976 | ||
| VERPLICHTINGEN | |||
| Voorzieningen | |||
| 15. | Pensioenverplichtingen | 14 | 0 |
| 16. | Leningen | 13 | 19 |
| Kortlopende verplichtingen | |||
| 16. | Leningen | 6 | 6 |
| 17. | Schuld aan kredietinstellingen | 755 | 667 |
| 18. | Handels- en overige schulden | 274 | 70 |
| 1.035 | 743 | ||
| Totaal verplichtingen | 1.062 | 762 | |
| Totaal eigen vermogen en verplichtingen | 11.214 | 10.738 |
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Resultaat uit deelnemingen na belastingen | 174 | 135 |
| Overige baten en (lasten) na belastingen | 0 | 0 |
| Netto resultaat | 174 | 135 |
De kosten gemaakt in de holding worden doorbelast aan de werkmaatschappijen. Vandaar dat het resultaat nihil is.
________________ _________________
N.V. Koninklijke Porceleyne Fles is alleen actief als holding van haar groepsmaatschappijen.
De jaarrekening van N.V. Koninklijke Porceleyne Fles wordt opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen van Titel 9 boek 2 BW. Hierbij wordt gebruik gemaakt van de door artikel 2.362 lid 8 BW geboden mogelijkheid om in de enkelvoudige jaarrekening de grondslagen van waardering en resultaatbepaling toe te passen die in de geconsolideerde jaarrekening worden gehanteerd.
De grondslagen van waardering en van resultaatbepaling voor de enkelvoudige jaarrekening zijn gelijk aan die voor de geconsolideerde jaarrekening. Indien geen nadere grondslagen zijn vermeld wordt verwezen naar de vermelde grondslagen in de geconsolideerde jaarrekening. Hiermee blijven het eigen vermogen en het netto resultaat in de enkelvoudige jaarrekening in beginsel gelijk aan het eigen vermogen in de geconsolideerde jaarrekening, wat naar Nederlands gebruik algemeen geaccepteerd is. Tevens leidt het tot een vereenvoudiging van de verslaggeving aangezien Royal Delft Group kan volstaan met één set van grondslagen voor haar (te consolideren) deelnemingen.
Alle in de toelichting vermelde bedragen zijn in duizenden euro's tenzij anders vermeld.
Deelnemingen in groepsondernemingen en andere maatschappijen waarin N.V. Koninklijke Porceleyne Fles overheersende zeggenschap kan uitoefenen of waarover zij de centrale leiding heeft, worden gepresenteerd volgens de equity methode. Deze wordt bepaald volgens de grondslagen die worden gehanteerd in de geconsolideerde jaarrekening.
Er wordt onderling geen interest verrekend.
In de enkelvoudige jaarrekening zijn de volgende 100% deelnemingen opgenomen:
Door B.V. Royal Delft Onroerend Goed wordt onroerend goed aangehouden voor eigen gebruik. B.V. Leerdam Crystal produceert en verkoopt kristallen objecten. BK Cookware bv en bv Koninklijke van Kempen & Begeer verkopen keuken en tafelaccessoires. De Porceleyne Fles B.V. is een toeristische attractie en produceert en verkoopt Delfts aardewerk.
| merken | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| software | recht | overig | totaal | ||
| Stand per 01-01-2011 | |||||
| Aanschafprijs | 170 | 19 | 50 | 239 | |
| Cumulatieve amortisatie | -136 | -8 | -16 | -160 | |
| Boekwaarde | 34 | 11 | 34 | 79 | |
| Mutaties in de boekwaarde 2011 | |||||
| Investeringen | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Overgedragen aan De | |||||
| Porceleyne Fles B.V. | -34 | -11 | -34 | -79 | |
| Amortisatie | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Saldo | -34 | -11 | -34 | -79 | |
| Stand per 31-12-2011 | |||||
| Aanschafprijs | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Cumulatieve amortisatie | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Boekwaarde | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Mutaties in de boekwaarde 2012 | |||||
| Investeringen | 23 | 0 | 0 | 23 | |
| Amortisatie | -4 | 0 | 0 | -4 | |
| Saldo | 19 | 0 | 0 | 19 | |
| Stand per 31-12-2012 | |||||
| Aanschafprijs | 23 | 0 | 0 | 23 | |
| Cumulatieve amortisatie | -4 | 0 | 0 | -4 | |
| Boekwaarde | 19 | 0 | 0 | 19 | |
| Afschrijvingspercentages | 20% | 20% | 20% |
________________ _________________
| ovens | machines en installaties |
verbouwing en inrichting |
museale stukken |
totaal | |
|---|---|---|---|---|---|
| Stand per 01-01-2011 | |||||
| Aanschafprijs | 759 | 1.119 | 1.245 | 223 | 3.346 |
| Cumulatieve afschrijvingen | -591 | -909 | -851 | 0 | -2.351 |
| Boekwaarde | 168 | 210 | 394 | 223 | 995 |
| Mutaties in de boekwaarde 2011 |
|||||
| Investeringen | 0 | 89 | 0 | 0 | 89 |
| Overgedragen aan De | |||||
| Porceleyne Fles B.V. | -168 | -210 | -394 | 0 | -772 |
| Afschrijvingen | 0 | -2 | 0 | 0 | -2 |
| Saldo | 0 | 87 | 0 | 0 | 310 |
| Stand per 31-12-2011 | |||||
| Aanschafprijs | 0 | 89 | 0 | 223 | 312 |
| Cumulatieve afschrijvingen | 0 | -2 | 0 | 0 | -2 |
| Boekwaarde | 0 | 87 | 0 | 223 | 310 |
| Mutaties in de boekwaarde 2012 |
|||||
| Investeringen | 0 | 50 | 61 | 5 | 116 |
| Afschrijvingen | 0 | -26 | 0 | 0 | -26 |
| Saldo | 0 | 24 | 61 | 5 | 90 |
| Stand per 31-12-2012 | |||||
| Aanschafprijs | 0 | 139 | 61 | 228 | 428 |
| Cumulatieve afschrijvingen | 0 | -28 | 0 | 0 | -28 |
| Boekwaarde | 0 | 111 | 61 | 228 | 400 |
| Afschrijvingspercentages | 10-20% | 10-20% | 10-20% | 0% |
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Aandelen in groepsondernemingen (100%) | ||
| Gewaardeerd volgens equity methode | 7.971 | 6.491 |
| Vorderingen op groepsondernemingen | 2.206 | 3.200 |
| Latente belastingvordering | 581 | 696 |
| 10.758 | 10.387 |
De ontwikkeling van de groepsondernemingen volgens de equity methode is als volgt:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Waarde per 1 januari | 6.491 | 7.157 |
| Oprichting nieuwe groepsmaatschappij | 0 | 18 |
| Mutatie reserve koersverschillen deelnemingen | 2 | 5 |
| Ontbinding werkmaatschappijen | 1.304 | 0 |
| Dividend groepsmaatschappijen | 0 | -824 |
| Resultaat groepsondernemingen | 174 | 135 |
| Waarde per 31 december | 7.971 | 6.491 |
De ontwikkeling van de vordering op groepsondernemingen is als volgt:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Waarde per 1 januari | 3.200 | 1.580 |
| Mutatie | -994 | 1.620 |
| Waarde per 31 december | 2.206 | 3.200 |
De latente belastingpositie, per saldo een vordering, is als volgt opgebouwd:
| Compensabele Verliezen |
Compensabele Verliezen |
|
|---|---|---|
| 2012 | 2011 | |
| Latente belastingvordering | 781 | 898 |
| Latente belastingverplichting (toelichting 16) | -200 | -202 |
| Balans per 31 December | 581 | 696 |
De mutatie in de latente belastingvordering gedurende het jaar is als volgt:
| 2012 | 2012 | |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 898 | 1.006 |
| Fiscaal resultaat | -117 | -108 |
| Balans per 31 december | 781 | 898 |
| Toegepast tarief | 25,0% | 25,0% |
________________ _________________
De latente belastingvorderingen houden verband met geheel gewaardeerde compensabele verliezen. Gezien de te verwachten toekomstige resultaten achten wij het aannemelijk deze verliezen binnen de wettelijke termijn van negen jaar te kunnen verrekenen. De afname van de latente belastingvordering wordt veroorzaakt door de fiscale winst over 2012. De compensabele verliezen bedragen per 31 december 2012 € 3.216 (31 december 2011: € 3.592).
De mutatie in de latente belastingverplichting gedurende het jaar is als volgt:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 202 | 216 |
| Naar winst- en verliesrekening | -2 | -14 |
| Balans per 31 december | 200 | 202 |
De latente belastingverplichtingen hebben betrekking op tijdelijke verschillen tussen het fiscale en commerciële vermogen ten aanzien van de waardering van het pand en de voorziening voor pensioenen als wel de afwijking tussen de fiscale en commerciële afschrijving op dit pand. De latente belastingverplichtingen beslaan een periode van meer dan één jaar.
| De specificatie is als volgt: | ||
|---|---|---|
| 2012 | 2011 | |
| Overige vorderingen | 37 | 40 |
| 37 | 40 |
Alle vorderingen zijn 100% inbaar.
De liquide middelen staan volledig ter vrije beschikking, waarbij de specificatie als volgt is:
| Liquide Middelen | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Banken | 0 | 1 |
| 0 | 1 |
Het verloop is als volgt:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 763 | 763 |
| Mutatie | 0 | 0 |
| Balans per 31 december | 763 | 763 |
Het maatschappelijk kapitaal van de Vennootschap bedraagt 1.468.485 gewone aandelen (2011: 1.468.485) elk van € 1,- (2011: € 1,-).
Het aantal gewone en geplaatste aandelen per 31 december 2012 bedroeg 763.622 (2011: 763.622 stuks). In 2012 zijn geen aandelen openbaar uitgegeven. Alle geplaatste aandelen zijn volledig volgestort. De beurskoers bedroeg per ultimo 2012 € 8,36. De beurskoers heeft in 2012 gefluctueerd van € 7,95 tot € 8,70. Alle aandelen hebben gelijke rechten. Ieder aandeel heeft 1 stemrecht.
Het verloop is als volgt
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Balans per 1 januari | 6.650 | 6.650 |
| Mutatie | 0 | 0 |
| Balans per 31 december | 6.650 | 6.650 |
In 2008 heeft er een aandelenemissie plaatsgevonden waardoor de agioreserve met € 5.208 is gestegen. Het slagen van deze emissie was gegarandeerd door Boron Investment N.V. Als vergoeding ontvingen zij hiervoor 13.532 warrants. Deze warrants hebben een looptijd van 5 jaar. Voor de waarde van de warrants verwijzen wij naar toelichting 5.2.
Het verloop is als volgt: 2012 2011 Balans per 1 januari 2.563 2.423 Mutatie koersverschillen 2 5 Resultaat boekjaar 174 135 Balans per 31 December 2.739 2.563
Een deel van de overige reserves ten bedrage van € 1.371.000 (2011: € 1.386.000) kan in verband met wettelijke beklemde reserve uit hoofde van herwaardering materiële vaste activa niet worden uitgekeerd.
________________ _________________
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Balansvoorziening per 1 januari | 0 | 50 |
| Totale last uit winst- en verliesrekening | 14 | 0 |
| Overgedragen aan De Porceleyne Fles B.V. | 0 | -50 |
| Betaalde bijdragen | 0 | 0 |
| Balansvoorziening per 31 december | 14 | 0 |
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| < 1 jaar | 7 | 7 |
| > 1 jaar en < 5 jaar | 13 | 20 |
| Totale verplichtingen | 20 | 27 |
| Toekomstige rente betalingen | -1 | -2 |
| Contante waarde | 19 | 25 |
| 2012 | 2011 | |
| < 1 jaar (opgenomen onder kortlopende schulden) | 6 | 6 |
| > 1jaar en < 5 jaar (opgenomen onder leningen) | 13 | 19 |
| Contante waarde | 19 | 25 |
Dit betreft een leningsovereenkomst met De Lage Landen Financial Services BV ter zake van de aankoop van de Delft Blue by Me apparatuur in Delft. De activa zijn verpand aan de leningverstrekker.
N.V. Koninklijke Porceleyne Fles heeft gezamenlijk met De Porceleyne Fles B.V. en B.V. Leerdam Crystal een rekening-courantfaciliteit voor de volgende bedragen:
Een rekening-courantfaciliteit met een limiet van € 1.870.000
| faciliteit | gebruikt krediet | korter dan één jaar |
debet rente |
krediet provisie/kw |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Rekening-courantfaciliteit | 1.870.000 | 1.798.000 | 1.798.000 | 3,6% | 0,1875% |
Royal Delft Group is met de verstrekker van de faciliteit overeengekomen dat het risicodragend vermogen van de vennootschap nooit minder zal bedragen dan 40% van het balanstotaal. Aan de solvabiliteitseis wordt ruimschoots voldaan. Gedurende de verslagperiode is de kredietlimiet niet overschreden. De faciliteit is opzegbaar en de looptijd is voor onbepaalde tijd.
Ter zekerheidstelling van deze faciliteiten zijn grond en gebouwen bezwaard met onderpand ter hoogte van de rekening-courantfaciliteit. De voorraden zijn tot 40% van de totale waarde en de debiteuren tot 70% van de totale waarde bezwaard met onderpand ten behoeve van het stand-by krediet.
Per 31 december 2012 is de kredietfaciliteit aangewend tot € 1.798.000 (per 31 december 2011: € 1.574.000).
| De specificatie is als volgt: | ||
|---|---|---|
| 2012 | 2011 | |
| Schulden aan leveranciers en handelskredieten | 72 | 35 |
| Belastingen en sociale verzekeringen | 20 | 0 |
| Overige schulden | 25 | 0 |
| Verplichtingen uit hoofde van warrants | 0 | 9 |
| Te betalen vakantiegeld/dagen | 5 | 0 |
| Overlopende passiva | 152 | 26 |
| 274 | 70 |
De verplichtingen uit hoofde van warrants hebben betrekking op uitgegeven warrants aan Corpeq BV, de verkoper van bv Koninklijke van Kempen & Begeer. Het betreft 86.109 warrants die uitgeoefend kunnen worden tegen een prijs van € 16,47. De looptijd van deze warrants is 5 jaar. Ze expireren uiterlijk september 2013. Daarnaast zijn ook 13.532 warrants uitgegeven aan Boron Investment N.V. Ook deze warrants hebben een looptijd van 5 jaar, en expireren september 2013. De uitoefenprijs is € 16,47. Per jaareinde hebben beide warrant opties geen waarde meer.
| H. Schouten | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Salaris | 110 | 100 |
| Pensioen | 8 | 11 |
| Tantième | 25 | 0 |
| 143 | 111 |
H. Schouten was directeur van bv Koninklijke van Kempen & Begeer en is, sinds 1 juni 2009, actief als directeur van de Royal Delft Group. H. Schouten heeft een aandelenbelang van 90 stuks gewone aandelen.
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| J. van de Geest-Vogelaar | 0 | 2 |
| M.C. Udink | 6 | 6 |
| T.H. Woltman | 3 | 5 |
| J.A. Fentener van Vlissingen | 5 | 5 |
| Y.R.C. van Oort | 5 | 3 |
| C. Bikkers | 5 | 3 |
Gedurende het jaar 2012 waren 7 werknemers in dienst (2011: 7). Omgerekend naar fulltime eenheden bedroeg het gemiddeld aantal werknemers 6,2 (2011: 3,5).
Royal Delft Group vormt voor de vennootschapsbelasting een fiscale eenheid met haar groepsondernemingen. Op grond van de standaardvoorwaarden zijn de vennootschap en de met haar gevoegde groepsonderneming ieder hoofdelijk aansprakelijk voor ter zake door de combinatie verschuldigde belasting.
Delft, 19 maart 2013
Commissarissen: M.C. Udink (voorzitter), J.A. Fentener van Vlissingen, Y.R.C. van Oort, C. Bikkers.
Directeur: H. Schouten.
________________ _________________
________________ _________________
Aan: de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van N.V. Koninklijke Delftsch Aardewerkfabriek "De Porceleyne Fles Anno 1653", v/h Joost Thooft & Labouchere te Delft.
________________ _________________
Van het positieve saldo van de winst- en verliesrekening zal een zodanig deel worden gereserveerd als de directie onder goedkeuring van de Raad van Commissarissen zal bepalen. De dan resterende winst staat ter beschikking van de algemene vergadering.
Uitkeringen kunnen slechts plaats hebben tot ten hoogste het uitkeerbare deel van het eigen vermogen.
Uitkering van winst geschiedt na vaststelling van de jaarrekening waaruit blijkt dat zij geoorloofd is.
De algemene vergadering kan besluiten tot uitkering van een interim-dividend mits aan het vereiste van het tweede lid is voldaan blijkens een tussentijdse vermogensopstelling overeenkomstig het in de wet bepaalde.
De algemene vergadering kan op voorstel van de directie onder goedkeuring van de Raad van Commissarissen, met inachtneming van het dienaangaande in lid 2 bepaalde, besluiten tot uitkeringen ten laste van een reserve, die niet krachtens de wet moet worden aangehouden.
In de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 28 mei 2013 zal worden voorgesteld om het resultaat van € 174.000 toe te voegen aan de overige reserves.
Er zijn geen gebeurtenissen na balansdatum.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.