Quarterly Report • Nov 6, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolar
| İÇİNDEKİLER | Sayfa |
|---|---|
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU | 3 |
| ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 4 |
| ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 5 |
| ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 6 |
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR | 7-43 |
| NOT 1 GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 7-9 |
| NOT 2 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 9-16 |
| NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA | 17 |
| NOT 4 NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR | 18 |
| NOT 5 FİNANSAL YATIRIMLAR | 19 |
| NOT 6 FİNANSAL ARAÇLAR | 20-21 |
| NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR | 22 |
| NOT 8 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR | 23 |
| NOT 9 STOKLAR | 24 |
| NOT 10 MADDİ DURAN VARLIKLAR | 24 |
| NOT 11 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 24 |
| NOT 12 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 25-27 |
| NOT 13 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR | 28-29 |
| NOT 14 ÖZKAYNAKLAR | 29-30 |
| NOT 15 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 30-31 |
| NOT 16 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER | 31 |
| NOT 17 FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ | 32 |
| NOT 18 NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI / KAYIPLARI | 33 |
| NOT 19 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ | 34-36 |
| NOT 20 PAY BAŞINA KAZANÇ | 37 |
| NOT 21 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 37 |
| NOT 22 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 38-41 |
| NOT 23 FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI) | 42-43 |
| NOT 24 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 43 |
| NOT 25 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR |
43 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||
|---|---|---|---|
| Sınırlı Bağımsız | Bağımsız | ||
| Denetimden | Denetimden | ||
| Dipnot | Geçmemiş 30 Eylül 2025 |
Geçmiş 31 Aralık 2024 |
|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 12.906.501.994 | 15.418.680.274 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 8.610.215.980 | 9.585.641.291 |
| Finansal Yatırımlar | 5 | - | 83.480.317 |
| Ticari Alacaklar | 2.164.397.109 | 2.403.991.246 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 7 | 2.164.397.109 | 2.403.991.246 |
| Diğer Alacaklar | 83.674.844 | 60.375.693 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 83.674.844 | 60.375.693 |
| Stoklar | 9 | 1.454.255.731 | 2.122.524.380 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 467.332.973 | 987.724.656 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 126.625.357 | 174.942.691 | |
| Duran Varlıklar | 14.642.712.055 | 14.998.506.109 | |
| Diğer Alacaklar | 3.849.755 | 4.688.491 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 3.849.755 | 4.688.491 |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 136.205 | 829.705 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 2.735.607.894 | 2.871.503.609 | |
| Maddi Duran Varlıklar | 10 | 10.901.477.182 | 11.208.534.602 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 161.435.917 | 123.050.116 | |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 11 | 520.546.418 | 484.881.461 |
| Şerefiye | 85.035.964 | 85.035.964 | |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 435.510.454 | 399.845.497 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 130.689.005 | 138.501.148 | |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 19 | 188.969.679 | 166.516.977 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 27.549.214.049 | 30.417.186.383 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Cari Dönem Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Geçmiş Dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Referansları | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 3.111.251.738 | 4.291.905.683 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 6 6 |
493.048.497 480.098.702 |
469.779.601 573.531.434 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Kiralama İşlemlerinden Borçlar |
6 | 47.300.778 | 20.809.465 |
| Ticari Borçlar | 1.327.860.210 | 2.020.984.799 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 7 | 1.327.860.210 | 2.020.984.799 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 8 | 171.695.904 | 120.362.374 |
| Diğer Borçlar | 100.000.568 | 648.433.233 | |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | - | 522.952.294 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 8 | 100.000.568 | 125.480.939 |
| Ertelenmiş Gelirler | 147.540.884 | 250.642.608 | |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 19 | 236.083.168 | 91.700.926 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 107.605.980 | 90.754.087 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar |
1 3 | 73.153.109 | 51.890.177 |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 1 2 | 34.452.871 | 38.863.910 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 17.047 | 4.907.156 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | - 1.039.077.383 |
- 1.701.740.001 |
|
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 6 | 523.278.285 | 1.244.755.670 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 6 | 112.345.817 | 77.195.846 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 396.529.164 | 344.610.608 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin | |||
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 1 3 | 324.417.252 | 272.498.696 |
| Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar | 1 2 | 72.111.912 | 72.111.912 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 19 | 6.924.117 | 35.177.877 |
| ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
23.398.884.928 23.398.902.073 |
24.423.540.699 24.423.553.828 |
|
| Ödenmiş Sermaye | 14 | 150.213.600 | 150.213.600 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 14 | 5.087.655.585 | 5.087.655.585 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | (41.822.710) | (156.228.055) | |
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler | |||
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları |
(41.822.710) | (156.228.055) | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 5.766.434.706 | 5.454.958.513 | |
| Geçmiş Yıllar Karları | 11.846.497.082 | 12.132.335.225 | |
| Net Dönem Karı | 589.923.810 | 2.301.014.628 | |
| Ödenen Kar Payı Avansları | - | (546.395.668) | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (17.145) | (13.129) | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 27.549.214.049 | 30.417.186.383 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
||
| 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Ocak- | 1 Temmuz | ||
| Dipnot | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| Referansları | 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||||
| Hasılat | 15 | 12.703.855.595 | 4.477.097.661 | 15.800.929.848 | 5.118.827.332 |
| Satışların Maliyeti (-) | 15 | (9.625.973.361) | (3.416.075.729) | (11.531.700.474) | (3.621.625.865) |
| BRÜT KAR | 3.077.882.234 | - 1.061.021.932 - |
4.269.229.374 | 1.497.201.467 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (1.040.063.884) | (307.199.390) | (1.007.044.465) | (322.167.074) | |
| Pazarlama Giderleri (-) | (565.399.487) | (163.332.643) | (531.001.972) | (167.817.615) | |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | (11.794.395) | (4.948.992) | (36.765.958) | (35.484.504) | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 232.158.219 | 59.999.571 | 250.745.772 | 10.440.963 | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (143.607.761) | (12.218.939) | (205.670.421) | (1.080.979) | |
| ESAS FAALİYET KARI | 1.549.174.926 | 633.321.539 | 2.739.492.330 | 981.092.258 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 16 | 379.976.312 | 65.277.130 | 301.232.309 | 108.864.392 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 16 | (68.594.520) | (16.613.825) - |
(430.027.305) | (397.253.705) |
| FİNANSMAN GELİRLERİ / (GİDERLERİ) | |||||
| ÖNCESİ FAALİYET KARI | 1.860.556.718 | 681.984.844 - |
2.610.697.334 | 692.702.945 | |
| Finansman Gelirleri | 17 | 1.877.332.481 | 733.162.942 | 1.821.703.029 | 963.244.308 |
| Finansman Giderleri (-) | 17 | (686.735.466) | (99.343.996) | (970.747.532) | (317.553.714) |
| Parasal Kazanç / (Kayıp) | 18 | (1.782.512.440) | (585.633.923) | (1.049.806.369) | 229.391.868 |
| VERGİ ÖNCESİ KAR | 1.268.641.293 | 730.169.867 - |
2.411.846.462 | 1.567.785.407 | |
| Vergi Geliri / (Gideri) | (678.721.499) | (314.691.630) | (1.121.207.658) | (629.076.500) | |
| Dönem Vergi Gideri | 19 | (767.563.076) | (285.331.173) | (653.880.786) | (249.211.184) |
| Ertelenmiş Vergi Geliri | 19 | 88.841.577 | (29.360.457) - |
(467.326.872) | (379.865.316) |
| DÖNEM KARI | 589.919.794 | 415.478.237 | 1.290.638.804 | 938.708.907 | |
| Dönem Karının Dağılımı | |||||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (4.016) | 1.287 | 10.004 | 10.435 | |
| Ana Ortaklık Payları | 589.923.810 | 415.476.950 | 1.290.628.800 | 938.698.472 | |
| Pay başına kazanç | 20 | 3,93 | 2,77 | 8,59 | 6,25 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Ocak- |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Temmuz- |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Ocak- |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Temmuz |
||
| Dipnot Referansları |
30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
30 Eylül 2024 |
|
| DÖNEM KARI | 589.919.794 | 415.478.237 | 1.290.638.804 | 938.708.907 | |
| DİĞER KAPSAMLI (GİDERLER) / GELİRLER: | |||||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | |||||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | 114.405.345 | 34.577.810 | 29.215.467 | 599.112.212 | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm (Kayıpları) Tanımlanmış Fayda Planları |
152.540.460 | 46.103.747 | 36.519.333 | (35.150.983) | |
| Yeniden Ölçüm (Kayıpları) Vergi Etkisi Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara |
(38.135.115) | (11.525.937) | (7.303.866) | 10.613.713 | |
| Yatırımlardan | - | - | - | 665.226.114 | |
| Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yatırımlara İlişkin Vergi Gideri |
- | - | - | (41.576.632) | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR / (GİDER) | 114.405.345 | 34.577.810 | 29.215.467 | 599.112.212 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 704.325.139 | 450.056.047 | 1.319.854.271 | 1.537.821.119 | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı: | 704.325.139 | 450.056.047 | 1.319.854.271 | 1.537.821.119 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları |
(4.016) 704.329.155 |
1.287 450.054.760 |
10.004 1.319.844.267 |
10.435 1.537.810.684 |
Ö denmiş Sermaye
Farkları
Kazançları/(Kayıpları)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Kar veya Zararda Yeniden
| Sınıflandırılmayacak Birikmiş | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler | Birikmiş Karlar | ||||||
| Gerçeğe uygun | |||||||
| değer farkı | |||||||
| Diğer kapsamlı | |||||||
| Tanımlanmış Fayda | gelir veya Gidere | Kardan | Ana O rtaklığa | ||||
| Sermaye | Planlarının Birikmiş | yansıtılan finansal | Ayrılan | Ait | |||
| Düzeltme | Yeniden Ö lçüm |
varlıklardan | Kısıtlanmış | Ö denen Kar |
Geçmiş Yıllar | Net Dönem | Ö zkaynaklar |
Payı Avansları
Karları
Karı
Toplamı
Kontrol Gücü O lmayan
Paylar Ö zkaynaklar
Yedekler
| 1 O cak 2024 itibarıyla bakiyeler | 150.213.600 | 5.087.655.585 | (148.347.789) | 2.541.163.737 | 5.075.925.070 | - | 7.945.863.037 | 3.487.692.438 | 24.140.165.678 | 3.360 | 24.140.169.038 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Transferler | - | - | - | (2.541.163.737) | 196.763.789 | 5.832.092.386 | (3.487.692.438) | - | |||
| Kâr Payları | - | - | - | - | - | - | (1.463.350.545) | - | (1.463.350.545) | - | (1.463.350.545) |
| Toplam kapsamlı gelir / (gider) | - | - | 29.215.466 | - | - | - | - | 1.290.628.800 | 1.319.844.266 | 10.004 | 1.319.854.270 |
| Diğer kapsamlı gelir / (gider) | - | - | 29.215.466 | - | - | - | - | - | 29.215.466 | - | 29.215.466 |
| Dönem karı / (zararı) | 1.290.628.800 | 1.290.628.800 | 10.004 | 1.290.638.804 | |||||||
| 30 Eylül 2024 itibarıyla bakiyeler | 150.213.600 | 5.087.655.585 | (119.132.323) | - | 5.272.688.859 | - | 12.314.604.878 | 1.290.628.800 | 23.996.659.399 | 13.364 | 23.996.672.763 |
| 1 O cak 2025 itibarıyla bakiyeler | 150.213.600 | 5.087.655.585 | (156.228.055) | - | 5.454.958.513 | (546.395.668) | 12.132.335.225 | 2.301.014.628 | 24.423.553.828 | (13.129) | 24.423.540.699 |
| Transferler | 311.476.193 | 546.395.668 | 1.443.142.767 | (2.301.014.628) | |||||||
| Kâr Payları | - | - | - | - | - | (1.728.980.910) | - | (1.728.980.910) | - | (1.728.980.910) | |
| Toplam kapsamlı gelir / (gider) | - | - | 114.405.345 | - | - | - | - | 589.923.810 | 704.329.155 | (4.016) | 704.325.139 |
| Diğer kapsamlı gelir / (gider) | - | - | 114.405.345 | - | - | - | 114.405.345 | - | 114.405.345 | ||
| Dönem karı / (zararı) | 589.923.810 | 589.923.810 | (4.016) | 589.919.794 |
birikmiş kazançlar
İlişikte sunulan dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçalarıdır.
30 Eylül 2025 itibarıyla bakiyeler 150.213.600 5.087.655.585 (41.822.710) - 5.766.434.706 - 11.846.497.082 589.923.810 23.398.902.073 (17.145) 23.398.884.928
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||
|---|---|---|---|
| 1 Ocak- | 1 Ocak | ||
| 30 Eylül | 30 Eylül | ||
| Dipnot | 2025 | 2024 | |
| A. İşletme Faaliyetlerinden Elde Edilen Nakit Akışları Dönem Karı |
589.919.794 | 1.290.638.802 | |
| Dönem Net Karı Mutabakatı ile ilgili Düzeltmeler | |||
| Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 1.108.604.604 | 1.114.339.199 | |
| - Alacaklarda Değer Düşüklüğü ile İlgili Düzeltmeler | 7 | 5.317.489 | (7.003.243) |
| - Dava Karşılıkları ile İlgili Düzeltmeler | 12 | 4.334.736 | 1.660.250 |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler | 13 | 231.284.955 | 147.634.884 |
| Vergi Geliri / Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 19 | 678.721.499 | 1.121.207.658 |
| Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları ile İlgili Düzeltmeler | 306.289.232 | 504.758.452 | |
| - Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler | 17 | (1.534.787.801) | (1.385.070.035) |
| - Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 17 | 323.014.070 | 307.781.640 |
| - Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman Gideri | 29.797.171 | 55.742.509 | |
| - Vadeli Satışlardan Kaynaklanan Kazanılmamış Finansman Geliri | (7.231.165) | - | |
| Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler | |||
| - Maddi Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan | (41.256.483) | (8.668.500) | |
| Kazançlar ile İlgili Düzeltmeler | |||
| - Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan | (162.136.396) | (86.922.975) | |
| Kazançlar ile İlgili Düzeltmeler | |||
| - Finansal Yatırımların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler |
16 | 3.972.015 | - |
| Parasal kayıp/ kazanç | 1.434.102.360 | 1.920.910.845 | |
| 2.969.946.080 | 4.977.009.486 | ||
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | |||
| - Stoklardaki Artış İlgili Düzeltmeler | 883.423.863 | (109.500.868) | |
| - Ticari Alacaklardaki Artış İlgili Düzeltmeler | (282.905.578) | (362.373.728) | |
| - Faaliyetlerle ilgili Diğer Alacaklardaki | |||
| Artış İlgili Düzeltmeler | 678.666.336 | (242.190.386) | |
| - Ticari Borçlardaki Azalışla İlgili Düzeltmeler | (276.159.076) | 392.290.530 | |
| - Faaliyetlerle ilgili Diğer Borçlardaki | 97.170.280 | 90.278.119 | |
| Azalışla İlgili Düzeltmeler | |||
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 4.070.141.905 | 4.745.513.153 | |
| Vergi Ödemeleri / İadeleri | 19 | (624.230.854) | (660.293.434) |
| Dava Ödemeleri | 16 | (866.508) | (11.695.606) |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Yapılan Ödemeler | 13 | (19.126.888) | (41.289.458) |
| 3.425.917.655 | 4.032.234.655 | ||
| B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | |||
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkları | |||
| Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 10,11 | (1.010.998.601) | (1.684.341.587) |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkları | |||
| Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 10,11 | 60.223.269 | 115.712.331 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (82.110.176) | - | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 186.755.625 | 47.163.718 | |
| Finansal Yatırımlara İlişkin Nakit Çıkışları | - | ||
| Finansal Yatırımlara İlişkin Nakit Girişleri | 66.474.698 | - | |
| Faiz Gelirleri İle İlgili Düzeltmeler | 12 | 80.824 | 3.316.242 |
| Diğer nakit giriş/çıkışları | - | 5.392.129.322 | |
| (779.574.361) | 3.873.980.026 | ||
| C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları | |||
| Ödenen Temettüler | (2.275.376.578) | (1.463.350.545) | |
| Ödenen Faiz | (317.360.277) | (427.344.102) | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri / (Çıkışları), net | (634.922.737) | (1.053.110.093) | |
| Kira Ödemelerinden Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 14.495.581 | (31.623.442) | |
| Alınan Faiz | 1.534.787.801 | 1.385.070.035 | |
| (1.678.376.210) | (1.590.358.147) | ||
| D. NAKİTTEKİ ENFLASYON ETKİSİ | (1.943.392.395) | (1.381.621.840) | |
| YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN | |||
| ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (A+B+C+D) | (975.425.311) | 4.934.234.694 | |
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 4 | 9.585.641.291 | 5.234.406.890 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) | 4 | 8.610.215.980 | 10.168.641.584 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Nuh Çimento Sanayi A.Ş. ("Nuh Çimento" veya "Şirket") ve bağlı ortaklıkları ("Grup") çeşitli tiplerde çimento, kireç, hazır beton, gaz beton, makine ve yedek parça, elektrik üretimi, taşımacılık, gayrimenkul ve menkul kıymet yönetimi, ithalat, ihracat servisi sağlama ve ticaret sektörlerinde faaliyet göstermek amacıyla kurulmuş anonim ve limited ortaklıklardır.
Şirket'in merkez adresi Hacı Akif Mahallesi D-100 Karayolu Caddesi No:92 Körfez/Kocaeli'dir.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na (SPK) kayıtlı olup, hisselerinin %18,89'u halka açıktır. 24 Şubat 2000 tarihinden beri Borsa İstanbul'da ("BİST") işlem görmektedir.
Grup'un devam eden faaliyetleri ile ilgili faaliyet alanları ve coğrafi bölümlere göre raporlamanın ayrıntılarına 3'üncü dipnotta yer verilmektedir.
Özet konsolide finansal tablolar yayınlanmak üzere 6 Kasım 2025 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul'un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu özet konsolide finansal tabloları değiştirme hakkı vardır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Ortaklar | 2025 | 2024 |
| Nuh Ticaret Sanayi ve Ticaret A.Ş. | %44,13 | %44,13 |
| Partaş Capital Danışmanlık A.Ş. | %16,32 | %16,32 |
| Halka açık kısım | %18,89 | %18,82 |
| Diğer (*) | %20,66 | %20,73 |
| Toplam Paylar | %100,00 | %100,00 |
Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| İşçi | 1.144 | 1.145 |
| Memur | 345 | 342 |
| 1.489 | 1.487 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Şirket ve konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkları bundan sonra birlikte "Grup" olarak tanımlanacaktır.
1987 yılında Nuh Çimento bünyesinde Bostancı'da ilk tesis açılarak hazır beton üretimine başlanmış olup; Hereke, Büyükbakkalköy, İkitelli, Büyükçekmece ve İzmit'te açılan tesisler ile faaliyetine devam etmiştir.
Hızla gelişen hazır beton sektöründe daha iyi organize olabilmek için 1995 yılında tesisler Nuh Çimento'dan ayrılarak Nuh Beton A.Ş. ("Nuh Beton") kurulmuştur. Ayrıca Nuh Beton'un sahip olduğu Bostancı'daki arsa üzerinde yapılmış olan yaklaşık 87 bin m²'lik AVM ve Otel projesi bulunmaktadır ve özet konsolide finansal tablolarda yatırım amaçlı gayrimenkul olarak muhasebeleştirilmektedir.
1984 yılında Nuh Çimento bünyesinde 160.000 m3/yıl kapasiteli kireç fabrikası, 1996 yılında 160.000 ton/yıl kapasiteli gaz beton tuğla tesisi kurularak faaliyete geçmiştir.
Yasal kuruluşu 1995 yılında gerçekleştirilen Nuh Yapı'ya 1998 yılında yukarıda belirtilen iki tesis ve yine Nuh Çimento bünyesinde faaliyet göstermekte olan ve ağırlıklı olarak Nuh Çimento Şirketler Grubu'na bakım, onarım ve yatırımlara dönük ekipman imali ve projelendirmelerde hizmet etmekte olan makine fabrikası devredilerek şirket aktif hale getirilmiştir. Nuh Yapı, 2007 yılında başlamış olduğu 400.000 m³ yıllık kapasiteli gaz beton üretim tesisini 2008 yılı sonunda tamamlayarak üretime başlamıştır. Yine 2007 yılında yatırımına başlanan 212.000 ton/yıl parça kireç üretim kapasiteli kireç fabrikası 2010 yılı sonunda tamamlanmıştır.
Grup şirketlerinin bünyesinde bulunan gayrimenkullerin etkin ve verimli bir şekilde kullanılmasını sağlamak, inşaat sektöründe üretim ve projelendirme faaliyetlerinde bulunmak amacıyla 1997 yılında kurulmuştur. 12 Şubat 2025 tarihinde yapılan Yönetim Kurulu Kararı ile Şirket'in %100 hissesine sahip olduğu bağlı ortaklığı Nuh Gayrimenkul İnşaat A.Ş.'nin ana ortaklığı olan Nuh Çimento San. A.Ş. ile tüm aktif ve pasiflerinin bir bütün halinde devir alınmak suretiyle kendi bünyesinde birleşmesine karar verilmiştir. Birleşme süreci 16 Mayıs 2025 tarihli 11333 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayınlanarak tamamlanmıştır.
1979 yılında deniz ve kara taşımacılığı hizmetleri, maden cevherleri işletmeciliği ve deniz taşımacılığına yönelik hizmetleri yerine getirmek amacıyla kurulmuştur.
Çim-Nak halen ana ortağı Nuh Çimento'ya maden cevheri işletmeciliği ve deniz taşımacılığına yönelik hizmetler vererek faaliyetine devam etmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Öncelikli olarak, Grup şirketlerinin ithalat, ihracat işlerine yardımcı olmak, yatırımlar için uzun vadeli dış kredi bulmak, menkul kıymet yatırımları yapmak gibi faaliyetlerde bulunmak üzere 1997 yılında %100 Nuh Çimento ortaklığı ile Hollanda'da kurulmuştur. Navig Holding Trade B.V. şirketi 8 Ağustos 2025 tarihinde tasfiye edilerek kapatılmıştır.
2019 yılında tıbbi, şifalı ve aromatik bitkiler sektöründe faaliyet göstermek amacıyla kurulmuştur. Sermayesi 100.000 TL olup. Şirket'in bağlı ortaklıkta toplam %85 hissesi bulunmaktadır. 30 Temmuz 2025 tarihinde yapılan Yönetim Kurulu Kararı ile Şirket'in %85 hissesine sahip olduğu bağlı ortaklığı Nuh Agro Tarım A.Ş.'nin tasfiyesine karar verilmiştir.
İlişikteki özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Eylül 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete' de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5'inci Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TFRS") esas alınmıştır.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Grup, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş olup, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" standardına uygun olarak ve TMS-29 enflasyon muhasebesi etkileri eklenmiş 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren döneme ait konsolide finansal tabloların muhasebe politikalarıyla tutarlı olarak hazırlanmıştır. Dolayısıyla özet ara dönem konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2024 ve 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren döneme ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Özet konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile gösterilen finansal varlıklar haricinde tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır.
Grup, özet konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
Konsolide finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili tutarlar, geçerli para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir ve sonuç olarak, konsolide finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili tutarlar TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 29, finansal tablolar da dahil olmak üzere, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29 uyarınca, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirmektedir.
Raporlama tarihi itibarıyla, Tüketici Fiyat Endeksi ("TÜFE") rakamına göre son üç yılın genel satın alma gücündeki kümülatif değişim %100'ün üzerinde olduğu için, Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra sona eren raporlama dönemlerinde TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaları gerekmektedir.
KGK'nın 23 Kasım 2023 tarihinde yayımladığı Bağımsız Denetime Tabi Şirketlerin Finansal Tablolarının Enflasyona Göre Düzeltilmesi Hakkında Duyuru kapsamında Türkiye Finansal Raporlama Standartları'nı uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiği belirtilmiştir.
Bununla birlikte SPK'nın 28 Aralık 2023 tarihli ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Bu çerçevede 30 Eylül 2025 tarihli konsolide finansal tablolar TMS 29'da belirtilen muhasebe ilkeleri kapsamında enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Aşağıdaki tabloda Türkiye İstatistik Kurumu (TUİK) tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksleri dikkate alınarak hesaplanan ilgili yıllara ait enflasyon oranları yer almaktadır:
| Tarih | Endeks | Endeks % | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 33,29 | 1,00000 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 44,38 | 1,25430 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 49,38 | 1,33294 |
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
Grup'un yurtiçinde faaliyet göstermekte olan şirketlerinin geçerli para birimi Türk Lirası ("TL") olup, ilişikteki özet konsolide finansal tablolar ve dipnotlar TL cinsinden sunulmuştur. Yurtdışındaki iştirak ve bağlı ortaklıkların mali tabloları operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda geçerli olan ait oldukları ülkenin para birimleri ile hazırlanmış olup TL cinsinden sunularak konsolidasyona tabi tutulmuştur.
Grup'un faaliyetleri inşaat talebinin arttığı ve inşaat sektörünün canlandığı bahar ve yaz aylarında artmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Sermayedeki pay oranı | ||||
|---|---|---|---|---|
| Bağlı Ortaklıklar | Kuruluş ve faaliyet yeri |
Geçerli para birimi |
30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Nuh Beton A.Ş. | Türkiye | TL | %100 | %100 |
| Nuh Yapı Ürünleri A.Ş. |
Türkiye | TL | %100 | %100 |
| Çim-Nak Taşımacılık Limited Şirketi | Türkiye | TL | %100 | %100 |
| Nuh Gayrimenkul İnşaat A.Ş. |
Türkiye | TL | - | %100 |
| Navig Holding Trade B.V. | Hollandaa | Avro | - | %100 |
| Nuh Agro Tarım A.Ş. | Türkiye | TL | %85 | %85 |
Şirket'in bağlı ortaklıklar, müşterek yönetime tabi ortaklıklar ve iştirakindeki doğrudan ve dolaylı hisse payları aşağıdaki gibidir:
Özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır:
Bağlı ortaklıkların muhasebe prensipleri Grup tarafından kullanılan muhasebe prensiplerinden farklılaştığı durumlarda gerekli düzeltmeler gerçekleştirilmiştir. Konsolide finansal tablolar benzer işlem ve olaylara ortak muhasebe prensipleri kullanılarak ve Şirket ile aynı hesap düzeni ile hazırlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren döneme ilişkin özet ara dönem konsolide finansal tablolar, TFRS'nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla özet ara dönem konsolide finansal tablolar, 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan muhasebe politika değişiklikleri dışında 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu özet ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
• 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla özet konsolide kar veya zarar tablosundaki ertelenmiş vergiden kaynaklı 112.283.114 TL tutarında parasal kayıp/kazanç, yine özet konsolide kar veya zarar tablosunda ertelenmiş vergi içine sınıflandırılmıştır.
Yapılan bu sınıflamaların kar veya zarar tablosuna etkisi bulunmamaktadır.
Grup muhasebe politikalarını bir önceki yıl ile tutarlı olarak uygulamıştır. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS")/ Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez. Genel anlamda, Şirket konsolide finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
b) 30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş Ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar:
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
KGK Şubat 2019'da, sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir.
KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
Grup'un söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir.
Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik değişiklikler ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir.
Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
UMSK, Aralık 2024'te "Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir.
Söz konusu değişikliğin, Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Grup Yönetimi bölüm performansını dönem karı/zararı üzerinden değerlendirmektedir. Grup Yönetimi, performansı coğrafi bölümlere göre takip etmediği için coğrafi bölümlere göre raporlama verilmemektedir.
1 Ocak - 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla bölümlere göre finansal bilgiler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
İnşaat ve inşaat malzemeleri |
Enerji | Konsolidasyon düzeltmeleri |
Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Grup dışı satışlar | 12.623.099.050 | 80.756.545 | - | 12.703.855.595 |
| Bölümler arası satışlar | 1.778.519.602 | - | (1.778.519.602) | - |
| Net satışlar | 14.401.618.653 | 80.756.545 | (1.778.519.602) | 12.703.855.595 |
| Satışların maliyeti | (11.384.550.722) | (19.942.242) | 1.778.519.602 | (9.625.973.361) |
| Brüt Kar | 3.017.067.931 | 60.814.303 | - | 3.077.882.234 |
| Toplam varlıklar | 27.549.214.049 | - | - | 27.549.214.049 |
| Toplam yükümlülükler | 4.150.329.121 | - | - | 4.150.329.121 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
İnşaat ve inşaat malzemeleri |
Enerji | Konsolidasyon düzeltmeleri |
Toplam |
| Grup dışı satışlar | 15.712.753.865 | 88.175.983 | - | 15.800.929.848 |
| Bölümler arası satışlar | 2.042.078.707 | - | (2.042.078.707) | - |
| Net satışlar | 17.754.832.572 | 88.175.983 | (2.042.078.707) | 15.800.929.848 |
| Satışların maliyeti | (13.554.720.598) | (19.058.583) | 2.042.078.707 | (11.531.700.474) |
| Brüt Kar | 4.200.111.974 | 69.117.400 | - | 4.269.229.374 |
| 31 Aralık 2024 | ||||
| Toplam varlıklar | 30.417.186.383 | - | - | 30.417.186.383 |
| Toplam yükümlülükler | 5.993.645.684 | - | - | 5.993.645.684 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Kasa | 125.451 | 169.528 |
| Bankadaki nakit | 8.610.090.529 | 9.585.471.763 |
| Vadesiz mevduatlar | 65.580.394 | 49.704.918 |
| Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatlar | 8.544.510.135 | 9.535.766.845 |
| Toplam Nakit ve Nakit Benzerleri | 8.610.215.980 | 9.585.641.291 |
| Vadeli mevduatların dökümü aşağıdaki gibidir: | ||
| Para cinsi | Faiz oranı (%) | 30 Eylül 2025 |
| TL | 40,5 - 43,1 | 6.098.554.455 |
| TL | 40,5 - 43,1 | 6.098.554.455 |
|---|---|---|
| ABD Doları | 2,5 - 4,0 | 2.202.116.678 |
| Avro | 2,25 | 243.839.002 |
| 8.544.510.135 | ||
| Para cinsi | Faiz oranı (%) | 31 Aralık 2024 |
| TL | 47,63-51,0 | 7.428.706.632 |
| ABD Doları | 1,97-4,0 | 1.922.714.342 |
| Avro | 3,0 | 184.345.871 |
| 9.535.766.845 | ||
30 Eylül 2025 itibarıyla vadeli mevduatların vadeleri 1 ile 35 gün (31 Aralık 2024: 3 ile 90 gün) arasında değişmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Kısa vadeli | Uzun vadeli | |||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 31 Aralık | 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar |
||||
| a) Eurobondlar | - | 83.480.317 | - | - |
| b) Borsada işlem görmeyen şirket hisseleri | - | - | 136.205 | 829.705 |
| - | 83.480.317 | 136.205 | 829.705 |
31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Şirket'in gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zararı yansıtılan finansal yatırımlar ve Özel Sektör'ün ihraç ettiği ve uluslararası piyasada işlem gören fonlardan oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Nominal Değer | Kayıtlı Değer | Değişim | Kar / (Zarar) | ||
| Eurobondlar | - | - | - | - | |
| - | - | - | - | ||
| 31 Aralık 2024 | |||||
| Nominal Değer | Kayıtlı Değer | Değişim | Kar / (Zarar) | ||
| Eurobondlar | 79.744.891 | 83.480.317 | 3.735.426 | 3.735.426 | |
| 79.744.891 | 83.480.317 | 3.735.426 | 3.735.426 |
b) Borsada işlem görmeyen şirket hisseleri:
| Ortaklar | İştirak Oranı (%) |
30 Eylül 2025 |
İştirak Oranı (%) |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| KSO Enerji A.Ş. | 27,74 | - | 27,74 | 693.500 |
| Çimpaş Çimento ve İnşaat Mlz. Paz. A.Ş. (*) |
12,07 | 90.900 | 12,07 | 90.900 |
| Kosbaş Kocaeli Serbest Bölgesi (*) | <1 | 37.500 | <1 | 37.500 |
| Antalya Güç Birliği (*) | <1 | 7.805 | <1 | 7.805 |
| 136.205 | 829.705 |
(*) 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in Çimpaş Çimento ve İnşaat Mlz. Paz. A.Ş., Antalya Güç Birliği ve Kosbaş Kocaeli Serbest Bölgesi özet konsolide finansal tabloları önemli ölçüde etkilemediği ve bu yatırımların gerçeğe uygun değerlerinin makul bir şekilde hesaplanması mümkün olmadığı için söz konusu finansal duran varlıklar maliyet bedelleri üzerinden özet konsolide finansal durum tablosunda taşınmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Kısa vadeli finansal borçlanmalar | 493.048.497 | 469.779.601 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 480.098.702 | 573.531.434 |
| Uzun vadeli kiralama işlemlerinden borçlanmaların | ||
| kısa vadeli kısımları | 47.300.778 | 20.809.465 |
| Toplam kısa vadeli finansal borçlar | 1.020.447.977 | 1.064.120.500 |
| Uzun vadeli finansal borçlanmalar | 523.278.285 | 1.244.755.670 |
| Uzun vadeli kiralama işlemlerinden borçlanmalar | 112.345.817 | 77.195.846 |
| Toplam finansal borçlar | 1.656.072.079 | 2.386.072.016 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla kısa ve uzun vadeli kredilerin detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Para birimi | Faiz Oranı (%) | Kısa Vadeli | Uzun Vadeli |
| Avro | 4,5 - 8,0 | 493.048.497 | - |
| USD | 8,4 - 8,8 | 480.098.702 | 523.278.285 |
| 973.147.199 | 523.278.285 | ||
| 31 Aralık 2024 | |||
| Para birimi | Faiz Oranı (%) | Kısa Vadeli | Uzun Vadeli |
| Avro | 4,50-8,00 | 501.833.956 | 439.573.205 |
| TL | 8,5 | 3.959.642 | - |
| USD | 8,4-8,8 | 537.517.437 | 805.182.465 |
| 1.043.311.035 | 1.244.755.670 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Kredilerin geri ödeme planlarının vade özeti aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| 1 yıl içerisinde ödenecek | 973.147.199 | 1.043.311.035 |
| 1 - 2 yıl içerisinde ödenecek | 233.614.403 | 841.825.777 |
| 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek | 289.663.882 | 217.019.742 |
| 3 - 4 yıl içerisinde ödenecek | 185.910.151 | |
| 1.496.425.484 | 2.288.066.705 |
Grup'un finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülüklerine ilişkin nakit ve nakit olmayan değişimler aşağıdaki tabloda verilmiştir. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülükler, Grup'un konsolide nakit akış tablosunda, finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarına sınıflanan veya sınıflanacak olan nakit akışlarıdır.
Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülüklerin mutabakatı aşağıdaki gibidir:
| Nakit olmayan değişimler | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 | Finansman nakit akışları (net) |
Faiz tahakkuku düzeltmesi |
Kur farkı hareketleri |
Parasal kayıp / kazanç |
30 Eylül 2025 | |
| Banka kredileri | 2.288.066.705 | (634.922.736) | 874.804 | 306.289.232 | (463.882.521) | 1.496.425.484 |
| 2.288.066.705 | (634.922.736) | 874.804 | 306.289.232 | (463.882.521) | 1.496.425.484 | |
| Nakit olmayan değişimler | ||||||
| 1 Ocak 2024 | Finansman nakit akışları (net) |
Faiz tahakkuku düzeltmesi |
Kur farkı hareketleri |
Enflasyon etkisi | 31 Aralık 2024 | |
| Banka kredileri | 4.430.617.449 | (1.262.917.133) | 27.284.773 | 454.953.289 | (1.361.871.673) | 2.288.066.705 |
| 4.430.617.449 | (1.262.917.133) | 27.284.773 | 454.953.289 | (1.361.871.673) | 2.288.066.705 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 2025 | 2024 |
| Ticari alacaklar | 1.360.001.008 | 1.395.069.318 |
| Alacak senetleri | 947.737.926 | 1.141.715.502 |
| Alacak senetleri reeskontu (-) | (32.153.324) | - |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (111.188.501) | (132.793.574) |
| 2.164.397.109 | 2.403.991.246 | |
| Şüpheli ticari alacakların hareket tablosu aşağıdaki gibidir: | ||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| Şüpheli ticari alacak karşılığı hareketleri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Açılış bakiyesi | 132.793.574 | 186.005.959 |
| Tahsilatlar veya iptal edilen karşılık | (5.656.250) | (12.855.162) |
| Dönem gideri | 10.973.739 | 5.851.919 |
| Parasal Kazanç Kayıp | (26.922.562) | (39.094.338) |
| Kapanış bakiyesi | 111.188.501 | 139.908.378 |
| Kısa vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir: | ||
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | |
| Ticari borçlar | 1.071.830.032 | 1.635.360.610 |
| Borç senetleri | 265.617.495 | 385.624.189 |
| Borç senetleri reeskontu (-) | (9.587.317) | - |
1.327.860.210 2.020.984.799
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Kısa vadeli diğer alacaklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kısa vadeli diğer alacaklar (*) | 59.172.038 | 40.572.085 |
| Personelden alacaklar | 24.495.452 | 20.343.001 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 7.354 | 274.431 |
| Şüpheli diğer alacaklar karşılığı (-) | - | (813.824) |
| 83.674.844 | 60.375.693 |
(*) 59.054.334 TL tutarındaki kısmı vergi dairesinden alacaklardan oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 39.631.676 TL vergi dairesinden alacaklardan oluşmaktadır).
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Uzun vadeli diğer alacaklar | 2025 | 2024 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 3.849.755 | 4.688.491 |
| 3.849.755 | 4.688.491 | |
| iii) Kısa vadeli diğer borçlar: |
||
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| Kısa vadeli diğer borçlar | 2025 | 2024 |
| Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler |
93.861.594 | 117.743.094 |
| Alınan depozito ve teminatlar | 3.893.166 | 4.904.400 |
| Diğer çeşitli borçlar | 2.245.808 | 2.833.445 |
| 100.000.568 | 125.480.939 | |
| iv) Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar: | ||
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri |
64.322.057 | 57.591.447 |
| Personele borçlar | 107.373.847 | 62.770.927 |
| 171.695.904 | 120.362.374 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme |
1.118.337.459 | 1.288.472.523 |
| Yarı mamuller | 274.719.536 | 801.057.564 |
| Mamuller | 60.639.386 | 31.849.337 |
| Ticari mallar | 559.350 | 1.144.956 |
| 1.454.255.731 | 2.122.524.380 |
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren altı dokuz ara hesap dönemi içinde alınan maddi duran varlıkların tutarı 953.359.939 TL'dir (30 Eylül 2024 : 1.679.400.188 TL). 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık dönem içerisinde satılan veya kayıtlardan çıkarılan maddi duran varlıkların net defter değeri 60.132.251 TL'dir (30 Eylül 2024: 115.712.331 TL).
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemi içinde alınan maddi olmayan duran varlıkların tutarı 57.638.662 TL'dir (30 Eylül 2024: 4.941.399 TL). 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık dönem içerisinde satılan veya kayıtlardan ihraç edilen maddi olmayan duran varlıkların net defter değeri 91.018 TL'dir. (30 Eylül 2024: Bulunmamaktadır).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli diğer karşılıklar | 2025 | 2024 |
| Dava ve tazminat karşılıkları | 34.452.871 | 38.863.910 |
| 34.452.871 | 38.863.910 | |
Dava giderleri ve tazminat karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Açılış bakiyesi | 38.863.910 | 46.248.989 |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar | 4.334.736 | 1.660.251 |
| Ödemeler ve konusu kalmayan karşılıklar |
(866.508) | (11.695.606) |
| Parasal kayıp/kazanç | (7.879.267) | (11.628.329) |
| Kapanış bakiyesi | 34.452.871 | 24.585.305 |
Arazi yeniden düzenleme gider karşılığı:
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in, mülkiyeti kendine ait olan ve mülkiyeti Hazine'ye ait olup işletme ruhsatları kendisinde bulunan maden sahaları bulunmaktadır. Şirket, 14 Aralık 2007 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren ve daha sonra 23 Ocak 2012 tarihinde yeniden düzenlenen Çevre ve Orman Bakanlığı'nın "Madencilik Faaliyetleri ile Bozulan Arazilerin Doğaya Kazandırılması Yönetmeliği" (Yönetmelik) yükümlülüklerini yerine getirmek üzere, kullanmakta olduğu maden ocağı arazilerinde yeniden düzenlenen alanlara üst toprağın serilmesi ve arazinin yeniden bitkilendirilmesine ilişkin olarak 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla maden işletme ruhsatı olan arazilerin tüm kullanılabilir alanlarına ilişkin çevre düzenleme harcamaları ile ilgili toplam 72.111.912 TL (31 Aralık 2024: 72.111.912 TL) tutarında karşılık hesaplamıştır. Yönetmelik gereğince işletme faaliyetleri tamamlandıktan sonraki iki yıl içinde arazi faaliyet sonrası kullanımına uygun hale getirilir. İlgili çalışmaların bitiminden sonraki beş yıllık izleme süresi sonunda faaliyet sahiplerine alanı terk etme izni verilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Grup tarafından verilen teminat, rehin, ipotek ve kefaletler (TRİK) dönemler itibarıyla aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | TL karşılığı | TL | ABD Doları | Avro |
|---|---|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu | ||||
| TRİK'lerin Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | 107.361.751 | 101.136.991 | 150.000 | - |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | - | - | - | - |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen | ||||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam | ||||
| Tutarı | ||||
| -Teminat | 52.661.011 | 42.153.065 | - | 216.000 |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | - | - | - | - |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla | ||||
| Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş | ||||
| Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | - | - | - | - |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | - | - | - | - |
| D. Diğer Verilen TRİK'lerin Toplam Tutarı | ||||
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin | ||||
| Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | - | - | - | - |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | - | - | - | - |
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup | ||||
| Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam | ||||
| Tutarı | ||||
| -Teminat | - | - | - | - |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | - | - | - | - |
| iii. C Maddesi Kapsamına Gimeyen 3. Kişiler Lehine | ||||
| Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | - | - | - | - |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | - | - | - | - |
| Toplam | 160.022.762 | 143.290.056 | 150.000 | 216.000 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| 31 Aralık 2024 | TL karşılığı | TL | ABD Doları | Avro |
|---|---|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu | ||||
| TRİK'lerin Toplam Tutarı |
||||
| -Teminat | 150.624.383 | 143.986.593 | 150.000 | - |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | - | - | - | - |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen | ||||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam |
- | - | - | - |
| Tutarı | ||||
| -Teminat | 53.961.265 | 44.008.403 | - | 216.000 |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | - | - | - | - |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla | ||||
| Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş | ||||
| Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı |
||||
| -Teminat | - | - | - | - |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | - | - | - | - |
| D. Diğer Verilen TRİK'lerin Toplam Tutarı |
||||
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin | ||||
| Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | - | - | - | - |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | - | - | - | - |
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup | ||||
| Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam |
||||
| Tutarı | ||||
| -Teminat | - | - | - | - |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | - | - | - | - |
| iii. C Maddesi Kapsamına Gimeyen 3. Kişiler Lehine | ||||
| Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı |
||||
| -Teminat | - | - | - | - |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | - | - | - | - |
| Toplam | 204.585.648 | 187.994.996 | 150.000 | 216.000 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Kıdeme teşvik primi karşılığı | 5.966.343 | 3.284.073 |
| Kullanılmamış izin yükümlülüğü | 67.186.766 | 48.606.104 |
| 73.153.109 | 51.890.177 | |
| Uzun vadeli çalışanlara sağlanan faydalar | ||
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 226.442.721 | 195.645.864 |
| Kıdeme teşvik primi karşılığı | 97.974.531 | 76.852.832 |
| 324.417.252 | 272.498.696 | |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler içinde kıdeme teşvik primi karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Açılış bakiyesi | 80.136.905 | 72.865.603 |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar / iptaller | 42.724.981 | 42.705.499 |
| Ödemeler | (2.674.060) | (5.372.330) |
| Parasal kayıp/kazanç | (16.246.952) | (23.657.990) |
| Kapanış bakiyesi | 103.940.874 | 86.540.782 |
Grup'un aşağıda açıklanan yasal zorunluluk dışında yapılmış hiçbir emeklilik taahhüdü anlaşması yoktur.
Grup, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı tavanı her hizmet yılı için aylık 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 46.655,43 TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ekli konsolide finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık % 23,24 enflasyon ve % 27,49 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık % 3,45 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2024: % 3,12). İsteğe bağlı işten ayrılma oranları da 0-15 yıl çalışanlar için % 3,40 ve üzeri yıl çalışanlar için %0 olarak dikkate alınmıştır.
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler için Grup'un kıdem tazminatı karşılıklarının hareketi aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Açılış bakiyesi | 195.645.864 | 219.833.632 |
| Hizmet maliyeti | 97.875.809 | 25.309.430 |
| Faiz maliyeti | 62.249.104 | 28.114.173 |
| Ödenen kıdem tazminatı |
(16.452.828) | (35.917.128) |
| Aktüeryal kazanç / (kayıp) | (152.540.460) | (36.519.333) |
| Parasal kayıp/kazanç | 39.665.232 | (13.069.704) |
| Kapanış bakiyesi | 226.442.721 | 187.751.068 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in ödenmiş sermayesi aşağıdaki gibidir:
| Ortaklar | Pay Oranı (%) |
30 Eylül 2025 |
Pay Oranı (%) |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Nuh Ticaret Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 44,13 | 66.283.864 | 44,13 | 66.283.864 |
| Partaş Capital Danışmanlık A.Ş. | 16,32 | 24.515.195 | 16,32 | 24.515.195 |
| Diğer (*) | 39,55 | 59.414.541 | 39,55 | 59.414.541 |
| 100,00 | 150.213.600 | 100,00 | 150.213.600 | |
| Sermaye düzeltmesi farkları | 5.087.655.585 | 5.087.655.585 | ||
| 5.237.869.185 | 5.237.869.185 |
(*) Sermayenin %5'inden daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Şirket esas sermaye sistemine tabidir. Tamamı ödenmiş toplam sermayesi 150.213.600 TL olup, 1 TL nominal değerli 150.213.600 adet hisseden oluşmaktadır.
Sermaye düzeltmesi farkları bedelsiz sermaye artırımı ve zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Ayrıca, üzerinde kar dağıtımını engelleyici herhangi bir kayıt bulunmayan yedek kalemlerinden kaynaklanan enflasyon düzeltme farkları kar dağıtımında kullanılabilecektir.
Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK'nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no'lu Kar Payı Tebliği'ne göre yaparlar.
Ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler.
25 Mart 2025 tarihinden itibariyle ortaklara hisse başına brüt 15,15 TL (nominal 13,00 TL) olmak üzere toplam brüt 2.275.376.578 TL (nominal 1.952.776.800 TL) ödenmiştir (31 Aralık 2024: 1.463.350.545 TL).
| 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Ocak | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Yurtiçi satışlar | 6.639.022.106 | 2.449.459.486 | 9.680.844.549 | 3.377.395.548 |
| Yurtdışı satışlar | 6.011.392.352 | 2.038.125.041 | 6.062.071.728 | 1.749.975.244 |
| Yurtiçi enerji satışları | 80.756.545 | 1.357.272 | 88.175.983 | 5.788.873 |
| Diğer satışlar | 1.514.716 | 202.128 | 251.438 | 81.256 |
| Satış iadeleri (-) | (60.090) | (60.090) | (156.642) | (42.391) |
| Satış iskontoları (-) | (28.770.034) | (11.986.176) | (30.257.208) | (14.371.198) |
| 12.703.855.595 | 4.477.097.661 | 15.800.929.848 | 5.118.827.332 |
| 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Ocak | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| İnşaat ve inşaat malzemeleri |
12.623.099.050 | 4.475.740.389 | 15.712.753.865 | 5.113.038.459 |
| Enerji | 80.756.545 | 1.357.272 | 88.175.983 | 5.788.873 |
| 12.703.855.595 | 4.477.097.661 | 15.800.929.848 | 5.118.827.332 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Ocak | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Satılan mamüller maliyeti | (8.243.348.663) | (2.958.715.317) | (10.096.726.173) | (2.965.476.476) |
| Satılan ticari mallar maliyeti | (65.544.227) | (20.726.408) | (75.315.423) | (18.652.308) |
| Verilen hizmet maliyeti | (367.166.534) | (117.175.111) | (425.264.074) | (129.478.385) |
| Amortisman ve itfa giderleri | (942.237.138) | (318.377.199) | (927.350.714) | (505.696.244) |
| Diğer satışların maliyeti | (7.676.799) | (1.081.694) | (7.044.090) | (2.322.452) |
| (9.625.973.361) | (3.416.075.729) | (11.531.700.474) | (3.621.625.865) |
| 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Ocak | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Kira gelirleri (*) | 151.993.361 | 53.678.588 | 163.465.578 | 46.150.078 |
| Sabit kıymet satış karı | 65.497.027 | 11.412.233 | 8.668.500 | 5.909.379 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul satış karı | 162.136.396 | 185.872 | 86.922.975 | 52.694.347 |
| Finansal yatırımlardan faiz gelirleri | 80.824 | 122 | 3.316.242 | 3.316.242 |
| Finansal yatırımlardan kur farkı gelirleri | 100.251 | 315 | 13.678.982 | 614.314 |
| Diğer | 168.453 | - | 25.180.032 | 180.032 |
| 379.976.312 | 65.277.130 | 301.232.309 | 108.864.392 |
| 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Ocak | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul amortisman gideri | (36.485.035) | (11.946.899) | (40.945.817) | (11.332.807) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul emlak vergisi gideri | (3.896.926) | (1.241.946) | (3.243.080) | (82.490) |
| Sabit kıymet satış zararı | (24.240.544) | - | - | - |
| Menkul kıymet zararları | (3.972.015) | (3.424.980) | (385.838.408) | (385.838.408) |
| (68.594.520) | (16.613.825) | (430.027.305) | (397.253.705) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Ocak | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Kur farkı gelirleri | 342.544.680 | 144.278.784 | 435.040.029 | 43.765.542 |
| Faiz gelirleri | 1.534.787.801 | 588.884.158 | 1.347.723.266 | 888.044.192 |
| Ticari alacakların faiz gelirleri | - | - | 37.346.768 | 29.841.608 |
| Diğer finansman gelirleri | - | - | 1.592.966 | 1.592.966 |
| 1.877.332.481 | 733.162.942 | 1.821.703.029 | 963.244.308 |
| 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Ocak | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Kur farkı giderleri | (358.245.215) | (67.675.093) | (640.574.308) | (199.980.035) |
| Faiz giderleri | (318.235.081) | (28.180.616) | (295.534.700) | (93.929.801) |
| Kiralamalara ilişkin faiz giderleri | (4.778.989) | (3.332.279) | (12.246.940) | (4.402.757) |
| Diğer faiz ve komisyon giderleri | (5.476.181) | (156.008) | (22.391.584) | (19.241.121) |
| (686.735.466) | (99.343.996) | (970.747.532) | (317.553.714) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla TMS 29 uyarınca net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) detayı aşağıdaki gibidir:
| Finansal durum tablosu kalemleri | (1.647.867.124) |
|---|---|
| Stoklar | 125.449.448 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar |
(88.009) |
| Peşin Ödenmiş Giderler |
19.567.725 |
| Finansal Yatırımlar | 2.440.092.952 |
| Maddi Duran Varlıklar | 1.662.239.981 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 76.988.240 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 813.779.849 |
| Şerefiye | 17.240.187 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 6.377.671 |
| Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar | (14.619.965) |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | (7.131.961) |
| Sermaye Düzeltme Farkları | (2.507.797.847) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları |
31.658.501 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (894.321.410) |
| Geçmiş Yıllar Karları | (3.401.261.169) |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | (16.041.317) |
| Kar Zarar Tablosu Kalemleri | (134.645.316) |
| Hasılat | (1.184.075.566) |
| Satışların Maliyeti (-) | 919.352.161 |
| Pazarlama Giderleri (-) | 45.549.166 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 106.699.420 |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | 713.188 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | (12.532.308) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 20.308.134 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (19.759.887) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 3.875.834 |
| Finansman Giderleri (-) | 60.519.133 |
| Ertelenmiş Vergi Geliri | 71.747.817 |
| Finansman Gelirleri | (147.042.408) |
| Parasal Kazanç / (Kayıp) | (1.782.512.440) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu özet konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Şirket ve konsolidasyon kapsamındaki Türkiye'de ve diğer ülkelerde kurulmuş bağlı ortaklık, iştirak ve müşterek yönetime tabi ortaklıkları, faaliyetlerini sürdürdükleri ülkelerin yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir.
Türkiye'de kurumlar vergisi oranı %25'tir (2024: %25). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.
Kurumlar vergisi, ilgili olduğu yıl sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir.
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2025 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'tir (2024: %25).Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka finansal borca da mahsup edilebilir.
Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir.
Türkiye'de mukim anonim şirketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye'de mukim olan ve olmayan gerçek kişilere ve Türkiye'de mukim olmayan tüzel kişilere yapılan temettü ödemeleri %15 gelir vergisine tabidir.
Türkiye'de mukim anonim şirketlerden yine Türkiye'de mukim anonim şirketlere yapılan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi değildir. Ayrıca karın dağıtılmaması veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi hesaplanmamaktadır.
Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple Grup'un konsolide finansal tablolarına yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır. 30 Eylül 2025 tarihli özet konsolide finansal durum tablolarında ödenecek vergi tutarları her bir bağlı ortaklık için netleştirilmiş olup, konsolide finansal tablolardan ayrı sınıflandırılmaktadır. Mahsup edilen vergiler ve kurumlar vergisi karşılığı aşağıdaki gibi gösterilmiştir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Cari vergi yükümlülüğü | 2025 | 2024 |
| Cari vergi karşılığı | 768.613.096 | 743.923.709 |
| Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar | (532.529.928) | (652.222.783) |
| 236.083.168 | 91.700.926 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait konsolide vergi giderinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Ocak | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Kurumlar vergisi (-) | (767.563.076) | (285.331.173) | (653.880.786) | (249.211.184) |
| Ertelenmiş vergi geliri /(gideri) | 88.841.577 | (29.360.457) | (467.326.872) | (379.865.316) |
| (678.721.499) | (314.691.630) | (1.121.207.658) | (629.076.500) |
Ertelenmiş vergi varlıkları, yükümlülükleri, aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklardaki geçici farklar | (12.501.996) | (107.085.876) |
| Alacak ve borç reeskontu | (3.516.802) | - |
| Kıdem tazminat karşılığı | 55.070.642 | 52.998.316 |
| Kıdemli işçiliği teşvik primi | 25.099.481 | 18.057.432 |
| Kullanılmayan izin yükümlülüğü | 16.397.575 | 11.697.875 |
| Maden sahaları çevre düzenlemesi karşılığı | 17.327.265 | 16.859.637 |
| Şüpheli alacak karşılığı (TFRS 9 etkisi dahil) | 8.243.844 | 18.344.786 |
| Dava karşılıkları | 8.462.393 | 8.166.246 |
| Stoklardaki geçici farklar | 65.311.080 | 36.163.560 |
| Vadeli ve vadesiz mevduatlarda beklenen kredi zararları - TFRS 9 | - | (18.229.896) |
| İndirilebilir geçmiş yıl zararları |
- | 104.021.510 |
| Kullanım hakkı varlıkları ve kiralama işlemlerinden borçlanmalar | (446.728) | (8.759.140) |
| Finansal varlık değer artışları ve diğer | - | (127.896) |
| Diğer | 2.598.810 | (767.454) |
| 182.045.562 | 131.339.100 | |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 188.969.679 | 166.516.977 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | (6.924.117) | (35.177.877) |
| Ertelenmiş vergi varlığı, net | 182.045.562 | 131.339.100 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait ertelenen vergi varlığı / yükümlülüğü hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi varlığı / yükümlülüğü hareketleri: | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| 1 Ocak itibari ile açılış bakiyesi | 131.339.100 | 550.080.926 |
| Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen | 88.841.577 | (467.326.872) |
| Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen | (38.135.115) | (7.303.866) |
| Kapanış bakiyesi | 182.045.562 | 75.450.188 |
Vergi öncesi dönem karının hesaplanan kurumlar vergisi tutarı ile mutabakatı aşağıda sunulmuştur:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| Vergi karşılığının mutabakatı: | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Faaliyetlerden elde edilen vergi öncesi kar | 1.268.641.293 | 2.411.846.462 |
| Gelir vergisi oranı | %25 | %25 |
| Beklenen vergi gideri | (317.160.323) | (602.961.616) |
| Vergi etkisi: | ||
| - Kanunen kabul edilmeyen giderler | (49.187.855) | (34.519.909) |
| - İndirim ve bağışlar |
10.105.815 | 13.294.752 |
| - Teşvik kapsamındaki indirimli vergi etkisi | - | 5.835.402 |
| - İndirimli kurumlar vergisi etkisi |
21.664.311 | 25.363.959 |
| Yasal kayıtların enflasyona göre | ||
| endekslenmesinden kaynaklanan vergi geliri | (344.143.447) | (528.220.247) |
| Kar veya zarar tablosundaki vergi gideri | (678.721.499) | (1.121.207.658) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Pay başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini arttırabilir. Pay başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
Pay başına esas kar, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır.
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2024 | |
| Dönem karı | 589.923.810 | 1.290.628.800 |
| Adi hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedi | 150.213.600 | 150.213.600 |
| (1 TL nominal değerdeki hisseye | ||
| isabet eden hisse başına kazanç) | 3,93 | 8,59 |
| 30 Eylül 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Kısa dönem | ||||
| Ticari | ||||
| Alacaklar | Diğer Borçlar | Satışlar | Bağışlar | |
| Nuh Çimento Eğitim ve Sağlık Vakfı (2) (*) | - | - | 19.838 | 26.008.230 |
| - | - | 19.838 | 26.008.230 | |
| 30 Eylül 2024 | ||||
| Kısa dönem | ||||
| Ticari | ||||
| Alacaklar | Diğer Borçlar | Satışlar | Bağışlar | |
| Nuh Çimento Eğitim ve Sağlık Vakfı (2) (*) | - | - | 5.906.573 | 37.018.732 |
| - | - | 5.906.573 | 37.018.732 |
İlişkili taraflardan olan ticari alacaklar Şirket ve bağlı ortaklıklarının ilişkili taraflara yaptığı çimento, malzeme ve sabit kıymet satışından oluşmuştur.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri gibi üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 145.844.846 TL'dir (30 Eylül 2024: 114.590.553 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Grup, faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Bu riskler, piyasa riski (kur riski ve faiz oranı riskini içerir), kredi riski ve likidite riskidir. Grup'un genel risk yönetimi programı, mali piyasaların öngörülemezliğine ve değişkenliğine odaklanmakta olup, Grup'un mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Grup, risk yönetimini etkin gerçekleştirmek amacıyla yıl içinde Finansman ve Risk Yönetim Kurulu toplantıları yapmaktadır. Bu toplantıda, mali performansı değerlendirmenin yanı sıra Grup'un ticari ve finansal riskleri de değerlendirilmektedir.
Kısa ve uzun vadeli kredilerin yabancı para biriminde olması nedeniyle, yabancı para cinsinden yapılacak ödemeler, kurların Türk Lirası aleyhine yükseldiği durumlarda, yabancı para riski yaratmaktadır. Ayrıca, Grup'un yabancı şirketlerle ticari faaliyetlerde bulunması sebebiyle döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Türk Lirası'na çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. Grup, ileride oluşacak ticari işlemler ve kayda alınan aktif ve pasiflerden ötürü ortaya çıkan kur riskini yönetmek için, döviz sepetini mümkün olduğunca çeşitlendirmeye yönelik bir politika izlemektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların dökümü aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları | Avro | GBP | AED | |
| 1. Ticari Alacak | 350.060.017 | 7.422.292 | 864.308 | - | |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 2.492.942.106 | 53.607.235 | 5.504.809 | 9.524 | - |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | ||
| 4. DÖNEN VARLIKLAR |
2.843.002.123 | 61.029.527 | 6.369.117 | 9.524 | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | |
| 8. DURAN VARLIKLAR | - | - | - | - | - |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 2.843.002.123 | 61.029.527 | 6.369.117 | 9.524 | - |
| 10. Ticari Borçlar | (313.172.525) | (2.364.990) | (2.371.205) | (18.070) | (8.782.372) |
| 11. Finansal Yükümlülükler | (971.397.157) | (11.548.274) | (10.116.824) | ||
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | (31.679.924) | (625.801) | (117.378) | ||
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER |
(1.316.249.607) | (14.539.066) | (12.605.407) | (18.070) | (8.782.372) |
| 15. Finansal Yükümlülükler | (522.336.792) | (12.586.914) | - | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | ||
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER |
(522.336.792) | (12.586.914) | - | - | - |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | (1.838.586.399) | (27.125.980) | (12.605.407) | (18.070) | (8.782.372) |
| 20. Net yabancı para varlık / | |||||
| (yükümlülük) pozisyonu (9+18) | 1.004.415.725 | 33.903.548 | (6.236.290) | (8.546) | (8.782.372) |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu |
|||||
| (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | 1.004.415.725 | 33.903.548 | (6.236.290) | (8.546) | (8.782.372) |
| 23. İthalat | 1.386.227.586 | 27.045.516 | 1.733.379 | 23.993.745 | |
| 24. İhracat | 5.490.381.427 | 140.780.553 | 1.559.375 | ||
İhracat ve ithalat tutarlarının Türk Lirasına çevrilmesinde ağırlıklı ortalama kurlar esas alınmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların dökümü aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı (Fonksiyonel |
|||||
| para birimi) | ABD Doları | Avro | GBP | ||
| 1. Ticari Alacak | 63.912.235 | 967.207 | 458.167 | ||
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 2.523.748.650 | 51.607.208 | 5.200.681 | 7.079 | |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | ||
| 4. DÖNEN VARLIKLAR |
2.587.660.885 | 52.574.415 | 5.658.848 | 7.079 | |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | |
| 8. DURAN VARLIKLAR | - | - | - | - | |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 2.587.660.885 | 52.574.415 | 5.658.848 | 7.079 | |
| 10. Ticari Borçlar | (463.366.765) | (9.116.891) | (1.300.548) | - | |
| 11. Finansal Yükümlülükler | (1.038.258.501) | (12.144.518) | (10.869.382) | - | |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | (752.283) | (17.000) | - | - | |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER |
(1.502.377.549) | (21.278.409) | (12.169.930) | - | |
| 15. Finansal Yükümlülükler | (1.243.736.782) | (18.192.066) | (9.520.856) | - | |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | (16.841.048) | (298.232) | (79.077) | - | |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER |
(1.260.577.830) | (18.490.298) | (9.599.933) | - | |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | (2.762.955.379) | (39.768.707) | (21.769.863) | - | |
| 20. Net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (9+18) |
(175.294.493) | 12.805.708 | (16.111.015) | 7.079 | |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu |
|||||
| (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (175.294.493) | 12.805.708 | (16.111.015) | 7.079 | |
| 23. İthalat | 2.640.330.317 | 47.113.704 | 16.661.052 | ||
| 24. İhracat | 6.037.589.205 | 147.831.318 | 1.222.401 | ||
İhracat ve ithalat tutarlarının Türk Lirasına çevrilmesinde ağırlıklı ortalama kurlar esas alınmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kar / Zarar | Kar / Zarar | |||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | |
| değer | değer | değer | değer | |
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | ||||
| 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | 281.388.596 | (281.388.596) | 113.152.364 | (113.152.364) |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 3- ABD Doları net etki (1 +2) | 281.388.596 | (281.388.596) | 113.152.364 | (113.152.364) |
| Avro'nun TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | ||||
| 4 - Avro net varlık / yükümlülük | (60.676.484) | 60.676.484 | (148.499.952) | 148.499.952 |
| 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) 6- Avro net etki (4+5) |
- (60.676.484) |
- 60.676.484 |
- (148.499.952) |
- 148.499.952 |
| Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde |
||||
| 7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü | (19.828.967) | 19.828.967 | 288.689 | (288.689) |
| 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 9- Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8) | (19.828.967) | 19.828.967 | 288.689 | (288.689) |
| TOPLAM (3 + 6 +9) | 200.883.145 | (200.883.145) | (35.058.899) | 35.058.899 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Gerçeğe uygun değer | İtfa edilmiş maliyetlerinden |
|||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | İtfa edilmiş maliyetlerinden gösterilen finansal varlıklar |
değişimi kar veya zarara yansıtılan |
gösterilen finansal yükümlülükler |
Net defter değeri |
| Finansal varlıklar | ||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 8.610.215.980 | - | - | 8.610.215.980 |
| Ticari alacaklar (ilişkili taraflardan alacaklar dahil) | 2.164.397.109 | - | - | 2.164.397.109 |
| Finansal yatırımlar | - | 136.205 | - | 136.205 |
| Diğer alacaklar | 87.524.599 | - | - | 87.524.599 |
| Finansal yükümlülükler | ||||
| Finansal borçlar | - | - | 1.656.072.079 | 1.656.072.079 |
| Ticari borçlar | - | - | 1.327.860.210 | 1.327.860.210 |
| Diğer borçlar | - | - | 100.000.568 | 100.000.568 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | - | - | 171.695.904 | 171.695.904 |
| Gerçeğe uygun değer | İtfa edilmiş maliyetlerinden |
|||
| İtfa | değişimi kar veya zarara | gösterilen finansal | ||
| edilmiş maliyetlerinden | ||||
| 31 Aralık 2024 | gösterilen finansal varlıklar | yansıtılan | yükümlülükler | Net defter değeri |
| Finansal varlıklar | ||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 9.585.641.291 | - | - | 9.585.641.291 |
| Ticari alacaklar (ilişkili taraflardan alacaklar dahil) | 2.403.991.246 | - | - | 2.403.991.246 |
| Finansal yatırımlar | 83.480.317 | 829.705 | - | 84.310.022 |
| Diğer alacaklar | 65.064.184 | - | - | 65.064.184 |
| Finansal yükümlülükler | - | |||
| Finansal borçlar | - | - | 2.386.072.016 | 2.386.072.016 |
| Ticari borçlar | - | - | 2.020.984.799 | 2.020.984.799 |
| Diğer borçlar | - | - | 125.480.939 | 125.480.939 |
Finansal varlık ve yükümlülüklerin defter değerleri gerçeğe uygun değerlerine yaklaşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Finansal varlık ve yükümlülüklerin makul değeri aşağıdaki şekilde belirlenmiştir;
Bulunmamaktadır.
25. Özet Konsolide Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Özet Konsolide Finansal Tabloların Açık, Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir Olması Açısından Gerekli Olan Diğer Hususlar
Bulunmamaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.