NUH ÇİMENTO SANAYİ A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 19, 2014

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıŞartlı1 Ocak - 30 Haziran 2014 ara hesap dönemine ait

ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim raporu

Nuh Çimento Sanayi A.Ş. hissedarlarına

Giriş

Nuh Çimento Sanayi Anonim Şirketi ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 30 Haziran 2014 tarihli ilişikteki özet konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait konsolide k r veya zarar ve konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynak değişim tablosunun, konsolide nakit akış tablosunun ve diğer açıklayıcı dipnotların sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem finansal bilgilerin TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı'na ("TMS 34") uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı denetimin kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi'ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetim kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları'na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara v kıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Şartlı sonucun dayanakları

a) Şirket'in Rusya'da kurulu ve özkaynaklardan pay alma yöntemiyle taşıdığı Torgoviy Port Ltd. (Torgoviy) ve Kovcheg Ltd (Kovcheg) şirketlerinde müşterek yönetime tabi ortaklıkları mevcuttur. Konsolide finansal tabloların 10 no'lu notunda belirtildiği gibi Şirket ile bu şirketlerdeki diğer müşterek yatırımcı arasında, 8 Nisan 2011 tarihinde bu şirketlerdeki ortaklıklarını sonlandırmak ve net yatırımları bölüşmek niyetiyle bir protokol imzalanmıştır. 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle söz konusu protokolün öngördüğü varlık paylaşımı ve hisse devir işlemleri gerçekleşmemiştir ancak bu şirketlerdeki diğer müşterek yatırımcılar 2012 Mayıs ve Temmuz aylarında konuyu yargıya intikal ettirilerek çeşitli davalar açmış ve Şirket ve müşterek yönetime tabi ortaklıkları da karşı davalar açmıştır. Şirket'in 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle Torgoviy, Kovcheg ve yine bu şirketlerle ilişkili kuruluş olan bir başka şirketten, verilen finansal destekten ve mal satımından kaynaklanan toplam 33.937.176 TL alacağı mevcut olup tutarın tamamı için şüpheli alacak karşılığı ayrılmıştır (31 Aralık 2013 tarihi itibariyle karşılık tutarı 34.220.663 TL tutarındadır). Ayrıca, Torgoviy Port Ltd'in taşınan değeri olan 5.903.919 TL'nin tamamı için 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren altı aylık ara dönem mali tablolarda karşılık ayrılmıştır fakat bu karşılığın önceki dönem finansal tablolara etkisi değerlendirilmemiş ve tüm etki 30 Haziran 2014 tarihli finansal tablolara yansıtılmıştır. Buna ilave olarak, ilişikteki 30 Haziran 2014 tarihli finansal tablolarda, anılan şirketlere ilişkin karşı tarafla devam eden davaların neticesinde ortaya çıkabilecek yükümlülüklere ilişkin olarak karşılık ayrılmamıştır.

b) Şirket'in 2010 yılında kurulmuş olan ve konsolide finansal tablolarda özkaynaktan pay alma yöntemi ile muhasebeleştirilen iştiraklerinden Tan Kömür Dış Ticaret Limited Şirketi'nin

(Tan Kömür) 30 Haziran 2014 tarihli ve bu tarihte sona eren ara hesap dönemine ait konsolide finansal tabloları konsolidasyon kapsamında sınırlı denetimden geçmemiş olup 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren ara döneme ait konsolide gelir tablosunda "özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarındaki paylar" hesabında 98.151 TL (31 Aralık 2013: 374.260 TL) tutarında dönem zararı ve konsolide bilançoda "özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar" hesabında 22.463.047 TL (31 Aralık 2013 - 21.309.331 TL) ve "çevrim farkı" hesabında 2.318.542 TL (31 Aralık 2013 - 1.195.032 TL) çevrim farkı Tan Kömür'den kaynaklanmaktadır.

Şartlı sonuç

Sınırlı denetimimize göre, Şartlı sonucun dayanağı paragrafında belirtilen hususların ara dönem finansal bilgilerde gerektirebileceği düzeltmeler hariç olmak üzere, ilişikteki ara dönem konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle TMS 34'e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Sinem Arı Öz, SMMM

Sorumlu denetçi

19 Ağustos, 2014

İstanbul, Türkiye

1	SİNEM ARI ÖZ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	19.08.2014 17:33:48

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1	SİNEM ARI ÖZ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	19.08.2014 17:33:49
2	AYŞIN CAN	HAZİNE VE FİNANS MÜDÜRÜ	NUH ÇİMENTO SANAYİ A.Ş.	19.08.2014 17:54:31
3	ATİLLA KARAGÖZ	CFO	NUH ÇİMENTO SANAYİ A.Ş.	19.08.2014 18:08:30

Finansal Durum Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		30.06.2014	31.12.2013
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		547.474.420	452.204.096
Nakit ve Nakit Benzerleri	4	57.752.971	35.891.779
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar	7	257.117.622	237.863.338
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	23	3.887.948	3.657.059
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar		253.229.674	234.206.279
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar	8	11.278.318	8.599.123
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	23	2.727.215	2.869.772
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar		8.551.103	5.729.351
Türev Araçlar
Stoklar	9	91.144.202	87.905.936
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler		63.543.316	56.615.102
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar		14.253	57.505
Diğer Dönen Varlıklar		21.188.933	23.967.850
ARA TOPLAM		502.039.615	450.900.633
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar	13	45.434.805	1.303.463
DURAN VARLIKLAR		848.655.117	906.976.058
Finansal Yatırımlar	5	3.229.188	3.187.199
Ticari Alacaklar	7	1.318	95.238
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar		1.318	95.238
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar		4.830.588	5.967.593
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	8	4.830.588	5.967.593
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	10	125.347.727	138.152.315
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller		153.638.676	134.251.827
Maddi Duran Varlıklar	11	501.476.820	565.705.323
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	12	47.903.552	47.291.630
- Şerefiye		19.067.067	19.067.067
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar		28.836.485	28.224.563
Peşin Ödenmiş Giderler		2.024.877	1.488.418
Ertelenmiş Vergi Varlığı	21	10.202.371	10.836.515
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR		1.396.129.537	1.359.180.154
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		307.983.361	250.125.939
Kısa Vadeli Borçlanmalar	6	66.148.144	17.072.056
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	6	91.729.747	96.312.602
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar	7	75.388.471	76.899.813
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	23	0	151.218
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar		75.388.471	76.748.595
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar		3.583.256	4.464.777
Diğer Borçlar	8	11.782.566	8.546.934
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar		11.782.566	8.546.934
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler		32.283.785	26.031.955
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	21	12.869.924	9.466.370
Kısa Vadeli Karşılıklar		10.027.478	8.907.166
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	14	10.027.478	8.907.166
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler		4.169.990	2.424.266
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		183.262.224	216.747.027
Uzun Vadeli Borçlanmalar	6	139.245.623	176.635.963
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Uzun Vadeli Karşılıklar		29.263.904	24.921.461
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	15	22.972.184	18.434.741
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar		6.291.720	6.486.720
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	21	14.752.697	15.189.603
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R		904.883.952	892.307.188
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		904.744.144	892.150.375
Ödenmiş Sermaye	16	150.213.600	150.213.600
Sermaye Düzeltme Farkları	16	39.338.145	39.338.145
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		-3.749.530	-438.267
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
-Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıplar		-3.749.530	-438.267
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		2.748.224	884.791
- Yabancı Para Çevirim Farkları		2.742.512	879.079
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
-Değer Artış Fonu		5.712	5.712
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler		203.856.226	133.767.295
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları		442.716.848	480.478.274
Net Dönem Karı/Zararı		69.620.631	87.906.537
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR		139.808	156.813
TOPLAM KAYNAKLAR		1.396.129.537	1.359.180.154