NUH ÇİMENTO SANAYİ A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 19, 2014

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıŞartlı1 Ocak - 30 Haziran 2014 ara hesap dönemine ait

ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim raporu

Nuh Çimento Sanayi A.Ş. hissedarlarına

Giriş

Nuh Çimento Sanayi Anonim Şirketi ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 30 Haziran 2014 tarihli ilişikteki özet konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait konsolide k r veya zarar ve konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynak değişim tablosunun, konsolide nakit akış tablosunun ve diğer açıklayıcı dipnotların sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem finansal bilgilerin TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı'na ("TMS 34") uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı denetimin kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi'ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetim kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları'na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara v kıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Şartlı sonucun dayanakları

a) Şirket'in Rusya'da kurulu ve özkaynaklardan pay alma yöntemiyle taşıdığı Torgoviy Port Ltd. (Torgoviy) ve Kovcheg Ltd (Kovcheg) şirketlerinde müşterek yönetime tabi ortaklıkları mevcuttur. Konsolide finansal tabloların 10 no'lu notunda belirtildiği gibi Şirket ile bu şirketlerdeki diğer müşterek yatırımcı arasında, 8 Nisan 2011 tarihinde bu şirketlerdeki ortaklıklarını sonlandırmak ve net yatırımları bölüşmek niyetiyle bir protokol imzalanmıştır. 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle söz konusu protokolün öngördüğü varlık paylaşımı ve hisse devir işlemleri gerçekleşmemiştir ancak bu şirketlerdeki diğer müşterek yatırımcılar 2012 Mayıs ve Temmuz aylarında konuyu yargıya intikal ettirilerek çeşitli davalar açmış ve Şirket ve müşterek yönetime tabi ortaklıkları da karşı davalar açmıştır. Şirket'in 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle Torgoviy, Kovcheg ve yine bu şirketlerle ilişkili kuruluş olan bir başka şirketten, verilen finansal destekten ve mal satımından kaynaklanan toplam 33.937.176 TL alacağı mevcut olup tutarın tamamı için şüpheli alacak karşılığı ayrılmıştır (31 Aralık 2013 tarihi itibariyle karşılık tutarı 34.220.663 TL tutarındadır). Ayrıca, Torgoviy Port Ltd'in taşınan değeri olan 5.903.919 TL'nin tamamı için 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren altı aylık ara dönem mali tablolarda karşılık ayrılmıştır fakat bu karşılığın önceki dönem finansal tablolara etkisi değerlendirilmemiş ve tüm etki 30 Haziran 2014 tarihli finansal tablolara yansıtılmıştır. Buna ilave olarak, ilişikteki 30 Haziran 2014 tarihli finansal tablolarda, anılan şirketlere ilişkin karşı tarafla devam eden davaların neticesinde ortaya çıkabilecek yükümlülüklere ilişkin olarak karşılık ayrılmamıştır.

b) Şirket'in 2010 yılında kurulmuş olan ve konsolide finansal tablolarda özkaynaktan pay alma yöntemi ile muhasebeleştirilen iştiraklerinden Tan Kömür Dış Ticaret Limited Şirketi'nin

(Tan Kömür) 30 Haziran 2014 tarihli ve bu tarihte sona eren ara hesap dönemine ait konsolide finansal tabloları konsolidasyon kapsamında sınırlı denetimden geçmemiş olup 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren ara döneme ait konsolide gelir tablosunda "özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarındaki paylar" hesabında 98.151 TL (31 Aralık 2013: 374.260 TL) tutarında dönem zararı ve konsolide bilançoda "özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar" hesabında 22.463.047 TL (31 Aralık 2013 - 21.309.331 TL) ve "çevrim farkı" hesabında 2.318.542 TL (31 Aralık 2013 - 1.195.032 TL) çevrim farkı Tan Kömür'den kaynaklanmaktadır.

Şartlı sonuç

Sınırlı denetimimize göre, Şartlı sonucun dayanağı paragrafında belirtilen hususların ara dönem finansal bilgilerde gerektirebileceği düzeltmeler hariç olmak üzere, ilişikteki ara dönem konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle TMS 34'e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Sinem Arı Öz, SMMM

Sorumlu denetçi

19 Ağustos, 2014

İstanbul, Türkiye

1	SİNEM ARI ÖZ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	19.08.2014 17:33:48

Nakit Akış Tablosu

1	SİNEM ARI ÖZ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	19.08.2014 17:33:51
2	AYŞIN CAN	HAZİNE VE FİNANS MÜDÜRÜ	NUH ÇİMENTO SANAYİ A.Ş.	19.08.2014 17:54:35
3	ATİLLA KARAGÖZ	CFO	NUH ÇİMENTO SANAYİ A.Ş.	19.08.2014 18:08:34

Nakit Akış Tablosu Dolaylı Yöntem

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2014 - 30.06.2014	01.01.2014 - 30.06.2013
Raporlama Birimi		TL	TL
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		84.427.886	72.755.206
Dönem Karı/Zararı		69.603.626	43.981.701
Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler		62.157.725	46.542.752
- Amortisman ve İtfa Giderleri İle İlgili Düzeltmeler		27.996.636	28.810.045
- Değer Düşüklüğü/İptali İle İlgili Düzeltmeler
- Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler
- Faiz Gelirleri ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler
- Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler	20	10.149.006	25.179.505
- Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler	19	-2.740.579	-2.000.616
- Bağlı Ortaklık Değer Düşüklüğü	18	5.903.919	0
- Karşılık Giderleri ile İlgili Düzeltmeler		10.783.435	6.924.324
- Reeskont Gelir Giderleri ile İlgili Düzeltmeler		244.719	1.959.582
- Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Karlarındaki Payı		-12.643.496	-9.078.721
- Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları İle İlgili Düzeltmeler
- Pay Bazlı Ödemeler İle İlgili Düzeltmeler
- Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları İle İlgili Düzeltmeler
- İştiraklerin Dağıtılmamış Karları İle İlgili Düzeltmeler
- Vergi Gideri/Geliri İle İlgili Düzeltmeler		23.452.537	-4.822.379
- Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar İle İlgili Düzeltmeler		-988.452	-428.988
- Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler
- Kar/Zarar Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		-47.333.465	-17.769.247
- Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		-3.238.266	10.568.449
- Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		-29.158.038	-25.649.399
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklarda Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		-5.914.165	-7.602.224
- Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		111.486	-7.931.979
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlardaki Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		13.096.619	21.505.048
- İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- Ödenen Kıdem Tazminatları ve Kıdeme Teşvik Primleri		-3.207.171	-2.429.269
- Vergi Ödemeleri/İadeleri		-19.023.930	-6.229.873
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları		84.427.886	72.755.206
Ödenen Temettüler
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		-3.941.549	-38.001.435
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğuracak Satışlara İlişkin Nakit Girişleri
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri
Bağlı Ortaklık ve İştiraklerden Tahsil Edilen Temettü	10	20.269.656	21.521.284
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri		4.896.980	584.273
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları	11,12	-24.370.289	-30.249.311
Diğer Uzun Vadeli Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri
Diğer Uzun Vadeli Varlık Alımlarından Nakit Çıkışları
Yatırım amaçlı gayrimenkul için yapılan harcamalar		-7.436.486	-32.933.316
Kısa vadeli finansal yatırımlardaki değişim		-41.989	13.817
Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar		0	1.061.202
Verilen Nakit Avans ve Borçlar
Verilen Nakit Avans ve Borçlardan Geri Ödemeler
Türev Araçlardan Nakit Çıkışları
Türev Araçlardan Nakit Girişleri
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Alınan Temettüler
Ödenen Temettü, Nakit
Ödenen Faiz
Alınan Faiz		2.740.579	2.000.616
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		-58.625.145	-37.522.243
Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri
İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri		60.269.222	59.693.391
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları		-53.030.537	-27.199.274
Finansal Kiralama Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Ödenen Temettüler		-55.579.032	-48.080.628
Alınan Faiz
Ödenen Faiz		-10.284.798	-21.935.732
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		21.861.192	-2.768.472
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		21.861.192	-2.768.472
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	4	35.891.779	24.212.874
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	4	57.752.971	21.444.402