NUH ÇİMENTO SANAYİ A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 26, 2013

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıŞartlı1 Ocak - 30 Haziran 2013 ara hesap dönemine ilişkin

ara dönem özet konsolide finansal tablolar hakkında inceleme raporu

Nuh Çimento Sanayi A.Ş. hissedarlarına

Giriş

Nuh Çimento Sanayi Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıklarının (birlikte "Şirket" olarak anılacaktır) ekte yer alan 30 Haziran 2013 tarihli konsolide finansal durum tablosu, aynı tarihte sona eren altı aylık ara dönem konsolide kapsamlı gelir tablosu, ara dönem konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ve dipnotları tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan 34 no'lu Türkiye Muhasebe Standart'ına (TMS 34) uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması ve analitik inceleme ile diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Şartlı sonucun dayanakları

a) 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle konsolide bilanço'da, Şirket'in Rusya'da kurulu ve özkaynaklardan pay alma yöntemiyle sırasıyla 5.903.919 TL ve sıfır TL değerden taşıdığı Torgoviy Port Ltd. (Torgoviy) ve Kovcheg Ltd (Kovcheg) şirketlerinde müşterek yönetime tabi ortaklıkları mevcuttur. Konsolide finansal tabloların 10 no'lu notunda belirtildiği gibi denetlenmemiş finansal tablolarına göre Torgoviy 2011 yılının ilk dokuz ayında zarar etmiştir. Bu tarihten sonra Şirket'in Torgoviy Port Ltd.'deki müşterek kontrolü sona ermiş ve özkaynaktan pay alma muhasebesi durdurulmuştur. Kovcheg Ltd.'nin 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle özkaynakları negatiftir. Şirket ile bu şirketlerdeki diğer müşterek yatırımcı arasında, 8 Nisan 2011 tarihinde bu şirketlerdeki ortaklıklarını sonlandırmak ve net yatırımları bölüşmek niyetiyle bir protokol imzalanmıştır. 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle söz konusu protokolün öngördüğü varlık paylaşımı ve hisse devir işlemleri gerçekleşmemiş olup 2012 Mayıs ve Temmuz aylarında konu yargıya intikal ettirilerek çeşitli davalar ve karşı davalar açılmıştır. Söz konusu davaların neticesinde ortaya çıkabilecek yükümlülüklere ilişkin olarak mali tablolarda herhangi bir karşılık ayrılmamıştır. Şirket'in 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle Torgoviy, Kovcheg ve yine bu şirketlerle ilişkili kuruluş olan bir başka şirketten, verilen borçlardan ve mal satımından kaynaklanan toplam 27.032.591 TL (31 Aralık 2012 - 25.065.772 TL) tutarında bir yıldan uzun süreyle tahsil edilememiş vadesi geçmiş alacakları mevcuttur. 30 Haziran 2013 tarihli konsolide finansal tablolarda anılan şirketlere ilişkin olarak iştirak değeri ve alacak olarak taşınan 32.936.510 TL (31 Aralık 2012 - 30.969.691 TL) tutarındaki toplam varlıkla ilgili olarak bu varlıkların geri kazanılabilir değerine ilişkin yeterli bağımsız denetim kanıtı elde edilememiştir.

b) Şirket'in 2010 yılında kurulmuş olan ve konsolide finansal tablolarda özkaynaktan pay alma yöntemi ile muhasebeleştirilen iştiraklerinden Tan Kömür Dış Ticaret Limited Şirketi'nin

(Tan Kömür) Abhazya'da linyit üretimi konusunda faaliyet göstermekte olan bağlı ortaklığı Tkurchal Ugol Limited (Korçhal)'in 30 Haziran 2013 tarihli ve bu tarihte sona eren ara hesap dönemine ait finansal tabloları konsolidasyon kapsamında incelemeden geçmemiş olup 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren ara döneme ait konsolide gelir tablosunda "özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarındaki paylar" hesabında 533.867 TL tutarında dönem zararı ve konsolide bilançoda "özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar" hesabında 10.349.600 TL (31 Aralık 2012 - 10.883.467 TL) ve "çevrim farkı" hesabında 9.863 TL (31 Aralık 2012 - 1.276.753 TL) çevrim farkı Korçhal'dan kaynaklanmaktadır. Korçhal linyit üretiminin tamamına yakın kısmını İngiltere'de kurulu bir şirkete satmakta ve Şirket çimento üretiminde kullandığı linyitin bir kısmını bu şirketten tedarik etmektedir.

Şartlı sonuç

İncelememiz sonucunda, yukarıda şartlı sonucun dayanakları bölümünde belirtilen hususların olası etkileri haricinde ekteki ara dönem özet konsolide finansal tablolarının, TMS 34'e tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Ertan Ayhan, SMMM

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

26 Ağustos 2013

İstanbul, Türkiye

1	ERTAN İSKENDER AYHAN	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	26.08.2013 18:11:34

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1	ERTAN İSKENDER AYHAN	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	26.08.2013 18:11:35
2	AYDIN KAYA	MUH.MÜDÜRÜ	NUH ÇİMENTO SANAYİ A.Ş.	26.08.2013 18:19:56
3	MÜFİT ULUBAY	GRUP MUH. MÜDÜRÜ	NUH ÇİMENTO SANAYİ A.Ş.	26.08.2013 18:21:52

Finansal Durum Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		30.06.2013	31.12.2012
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		468.250.311	448.509.997
Nakit ve Nakit Benzerleri	4	21.444.402	24.212.874
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar		281.085.246	262.914.164
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	7, 22	12.713.799	13.642.702
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	7	268.371.447	249.271.462
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar		23.264.720	24.230.011
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	8, 22	20.331.505	19.472.983
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	8	2.933.215	4.757.028
Türev Araçlar
Stoklar	9	73.021.013	83.589.462
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler		39.303.912	30.556.717
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar		70.288	147.578
Diğer Dönen Varlıklar		23.101.647	14.838.906
ARA TOPLAM		461.291.228	440.489.712
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar		6.959.083	8.020.285
DURAN VARLIKLAR		919.847.936	903.179.194
Finansal Yatırımlar	5	5.696.611	5.710.429
Ticari Alacaklar	7	284.300	1.009.373
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar		284.300	1.009.373
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar	8	601.380	484.139
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar		601.380	484.139
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	10	123.171.579	135.293.520
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller		106.849.285	74.203.205
Maddi Duran Varlıklar	11	601.476.837	599.466.679
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		53.095.457	53.534.398
- Şerefiye		24.910.842	24.910.842
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	12	28.184.615	28.623.556
Peşin Ödenmiş Giderler		17.708.469	26.438.202
Ertelenmiş Vergi Varlığı	20	10.964.018	7.039.249
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR		1.388.098.247	1.351.689.191
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		314.897.119	327.443.257
Kısa Vadeli Borçlanmalar	6	127.075.785	174.280.527
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları		64.368.497	33.788.262
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar		67.377.768	81.553.555
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	7, 22	139.259	3.528.996
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	7	67.238.509	78.024.559
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar		6.846.314	3.469.529
Diğer Borçlar		11.435.133	8.125.304
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	8	2.671	40.438
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	8	11.432.462	8.084.866
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler		21.017.735	19.444.404
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	20	8.245.672	1.948.798
Kısa Vadeli Karşılıklar		7.742.934	4.759.052
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	14	2.597.819	1.961.538
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	13	5.145.115	2.797.514
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler		787.281	73.826
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		225.554.567	172.550.822
Uzun Vadeli Borçlanmalar	6	186.962.701	134.600.304
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Uzun Vadeli Karşılıklar		24.635.217	23.096.259
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	14	18.148.497	16.609.539
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar	13	6.486.720	6.486.720
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	20	13.956.649	14.854.259
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R		847.646.561	851.695.112
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		847.523.786	851.544.243
Ödenmiş Sermaye	15	150.213.600	150.213.600
Sermaye Düzeltme Farkları	15	39.338.145	39.338.145
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		-244.242	-221.358
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
- Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/kayıplar		-249.143	-221.358
- Değer artış fonu		4.901	0
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		-39.083	-112.343
- Yabancı Para Çevirim Farkları	15	-39.083	-112.343
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler		133.767.297	109.985.608
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları		480.478.274	487.907.020
Net Dönem Karı/Zararı		44.009.795	64.433.571
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR		122.775	150.869
TOPLAM KAYNAKLAR		1.388.098.247	1.351.689.191