NUH ÇİMENTO SANAYİ A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 26, 2013

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıŞartlı1 Ocak - 30 Haziran 2013 ara hesap dönemine ilişkin

ara dönem özet konsolide finansal tablolar hakkında inceleme raporu

Nuh Çimento Sanayi A.Ş. hissedarlarına

Giriş

Nuh Çimento Sanayi Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıklarının (birlikte "Şirket" olarak anılacaktır) ekte yer alan 30 Haziran 2013 tarihli konsolide finansal durum tablosu, aynı tarihte sona eren altı aylık ara dönem konsolide kapsamlı gelir tablosu, ara dönem konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ve dipnotları tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan 34 no'lu Türkiye Muhasebe Standart'ına (TMS 34) uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması ve analitik inceleme ile diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Şartlı sonucun dayanakları

a) 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle konsolide bilanço'da, Şirket'in Rusya'da kurulu ve özkaynaklardan pay alma yöntemiyle sırasıyla 5.903.919 TL ve sıfır TL değerden taşıdığı Torgoviy Port Ltd. (Torgoviy) ve Kovcheg Ltd (Kovcheg) şirketlerinde müşterek yönetime tabi ortaklıkları mevcuttur. Konsolide finansal tabloların 10 no'lu notunda belirtildiği gibi denetlenmemiş finansal tablolarına göre Torgoviy 2011 yılının ilk dokuz ayında zarar etmiştir. Bu tarihten sonra Şirket'in Torgoviy Port Ltd.'deki müşterek kontrolü sona ermiş ve özkaynaktan pay alma muhasebesi durdurulmuştur. Kovcheg Ltd.'nin 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle özkaynakları negatiftir. Şirket ile bu şirketlerdeki diğer müşterek yatırımcı arasında, 8 Nisan 2011 tarihinde bu şirketlerdeki ortaklıklarını sonlandırmak ve net yatırımları bölüşmek niyetiyle bir protokol imzalanmıştır. 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle söz konusu protokolün öngördüğü varlık paylaşımı ve hisse devir işlemleri gerçekleşmemiş olup 2012 Mayıs ve Temmuz aylarında konu yargıya intikal ettirilerek çeşitli davalar ve karşı davalar açılmıştır. Söz konusu davaların neticesinde ortaya çıkabilecek yükümlülüklere ilişkin olarak mali tablolarda herhangi bir karşılık ayrılmamıştır. Şirket'in 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle Torgoviy, Kovcheg ve yine bu şirketlerle ilişkili kuruluş olan bir başka şirketten, verilen borçlardan ve mal satımından kaynaklanan toplam 27.032.591 TL (31 Aralık 2012 - 25.065.772 TL) tutarında bir yıldan uzun süreyle tahsil edilememiş vadesi geçmiş alacakları mevcuttur. 30 Haziran 2013 tarihli konsolide finansal tablolarda anılan şirketlere ilişkin olarak iştirak değeri ve alacak olarak taşınan 32.936.510 TL (31 Aralık 2012 - 30.969.691 TL) tutarındaki toplam varlıkla ilgili olarak bu varlıkların geri kazanılabilir değerine ilişkin yeterli bağımsız denetim kanıtı elde edilememiştir.

b) Şirket'in 2010 yılında kurulmuş olan ve konsolide finansal tablolarda özkaynaktan pay alma yöntemi ile muhasebeleştirilen iştiraklerinden Tan Kömür Dış Ticaret Limited Şirketi'nin

(Tan Kömür) Abhazya'da linyit üretimi konusunda faaliyet göstermekte olan bağlı ortaklığı Tkurchal Ugol Limited (Korçhal)'in 30 Haziran 2013 tarihli ve bu tarihte sona eren ara hesap dönemine ait finansal tabloları konsolidasyon kapsamında incelemeden geçmemiş olup 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren ara döneme ait konsolide gelir tablosunda "özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarındaki paylar" hesabında 533.867 TL tutarında dönem zararı ve konsolide bilançoda "özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar" hesabında 10.349.600 TL (31 Aralık 2012 - 10.883.467 TL) ve "çevrim farkı" hesabında 9.863 TL (31 Aralık 2012 - 1.276.753 TL) çevrim farkı Korçhal'dan kaynaklanmaktadır. Korçhal linyit üretiminin tamamına yakın kısmını İngiltere'de kurulu bir şirkete satmakta ve Şirket çimento üretiminde kullandığı linyitin bir kısmını bu şirketten tedarik etmektedir.

Şartlı sonuç

İncelememiz sonucunda, yukarıda şartlı sonucun dayanakları bölümünde belirtilen hususların olası etkileri haricinde ekteki ara dönem özet konsolide finansal tablolarının, TMS 34'e tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Ertan Ayhan, SMMM

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

26 Ağustos 2013

İstanbul, Türkiye

1	ERTAN İSKENDER AYHAN	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	26.08.2013 18:11:34

Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu

1	ERTAN İSKENDER AYHAN	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	26.08.2013 18:11:36
2	AYDIN KAYA	MUH.MÜDÜRÜ	NUH ÇİMENTO SANAYİ A.Ş.	26.08.2013 18:19:57
3	MÜFİT ULUBAY	GRUP MUH. MÜDÜRÜ	NUH ÇİMENTO SANAYİ A.Ş.	26.08.2013 18:21:53

Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem	Cari Dönem 3 Aylık	Önceki Dönem 3 Aylık
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide	Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2013 - 30.06.2013	01.01.2012 - 30.06.2012	01.04.2013 - 30.06.2013	01.04.2012 - 30.06.2012
Raporlama Birimi		TL	TL	TL	TL
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat	16	465.275.795	420.519.690	249.450.425	232.431.373
Satışların Maliyeti (-)	16	-366.817.533	-351.517.960	-189.362.776	-182.702.594
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-)
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)
BRÜT KAR/ZARAR		98.458.262	69.001.730	60.087.649	49.728.779
Genel Yönetim Giderleri (-)		-28.552.669	-23.099.553	-15.028.650	-11.038.867
Pazarlama Giderleri (-)		-22.408.068	-20.713.167	-10.474.755	-11.700.011
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)		-10.718	-7.711	-7.001	-3.855
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler		28.264.410	3.369.610	4.106.743	-3.675.841
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)		-37.928.882	-10.200.229	-12.327.561	-3.226.287
ESAS FAALİYET KARI/ZARARI		37.822.335	18.350.680	26.356.425	20.083.918
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	17	24.723.161	3.846.731	3.241.599	2.087.382
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)		-120.237	-1.542.791	-33.782	-549.854
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar		9.078.721	9.775.238	6.759.780	7.811.859
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI		71.503.980	30.429.858	36.324.022	29.433.305
Finansman gelirleri	18	6.142.599	11.624.596	3.859.213	2.718.706
Finansman Giderleri (-)	19	-25.950.240	-8.830.162	-15.715.100	-2.545.491
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI		51.696.339	33.224.292	24.468.135	29.606.520
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri (-)/Geliri		-7.714.638	-10.580.947	-4.259.406	-11.235.982
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri	20	-12.526.747	-7.846.682	-8.274.001	-6.073.389
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri	20	4.812.109	-2.734.265	4.014.595	-5.162.593
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI		43.981.701	22.643.345	20.208.729	18.370.538
DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI
DÖNEM KARI/ZARARI		43.981.701	22.643.345	20.208.729	18.370.538
Dönem Karı/Zararının Dağılımı		43.981.701	22.643.345	20.208.729	18.370.538
- Kontrol Gücü Olmayan Paylar		-28.094	-141.040	29.463	-141.040
- Ana Ortaklık Payları		44.009.795	22.784.385	20.179.266	18.511.578
Pay Başına Kazanç		0,290000	0,150000	0,130000	0,120000
- Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç		0,290000	0,150000	0,130000	0,120000
- Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç
Sulandırılmış Pay Başına Kazanç
- Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç
- Durdurulan Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç
DİĞER KAPSAMLI GELİR:
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar		-22.884	33.520	-27.472	33.520
Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları
Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar
Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal kayıp/kazanç fonu		51.350	118.025	51.350	118.025
- Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara ait çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal kayıp/kazanç fonu		-68.865	-60.900	-68.865	-60.900
- Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara ait değer artış fonları		4.901		313
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler		-10.270	-23.605	-10.270	-23.605
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri		-10.270	-23.605	-10.270	-23.605
Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar		73.260	-1.851.956	2.619	-2.632.761
Yabancı Para Çevirim Farkları		73.260	-1.851.956	2.619	-2.632.761
Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları/Kayıpları
Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları
Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılacak Paylar
Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Gelir/Giderleri
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri
DİĞER KAPSAMLI GELİR		50.376	-1.818.436	-24.853	-2.599.241
TOPLAM KAPSAMLI GELİR		44.032.077	20.824.909	20.183.876	15.771.297
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı:		44.032.077	20.824.909	20.183.876	15.771.297
- Kontrol Gücü Olmayan Paylar		-28.094	-141.040	29.463	-141.040
- Ana Ortaklık Payları		44.060.171	20.965.949	20.154.413	15.912.337