AI assistant
NTR Holding Interim / Quarterly Report 2021
3451_iss_2021-04-27_3da2deb6-19f9-44fe-8ac8-4228c17b24aa.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
NTR Holding A/S Bredgade 30 1260 København K
Tel: +45 70 25 10 56 E-mail: [email protected] www.ntr.dk
København, den 27. april 2021
Delårsrapport for 1. kvartal 2021
- Omsætningen i perioden 1. januar 2021 31. marts 2021 udgør DKK 24,2 mio. (DKK 26,3 mio. i samme periode i 2020).
- Koncernens resultat af fortsættende aktiviteter før skat udviser et overskud på DKK 3,8 mio. (DKK 2,8 mio. i samme periode i 2020), hvilket er i overensstemmelse med forventningerne.
- Egenkapitalen udgør DKK 135,7 mio., svarende til en indre værdi pr. aktie på DKK 54,8.
- NTR Holding koncernen forventer nu for 2021 en omsætning på DKK 85-95 mio. og et resultat af fortsættende aktiviteter før skat på DKK 8-10 mio. Tidligere forventedes en omsætning på DKK 80-90 mio. og et resultat af fortsættende aktiviteter før skat på samme niveau som i 2020.
For yderligere information kontakt:
Ole Mikkelsen, direktør, e-mail: [email protected], mobil: +45 30 66 96 30
KONCERNENS HOVED- OG NØGLETAL
| (DKK mio.) | 01.01-31.03 | Hele året | |
|---|---|---|---|
| 2020 | 2021 | 2020 | |
| Hovedtal | |||
| Nettoomsætning | 26,3 | 24,2 | 75,7 |
| Bruttoresultat | 10,4 | 10,4 | 36,9 |
| Resultat af primær drift (EBIT) | 2,9 | 3,9 | 8,8 |
| Resultat af finansielle poster | -0,1 | -0,1 | -0,9 |
| Periodens resultat af fortsættende | |||
| aktiviteter før skat | 2,8 | 3,8 | 7,9 |
| Periodens resultat af ophørte | |||
| aktiviteter | -0,1 | -0,1 | -0,2 |
| Periodens resultat | 2,3 | 3,3 | 7,0 |
| Totalindkomst | 1,8 | 4,3 | 6,1 |
| Egenkapital | 132,1 | 135,7 | 131,4 |
| Immaterielle aktiver | 107,6 | 106,0 | 106,3 |
| Balancesum | 157,5 | 153,0 | 152,1 |
| Investeringer i materielle og | |||
| immaterielle aktiver | 1,2 | 0,6 | 3,1 |
| Gennemsnitligt antal fuldtidsansatte | 56 | 58 | 55 |
| Gennemsnitligt antal aktier | |||
| (1.000 stk.) | 2.475 | 2.475 | 2.475 |
| Regnskabsrelaterede nøgletal | |||
| Egenkapitalforrentning (%) | 1,8 | 2,5 | 5,3 |
| Aktierelaterede nøgletal (DKK) | |||
| Resultat pr. aktie | 0,9 | 1,3 | 2,8 |
| Totalindkomst pr. aktie | 0,7 | 1,8 | 2,4 |
| Indre værdi pr. aktie | 53,4 | 54,8 | 53,1 |
| Børskurs pr. aktie | 35,6 | 46,4 | 43,4 |
LEDELSESBERETNING
Driftsudviklingen
NTR koncernens omsætning i 1. kvartal 2021 udgør DKK 24,2 mio. (DKK 26,3 mio. i samme periode i 2020), og koncernens resultat af fortsættende aktiviteter før skat udviser et overskud på DKK 3,8 mio. (DKK 2,8 mio. i samme periode i 2020), hvilket er i overensstemmelse med forventningerne ved regnskabsårets start.
Egenkapitalen pr. 31. marts 2021 på DKK 135,7 mio. svarer til en indre værdi pr. aktie på DKK 54,8.
Markedet for Daniamants produkter er fortsat præget af en stor prismæssig konkurrence og en presset shippingbranche.
Der er i regnskabsperioden investeret DKK 0,6 mio. i immaterielle og materielle aktiver.
Daniamant har i 1. kvartal 2021 haft en lidt højere omsætning og indtjening end forventet ved årets start.
Alle tre produktområder, Safe People, Safe Systems og Safe Sailing, har påvirket positivt i forhold til budget. Det er primært det danske selskab Daniamant A/S, der har påvirket positivt, mens det engelske selskab Daniamant Ltd. er på budget.
Markedsandelen for redningslys fastholdes, og den prismæssige konkurrence søges kompenseret via fokus på kvalitet og omkostninger, optimering af produktionsprocesser samt fortsat produktudvikling.
Arbejdet med afviklingen af de tidligere entreprenøraktiviteter i R+S Baugesellschaft er fortsat, og omkostningerne herved udgør DKK 0,1 mio., der indgår i totalindkomstopgørelsen som periodens resultat af ophørte aktiviteter.
Selskabet har et enkelt udestående tilgodehavende. I slutningen af 2020 stadfæstede retten i Hamborg deres tidligere dom, som altovervejende gav R+S Baugesellschaft medhold. Modparten har imidlertid ansøgt den højere retsinstans, Bundesgerichtshof, om at kunne anke dommen, hvorfor der kræves afklaring heraf, før sagen vil kunne afsluttes.
Bestyrelsen vurderer resultatet for regnskabsårets første kvartal som tilfredsstillende baseret på foranstående forhold.
Daniamant opererer inden for tre produktområder
▪ Safe People Daniamant er ledende på verdensmarkedet for udvikling, produktion og salg af sikkerhedslys til redningsveste, redningsflåder og redningskranse.
Produktområdet omfatter ligeledes det innovative LED nødblus, ODEO Flare, hvis målgruppe primært er fritidssejlere og outdoorsegmentet.
Safe People er Daniamants største produktområde.
- Safe Systems Herunder
- o salinometre (til måling af saltkoncentration), der benyttes i skibes boiler systemer, ferskvandsgeneratorer og anlæg til håndtering af ballastvand, samt
- o oliedetektorer, der benyttes i skibes boiler systemer.
- Safe Sailing Herunder
- o inklinometre til forøgelse af sikkerheden og reduktion af brændstofforbruget samt
- o EchoPilot 2D og 3D sonarer til forebyggelse af grundstødning.
Forventninger og andre udsagn om fremtiden
Baseret på gældende valutakurser, især GBP, forventes nu for 2021 en omsætning på DKK 85-95 mio. og et resultat af fortsættende aktiviteter før skat på DKK 8-10 mio. Tidligere forventedes en omsætning på DKK 80-90 mio. og et resultat af fortsættende aktiviteter før skat på samme niveau som i 2020.
Koncernen har observeret tegn på flaskehalse i forsyningskæden, og resultatforventningen forudsætter, at disse ikke vil påvirke indkøb og leverancer negativt. COVID-19 pandemien forudsættes desuden ikke at påvirke aktivitetsniveauet negativt resten af året.
Begivenheder efter delårsperiodens udløb
Der er efter balancedagen ikke indtrådt væsentlige begivenheder af betydning for delårsrapporten.
Selskabsmeddelelser
I perioden 1. januar 2021 og frem til dags dato har Selskabet udsendt følgende selskabsmeddelelser, der kan genfindes på Selskabets hjemmeside NTR Holding A/S: Børsmeddelelser
09.02.2021 Resultatforventning 2020 22.03.2021 Årsrapport 2020
31.03.2021 Indkaldelse til ordinær generalforsamling
LEDELSESPÅTEGNING
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for 1. kvartal 2021 for NTR Holding A/S.
Delårsregnskabet, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34 som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts 2021 samt resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar – 31. marts 2021.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og for koncernens finansielle stilling som helhed for de virksomheder, der er omfattet af koncernregnskabet samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor.
København, den 27. april 2021
Direktion
Ole Mikkelsen Direktør
Bestyrelse
Niels Heering Klaus Kjærulff Formand
Ole Steffensen
TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
| (DKK mio.) | 01.01-31.03 | Hele året | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2021 | 2020 | |||
| Note | |||||
| Nettoomsætning | 26,3 | 24,2 | 75,7 | ||
| Andre driftsindtægter | 2,7 | ||||
| Omkostninger til råvarer og | |||||
| hjælpematerialer | -13,7 | -11,6 | -34,1 | ||
| Andre eksterne omkostninger | -2,2 | -2,2 | -7,4 | ||
| Bruttoresultat | 10,4 | 10,4 | 36,9 | ||
| Personaleomkostninger | -5,6 | -5,4 | -21,4 | ||
| Af- og nedskrivninger | -1,9 | -1,1 | -6,7 | ||
| Resultat af primær drift (EBIT) | 2,9 | 3,9 | 8,8 | ||
| Finansielle indtægter | 0,0 | 0,0 | 0,4 | ||
| Finansielle omkostninger | -0,1 | -0,1 | -1,3 | ||
| Resultat af fortsættende | |||||
| aktiviteter før skat | 2,8 | 3,8 | 7,9 | ||
| Skat af periodens resultat | -0,4 | -0,4 | -0,7 | ||
| Periodens resultat af | |||||
| fortsættende aktiviteter | 2,4 | 3,4 | 7,2 | ||
| Periodens resultat af ophørte | |||||
| aktiviteter | -0,1 | -0,1 | -0,2 | ||
| Periodens resultat | 2,3 | 3,3 | 7,0 | ||
| Valutakursregulering vedrørende | |||||
| udenlandske virksomheder | -0,5 | 1,0 | -0,9 | ||
| Dagsværdiregulering mv. af finansielle instrumenter indgået til sikring af |
|||||
| fremtidige pengestrømme | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Anden totalindkomst | -0,5 | 1,0 | -0,9 | ||
| Totalindkomst | 1,8 | 4,3 | 6,1 | ||
| 4 | Resultat pr. aktie (DKK) | ||||
| Fortsættende og ophørte aktiviteter | 0,9 | 1,3 | 2,8 | ||
| Fortsættende og ophørte aktiviteter, | |||||
| udvandet | 0,9 | 1,3 | 2,8 | ||
| Fortsættende aktiviteter | 1,0 | 1,4 | 2,9 | ||
| Fortsættende aktiviteter, udvandet | 1,0 | 1,4 | 2,9 |
| (DKK mio.) | 31.03.2020 | 31.03.2021 | 31.12.2020 | |
|---|---|---|---|---|
| Note | ||||
| Goodwill | 99,3 | 99,3 | 99,3 | |
| Kunderelationer | 3,0 | 2,2 | 2,5 | |
| Færdiggjorte udviklingsprojekter | 3,3 | 2,3 | 2,4 | |
| Erhvervede patenter og licenser | 1,5 | 1,1 | 1,2 | |
| Igangværende udviklingsprojekter | 0,5 | 1,1 | 0,9 | |
| Immaterielle aktiver | 107,6 | 106,0 | 106,3 | |
| Produktionsanlæg og maskiner | 1,3 | 1,3 | 1,0 | |
| Andre anlæg, driftsmateriel og inventar | 2,8 | 2,4 | 2,4 | |
| Leasingaktiver | 4,0 | 3,0 | 3,3 | |
| Materielle aktiver | 8,1 | 6,7 | 6,7 | |
| LANGFRISTEDE AKTIVER | 115,7 | 112,7 | 113,0 | |
| Varebeholdninger | 15,2 | 16,8 | 20,0 | |
| Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser | 13,3 | 13,5 | 9,8 | |
| Andre tilgodehavender | 1,0 | 0,7 | 0,9 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 0,9 | 0,9 | 1,0 | |
| Tilgodehavender | 15,2 | 15,1 | 11,7 | |
| Likvide beholdninger | 11,4 | 8,4 | 7,4 | |
| KORTFRISTEDE AKTIVER | 41,8 | 40,3 | 39,1 | |
| AKTIVER | 157,5 | 153,0 | 152,1 |
PASSIVER
| (DKK mio.) | 31.03.2020 | 31.03.2021 | 31.12.2020 | |
|---|---|---|---|---|
| Note | ||||
| 5 | Aktiekapital | 49,5 | 49,5 | 49,5 |
| Andre reserver | -1,4 | -0,8 | -1,8 | |
| Overført resultat | 79,0 | 81,4 | 78,1 | |
| Foreslået udbytte | 5,0 | 5,6 | 5,6 | |
| EGENKAPITAL | 132,1 | 135,7 | 131,4 | |
| Bankgæld | 1,6 | 0,0 | 0,0 | |
| Finansielle leasingforpligtelser | 2,9 | 2,0 | 2,3 | |
| Hensatte forpligtelser | 2,8 | 1,8 | 1,7 | |
| Udskudte skatteforpligtelser | 1,1 | 1,0 | 1,0 | |
| Anden gæld | 0,0 | 0,7 | 0,7 | |
| Langfristede forpligtelser | 8,4 | 5,5 | 5,7 | |
| Bankgæld | 3,7 | 3,1 | 2,9 | |
| Finansielle leasingforpligtelser | 1,2 | 1,1 | 1,1 | |
| Hensatte forpligtelser | 1,3 | 1,3 | 1,4 | |
| Leverandørgæld | 4,1 | 2,6 | 4,6 | |
| Anden gæld | 5,9 | 3,1 | 4,6 | |
| Skyldig selskabsskat | 0,8 | 0,6 | 0,4 | |
| Kortfristede forpligtelser | 17,0 | 11,8 | 15,0 | |
| FORPLIGTELSER | 25,4 | 17,3 | 20,7 | |
| PASSIVER | 157,5 | 153,0 | 152,1 |
EGENKAPITALOPGØRELSE
Koncernen
| (DKK mio.) | 01.01-31.03 | Hele året | ||
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2021 | 2020 | ||
| Egenkapital primo | 130,3 | 131,4 | 130,3 | |
| Aktiekapital, primo | 49,5 | 49,5 | 49,5 | |
| Aktiekapital, ultimo | 49,5 | 49,5 | 49,5 | |
| Overført resultat, primo | 76,7 | 78,1 | 76,7 | |
| Foreslået udbytte | 0,0 | 0,0 | -5,6 | |
| Periodens resultat | 2,3 | 3,3 | 7,0 | |
| Overført resultat, ultimo | 79,0 | 81,4 | 78,1 | |
| Foreslået udbytte, primo | 5,0 | 5,6 | 5,0 | |
| Udbetalt udbytte | 0,0 | 0,0 | -5,0 | |
| Foreslået udbytte | 0,0 | 0,0 | 5,6 | |
| Foreslået udbytte, ultimo | 5,0 | 5,6 | 5,6 | |
| Andre reserver, primo | -0,9 | -1,8 | -0,9 | |
| Anden totalindkomst | -0,5 | 1,0 | -0,9 | |
| Andre reserver, ultimo | -1,4 | -0,8 | -1,8 | |
| Egenkapital ultimo | 132,1 | 135,7 | 131,4 |
Hele egenkapitalen tilfalder aktionærerne i modervirksomheden
PENGESTRØMSOPGØRELSE
| (DKK mio.) | 01.01-31.03 | Hele året | ||
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2021 | 2020 | ||
| Note | ||||
| Resultat af primær drift (EBIT) | 2,9 | 3,9 | 8,8 | |
| Af- og nedskrivninger | 1,9 | 1,1 | 6,7 | |
| Ændring i nettoarbejdskapital | -2,6 | -2,8 | -3,8 | |
| Pengestrømme vedrørende primær drift | 2,2 | 2,2 | 11,7 | |
| Resultat af ophørte aktiviteter | -0,1 | -0,1 | -0,2 | |
| Modtagne finansielle indtægter | 0,0 | 0,0 | 0,4 | |
| Betalte finansielle omkostninger | -0,1 | -0,1 | -1,3 | |
| Betalt selskabsskat | -0,4 | -0,3 | -1,3 | |
| Pengestrømme vedrørende drift | 1,6 | 1,7 | 9,3 | |
| Køb mv. af materielle og immaterielle aktiver | -1,2 | -0,6 | -3,1 | |
| Pengestrømme vedrørende investeringer | -1,2 | -0,6 | -3,1 | |
| Afdrag på bankgæld mv. | 0,0 | 0,0 | -5,2 | |
| Tilbagebetaling af leasingforpligtelser | -0,3 | -0,3 | -1,2 | |
| Udbetalt udbytte | 0,0 | 0,0 | -5,0 | |
| Pengestrømme vedrørende finansiering | -0,3 | -0,3 | -11,4 | |
| Ændring i likvider | 0,1 | 0,8 | -5,2 | |
| Likvider primo | 11,3 | 6,1 | 11,3 | |
| Likvider ultimo | 11,4 | 6,9 | 6,1 | |
| Likvide beholdninger | 11,4 | 8,4 | 7,4 | |
| Kassekreditter | 0,0 | -1,5 | -1,3 | |
| Likvider ultimo | 11,4 | 6,9 | 6,1 |
NOTER
1. Anvendt regnskabspraksis
Delårsregnskabet aflægges som et sammendraget regnskab i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU. Der er ikke udarbejdet delårsregnskab for moderselskabet.
Delårsregnskabet er ikke revideret eller gennemgået af selskabets revisor.
Den i delårsregnskabet anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den regnskabspraksis, som blev anvendt i koncernregnskabet for 2020, hvortil der henvises.
Ændring af anvendt regnskabspraksis
NTR Holding-koncernen har med virkning fra 1. januar 2021 implementeret de standarder og fortolkningsbidrag, der træder i kraft for 2021. Ingen af disse har påvirket indregning og måling i 2021.
2. Usædvanlige forhold og ændringer i regnskabspraksis
Mange regnskabsposter kan ikke måles med sikkerhed, men alene skønnes. Sådanne skøn omfatter vurderinger på baggrund af de seneste oplysninger, der er til rådighed på tidspunktet for regnskabsaflæggelsen. Det kan være nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn på grund af ændringer af de forhold, der lå til grund for skønnet, eller på grund af ny information, yderligere erfaring eller efterfølgende begivenheder.
Delårsrapporten for 1. kvartal 2021 er ikke påvirket af usædvanlige forhold.
3. Segmentoplysninger
Aktiviteterne i Daniamant defineres som et segment. NTR Holding-koncernen har i 2020 og i perioden 1. januar 2021 – 31. marts 2021 ikke andre segmenter.
| (DKK mio.) | 01.01-31.03 | Hele året | |
|---|---|---|---|
| 2020 | 2021 | 2020 | |
| Omsætning | 26,3 | 24,2 | 75,7 |
| EBITDA | 5,3 | 5,5 | 17,5 |
| Finansiering | -0,8 | -0,7 | -3,1 |
| Segmentresultat før skat | 2,7 | 3,7 | 7,7 |
| Fælles administrationsomkostninger mv. | -0,5 | -0,5 | -2,0 |
| Andre finansielle indtægter/omkostninger | 0,6 | 0,6 | 2,2 |
| Koncernens resultat af | |||
| fortsættende aktiviteter før skat | 2,8 | 3,8 | 7,9 |
| Immaterielle anlægsaktiver | 107,6 | 106,0 | 106,3 |
| Materielle anlægsaktiver | 8,1 | 6,7 | 6,7 |
| Varebeholdninger | 15,2 | 16,8 | 20,0 |
| Tilgodehavender | 14,9 | 14,9 | 11,5 |
| Segmentaktiver i alt | 153,3 | 149,7 | 148,7 |
| Ikke fordelte aktiver | 0,9 | 0,3 | 0,3 |
| Aktiver relateret til ophørte aktiviteter | 3,3 | 3,0 | 3,1 |
| Aktiver i alt | 157,5 | 153,0 | 152,1 |
| Bankgæld | 5,3 | 3,1 | 2,9 |
| Leverandørgæld | 4,1 | 2,6 | 4,6 |
| Segmentforpligtelser i alt | 23,6 | 15,5 | 18,8 |
| Ikke fordelte forpligtelser | 0,5 | 0,5 | 0,5 |
| Forpligtelser relateret til ophørte aktiviteter | 1,3 | 1,3 | 1,4 |
| Forpligtelser i alt | 25,4 | 17,3 | 20,7 |
4. Resultat pr. aktie
| 01.01-31.03 | Hele året | ||
|---|---|---|---|
| 2020 | 2021 | 2020 | |
| Gennemsnitligt antal udstedte aktier (stk.) | 2.474.700 | 2.474.700 | 2.474.700 |
| Gennemsnitligt antal egne aktier (stk.) | 0 | 0 | 0 |
| Antal aktier anvendt til beregning af | |||
| resultat pr. aktie | 2.474.700 | 2.474.700 | 2.474.700 |
| Resultat til moderselskabets aktionærer | |||
| (DKK mio.) | 2,3 | 3,3 | 7,0 |
5. Aktiekapital
Aktiekapitalen pr. 31. marts 2021 er uændret i forhold til ultimo 2020 og består af 109.329 stk. A-aktier og 2.365.371 stk. B-aktier. A- og B-aktierne har alle en nominel værdi på DKK 20 pr. aktie.
6. Egne aktier
Bestyrelsen i NTR Holding A/S er i henhold til generalforsamlingsbeslutning bemyndiget til at erhverve egne aktier frem til Selskabets ordinære generalforsamling i 2021.
Der er i perioden 1. januar 2021 – 31. marts 2021 ikke købt eller solgt egne aktier, og pr. 31. marts 2021 besidder Selskabet ingen egne aktier.
7. Transaktioner med nærtstående parter
Der har i perioden 1. januar 2021 – 31. marts 2021 været følgende transaktioner i moderselskabet med nærtstående parter:
| (DKK mio) | 01.01-31.03 | ||
|---|---|---|---|
| 2020 | 2021 | ||
| Transaktioner med tilknyttede virksomheder | |||
| Finansielle indtægter | 2,0 | 2,0 | |
| Periodens udlån | 2,0 | 2,0 | |
| Periodens afdrag | 1,0 | 0,5 | |
| Udlån ultimo perioden | 115,1 | 116,9 | |
| Transaktioner med direktion og bestyrelse | |||
| Gage til direktion | 0,1 | 0,1 |
Transaktioner med dattervirksomheder er elimineret i koncernregnskabet i overensstemmelse med den anvendte regnskabspraksis.
8. Dagsværdimåling af finansielle instrumenter
Nedenfor er vist de for NTR Holding A/S-koncernen relevante oplysningskrav i relation til koncernens valutaterminsforretninger og andre finansielle instrumenter.
Afledte finansielle instrumenter
Valutaterminsforretninger værdiansættes efter almindelige anerkendte værdiansættelsesmetoder baseret på relevante observerbare markedsrenter og valutakurser.
| (DKK mio.) | Dagsværdi | |
|---|---|---|
| 31.03.2020 | 31.03.2021 | |
| Finansielle aktiver | ||
| Afledte finansielle instrumenter, der indgår i | ||
| handelsbeholdningen – niveau 2 | 0,1 | 0,0 |
| Finansielle aktiver, der måles til dagsværdi via | ||
| resultatet | 0,1 | 0,0 |
Koncernen har ultimo 1. kvartal 2021 ingen finansielle forpligtelser, der måles til dagsværdi via resultatet.
Det er koncernens politik at indregne overførsler mellem de forskellige kategorier fra det tidspunkt, hvor en begivenhed eller ændring i forholdene medfører, at klassifikationen ændres. Der har ikke været overførsler mellem enkelte niveauer i regnskabsårets første kvartal.
9. Begivenheder efter balancedagen
Der er efter balancedagen ikke indtrådt væsentlige begivenheder af betydning for delårsrapporten.