AI assistant
NTR Holding — Earnings Release 2011
Mar 8, 2012
3451_10-k_2012-03-08_70fcd643-7a27-401f-9265-fb58daf0e24f.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
NTR Holding A/S Rådhuspladsen 16, 1. 1550 København Tel.: +45 8896 8666 Fax: +45 8896 8806 E-mail: [email protected] www.ntr.dk
NASDAQ OMX Copenhagen A/S
Selskabsmeddelelse nr. 1 - 2012
Kontaktperson: København, den 8. marts 2012 Direktør Bjørn Petersen, tlf. 20 29 82 10
Årsregnskabsmeddelelse 2011
- Årets omsætning udgør 74,7 mio.kr.
- Årets resultat før skat udgør et overskud på 2,8 mio.kr. og er dermed på niveau med de forventede 3,0 mio.kr. anført i delårsrapport for tredje kvartal 2011
- Årets totalindkomst udgør et underskud på 2,9 mio.kr.
- Egenkapitalen udgør 94,9 mio.kr.
- De likvide beholdninger udgør 39,6 mio.kr.
- Det er NTR Holdings strategi at investere i udviklingen af Daniamant og at erhverve yderligere virksomheder
- For at sikre likviditet til disse investeringer og i lyset af resultatet for 2011 foreslår bestyrelsen, at der ikke udloddes udbytte for 2011
- Uden indregning af effekten af investering i yderligere virksomheder forventes NTR Holding-koncernen at realisere et overskud før skat på niveau 4 mio.kr. i 2012
Koncernens hoved- og nøgletal
| 2011 | 2010 | 2009 | 2008 | 2007 | |
|---|---|---|---|---|---|
| _ mio.kr. | _ mio.kr. | _ mio.kr. | _ mio.kr. | _ mio.kr. | |
| Koncernens hoved- og nøgletal |
|||||
| Hovedtal | |||||
| Nettoomsætning | 74,7 | 40,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Bruttoresultat | 30,8 | 9,7 | (2,4) | (2,6) | (2,2) |
| Resultat af primær drift (EBIT) | 7,4 | (3,5) | (3,7) | 10,9 | 0,0 |
| Resultat af finansielle poster | (4,6) | (2,2) | 7,8 | 13,5 | 2,2 |
| Årets resultat af fortsættende aktiviteter | 2,8 | (3,0) | 4,1 | 10,9 | 0,0 |
| Årets resultat af ophørte aktiviteter | 0,0 | 0,0 | (2,5) | 0,0 | 0,0 |
| Årets resultat | (1,8) | (3,0) | 1,6 | 10,9 | 0,0 |
| Totalindkomst | (2,9) | (3,6) | 1,6 | 10,9 | 0,0 |
| Egenkapital | 94,9 | 99,6 | 111,4 | 121,3 | 121,0 |
| Balancesum | 198,1 | 209,5 | 119,4 | 130,0 | 137,8 |
| Investeringer i materielle aktiver | 1,1 | 1,6 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Gennemsnitligt antal fuldtidsansatte | 67 | 73 | 3 | 3 | 3 |
| Gennemsnitligt antal aktier (1.000 stk.) | 1.809 | 1.829 | 1.853 | 1.884 | 1.890 |
| Gennemsnitligt antal aktier, udvandet | 1.809 | 1.829 | 1.853 | 1.884 | 1.890 |
| Regnskabsrelaterede nøgletal | |||||
| Egenkapitalforrentning (%) | (1,9) | (2,8) | 1,4 | 9,0 | 0,0 |
| Aktierelaterede nøgletal | |||||
| Resultat pr. aktie (kr.) | (1,0) | (1,6) | 0,86 | 5,79 | 0,02 |
| Resultat pr. aktie, udvandet (kr.) | (1,0) | (1,6) | 0,86 | 5,79 | 0,02 |
| Indre værdi pr. aktie (kr.) | 52 | 54 | 60 | 65 | 64 |
| Indre værdi pr. aktie, udvandet (kr.) | 52 | 54 | 60 | 65 | 64 |
| Børskurs pr. aktie (kr.) | 35 | 37 | 60 | 45 | 64 |
| Totalindkomst pr. aktie (kr.) | (1,6) | (1,9) | 0,86 | 5,79 | 0,02 |
Koncernoversigt
Hovedaktivitet
NTR Holding A/S har i 2010 etableret NTR Invest A/S med henblik på erhvervelsen af Daniamant Holding A/S med datterselskaber.
Daniamant udvikler, fremstiller og sælger sikkerhedslys til redningsveste, redningsflåder og redningskranse.
R+S Baugesellschaft, Tyskland afvikler selskabets tidligere entreprenøraktiviteter.
Koncernens totalindkomst udgør et underskud blev på 2,9 mio.kr. Koncernens resultat før skat udgør 2,8 mio.kr. og er dermed på niveau med de forventede 3,0 mio.kr. anført i delårsrapport for 3. kvartal 2010.
Koncernens totalindkomst udgør et underskud på 2,9 mio.kr. efter skat på 4,6 mio.kr. Udgiftsført skat vedrører dels skat af årets resultat og dels værdiregulering af aktiveret udskudt skat fra 2010.
Moderselskabets totalindkomst udgjorde (0,5) mio.kr. og resultat før skat 1,0 mio.kr.
Moderselskabets egenkapital er i regnskabsåret faldet med 2,3 mio.kr. til 98,1 mio.kr. Faldet er sammensat af årets resultat på (0,5) mio.kr. og (1,8) mio.kr. ved køb af egne aktier.
Koncernens pengestrømme fra driften udgør (7,6) mio.kr. mod (10,7) mio.kr. i 2010. Pengestrømmene fra investeringsaktiviteterne udgør (4,3) mio.kr. i 2011 mod (35,2) mio.kr i 2010.
Det er NTR Holdings strategi at investere i udviklingen af Daniamant og at erhverve yderligere virksomheder.
For at sikre likviditet til disse investeringer og i lyset af resultatet for 2011 foreslår bestyrelsen, at der ikke udloddes udbytte for 2011.
Koncernens aktiviteter
NTR Invest A/S Direktion: Bjørn Petersen
NTR Invest A/S er holdingselskab for Daniamant Holding A/S med datterselskaber.
Daniamant Holding A/S-gruppen Direktion: Arne Gillin
Daniamant er ledende på verdensmarkedet for udvikling, produktion og salg af sikkerhedslys til redningsveste, redningsflåder og redningskranse.
Årets omsætning blev på 74,7 mio.kr.
Markedet for redningslys til lokalisering af overlevende kan karakteriseres som en nicheforretning inden for redningsudstyrsindustrien. Et vigtigt aspekt af markedet er de forskellige kvalitetscertificeringer som er lovkrav. Leverandørerne og kunderne skal ligge inde med alle nødvendige godkendelser for både virksomheden og dets produkter, herunder ISO 9000, MED, SOLAS, ATEX, IECEX samt yderligere en række internationale godkendelser. Alle ovennævnte certificeringer skal fornys løbende.
På baggrund af de strenge lovkrav bliver Daniamants produkter således jævnligt tjekket og udskiftet ude hos Daniamants kunder. Der udskiftes normalt med intervaller på 5 år, hvilket giver Daniamant mulighed for et betydeligt gensalg.
Den samlede efterspørgsel efter redningslys bestemmes af omfanget af nybygning af skibe, udskiftninger af tidligere leverede produkter samt af nye sikkerhedsbestemmelser. Daniamant er global i markedsføring og salg. I annoncer, brochurer etc. indgår følgende budskaber:
- be found
- be visible
- be rescued
- be safe with Daniamant
Daniamants hovedkontor er beliggende i Slangerup i Nordsjælland. Selskabet har produktion i Slangerup og i Portsmouth i England. Begge virksomheder er lokaliseret i lejede lokaler.
Daniamant har i 2011 samlet alle produkter i et fælles kvalitetssikringssystem for Slangerup og Portsmouth.
Daniamant har tidligere implementeret regler for "Code of Business Conduct" og "Code of Ethics" i både Slangerup og Portsmouth. Bestyrelsen for NTR Holding A/S har besluttet at implementere begge regelsæt i NTR Holding-koncernen.
Daniamant har også i 2011fortsat et betydeligt udviklingsarbejde med løbende forbedringer af en række produkter. Denne udviklingsproces har også givet mulighed for at rationalisere produktionen og dermed sikre en bedre konkurrencekraft.
Resultatet har været, at flere nye produkter er introduceret løbende på markedet igennem 2011.
På indkøbssiden er batterier, printkort og plastickomponenter væsentlige for både kostpris og kvalitet.
Markedet for Daniamants produkter er præget af en stor prismæssig konkurrence som følge af øget konkurrence fra flere nye producenter i Kina og i Europa.
For fortsat at kunne skabe gode resultater inden for segmentet er det afgørende, at koncernen til stadighed er i front teknologisk set, at produktionsprocesserne er fleksible og nemt kan omstilles fra ét produkt til et andet, samt at koncernen er repræsenteret på de markeder, hvor kunderne har deres produktion. Koncernen har p.t. et godt fundament for fortsat vækst i dette segment og har valgt at fokusere på produktion og udvikling af kvalitetskomponenter.
Investeringer
Der er i regnskabsåret 2011 investeret 3,1 mio.kr. (2010: 3,0 mio.kr.), primært i produktudvikling.
Fremtiden
Udviklingen påvirkes positivt af produktudviklingen og af organisk vækst og udviklingen påvirkes negativt af hård priskonkurrence. Der forventes i det kommende år et omsætningsniveau og et resultat før skat på niveau med 2011.
Det er NTR Holdings strategi at investere i udviklingen af Daniamant via organisk vækst og via tilkøb af beslægtede aktiviteter.
R+S Baugesellschaft mbH Direktion: Bjørn Petersen
NTR koncernen besluttede for adskillige år siden at gennemføre en kontrolleret afvikling af de tidligere entreprenøraktiviteter i datterselskabet R+S Baugesellschaft i Tyskland.
Afviklingen omfatter afslutning af de sidste mangelsager, hvor bygherrer har rejst krav mod R+S Baugesellschaft om udbedring af mangler på tidligere afleverede byggerier. De normale garantiperioder er udløbet på alle projekter, og der resterer derfor alene sager, hvor der er uenighed om de afsluttende udbedringer. Samtidig havde selskabet i sin aktive periode oparbejdet betydelige tilgodehavender, som ikke indgik planmæssigt, fordi bygherren tilbageholdt beløb under påberåbelse af mangler. De resterende sager i R+S Baugesellschaft må afgøres i det tyske retssystem, og det tager derfor lang tid, inden en sag er endeligt afklaret.
I løbet af 2011 er der ikke blevet afsluttet sager. Selskabet har opbygget en tilfredsstillende likviditetsreserve, som med stor sandsynlighed sikrer, at afviklingen kan fortsættes og afsluttes uden yderligere tilførsel af likviditet fra moderselskabet.
Afviklingen har i 2011 medført nettoomkostninger på 2,1 mio.kr. (2010: 3,0 mio.kr.), hvilket er i overensstemmelse med det forventede.
Afvikling af aktiviteterne i R+S Baugesellschaft illustreres af udviklingen i balanceposterne.
Selskabets tilgodehavender er for hovedpartens vedkommende fordelt på tre enkelttilgodehavender. De sidste udestående finansielle garantier forventes først afviklet i 2012-2013.
Ved vurdering af behovet for nedskrivning af tilgodehavender tages der højde for såvel procesrisikoen i de igangværende retssager som risikoen for, at debitor ikke kan leve op til sin betalingsforpligtelse, hvis R+S Baugesellschaft får medhold i kravet.
Selskabets likviditet udgør nu 16,6 mio.kr. og let omsættelige værdipapirer 7,8 mio. kr. eller i alt 24,4 mio. kr. Der er heraf deponeret værdipapirer og likviditet for 11,2 mio. kr. til sikkerhed for de resterende garantirammer. Det vurderes fortsat, at den resterende afvikling af R+S Baugesellschaft kan gennemføres uden yderligere likviditetstilførsel fra NTR Holding.
Ud over specifikke hensættelser til garantiforpligtelser indgår der i selskabets balance andre forpligtelser på 1,0 mio. kr.
I forbindelse med aflevering af et byggeri har R+S Baugesellschaft typisk stillet en finansiel garanti som bygherrens sikkerhed for den 5-årige indeståelse for mangler. Der udestår ultimo 2011 finansielle garantier på 8,1 mio. kr., hvilket er uændret i forhold til 2010. Garantierne er endnu ikke tilbageleveret som følge af uenighed om udbedring af de sidste mangler. I de tilfælde, hvor R+S Baugesellschaft vurderer at have yderligere forpligtelser, er der indregnet hensættelser i balancen.
Balanceposter og finansielle garantier – R+S Baugesellschaft
| Mio. kr. | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
|---|---|---|---|---|
| Tilgodehavender | 6,5 | 5,0 | 1,1 | 2,6 |
| Værdipapirer og likvide midler | 25,6 | 23,7 | 26,5 | 24,4 |
| Hensættelse til garantiforpligtelser | 5,9 | 5,2 | 5,4 | 5,0 |
| Andre koncerneksterne forpligtelser | 2,4 | 2,4 | 1,4 | 1,0 |
| Udestående finansielle garantier | 9,6 | 8,1 | 8,1 | 8,1 |
Usædvanlige forhold
Der har i regnskabsåret ikke været usædvanlige forhold, som har påvirket resultatet.
Begivenheder efter regnskabsårets afslutning
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som væsentligt påvirker vurderingen af årsrapporten.
Forventninger og andre udsagn om fremtiden
Baseret på gældende renteniveau og gældende kurs på specielt GBP forventes i 2012 for NTR Holding-koncernen et omsætningsniveau på 71 mio.kr. og et resultat før skat på niveau 4 mio.kr.
Der er i vurderingen ikke medtaget effekten af investeringer i nye aktiviteter.
Generalforsamling og delårsrapport 1. kvartal 2012
NTR Holdings ordinære generalforsamling afholdes torsdag den 19. april 2012.
I lyset af resultatet for 2011 foreslår bestyrelsen, at der ikke udloddes udbytte for 2011.
NTR Holdings årsrapport for 2011 forventes at foreligge den 28. marts 2012, hvor den kan downloades på selskabets hjemmeside http://www.ntr.dk/dk/downloads.
NTR Holding forventer at udsende delårsrapport for 1. kvartal 2012 torsdag den 19. april 2012 forud for generalforsamlingen.
Ledelsespåtegning
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2011 for NTR Holding A/S.
Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede selskaber.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2011.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og koncernens og selskabets finansielle stilling og den finansielle stilling som helhed for de virksomheder, der er omfattet af koncernregnskabet samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og selskabet står over for.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
København, den 8. marts 2012
Direktion
Bjørn Petersen Direktør
Bestyrelse
Niels Heering Formand
Stig Rantsén Per W. Hallgren Ole Steffensen
Totalindkomstopgørelse for 2011
| Koncern | Moderselskab | |||
|---|---|---|---|---|
| 2011 mio.kr. |
2010 mio.kr. |
2011 mio.kr. |
2010 mio.kr. |
|
| Fortsættende aktiviteter Nettoomsætning |
74,7 | 40,1 | 0,0 | 0,0 |
| Omkostninger til råvarer og hjæl pematerialer |
(35,7) | (20,4) | 0,0 | 0,0 |
| Andre eksterne omkostninger | (8,2) | (10,0) | (1,7) | (6,3) |
| Bruttoresultat | 30,8 | 9,7 | (1,7) | (6,3) |
| Personaleomkostninger | (18,6) | (11,5) | (1,3) | (1,3) |
| Af- og nedskrivninger | (4,8) | (1,7) | 0,0 | 0,0 |
| Resultat af primær drift (EBIT) | 7,4 | (3,5) | (3,0) | (7,6) |
| Finansielle indtægter | 0,8 | 0,6 | 4,0 | 2,2 |
| Finansielle omkostninger | (5,4) | (2,8) | 0,0 | 0,0 |
| Resultat før skat af fortsættende aktiviteter |
2,8 | (5,7) | 1,0 | (5,4) |
| Skat af årets resultat af fortsættende aktiviteter |
(4,6) | 2,7 | (1,5) | 2,6 |
| Årets resultat af fortsættende aktiviteter |
(1,8) | (3,0) | (0,5) | (2,8) |
| Ophørte aktiviteter Årets resultat af ophørte aktivite ter |
0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Årets resultat | (1,8) | (3,0) | (0,5) | (2,8) |
| Valutakursregulering vedrørende udenlandske virksomheder Dagsværdiregulering mv. af finan |
0,3 | (0,4) | 0,0 | 0,0 |
| sielle instrumenter indgået til sik ring af fremtidige pengestrømme |
(1,4) | (0,2) | 0,0 | 0,0 |
| Anden totalindkomst | (1,1) | (0,6) | 0,0 | 0,0 |
| Totalindkomst | (2,9) | (3,6) | (0,5) | (2,8) |
| Resultat pr. aktie (EPS) | ||||
| Fortsættende og ophørte aktiviteter | ||||
| (kr.) Fortsættende og ophørte aktiviteter, |
(1,0) | (1,6) | ||
| udvandet (kr.) | (1,0) | (1,6) | ||
| Fortsættende aktiviteter (kr.) Fortsættende aktiviteter, udvandet |
(1,0) | (1,6) | ||
| (kr.) | (1,0) | (1,6) |
Balance pr. 31. december 2011
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | ||
| mio.kr. | mio.kr. | mio.kr. | mio.kr. | ||
| Goodwill | 77,1 | 77,1 | 0,0 | 0,0 | |
| Kunderelationer | 12,2 | 13,7 | 0,0 | 0,0 | |
| Færdiggjorte udviklingsprojekter | 19,6 | 19,1 | 0,0 | 0,0 | |
| Erhvervede patenter og licenser | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | |
| Igangværende udviklingsprojekter | 0,9 | 0,5 | 0,0 | 0,0 | |
| Immaterielle aktiver | 109,9 | 110,5 | 0,0 | 0,0 | |
| Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og in |
3,5 | 3,5 | 0,0 | 0,0 | |
| ventar | 0,9 | 0,9 | 0,0 | 0,0 | |
| Materielle aktiver | 4,4 | 4,4 | 0,0 | 0,0 | |
| Kapitalandele i dattervirksomheder Tilgodehavende hos dattervirksom |
- | - | 3,6 | 3,6 | |
| heder | - | - | 72,8 | 55,1 | |
| Finansielle aktiver | - | - | 76,4 | 58,7 | |
| Udskudte skatteaktiver | 0,8 | 0,0 | 0,8 | 2,6 | |
| Langfristede aktiver | 115,1 | 114,9 | 77,2 | 61,3 | |
| Varebeholdninger | 21,6 | 12,2 | 0,0 | 0,0 | |
| Tilgodehavender fra salg og tjene | |||||
| steydelser | 10,5 | 11,3 | 0,0 | 0,0 | |
| Andre tilgodehavender | 1,0 | 1,3 | 0,1 | 0,1 | |
| Tilgodehavende selskabsskat | 0,9 | 0,0 | 0,3 | 0,0 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 1,6 | 1,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Tilgodehavender | 14,0 | 13,6 | 0,4 | 0,1 | |
| Andre værdipapirer og kapitalan | |||||
| dele | 7,8 | 7,7 | 0,0 | 0,0 | |
| Likvide beholdninger | 39,6 | 61,1 | 21,1 | 40,2 | |
| Kortfristede aktiver | 83,0 | 94,6 | 21,5 | 40,3 | |
| Aktiver | 198,1 | 209,5 | 98,7 | 101,6 |
Balance pr. 31. december 2011
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2011 mio.kr. |
2010 mio.kr. |
2011 mio.kr. |
2010 mio.kr. |
||
| Aktiekapital | 38,8 | 38,8 | 38,8 | 38,8 | |
| Andre reserver | (1,7) | (0,6) | 0,0 | 0,0 | |
| Overført resultat | 57,8 | 61,4 | 59,3 | 61,6 | |
| Egenkapital | 94,9 | 99,6 | 98,1 | 100,4 | |
| Bankgæld | 35,7 | 42,9 | 0,0 | 0,0 | |
| Hensatte forpligtelser | 0,6 | 1,3 | 0,0 | 0,0 | |
| Udskudte skatteforpligtelser | 7,3 | 4,8 | 0,0 | 0,0 | |
| Anden gæld | 27,5 | 27,5 | 0,0 | 0,0 | |
| Langfristede forpligtelser | 71,1 | 76,5 | 0,0 | 0,0 | |
| Bankgæld | 15,3 | 15,8 | 0,0 | 0,0 | |
| Hensatte forpligtelser | 5,0 | 5,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Leverandørgæld | 4,8 | 8,6 | 0,0 | 1,0 | |
| Anden gæld | 5,4 | 3,2 | 0,6 | 0,2 | |
| Skyldig selskabsskat | 1,6 | 0,8 | 0,0 | 0,0 | |
| Kortfristede forpligtelser | 32,1 | 33,4 | 0,6 | 1,2 | |
| Forpligtelser | 103,2 | 109,9 | 0,6 | 1,2 | |
| Passiver | 198,1 | 209,5 | 98,7 | 101,6 |
Egenkapitalopgørelse for 2011
Koncernen
| Aktieka pital mio.kr. |
Andre reserver |
Overført resultat mio.kr. |
Egen kapital i alt mio.kr. |
|
|---|---|---|---|---|
| Egenkapital pr. 01.01.2010 | 38,8 | 0 | 72,6 | 111,4 |
| Årets resultat | (3,0) | (3,0) | ||
| Valutakursregulering vedr. udenlandske virksomheder Dagsværdiregulering m.v. af finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige |
(0,4) | (0,4) | ||
| pengestrømme | (0,2) | (0,2) | ||
| Anden totalindkomst | (0,6) | 0 | (0,6) | |
| Totalindkomst i alt | (0,6) | (3,0) | (3,6) | |
| Udbetalt udbytte Udbytte af egne aktier Køb af egne aktier Salg af egne aktier |
(9,7) 0,6 (1,7) 2,6 |
(9,7) 0,6 (1,7) 2,6 |
||
| Egenkapital pr. 31.12.2010 | 38,8 | (0,6) | 61,4 | 99,6 |
| Årets resultat | (1,8) | (1,8) | ||
| Valutakursregulering vedr. udenlandske virksomheder Dagsværdiregulering m.v. af finansielle instrumenter |
0,3 | 0,3 | ||
| indgået til sikring af fremtidige penge | ||||
| strømme | (1,4) | (1,4) | ||
| Anden totalindkomst | (1,1) | (1,1) | ||
| Totalindkomst i alt | (1,1) | (1,8) | (2,9) | |
| Køb af egne aktier | (1,8) | (1,8) | ||
| Salg af egne aktier | 0,0 | 0,0 | ||
| Egenkapital pr. 31.12.2011 | 38,8 | (1,7) | 57,8 | 94,9 |
Egenkapitalopgørelse for 2011 Moderselskab
| Aktiekapital mio.kr. |
Overført resultat mio.kr. |
Egen kapital i alt mio.kr. |
|
|---|---|---|---|
| Egenkapital pr. 01.01.2010 | 38,8 | 72,6 | 111,4 |
| Årets resultat | (2,8) | (2,8) | |
| Valutakursregulering vedr. udenlandske virk somheder Dagsværdiregulering m.v. af finansielle in strumenter |
(0,0) | (0,0) | |
| indgået til sikring af fremtidige pengestrømme | (0,0) | (0,0) | |
| Anden totalindkomst | (0,0) | (0,0) | |
| Totalindkomst i alt | (2,8) | (2,8) | |
| Udbetalt udbytte Udbytte af egne aktier Køb af egne aktier Salg af egne aktier |
(9,7) 0,6 (1,7) 2,6 |
(9,7) 0,6 (1,7) 2,6 |
|
| Egenkapital pr. 31.12.2010 | 38,8 | 61,6 | 100,4 |
| Årets resultat | (0,5) | (0,5) | |
| Valutakursregulering vedr. udenlandske virk somheder Dagsværdiregulering m.v. af finansielle in strumenter indgået til sikring af fremtidige |
0,0 | 0,0 | |
| pengestrømme | 0,0 | 0,0 | |
| Anden totalindkomst | 0,0 | 0,0 | |
| Totalindkomst i alt | (0,5) | (0,5) | |
| Køb af egne aktier Salg af egne aktier |
(1,8) 0,0 |
(1,8) 0,0 |
|
| Egenkapital pr. 31.12.2011 | 38,8 | 59,3 | 98,1 |
Pengestrømsopgørelse
| Koncern | Moderselskab | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | ||
| mio.kr. | mio.kr. | mio.kr. | mio.kr. | ||
| Resultat af primær drift (EBIT) fra fort | |||||
| sættende aktiviteter Resultat af primær drift (EBIT) fra op |
7,4 | (3,5) | (3,0) | (7,6) | |
| hørte aktiviteter | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Resultat af primær drift (EBIT) | 7,4 | (3,5) | (3,0) | 7,6 | |
| Af- og nedskrivninger | 4,8 | 1,7 | 0,0 | 0,0 | |
| Ændring i nettoarbejdskapital | (12,4) | (2,9) | (0,7) | 0,6 | |
| Pengestrømme vedrørende primær | |||||
| drift | (0,2) | (4,7) | (3,7) | (7,0) | |
| Modtagne finansielle indtægter | 0,8 | 0,6 | 4,0 | 2,6 | |
| Betalte finansielle omkostninger | (5,4) | (2,8) | 0,0 | 0,0 | |
| Betalt selskabsskat | (3,0) | (3,8) | 0,0 | 0,0 | |
| Pengestrømme vedrørende drift | (7,8) | (10,7) | 0,3 | (4,4) | |
| Køb mv. af immaterielle aktiver | (3,1) | (3,0) | 0,0 | 0,0 | |
| Køb mv. af materielle aktiver Køb af andre værdipapirer og kapitalan |
(1,1) | (1,6) | 0,0 | 0,0 | |
| dele | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | |
| Køb af virksomheder | 0,0 | (30,7) | 0,0 | (3,6) | |
| Lån til dattervirksomhed | - | - | (17,6) | (34,0) | |
| Salg af andre værdipapirer og kapitalan dele |
0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Pengestrømme vedrørende investe | |||||
| ringer | (4,2) | (35,2) | (17,6) | (37,6) | |
| Afdrag på bankgæld | (7,1) | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Udbetalt udbytte til aktionærer i moder | 0,0 | 0,0 | |||
| selskab | (9,1) | (9,1) | |||
| Køb af egne aktier Salg af egne aktier |
(1,8) 0,0 |
(1,7) 2,6 |
(1,8) 0,0 |
(1,7) 2,6 |
|
| Pengestrømme vedrørende finansie | |||||
| ring | (8,9) | (8,2) | (1,8) | (8,2) | |
| Ændring i likvider | (20,9) | (54,1) | (19,1) | (50,2) | |
| Likvider 01.01. | 52,4 | 106,5 | 40,2 | 90,4 | |
| Valutakursregulering likvider | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Likvider 31.12. | 31,5 | 52,4 | 21,1 | 40,2 |