NTR Holding — Earnings Release 2012

Nov 21, 2012

NASDAQ OMX Copenhagen A/S

Selskabsmeddelelse nr. 8-2012

NTR Holding A/S Rådhuspladsen 16, 1. 1550 København Tel.: +45 8896 8666 Fax: +45 8896 8806 E-mail: ntr@ntr.dk www.ntr.dk CVR-NR 62 67 02 15

København, den 21. november 2012

Kontaktperson: Bestyrelsesformand Niels Heering, tlf. +45 40 17 75 31 Direktør Bjørn Petersen, tlf. +45 20 29 82 10

NTR Holding A/S køber Uni-Safe Electronics A/S

NTR Holding A/S køber pr. 21. november 2012 via koncernselskabet Daniamant Holding A/S samtlige aktier i Uni-Safe Electronics A/S.

De tre sælgere er Torben F. Thorsen, Uni-Safe A/S og Jotrun AS, Norge.

Uni-Safe Electronics udvikler og leverer produkter inden for sikkerhed og kommunikation til den maritime sektor.

Daniamant Holding A/S er ledende på verdensmarkedet inden for udvikling og salg af sikkerhedslys til redningsveste, redningsflåder og redningskranse.

Det er NTR Holdings strategi at erhverve virksomheder med høj markedsandel i et nicheområde. Virksomhederne skal være veldrevne og have en kompetent ledelse. Bestyrelsen vurderer, at Uni-Safe Electronics opfylder disse kriterier.

Mio.kr. Regnskabsår 01.05-30.04	2009/2010	2010/2011	2011/2012
Bruttofortjeneste	6,3	8,7	13,1
Driftsresultat	2,6	4,9	8,5
Resultat af finansielle	0,6	0,4	0,2
poster Årets resultat før skat	3,2	5,3	8,7
Anlægsaktiver	1,7	4,0	3,2
Omsætningsaktiver	13,3	12,7	13,0
Balancesum	15,1	16,6	16,2
Egenkapital	10,6	10,5	7,0
Kortfristede gældsforpligtelser	4,4	6,1	9,2
Nettorentebærende gæld	-8,2	-8,7	-5,8
Investeret kapital	5,8	4,6	9,0

Uni-Safe Electronics A/S har i de sidste tre regnskabsår vist følgende økonomiske udvikling:

Kilde: Årsrapport 2010/2011 og årsrapport 2011/2012 Note: Ovenstående regnskabstal er opgjort i henhold til Årsregnskabsloven.

Transaktionen

NTR Holding betaler via koncernselskabet Daniamant Holding 35,5 mio.kr. for Uni-Safe Electronics A/S. Købet finansieres ved banklån på 20,5 mio.kr. og ved 15 mio.kr. fra NTR Holding.

Der er endvidere aftalt en earn-out model for regnskabsårene 2012/2013 og 2013/2014, som kan forhøje købsprisen med estimeret niveau 6 mio.kr. Earn-out betalinger afregnes i årene 2019 og 2020.

Den goodwill, der opgøres ved erhvervelsen, kan primært henføres til synergier og stordriftsfordele, som forventes realiseret.

Danmark

Daniamant Ltd. England

Efter transaktionen er NTR Holding A/S-koncernen opbygget således:

Uni-Safe Electronics, produkter og ledelse

Uni-Safe Electronics udvikler og sælger:

• salinometre til anvendelse i skibskedler og afsaltningsanlæg.
• brovagt alarmer til skibe

Daniamant ApS Danmark

• reservedele og service til disse produkter

Endvidere sælges agenturvarer, specielt inden for sikkerhed og kommunikation.

Uni-Safe Electronics A/S Danmark

Den nuværende ledelse hos Uni-Safe Electronics og Daniamant fortsætter. Det drejer sig om:

• Arne J. Gillin, CEO, Daniamant Holding A/S
• Kenn Nielsen, CFO, Daniamant Holding A/S
• Kevin Rough, General Manager, Daniamant Ltd.
• Berit W. Hansen, General Manager, Uni-Safe Electronics A/S

Bestyrelsen for Uni-Safe Electronics vil efter overtagelsen bestå af:

• Bjørn Petersen, direktør NTR Holding A/S, formand
• Klaus Kjærulff, direktør, bestyrelsesmedlem Daniamant Holding A/S
• Kristian Kolding, direktør, bestyrelsesmedlem Daniamant Holding A/S
• Torben F. Thorsen, direktør, tidligere direktør og formand for Uni-Safe Electronics

Uni-Safe Electronics

Uni-Safe Electronics blev etableret i 1993 af de tre parter, som nu har solgt selskabet til Daniamant Holding A/S.

Uni-Safe Electronics og Daniamant leverer produkter inden for sikkerhed til den maritime sektor over hele verden. Uni-Safe Electronics leverer endvidere kommunikationsudstyr til både den maritime sektor og til landbaserede formål.

Markedsforhold og konkurrencesituationen for Uni-Safe Electronics svarer i grove træk til forholdene for Daniamant. Der er få konkurrenter med avancerede og dyre produkter og en række lokale leverandører af billigere og mindre avancerede produkter.

Uni-Safe Electronics har følgende hovedgrupper af produkter:

• Salinometre, der måler saltkoncentrationen i det destillerede havvand, der produceres i ferskvandsgeneratorer. Anvendes primært på skibe
• Brovagtalarmer, der overvåger aktivitet og operatører på kommandobroen på skibe for herved at forhindre ulykker
• Handels- og agenturvarer omfattende kommunikations- og sikkerhedsudstyr

Selskabet eksporterer til mere end 40 lande.

Yderligere oplysninger findes via www.unielec.dk og www.daniamant.com

Forventninger til 2012

Resultatet for Uni-Safe Electronics indregnes i NTR Holding A/S-koncernen fra 21. november 2012 og alle transaktionsomkostninger udgiftsføres i henhold til IFRS 3 i 2012.

På dette grundlag og baseret på gældende renteniveau og gældende kurs på specielt GBP fastholdes forventningerne om et resultat før skat på niveau 4 mio.kr. i året 2012 for NTR Holding A/S-koncernen.

Årsregnskabsmeddelelse for 2012

NTR Holding udsender som tidligere oplyst årsregnskabsmeddelelse for 2012 den 7. marts 2013.

Med venlig hilsen NTR Holding A/S

Niels Heering Bjørn Petersen Bestyrelsesformand Direktør