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NTC — Interim / Quarterly Report 2019
Jan 10, 2020
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Interim / Quarterly Report
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Nanya Technology 2019年第4季法人說明會 財務報告 李培瑛博士, 總經理暨發言人 蘇林慶博士, 執行副總經理 2020年1月10日
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2020/01/10
免責聲明
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簡報內容(含本會議中所揭露之資訊)含有若干預測性資訊，僅供參 考之用。南亞科技股份有限公司或任何第三人均不就該預測性資訊 之正確性與完整性承擔任何責任，亦不負更新或更正該資訊之義務， 請您務必謹慎審閱以上資訊。如未經許可，亦請您切勿散播、重製 或揭露以上資訊之一部份或全部予第三人。
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2019年第4季營運績效 01 2019年營運績效 02 資本支出 & 位元銷售量 03 DRAM市場展望 04 營運回顧及展望 05
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01 2019年第4季營運績效
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2019年第4季財務摘要
==> picture [124 x 21] intentionally omitted <==
| 單位：新台幣佰萬元 每股盈餘、每股淨值除外 |
Q4'19 | Q3'19 | 較上 季比 |
Q4'18 | 較去年 同期比 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 尚未經會計師查核 | 經會計師核閱 | 經會計師查核 | |||||
| 營業收入 | 13,116 100% |
14,799 100% |
-11.4% | 16,958 100% |
-22.7% | ||
| 營業毛利(損)毛利率(%) | 3,377 25.7% |
4,137 28.0% |
-18.4% | 8,972 52.9% |
-62.4% | ||
| 營業利益(損) 營業利益率(%) |
1,440 11.0% |
2,252 15.2% |
-36.1% | 7,092 41.8% |
-79.7% | ||
| 稅前息前折舊攤銷前利益* 稅前息前折舊攤銷前利益率(%) |
5,170 39.4% |
5,957 40.3% |
-13.2% | 10,21760.2% | -49.4% | ||
| 業外收入(支出) | 109 0.8% |
432 2.9% |
893 5.3% |
||||
| 所得稅利益(費用) | -271 -2.1% |
-479 -3.2% |
-32 -0.2% |
||||
| 本期淨利(損) 淨利率(%) |
1,278 9.7% |
2,205 14.9% |
-42.1% | 7,953 46.9% |
-83.9% | ||
| 每股盈餘(元) | 0.42** | 0.72 | 2.57 | ||||
| 每股淨值(元) | 49.78*** | 49.71 | 54.02 | ||||
| 流通在外股數(佰萬股) | 3,053 | 3,053 | 3,053 |
註: *稅前息前折舊攤銷前利益=營業利益 + 折舊及攤銷費用
- **每股盈餘依加權平均流通在外股數3,053佰萬股計算
***每股淨值依12月底流通在外股數3,053佰萬股計算(每股淨值包含已扣除現金股利 每股7.11元)
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2019年第4季營業成果
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==> picture [842 x 249] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
較上季比 較去年同期比
Q4 ’19 vs. Q3’19 Q4’19 vs. Q4’18
營業收入 -11.4% -22.7%
銷售量 季減約中個位數百分比 增加高四十百分比
平均售價 季跌低個位數百分比 減少高四十百分比
匯率 -2.1% -1.0%
----- End of picture text -----
2019年第4季營業收入較上一季減少11.4%
-
2019年第4季位元銷售量較上一季減少中個位數百分比
-
2019年第4季平均銷售單價較上一季減少低個位數百分比
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2019年第4季與第3季差異說明
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| Q4'19 | Q3'19 | 季成長 百分點差異 |
差異說明 | |
|---|---|---|---|---|
| 單位：新台幣佰萬元 | 尚未經會計師查核 | 經會計師核閱 | ||
| 營業收入 | 13,116 | 14,799 | -11.4% | 銷售量季減約中個位數百分比 平均銷售單價季跌低個位數百分比 台幣升值影響不利2.1% |
| 營業毛利(損) 毛利率(%) |
3,377 25.7% |
4,137 28.0% |
-2.3% | Q4’19毛利減少新台幣7.6億元， 主要為受到銷售量減少及售價下跌及匯率 影響 |
| 營業費用 | 1,937 14.8% |
1,885 12.7% |
+2.1% | 推銷管理費用增加新台幣0.22億元， 研發費用增加新台幣0.3億元 |
| 營業利益(損) 營業利益率(%) |
1,440 11.0% |
2,252 15.2% |
-4.2% | Q4’19營業利益減少新台幣8.12億元 |
| 本期淨利(損) 淨利率(%) |
1,278 9.7% |
2,205 14.9% |
-5.2% | 本期淨利減少新台幣9.27億元 • 營業利益減少新台幣8.12億元 • 匯兌及其它不利新台幣3.23億元 • 所得稅費用有利2.08億元 |
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每季營業摘要
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Revenue (Million NT$) Net Income (Million NT$)
Gross Margin(%) Operating Margin(%) 59%
==> picture [820 x 399] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
55%
53%
52% 51%
50%
47%
44% 44% 44%
42% 41%
40%
39%
20,000 40%
35%
33% 33%
32% 32%
31% 31%
28% 28%
27% 13,116
25%
23%
21% 25.7%
18%
17%
15%
11.0%
1,278
- 0%
Q1'16 Q2'16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 Q2'18 Q3'18 Q4'18 Q1'19 Q2'19 Q3'19 Q4'19
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Revenue, Net Income (Million NT$)
----- End of picture text -----
2020/01/10
每季營業費用
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銷管費用
研發費用
(新台幣佰萬元)
(新台幣佰萬元)
* 自結數，尚未經會計師審核
==> picture [153 x 12] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
* 自結數，尚未經會計師審核
----- End of picture text -----
==> picture [582 x 210] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
NT$4,887 NT$4,926 ＊
Q4 ＊
1,318 1,374
＊
Q3
＊ 1,336 1,345
Q2
1,059
1,358
Q1 876 1,148
2018 2019
----- End of picture text -----
註 : 2019 年銷管費用較 2018 年減少新台幣 3.23 億元
註 : 2019 年研發費用增加新台幣 3 仟 9 佰萬元 , 持續投資資源於新 製程及產品開發
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合併現金流量
| Q4'19 | Q3'19 | |
|---|---|---|
| 單位：新台幣佰萬元 | 尚未經會計師查核 | 經會計師核閱 |
| 期初餘額 | 43,184 | 60,861 |
| 營業活動之現金流 量 |
5,013 -840 -3,210* |
5,103 |
| 資本支出 | -1,106 | |
| 股利及其它 | -21,673** | |
| 期末餘額 | 44,147 | 43,184 |
| 自由現金流量(1) | 4,173 | 3,996 |
(1)自由現金流量=營業活動之淨現金流-資本支出
-
取得福懋科股權約新台幣 20.5 億元 , 匯率變動對現金及 約當現金之影響新台幣 11 億元
-
** 主要為支付現金股利新台幣 217 億元
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2019年現金流量
==> picture [409 x 323] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
單位：新台幣佰萬元
-5,496
17,623
資本支出
-25,364
營業活動之
現金流量
股利及
長期投資
57,384 44,147
----- End of picture text -----
2019/1/1 2019/12/31 期初餘額 期末餘額
2019年自由現金流量為新台幣121.27億元
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02 2019年營運績效
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2019年合併綜合損益表
==> picture [124 x 21] intentionally omitted <==
| 2019 | 2018 | 較去年 同期比 |
||
|---|---|---|---|---|
| 單位：新台幣佰萬元 | 尚未經會計師查核 | 經會計師查核 | ||
| 營業收入 | 51,727 100.0% |
84,722 100.0% |
-38.9% | |
| 營業成本 | 35,233 68.1% |
38,106 45.0% |
||
| 營業毛利 | 16,494 31.9% |
46,616 55.0% |
-64.6% | |
| 銷管費用 | 2,051 4.0% |
2,373 2.8% |
||
| 研發費用 | 4,926 9.5% |
4,887 5.8% |
||
| 營業利益 | 9,517 18.4% |
39,355 46.5% |
-75.8% | |
| 業外收入(支出) | 1,707 3.3% |
2,229 2.6% |
||
| 稅前淨利 | 11,224 21.7% |
41,584 49.1% |
-73.0% | |
| 所得稅利益(費用) | -1,407 -2.7% |
-2,223 -2.6% |
||
| 本期淨利(損) | 9,816 19.0% |
39,361 46.5% |
-75.1% | |
| 每股盈餘(元) | 3.22 | 12.80 | ||
| 每股淨值(元) | 49.78 | 54.02 |
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2019年與2018年差異說明
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| 單位：新台幣佰萬元 | 2019 | 2018 | 年成長 百分點差異 |
差異說明 |
|---|---|---|---|---|
| 尚未經會計師查核 | 經會計師查核 | |||
| 營業收入 | 51,727 | 84,722 | -38.9% | 平均銷售單價年下降高四十位數百分比 位元銷售量年成長約低十位數百分比 台幣貶值影響有利2.6% |
| 營業毛利(損) 毛利率(%) |
16,494 31.9% |
46,616 55.0% |
-23.1% | 營業毛利年減新台幣301億元，主要受到銷售 單價下降影響 |
| 營業利益(損) 營業利益率(%) |
9,517 18.4% |
39,355 46.5% |
-28.1% | 營業利益減少298億元，主要因銷售單價下跌 所致 |
| 本期淨利(損) 淨利率(%) |
9,816 19.0% |
39,362 46.5% |
-27.5% | 本期淨利較2018年減少295.5億元 • 營業利益年減新台幣298.4億元 • 匯兌不利新台幣13.7億元 (2019年: -1.86億元, 2018年: 11.80億元) • 利息收入有利約新台幣2.7億元 (2019年: 13.03億元, 2018年: 10.3億元) • 所得稅費用有利8.2億元 (2019年: 14.07億元, 2018年: 22.23億元) |
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03 資本支出& 位元銷售量
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資本支出& 位元銷售量
==> picture [325 x 180] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
29.4 新台幣十億元
20.4
5.5
2017 2018 2019
----- End of picture text -----
資本支出
- 2019年資本支出約為新台幣55億元
==> picture [124 x 21] intentionally omitted <==
Mid-thirties %
==> picture [339 x 196] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
Low-teens% Approx.
teens%
2018 2019 2020(E)
位元銷售量(年成長)
----- End of picture text -----
-
Q4’19位元銷售量季減中個位數百分比
-
2019年位元銷售量成長低十位數百分比
-
2020年資本支出尚待董事會通過後公佈
-
預估Q1’20 位元銷售量季成長低個位數百分比
-
預估2020年位元銷售量年成長約為10%
-
持續調撥5~10%的產能做為製程及產品研發使用
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04 DRAM市場展望
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DRAM市場供需 年 (2020 )
==> picture [124 x 21] intentionally omitted <==
- 2020年庫存持續去化，供需逐步穩定，全年保持樂觀看法
-
整體市況 伺服器需求穩定成長，手機DRAM搭載量增加，PC出貨量穩定，消費型電子產品需 求穩定成長
-
供給面 供應商2019年資本支出保守，供給成長有限
-
手機： 2020年全球智慧型手機出貨微幅成長，上修5G手機銷售量並以8GB DRAM 為主，安卓手機高階機種12GB比例增加
-
伺服器： 雲端伺服器需求穩定成長，整體需求將隨5G 基站佈建，64GB高容量記憶 體模組的出貨佔比及邊緣運算持續增加
-
需求面
-
PC ：商用及遊戲PC需求強勁。各PC品牌推出雙螢幕、5G筆電、創作者 (強化獨 立顯卡功能) 等，維持需求動能。微軟 Windows 轉換及英特爾新處理器，將挹注 2020年需求
-
消費型電子終端產品： 電視、機上盒、SSD、遊戲機、智慧音箱、路由器及智慧手 錶等各應用市場DRAM需求穩定成長
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05 營運回顧及展望
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南亞科技營運回顧及展望
==> picture [124 x 21] intentionally omitted <==
-
完成DDR, LPDDR4/X, LPDDR3 產品組合開發，並開始供貨伺服器市場
-
取得福懋科13%股權，累計持股為32%
-
2020年全年維持樂觀看法
預估2020 位元銷售量年成長約十百分比，與市場需求成長率相當
- 成功開發出10奈米級DRAM新型記憶胞技術
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==> picture [960 x 172] intentionally omitted <==
Section II – 技術簡報
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2020/01/10
==> picture [124 x 21] intentionally omitted <==
南亞科技 01 DRAM 研發策略
進階 DRAM 02 記憶胞特色
南亞科技 DRAM 03 專利佈局 04 技術藍圖
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南亞科技 DRAM 研發策略
==> picture [124 x 21] intentionally omitted <==
每個技術世代增加 30% 生產力
==> picture [476 x 324] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
30%
30%
20nm 1Anm 1Bnm
----- End of picture text -----
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2020/01/10
進階 DRAM 記憶胞特色
==> picture [124 x 21] intentionally omitted <==
以主動區為最小線寬之 6F[2] 記憶胞設計
==> picture [92 x 102] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
Bit Lines
(BL)
----- End of picture text -----
AA-min Cell Design
==> picture [265 x 256] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
unit
cell
----- End of picture text -----
Active Area (AA)
主要特色：
-
自動對準記憶胞接觸窗及磊晶矽 成長技術，增加接觸窗面積
-
六方最密堆積佈局及電容墊片設 計最佳化
-
位元線空氣隙結構增強資料存取 之感測訊號
Word Lines (WL)
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南亞科技專利佈局
==> picture [124 x 21] intentionally omitted <==
南亞科技已經累積超過4000 篇專利，並已建立強有力的專利組合，對自主技 。 術開發有相當大的助益
Count
NTC Accumulated Patent Count
==> picture [791 x 295] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
4500 4198
4000 3739 459 Increased
3500 3237 502
3000 2766 471
2500 478
2000
3739
3237 Accumulated
1500
2766
2288
1000
500
0
20161 20172 20183 20194 Year
----- End of picture text -----
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DRAM 技術藍圖
==> picture [124 x 21] intentionally omitted <==
==> picture [820 x 113] intentionally omitted <==
1A 1B 1C Active Area minimum pitch
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==> picture [124 x 21] intentionally omitted <==
==> picture [362 x 321] intentionally omitted <==
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2019年第４季合併綜合損益表
==> picture [124 x 21] intentionally omitted <==
| Q4'19 | Q3'19 | 較上季比 | Q4’18 | 較去年 同期比 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 單位：新台幣佰萬元 | 尚未經會計師查核 | 經會計師核閱 | 經會計師查核 | ||
| 營業收入 | 13,116 100.0% |
14,799 100.0% |
-11.4% | 16,958 100.0% |
-22.7% |
| 營業成本 | 9,739 74.3% |
10,662 72.0% |
7,986 47.1% |
||
| 營業毛利 | 3,377 25.7% |
4,137 28.0% |
-18.4% | 8,972 52.9% |
-62.4% |
| 銷管費用 | 562 4.3% |
540 3.6% |
562 3.3% |
||
| 研發費用 | 1,374 10.5% |
1,345 9.1% |
1,318 7.8% |
||
| 營業利益 | 1,440 11.0% |
2,252 15.2% |
-36.1% | 7,092 41.8% |
-79.7% |
| 業外收入(支出) | 109 0.8% |
432 2.9% |
893 5.3% |
||
| 稅前淨利 | 1,549 11.8% |
2,684 18.1% |
-42.3% | 7,985 47.1% |
-80.6% |
| 所得稅利益(費用) | -271 -2.1% |
-479 -3.2% |
-32 -0.2% |
||
| 本期淨利 | 1,278 9.7% |
2,205 14.9% |
-42.1% | 7,953 46.9% |
-83.9% |
| 每股盈餘(元) | 0.42 | 0.72 | 2.57 | ||
| 每股淨值(元) | 49.78 | 49.71 | 54.02 |
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