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Nanya Technology 2019年第4季財務報告摘要

免責聲明

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簡報內容(含本會議中所揭露之資訊)含有若干預測性資訊，僅供參考之用。南亞科技股份有限公司或任何第三人均不就該預測性資訊之正確性與完整性承擔任何責任，亦不負更新或更正該資訊之義務，請您務必謹慎審閱以上資訊。如未經許可，亦請您切勿散播、重製或揭露以上資訊之一部份或全部予第三人。

2019年第４季合併綜合損益表

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	Q4'19	Q3'19	較上季比	Q4’18	較去年同期比
單位：新台幣佰萬元	經會計師查核	經會計師核閱		經會計師查核
營業收入	13,116 100.0%	14,799 100.0%	-11.4%	16,958 100.0%	-22.7%
營業成本	9,739 74.3%	10,662 72.0%		7,986 47.1%
營業毛利	3,377 25.7%	4,137 28.0%	-18.4%	8,972 52.9%	-62.4%
銷管費用	562 4.3%	540 3.6%		562 3.3%
研發費用	1,374 10.5%	1,345 9.1%		1,318 7.8%
營業利益	1,440 11.0%	2,252 15.2%	-36.1%	7,092 41.8%	-79.7%
業外收入(支出)	111 0.8%	432 2.9%		893 5.3%
稅前淨利	1,550 11.8%	2,684 18.1%	-42.2%	7,985 47.1%	-80.6%
所得稅利益(費用)	-265 -2.0%	-479 -3.2%		-32 -0.2%
本期淨利	1,286 9.8%	2,205 14.9%	-41.7%	7,953 46.9%	-83.8%
每股盈餘(元)	0.42	0.72		2.57
每股淨值(元)	49.78	49.71		54.02

2019年第4季與第3季差異說明

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	Q4'19	Q3'19	季成長百分點差異	差異說明
單位：新台幣佰萬元	經會計師查核	經會計師核閱
營業收入	13,116	14,799	-11.4%	 銷售量季減約中個位數百分比  平均銷售單價季跌低個位數百分比  台幣升值影響不利2.1%
營業毛利(損) 毛利率(%)	3,377 *25.7%*	4,137 *28.0%*	-2.3%	 Q4’19毛利減少新台幣7.6億元，主要為受到銷售量減少及售價下跌及匯率影響
營業費用	1,937 *14.8%*	1,885 *12.7%*	+2.1%	 推銷管理費用增加新台幣0.22億元，研發費用增加新台幣0.3億元
營業利益(損) 營業利益率(%)	1,440 *11.0%*	2,252 *15.2%*	-4.2%	 Q4’19營業利益減少新台幣8.12億元
本期淨利(損) 淨利率(%)	1,286 *9.8%*	2,205 *14.9%*	-5.1%	 本期淨利減少新台幣9.19億元 • 營業利益減少新台幣8.12億元 • 匯兌及其它不利新台幣3.21億元 • 所得稅費用有利2.14億元

1,286

每季營業摘要

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Revenue (Million NT$) Net Income (Million NT$)

Gross Margin(%) Operating Margin(%)

59%

55% 53% 52% 51% 50% 47% 44% 44% 44% 42% 41% 40% 39% 40% 35% 33% 33% 32% 32% 31% 31% 28% 28% 27% 13,116 25% 23% 21% 25.7% 18% 17% 15% 11.0%

Q1'16 Q2'16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 Q2'18 Q3'18 Q4'18 Q1'19 Q2'19 Q3'19 Q4'19

20,000

合併現金流量

	Q4'19	Q3'19
單位：新台幣佰萬元	經會計師查核	經會計師核閱
期初餘額	43,184	60,861
營業活動之現金流量	4,798 -840 -2,992*	5,103
資本支出		-1,106
股利及其它		-21,673**
期末餘額	44,149	43,184
自由現金流量(1)	3,957	3,996

(1)自由現金流量=營業活動之淨現金流-資本支出

取得福懋科股權約新台幣 20.5 億元 , 匯率變動對現金及約當現金之影響新台幣 11 億元
** 主要為支付現金股利新台幣 217 億元

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2019年現金流量

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單位：新台幣佰萬元
-5,496
17,407
資本支出
-25,146
營業活動之
現金流量
股利及
長期投資
57,384 44,149
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2019/1/1 2019/12/31 期初餘額期末餘額

2019年自由現金流量為新台幣119.11億元

︱© 2020 Nanya Technology Corporation. All Rights Reserved. ︱NTC Proprietary & Confidential︱

2019年合併綜合損益表

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	2019	2018	較去年同期比
單位：新台幣佰萬元	經會計師查核	經會計師查核
營業收入	51,727 100.0%	84,722 100.0%	-38.9%
營業成本	35,233 68.1%	38,106 45.0%
營業毛利	16,494 31.9%	46,616 55.0%	-64.6%
銷管費用	2,051 4.0%	2,373 2.8%
研發費用	4,926 9.5%	4,887 5.8%
營業利益	9,517 18.4%	39,355 46.5%	-75.8%
業外收入(支出)	1,708 3.3%	2,229 2.6%
稅前淨利	11,225 21.7%	41,584 49.1%	-73.0%
所得稅利益(費用)	-1,401 -2.7%	-2,223 -2.6%
本期淨利(損)	9,825 19.0%	39,362 46.5%	-75.0%
每股盈餘(元)	3.23	12.80
每股淨值(元)	49.78	54.02

2019年與2018年差異說明

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單位：新台幣佰萬元	2019	2018	年成長百分點差異	差異說明
	經會計師查核	經會計師查核
營業收入	51,727	84,722	-38.9%	 平均銷售單價年下降高四十位數百分比  位元銷售量年成長約低十位數百分比  台幣貶值影響有利2.6%
營業毛利(損) 毛利率(%)	16,494 31.9%	46,616 55.0%	-23.1%	 營業毛利年減新台幣301億元，主要受到銷售單價下降影響
營業利益(損) 營業利益率(%)	9,517 18.4%	39,355 46.5%	-28.1%	 營業利益減少298億元，主要因銷售單價下跌所致
本期淨利(損) 淨利率(%)	9,825 19.0%	39,362 46.5%	-27.5%	 本期淨利較2018年減少295.4億元 • 營業利益年減新台幣298.4億元 • 匯兌不利新台幣13.7億元 (2019年: -1.86億元, 2018年: 11.80億元) • 利息收入有利約新台幣2.7億元 (2019年: 13.04億元, 2018年: 10.30億元) • 所得稅費用有利8.2億元 (2019年: 14.01億元, 2018年: 22.23億元)

資本支出& 位元銷售量

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新台幣十億元
----- End of picture text -----

==> picture [318 x 185] intentionally omitted <==

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20.4
9.2
5.5
2018 2019 2020(E)
資本支出
----- End of picture text -----

2019年資本支出約為新台幣55億元
董事會決議2020年資本支出預算以不超過新台幣92億元為上限，其中包含10奈米級製程研發、試產及20奈米尾款等資本支出

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Mid-thirties %

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----- Start of picture text -----

Low-teens% Approx.
teens%
2018 2019 2020(E)
位元銷售量(年成長)
----- End of picture text -----

Q4’19位元銷售量季減中個位數百分比
2019年位元銷售量成長低十位數百分比
預估Q1’20 位元銷售量季成長低個位數百分比
預估2020年位元銷售量年成長約為10%
持續調撥5~10%的產能做為製程及產品研發使用

DRAM市場供需年 (2020 )

==> picture [124 x 21] intentionally omitted <==

  - 2020年庫存持續去化，供需逐步穩定，全年保持樂觀看法

整體市況  伺服器需求穩定成長，手機DRAM搭載量增加，PC出貨量穩定，消費型電子產品需求穩定成長
供給面  供應商2019年資本支出保守，供給成長有限
- 手機： 2020年全球智慧型手機出貨微幅成長，上修5G手機銷售量並以8GB DRAM 為主，安卓手機高階機種12GB比例增加
- 伺服器： 雲端伺服器需求穩定成長，整體需求將隨5G 基站佈建，64GB高容量記憶體模組的出貨佔比及邊緣運算持續增加

需求面

PC ：商用及遊戲PC需求強勁。各PC品牌推出雙螢幕、5G筆電、創作者 (強化獨立顯卡功能) 等，維持需求動能。微軟 Windows 轉換及英特爾新處理器，將挹注 2020年需求
消費型電子終端產品： 電視、機上盒、SSD、遊戲機、智慧音箱、路由器及智慧手錶等各應用市場DRAM需求穩定成長

有關新型冠狀病毒疫情影響之說明

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針對2019新型冠狀病毒肺炎（COVID-19）事件之因應，本公司配合政府規定嚴格執行高標準防疫措施，內部採取全體人員體溫量測、密閉空間會議帶口罩、餐飲健康管理等。外部防疫包含來訪人員管控、視訊/電話會議取代差旅等措施。截至目前為止，全體員工、合作廠商、來賓訪客等皆無異常。
本公司製造生產及外包封測作業皆在國內，未受疫情影響，調查原物料及設備零組件的供應商，也未受影響。
本公司製造、銷售、營運皆正常運作，第一季出貨符合預期。
本公司將持續密切觀察事件後續發展，並採取必要措施以確保整體營運及出貨正常。

南亞科技營運回顧及展望

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完成DDR4, LPDDR4/X, LPDDR3 產品組合開發，並開始供貨伺服器市場
取得福懋科13%股權，累計持股為32%
2020年全年維持樂觀看法

 預估2020 位元銷售量年成長約十百分比，與市場需求成長率相當

成功開發出10奈米級DRAM新型記憶胞技術

南亞科技 DRAM 研發策略

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 每個技術世代增加 30% 生產力

==> picture [476 x 324] intentionally omitted <==

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30%
30%
20nm 1Anm 1Bnm
----- End of picture text -----

進階 DRAM 記憶胞特色

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 以主動區為最小線寬之 6F[2] 記憶胞設計

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Bit Lines
(BL)
----- End of picture text -----

AA-min Cell Design

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unit
cell
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----- Start of picture text -----

Active
Area
(AA)
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主要特色：

自動對準記憶胞接觸窗及磊晶矽成長技術，增加接觸窗面積
六方最密堆積佈局及電容墊片設計最佳化
位元線空氣隙結構增強資料存取之感測訊號

Word Lines (WL)

南亞科技專利佈局

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 南亞科技已經累積超過4000 篇專利，並已建立強有力的專利組合，對自主技。術開發有相當大的助益

Count

NTC Accumulated Patent Count

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----- Start of picture text -----

4500 4198
4000 3739 459 Increased
3500 3237 502
3000 2766 471
2500 478
2000
3739
3237 Accumulated
1500
2766
2288
1000
500
0
20161 20172 20183 20194 Year
----- End of picture text -----

DRAM 技術藍圖

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1A 1B 1C Active Area minimum pitch

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AI assistant

NTC Interim / Quarterly Report 2019

52061_rns_2020-03-13_8c63e39a-4fc2-451d-a0a2-873e45458dd1.pdf

Nanya Technology 2019年第4季財務報告摘要

免責聲明

2019年第４季合併綜合損益表

2019年第4季與第3季差異說明

每季營業摘要

合併現金流量

(1)自由現金流量=營業活動之淨現金流-資本支出

2019年現金流量

2019年合併綜合損益表

2019年與2018年差異說明

資本支出& 位元銷售量

Mid-thirties %

DRAM市場供需年 (2020 )

需求面

有關新型冠狀病毒疫情影響之說明

南亞科技營運回顧及展望

南亞科技 DRAM 研發策略

進階 DRAM 記憶胞特色

AA-min Cell Design

主要特色：

Word Lines (WL)

南亞科技專利佈局

 南亞科技已經累積超過4000 篇專利，並已建立強有力的專利組合，對自主技。術開發有相當大的助益

Count

NTC Accumulated Patent Count

DRAM 技術藍圖

AI assistant

NTC — Interim / Quarterly Report 2019

52061_rns_2020-03-13_8c63e39a-4fc2-451d-a0a2-873e45458dd1.pdf

Nanya Technology 2019年第4季財務報告摘要

免責聲明

2019年第４季合併綜合損益表

2019年第4季與第3季差異說明

每季營業摘要

合併現金流量

(1)自由現金流量=營業活動之淨現金流-資本支出

2019年現金流量

2019年合併綜合損益表

2019年與2018年差異說明

資本支出& 位元銷售量

Mid-thirties %

DRAM市場供需 年 (2020 )

需求面

有關新型冠狀病毒疫情影響之說明

南亞科技營運回顧及展望

南亞科技 DRAM 研發策略

進階 DRAM 記憶胞特色

AA-min Cell Design

主要特色：

Word Lines (WL)

南亞科技專利佈局

 南亞科技已經累積超過4000 篇專利，並已建立強有力的專利組合，對自主技 。 術開發有相當大的助益

Count

NTC Accumulated Patent Count

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