NTC — Interim / Quarterly Report 2019

Nov 22, 2019

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NTC Proprietary

April 16, 2019 © 2019 Nanya Technology Corp.

Level: Property

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免責聲明

簡報內容 ( 含本會議中所揭露之資訊 ) 含有若干預測性資訊，僅供參考之 用。南亞科技股份有限公司或任何第三人均不就該預測性資訊之正確性 與完整性承擔任何責任，亦不負更新或更正該資訊之義務，請您務必謹 慎審閱以上資訊。如未經許可，亦請您切勿散播、重製或揭露以上資訊 之一部份或全部予第三人。

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2019年第3季財務摘要	2019年第3季財務摘要			Q3'18 較去年 同期比 經會計師核閱 24,375 100% -39.3% 14,366 58.9% -71.2% 12,434 51.0% -81.9% 15,487 63.5% -61.5% 438 1.8% 0 0.0% 12,872 52.8% -82.9% 4.15 51.52 3,102	Q3'18 較去年 同期比 經會計師核閱 24,375 100% -39.3% 14,366 58.9% -71.2% 12,434 51.0% -81.9% 15,487 63.5% -61.5% 438 1.8% 0 0.0% 12,872 52.8% -82.9% 4.15 51.52 3,102
單位：新台幣佰萬元	Q3'19	Q2'19	較上 季比	Q3'18	較去年 同期比
每股盈餘、每股淨值除外	經會計師核閱	經會計師核閱		經會計師核閱
營業收入	14,799 100%	12,441 100%	19.0%	24,375 100%	-39.3%
營業毛利(損)毛利率(%)	4,137 28.0%	4,348 34.9%	-4.9%	14,366 58.9%	-71.2%
營業利益(損) 營業利益率(%)	2,252 15.2%	2,805 22.5%	-19.7%	12,434 51.0%	-81.9%
稅前息前折舊攤銷前利益* 稅前息前折舊攤銷前利益率(%)	5,957 40.3%	6,427 51.7%	-7.3%	15,487 63.5%	-61.5%
業外收入(支出)	432 2.9%	600 4.8%		438 1.8%
所得稅利益(費用)	-479 -3.2%	-657 -5.3%		0 0.0%
淨利歸屬於母公司業主 淨利率(%)	2,205 14.9%	2,748 22.1%	-19.8%	12,872 52.8%	-82.9%
每股盈餘(元)	0.72**	0.90		4.15
每股淨值(元)	49.71***	49.01		51.52
流通在外股數(佰萬股)	3,053	3,052		3,102

• 註 : * 稅前息前折舊攤銷前利益 = 營業利益 + 折舊及攤銷費用

• ** 每股盈餘依加權平均流通在外股數 3,053 佰萬股計算

*** 每股淨值依 9 月底流通在外股數 3,053 佰萬股計算 ( 每股淨值包含已扣除現金股利 每股 7.11 元 )

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2019年第3季與第2季差異說明 Q3'19 Q2'19 季成長 百分點差異 差異說明 單位：新台幣佰萬元 經會計師核閱 經會計師核閱 營業收入 14,799 12,441 +19%  銷售量季增約中三十位數百分比  平均銷售單價季跌低十位數百分比 營業毛利(損) 毛利率(%) 4,137 28.0% 4,348 34.9% -6.9%  Q3’19毛利減少新台幣2.11億元， 主要為受到售價下跌及銷售量增加 營業費用 1,885 12.7% 1,543 12.4% 0.3%  推銷管理費用增加新台幣0.57億元， 研發費用增加新台幣2.85億元 營業利益(損) 營業利益率(%) 2,252 15.2% 2,805 22.5% -7.3%  Q3’19營業利益減少新台幣5.53億元 本期淨利(損) 淨利率(%) 2,205 14.9% 2,748 22.1% -7.2%  本期淨利減少新台幣5.43億元  營業利益減少新台幣5.53億元  匯兌及利息收入減少新台幣1.6億元  所得稅費用減少1.78億元	2019年第3季與第2季差異說明 Q3'19 Q2'19 季成長 百分點差異 差異說明 單位：新台幣佰萬元 經會計師核閱 經會計師核閱 營業收入 14,799 12,441 +19%  銷售量季增約中三十位數百分比  平均銷售單價季跌低十位數百分比 營業毛利(損) 毛利率(%) 4,137 28.0% 4,348 34.9% -6.9%  Q3’19毛利減少新台幣2.11億元， 主要為受到售價下跌及銷售量增加 營業費用 1,885 12.7% 1,543 12.4% 0.3%  推銷管理費用增加新台幣0.57億元， 研發費用增加新台幣2.85億元 營業利益(損) 營業利益率(%) 2,252 15.2% 2,805 22.5% -7.3%  Q3’19營業利益減少新台幣5.53億元 本期淨利(損) 淨利率(%) 2,205 14.9% 2,748 22.1% -7.2%  本期淨利減少新台幣5.43億元  營業利益減少新台幣5.53億元  匯兌及利息收入減少新台幣1.6億元  所得稅費用減少1.78億元	2019年第3季與第2季差異說明 Q3'19 Q2'19 季成長 百分點差異 差異說明 單位：新台幣佰萬元 經會計師核閱 經會計師核閱 營業收入 14,799 12,441 +19%  銷售量季增約中三十位數百分比  平均銷售單價季跌低十位數百分比 營業毛利(損) 毛利率(%) 4,137 28.0% 4,348 34.9% -6.9%  Q3’19毛利減少新台幣2.11億元， 主要為受到售價下跌及銷售量增加 營業費用 1,885 12.7% 1,543 12.4% 0.3%  推銷管理費用增加新台幣0.57億元， 研發費用增加新台幣2.85億元 營業利益(損) 營業利益率(%) 2,252 15.2% 2,805 22.5% -7.3%  Q3’19營業利益減少新台幣5.53億元 本期淨利(損) 淨利率(%) 2,205 14.9% 2,748 22.1% -7.2%  本期淨利減少新台幣5.43億元  營業利益減少新台幣5.53億元  匯兌及利息收入減少新台幣1.6億元  所得稅費用減少1.78億元	2019年第3季與第2季差異說明 Q3'19 Q2'19 季成長 百分點差異 差異說明 單位：新台幣佰萬元 經會計師核閱 經會計師核閱 營業收入 14,799 12,441 +19%  銷售量季增約中三十位數百分比  平均銷售單價季跌低十位數百分比 營業毛利(損) 毛利率(%) 4,137 28.0% 4,348 34.9% -6.9%  Q3’19毛利減少新台幣2.11億元， 主要為受到售價下跌及銷售量增加 營業費用 1,885 12.7% 1,543 12.4% 0.3%  推銷管理費用增加新台幣0.57億元， 研發費用增加新台幣2.85億元 營業利益(損) 營業利益率(%) 2,252 15.2% 2,805 22.5% -7.3%  Q3’19營業利益減少新台幣5.53億元 本期淨利(損) 淨利率(%) 2,205 14.9% 2,748 22.1% -7.2%  本期淨利減少新台幣5.43億元  營業利益減少新台幣5.53億元  匯兌及利息收入減少新台幣1.6億元  所得稅費用減少1.78億元	2019年第3季與第2季差異說明 Q3'19 Q2'19 季成長 百分點差異 差異說明 單位：新台幣佰萬元 經會計師核閱 經會計師核閱 營業收入 14,799 12,441 +19%  銷售量季增約中三十位數百分比  平均銷售單價季跌低十位數百分比 營業毛利(損) 毛利率(%) 4,137 28.0% 4,348 34.9% -6.9%  Q3’19毛利減少新台幣2.11億元， 主要為受到售價下跌及銷售量增加 營業費用 1,885 12.7% 1,543 12.4% 0.3%  推銷管理費用增加新台幣0.57億元， 研發費用增加新台幣2.85億元 營業利益(損) 營業利益率(%) 2,252 15.2% 2,805 22.5% -7.3%  Q3’19營業利益減少新台幣5.53億元 本期淨利(損) 淨利率(%) 2,205 14.9% 2,748 22.1% -7.2%  本期淨利減少新台幣5.43億元  營業利益減少新台幣5.53億元  匯兌及利息收入減少新台幣1.6億元  所得稅費用減少1.78億元
	Q3'19	Q2'19	季成長 百分點差異	差異說明
單位：新台幣佰萬元	經會計師核閱	經會計師核閱
營業收入	14,799	12,441	+19%	 銷售量季增約中三十位數百分比  平均銷售單價季跌低十位數百分比
營業毛利(損) 毛利率(%)	4,137 28.0%	4,348 34.9%	-6.9%	 Q3’19毛利減少新台幣2.11億元， 主要為受到售價下跌及銷售量增加
營業費用	1,885 12.7%	1,543 12.4%	0.3%	 推銷管理費用增加新台幣0.57億元， 研發費用增加新台幣2.85億元
營業利益(損) 營業利益率(%)	2,252 15.2%	2,805 22.5%	-7.3%	 Q3’19營業利益減少新台幣5.53億元
本期淨利(損) 淨利率(%)	2,205 14.9%	2,748 22.1%	-7.2%	 本期淨利減少新台幣5.43億元  營業利益減少新台幣5.53億元  匯兌及利息收入減少新台幣1.6億元  所得稅費用減少1.78億元

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20,000

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80%
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每季營業摘要

Revenue (Million NT$) Net Income (Million NT$) Gross Margin(%) Operating Margin(%)

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58.9%
55%
51.0%52.9%
52%
50%
47%
44% 44% 44% 41.8%
39% 40.7%
40%
40%
34.9%
33% 33%
32% 32%
31% 31%
14,799
28%
26.6%
25%
28%
22.5%
21%
18%
17%
15.2%
2,205
0%
Q1'16 Q2'16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 Q2'18 Q3'18 Q4'18 Q1'19 Q2'19 Q3'19
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合併現金流量

2019 年累計前三季現金流量

Q3'19 Q2'19 經會計師核閱 經會計師核閱 單位：新台幣佰萬元 期初餘額 60,861 60,374 營業活動之 5,103 1,591 現金流量 資本支出 -1,106 -1,827 股利及其它 -21,673* 723 期末餘額 43,184 60,861 自由現金流量[(1)] 3,996 -236**

= - (1) 自由現金流量 營業活動之淨現金流 資本支出

• 主要為支付現金股利新台幣 217 億元

• ** 包含繳付未分配盈餘稅新台幣 25 億元

單位：新台幣佰萬元 -4,656 12,609 資本支出 -22,154 營業活動之 現金流量 投資及其它 57,384 43,184

2019/1/1 2019/9/30 期初餘額 期末餘額

2019 年累計前三季自由現金流量為新台幣 79.54 億元

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資本支出 & 位元銷售量

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29.4 新台幣十億元
20.4
7.0
2017 2018 2019(E)
資本支出
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Mid-thirties %

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Low-teens%

Flat

2017 2018 2019(E) 位元銷售量(年成長)

資本支出

• 2019 年累計前三季資本支出為新台幣 47 億元

• 2019 年資本支出預估為新台幣 70 億元

位元銷售量

• 2019 年第 3 季位元銷售量季成長中三十位數百分比

• 2019 年第 4 季位元銷售量預估持平或下跌低個位數字百分比  預估 2019 年位元銷售量年成長約低十位數字百分比  持續調撥 5~10% 的產能做為製程及產品研發使用

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DRAM 市場供需

• 總體經濟不確定性仍將持續；第三季旺季效應，出貨量上揚，庫存降低。預期第四 季 DRAM 供需平穩，價格持平或小幅漲跌

• 整體市況

• 雲端伺服器需求逐漸增加，手機新機搭載量成長， PC 出貨量下半年優於上半年，消 費型電子產品需求穩定

• 供給面  供應商持續調節庫存，資本支出保守

• 手機： 各家推出新機 AI 及照相功能升級；增加 DRAM 平均搭載量。 5G 手機銷售量逐 年成長，今年 DRAM 搭載量多為 8GB ，預期明年將持續成長

• 伺服器： 雲端業者需求逐步升溫。終端串流服務、企業用雲服務、 AI 及網路產業的 發展可持續帶動伺服器長期需求

• 需求面

 PC ： PC 出貨量下半年優於上半年

• 消費型電子終端產品： 電視、機上盒、智慧音箱、 SSD 、遊戲市場及智慧手錶等各 應用市場 DRAM 需求穩定成長

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南亞科技營運回顧及展望

• 南亞科技再度入選 2019 年「道瓊永續新興市場指數」

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• 2019 年第三季受惠消費型及標準型市場需求強勁，位元銷售量成長超乎預期

• 預期第四季 DRAM 供需平穩

• 全年位元銷售量目標至低十位數字百分比，與市場需求成長率相似

• 20 奈米 LPDDR4/4X 及 LPDDR3 量產出貨

• 10 奈米級製程技術研發進度良好

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Thanks & Questions

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2019年第3季合併綜合損益表	2019年第3季合併綜合損益表	2019年第3季合併綜合損益表				較去年 同期比 -39.3% -71.2% -81.9% -79.2% -82.9%	較去年 同期比 -39.3% -71.2% -81.9% -79.2% -82.9%
	Q3'19	Q2'19		較上季比	Q3’18		較去年 同期比
單位：新台幣佰萬元	經會計師核閱	經會計師核閱			經會計師核閱
營業收入	14,799 100.0%	12,441 100.0%		19.0%	24,375 100.0%		-39.3%
營業成本	10,662 72.0%	8,093 65.1%			10,008 41.1%
營業毛利	4,137 28.0%	4,348 34.9%		-4.9%	14,366 58.9%		-71.2%
銷管費用	540 3.6%	483 3.9%			596 2.4%
研發費用	1,345 9.1%	1,059 8.5%			1,336 5.5%
營業利益	2,252 15.2%	2,805 22.5%		-19.7%	12,434 51.0%		-81.9%
業外收入(支出)	432 2.9%	600 4.8%			438 1.8%
稅前淨利	2,684 18.1%	3,405 27.4%		-21.2%	12,872 52.8%		-79.2%
所得稅利益(費用)	-479 -3.2%	-657 -5.3%			0 0.0%
本期淨利	2,205 14.9%	2,748 22.1%			12,872 52.8%
淨利歸屬於非控制權益 淨利歸屬於母公司業主	0 0.0% 2,205 14.9%	0 0.0% 2,748 22.1%		-19.8%	0 0.0% 12,872 52.8%
							-82.9%
每股盈餘(元)	0.72	0.90			4.15
每股淨值(元)	49.71	49.01			51.52

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