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NR21 — Interim / Quarterly Report 2015
Dec 23, 2016
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Interim / Quarterly Report
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
AU 30 SEPTEMBRE 2015
RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
AU 30 SEPTEMBRE 2015
Sommaire
- $\triangleright$ Attestation du Dirigeant
- $\triangleright$ Rapport de Gestion du Dirigeant
- $\triangleright$ Comptes semestriels et annexes
-
Rapport du Commissaire aux comptes sur l'information financière semestrielle
ATTESTATION DU PRESIDENT SUR LE RAPPORT FINANCIFR DU 1ER SEMESTRE 2015-2016 (au 30 septembre 2015)
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Etabli à Colombes, le 23 décembre 2016
Lionnel RAINFRAY Président du Conseil d'Administration
RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
AU 30 SEPTEMBRE 2015
RAPPORT FINANCIER DU DIRIGEANT
RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 SEPTEMBRE 2015
Mesdames, Messieurs.
Nous vous présentons les comptes consolidés semestriels au 30 septembre 2015, pour vous rendre compte de l'activité de la Société sur la période courant du 1er avril au 30 septembre 2015, des résultats de cette activité et des perspectives d'avenir.
SITUATION ET ACTIVITE DE LA SOCIETE
Evénements importants survenus entre le 1er avril et le 30 septembre 2015 :
La boutique de Caen a été cédée en août 2015.
Perspectives d'avenir
Notre unique filiale, la société LTJ DIFFUSION poursuit son plan de restructuration.
Les attentats perpétrés en novembre 2015 ont eu un impact important sur la consommation des ménages sur les achats des fêtes de fin d'année.
1 - ACTIVITE DE LA SOCIETE SUR LA PERIODE COURANT DU 1ER AVRIL AU 30 SEPTEMBRE 2015
1) Situation et activité de la société - Résultats de cette activité
Notre société a poursuivi son activité de holding.
Elle continue d'assurer à sa filiale, la société L.T.J. DIFFUSION, des prestations de services dans les domaines juridiques, administratifs et techniques.
La société NR 21 constitue un groupe intégré fiscalement avec sa filiale, la sociétés L.T.J. DIFFUSION.
2 - ACTIVITES DE LA FILIALE
La société L.T.J. DIFFUSION, société par actions simplifiée au capital de 2.954.000 euros dont nous détenons 99,90 % du capital a réalisé, au 30 septembre 2015, un chiffre d'affaires de 4.625 K€.
Son chiffre d'affaires est en baisse par rapport à la même période en 2014.
Son résultat d'exploitation s'élève à (451) K€.
3. INFORMATIONS RELATIVES AU CAPITAL SOCIAL
Conformément aux dispositions de l'article L. 233-13 du Code de commerce et compte tenu des informations et notifications reçus en application des articles L. 233-7 et L. 233-12 dudit code, nous vous indiquons ci-après l'identité des actionnaires possédant plus du vingtième, du dixième, du cinquième, du tiers, de la moitié ou des deux tiers du capital social ou des droits de vote :
Monsieur Lionnel RAINFRAY possède plus du cinquième du capital social. (actions nominatives)
Monsieur Jean-Louis PARIENTE possède plus du tiers du capital social. (actions nominatives)
Au cours de l'exercice écoulé, il n'est intervenu aucune modification dans ladite répartition.
4. PARTICIPATION DES SALARIES AU CAPITAL
Conformément aux dispositions de l'article L.225-102 du Code de Commerce, nous vous rendons compte de l'état de la participation des salariés au capital de la société.
Il n'existe aucune participation des salariés dans le capital de notre société.
5. RESULTATS ECONOMIQUES ET FINANCIERS
Au titre des comptes au 30 septembre 2015 :
. Le chiffre d'affaires s'élève à 4.625 K€.
. Les charges d'exploitation de la période courant du 1er avril 2015 au 30 septembre 2015 se sont élevées à 5.368 K€.
Le résultat d'exploitation ressort à (451) K€.
Compte tenu d'un résultat financier de 52 K€, et d'un résultat exceptionnel de (23) K€, le résultat net ressort à (422) K€.
Au 30 septembre 2015, le total du bilan de la Société s'élevait à 15.390 K€.
6. PRESENTATION DES COMPTES SEMESTRIELS DE NOTRE SOCIETE
Les comptes semestriels au 30 septembre 2015 que nous vous présentons ont été établis conformément aux règles de présentation et aux méthodes d'évaluation prévues par la réglementation en vigueur.
En application du règlement n°1606/2002 adopté le 19 juillet 2002 par le Parlement Européen et le Conseil Européen, les états financiers consolidés du Groupe NR 21 au 30 septembre 2015 sont préparés en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) publié par l'IASB (International Accounting Standards Board) au 30 septembre 2015.
Les règles de présentation et les méthodes d'évaluation retenues sont identiques à celles de l'exercice précédent.
Les états financiers ont été établis en conformité avec :
- le PCG 1999 approuvé par arrêté ministériel du 22 juin 1999
Les règlements comptables :
- 2000-06 et 2003-07 sur les passifs
- 2002-10 sur l'amortissement et la dépréciation des actifs
- 2004-06 sur la définition, la comptabilisation et l'évaluation des actifs.
La société a appliqué au 1er avril 2015 les règlements CRC n°2002-10 du 12 décembre 2002 relatif à l'amortissement et à la dépréciation des actifs et CRC n°2004-06 du 23 novembre 2004 relatif à la définition, la comptabilisation et l'évaluation des actifs.
Le bilan et le compte de résultat consolidés figurent en annexe.
7. RAPPEL DES DIVIDENDES DISTRIBUES
Conformément aux dispositions de l'article 243 bis du Code général des impôts, nous vous rappelons qu'il n'a été procédé à aucune distribution de dividendes au cours des trois derniers exercices.
8. DEPENSES NON DEDUCTIBLES FISCALEMENT
Conformément aux dispositions des articles 223 quater et 223 quinquies du Code des impôts, nous vous précisons que les comptes de l'exercice écoulé ne prennent pas en charge de dépenses non déductibles du résultat fiscal.
9. INFORMATIONS CONCERNANT LES MANDATAIRES SOCIAUX
Conformément aux dispositions de l'article L. 225-102-1, al. 3 du Code de commerce. nous vous communiquons ci-après la liste de l'ensemble des mandats et fonctions exercés dans toute société par chacun des mandataires sociaux de la Société :
- . Monsieur Lionnel RAINFRAY est Président de la société LTJ DIFFUSION.
- . Monsieur Jean-Louis PARIENTE n'exerce aucune fonction dans aucune société.
- . Monsieur Pierre-Alain PARIENTE n'exerce aucune fonction dans aucune société.
Lionnel RAINFRAY Président du Conseil d'Administration
NR21
RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
AU 30 SEPTEMBRE 2015
COMPTES SEMESTRIELS ET ANNEXES
| GROUPE NR 21 |
|---|
| Comptes consolidés IFRS au 30 septembre 2015 |
BILAN ACTIF
| En Keuros | Montant brut 30 sept 2015 |
Amort. | Net 30 sept 2015 |
Net 31 mars 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | ||||
| Droits au bail | 2837 | 2837 | 2837 | |
| Marques | 3811 | 3811 | 3811 | |
| Logiciels et autres | 523 | 200 | 323 | 320 |
| Sous-total | 7171 | 200 | 6971 | 6968 |
| Ecarts d'acquisation | 658 | 658 | 658 | |
| Immobilisations corporelles | 1908 | 1707 | 201 | 183 |
| Immobilisations financières | 384 | 384 | 382 | |
| TOTAL 1 | 10 121 | 1907 | 8214 | 8 191 |
| Stocks et en-cours | 2690 | 2690 | 2 1 2 4 | |
| Créances d'exploitation | ||||
| Créances clients Autres créances |
1146 931 |
464 | 682 931 |
862 705 |
| Sous-total | 2077 | 464 | 1613 | 1567 |
| Disponibilités | 808 | 808 | 1583 | |
| Comptes de régularisation actif | 129 | 129 | 188 | |
| Impôt différé actif | 1936 | 1936 | 1936 | |
| TOTAL 2 | 7640 | 464 | 7176 | 7 3 9 8 |
| TOTAL GENERAL | 17761 | 2371 | 15 390 | 15 589 |
| GROUPE NR 21 | |
|---|---|
| Comptes consolidés IFRS au 30 septembre 2015 |
BILAN PASSIF
| En Keuros | 30/09/2015 | 31/03/2015 |
|---|---|---|
| Capital | 2683 | 2683 |
| Réserves consolidées | 3 4 1 2 | 2 903 |
| Résultat consolidé | $-422$ | 510 |
| CAPITAUX PROPRES | 5 6 7 3 | 6 0 9 6 |
| INTERETS MINORITAIRES | 34 | 34 |
| Avances conditionnées | 82 | 82 |
| AUTRES FONDS PROPRES | 82 | 82 |
| Provisions pour risques | ||
| Provisions charges | 1 348 | 1 3 4 8 |
| PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES | 1 348 | 1 348 |
| Emprunts obligataires convertibles | ||
| Dettes financières divers | ||
| Emprunts auprès des etabt, de crédit | $\theta$ | 64 |
| Découverts bancaires Dettes financières diverses |
61 | 84 |
| Comptes courants | 11 8 |
11 87 |
| Sous-total | 80 | 246 |
| Dettes d'exploitation | ||
| Dettes fournisseurs | 923 | 748 |
| Dettes fiscales et sociales | 1318 | 1 0 9 9 |
| Sous-total | 2241 | 1847 |
| Dettes diverses | 5 9 3 2 | 5 9 3 6 |
| Impôt différé passif | ||
| TOTAL DES DETTES | 8 2 5 3 | 8 0 2 9 |
| TOTAL GENERAL | 15 390 | 15 589 |
| GROUPE NR 21 | |
|---|---|
| Comptes consolidés IFRS au 30 septembre 2015 |
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
| En Keuros | 30/09/2015 | 31/03/2015 |
|---|---|---|
| Produits d'exploitation | ||
| Ventes de marchandises Dont ventes export |
4625 111 |
11 447 364 |
| Chiffre d'affaires net | 4625 | 11 447 |
| Production stockée Autres produits |
252 40 |
88 1085 |
| Total 1 | 4917 | 12 620 |
| Charges d'exploitation | ||
| Achats de marchandises et de matières premières Variation de stock Autres achats et charges externes Impôts et taxes Salaires et charges sociales Dotations aux amortissements et provisions Autres charges |
2 3 3 1 $-294$ 1818 41 1413 54 5 |
4 5 3 0 $-61$ 3 9 9 5 159 2 764 163 395 |
| Total 2 | 5 3 6 8 | 11945 |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | $-451$ | 675 |
| Produits financiers | 846 | 109 |
| Charges financières | 794 | 22 |
| RESULTAT FINANCIER | 52 | 87 |
| RESULTAT EXCEPTIONNEL | $-23$ | $\pmb{0}$ |
| Participation des salariés Impôts sur les bénéfices |
252 | |
| RESULTAT NET | $-422$ | 510 |
GROUPE NR 21
ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS AU 30 SEPTEMBRE 2015
Tous les chiffres indiqués dans l'annexe consolidés sont exprimés en milliers d'euros.
Les comptes consolidés semestriels au 30 septembre 2015 ainsi que les notes y afférentes ont été arrêtés par le conseil d'administration de NR21 SA.
NOTE 1 PRINCIPES COMPTABLES
1.1 Généralités
En application du règlement n° 1606/2002 adopté le 19 juillet 2002 par le Parlement européen et le Conseil européen, les états financiers consolidés du Groupe NR 21 de l'exercice 2011 sont préparés en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) publié par l'IASB (International Accounting Standards Board) au 31 décembre 2010 et tel qu'adopté dans l'Union européenne à la date de clôture des comptes)
1.2 Méthodes de consolidation et d'évaluation
1.2.1 Périmètre de consolidation :
Les comptes annuels des sociétés contrôlées de façon durable et exclusive par NR 21 sont consolidés par intégration globale.
| Raison sociale | Capital | % de contrôle | % d'intérêts |
|---|---|---|---|
| NR 21 SA | 2.683 K $\epsilon$ | Société mère | Société mère |
| LTJ DIFFUSION | $2.954 K\epsilon$ | 99,9% | 99.9% |
1.2.2 Variations du périmètre de consolidation
Aucune variation du périmètre de consolidation n'est intervenue durant l'exercice.
Pour mémoire, en 2014, la société AMS et les filiales LTJ Espagne et LTJ Portugal ont été mise en liquidation et radiées, elles ne sont plus comprises dans le périmètre de consolidation du groupe NR 21.
1.2.3 Date de clôture :
La date de consolidation des comptes retenue reste celle du 31 mars, date d'arrêté des comptes de la société mère NR 21.
1.3 Immobilisations incorporelles
1.3.1 Marques
Cet actif représente une part importante de la valeur du groupe. La méthode d'évaluation est décrite au paragraphe § 2.1.1.4
1.3.2 Autres immobilisations incorporelles
Elles sont évaluées à leur coût d'acquisition.
1.4 Ecarts d'acquisition
Les écarts d'acquisition représentent la différence entre le prix d'acquisition des sociétés consolidées et la part du Groupe dans leur actif net à la date des prises de participation, en tenant compte de la valorisation de la marque ARTHUR.
Jusqu'en 2003, les amortissements pour dépréciation étaient calculés suivant le mode linéaire sur une période de 20 ans.
Conformément aux dispositions IFRS 1, l'écart d'acquisition a été repris au 1er Janvier 2004 à la valeur comptable nette du bilan clos le 31 décembre 2003.
En vertu des nouvelles dispositions sus-visées, l'écart d'acquisition n'est plus amorti.
1.5 Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou à leur coût de revient.
Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire en fonction de la durée de vie prévue.
Installations générales, agencements : 5 à 10 ans. Matériel et outillage : 3 à 10 ans. Matériel de bureau et informatique : 4 à 10 ans.
1.6 Crédit-bail et contrat de location financière :
Les contrats de crédit-bail ou de location financière n'ont pas fait l'objet d'un retraitement dans les comptes consolidés de cet exercice, l'impact de ce retraitement étant non significatif.
1.7 Stocks et encours de production de services
La valeur brute des marchandises et des approvisionnements comprend le prix d'achat, le coût de production et les frais accessoires. La valorisation des stocks de marchandises est effectuée selon la méthode du coût moyen pondéré.
La dépréciation à constater éventuellement tient compte du prix du marché et des perspectives de vente.
1.8 Clients et comptes rattachés
Ils sont évalués à leur valeur nominale.
Les créances sont dépréciées, le cas échéant, par voie de provision lorsque les valeurs d'inventaire sont inférieures à leur valeur comptable.
La provision pour clients douteux ou litigieux est déterminée au cas par cas sur la base de la créance hors taxe.
Conformément aux dispositions IAS 39, les cessions de créances opérées dans le cadre de la loi Dailly et qui sont sans recours, entraînent la sortie du bilan de ces créances.
1.9 Indemnités de départ à la retraite
La loi française exige le versement d'une indemnité de départ en retraite. Cette indemnité est fixée en fonction de l'ancienneté et du niveau de rémunération au moment du départ.
L'engagement des sociétés du Groupe NR 21 est devenu significatif compte tenu du niveau d'ancienneté du personnel des sociétés et de l'âge moyen des effectifs concernés. Cet engagement est donc appréhendé dans les comptes pour les besoins de la consolidation. Aucune variation n'a été constatée depuis le 31 mars 2015.
1.10 Impôts différés
L'incidence des impôts différés sur les différences temporaires et permanentes est présentée au paragraphe 2.2.3.
Des impôts différés sont constatés sur les différences temporaires entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs bases fiscales. Les impôts différés ne sont pas actualisés. Les actifs et passifs d'impôts différés sont évalués en fonction des taux d'imposition votés à la date de clôture.
Les actifs d'impôts différés, résultant notamment de pertes reportables ou d'amortissements différés, ne sont pris en compte que si leur recouvrement est probable.
Pour apprécier la capacité du Groupe à récupérer ces actifs, il est notamment tenu compte des éléments suivants :
- · Plan de continuation (LTJ Diffusion) approuvé par le tribunal de commerce qui mentionne des prévisions de résultats fiscaux futurs permettant d'imputer les pertes fiscales antérieures.
- Existence de différences temporelles taxables suffisantes auprès de la même autorité fiscale pour la même entité imposable, qui engendreront des montants imposables sur lesquels les pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront s'imputer avant qu'ils n'expirent.
Aucun impôt différé actif n'a été constaté au 30 septembre 2015.
NOTE 2 COMMENTAIRES SUR CERTAINS POSTES DU BILAN
2.1 Bilan Actif
2.1.1 Immobilisations Incorporelles
2.1.1.1 Droits au bail
Ce poste correspond à l'acquisition de droits au bail pour l'ouverture des nouvelles boutiques.
2.1.1.2 Ecart d'acquisition
L'écart d'acquisition non affecté relatif au groupe a été calculé comme suit :
| UAN | J2L | Total | |
|---|---|---|---|
| Valeur des titres | 7 5 6 9 | ||
| Situation nette d'origine | (2360) | 53 | |
| Marque "ARTHUR" (cf 2.1.1.4) | (3811) | ||
| TOTAL | 398 |
2.1.1.3 Amortissement de l'écart d'acquisition
Une durée d'amortissement de 20 ans (5%) a été retenue. Pour l'exercice 1992 l'amortissement a été calculé prorata temporis à partir du 1/9/1992, date de l'acquisition des deux sociétés.
| A partir | |||
|---|---|---|---|
| Calcul de l'amortissement | 1992 | de 1993 à 2001: | de 2002 : |
| Ecart d'acquisition | 887 | 1497 | 2 0 6 7 |
| Taux d'amortissement | $5\%$ | $5\%$ | $5\%$ |
| Prorata temporis | 4/12 | 12/12 | 12/12 |
| Dotation annuelle aux amortissements | 75 | 94 | |
| Total des dotations 1992 à 2003 | 839 | ||
| Ecart d'acquisition net non affecté | 658 |
Depuis le 01/01/2004, l'écart d'acquisition n'est plus amorti.
2.1.1.4 Marques
Cet actif représente une part importante de la valeur du groupe, notamment en raison de l'évolution du marché qui privilégie le couple marque/produit.
L'évaluation de la marque ARTHUR soit 3.811 K€ a été effectuée à l'origine en fonction de trois méthodes, à savoir :
-
Budget publicitaire,
-
Capitalisation d'une redevance calculée sur le chiffre d'affaires,
-
Capitalisation de la survaleur de la marque Arthur, calculée en fonction de la rentabilité marginale que celle-ci procure par rapport à une marque moins connue.
La prise en compte d'une série de critères complémentaire et concordants a permis d'établir que la marque ARTHUR n'avait pas un caractère limité dans le temps. Corrélativement celle-ci n'est pas affectée d'un amortissement.
Méthode de la capitalisation du différentiel de prix obtenu grâce à la marque
Méthode de capitalisation de la redevance de concession de la licence d'exploitation de la marque
Ces tests n'ont pas révélé que la valeur vénale de la marque soit inférieure à sa valeur comptable
2.1.2 Immobilisations corporelles
Prise en compte des biens acquis en crédit-bail
Aucun retraitement lié à la prise en compte des biens acquis en crédit bail n'impacte le résultat consolidé de l'exercice. Les impacts passés ont été annulés.
2.1.3 Comptes de régularisation actif
Ce poste comprend les charges comptabilisées du 1er avril au 30 septembre 2015 et concernant la période à compter du 1er octobre 2015 (charges constatées d'avance) pour 129 K€.
2.2 Bilan Passif
2.2.1 Capitaux propres
La variation des capitaux propres consolidés s'explique comme suit :
| NORME IFRS |
|
|---|---|
| Capitaux propres consolidés au 31 mars 2015 | 6 130 |
| Résultat consolidé de l'exercice 30 septembre 2015 | $-422$ |
| Capitaux propres consolidés au 30 septembre 2015 | 5708 |
| Dont intérêts minoritaires dans les réserves |
| Reconstitution des capitaux propres consolidés à partir des comptes sociaux : | ||||
|---|---|---|---|---|
| Situation nette de NR 21 (comptes sociaux) | 521 | |||
| Situation nette de LTJ (comptes sociaux) | 146 | |||
| Annulation Titres de LTJ | (10294) | |||
| Elimination provision sur titres | 9 14 1 | |||
| Ecart d'acquisition : | 658 | |||
| - Brut 1497 |
||||
| - Amortissements 1992 à 2002 (839) |
||||
| Marque LTJ | 3811 | |||
| Provision engagement de retraite | (211) | |||
| Impôts différés | 1936 | |||
| Capitaux propres consolidés au 30 septembre 2015 | 5708 | |||
| DETAIL DU RESULTAT CONSOLIDE AU 30/09/2015 | ||||
| Résultat de NR 21 | $-23$ | |||
| Résultat de LTJ | $-446$ | |||
| Contrat CB | 27 | |||
| Variation des IDR | $\theta$ | |||
| Correction sur résultats antérieurs | 20 | |||
| Impôts différés | $\mathbf{0}$ | |||
| Résultat net consolidé au 30 septembre 2015 | $-422$ |
2.2.2 Dettes financières
2.2.2.1 Emprunts obligataires convertibles
Néant
2.2.2.2 Emprunts auprès des établissements de crédit
Détail des emprunts au 30/09/2015 :
| Au | Au | |
|---|---|---|
| 30/09/2015 31/03/2015 | ||
| Emprunts - crédit bail | ||
| Emprunts LTJ | ||
2.2.2.3 Découverts bancaires
| Au | Au | |
|---|---|---|
| 30/09/2015 31/03/2015 | ||
| Trésorerie passive -LTJ | (61) | 84) |
| Trésorerie passive -NR21 | ||
| (61) | (84) |
| Au | Au | ||
|---|---|---|---|
| 30/09/2015 31/03/2015 | |||
| Trésorerie Active | NR 21 | 3 | |
| LTJ | 805 | 1582 | |
| Total | 808 | 1583 | |
| Trésorerie nette | 747 | 1499 |
2.2.2.4 Emprunts et dettes financières divers
| Au | Au | |
|---|---|---|
| 30/09/2015 31/03/2015 | ||
| Dépôts reçus | ||
| Divers - compte courants | ||
| 19 |
2.2.3 Impôt différé actif et passif
Nous vous présentons ci-dessous la synthèse du calcul des impôts différés que nous avons effectué. Nous n'avons tenu compte d'aucun impôt différé au 30 septembre 2015.
| Au | Au | |
|---|---|---|
| 30/09/2015 31/03/2015 | ||
| Base nette de l'économie future d'impôt | (5808) | (5808) |
| Impôt correspondant au taux de 33,33% | (1936) | (1936) |
TABLEAU DE FINANCEMENT CONSOLIDE $(en KE)$
TABLEAU DE FINANCEMENT CONSOLIDE En Keur
| Flux de trésorerie liés à l'activité | 09/2015 | 03/2015 |
|---|---|---|
| Résultat net des sociétés intégrées | $-422$ | 510 |
| Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie | ||
| ou non liés à l'activité: | ||
| - Amortissements et provisions | 54 | 163 |
| - Variation des impôts différés | $\mathbf 0$ | 252 |
| - Variation suite changement de méthode | ||
| - Plus-values de cession, nettes d'impôts | ||
| - Impact retraitement crédit-bail | $-27$ | |
| Marge brute d'autofinancement des sociétés intégrées | $-395$ | 925 |
| Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence | ||
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité (1) | $-163$ | (1555) |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | $-558$ | $-630$ |
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement | ||
| Acquisition d'immobilisations | $-53$ | $-101$ |
| Cession d'immobilisations, nettes d'impôt | $\mathbf 0$ | 287 |
| Incidence des variations de périmètre | $-70$ | |
| Flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement | ||
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | $-53$ | 116 |
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | ||
| Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées | ||
| Augmentation de capital en numéraire | ||
| Emissions d'emprunts | $\mathbf 0$ | 55 |
| Remboursements d'emprunts | $-143$ | $-284$ |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | $-143$ | $-229$ |
| Variation de trésorerie | $-754$ | $-743$ |
| Incidence des variations de cours des devises | ||
| Trésorerie d'ouverture | ||
| Trésorerie de clôture | 1499 747 |
2 2 4 2 1499 |
| (1) : dont variation du Besoin en Fonds de Roulement: | ||
| Variation de stocks | 566 | 129 |
| Variation de comptes clients et autres créances | 46 | 121 |
| Variation de comptes fournisseurs | $-175$ | $-60$ |
| Variation des autres éléments | $-274$ | 1 3 6 5 |
RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
AU 30 SEPTEMBRE 2015
Rapport du Commissaire aux comptes sur l'information financière semestrielle
PAUL NAÏM H.E.C. EXPERT COMPTABLE COMMISSAIRE AUX COMPTES LICENCIÉ EN DROIT
$\alpha$
$\sim$
NR 21
Société Anonyme au Capital de 2.682.607 Euros 176/178, rue d'Estienne d'Orves 92700 COLOMBES
RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE
Période du 1er avril au 30 septembre 2015
NR 21 S.A.
Siège social : 176/178, rue d'Estienne d'Orves- 92700 Colombes
Rapport du commissaire aux comptes sur l'information financière semestrielle
Période du 1er avril au 30 septembre 2015
Mesdames, Messieurs les actionnaires,
En exécution de la mission qui m'a été confiée par votre assemblée générale, et en application de l'article L.451-1-2 III du code monétaire et financier, j'ai procédé à :
-L'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société NR 21, relatifs à la période du 1er avril au 30 septembre 2015, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
-La vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous $1a$ responsabilité de votre conseil d'administration. $_{\rm II}$ m'appartient, sur la base de mon examen limité, d'exprimer ma conclusion sur ces comptes.
I.CONCLUSION SUR LES COMPTES
J'ai effectué mon examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en oeuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que
ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de mon examen limité, je n'ai pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, il convient de préciser que les comptes de l'unique filiale, qui représente la quasi-totalité du patrimoine du groupe, n'ont pas été établis. Seule une balance générale intégrant des écritures d'opérations diverses, à l'exclusion des charges à payer de la période, a été utilisée pour arrêter la situation consolidée au 30 septembre 2015.
2. VERIFICATION SPECIFIQUE
J'ai également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté mon examen limité. Je n'ai pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés
Paris, le 22 décembre 2016
Le commissaire aux comptes
Paul NAIM $10^{\circ}$
| GROUPE NR 21 | |
|---|---|
| Comptes consolidés IFRS au 30 septembre 2015 |
BILAN ACTIF
| En Keuros | Montant brut 30 sept 2015 |
Amort. | Net 30 sept 2015 |
Net. 31 mars 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles Droits au bail Marques Logiciels et autres |
2837 3811 523 |
200 | 2837 3811 323 |
2837 3811 320 |
| Sous-total | 7171 | 200 | 6971 | 6968 |
| Ecarts d'acquisation | 658 | 658 | 658 | |
| Immobilisations corporelles | 1908 | 1707 | 201 | 183 |
| Immobilisations financières | 384 | 384 | 382 | |
| TOTAL 1 | 10 121 | 1907 | 8214 | 8191 |
| Stocks et en-cours | 2690 | 2690 | 2 1 2 4 | |
| Créances d'exploitation Créances clients Autres créances Sous-total |
1 1 4 6 931 2077 |
464 464 |
682 931 1613 |
862 705 1567 |
| Disponibilités | 808 | 808 | 1583 | |
| Comptes de régularisation actif | 129 | 129 | 188 | |
| Impôt différé actif | 1936 | 1936 | 1936 | |
| TOTAL 2 | 7 640 | 464 | 7176 | 7 3 9 8 |
| TOTAL GENERAL | 17761 | 2371 | 15 390 | 15 589 |
GROUPE NR 21
Comptes consolidés IFRS au 30 septembre 2015 INDE
BILAN PASSIF
| En Keuros | 30/09/2015 | 31/03/2015 |
|---|---|---|
| Capital | 2683 | 2683 |
| Réserves consolidées | 3412 | 2 9 0 3 |
| Résultat consolidé | $-422$ | 510 |
| CAPITAUX PROPRES | 5 673 | 6 096 |
| INTERETS MINORITAIRES | 34 | 34 |
| Avances conditionnées | 82 | 82 |
| AUTRES FONDS PROPRES | 82 | 82 |
| Provisions pour risques Provisions charges |
||
| 1 3 4 8 | 1 3 4 8 | |
| PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES | 1348 | 1.348 |
| Emprunts obligataires convertibles | ||
| Dettes financières divers | ||
| Emprunts auprès des etabt. de crédit | 0 | 64 |
| Découverts bancaires Dettes financières diverses |
61 | 84 |
| Comptes courants | 11 8 |
11 87 |
| Sous-total | 80 | 246 |
| Dettes d'exploitation | ||
| Dettes fournisseurs | 923 | 748 |
| Dettes fiscales et sociales | 1318 | 1099 |
| Sous-total | 2241 | 1847 |
| Dettes diverses | 5 9 3 2 | 5 9 3 6 |
| Impôt différé passif | ||
| TOTAL DES DETTES | 8 2 5 3 | 8 0 2 9 |
| TOTAL GENERAL | 15 390 | 15 589 |
GROUPE NR 21
Comptes consolidés IFRS au 30 septembre 2015 standi (d. 1953)
1940 - Johann Barnett, filosof (d. 1953)
1941 - Johann Barnett, filosof (d. 1953)
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
| En Keuros | 30/09/2015 | 31/03/2015 |
|---|---|---|
| Produits d'exploitation | ||
| Ventes de marchandises Dont ventes export |
4625 111 |
11 447 364 |
| Chiffre d'affaires net | 4.625 | 11 447 |
| Production stockée Autres produits |
252 40 |
88 1085 |
| Total 1 | 4917 | 12 620 |
| Charges d'exploitation | ||
| Achats de marchandises et de matières premières Variation de stock Autres achats et charges externes Impôts et taxes Salaires et charges sociales Dotations aux amortissements et provisions |
2 3 3 1 $-294$ 1818 41 1413 54 |
4 5 3 0 $-61$ 3 9 9 5 159 2 7 6 4 163 |
| Autres charges Total 2 |
5 | 395 |
| 5368 | 11945 | |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | $-451$ | 675 |
| Produits financiers | 846 | 109 |
| Charges financières | 794 | 22 |
| RESULTAT FINANCIER | 52 | 87 |
| RESULTAT EXCEPTIONNEL | $-23$ | $\ddot{0}$ |
| Participation des salariés | ||
| Impôts sur les bénéfices | 252 | |
| RESULTAT NET | $-422$ | 510 |
GROUPE NR 21
ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS AU 30 SEPTEMBRE 2015
Tous les chiffres indiqués dans l'annexe consolidés sont exprimés en milliers d'euros.
Les comptes consolidés semestriels au 30 septembre 2015 ainsi que les notes y afférentes ont été arrêtés par le conseil d'administration de NR21 SA.
NOTE 1 PRINCIPES COMPTABLES
1.1 Généralités
En application du règlement n° 1606/2002 adopté le 19 juillet 2002 par le Parlement européen et le Conseil européen, les états financiers consolidés du Groupe NR 21 de l'exercice 2011 sont préparés en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) publié par l'IASB (International Accounting Standards Board) au 31 décembre 2010 et tel qu'adopté dans l'Union européenne à la date de clôture des comptes)
1.2 Méthodes de consolidation et d'évaluation
1.2.1 Périmètre de consolidation :
Les comptes annuels des sociétés contrôlées de façon durable et exclusive par NR 21 sont consolidés par intégration globale.
| Raison sociale | Capital | % de contrôle | % d'intérêts |
|---|---|---|---|
| NR 21 SA | $2.683 \text{ K}\in$ | Société mère | Société mère |
| LTJ DIFFUSION | $2.954 \text{ K}\in$ | 99,9% | 99.9% |
1.2.2 Variations du périmètre de consolidation
Aucune variation du périmètre de consolidation n'est intervenue durant l'exercice.
Pour mémoire, en 2014, la société AMS et les filiales LTJ Espagne et LTJ Portugal ont été mise en liquidation et radiées, elles ne sont plus comprises dans le périmètre de consolidation du groupe NR 21.
1.2.3 Date de clôture :
La date de consolidation des comptes retenue reste celle du 31 mars, date d'arrêté des comptes de la société mère NR 21.
1.3 Immobilisations incorporelles
$1.3.1$ Marques
Cet actif représente une part importante de la valeur du groupe. La méthode d'évaluation est décrite au paragraphe § 2.1.1.4
1.3.2 Autres immobilisations incorporelles
Elles sont évaluées à leur coût d'acquisition.
1.4 Ecarts d'acquisition
Les écarts d'acquisition représentent la différence entre le prix d'acquisition des sociétés consolidées et la part du Groupe dans leur actif net à la date des prises de participation, en tenant compte de la valorisation de la marque ARTHUR.
Jusqu'en 2003, les amortissements pour dépréciation étaient calculés suivant le mode linéaire sur une période de 20 ans.
Conformément aux dispositions IFRS 1, l'écart d'acquisition a été repris au 1er Janvier 2004 à la valeur comptable nette du bilan clos le 31 décembre 2003.
En vertu des nouvelles dispositions sus-visées, l'écart d'acquisition n'est plus amorti.
1.5 Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou à leur coût de revient.
Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire en fonction de la durée de vie prévue.
Installations générales, agencements : 5 à 10 ans. Matériel et outillage : 3 à 10 ans. Matériel de bureau et informatique : 4 à 10 ans.
1.6 Crédit-bail et contrat de location financière :
Les contrats de crédit-bail ou de location financière n'ont pas fait l'objet d'un retraitement dans les comptes consolidés de cet exercice, l'impact de ce retraitement étant non significatif.
1.7 Stocks et encours de production de services
La valeur brute des marchandises et des approvisionnements comprend le prix d'achat, le coût de production et les frais accessoires. La valorisation des stocks de marchandises est effectuée selon la méthode du coût moyen pondéré.
La dépréciation à constater éventuellement tient compte du prix du marché et des perspectives de vente
1.8 Clients et comptes rattachés
Ils sont évalués à leur valeur nominale
Les créances sont dépréciées, le cas échéant, par voie de provision lorsque les valeurs d'inventaire sont inférieures à leur valeur comptable.
La provision pour clients douteux ou litigieux est déterminée au cas par cas sur la base de la créance hors taxe.
Conformément aux dispositions IAS 39, les cessions de créances opérées dans le cadre de la loi Dailly et qui sont sans recours, entraînent la sortie du bilan de ces créances.
1.9 Indemnités de départ à la retraite
La loi française exige le versement d'une indemnité de départ en retraite. Cette indemnité est fixée en fonction de l'ancienneté et du niveau de rémunération au moment du départ.
L'engagement des sociétés du Groupe NR 21 est devenu significatif compte tenu du niveau d'ancienneté du personnel des sociétés et de l'âge moyen des effectifs concernés. Cet engagement est donc appréhendé dans les comptes pour les besoins de la consolidation. Aucune variation n'a été constatée depuis le 31 mars 2015.
1.10 Impôts différés
L'incidence des impôts différés sur les différences temporaires et permanentes est présentée au paragraphe 2.2.3.
Des impôts différés sont constatés sur les différences temporaires entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs bases fiscales. Les impôts différés ne sont pas actualisés. Les actifs et passifs d'impôts différés sont évalués en fonction des taux d'imposition votés à la date de clôture.
Les actifs d'impôts différés, résultant notamment de pertes reportables ou d'amortissements différés, ne sont pris en compte que si leur recouvrement est probable.
Pour apprécier la capacité du Groupe à récupérer ces actifs, il est notamment tenu compte des éléments suivants ·
- · Plan de continuation (LTJ Diffusion) approuvé par le tribunal de commerce qui mentionne des prévisions de résultats fiscaux futurs permettant d'imputer les pertes fiscales antérieures.
- · Existence de différences temporelles taxables suffisantes auprès de la même autorité fiscale pour la même entité imposable, qui engendreront des montants imposables sur lesquels les pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront s'imputer avant qu'ils n'expirent.
Aucun impôt différé actif n'a été constaté au 30 septembre 2015.
NOTE 2 COMMENTAIRES SUR CERTAINS POSTES DU BILAN
2.1 Bilan Actif
2.1.1 Immobilisations Incorporelles
2.1.1.1 Droits au bail
Ce poste correspond à l'acquisition de droits au bail pour l'ouverture des nouvelles boutiques.
2.1.1.2 Ecart d'acquisition
L'écart d'acquisition non affecté relatif au groupe a été calculé comme suit :
| LTJ | J2L | Total | |
|---|---|---|---|
| Valeur des titres | |||
| Situation nette d'origine | (2, 360) | (53 | |
| Marque "ARTHUR" (cf 2.1.1.4) | 3811 | ||
| TOTAL |
2.1.1.3 Amortissement de l'écart d'acquisition
Une durée d'amortissement de 20 ans (5%) a été retenue. Pour l'exercice 1992 l'amortissement a été calculé prorata temporis à partir du 1/9/1992, date de l'acquisition des deux sociétés.
| A partir | |||
|---|---|---|---|
| Calcul de l'amortissement | 1992 | de 1993 à 2001: | de 2002 : |
| Ecart d'acquisition | 887 | 1497 | 2 0 6 7 |
| Taux d'amortissement | 5% | 5% | 5% |
| Prorata temporis | 4/12 | 12/12 | 12/12 |
| Dotation annuelle aux amortissements | 14 | 75 | 94 |
| Total des dotations 1992 à 2003 | 839 | ||
| Ecart d'acquisition net non affecté | 658 |
Depuis le 01/01/2004, l'écart d'acquisition n'est plus amorti.
$2.1.1.4$ Marques
Cet actif représente une part importante de la valeur du groupe, notamment en raison de l'évolution du marché qui privilégie le couple marque/produit.
L'évaluation de la marque ARTHUR soit 3.811 K€ a été effectuée à l'origine en fonction de trois méthodes, à savoir :
-
Budget publicitaire,
-
Capitalisation d'une redevance calculée sur le chiffre d'affaires,
-
Capitalisation de la survaleur de la marque Arthur, calculée en fonction de la rentabilité marginale que celle-ci procure par rapport à une marque moins connue.
La prise en compte d'une série de critères complémentaire et concordants a permis d'établir que la marque ARTHUR n'avait pas un caractère limité dans le temps. Corrélativement celle-ci n'est pas affectée d'un amortissement.
Méthode de la capitalisation du différentiel de prix obtenu grâce à la marque
Méthode de capitalisation de la redevance de concession de la licence d'exploitation de la marque
Ces tests n'ont pas révélé que la valeur vénale de la marque soit inférieure à sa valeur comptable
2.1.2 Immobilisations corporelles
Prise en compte des biens acquis en crédit-bail
Aucun retraitement lié à la prise en compte des biens acquis en crédit bail n'impacte le résultat consolidé de l'exercice. Les impacts passés ont été annulés.
2.1.3 Comptes de régularisation actif
Ce poste comprend les charges comptabilisées du 1er avril au 30 septembre 2015 et concernant la période à compter du 1er octobre 2015 (charges constatées d'avance) pour 129 KE.
2.2 Bilan Passif
2.2.1 Capitaux propres
La variation des capitaux propres consolidés s'explique comme suit :
| NORME IFRS |
|
|---|---|
| Capitaux propres consolidés au 31 mars 2015 | 6 1 3 0 |
| Résultat consolidé de l'exercice 30 septembre 2015 | $-422$ |
| Capitaux propres consolidés au 30 septembre 2015 | 5708 |
| Dont intérêts minoritaires dans les réserves | 34 |
| Reconstitution des capitaux propres consolidés à partir des comptes sociaux : | ||||
|---|---|---|---|---|
| Situation nette de NR 21 (comptes sociaux) | 521 | |||
| Situation nette de LTJ (comptes sociaux) | 146 | |||
| Annulation Titres de LTJ | (10294) | |||
| Elimination provision sur titres | 9 14 1 | |||
| Ecart d'acquisition : | 658 | |||
| - Brut 1497 |
||||
| - Amortissements 1992 à 2002 (839) |
||||
| Marque LTJ | 3811 | |||
| Provision engagement de retraite | (211) | |||
| Impôts différés | 1936 | |||
| Capitaux propres consolidés au 30 septembre 2015 | 5708 | |||
| DETAIL DU RESULTAT CONSOLIDE AU 30/09/2015 | ||||
| Résultat de NR 21 | $-23$ | |||
| Résultat de LTJ | $-446$ | |||
| Contrat CB | 27 | |||
| Variation des IDR | $\theta$ | |||
| Correction sur résultats antérieurs | 20 | |||
| Impôts différés | $\theta$ | |||
| Résultat net consolidé au 30 septembre 2015 | $-422$ |
2.2.2 Dettes financières
2.2.2.1 Emprunts obligataires convertibles
Néant
2.2.2.2 Emprunts auprès des établissements de crédit
Détail des emprunts au 30/09/2015 :
| Au | Au | |
|---|---|---|
| 30/09/2015 31/03/2015 | ||
| Emprunts - crédit bail | ||
| Emprunts LTJ | ||
2.2.2.3 Découverts bancaires
| Au | Au | |
|---|---|---|
| 30/09/2015 31/03/2015 | ||
| Trésorerie passive -LTJ | (61) | (84) |
| Trésorerie passive -NR21 | ||
| (61) | (84) |
| Au | Au | ||
|---|---|---|---|
| 30/09/2015 | 31/03/2015 | ||
| Trésorerie Active | NR 21 | 3 | |
| LTJ | 805 | 1582 | |
| Total | 808 | 1583 | |
| Trésorerie nette | 747 | 1499 |
2.2.2.4 Emprunts et dettes financières divers
| Au | Au | |
|---|---|---|
| 30/09/2015 31/03/2015 | ||
| Dépôts reçus | ||
| Divers - compte courants | ||
| 10 |
2.2.3 Impôt différé actif et passif
Nous vous présentons ci-dessous la synthèse du calcul des impôts différés que nous avons effectué. Nous n'avons tenu compte d'aucun impôt différé au 30 septembre 2015.
| Au | Au | |
|---|---|---|
| 30/09/2015 31/03/2015 | ||
| Base nette de l'économie future d'impôt | (5808) | (5808) |
| Impôt correspondant au taux de 33,33% | (1936) | 936) |