NPC — Interim / Quarterly Report 2020

Apr 28, 2020

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南亞塑膠工業股份有限公司 2020 年第一季 營運概況 2020 年 4 月

議程

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• 公司概況 • 財務狀況 • 擴建計劃 • 問與答

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公司概況 事業簡述

• 市值新台幣約 4,632 億元

• (2020 年 4 月 )

• 台灣市值第 9 大民營企業

 新台幣 2,863 億元 (2019年， 不含南亞科技公司)

營業額

• 主要產品營收佔比

• 塑膠加工 15%

• 化工產品 25%

• 電子材料 39%

• 聚酯產品 19%

市值

• 全球 102 個生產廠

- 台灣 59 個

• 全球佈局 - 中國大陸 36 個

• 美國 7 個

• 員工人數 31,899 人

• ( 生產廠及員工人數包含 合併財務報告公司 )

1

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公司概況 主要產品市場地位(全球排名)

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1 2 3 4  塑膠二次加工  銅箔  銅箔基板  乙二醇  環氧樹脂  玻纖絲  玻纖布

※聚酯產品全球排名第8

2

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公司概況 歷史沿革

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塑膠加工事業 美國公司  德州 南亞科技公司 化工事業  路易斯安納州 1958 1979  南卡羅萊納州 1995 1999  廈門  廣州 電子材料事業  南通 聚酯事業 南亞電路板公司 大陸公司  惠州  昆山 1969 1986 1996  寧波

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3

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公司概況 產業結構

資料來源： 2019 年營收佔比 % 塑膠加工 15% 電子材料 39% 大陸及其他 29% 玻纖絲、玻纖布、 美國 11% 環氧樹脂、銅箔、 大陸 58% 銅箔基板及印刷電路板 台灣 60% PP 合成紙 台灣 42%

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軟質膠布、硬質膠布、 PU 合成皮、塑膠管及 接頭、塑鋼門窗、膠膜、 工程塑膠、 PP 合成紙

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聚酯產品 19%

25%

化工產品

大陸及其他 5% 聚酯棉、聚酯粒、 聚酯加工絲及聚酯薄膜 美國 49% 等製品 台灣 46%

大陸 10% ~~、~~ 乙二醇 (EG) 、丙二酚 (BPA) 美國 5% 丁二醇 (1,4BG) 、可塑劑、 酜酸酐 (PA) 、異辛醇 (2EH) 、 台灣 85% 異壬醇 (INA) 、馬來酐 (MA)

4

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財務狀況 合併營業收入 (IFRS)

( 新台幣億元 )

3,331 4,000 2,863 3,000 2,000 709 656 1,000 0 2018 2019 1Q19 1Q20*

 2019 年營收較 2018 年減少 14.0% :

各產品市場供給大多增加或持平，而因競爭激烈、產品價格偏低， 。 導致營收減少 其中以化工產品 (EG 及 BPA 為主 ) 減少最多，其次為 聚酯產品

• 2020 第一季較 2019 年第一季減少 7.6% : 因原油價格下跌，產品售價下滑，導致整體營收衰退。

• 自結數，尚未經會計師核閱

5

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財務狀況 稅前淨利

(新台幣億元)

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615.3
700
600
500
266.9
400
300
58.3
200 20.6
100
0
2018 2019 1Q19 1Q20
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• 2019 年稅前淨利較 2018 年減少 56.6% :

• 以化工產品 (EG 及 BPA 為主 ) 衰退最多，此外電子材料產品、聚酯產品及 塑膠產品獲利亦不如 2018 年

• 權益法投資收益 2019 年較 2018 年減少新台幣 143.4 億元 : (1) 台塑石化減少新台幣 53.9 億元 (2) 南亞科技減少新台幣 86.8 億元

• 2020 第一季稅前淨利較 2019 第一季減少 64.7% :

• 營業利益增加新台幣 6.3 億元，主要為電子材料產品受惠於 5G 建設，獲利 顯著增加

• 權益法投資收益減少新台幣 45.6 億元 :

  • (1) 台塑石化減少新台幣 44.4 億元 (2) 南亞科技減少新台幣 5.0 億元

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* 自結數，尚未經會計師核閱
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6

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財務狀況 營業收入結構

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2019 年營業收入 2019 年營業收入
新台幣 2,863 億元 地區別
其他 1.5% 歐盟 2.2% 其他 3.7%
塑膠產品
14.9% 亞洲其他
13.3%
中國大陸
39.0%
電子材料
聚酯產品 美國
39.2%
19.3% 13.0%
化工產品
國內
25.2%
28.8%
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• 各產品市場供給大多增加或持平，而因競爭激烈、產品價格偏低， 導致營收減少。其中以化工產品 (EG 及 BPA 為主 ) 減少最多，其次為 聚酯產品

• 未來幾年營收主要仍受化工產品及電子材料變動影響

• 中國大陸仍為最重要市場， 2019 年銷售中國大陸占海外地區之 55%

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財務狀況 產品別營業收入結構

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2019 第一季營業收入
新台幣 709 億元
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2019 第一季營業收入 2020 第一季營業收入
新台幣 709 億元 新台幣 656 億元
其他 其他
1.8% 1.5%
塑膠加工 塑膠加工
14.5% 14.1%
電子材料
34.8% 電子材料
39.9%
聚酯產品 聚酯產品
20.1% 18.6%
化工產品
化工產品
28.8%
25.9%
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• 因原油價格下跌，產品售價下滑，導致整體營收衰退， 2020 第一季營收 。

• 較 2019 第一季減少 7.6%

• 塑膠及聚酯產品佔比微幅減少，電子產品佔比增加較多，相對化工產品 減少較多，顯示產業趨勢的變化。

• 自結數，尚未經會計師核閱

8

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財務狀況 產業別營業利益結構

產品別營業利益率變化

產品別營業利益佔比

-100.0% -50.0% 0.0% 50.0% 100.0% 150.0% 200.0%	-8.0% -6.0% -4.0% -2.0% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20* 27.0% 59.6% 95.4% 76.3% 70.8% 17.2% -17.4% -55.4% -19.9% -10.3% 14.8% 22.4% 16.5% 12.3% 9.0% 25.2% 36.0% 33.5% 21.5% 19.8% 15.8% -0.6% 10.0% 9.8% 10.6% 電子材料 化工產品 聚酯產品 塑膠加工 其他
			2.5% 4.9% 6.4% 8.5% 7.9% 1.9% 2.4% 3.5% 2.4% 3.2% 2.2% 5.6% 7.6% 6.2% 6.7% 6.2%
			-2.3% -6.3% -3.8% -1.8%
		1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20* 電子材料 化工產品 聚酯產品 塑膠加工

• 自結數，尚未經會計師核閱

9

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擴建計劃

地區	產品	單位	年產能情形	年產能情形	年產能情形	完工日
			目前	擴建	增加%
台灣	珠光紙	千噸	65	22	34	2020/6
	LFT長纖粒	千噸	0	5	100	2021/1
	銅箔	千噸	34	18	53	2021/1
	聚酯膜	千噸	94	13	14	2020/12
	離型膜(第4台塗佈機)	千米平方	240,000	120,000	50	2020/6
	離型膜(第5套)	千米平方	240,000	123,600	52	2021/1
大陸	PVC膠皮	千碼	34,200	9,000	26	2020/12
	鋁塑膜	千米平方	0	13,536	100	2020/6
	建材膠布	千碼	24,000	19,200	80	2021/9
	銅箔基板	千張	12,000	13,200	110	2021/12
	基材	千米	24,000	28,800	120	2021/12
	玻纖布	千米	0	117,000	100	2021/9
	印刷電路板	千平方英尺	17,304	271	2	2021/2
	丙二酚	千噸	130	130	100	2021/10
美國	軟質膠布	千噸	0	14	100	2021/11
	乙二醇	千噸	360	828	230	2020/7

10

THE END

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