NPC — Interim / Quarterly Report 2018

Jun 26, 2018

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南亞塑膠工業股份有限公司 2018 年第 1 季 營運概況

2018 年 6 月

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議程

• 公司概況 • 財務狀況 • 擴建計劃 • 問與答

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公司概況 事業簡述

• 台塑集團主要成員

• 台灣市值第 7 大民營企業

• 2017 年合併營業額為新台幣 3,061 億元。 4 個主要事業營收佔比 、

• 分別為塑膠加工 15% 、化工產品 29% 、電子材料 36% 聚酯產品 19%

• 台股上市市值：新台幣 6,567 億元 (2018 年 6 月 ) 生產廠：台灣 53 個、中國大陸 41 個、美國 5 個 市場地位

• 全球第 1 大塑膠二次加工製造商

• 全球第 2 大銅箔基板製造商

• 全球第 4 大乙二醇製造商

• 全球第 7 大聚酯產品製造商

1

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公司概況 歷史沿革

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中國寧波
南亞 南亞 南亞 南亞 BPA
聚酯短纖 美國 美洲 科技 電路板 投產
1969 1979 1989 1995 1997 2015
1958 1971 1986 1996 1999 2003 2013
生產 加工絲 電路板及 中國塑膠事業EG投產 中國昆山 中國寧波
PVC膠布 銅箔基板 開始營運 電子材料投產 可塑劑投產
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 1958 : 公司創立，於台灣發展塑膠二次加工事業  1969 : 開始生產聚酯纖維產品

 1979 : 於美國投資設立南亞美國公司，生產塑膠產品  1986 : 跨足電子材料事業，電路板及銅箔基板投產  1989 : 於美國投資設立南亞美洲公司，生產聚酯纖維產品  1995 : 轉投資設立南亞科技公司，生產 DRAM  1996 - 1998 : 中國廈門、廣州及南通塑膠產品投產  1997 : 子公司南亞電路板公司設立  1999 : 大宗石化原料 EG 投產

 2003 : 中國昆山電子材料投產

 2013 - 2015 : 中國寧波石化產品可塑劑及 BPA 投產

2

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財務狀況 合併營業收入 (IFRS)

(新台幣億元)

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4,000 3,061
2,753
3,000
2,000
727 822
1,000
0
2016 2017 1Q17 1Q18
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 2017 年營收較 2016 年成長 11.2% :

2017年化工及電子材料產品需求增加，銷售價量齊揚

 2018 年第 1 季較 2017 年第 1 季成長 13.1% : 化工產品需求增加，受原油價格推升，售價上漲

3

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財務狀況 稅前淨利

(新台幣億元) 627.8 700 538.5 600 500 400 300 125.1 200 100 0 2016 2017 1Q17 1Q18

152.3

 2017 年稅前淨利較 2016 年成長 16.6% :

1. 化工產品及電子材料產品獲利大幅增加

2. 權益法投資收益2017年較2016年增加新台幣40.1億元 : (1)南亞科技增加新台幣51.1億元 (2)麥寮汽電減少8.6億元  2018 年第 1 季稅前淨利較 2017 年第 1 季成長 21.8% : 1. 本業利益增加46%，主因化工產品售價及銷售量皆上揚 2. 權益法投資收益增加新台幣4.5億元 : (1)南亞科技增加新台幣10.8億元 (2)台塑石化減少新台幣10億元 (3)台塑集團(開曼)匯兌損失減少新台幣3.0億元

4

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財務狀況 營業收入結構

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2017 年營業收入
地區別
其他
歐盟
3.2%
2.2%
亞洲其他
12.8%
中國大陸
電子材料
38.5%
36.2%
海外
美國 70.0%
13.3%
國內
30.0%
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2017 年營業收入 新台幣 3,061 億元

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其他
2.0%
塑膠加工
14.6%
聚酯產品
18.5%
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化工產品
28.7%
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• 2017年化工及電子材料產品營收均較2016年增加，主因需求強勁， 價量齊揚

• 未來幾年營收仍受化工產品及電子材料變動影響

• 中國大陸仍為最重要市場，2017年銷售中國大陸占海外地區之55%

5

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財務狀況 產業別營業收入結構

2017 年第 1 季營業收入 新台幣 727 億元

2018 年第 1 季營業收入 新台幣 822 億元

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其他 其他
1.5% 1.5%
塑膠加工
塑膠加工 13.4%
15.2% 電子材料
35.4% 電子材料
34.4%
聚酯產品
20.1%
聚酯產品
19.3%
化工產品 化工產品
28.6% 30.5%
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 2018年第1季營收較2017年第1季成長13.1%

• 化工產品售價及銷售量皆上揚，主因需求增加及原油價格上升

6

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財務狀況 產業別營業利益結構

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產業別營業利益佔比 產業別營業利益率變化
20.0%
120.0% 18.4%
0.4% 2.8% 18.0% 17.0%
16.6%
100.0% 4.6% 4.0% 2.4% 4.7% 8.0%
16.0%
14.0%
80.0% 36.0% 31.8% 14.0%
42.2% 48.4%
54.5% 13.9% 12.9%
11.9%
12.0%
60.0%
10.2%
9.6%
10.0%
8.7% 8.3%
8.1%
40.0% 47.7% 51.0% 8.0% 7.5%
41.6%
26.4% 41.2%
6.0% 7.0% 5.3%
20.0% 4.4%
11.3% 16.1% 11.1% 7.5% 9.8% 4.0% 2.8% 2.4%
0.0% 1.7%
1.3%
-1.0% -1.7% -0.6% 2.0%
-20.0% 0.0%
1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18
塑膠加工 化工產品 電子材料 塑膠加工 化工產品
聚酯產品 其他 電子材料 聚酯產品
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7

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擴建計劃

產品	目前年產能	擴建年產能	完工日	產能增加(%)
PVC膠皮
南通	32,400仟碼	9,000仟碼	11/2019	28%
鋁塑膜
南通	－	13,536仟平方米	06/2019	100%
銅箔基板
惠州	12,000仟張	13,200仟張	07/2020	110%
玻纖布
惠州	－	102,000仟米	07/2020	100%
EG
美國	360,000公噸	828,000公噸	12/2019	230%
發泡門框
美國	－	8,600公噸	12/2018	100%
珠光紙
台灣	65,000公噸	22,000公噸	10/2018	34%
銅箔
台灣	36,000公噸	18,000公噸	07/2019	50%
聚酯膜
台灣	108,000公噸	13,000公噸	02/2020	12%
離型膜
台灣	144,000仟平方米	156,000仟平方米	06/2019	108%

8

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THE END