NPC — Interim / Quarterly Report 2017

May 23, 2017

==> picture [109 x 571] intentionally omitted <==

南亞塑膠工業股份有限公司 2017 年第 1 季 營運概況

2017 年 5 月

==> picture [109 x 571] intentionally omitted <==

議程

• 公司概況 • 財務狀況 • 擴建計劃 • 問與答

==> picture [109 x 571] intentionally omitted <==

公司概況 事業簡述

• 台塑集團主要成員

• 台灣市值第 8 大民營企業

• 2016 年合併營業額為新台幣 2,753 億元。 4 個主要事業營收佔比 、

• 分別為塑膠加工 17% 、石化原料 26% 、電子材料 35% 聚酯纖維 19%

• 台股上市市值：新台幣 5,630.9 億元 (2017 年 5 月 ) 生產廠：台灣 49 個、中國大陸 42 個、美國 5 個 市場地位

• 全球第 1 大塑膠二次加工製造商

• 全球第 2 大銅箔基板製造商

• 全球第 4 大乙二醇製造商

• 全球第 6 大聚酯產品製造商

1

==> picture [109 x 571] intentionally omitted <==

公司概況 歷史沿革

==> picture [652 x 169] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

中國寧波
南亞 南亞 南亞 南亞 BPA
聚酯短纖 美國 美洲 科技 電路板 投產
1969 1979 1989 1995 1997 2015
1958 1971 1986 1996 1999 2003 2013
生產 加工絲 電路板及 中國塑膠事業EG投產 中國昆山 中國寧波
PVC膠布 銅箔基板 開始營運 電子材料投產 可塑劑投產
----- End of picture text -----

� 1958 : 公司創立，於台灣發展塑膠二次加工事業 � 1969 : 開始生產聚酯纖維產品

� 1979 : 於美國投資設立南亞美國公司，生產塑膠產品 � 1986 : 跨足電子材料事業，電路板及銅箔基板投產 � 1989 : 於美國投資設立南亞美洲公司，生產聚酯纖維產品 � 1995 : 轉投資設立南亞科技公司，生產 DRAM � 1996 - 1998 : 中國廈門、廣州及南通塑膠產品投產 � 1997 : 子公司南亞電路板公司設立 � 1999 : 大宗石化原料 EG 投產 � 2003 : 中國昆山電子材料投產

• 2013 - 2015 : 中國寧波石化產品可塑劑及 BPA 投產

2

==> picture [109 x 571] intentionally omitted <==

財務狀況 合併營業收入 (IFRS)

==> picture [584 x 232] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

(新台幣億元)
2,998
2,753
3,000
2,000
655 727
1,000
0
2015 2016 1Q16 1Q17
----- End of picture text -----

� 2016 年營收較 2015 年減少 8.2% :

國際油價2016年均價仍較2015年下跌，致石化原料及聚酯製品售價 下跌

• 2017 年第 1 季較 2016 年第 1 季成長 11.0% : 石油及原料價格上漲，帶動各項產品售價上漲

3

==> picture [109 x 571] intentionally omitted <==

財務狀況 稅前淨利

==> picture [586 x 223] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

(新台幣億元)
538.5
600
436.4
500
400
300
125.1
200 63.4
100
0
2015 2016 1Q16 1Q17
----- End of picture text -----

� 2016 年稅前淨利較 2015 年成長 23.4% :

1. 電子材料製品銷售量增加，處分轉投資公司股票獲利

2. 權益法投資收益2016年較2015年增加新台幣80億元 :

3. (1)台塑石化增加新台幣65億元 (2)南亞科技增加新台幣15億元

4. � 2017 年第 1 季稅前淨利較 2016 年第 1 季成長 97.3% :

5. 石化原料及電子材料製品售價提高 2. 權益法投資收益增加新台幣24億元 :

   • (1)台塑石化增加新台幣28億元(2)南亞科技增加新台幣5億元

4

==> picture [109 x 571] intentionally omitted <==

財務狀況 營業收入結構

2016 年營業收入 地區別

2016 年營業收入 新台幣 2,753 億元

==> picture [627 x 230] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

其他製品
聚酯製品 3.4% 塑膠製品 中國大陸
19.4% 16.9% 37.9%
海外 71.4%
美國
13.6%
國內 亞洲其他
28.6%
13.8%
電子材料
石化原料 美洲
34.6%
25.7% (美國以外)
其他 4.9% 1.20%
----- End of picture text -----

• 2016年石化原料營收較2015年減少12.0%，主因受到石油全年均價 下跌影響，售價亦同步下跌

• 未來幾年營收仍受石化原料及電子材料變動影響

• 中國大陸仍為最重要市場，2016年銷售中國大陸占海外地區之53%

5

==> picture [109 x 571] intentionally omitted <==

財務狀況 產業別營業收入結構

2016 年第 1 季營業收入 新台幣 655 億元

2017 年第 1 季營業收入 新台幣 727 億元

==> picture [638 x 205] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

其他 5.8% 塑膠製品 聚酯纖維 其他 1.5% 塑膠製品
聚酯纖維 19.3%
16.6% 15.2%
20.5%
石化原料 電子材料
石化原料
22.8% 35.4%
28.6%
電子材料
34.3%
----- End of picture text -----

• 2017年第1季營收較2016年第1季成長11.0%

• 受到原油及原料價格上漲，石化及電子材料產品售價上漲

• 其他產品營收減少主因承包越南的工程服務已陸續完工

6

==> picture [109 x 571] intentionally omitted <==

財務狀況 產業別營業利益結構

==> picture [645 x 401] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

產業別營業利益佔比 產業別營業利益率變化
33.9% 20.0%
120.0%
18.7% 4.5% 0.4% 17.0%
14.1%
100.0%
4.6%
15.0%
40.9% 12.3%
80.0% 11.6% 13.9%
15.5% 23.1% 12.1% 42.2%
9.7%
10.0%
10.1% 8.6%
60.0% 11.6% 22.2%
8.7%
19.2% 8.2% 6.0%
6.6%
44.1%
40.0% 4.4%
5.0% 6.3%
41.6%
46.7% 4.0% 1.8% 2.2%
43.0% 1.3%
20.0% 36.5%
2.8%
1.6%
19.9% 1.6%
11.3% 0.0%
0.0%
-14.9%
-2.0%
-9.5%
-20.0% -5.0%
1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17
塑膠製品 石化原料 電子材料 塑膠製品 石化原料
聚酯製品 其他 電子材料 聚酯製品
----- End of picture text -----

7

==> picture [109 x 571] intentionally omitted <==

擴建計劃

產品	目前年產能	目前年產能	擴建年產能	完工日	產能增加
					(%)
PVC膠皮
南通	32,400	仟碼	7,200仟碼	08/2018	22%
EG
美國	360,000	公噸	828,000公噸	12/2019	230%
發泡門框
美國		－	4,300公噸	02/2018	100%
珠光紙
台灣	65,000	公噸	22,000公噸	01/2018	34%
銅箔
台灣	90,000	公噸	18,000公噸	06/2019	20%

8

==> picture [114 x 571] intentionally omitted <==

THE END