NPC — Annual Report 2016

Mar 28, 2017

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南亞塑膠工業股份有限公司 2016 年度 營運概況

2017 年 3 月

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議程

• 公司概況 • 財務狀況 • 擴建計劃 • 問與答

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公司概況 事業簡述

• 台塑集團主要成員

• 台灣市值第 8 大民營企業

• 2016 年合併營業額為新台幣 2,753 億元。 4 個主要事業營收佔比 、

• 分別為塑膠加工 17% 、石化原料 26% 、電子材料 35% 聚酯纖維 19%

• 台股上市市值：新台幣 5,678.5 億元 (2017 年 3 月 ) 生產廠：台灣 49 個、中國大陸 42 個、美國 5 個 市場地位

• 全球第 1 大塑膠二次加工製造商

• 全球第 2 大銅箔基板製造商

• 全球第 4 大乙二醇製造商

• 全球第 6 大聚酯產品製造商

1

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公司概況 歷史沿革

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中國寧波
南亞 南亞 南亞 南亞 BPA
聚酯短纖 美國 美洲 科技 電路板 投產
1969 1979 1989 1995 1997 2015
1958 1971 1986 1996 1999 2003 2013
生產 加工絲 電路板及 中國塑膠事業EG投產 中國昆山 中國寧波
PVC膠布 銅箔基板 開始營運 電子材料投產 可塑劑投產
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� 1958 : 公司創立，於台灣發展塑膠二次加工事業 � 1969 : 開始生產聚酯纖維產品

� 1979 : 於美國投資設立南亞美國公司，生產塑膠產品 � 1986 : 跨足電子材料事業，電路板及銅箔基板投產 � 1989 : 於美國投資設立南亞美洲公司，生產聚酯纖維產品 � 1995 : 轉投資設立南亞科技公司，生產 DRAM � 1996 - 1998 : 中國廈門、廣州及南通塑膠產品投產 � 1997 : 子公司南亞電路板公司設立 � 1999 : 大宗石化原料 EG 投產 � 2003 : 中國昆山電子材料投產

• 2013 - 2015 : 中國寧波石化產品可塑劑及 BPA 投產

2

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財務狀況 合併營業收入 (IFRS)

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(新台幣億元)
2,998
2,753
3,000
2,000
669 727
1,000
0
2015 2016 4Q15 4Q16
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� 2016 年營收較 2015 年減少 8.2% :

國際油價2016年均價仍較2015年下跌，致石化原料及聚酯製品售價 下跌

• 2016 年第 4 季較 2015 年第 4 季成長 8.6% :

石油及原料價格上漲，帶動各項產品售價上漲

3

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財務狀況 稅前淨利

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(新台幣億元)
538
600
436
500
285
400
300
200 60
100
0
2015 2016 4Q15 4Q16
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� 2016 年稅前淨利較 2015 年成長 23.4% :

1. 電子材料製品銷售量增加，處分轉投資公司股票獲利

2. 權益法投資收益2016年較2015年增加新台幣80億元 :

3. (1)台塑石化增加新台幣65億元 (2)南亞科技增加新台幣15億元

4. � 2016 年第 4 季稅前淨利較 2015 年第 4 季成長 374.2% :

5. 石化原料及電子材料製品售價提高，處分轉投資公司股票獲利 2. 權益法投資收益增加新台幣87億元 :

   • (1)台塑石化增加新台幣23億元(2)南亞科技增加新台幣60億元

4

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財務狀況 營業收入結構

2016 年營業收入 地區別

2016 年營業收入 新台幣 2,753 億元

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其他製品
聚酯製品 3.4% 塑膠製品 中國大陸
19.4% 16.9% 37.9%
海外 71.4%
美國
13.6%
國內 亞洲其他
28.6%
13.8%
電子材料
石化原料 美洲
34.6%
25.7% (美國以外)
其他 4.9% 1.20%
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• 2016年石化原料營收較2015年減少12.0%，主因受到石油全年均價 下跌影響，售價亦同步下跌

• 未來幾年營收仍受石化原料及電子材料變動影響

• 中國大陸仍為最重要市場，2016年銷售中國大陸占海外地區之53%

5

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財務狀況 產業別營業收入結構

2015 年第 4 季營業收入 新台幣 669 億元

2016 年第 4 季營業收入 新台幣 727 億元

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其他製品 其他製品
聚酯製品
5.7% 塑膠製品 2.0% 塑膠製品
聚酯製品 18.7%
17.2% 16.3%
20.2%
石化原料 電子材料
電子材料 24.4% 35.2% 石化原料
32.5% 27.8%
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• 2016年第4季營收較2015年第4季成長8.6%

• 受到原油及原料價格上漲，石化及電子材料產品售價上漲

• 其他產品營收減少主因承包越南的工程服務已陸續完工

6

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財務狀況 產業別營業利益結構

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產業別營業利益佔比 產業別營業利益率變化
14.0%
200.0%
12.3%
11.6%
47.5% 12.0%
9.7%
9.7%
150.0% 10.0%
8.6%
33.9%
18.7% 4.5% 8.0%
14.1%
100.0% 34.4% 6.0% 6.0% 6.6%
40.9%
4.4% 6.3%
5.8% 15.5% 23.1% 12.1% 4.0%
10.1% 11.6% 22.2% 4.0%
50.0% 19.2% 8.2% 44.1% 4.0% 1.8% 2.2%
70.2% 2.0%
36.5% 43.0% 46.7% 1.6% 1.6%
19.9% 0.0% 0.4% 1.3%
0.0%
-14.9%
-9.5% -2.0%
-57.8% -2.0%
-4.0%
-50.0%
-5.6%
-6.0%
-100.0% -8.0%
4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16
塑膠製品 石化原料 電子材料 塑膠製品 石化原料
聚酯製品 其他 電子材料 聚酯製品
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7

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擴建計劃

產品	目前年產能	目前年產能	擴建年產能	完工日	產能增加
					(%)
PVC膠皮
南通	32,400	仟碼	7,200仟碼	08/2018	22%
EG
美國	360,000	公噸	828,000公噸	07/2018	230%
發泡門框
美國		－	4,300公噸	05/2017	100%

8

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THE END