NPC — Annual Report 2016

Mar 28, 2017

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南亞塑膠工業股份有限公司 2016 年度 營運概況

2017 年 3 月

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議程

• 公司概況 • 財務狀況 • 擴建計劃 • 問與答

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公司概況 事業簡述

• 台塑集團主要成員

• 台灣市值第 8 大民營企業

• 2016 年合併營業額為新台幣 2,753 億元。 4 個主要事業營收佔比 、

• 分別為塑膠加工 17% 、石化原料 26% 、電子材料 35% 聚酯纖維 19%

• 台股上市市值：新台幣 5,924.3 億元 (2017 年 2 月 ) 生產廠：台灣 49 個、中國大陸 42 個、美國 5 個 市場地位

• 全球第 1 大塑膠二次加工製造商

• 全球第 2 大銅箔基板製造商

• 全球第 4 大乙二醇製造商

• 全球第 6 大聚酯產品製造商

1

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公司概況 歷史沿革

中國及越南 中國惠州 中國寧波 聚酯短纖 PU皮 BOPP膜玻纖絲、玻纖布 於中國投資 興建六輕 投資越南 聚酯纖維廠 銅箔基板廠 BPA廠 和聚酯原絲 塑膠事業 開始營運 開始營運 開始營運 1969 1974 1981 1985 1994 1998 2003 2006 2010 2015 1958 1971 1976 1984 1989 1995 2000 2004 2009 2013 生產 加工絲 PVC硬布電路板和 設立 設立 於中國投資 於中國投資 中國玻纖布3廠 於中國投資 PVC膠布 銅箔基板 南亞美洲 南亞科技 電子材料事業 聚酯纖維 開始營運 石化原料事業

• 1950’s - 1960’s : 於台灣發展塑膠二次加工事業

• 1970’s : 開始製造聚酯纖維產品，擴展塑膠事業

• 1980’s : 進入電子材料事業，持續擴展聚酯纖維及塑膠事業

• 1990’s : 美國之塑膠及聚酯纖維廠開始營運，中國開始從事塑膠加工 事業，六輕特用化學品興建完成，子公司開始生產 DRAM

• 2000’s : 中國之電子材料廠開始營運，中國及越南聚酯纖維廠開始量產

• 2013’s : 中國之石化廠開始營運，可塑劑開始量產

• 2015’s : 中國 BPA 開始量產

2

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財務狀況 合併營業收入 (IFRS)

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(新台幣億元)
2,998
3,000
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2,753
669
2015 2016 4Q15 4Q16
----- End of picture text -----*

2,000 1,000

• 727

0

� 2016 年營收較 2015 年減少 8.2% :

國際油價2016年均價仍較2015年下跌，致石化原料及聚酯製品售價 下跌

• 2016 年第 4 季較 2015 年第 4 季成長 8.6% : 石油及原料價格上漲，帶動各項產品售價上漲

• 自結數，尚未經會計師查核

3

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財務狀況 稅前淨利

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(新台幣億元)
538
600
436
500

285
400
300
200 60
100
0
2015 2016 4Q15 4Q16
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� 2016 年稅前淨利較 2015 年成長 23.4% :

1. 電子材料製品銷售量增加，處分轉投資公司股票獲利

2. 權益法投資收益2016年較2015年增加新台幣80億元 :

3. (1)台塑石化增加新台幣65億元 (2)南亞科技增加新台幣15億元

4. � 2016 年第 4 季稅前淨利較 2015 年第 4 季成長 374.1% :

5. 石化原料及電子材料製品售價提高，處分轉投資公司股票獲利 2. 權益法投資收益增加新台幣86億元 :

6. (1)台塑石化增加新台幣23億元(2)南亞科技增加新台幣60億元

7. • 自結數，尚未經會計師查核

4

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財務狀況 營業收入結構

2016 年營業收入 * 地區別

**2016 年營業收入 新台幣 2,753 億元 ***

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其他製品
聚酯製品 3.4% 塑膠製品 中國大陸
19.4% 16.9% 37.9%
海外 71.4%
美國
13.6%
國內 亞洲其他
28.6%
13.8%
電子材料
石化原料 美洲
34.6%
25.7% (美國以外)
其他 4.9% 1.20%
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• 2016年石化原料營收較2015年減少12.0%，主因受到石油全年均價 下跌影響，售價亦同步下跌

• 未來幾年營收仍受石化原料及電子材料變動影響

• 中國大陸仍為最重要市場，2016年銷售中國大陸占海外地區之53%

• 自結數，尚未經會計師查核

5

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財務狀況 產業別營業收入結構

2015 年第 4 季營業收入 新台幣 669 億元

**2016 年第 4 季營業收入 新台幣 727 億元 ***

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其他製品 其他製品
聚酯製品
5.7% 塑膠製品 2.0% 塑膠製品
聚酯製品 18.7%
17.2% 16.3%
20.2%
石化原料 電子材料
電子材料 24.4% 35.2% 石化原料
32.5% 27.8%
----- End of picture text -----

• 2016年第4季營收較2015年第4季成長8.6%

• 受到原油及原料價格上漲，石化及電子材料產品售價上漲

• 其他產品營收減少主因承包越南的工程服務已陸續完工

• 自結數，尚未經會計師查核

6

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財務狀況 產業別營業利益結構

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產業別營業利益佔比 產業別營業利益率變化
14.0%
200.0%
12.3%
11.6%
47.5% 12.0%
9.7%
150.0% 10.0% 9.7% 9.2%
33.9%
18.7% 1.2% 8.0%
14.1%
6.8%
100.0% 34.4% 6.0% 6.0%
40.8%
4.4% 6.4%
5.8% 15.5% 23.1% 12.1% 4.0%
10.1% 11.6% 22.2% 4.0%
50.0% 19.2% 8.2% 46.3% 4.0% 1.8% 2.2%
70.2% 2.0%
36.5% 43.0% 46.7% 1.6% 1.6%
20.1% 0.0% 0.4%
0.0% 0.4%
-14.9%
-8.4% -2.0%
-57.8% -2.0%
-4.0%
-50.0%
-5.6%
-6.0%
-100.0% -8.0%
4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16
塑膠製品 石化原料 電子材料 塑膠製品 石化原料
聚酯製品 其他 電子材料 聚酯製品
自結數，尚未經會計師查核
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7

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擴建計劃

產品	目前年產能	目前年產能	擴建年產能	完工日	產能增加
					(%)
PVC膠皮
南通	32,400	仟碼	7,200仟碼	08/2018	22%
EG
美國	360,000	公噸	828,000公噸	07/2018	230%
發泡門框
美國		－	4,300公噸	05/2017	100%

8

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THE END