Annual Report (ESEF) • Apr 11, 2025
Preview not available for this file type.
Download Source File549300MGVITW8GYJHZ502024-01-012024-12-31iso4217:SEK549300MGVITW8GYJHZ502023-01-012023-12-31iso4217:SEKxbrli:shares549300MGVITW8GYJHZ502024-12-31xbrli:shares549300MGVITW8GYJHZ502023-12-31549300MGVITW8GYJHZ502022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300MGVITW8GYJHZ502022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300MGVITW8GYJHZ502022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300MGVITW8GYJHZ502022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300MGVITW8GYJHZ502022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300MGVITW8GYJHZ502022-12-31549300MGVITW8GYJHZ502023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300MGVITW8GYJHZ502023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300MGVITW8GYJHZ502023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300MGVITW8GYJHZ502023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300MGVITW8GYJHZ502023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300MGVITW8GYJHZ502023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300MGVITW8GYJHZ502023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300MGVITW8GYJHZ502023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300MGVITW8GYJHZ502023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300MGVITW8GYJHZ502023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300MGVITW8GYJHZ502024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300MGVITW8GYJHZ502024-01-012024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300MGVITW8GYJHZ502024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300MGVITW8GYJHZ502024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300MGVITW8GYJHZ502024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300MGVITW8GYJHZ502024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300MGVITW8GYJHZ502024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300MGVITW8GYJHZ502024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300MGVITW8GYJHZ502024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300MGVITW8GYJHZ502024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2024 Årsredovisning Innehållsförteckning Året i korthet 2 Vd har ordet 4 Finansiella mål och utdelningsmål 6 Intjäningsförmåga 7 Affärsmodell 8 Fastighetsbestånd 10 Förvaltning 16 Projekt 18 Transaktioner 20 Finansiering 22 Intresseföretag och joint ventures 27 Vår marknad 28 Våra affärsområden 35 Aktien och ägarna 40 Hållbarhetsrapport 43 Förvaltningsberättelse 71 Flerårsöversikt 72 Kvartalsöversikt 73 Strukturerat riskarbete 74 Bolagsstyrningsrapport 79 Styrelse 86 Ledning 88 Finansiella rapporter 90 Noter och redovisningsprinciper 101 Förslag till vinstdisposition 118 Avstämning nyckeltal 120 Definitioner 121 Årsredovisningens undertecknande 122 Revisionsberättelse 123 Fastighetsförteckning 128 Den formella årsredovisningen omfattar sidorna 22-26, 40-42 samt 71-122. Avrundningar i årsredovisningen kan medföra att kolumner och rader inte summerar. Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år. Kalender Delårsrapporter Q1 januari – mars 2025: 7 maj 2025 Q2 januari – juni 2025: 11 juli 2025 Q3 januari – september 2025: 17 oktober 2025 Bokslutskommuniké 2025: 6 februari 2026 Avstämningsdag för utdelning på preferensaktier 30 april 2025 Föreslagna avstämningsdagar för utdelning på preferensaktier 31 juli 2025 31 oktober 2025 31 januari 2026 30 april 2026 Föreslagna avstämningsdagar för utdelning på stamaktier 14 maj 2025 31 juli 2025 31 oktober 2025 31 januari 2026 Årsstämma: Sundsvall den 7 maj 2025 Distributionspolicy NP3s årsredovisning tillhandahålls som dokument i pdf-format på: www.np3fastigheter.se De som efterfrågar en tryckt version av årsredovisningen ombeds maila till: [email protected] För prenumeration på finansiella rapporter och pressmeddelanden hänvisas till: www.np3fastigheter.se/media NP3 Fastigheter AB (publ) Gärdevägen 5A, 856 50 Sundsvall, Sverige Q1 • I februari emitterade bolaget gröna obligationer om 300 mkr. I samband med emissionen återköpte bolaget nominellt 321 mkr av obligationer med förfall i oktober 2024 och september 2025. Q2 • I april utnyttjade bolaget sin rätt till frivillig förtidsinlösen av resterande utestående obligationer med förfall i oktober 2024. Lösenbeloppet uppgick till 185 mkr. • I maj avyttrade bolaget hela sitt innehav av B-aktier i Fastig- hetsbolaget Emilshus AB vilket inbringade en total försälj- ningslikvid om 201 mkr. • Tio fastigheter tillträddes med ett underliggande fastighets- värde om 186 mkr och ett årligt hyresvärde om 19 mkr. Q3 • I juli tillträdde NP3 49 procent av aktierna i With You Sweden AB som därmed utgör ett joint venture till NP3. With You-koncernen ägde då tio fastigheter till ett underliggande fastighetsvärde om 420 mkr. • I mitten av september genomförde bolaget en riktad nyemis- sion av 4 000 000 stamaktier till ett pris om 250 kr per aktie vilket tillförde bolaget 1 000 mkr före transaktionskostnader. • I september ingicks avtal om förvärv av fastigheter på Frösön i Östersund till ett underliggande fastighetsvärde om 755 mkr och ett årligt hyresvärde om 69 mkr, samt förvärv av 29,6 procent av aktierna i Cibola Holding AB, moderbolag i en ho- tellfastighetskoncern som äger 21 fastigheter med ett årligt hyresvärde om 52 mkr. NP3 ägde sedan tidigare 31,6 procent av aktierna. Efter förvärvet utgör Cibola ett dotterbolag till NP3. Båda förvärven utgjorde så kallade närståendetransak- tion och var därför villkorade av ett godkännande på en extra bolagsstämma. • I slutet av september emitterade bolaget gröna obligationer om 300 mkr. I samband med emissionen återköpte bolaget nominellt 92 mkr av obligationer med förfall i september 2025 och april 2026. Q4 • I oktober förtidsinlöstes samtliga utestående obligationer med förfall under 2025 till ett nominellt belopp om 317 mkr. • Vid en extra bolagsstämma i slutet av oktober beslutades om förvärv av samtliga aktier i Frösö Park Fastighets AB, förvärv av 29,6 procent av aktierna i Cibola Holding AB samt en nyemission av 4 000 000 preferensaktier som utgjorde en del av betalningen av förvärvet av Frösö Park och Cibola. Förvärven tillträddes i början av november. • Utöver förvärven av Frösö Park och Cibola tillträddes 15 fastigheter till ett underliggande fastighetsvärde om 504 mkr och ett årligt hyresvärde om 54 mkr. • Bolaget ingick avtal om förvärv av fem fastigheter till ett underliggande fastighetsvärde om 65 mkr samt avtal om försäljning av tre fastigheter till ett underliggande fastighets- värde om 76 mkr. Fastigheterna tillträddes och frånträddes under första kvartalet 2025. Väsentliga händelser efter årets utgång Bolaget har inga väsentliga händelser att rapportera efter årets utgång. Föreslagen utdelning på stam- och preferens- aktier Hyresintäkterna uppgick till 1 992 mkr Årets tillträdda förvärv Driftöverskottet uppgick till 1 503 mkr 405 mkr +11 %2 087 mkr +11 % Förvaltningsresultat per stamaktie 13,57 kr +15 % Året i korthet 2 ÅRET I KORTHET Fastighetsvärdet uppgick till 23,4 mdkr +15 % 3ÅRET I KORTHET NP3 är ett kassaflödesorienterat fastighetsbolag med fokus på kommersiella fastigheter med hög direktavkastning främst i norra Sverige. Per den 31 december uppgick fastighetsbeståndet till 2 201 000 kvadratmeter uthyrbar area fördelat på 554 fastigheter inom kategorierna industri, logistik, handel, kontor och övrigt. Fastighetsbeståndet är indelat i åtta affärsområden: Sundsvall, Gävle, Dalarna, Östersund, Umeå, Skellefteå, Luleå och Mellansverige. Vid årets slut uppgick fastighetsvärdet till 23,4 mdkr. NP3-aktien är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap. NP3 grundades 2010 och har sitt huvudkontor och säte i Sundsvall. Fastighetsvärde per fastighetskategori, %Fastighetsvärde per affärsområde, % Förvaltningsresultatet ökade med 18 % till 879 mkr. Per stamaktie uppgick förvaltningsresultatet till 13,57 kr, en ökning med 15 %. Nyckeltal 2024 2023 Utfall Marknadsvärde fastigheter, mkr 23 384 20 276 Hyresintäkter, mkr 1 992 1 797 Driftöverskott, mkr 1 503 1 353 Förvaltningsresultat, mkr 879 745 Aktierelaterade Resultat efter skatt, kr/stamaktie 14,17 -2,43 Förvaltningsresultat, kr/stamaktie 13,57 11,76 Eget kapital, kr/stamaktie 131,34 114,78 Långsiktigt substansvärde, kr/stamaktie 154,64 135,58 Fastighetsrelaterade Ekonomisk uthyrningsgrad, % 93 93 Överskottsgrad, % 75 75 Finansiella Belåningsgrad, % 51,8 56,6 Räntetäckningsgrad, ggr 2,4 2,1 Skuldkvot, ggr 8,0 8,6 För avstämning av nyckeltal och definitioner se sidorna 120-121. Förvaltningsresultat, mkr Förvaltningsresultat, kr/stamaktie 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Mkr 13,00 10,90 13,57 11,76 Sundsvall 19 (21) Östersund 14 (10) Dalarna 13 (13) Gävle 12 (14) Luleå 12 (12) Skellefteå 11 (12) Umeå 10 (11) Mellansverige 9 (7) Industri 49 (46) Handel 22 (25) Kontor 9 (10) Logistik 8 (9) Övrigt 12 (10) 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Fastighetsvärdet ökade med 15 % till 23,4 mdkr. 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 Mkr Driftöverskottet ökade med 11 % till 1 503 mkr. 2 000 1 500 1 000 500 0 Mkr 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 0 2 4 6 8 10 12 14 16 Förvaltningsresultat per stamaktie/kvartal & år Förvaltningsreultat Förv.res/stam 4,90 4,10 5,79 6,54 8,07 9,26 4 VD HAR ORDET Vd har ordet Förvaltningsresultatet för 2024 är det högsta resultat NP3 presterat, totalt och per stamaktie. Om prognosen för 2025 års förvaltningsresultat uppnås kommer förvaltningsresultatet öka med 17 procent i jämförelse med 2024. Ett stort skäl till utfallet och utvecklingen är att NP3 sedan starten 2010 konse- kvent har haft och hållit fast vid en enkel och långsiktig affärsidé: Att äga och förvalta högavkastande kommersiella fastigheter, primärt i norra Sverige. NP3s fokus på ett långsiktigt, stabilt och ökande kassaflöde har gagnat företaget och dess ägare. Förvaltningsresultat, tillväxt och risk Förvaltningsresultatet för 2024 uppgick till 879 miljoner kro- nor, vilket motsvarar en ökning med 18 procent och 15 pro- cent per stamaktie jämfört med föregående år. De viktigaste faktorerna som lett till resultatförbättringen är hyresökningar från primärt inflationslänkade hyresavtal, sänkt snittränta dri- vet av lägre basränta och investeringar i förvärv och befintligt fastighetsbestånd. Under 2024 har NP3 genomfört investeringar om totalt cirka 3 miljarder kronor. Den största enskilda investeringen avsåg förvärvet av före detta F4 i Östersund, nuvarande Frösö Park. De största hyresgästerna på Frösö Park är Fortifikations- verket samt Polismyndigheten som i samband med tillträdet blev NP3s största respektive fjärde största hyresgäst sett till hyresvärdet. Uthyrningar kopplade till säkerhet och till stat och kommun ser generellt ut att öka under kommande år. Att få gemensam kunskap och förståelse för varandras verksam- heter är viktigt och i det har förvärvet av Frösö Park stärkt NP3. Förvärvet finansierades genom en emission av fyra miljoner stamaktier vilket sammanlagt tillförde bolaget 1 miljard kronor. Emissionen har gett förutsättningar till ytterligare investeringar och samtidigt en minskad belåningsgrad. Trots utspädningen till följd av ökat antal stamaktier ökade förvaltningsresultatet per aktie och förväntas öka med ännu större effekt under 2025. Detta ligger väl i linje med vårt mål att öka vårt resultat till bibehållen eller minskad operationell och finansiell risk. Prognosen för 2025 motsvarar ett förvaltningsresultat om 15,36 kronor per stamaktie, motsvarande en vinstökning om 13 procent jämfört med 2024. Vårt mål är att nå en årlig tillväxt om 12 procent per stamaktie över en femårsperiod och per årsskiftet uppgick den till 11 procent för innevarande femårsperiod. Sammantaget skall våra resurser fortsatt riktas mot aktiviteter som levererar ett så stabilt, förutsägbart och långsiktigt växande förvaltningsresultat som möjligt till våra aktieägare. Finansiering Under de senaste åren har investeringstakten varit låg för många bolag i Sverige. Det har dessutom amorterats mycket skuld genom resultatgenerering och aktieemissioner vilket har medfört att kreditvolymer har minskat. Räntebanan har vänt under 2024, för denna gång, vilket gör att risken i många bolag har minskat. Samtidigt har aptiten från kreditinveste- rare tilltagit och därigenom har kreditmarginaler pressats. Under 2024 har NP3 genomfört en obligationsemission med den lägsta marginalen i bolagets historia. Bara drygt två år tidigare genomförde NP3 den historiskt dyraste. Marknaden har med andra ord förändrats enormt snabbt, igen. NP3 har under 2024 refinansierat 2 miljarder kronor i bank- marknaden och i början av 2025 ytterligare 4 miljarder kro- nor. Även refinansiering i bank sker till lägre marginaler vilket ger förutsättningar att öka kapitalbindningen. NP3 kommer fortsätta fokusera på våra skuldförfall då refinansierings- risken är den enskilt största finansiella risken i NP3. Andelen räntebundna lån har under året ökat från 42 procent till 49 procent. Från att ha haft en stor andel rörliga lån har NP3 succesivt ökat sin räntesäkring och därmed ökat förut- sägbarheten i kassaflödet. Skillnaden mellan våra lånekost- nader och den avkastningsnivå vi kan investera till har ökat under året. Belåningsgraden och skuldkvoten är historiskt låga. Totalt sett är det min uppfattning att NP3 idag står väl rustat finansiellt för ytterligare tillväxt. Vi fortsätter utvärdera potentiella investeringar och är redo om rätt affärer uppstår. Hållbarhet NP3s ambition från start har varit att kontinuerligt göra allt lite bättre, inte minst gällande hållbarhet. Att ta långsiktiga beslut gör att det inte behöver vara någon motsättning mellan miljömässig och ekonomisk hållbarhet. NP3s fokus är inriktat på genomförandet. Vi kommer fortsätta den utveck- lingen och fokusera på att lyfta de energimässigt sämsta fastigheterna. Det bidrar inte bara till en bättre miljö, bättre klimat och bättre lokaler för våra hyresgäster utan även till lönsamhet för våra aktieägare. Under senare år har vi lyft nivån på vår hållbarhetsredovis- ning. Samtidigt har vi lagt fokus på vår gröna portfölj, vilken utgörs av de investeringar som vi i enlighet med vårt gröna ramverk definierat som ”gröna och mer hållbara”. Under 2024 växte den gröna portföljen med 37 procent och vår ambition är att den fortsatt skall öka med minst 25 procent årligen. 5VD HAR ORDET Framtid Det är en fortsatt ökad oro geopolitiskt och känslan av att oroligheterna skall minska i närtid är, tyvärr, obefintlig. Vi får alla förhålla oss till en ny verklighet med bland annat väpnade konflikter, handelstullar och volatila utsikter. Att då nämna affärsmöjligheter och konjunkturutmaningar eller att sätta ord på framgång är svårt och känns nästan futtigt. Men att fokusera på något som ligger mer inom egen kontroll är samtidigt både viktigt och befriande. Mitt i denna omvärld ser vi ett NP3 som kan summera 2024 som ett mer stabilt år än de närmast föregående. Under året var det färre avtal som omförhandlades, färre hyresgäster som avflyttade och vi ser inga ökade kundfordringar. Jag bedömer att denna stabilitet har sin förklaring i att den norrländska marknaden och vårt valda fastighetssegment, industrifastigheter, historiskt har haft låg hyrespotential. Basen vi utgår från har en lägre fallhöjd. Värdet på våra fastigheter är drygt 10 000 kronor per kvadratmeter och hyresintäkten uppgår till 885 kronor per kvadratmeter. Direktavkastningskravet på vårt fastighetsbestånd uppgår till 7,10 procent och har som lägst uppgått till 6,28 procent, då vid andra kvartalet 2022. Värdet på det jämförbara fastig- hetsbeståndet uppgick per kvadratmeter då som nu till drygt 10 000 kronor. Noterbart är alltså att nominellt har värdena varit stabila trots att direktavkastningskraven gått upp med 13 procent. Effekten av våra inflationslänkade hyresavtal är betydande. Jag bedömde hyresmarknaden som utmanande under fjolåret men såg också möjligheter givet NP3s infrastruktur med tolv lokala kontor i våra marknader. Detsamma gäller för 2025. Efterfrågan var svagare än normalt under sista kvartalet 2024 och förväntas vara det stora delar av 2025. Men trots att jag bedömer efterfrågan som svagare är den ändå stabil. Vi ser inte fallande hyresnivåer eller någon enskild marknad eller något segment som har en avvikande negativ utveckling. Min bedömning är att även nettouthyr- ningen kommer vara stabil det kommande året. Det kan skifta över kvartalen men ser vi framåt långsiktigt är jag fortsatt positiv till vår norrländska exponering. Över tid kom- mer tillgången till el, mineraler, skog, arealer och kyla utgöra viktiga tillväxtfaktorer. Även om den gröna omställningen har drabbats av bakslag ser jag, även fortsättningsvis, stor potential för norra Sverige i en framtida omställning till ett mer hållbart samhälle, ekonomiskt och miljömässigt. Vi kommer fortsätta rikta våra resurser mot att öka vårt förvaltningsresultat till bibehållen eller minskad operationell och finansiell risk. Tillväxt i rätt förvärv är centralt för att minska den operationella risken och öka resultatet. För- värv skall även framöver ske av fastigheter med hyror och kvadratmeterpriser som vi känner oss trygga i även i en alternativuthyrning. Avslutningsvis vill jag som vanligt passa på att rikta ett stort tack till NP3s medarbetare, aktieägare och övriga intres- senter för ert engagemang, det betyder mycket för NP3s utveckling. Andreas Wahlén ”Vi kommer fortsätta rikta våra resurser mot att öka vårt förvaltningsresultat till bibehållen eller minskad operationell och finansiell risk.” 6 FINANSIELLA MÅL OCH UTDELNINGSMÅL Finansiella mål och utdelningsmål 1) Inkluderade en sakutdelning samt tillkommande utdelning om 8 mkr på nyemitterade stam- och preferensaktier. För mer information se tabell på sida 41. 2) Av styrelsen föreslagen utdelning. Utdelning Bolaget har som mål att dela ut cirka 50 procent av förvaltningsresultatet efter aktuell skatt till stam- och preferensaktieägare. Nyckeltalet visar bolagets övergripande tillväxt - mål. Förvaltningsresultatet per stamaktie ökade med 15 procent jämfört med föregående år. Genomsnittlig tillväxt över femårsperioden uppgick till 11 procent. Målet visar förräntningen på bolagets egna kapital över en femårsperiod. Målet är ett mått på bolagets förmåga att skapa avkastning på det egna kapitalet. Avkastning på eget kapital före skatt för året uppgick till 14 procent. Genomsnittlig avkastning på eget kapital över femårsperioden uppgick till 20 procent. Räntetäckningsgraden visar bolagets förmåga att täcka sina räntekostnader. Räntetäcknings - grad är ett mått som visar hur många gånger bolaget klarar av att betala sina räntor med resultatet från den operativa verksamheten. Räntetäckningsgraden per 31 december var 2,4 gånger. Belåningsgraden visar hur stor andel av fastig- hetsvärdet som är skuldfinansierat. Ambitionen är att över tid ligga i den lägre delen av intervallet på en nivå om cirka 55 procent. Per 31 december uppgick belåningsgraden till 52 procent. Tillväxt i förvaltnings- resultat per stamaktie Tillväxten i förvaltningsresul- tat per stamaktie ska uppgå till minst 12 procent per år över en femårsperiod. Avkastning på eget kapital Avkastning på eget kapital före skatt ska uppgå till minst 15 procent per år över en femårsperiod. Räntetäckningsgrad Räntetäckningsgraden ska vara lägst 2 gånger. Belåningsgrad Den långsiktiga belånings- graden ska uppgå till 55-65 procent. Preferensaktie- utdelningens andel Preferensaktieutdelningens storlek begränsas till max 20 procent av förvaltnings - resultat efter aktuell skatt. Nyckeltalet att preferensaktieutdelningens stor - lek begränsas till max 20 procent av förvaltnings- resultat efter skatt syftar till att säkerställa en avvägd balans mellan stam- och preferens- aktieägares intressen. Årets föreslagna utdelning motsvarar 11 procent. Mål Förklaring och resultat % 60 50 40 30 20 10 0 Mål ca 50 % 53 % 50 % 54 % 59 % 50 % 2020 2021 2022 2023 2024 25 20 15 10 5 0 % 15 % 12 % 10 % 11 % 11 % 2020 2021 2022 2023 2024 Max 20 % 2) 2) 1) Utfall Utdelningsmålet är satt utifrån bolagets kassa- flöden och avkastningsnivåer. Styrelsen föreslår en utdelning för 2024 om 5,20 kr per stamaktie samt en utdelning om 2,00 kr per preferensaktie. Totalt föreslaget utdelningsbelopp uppgår till 405 mkr vilket motsvarar 50 procent av förvalt - ningsresultatet efter aktuell skatt, en ökning om 1 procent jämfört med föregående år. 2020 2021 2022 2023 2024 Avkastning på eget kapital före skatt, % Genomsnittlig avkastning på eget kapital före skatt, 5 år, % Mål 15 % 50 40 30 20 10 0 % 0 10 20 30 40 50 Q4-20 Q4-21 Q4-22 Q4-23 Q4-24 Avkastning på eget kapital Serie1 Serie2 ggr 4 3 2 1 0 Mål 2 ggr 3,4 3,4 2,9 2,1 2,4 2020 2021 2022 2023 2024 % 70 60 50 40 30 20 10 0 Mål 55-65 % 57 % 56 % 58 % 57 % 52 % 2020 2021 2022 2023 2024 Förvaltnings- resultat per stamaktie, kr Genom- snittlig årlig tillväxt, 5 år, % Mål 12 % 2020 2021 2022 2023 2024 kr 16 14 12 10 8 6 4 2 0 % 20 16 12 8 4 0 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20% 0 2 4 6 8 10 12 14 16 Q4-20 Q4-21 Q4-22 Q4-23 Q4-24 Tillväxt Serie1 Serie2 7INTJÄNINGSFÖRMÅGA Aktuell intjäningsförmåga Definition av intjäningsförmåga Aktuell intjäningsförmåga är inte en prognos utan är endast att betrakta som en ögonblicksbild, vars syfte är att pre- sentera intäkter och kostnader på årsbasis givet fastighets- bestånd, räntekostnader och organisation vid en bestämd tidpunkt, bokslutsdagen. Intjäningsförmågan baseras på kommande tolvmånadersperiod utifrån det fastighetsbestånd bolaget ägde per 31 december 2024. Intjäningsförmågan baseras på kontrakterad årshyra och visar vilket resultat som bolaget skulle generera med angivna förutsättningar. Intjäningsförmågan innehåller ingen bedömning av utveck- ling av hyror, vakansgrad, fastighetskostnader, räntor, värde- förändringar eller andra resultatpåverkande faktorer. Följande information ligger till grund för den bedömda intjäningsförmågan • Kontrakterade hyresintäkter på årsbasis (inklusive tillägg och efter beaktade hyresrabatter) samt övriga fastighets- relaterade intäkter per 1 januari 2025 utifrån gällande hyresavtal. • Fastighetskostnader utgörs av en bedömning av ett normal- års driftkostnader och underhållsåtgärder. I driftkostnaderna ingår fastighetsrelaterad administration. • Fastighetsskatt har beräknats utifrån fastigheternas aktuella taxeringsvärde. • Kostnader för central administration beräknas utifrån befintlig organisation och fastighetsbeståndets storlek. • Finansiella intäkter och kostnader har beräknats utifrån bolagets faktiska genomsnittliga räntenivå per 1 januari 2025 men har inte justerats för effekter avseende periodiseringar av lånekostnader. Aktuell intjäningsförmåga på tolvmånadersbasis 1 jan, mkr 2025 2024 2023 2022 2021 Justerat hyresvärde 2 314 2 043 1 862 1 525 1 236 Vakans -172 -137 -122 -102 -92 Hyresintäkter 2 142 1 906 1 740 1 423 1 144 Fastighetskostnader -490 -433 -397 -346 -273 Fastighetsskatt -50 -46 -45 -43 -40 Driftöverskott 1 602 1 426 1 298 1 034 831 Central administration -71 -68 -61 -55 -49 Finansnetto -557 -608 -508 -260 -211 Förvaltningsresultat från intresseföretag och joint ventures 41 42 81 72 46 Förvaltningsresultat 1 016 792 810 791 616 Förvaltningsresultat efter preferensaktieutdelning 931 716 734 715 561 Förvaltningsresultat, kr/stamaktie 15,12 12,48 13,44 13,13 10,32 Kommentar intjäningsförmåga Jämfört med aktuellt hyresvärde om 2 326 mkr uppgick det framåtriktade justerade hyresvärdet till 2 314 mkr. De stora justeringsposterna var främst rabatter om -12 mkr. Från ingången av året har bolagets driftöverskott i intjäningsför- mågan ökat med 12 procent till 1 602 mkr. Intjäningsförmågan motsvarar en direktavkastning om 6,9 procent (7,0) i förhållande till fastigheternas marknads- värde om 23 384 mkr. Förvaltningsresultatet och förvalt- ningsresultatet per stamaktie i intjäningsförmågan ökade med 28 respektive 21 procent jämfört med ingången av året. Förvärv och avyttringar Avtalade, ej tillträdda förvärv per 31 december avser två fastigheter i Umeå och en fastighet i Karlstad, Sundsvall och Piteå vardera. Avtalade, ej frånträdda fastigheter per 31 december avser totalt tre fastigheter i Sandviken, Sundsvall och Timrå. Nettoeffekten av förändringen i förvaltnings- resultatet uppgår till drygt 1 mkr. Förvaltningsresultat från intjäningsförmåga, mkr 1 200 1 000 800 600 400 200 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Q 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 5 år, CAGR 14 % Värdeskapande affärsmodell NP3s strategi är att skapa värde för bolagets aktieägare med fokus på ett ständigt förbättrat kassaflöde genom transaktioner och att löpande förädla befintligt bestånd. Bolagets strategi är även att ha låg risk genom diversifiering inom geografi, kategori och branschexponering. Fastigheter • 554 fastigheter • 2 201 000 kvadratmeter uthyr- bar area • 300 000 kvadratmeter byggrätter Medarbetare och humankapital Medarbetarnas unika färdigheter, kompetenser och erfarenheter bidrar både individuellt och kollektivt till att skapa värde och uppnå våra mål. Finansiella Eget kapital samt extern finan- siering i form av ränte bärande lån och krediter. Goda relationer • Samverkan och dialog med kommuner, näringsliv och intressentgrupper. • Långsiktiga samarbeten med våra leverantörer, banker och övriga intressenter. • Ett stort antal hyresgäster som aggregerat står för drygt 2 700 hyresavtal. • Relationen med kapital- marknadens aktörer och våra aktieägare. Våra resurser Genom att tillföra tillgängliga resurser och tillgångar i vår verksamhet skapar NP3 stabila och långsiktiga värden för aktieägare, medarbetare och hyresgäs- ter samt för näringslivet och samhället på de orter där bolaget är etablerad. Förvaltning och uthyrning En effektiv förvaltning skapar ökande driftöverskott vilket även påverkar fastig- hetsvärdet positivt. För att uppnå en effektiv förvaltning finns NP3 närvarande på bolagets samtliga geografiska huvudorter. Bolagets lokala närvaro och tillgänglighet, underlättar engagemang i hyresgästernas verksamheter och skapar möjligheter att tillgodose kundernas önskemål och behov. Genom att ha en diversifierad fastighetsportfölj på huvudorterna har bolaget även möjlighet att erbjuda hyresgäster flera lokalalternativ och möta kundernas skiftande efterfrå- gan på lokaler. Då NP3 arbetar nära och tillsammans med bolagets hyresgäster i såväl energi- som lokalfrågor bidrar bolaget även till en hållbar utveckling av både fastigheter och hyresgästernas verksamheter, samtidigt som det genererar lägre driftkostnader och stabila hyresintäkter. Nettouthyrning: Uppgick under året till 30 mkr Vakansgrad: Uppgick vid årsskiftet till 7 procent Överskottsgrad: Uppgick till 75 procent Vad vi gör Transaktioner Utveckling av fastighets- beståndet Förvaltning och uthyrning Vi hyr ut lokaler och skapar värde för befintliga hyresgäster Vi förvärvar och avyttrar fastigheter Vi utför nybygg- nationer och förädlar befintliga fastigheter 8 AFFÄRSMODELL 9AFFÄRSMODELL • Förvaltningsresultat per stam aktie: 13,57 kr • Avkastning på eget kapital: 10,8 procent • Resultat efter skatt: 914 mkr • Föreslagen utdelning till aktie- ägare: 405 mkr varav 320 mkr till stamaktieägarna och 85 mkr till preferensaktieägarna • Ökat antal energieffektiva och hållbara fastigheter • Minskad klimatpåverkan genom ökad andel egen- producerad energi • Klimatanpassade bygg- nader i enlighet med taxonomin • Arbetstillfällen hos en trygg och stabil arbetsgivare • Utveckling och förmåner • Löner till medarbetare: 42 mkr • Utveckling av lokaler/ fastigheter enligt kundernas behov för att skapa värde och tillväxt i hyresgästernas verksamhet • En återköpsgrad om 83 procent, det vill säga antal hyresavtal som förlängs i relation till andel uppsäg- ningsbara kontrakt • Bidrar direkt och indirekt till att skapa arbetstillfällen • Inköpta varor och tjänster från leverantörer: 1,2 mdkr • Ränta och övriga finansiella kostnader till långivare: 600 mkr • Värdeskapande utveckling i orterna där vi verkar till- sammans med kommuner och näringsliv • Skatteintäkter och arbets- tillfällen • Aktuell skatt och fastighets- skatt: 124 mkr Vad vi skapar Ägare Leverantörer, samarbetspartners och långivare Kunder Samhället Medarbetare Miljö Utveckling av fastighets beståndet NP3s utveckling av fastighetsbeståndet bygger på ett nära samarbete och långsiktiga relationer med hyresgästerna. Vi tillgodoser hyresgästernas behov genom att tillhandahålla ändamålsenliga lokaler som gynnar deras verksamhet. Detta resulterar i nöjda hyresgäster och värdetillväxt samt ökat driftöverskott för NP3. Inom ramen för NP3s projektverksam- het ryms nybyggnationer på våra byggrätter samt utveck- ling och förädling av befintliga fastigheter. Förädling av det befintliga beståndet är värdeskapande och gör att lokalerna attraherar långsiktiga hyresgäster. Nybyggnationer har även ofta effekten att de höjer värdet på intilliggande fastigheter och därmed området som helhet. Uthyrningsgrad nybyggnationer: 100 procent Investering i befintliga fastigheter och nybyggnationer: 731 mkr Transaktioner NP3 arbetar aktivt och kontinuerligt med förvärv och avytt- ringar för att utveckla fastighetsbeståndet vad gäller dess sammansättning utifrån geografi och fastighetskategori för att optimera den riskjusterade avkastningen. En viktig aspekt i portföljstrategin är att koncentrera beståndet till specifika områden på varje ort. Transaktionsverksamheten styrs av den övergripande strategin som anger att bolaget ska verka på orter med stabil och växande befolkning. NP3 renodlar beståndet genom avyttring av de fastigheter som medföl- jer vid större förvärv och som har en avkastning som ligger under bolagets långsiktiga målsättning eller som genom dess geografiska placering inte anses passa in i portföljstrategin. Förvärv: 2 087 mkr Avyttringar: -33 mkr Fastighetsbestånd NP3s fastighetsbestånd utgörs av kommersiella fastigheter främst i norra Sverige. Att uppnå riskspridning och effektiv förvaltning i fastighetsbeståndet är centralt för att nå en så god riskjusterad avkastning som möjligt. Ovanstående målsättning gör att för- delningen av fastighetskategorier skiljer sig åt mellan olika affärsområden för att tillvarata förutsättningarna i respektive affärsområde. Fastighetsbeståndet bestod per 31 december av 554 (507) fastigheter med en total uthyrbar area om 2 201 000 kvadratmeter (1 998 000). Beståndets marknadsvärde uppgick till 23 384 mkr (20 276). NP3s fastighetsbestånd är indelat i åtta affärsområden; Sundsvall, Gävle, Dalarna, Östersund, Umeå, Skellefteå, Luleå och Mellansverige. Riskdiversifiering NP3 arbetar kontinuerligt med risk- spridning genom diversifiering av såväl fastighetskategori som av hyresgäster- nas branschtillhörighet. Bolagets samla- de fastighetsbestånd är väl diversifierat avseende både fastighetskategorier och exponering mot bransch. Fastighetskategori visar vilken beskaf- fenhet en fastighet har medan bran- schexponeringen visar vilken bransch bolagets hyresintäkter är allokerade till. Skillnaden är att hyresgäster i en viss bransch kan hyra lokaler inom ett flertal olika kategorier. Detta blir mest tydligt avseende stat och kommun som sammantaget stod för 11 procent (10) av hyresintäkterna. Lokalerna för stat och kommun hyrs inom kategorierna indu- stri, kontor, logistik och övrigt. En stor skillnad finns även i dagligvaruhandeln som i kategoriseringen uppgick till 1 procent (1) av det totala hyresvärdet och till 4 procent (4) avseende bransch- exponering av den totala hyresintäkten. Skillnaden förklaras i att dagligvaruak- törer även förhyr inom kategorin logistik och industri. Exponeringen av hyresin- täkterna är fördelad mellan flera bran- scher där tillverkning och lätt industri var den största. Fastighetskategorier Fastigheterna är uppdelade i fem fastig- hetskategorier; industri, kontor, logistik, handel och övrigt. Industri Kategorin industri ligger på samma nivå som vid ingången av året och med 51 procent av hyresvärdet utgör denna ka- tegori NP3s största. I kategorin äger bo- laget fastigheter primärt inom så kallad lätt industri vilket är verksamheter som kräver mindre maskinanläggningar. De tre största hyresgästerna inom kategorin industri är Polismyndigheten, Assemblin El och Fortifikationsverket som tillsammans står för 5 procent av kategorins totala hyresvärde. För indu- strikategorin uppgick hyresvärdet till 968 kr per kvadratmeter (940) för kon- trakterad area. Marknadsvärdet uppgick till 9 130 kr per kvadratmeter (8 578). Hyresvärde per fastighetskategori, % Branschexponering, % Hyresvärde per kommun 15 största, per 31 dec 2024 Kommun Hyres- värde, mkr Andel, % Östersund 299 13 Sundsvall 293 13 Skellefteå 248 11 Gävle 237 10 Umeå 180 8 Falun 132 6 Luleå 126 5 Borlänge 121 5 Västerås 74 3 Piteå 67 3 Timrå 66 3 Karlstad 62 3 Örnsköldsvik 62 3 Sollefteå 54 2 Mora 43 2 Övriga kommuner 261 11 Totalt 2 326 100 10 FASTIGHETSBESTÅND Industri 51 (51) Handel 21 (23) Kontor 10 (11) Logistik 6 (6) Övrigt 12 (9) Tillverkning och lätt industri 15 (16) Industri- och bygghandel 11 (12) Stat och kommun 11 (10) Sällanköpshandel 10 (11) Bygg och produktion 10 (10) Fordon och verkstad 10 (9) Fastighet och finans 9 (9) Mat och fritid 9 (7) Dagligvaruhandel 4 (4) Övrigt 11 (12) 11FASTIGHETSBESTÅND Handel Handelskategorin är den näst största fastighetskategorin med 21 procent (23) av hyresvärdet. Inom handelskategorin står konsumenthandel för den största delen, 59 procent (60), se fördelning i diagram nedan. Konsumenthandel domi- neras av lågpriskedjor som till exempel Dollarstore, Dagab och Plantagen. Inom business-to-business återfinns stora hyresgäster som Mekonomen, Ahlsell och Swedol. Handels- fastigheterna har en genomsnittlig vakansgrad på under 4 procent (4) vilket är lägre än genomsnittet för hela fastighets- beståndet som är 7 procent (7). Den återstående genomsnitt- liga löptiden för hyresavtalen inom handelskategorin är 4,0 år (4,1) vilket är på samma nivå som genomsnittet för hela beståndet. Kontrakterat hyresvärde för kategorin uppgick till 1 244 kr per kvadratmeter (1 213). Marknadsvärdet uppgick till 12 659 kr per kvadratmeter (12 411). Kontor Kategorin kontor står för 9 procent (10) av fastighetsvärdet och 10 procent (11) av hyresvärdet. Största hyresgäster inom kategorin är Arbetsförmedlingen, Skanska Sverige och Forti- fikationsverket. Kontrakterat hyresvärde uppgick till 1 388 kr per kvadratmeter (1 356) för kontor. Marknadsvärdet uppgick till 12 459 kr per kvadratmeter (12 168). Logistik Logistikfastigheter utgjorde 6 procent (6) av det totala hyresvärdet. Största hyresgästerna inom kategorin är Post- Nord, Systembolaget och Svensk Cater. För logistikkategorin uppgick hyresvärdet till 1 079 kr per kvadratmeter (1 057) för kontrakterad area. Marknadsvärdet uppgick till 11 094 kr per kvadratmeter (10 541). Övrigt I kategorin övrigt ingår bland annat hotell, idrottsanlägg- ningar och samhällsfastigheter som exempelvis skolor. Största hyresgästerna inom kategorin är Fortifikationsverket, Frösö Park Hotel och Dalecarlia Hotel & Spa. Dessa tre hyresgäster står för 17 procent av kategorins samlade hyres- värde. Kategorin övrigt hade det högsta hyresvärdet per kva- dratmeter, 1 470 kr per kvadratmeter (1 479) för kontrakterad area. Marknadsvärdet uppgick till 13 896 kr per kvadratmeter (12 713). Fastighetsvärdering Bolagets fastigheter värderas till ett bedömt verkligt värde varje kvartal. Värderingspolicyn innebär att minst 90 procent av det totala fastighetsbeståndet externvärderas under kvartal två och fyra, övriga fastigheter värderas internt. Under kvartal ett och tre justeras fastighetsvärdena genom framför allt internvärderingar. Under fjärde kvartalet 2024 har 99 pro- cent (99) av hela fastighetsbeståndet externvärderats. Metod Bedömning av verkligt värde görs med tillämpning av en kombination av ortsprismetod och avkastningsbaserad metod i form av diskontering av prognostiserade, framtida kassaflöden. Kassaflödet baseras på faktiska hyror, normali- serade drifts- och underhållskostnader utifrån en marknads- mässig bedömning och uppskattat investeringsbehov. Vid respektive kontraktstids utgång sker en marknadsanpass- ning av de hyror som avviker från bedömd marknadshyra. Kassaflödet nuvärdesberäknas tillsammans med restvärdet för att beräkna fastighetens marknadsvärde. Marknadsvärdet, som ska spegla ett förväntat pris vid försäljning på den öppna fastighetsmarknaden, jämförs med priser vid kända likvärdiga transaktioner. Kalkylräntor och avkastningskrav, för beräkning av nuvärde av kassaflödet samt beräkning av fastighetens restvärde, ska återspegla fastighetens läge och marknadsutveckling. Värderingsutfall och parametrar 2024 2023 Realiserad värdeförändring, mkr 1 5 Orealiserad värdeförändring, mkr 322 -376 - varav kassaflödesrelaterat 251 744 - varav relaterat till direktavkastningskrav 72 -1 120 Direktavkastningskrav - vägt genomsnitt, % 7,10 7,12 Kalkylränta - vägt genomsnitt, % 9,13 9,27 Inflationsantagande år 1 i prognosperiod, % 1,0 2,0 Inflationsantagande resterande prognosperiod, % 2,0 2,0 Tabellen visar grunddata och antaganden för fastighetsvärdering per 31 december 2024 och 2023. Snitthyra per kategori för kontrakterad area, kr/kvm Fördelning hyresvärde inom handelskategorin, % Konsumenthandel 59 (60) Business-to-business 24 (26) Bilhallar och besiktningsanläggningar 12 (9) Dagligvaruhandel 5 (5) 1 400 1 600 1 200 1 000 800 600 400 200 0 Industri Logistik Konto r ÖvrigtSnitt Handel Utfall Det samlade värdet på bolagets fastighetsbestånd uppgick vid årets slut till 23 384 mkr (20 276). Värdeförändringen under helåret uppgick till 323 mkr (-372), varav 1 mkr (5) avsåg realiserade värdeförändringar från försäljningar. Av de orealiserade värdeförändringarna om 322 mkr (-376) avsåg 251 mkr (744) kassaflödesrelaterade förändringar, medan antaganden om högre direktavkastningskrav påverkade värderingar- na med 72 mkr (-1 120). Direktavkastningskraven som användes vid värdering under kvartal fyra varierade från 5,50 till 9,00 procent (5,60 till 9,20). Det vägda direktavkastningskravet för värderingen av fastig- hetsbeståndet per 31 december uppgick till 7,10 procent (7,12) och den vägda kalkylräntan uppgick till 9,13 procent (9,27). Fastighetsbeståndets förändring Under året ökade fastighetsvärdet med 15 procent (2), arean med 10 procent (2) och antalet fastigheter med 9 procent (4). Totalt har 50 förvärvade fastigheter tillträtts för 2 087 mkr (408). Dessutom har 162 mkr (121) investerats i nybyggnationsprojekt och 569 mkr (330) inves- terats i befintliga fastigheter primärt i form av hyresgästanpassningar och tillbyggnationsprojekt. Under året har en fastighet avyttrats och frånträtts för 33 mkr (15). Östersund och Mellansverige var de affärsområden som hade högst tillväxt i fastighetsvärde under 2024. Fastighetsvärdet steg med 1 404 mkr i Östersund vilket till största del förklaras av förvärvet av Frösö Park Fastighets AB samt Cibola Holding AB med dess två hotellan- läggningar i affärsområdet. I Mellansverige steg fastighetsvärdet med 421 mkr vilket till största del förklaras av förvärv av nio fastigheter. Fastigheternas värde per kvadratmeter har under året ökat med 4,7 procent (-0,1) från 10 148 kr vid ingången av året till 10 624 kr. Fastighetskostnader och fastighetsskatt NP3s fastighetskostnader utgörs framför allt av taxebundna kostnader, fastighetsskötsel, reparationer och planerat underhåll. Taxebundna kostnader, som exempelvis kostnader för el, värme och vatten, samt fastighetsskatt ingår vanligen som hyrestillägg i NP3s hyresintäkter och vidarefaktureras helt eller delvis till hyresgästerna. Fastighetskostnaderna för året uppgick till -440 mkr (-397) Kostnader- na fördelas mellan fastighetsskötsel och drift -385 mkr (-346), repa- rationer och underhåll -43 mkr (-44) samt befarade och konstaterade kundförluster om -12 mkr (-7) varav -2 mkr hänfört till rekonstruktioner. Fastighetsskatt uppgick till -48 mkr (-46). 12 FASTIGHETSBESTÅND Fastigheter, värdeförändring, mkr 2024 2023 Ingående värde 20 276 19 805 Förvärv av fastigheter 2 087 408 Investeringar i befintliga fastigheter 569 330 Investeringar i nybyggnation 162 121 Försäljningar -33 -15 Realiserade värdeförändringar 1 5 Orealiserade värdeförändringar 322 -376 Utgående värde 23 384 20 276 Förvärvade ej tillträdda fastigheter 65 - Avyttrade ej frånträdda fastigheter -76 - Hyresvärde per affärsområde, % Sundsvall 19 (21) Dalarna 14 (14) Östersund 13 (10) Gävle 12 (13) Luleå 12 (13) Skellefteå 11 (11) Umeå 10 (11) Mellansverige 9 (8) Investeringar i fastighetsbeståndet per affärsområde, mkr Sundsvall 201 (121) Dalarna 123 (20) Luleå 121 (49) Gävle 82 (66) Östersund 70 (21) Skellefteå 60 (96) Umeå 50 (45) Mellansverige 25 (32) Fastighetsvärde per fastighetskategori, % Industri 49 (46) Handel 22 (25) Kontor 9 (10) Logistik 8 (9) Övrigt 12 (10) Fastighetsvärde per affärsområde, % Sundsvall 19 (21) Östersund 14 (10) Dalarna 13 (13) Gävle 12 (14) Luleå 12 (12) Skellefteå 11 (12) Umeå 10 (11) Mellansverige 9 (7) 13FASTIGHETSBESTÅND Hyresgäster och kontraktsstruktur NP3s exponering mot enskilda hyresgäster är begränsad. Antalet hyresavtal och durationstiden på dessa tillsammans med att ingen hyresgäst står för mer än 2 procent av hyres- värdet skapar en diversifierad och stabil hyresgäststruktur. Vid årets slut hade bolaget 2 700 (2 450) hyresavtal. Den genomsnittliga återstående löptiden för samtliga hyresavtal uppgick till 4,0 år (3,9). De tio största hyresgästerna i förhål- lande till hyresvärde fördelade sig över 119 (83) avtal med en återstående löptid om 4,1 år (5,4) och stod för 11 procent (11) av hyresvärdet. Vid årets utgång uppgick det sammanlagda hyresvärdet till 2 326 mkr (2 065) och den kontrakterande årshyran till 2 154 mkr (1 929). Detta motsvarade en ekono- misk uthyrningsgrad om 93 procent (93). Genomsnittshyran varierar mellan olika regioner beroende på typ av fastighe- ter, fastigheternas läge samt den lokala hyresmarknaden. Genomsnittligt kontrakterat hyresvärde uppgick till 1 106 kr per kvadratmeter, vilket är en ökning med 34 kr, motsva- rande 3 procent, i jämförelse med 1 072 kr vid ingången av året. Ökningen av genomsnittligt hyresvärde kan förklaras av KPI-uppräkning samt ökat hyresvärde i samband med bolagets projektverksamhet. Högst kontrakterat hyresvärde per kvadratmeter har Luleå med 1 254 kr (1 226). Dalarna har lägst genomsnittligt kontrakterat hyresvärde med 918 kr (842) per kvadratmeter. Av det totala kontraktsvärdet, exklusive tillägg, var 93 procent indexerat mot konsumentprisindex. Det finns även avtal med uppräkning mot en fast procentsats motsvarande drygt 5 procent av det totala kontraktsvärdet samt ett fåtal hyresav- tal som är föremål för uppräkning i förhållande till hyresgäs- tens omsättning, det vill säga omsättningshyra, där bashyran är KPI-justerad. Hyresintäkterna ökade under året med 11 procent till 1 992 mkr (1 797). Intäkterna har ökat främst till följd av indexerade hyror, fastighetsförvärv och till viss del genom uthyrningar och investeringar i befintliga fastigheter som har resulterat i högre hyresintäkter. I jämförbart bestånd ökade intäkterna med 8 procent (11), se tabell. Nettouthyrning Värdet av tecknade hyresavtal under året uppgick till 195 mkr och omfattade samtliga nytecknade hyresavtal och befintliga avtal som omförhandlats. Värdet av uppsagda hyresavtal in- klusive konkurser uppgick till -164 mkr. Beloppet omfattar alla avtal som var uppsagda för avflytt under året, de avtal som fallit bort till följd av konkurser samt de hyresavtal som om- förhandlats under pågående avtalsperiod där de nya avtalen redovisas under ”tecknade hyresavtal”. Nettouthyrningen för året uppgick till 30 mkr (34) varav 4 mkr avsåg omförhand- lingar. Hyresintäkter, mkr 2024 2023 Jämförbart bestånd 1 912 1 774 Förvärvade fastigheter 79 18 Avyttrade fastigheter 1 5 Kontrakterade hyresintäkter 1 992 1 797 I jämförbart bestånd ingår fastigheter som bolaget ägt under helåren 2023 och 2024. Förvärvade och avyttrade fastigheters hyresintäkter beräknas till den del av året som fastigheterna ägts av NP3. Kontraktsstruktur per förfalloår Hyresintäkter per 31 dec 2024 År Mkr % 2025 243 11 2026 388 18 2027 455 21 2028 333 15 2029 194 9 2030 133 6 2031 87 4 2032 96 4 2033 41 2 2034 65 3 2035- 119 6 Totalt 2 154 100 Snitthyra per affärsområde för kontrakterad area, kr/kvm 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 Dalarna Skellefteå Snitt Sundsvall Umeå Luleå Östersund Gävle Mellansverige Nettouthyrning, mkr 2024 2023 Tecknade hyresavtal 195 244 Uppsagda hyresavtal inkl. konkurser -164 -210 Netto 30 34 FASTIGHETSBESTÅND Vid årets ingång förföll 11 procent av det totala hyresvärdet till omförhandling under 2024. Ytterligare 3 procent av hyresvärdet har omförhandlats under pågående hyresperiod. Endast hyresavtal som var befintliga vid 2024 års ingång redovisas, således exkluderas hyresavtal för fastigheter som förvärvats under året. Stapeln avser hyresvärde per 1 januari 2024 Förlängt på oförändrade villkor, 66 % (54) Avflyttade avtal, 21 % (23) Avtal som omförhandlats, 13 % (23) Avyttrade, 0 % (0) 11 % (11) av det totala hyresvärdet som förföll till omförhandling. 3 % (3) av hyresvärdet har omförhandlats under pågående hyresperiod. Vakansvärdets förändring, mkr 2024 2023 Ingående vakansvärde 1 jan 137 122 Nettoförändring av från-/tillträden 26 13 Vakansvärde, förvärvade fastigheter 9 2 Vakansvärde, avyttrade fastigheter 0 - Vakansvärde 172 137 Uthyrningsgrad, % 93 93 Hyresvärde framtida avtalsförändringar, mkr Uppsagda avtal ej frånträdda 55 88 -varav förvärvade - - Nyuthyrning, ej tillträdda -51 -73 Vakans Vid årets utgång ökade vakansvärdet jämfört med ingången av året till följd av nettoförändring av från- och tillträden med 26 mkr och förvärvad vakans som uppgick till 9 mkr. Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick till 93 procent (93). Per 31 december fanns hyresavtal, ännu ej tillträdda, med ett hyresvärde som uppgick till 51 mkr. Hyresvärdet för uppsagda men ej frånträdda hyresavtal uppgick till 55 mkr, varav 44 mkr sker under 2025. Frånträdesår uppsagda hyresavtal Antal Hyres- värde, mkr 2025 98 44 2026 15 7 2027- 18 5 Totalt 131 55 14 15FASTIGHETSBESTÅND Kort beskrivning av de största hyresgästerna (hyresvärde) • Fortifikationsverket är den statliga myndighet som äger och förvaltar Sveriges försvarsfastigheter och är en av Sveriges största fastighetsägare. • PostNord Sverige ägs till 40 procent av den danska staten och till 60 procent av den svenska staten. PostNord är den ledande leverantören av kommunikations- och logistik- lösningar till, från och inom Norden. • Dagab ingår i Axfoodkoncernen och hanterar sortiment, in- köp och logistik för Willys, Hemköp och Axfood Snabbgross. NP3 har även Willys och Axfood Snabbgross som hyresgäs- ter men Dagab står för alla hyresavtalen inom koncernen. • Dollarstore som ägs av Tokkmanni är en lågpriskedja med drygt 130 butiker från Gällivare i norr till Trelleborg i söder och cirka 1 300 anställda. • Assemblin EL är en installations- och servicepartner med verksamhet i Sverige, Norge och Finland. • Granngården levererar produkter för bland annat trädgård, husdjur, lant- och skogsbruk, och har över 100 butiker i Sverige samt e-handel. • Swedol är en yrkesbutik med e-handel och cirka 100 butiker i Sverige. Swedol ingår i Alligokoncernen. • Plantagen är återförsäljare av växter och har cirka 100 butiker i Norden. Plantagen ägs av Ratos. • LEAX Group är en privatägd företagsgrupp med cirka 1 200 anställda. Kunder finns främst inom personbils- och annan fordonsindustri, gruv- och anläggningsindustri och jord- brukssektorn. Idag finns nio fabriker i fem olika länder varav fem i Sverige. NP3s största hyresgäster Baserat på hyresvärde Hyresgäst Antal hyresavtal Baserat på area Hyresgäst Hyrd area, kvm Andel av tot. area, % Antal hyresavtal Fortifikationsverket 36 Fortifikationsverket 40 182 1,8 36 PostNord Sverige AB 9 Dagab Inköp & Logistik AB (Axfood) 27 851 1,3 6 Dagab Inköp & Logistik AB (Axfood) 6 LEAX Falun AB 27 183 1,2 5 Polismyndigheten 18 Polismyndigheten 24 156 1,1 18 Ahlberg-Dollarstore AB 7 PostNord Sverige AB 24 109 1,1 9 Assemblin El AB 12 Assemblin El AB 23 189 1,1 12 Granngården AB 13 Granngården AB 22 282 1,0 13 Swedol AB 9 HL Display Aktiebolag 21 368 1,0 1 Plantagen Sverige AB 4 BYGGmax AB 20 998 1,0 10 LEAX Falun AB 5 Trelleborg Sealing Solutions Kalmar AB 20 000 0,9 1 Totalt 119 Totalt 251 318 11,4 111 Sammanlagt hyresvärde 266 mkr motsvarar 11 procent av det totala hyresvärdet. Återstående hyresduration för de tio största/hyresvärde 4,1 år. Återstående hyresduration för de tio största/area 4,1 år. Storheden 1:81 i Luleå där PostNord är hyresgäst. 16 FÖRVALTNING Förvaltning NP3 har lokal närvaro på bolagets samtliga geografiska huvudorter och har en organisation med korta beslutsvägar, vilket från bolagets perspektiv är en förutsättning för att kunna bibehålla och utveckla en effektiv förvaltning. Den lokala närvaron ger bolaget möjlighet att arbeta nära befintliga hyresgäster, förstå hyresgästernas verksamheter och behov i kombination med lokalernas möjligheter. Detta tillsammans med tekniskt kunnande ger NP3 de förut- sättningar som behövs för att på ett effektivt sätt anpassa bolagets förvaltning efter fastigheternas och hyresgästernas behov. Utifrån detta kan bolagets förvaltning hitta den bästa utvecklingen för NP3s fastigheter, såväl för uthyrda som vakanta lokaler men även genom att effektivisera driften av fastigheterna och dess avtal. NP3s arbetssätt utgår från bolagets tre värdeord – engagerad, trovärdig, affärsmässig. Liksom föregående år så var 2024 ett år med fortsatt god ef- terfrågan, positiv nettouthyrning och ökat driftöverskott, även om fastighetskostnaderna tyvärr fortsatt att öka. De ökade kostnaderna kan i sin helhet härledas till ökade mediakostna- der. Trots ett fortsatt framgångsrikt arbete med energieffek- tivisering, som historiskt sett nästan alltid tagit ut indexre- laterade kostnader, var NP3s taxebundna kostnader 12 kr högre per kvadratmeter uthyrbar area jämfört med 2023. Till övervägande del beror detta på fortsatt stora höjningar av fjärrvärmepriser, även om det till viss del motverkades av en ovanligt varm höst. Vinterkostnaderna var fortsatt på samma höga nivå som för 2023 vilket främst beror en ny kostnads- nivå och en vinter med mycket snö i bolagets norra region. Då bolaget i hög grad haft sin elhandel prissäkrad har NP3 fortsatt varit relativt förskonade mot dessa kostnadsökningar och då en stor del av dessa kostnader debiteras hyresgäster- na får även de ta del av effekten av vår prissäkring. Närhet till bolagets kunder Det löpande arbetet sker nära och tillsammans med hyres- gästerna genom frekventa möten med tekniska förvaltare och affärsansvariga. Regelbundna möten med hyresgästerna gör att bolaget tidigt kan fånga upp synpunkter, tankar och idéer. Genom att ha en diversifierad fastighetsportfölj på NP3s huvudorter har bolaget möjlighet att över tid möta kundernas skiftande efterfrågan på lokaler. NP3s tillgänglighet är av central betydelse för att utföra service på avtalad tid och för att ge hyresgästerna snabba besked gällande beslut och åtgärder. Bolaget utför fastig- hetsförvaltning med egen personal, medan entreprenörer anlitas för daglig drift och skötsel av bolagets fastigheter då detta i dagsläget är den mest kostnadseffektiva lösningen. Då även NP3s drift- och skötselentreprenörer har direktkon- takt med hyresgästerna påverkar deras agerande bolagets långsiktiga relation till hyresgästerna. För att säkerställa att entreprenörernas arbets- och förhållningssätt lever upp till NP3s standard ställs höga krav när det gäller hållbarhet, affärsetik och uppförande. Hållbarhet och kostnadsreducering NP3 arbetar aktivt med att tillföra värde till fastigheterna där hållbarhet utgör en naturlig del. Bolaget arbetar därför kontinuerligt med energibesparande drifts- och underhålls- åtgärder i fastighetsbeståndet för att både minska kostnader och begränsa fastigheternas miljöpåverkan. Bolagets mål är att i samarbete med hyresgästerna bidra till och möjliggöra en hållbar utveckling av både fastigheter och hyresgästernas verksamheter. Bolaget arbetar även aktivt med att omför- handla driftavtal samt strävar efter att uppnå inköpsfördelar med centrala avtal där det är möjligt. En viktig faktor är även att tillgodose kundernas behov inom såväl det dagliga underhållet som för mer långsiktiga lösningar, till exempel lokalanpassningar. Fastighetskostnader NP3s fastighetskostnader utgörs framför allt av taxebundna kostnader, fastighetsskötsel, reparationer och planerat un- derhåll. När det gäller taxebundna kostnader och kostnader för fastighetsskatt täcks dessa vanligen genom hyrestillägg i NP3s hyresintäkter och vidarefaktureras helt eller delvis till hyresgästerna. Fokus ligger på en effektiv förvaltning och på att arbeta tillsammans med hyresgästerna för att optimera kostnaderna. Grafen nedan visar bolagets totala kostnadsutveckling under åren 2019 till 2024 i kr per kvadratmeter inom budgeterat be- stånd, exkluderat kostnader för fastighetsskatt, kundförluster och allokerade personalkostnader. I beloppen ingår även kostnader som ingår i hyrestillägg till bolagets hyresgäster enligt ovan. Kostnader, kr/kvm 250 200 150 100 50 0 Total Media Fastighets- skötsel Reparationer och underhåll 151 172 178 187 199 86 98 96 108 53 56 69 70 32 24 23 21 174 83 42 25 91 51 32 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2019 2020 2021 2022 2023 2024 17FÖRVALTNING I slutet av 2025 beräknas nybyggnationen av verkstad för tunga fordon till Berners i Östersund vara färdigställd. Total area, 4 780 kvadratmeter. 18 PROJEKT Projekt Projektverksamheten inom NP3 ska bidra till en årlig tillväxt med god lönsamhet. Projekten syftar till att skapa så goda förutsättningar som möjligt för långvariga hyresgästrelationer med befintliga- och nya hyresgäster och samtidigt skapa ytterligare värden i NP3s fastighetsbestånd. NP3s projektverksamhet består av tre beståndsdelar, ny- byggnation, om- och tillbyggnad samt underhålls- och energi- projekt. Under 2024 har NP3 investerat 731 mkr i befintliga fastigheter och nybyggnationer. 2024 har präglats av en tilltagande marknad avseende nybyggnationer samtidigt som projektvolymen för om- och tillbyggnationer har ökat. Inför 2025 är projektaktiviteten fortsatt god då stabiliseringen av byggkostnader skapar ett lugn på marknaden och ger bra förutsättningar för att nå nya hyresavtal till en god avkastning. Under året har bolaget även fortsatt fokusera på tillväxt i den gröna projektportföljen och förbättrad energiprestanda, vilket med draghjälp av en ökad efterfrågan från våra hyresgäster resulterat i att vi under 2024 ökat antalet energiprojekt jäm- fört med föregående år till 36 stycken (27). Nybyggnation Nybyggnationer ger NP3 en god direktavkastning när bygg- rätten finns i det befintliga fastighetsbeståndet. Under 2024 startades tre nybyggnationsprojekt i Östersund, Skellefteå och Falun med en total LOA om cirka 8 000 kvadratmeter. I slutet av året signerades ytterligare ett avtal om nybyggna- tion i Sundsvall. En huvudregel för NP3s nybyggnation är att byggstart sker först efter att hyresavtal har undertecknats. Vid nyproduktion ställs strikta krav på långa hyresavtal och en attraktiv hyres- nivå. Nybyggnationer har låg förvaltningsintensitet och ofta effekten av att de även höjer värdet på intilliggande fastig- heter och därmed på området som helhet. Då nyproduktion ofta äger rum i områden där NP3 redan äger ett fastighets- bestånd får byggnationen även positiva effekter på bolagets intilliggande fastigheter. Nyproduktion har på så sätt i flera hänseenden en positiv inverkan på bolaget utöver byggna- tionen och dess avkastning. Under året har NP3 investerat 162 mkr i sju nybyggnationer, vilket även avser projekt som startats under tidigare år där färdigställandet inte skett under det föregående räkenskaps- året. Hyresdurationen uppgår i genomsnitt till tolv år och hyresvärdet för de nyproducerade enheterna uppgår till 34 mkr per år vid årets utgång. Hyresvärdet motsvarar i snitt 1 802 kr per kvadratmeter att jämföra med genomsnittligt kontrakterat hyresvärde om 1 106 kr per kvadratmeter per 31 december i befintligt fastighetsbestånd. Vid årets slut fanns pågående nybyggnationsprojekt med en total projektbudget om 274 mkr med en återstående investering om 146 mkr. Om- och tillbyggnad samt underhålls- och energiprojekt Om- och tillbyggnader genomförs som regel för att anpassa befintliga lokaler efter hyresgästens verksamhet och behov. Vid investeringar i om- och tillbyggnationer får NP3 en god avkastning genom justerade hyresnivåer och ett lägre under- hållsbehov i fastighetsbeståndet samtidigt som hyresgästen får mer ändamålsenliga lokaler, till en högre kvalitet och standard. Under 2024 har ett antal större tillbyggnationer påbörjats som ett led i att tillgodose befintliga hyresgäs- ters förändrade lokalbehov samt för att tillvarata befintliga byggrätter. Underhållsprojekt genomförs för att hålla en god kvalitet i fastighetsbeståndet och för att långsiktigt säkra fastigheter- nas värde. Dessa projekt leder bland annat till lägre energi- förbrukning, mer attraktiva lokaler och lägre reparationskost- nader. Inom ramen för om- och tillbyggnader samt underhålls- och energiprojekt pågick vid årets slut projekt med en total pro- jektbudget om 473 mkr och en återstående investering om 207 mkr. Under 2024 investerades totalt 569 mkr i om- och tillbyggnadsprojekt samt underhålls och energiprojekt. För renodlade energiprojekt uppgick investeringarna till 38 mkr under året. Hyresdurationen för de lokaler, där de tio största om- och tillbyggnadsprojekten färdigställts, uppgår till i snitt till nio år och hyresvärdet till 53 mkr per år. Hyresvärdet mot- svarar 1 242 kr per kvadratmeter att jämföra med genomsnitt- ligt kontrakterat hyresvärde om 1 106 kr per kvadratmeter i befintligt fastighetsbestånd per 31 december. Energieffektiva fastigheter Bolagets satsning på energieffektiva fastigheter ska förutom kravet på hållbarhet även generera en avkastning som mot- svarar bolagets finansiella mål. Bolaget har som mål att höja fastigheternas energiklass och i samarbete med hyresgäst överväga miljöcertifiering vid varje större ny- eller ombygg- nation. Under 2024 har 14 fastigheter fått sina energiklasser höjda varav 12 fastigheter med två eller fler steg, exempelvis från E till C. Två större projekt påbörjades under 2024 där certifie- ring enligt Miljöbyggnad Silver kommer genomföras. NP3 har historiskt valt att certifiera nyproduktioner som GreenBuilding, vilket upphörde som miljöcertifieringssys- tem under 2023 med en sista möjlighet till återrapportering under 2024. Under 2024 hade bolaget fem miljöcertifierade 19PROJEKT Färdigställda projekt (>10 mkr) Fastighet Ort Kategori Färdigställandetid Projektkostnad, mkr Uthyrbar area, kvm Sköns Prästbord 1:47 Sundsvall Industri Q3 -24 42 3 450 Slagan 4 Sundsvall Industri Q3 -24 32 1 660 Skotet 1 Luleå Industri Q3 -24 21 4 520 Generatorn 7 Umeå Industri Q3 -24 15 1 460 Norrlungånger 2:144 Örnsköldsvik Industri Q3 -24 14 7 160 Räfsan 4 Luleå Logistik Q3 -24 11 3 080 Högom 3:179 Sundsvall Industri Q4 -24 30 1 930 Sörby Urfjäll 29:4 Gävle Logistik Q4 -24 28 6 680 Räfsan 4 Luleå Industri Q4 -24 20 2 040 Räfsan 4 Luleå Industri Q4 -24 11 10 110 Totalt 223 42 090 Tillkommande hyresvärde för ovan nämnda projekt uppgår till 21 mkr. byggnader då GreenBuilding kvarstod för fyra fastigheter och en fastighet är BREEM-certifierad. Den 30 april 2025 kommer GreenBuilding att vara helt utfasat som miljöcer- tifieringssystem och de sista fyra fastigheterna kommer då tappa sin certifiering. NP3 bibehåller dock energikravet från GreenBuilding om 25 procent lägre energiförbrukning än nybyggnadskraven i Boverkets byggregler för alla påbörjade och kommande nybyggnationer. Pågående projekt (>10 mkr) Fastighet Ort Kategori Färdig- ställandetid Projekt- budget, mkr Återstående investering, mkr Uthyrbar area, kvm Ingarvsmon 4 Falun Industri Q1 -25 54 3 3 100 Transistorn 6 Skellefteå Industri Q1 -25 39 11 1 750 Banvakten 1 Borlänge Industri Q1 -25 33 7 2 140 Öjebyn 3:497 Piteå Industri Q2 -25 34 2 2 990 Skogvaktaren 3 Östersund Industri Q4 -25 140 81 4 780 Fiskja 15:2 Kramfors Industri Q4 -25 17 3 8 120 Sköns Prästbord 1:100 Sundsvall Industri Q2 -26 52 52 2 200 Merkurius 5 Skellefteå Kontor Q4 -26 88 83 4 100 Totalt 457 241 29 180 Tillkommande årligt hyresvärde för ovan nämnda projekt uppgår till 38 mkr. 20 TRANSAKTIONER Transaktioner Under 2024 har NP3 tillträtt 50 fastigheter till en investering om 2 087 mkr. De fastigheter som tillträtts under året har ett årligt hyresvärde uppgående till 194 mkr och en uthyrbar area om 189 000 kvadrat- meter. Därutöver har bolaget avyttrat och frånträtt två fastigheter till ett värde om 33 mkr. Mot bakgrund av ett osäkert marknadsläge, en osäker omvärld och en volatil kapitalmarknad har bolaget sedan halvårsskiftet 2022 intagit en begränsad förvärvstakt. Vid ingången av året noterade dock bolaget att marknadsläget delvis stabiliserats till följd av kapitalmarknadens förvänt- ningar om framtida räntesänkningar varmed förvärvstakten bedömdes gradvis kunna öka. Under året har marknadsläget fortsatt utvecklas i en positiv riktning och sedan halvårsskif- tet 2024 är bolagets förvärvsagenda återigen tillbaka. Marknadsvärdet på bolagets fastigheter uppgick på balans- dagen till 23 384 mkr (20 276) vilket är en ökning med 3 108 mkr jämfört med årets början. Förändringen utgörs av förvärv uppgående till 2 087 mkr och av värdeförändringar uppgåen- de till 323 mkr, där den orealiserade förändringen uppgick till 322 mkr och primärt förklaras av stärkta kassaflöden. Utöver ovan har NP3 investerat i befintliga fastigheter och nybygg- nationer för 731 mkr samt avyttrat två fastigheter till ett värde om 33 mkr. Under första halvåret var förvärvsaktiviteten fortsatt avvak- tande om än ett fåtal förvärv ingicks, primärt under andra kvartalet. Viss osäkerhet rådde fortsatt i transaktionsmark- naden och bolaget fokuserade på att hantera refinansierings- risk primärt i obligationsmarknaden. Mot bakgrund av en gynnsam utveckling i både transaktions- och kapitalmarknad kunde förvärvsaktiviteten återupptas under andra kvartalet. Totalt förvärvades elva fastigheter under första halvåret till en investering om 189 mkr. Fastigheterna är belägna i Karlstad, Falun, Borlänge, Gävle, Hudiksvall, Sundsvall, Timrå, Sollefteå, Östersund och Gällivare och har en uthyrbar area uppgående till 28 200 kvadratmeter och ett årligt hyresvärde om 19 mkr. Som en del i att renodla NP3s fastighetsbestånd avyttrades två fastigheter i Falun och Gävle vilket resulterade i en realiserad värdeförändring om 1 mkr. Under andra halvåret genomfördes förvärv av 39 fastighe- ter genom tio transaktioner till investering om 1 897 mkr. Förvärvet av Frösö Park Fastighets AB till ett underliggande fastighetsvärde om 755 mkr tillträddes i början av november. Fastigheterna är belägna på Frösön utanför Östersund och har en uthyrbar area om 66 000 kvadratmeter och ett årligt hyresvärde om 69 mkr. Aktierna i Cibola Holding AB tillträd- des i början av november, priset på aktierna baserades på ett underliggande fastighetsvärde om 620 mkr. Cibola äger fem hotellanläggningar bestående av 21 fastigheter och har en total uthyrbar area om 37 000 kvadratmeter och ett årligt hyresvärde om 52 mkr. Fastigheterna är belägna i Östersund, Mora, Tällberg, Skellefteå och Berg. Den enskilt största fastigheten som utgör 31 procent av hyresvärdet i Cibola, är belägen i Östersund och på Frösön direkt angränsande till fastigheterna i Frösö Park. Efter förvärvet har ägarandelen i Cibola Holding AB ökat från 31,6 procent till 61,2 procent var- med bolaget utgör ett dotterbolag till NP3 och konsolideras i bolagets koncernräkenskaper. Under fjärde kvartalet förvärvades utöver ovan transaktio- ner 15 fastigheter till ett underliggande fastighetsvärde om 504 mkr. Fastigheterna är belägna i Karlstad, Eskilstuna, Västerås, Sundsvall, Östersund, Umeå, Piteå, Luleå och Kalix. Den uthyrbara arean uppgår till 58 100 kvadratmeter och det årliga hyresvärdet uppgår till 54 mkr. Efter årets utgång och fram till offentliggörandet av bolagets årsredovisning har bolaget ingått avtal om förvärv av fem fastigheter till underliggande fastighetsvärde om 219 mkr med tillträde under första och andra kvartalet 2025. Fastig- heterna är belägna Umeå och Eskilstuna och har en uthyrbar area om 22 600 kvadratmeter och ett årligt hyresvärde om 19,4 mkr. Förvärv kvartal Försäljningar kvartal Förvärv ackumulerat Försäljningar ackumulerat Förvärv och försäljningar 2024 Mkr 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 -500 Q1 Q2 Q3 Q4 -33 408 -33-33 -33 -500 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 1 2 3 4 -500 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 1 2 3 4 1 897 2 087 189189 4 0-33 0 0 0 186 21TRANSAKTIONER Transaktioner 2024 Fastighet Kommun Kategori Area, kvm Hyres- värde, mkr Uthyr- nings- grad % Fastighet Kommun Kategori Area, kvm Hyres- värde, mkr Uthyr- nings- grad % Klövsjö 5:647 Berg Övrigt 1 698 1,7 100 Matrisen 5 Umeå Industri 1 672 2,5 92 Skogvaktaren 3 Östersund Mark 0 0,0 0 Bergsåker 5:8 Sundsvall Mark 0 0,0 0 Totalt tillträtt Q4 161 229 174,8 Totalt tillträtt Q3 - - Totalt tillträtt Q2 28 203 18,5 Totalt tillträtt Q1 0 0,3 Totalt tillträtt 2024 189 432 193,7 Fastigheter frånträdda under Q1 Hemsta 17:23 Gävle Övrigt 390 1,9 100 Hälsinggården 1:68 Falun Industri 1 487 0,6 100 Totalt 1 877 2,5 Totalt frånträdda Q4 - - Totalt frånträdda Q3 - - Totalt frånträdda Q2 - - Totalt frånträdda Q1 1 877 2,5 Totalt frånträtt under 2024 1 877 2,5 Förvärvade fastigheter med tillträde Q1 2025 Singeln 25 och 26 Umeå Industri 3 879 4,8 100 Öjebyn 110:3 Piteå Industri 2 006 1,0 97 Regnvinden 10 Karlstad Industri 1 143 1,0 100 Linjeförmannen 8 Sundsvall Övrigt 700 0,2 0 Totalt 7 728 7,1 Avyttrade fastigheter med frånträde Q1 2025 Vivstamon 1:19 Timrå Industri 5 240 2,6 0 Tuna 3:1 Sandviken Övrigt 3 711 4,5 100 Slagan 10 Sundsvall Industri 1 800 1,1 0 Totalt 10 751 8,2 Fastigheter tillträdda under Q1 Grävskopan 4 Borlänge Övrigt 0 0,3 100 Totalt tillträtt Q1 0 0,3 Fastigheter tillträdda under Q2 Fredriksfors 5:1 Hudiksvall Industri 7 887 3,1 100 Vivstamon 1:19 Timrå Industri 5 240 2,6 0 Bråtebäcken 1:4 Karlstad Industri 4 829 5,0 100 Trucken 1 Östersund Industri 4 005 3,3 100 Skidlöparen 1 och 2 Sollefteå Industri 2 100 1,6 100 Ingarvsmon 2 Falun Industri 1 595 0,9 100 Sörby Urfjäll 30:5 Gävle Industri 1 401 0,8 95 Gällivare 12:78 Gällivare Industri 1 146 1,2 100 Ljusta 3:7 Sundsvall Mark 0 0 0 Totalt tillträtt Q2 28 203 18,5 Fastigheter tillträdda under Q4 Kungsgården 5:3, Glasätt 1:7 och Kungsgården 5:6 Östersund Industri 66 028 68,6 89 Sprinten 4 Östersund Industri 13 112 8,1 91 Slakteriet 3 Västerås Industri 12 065 15,0 87 Kungsgården 5:9 Östersund Övrigt 9 895 16,0 91 Stranden 37:3 Mora Övrigt 8 779 10,1 97 Tällberg 4:13 och 4:26 Leksand Övrigt 6 920 11,5 100 Klövsjö 1:55 m.fl Berg Övrigt 6 122 7,9 100 Vattenormen 9 Luleå Handel 5 408 5,6 100 Hammaren 2 och 23 Karlstad Industri 5 392 4,7 100 Lien 2 Eskilstuna Industri 4 976 3,0 95 Blocket 7 Eskilstuna Industri 3 855 3,3 100 Rondellen 1 Skellefteå Övrigt 3 654 5,2 100 Rolfs 4:180 Kalix Handel 2 969 3,1 98 Stadsön 8:48 Piteå Handel 2 551 2,6 100 Nollplanet 7 Eskilstuna Industri 2 149 1,6 100 Instrumentet 2 Eskilstuna Industri 2 011 2,1 100 Torshälla 6:20 Eskilstuna Industri 1 973 2,3 100 * Vid transaktionsdag. 22 FINANSIERING Finansiering Tillgången till kapital är en förutsättning för NP3s långsiktiga tillväxt och förvaltning av sitt fastighetsbestånd. Bolaget arbetar löpande med att förbättra sin kreditvärdighet där vald kapital- struktur och finansiell risknivå är centrala områden. Vägledande i denna process är att bolagets långsiktiga tillväxt- och lönsam- hetsmål ska nås med en avvägd nivå av finansiell risk. Efter en tre år lång osäkerhetsperiod i kapitalmarknaden med hög inflation och kraftigt ökade räntor har utvecklingen gradvis under de senaste kvartalen gått mot ett nytt normalläge med sjunkande räntenivåer och ökad riskvilja hos långivarna. Även om det geografiska läget och konjunkturutsikterna fortfarande är osäkra har den positiva utvecklingen på kapitalmarknaden medfört en ökad tillgång till expansionskapital och förbättrade lånevillkor. För bolag i fastighets- branschen har ovan skapat möjligheter att gå från en riskhanteringsfas att han- tera låneförfall till att ånyo skapa tillväxt. Hos NP3 kommer fokus under 2025 fortsatt vara att hantera refinansierings- risken genom att i kommande refinansieringar jämna ut förfallostrukturen och förbättra kapitalbindningen. Dessutom bedöms möjligheterna som positiva att förbättra bolagets lånemarginal både på bank- och obligationssidan. Genom bolagets nyemission av stamaktier i september 2024 som inbringade cirka 1 mdkr skapades en förbättrad finansiell ställning och likviditet samtidigt som belåningsgraden reducerades med cirka 5 procentenheter. Centralt i bolagets arbete med finansieringsstrukturen och upptagande av ny finansiering under 2025 och framåt är att bibehålla bolagets lägre riskprofil, bland annat genom att se till att belåningsgraden ligger på cirka 55 procent i relation till nuvarande målintervall om 55 till 65 procent. I syfte att åstadkomma visibilitet i finansie- ringskostnaderna ökade bolaget under 2024 sin portfölj av totala räntederivat med 1,7 mdkr varav den del av portföljen som kvalificeras som räntesäkring ökade med 1,2 mdkr. Ovan beskrivna åtgärder bidrar tillsammans till det centrala målet att minska bolagets riskprofil för att reducera sårbarheten och förbättra förutsättningarna att hantera negativa effekter av framtida oförutsedda händelser i ekonomin. Övergripande finansieringsstruktur Bolagets tillgångar uppgick till 24 604 mkr (21 885) per 31 december, där de största tillgångsslagen utgjordes av fastigheter om 23 384 mkr, andelar i in- tresseföretag och joint ventures om 479 mkr, samt övriga omsättningstillgångar exklusive likvida medel om 393 mkr. Verksamheten finansieras genom en kom- bination av eget kapital, räntebärande skulder och övriga skulder. Eget kapital och räntebärande skulder motsvarade 90 procent (90) av bolagets finansiering vid årsskiftet. De finansiella kostnaderna uppgick till 599 mkr (617) och utgjorde verksamhet- ens största kostnadsslag före fastighetskostnader, inklusive fastighetsskatt. För 2024 uppgick räntetäckningsgraden till 2,4 gånger (2,1) och belåningsgraden till 51,8 procent (56,6). Under året ökade kapitalbindningen från 2,2 till 2,3 år. Bolaget har som mål att på sikt i en stabiliserad kapitalmarknad öka kapital- bindningen genom att genomföra låneomläggningar till längre löptider. NP3s räntebärande skulder, exklusive skulder relaterade till nyttjanderättstill- gångar, ökade under året från 11 943 mkr till 12 587 mkr, det vill säga en ökning med 644 mkr. Ökningen fördelas huvudsakligen på finansiering av förvärv och investeringar 1 216 mkr, amortering på bolagets banklån -234 mkr, nettot av Kapitalstruktur, % Eget kapital 39 (36) Lån från kreditinstitut 41 (46) Certifikat 4 (0) Obligationslån 6 (8) Uppskjuten skatt 6 (6) Övriga skulder 4 (4) 23FINANSIERING lägre utnyttjande av kreditfaciliteter samt ökning av certifi- katslån –171 mkr samt minskning av utestående obligations- lån om -167 mkr. Per 31 december uppgick disponibel likviditet bestående av likvida medel och outnyttjade kreditfaciliteter till 480 mkr. Räntebärande skulder med förfall inom tolv månader uppgick till 1 684 mkr (1 408) bestående av banklån om 1 403 mkr och certifikatslån om 275 mkr (utifrån förfall av dess bakomlig- gande säkerställda back-up faciliteter) och övriga skulder om 6 mkr. Av de kortfristiga bankskulderna om 1 403 mkr hade bolaget per datum för publicering av denna årsredovisning antingen genomfört refinansieringar eller erhållit kreditbeslut till ett belopp om 136 mkr. Under fjärde kvartalet avslutade bolagets sin kreditrating hos Nordic Credit Rating då bolaget utifrån NP3s ställning idag som ett mer genomlyst bolag ansåg att det inte längre finns ett behov av en rating. Eget kapital NP3 har som tillväxtmål att förvaltningsresultat per stamaktie ska uppgå till minst 12 procent per år över en femårsperiod samtidigt som avkastning på eget kapital före skatt ska uppgå till minst 15 procent per år över en femårsperiod där vägledande är att detta ska ske med en balanserad risk. Eget kapital uppgick till 9 568 mkr (7 849) per 31 december där soliditeten uppgick till 39 procent (36). Det egna kapitalet fördelades på två aktieslag; stam- och preferensaktier. Akti- erna är noterade på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Antalet aktier uppgick vid årets slut till 61 562 403 stamaktier och 42 300 000 preferensaktier. Diagrammet nedan visar föränd- ringar i eget kapital sedan fem år tillbaka med förklaringar till dessa. Av det egna kapitalet fördelas 30,00 kr per preferens- aktie med tillägg för ackumulerad ej utbetald preferensutdel- ning om 2,00 kr per år. Därefter fördelas återstående del av eget kapital till stamaktierna efter avdrag för minoritets- intresse om 128 mkr, motsvarande 131,34 kr per stamaktie. Räntebärande skulder Nedanstående tabell visar en sammanfattning av nyckeldata avseende bolagets skuldportfölj per 31 december 2024 och 2023. De räntebärande skulderna uppgick på rapportdagen till 12 734 mkr (12 093) inklusive räntebärande skulder relaterade till nyttjanderättstillgångar enligt IFRS 16, som uppgick till 147 mkr (150). De räntebärande låneskulderna exklusive nämnda skulder om 147 mkr uppgick till 12 587 mkr (11 943) enligt fördelningen i tabellen nedan. Finansiering 2024 2023 Banklån, mkr 10 145 10 140 Certifikatslån, mkr 875 60 Obligationslån, mkr 1 601 1 768 Räntetäckningsgrad, ggr 2,4 2,1 Genomsnittlig ränta, % 4,38 5,07 Likvida medel, mkr 97 183 Belåningsgrad, % 51,8 56,6 Soliditet, % 38,9 35,9 Kapitalbindningstid, år 2,3 2,2 Räntebindningstid, år 2,1 2,1 Andel räntesäkrad låneportfölj, % 48,9 41,6 Skuldkvot, ggr 8,0 8,6 Sammanställning - nettoskuld 2024 31 dec 2023 31 dec Mkr Banklån 10 145 10 140 Säkerställda räntebärande skulder 10 145 10 140 Obligationslån 1 601 1 768 Certifikatslån 875 60 Övriga räntebärande skulder 9 15 Icke-säkerställda räntebärande skulder 2 485 1 842 Periodiserade upplåningskostnader -44 -39 Totala räntebärande skulder 12 587 11 943 Kortfristiga placeringar -148 -9 Likvida medel -97 -183 Nettoskuld 12 341 11 751 Förändring av eget kapital 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 -500 Mkr 2020 2021 2022 2023 2024 ■ Totalresultat ■ Aktieemissioner ■ Utdelning -1 000 -1 000 -500 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 2020 2021 2022 2023 2024 mkr Förändring av eget kapital Totalresultat Aktieemissioner Utdelning 24 FINANSIERING Säkerställda lån utgjorde 80 procent (85) och icke-säker- ställda obligations-, certifikats-, och reverslån 20 procent (15) av totala räntebärande skulder. Ökningen i räntebärande låneskulder ovan med 644 mkr fördelas huvudsakligen på fi- nansiering av förvärv och investeringar 1 216 mkr, amortering på bolagets banklån -234 mkr, nettot av lägre utnyttjande av kreditfaciliteter samt ökning av certifikatslån –171 mkr samt minskning av utestående obligationslån om -167 mkr. Belåningsgraden beräknad som nettoskuld 12 341 mkr, i förhållande till fastigheternas marknadsvärde om 23 384 mkr och investeringar i intresseföretag om 479 mkr totalt 23 863 mkr, uppgick till 51,8 procent (56,6) per 31 december. Minskningen i belåningsgraden om cirka 5 procentenheter förklaras huvudsakligen av bolagets emission av stamaktier om 1 mdkr i september 2024. Som ovan nämnts syftade emissionen delvis till att minska riskprofilen och sårbarheten i verksamheten för att förbättra handlingsmöjligheterna vid oförutsedda förändringar i makroomgivningen. Över tid är bolagets ambition att belåningsgraden ska ligga på cirka 55 procent i relation till nuvarande målintervall om 55 till 65 procent. Skuldkvoten, nettoskuld i förhållande till framåt- riktat justerat driftöverskott uppgick till 8,0 gånger (8,6) på balansdagen. Ovan analys visar nettoförändringar i räntebärande låneskuld till skillnad från bolagets rapport över kassaflöde på sidan 96 som visar bruttoför- ändringar. Finansieringskällor och åtaganden i låneavtal Banklån Banklån som utgör bolagets huvudsakliga finansieringskälla, uppgick netto efter avdrag för periodiserade lånekostnader vid årsskiftet till 10 122 mkr (10 118) vilket motsvarade 43 procent (50) av fastigheternas marknadsvärde. Minskningen i banklånens belåningsgrad förklaras huvudsakligen av bolagets nyemission av stamaktier om 1 mdkr enligt ovan. Banklånens förfallostruktur och räntevillkor redovisas i not 23. Bolaget har som strategi att balansera exponeringen mot olika långivare som till övervägande del avser nordiska affärsbanker. Nedan visas bolagets banklån fördelat på olika långivare. Majoriteten av koncernens banklån (95 procent) omfattas av olika åtaganden mot långivarna. Om åtagandena inte efterlevs kan långivaren begära att lånen återbetalas, helt eller delvis, i förtid. Åtagandena utgörs av branschnormala nyckeltal som måste vara uppfyllda. Exempel på åtaganden är räntetäckningsgrad och belåningsgrad som inte får under- respektive överstiga vissa nivåer. Andra exempel på åtagand- en är att koncerninterna avtal ska vara marknadsmässiga, rapportering av nyckeltal och finansiell ställning ska lämnas per kvartal samt ställande av säkerheter i form av aktier i dotterbolag och pantbrev i fastigheter/tomträtter. Samtliga åtaganden mot bankerna var uppfyllda per årsskiftet och med den information som bolaget känner till idag är det inget som tyder på att åtaganden inte kommer att uppfyllas under 2025. Obligationslån Ej säkerställda obligationslån uppgick netto efter avdrag för periodiserade lånekostnader till 1 581 mkr (1 751) per 31 december och utgjorde 7 procent (9) av fastigheternas mark- nadsvärde. NP3s MTN-program som lanserades juni 2022 med en ram om 5 mdkr har fortsatt spela en viktig roll under 2024 avseende bolagets flexibilitet att emittera obligationslån i rätt tidsfönster. Under första halvåret emitterade bolaget, vid två tillfällen, 450 mkr i obligationslån samtidigt som 506 mkr återköptes eller återbetalades i befintliga obligations- lån med förfall under 2024 och 2025. I slutet av september 2024 genomförde bolaget ytterligare en obligationsemission uppgående till 300 mkr med en löptid om 3,25 år och en rörlig ränta om 3 månaders Stibor plus 245 baspunkter. Som en del av emissionen återköptes eller återbetalades bolagets obligationslån med kvarvarande förfall i september 2025 om 361 mkr och 49 mkr med förfall i april 2026. Fördelning, säkerställd och icke säkerställd skuld 1) Netto efter periodiserade lånekostnader Icke säkerställd skuld 19,6 %, 2 465 mkr 1) Säkerställd skuld 80,4 %, 10 122 mkr 1) Fördelning, finansieringskällor Banklån 80,4 %, 10 122 mkr 1) Obligationslån 12,6 %, 1 581 mkr 1) Certifikat 7,0 %, 875 mkr Övriga skulder 0,1 %, 9 mkr Förändring av räntebärande låneskulder, mkr Räntebärande låneskulder 1 januari 2024 11 943 Förvärvsfinansiering 1 010 Emission av obligationslån 750 Projektfinansiering 206 Utökad belåning i befintligt fastighetsbestånd 15 Återbetalning obligationslån -916 Löpande amorteringar banklån -234 Förändring nyttjandegrad kreditfaciliteter (inklusive förändring certifikatslån) -172 Återbetalning banklån -11 Minskning periodiserade lånekostnader -4 Räntebärande låneskulder 31 december 2024 12 587 Banklån, fördelning per långivare Lånevolym, mkr 3 000 3 500 5 000 4 500 4 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Bank A B C D E F G 25FINANSIERING Bolaget har tre finansiella åtaganden inom ramen för sina obligationslån vilka framgår av tabellen på nästa sida. Vidare finns vissa informationsåtaganden vad gäller kvartals- rapportering och årsredovisning samt att obligationslånet ska vara noterat vid Nasdaq Stockholm. Samtliga åtaganden var uppfyllda per årsskiftet. Certifikat Under slutet av 2021 lanserades ett certifikatsprogram med en total ram om 2 mdkr inom vilken 875 mkr (60) inklusive ränta hade emitterats per 31 december, vilket motsvarade 4 procent (0,5) av fastigheternas marknadsvärde. Löptiden för utestående certifikat per årsskiftet var högst fyra månader med en återstående genomsnittlig löptid om 1,3 månader. Av certifikatslånen var 275 mkr klassificerade som kortfristig räntebärande skuld per 31 december 2024 baserat på för- fallotidpunkten för dess bakomliggande back-up faciliteter. Back-up faciliteter uppgick till cirka 900 mkr som är kopplade till certifikatslånen. I faciliteterna är fastigheter ställda som säkerhet via pantbrev och innehåller liknande åtaganden som för bolagets banklån i det fall certifikatslånen inte refinansie- ras. Back-up faciliteterna har en löptid på upp till tre år. Den positiva utvecklingen i kapitalmarknaden medförde under året att bolagets utestående volym av certifikatslån ökade med 815 mkr enligt ovan. Finanspolicy NP3s finanspolicy syftar till att klargöra styrning, riskbe- gränsning, ansvarsfördelning samt uppföljning och kontroll av finansförvaltningen. Med stöd av finanspolicyn arbetar bolaget med att styra och hantera sina finansiella risker för att säkerställa kort- och långfristig kapitalförsörjning. Inom ramen för finanspolicyn har styrelsen definierat ett antal mål för finansförvaltningen med avseende på: • kapitalbindning, • räntebindning och • nyckeltal som belånings- och räntetäckningsgrad. Samtliga mål inom ramen för finanspolicyn var uppfyllda per årsskiftet. Grön finansiering Sedan 2020 har bolaget ett grönt ramverk för obligationsfi- nansiering som förnyats vart tredje år med senaste uppdate- ringen i september 2023. Under detta ramverk hade bolaget emitterat 1 601 mkr vid årsskiftet. Det gröna ramverket har utformats i linje med Green Bond Principles framtagna av ICMA (International Capital Market Association) och har utvärderats av en oberoende tredje part, CICERO Shades of Green (numera S&P Global). Ramverket, samt relatera- de styrdokument och rapporteringsstandarder, har fått en ”Medium Green” bedömning från CICERO Shades of Green. Det gröna ramverket får användas för finansiering och refinansiering av kvalificerade gröna tillgångar baserat på ett portföljtänk, det vill säga finansieringen är ej direkt kopplad till individuella gröna tillgångar. Fastigheterna kvalificeras som gröna tillgångar utifrån ett antal kriterier; primärenergital enligt gränsvärden i EU-taxonomin ”topp 15”, miljöcertifie- ringar, samt energibesparande investeringar. Vid utgången av 2024 uppgick värdet på bolagets gröna tillgångar till 5 862 mkr (4 268) vilket innebär en ökning om 37 procent (26). Bo- laget har satt ett årligt tillväxtmål om 25 procent på portföljen av gröna tillgångar. Kapitalbindning Långfristiga räntebärande skulder, exklusive räntebärande skulder för nyttjanderätter, uppgick till 10 676 mkr (10 319) vid årsskiftet vilket motsvarade 85 procent (86) av totala räntebärande skulder. Räntebärande kortfristiga skulder efter justering för periodiserade lånekostnader uppgick till 1 911 mkr (1 624), varav 1 631 mkr avsåg förfall och amorteringar på banklån inom tolv månader, 275 mkr certifikatslån (inklusive ränta) och 6 mkr återbetalning av reversskuld. NP3 har som mål att minimera andelen kortfristiga ränte- bärande skulder för att minska refinansieringsrisken. Enligt tabellen i not 23 över de räntebärande skuldernas förfallo- struktur uppgick skulder med förfall inom tolv månader vid årsskiftet till 1 678 mkr (exklusive reversskuld om 6 mkr). NP3 har som mål att i god tid före förfall genomföra refinansiering vilket bidrar till att reducera refinansieringsrisken. Av de kortfristiga bankskulderna om 1 403 mkr hade bolaget per datum för publicering av denna årsredovisning antingen genomfört refinansieringar eller erhållit kreditbeslut till ett belopp om 136 mkr. Som nämnt ovan ökade kapitalbindning- en under året från 2,2 till 2,3 år huvudsakligen som en följd av genomförd refinansiering av banklån med längre löptider. Räntebindning NP3s skuldportfölj omfattar huvudsakligen rörliga lån ba- serade på förändringar i Stibor 3 månader. För att begränsa ränterisken över tid och öka förutsägbarheten i bolagets förvaltningsresultat används räntesäkringsinstrument i form av ränteswappar för att binda räntan. Genomsnittlig ränte- bindningstid inklusive bolagets räntesäkringsportfölj uppgick till 2,1 år (2,1) vid årets slut. Vid årsskiftet var 49 procent (42) av låneportföljen räntesäkrad med en förfallostruktur mellan ett och tio år enligt not 24. Resterande del ligger räntebun- den mot Stibor 3 månader. Genomsnittlig ränta efter räntesäkringar för bolagets rän- tebärande låneskulder uppgick till 4,38 procent (5,07) vid årsskiftet. Den genomsnittliga räntan före räntesäkringar uppgick för bank- och certifikatslån till 4,73 procent (6,03) (inklusive löftesprovision för back-up faciliteter) och för obli- gationslån 7,15 procent (9,05). Den huvudsakliga förklaringen till minskningen av den genomsnittliga räntan är en lägre räntenivå för Stibor 3 månader. Nedan visas en känslighets- analys för bolagets räntekostnader i det fall räntan förändras med +0,5 respektive +1,0 procent. Åtaganden Covenant-nivå Nettobelåningsgrad < 70% Räntetäckningsgrad > 1,8 ggr Soliditet > 25% För obligationslån emitterade från och med september 2023 är covenant- nivån på räntetäckningsgraden > 1,5 ggr 26 FINANSIERING Derivat För att begränsa ränterisken används räntederivat företrädesvis i form av ränte-swappar. Vid årets slut uppgick bolagets portfölj av ränte- derivat till 8 425 mkr. I derivatportföljen ingår räntederivat om 2 250 mkr vilka inte ingår i bolagets räntesäkringsportfölj och således inte i beräkningen av bolagets räntesäkringsgrad och räntebindning. Dessa kategorier av räntederivat har antingen en begränsning i skyddet uppåt i räntenivån eller kan förtidsstängas av motparten och är ett komplement till räntesäkringsportföljen för att reducera bolagets rän- tekostnader i en volatil marknad. Tabellen nedan visar övergripande bolagets räntederivatsportfölj. NP3s räntederivatsportfölj uppgick till 8 425 mkr varav 6 175 mkr av- såg räntesäkring. Swap-avtalen (derivaten) värderas till verkligt värde och är klassificerade i nivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde fastställs genom att använda marknadsräntor för respektive löptid och baseras på en diskontering av framtida kassaflöden. Om den avtalade räntan avviker från marknadsräntan uppstår ett över- eller undervärde och värdeförändringen redovisas över resultaträkningen. Vid förfall har ett derivats marknadsvärde upplösts och värdeförändringar över tid påverkar inte eget kapital. Det sammanlagda marknadsvärdet för derivaten uppgick till 19 mkr (43) på balansdagen. Variationer i deri- vatens värdeförändring mellan kvartalen avspeglas huvudsakligen av förändringar i skillnader mellan förväntningar om framtida räntenivåer och derivatens räntebindning vid kvartalens slut med därtill hörande avtalslängd. Nettoeffekten av värdeförändringarna för året uppgick till -24 mkr. Den genomsnittliga nettoräntan för bolagets derivatportfölj inklusive dess Stibor-effekt, var per 31 december -0,98 procent (-2,50) med en räntebindning för räntesäkringsportföljen om 4,3 år. Känslighetsanalys Förändring Årseffekt på räntekostnad Förändring Stibor 3 månader +0,5 % +21 mkr Förändring Stibor 3 månader +1,0 % +42 mkr Ovan analys förutsätter ingen förtida stängning av bolagets stängningsbara räntederivat om 1,5 mdkr. Översikt - räntederivatsportfölj Mkr Nominellt belopp Återstående löptid, år Genomsnittlig fast ränta, % Marknads- värde Räntesäkringsportfölj 1) 6 175 4,3 1,46 74 Stängningsbara räntederivat 2) 1 500 9,0 2,17 -32 Performance-swappar 3) 750 3,7 3,07 -23 Totalt derivatportfölj 8 425 5,1 1,73 19 Not: Korrigering har skett i ovan tabell avseende fördelning mellan stängningsbara ränte- derivat och performance-swappar jämfört med bolagets bokslutskommuniké 2024. 1) Inkluderar forward-startad swap om 1 mdkr med löptid mars 2025 till 2030 till fast ränta 2,99 procent, ej beaktat i genomsnittlig fast räntenivå per 31 december 2024. 2) Stängningsbara räntederivat för motparten med början 8 augusti respektive 9 september 2024, därefter kvartalsvis till slutdag 8 november, 8 december 2033 och 5 mars 2034. Åter- stående löptid ovan förutsätter ingen förtida stängning av räntederivaten. 3) Avser räntederivat med en begränsning i ränteskyddet uppåt på nivåer i intervallet 4,40 till 4,50 procent. I det fall dessa nivåer möts eller överskrids för Stibor 3M förfaller swappen temporärt utan några flöden, det vill säga nettoeffekt är 0 kr. Genomsnittlig räntenivå Utgående Stibor 3M, periodslut Räntebindningens Stibor-effekt Räntederivatsportfölj - fast ränta Lånens Stibor-effekt Lånemarginal 4,38 5,07 800 700 600 500 400 300 200 100 0 -100 -200 -300 BPS 31 dec 2024 31 dec 2024 31 dec 2023 31 dec 2023 438507 254 405 115 405 -228 280 -181 223 87 243 27INTRESSEFÖRETAG OCH JOINT VENTURES Intresseföretag och joint ventures Väsentliga innehav i joint ventures NP3s andel av resultat från intresseföretag och JV, mkr Totalt intresseföretag och joint ventures Fastighetsaktiebolaget Ess-Sierra 2024 jan-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec NP3s ägarandel, % 50,0 50,0 NP3s röstandel, % 50,0 50,0 Kapitalandel 479 468 284 284 Förvaltningsresultat 37 76 24 31 Värdeförändring fastigheter -10 -93 5 -68 Värdeförändring finansiella instrument - -3 - - Skatt -14 0 -7 8 Summa resultatandel 13 -20 22 -29 Intresseföretag och joint ventures För helåret 2024 bidrog NP3s intresseföretag och joint ventures med 37 mkr (76) till NP3s förvaltnings- resultat och resultatandelen för året uppgick till 13 mkr (-20). Fastighetsaktiebolaget Ess-Sierra NP3 äger 50 procent av Fastighetsaktiebolaget Ess-Sierra, resterande 50 procent ägs av AB Sagax. Ess-Sierras verk- samhet består i att äga och förvalta fastigheter som utgörs av lagerlokaler och byggvaruhandel. Den uthyrbara arean uppgår till 184 000 kvadratmeter. Drygt 40 procent av fastig- heternas marknadsvärde finns på NP3s befintliga orter. Syftet med joint venture-samarbetet är bland annat att kunna erbju- da hyresgästerna lokal service. Hyresintäkterna för året uppgick till 99 mkr (96) och fastighe- ternas marknadsvärde uppgick per 31 december till 1 484 mkr (1 475). För perioden januari till december bidrog Ess-Sierra med 24 mkr (31) till NP3s förvaltningsresultat och resultat- andelen uppgick till 22 mkr (-29). Cibola Holding AB NP3 ägde fram till den 31 oktober 31,6 procent av hotellfastig- hetsbolaget Cibola Holding AB. Cibola äger fem hotell- och spaanläggningar som är belägna i norra Sverige. Den 1 nov- ember förvärvade NP3 ytterligare 29,6 procent av aktierna i Cibola och efter genomfört förvärv äger NP3 61,2 procent av aktierna i Cibola. För perioden januari till oktober bidrog Cibola med 6 mkr (8) till NP3s förvaltningsresultat och den totala resultatandelen uppgick till -14 mkr (5). Från och med den 1 november utgör Cibola ett dotterbolag till NP3 som konsolideras i bolagets räkenskaper. Fastighets AB Jämtjägaren NP3 Fastigheter AB och Jämtkraft AB har genomfört ett ge- mensamt projekt där man bland annat uppfört ett huvudkon- tor och driftcentral för Jämtkraft. Projektet har genomförts i det gemensamt ägda bolaget Fastighets AB Jämtjägaren där parterna äger bolaget till 50 procent vardera. Projektet utgör en investering om cirka 400 mkr och hyresavtal har tecknats på 15 och 20 år. Projektet inklusive driftcentralen är färdig- ställd i sin helhet och har tagits i bruk i mars 2024. Det totala hyresvärdet för de ingående fastigheterna uppgår till 26 mkr. Per 31 december uppgick NP3s kapitalandel till 94 mkr (73). För perioden januari till december bidrog Jämtjägaren med 3 mkr till NP3s förvaltningsresultat och resultatandelen uppgick till 2 mkr. With You Sweden AB I juli 2024 tillträdde NP3 49 procent av aktierna i With You Sweden AB. With You Sweden ägde i samband med förvär- vet tio fastigheter primärt för industri- och handelsändamål. Större delen av fastighetsbeståndet återfinns i Sundsvall, Umeå och Timrå. Det totala hyresvärdet för beståndet upp- går till 37 mkr. Per 31 december uppgick NP3s kapitalandel till 94 mkr och för perioden juli till december bidrog With You Sweden med 4 mkr till NP3s förvaltningsresultat och resul- tatandelen uppgick till 3 mkr. 28 VÅR MARKNAD Vår marknad NP3 grundades 2010 i Sundsvall. Tidigt expanderade bolaget till Gävle och Östersund, därefter till flera andra orter i Norrland och Dalarna. År 2019 tog NP3 ett stra- tegiskt beslut att för första gången göra större förvärv utanför norra Sverige. Ett bestånd byggdes upp i Karl- stad, Örebro och Västerås, som idag utgör affärsområde Mellansverige. Strategin är att verka på orter, främst i norra Sverige, med stabil och växande befolkning och att koncentrera beståndet till specifika om- råden på varje ort. Tillväxt i Norrland Trots ett fortsatt osäkert marknadsläge och oro och konflikter i vår omvärld som påverkar världsekonomin så finns en stark framtidstro i Norrland och hos Norrlands företagare. Med rika naturresurser och grön energi har Norrland blivit en europeisk tillväxtregion inom hållbar produktion och miljövänlig teknik vilket leder till ett minskat beroende av fossila bränslen och bidrar till Sveriges och Europas gröna omställning. Under de kommande decennierna planeras inves- teringar på över 1 000 mdkr i norra Sverige inom bland annat förnybar energi, fossilfritt stål och elektrifiering uppbackade i flertalet fall av traditionella större industribolag och investerare. • Gruvbolaget LKAB, ståltillverkaren SSAB och energibolaget Vattenfall avser att bygga en stor anläggning för fossilfri järn- svamp i Gällivare som ska starta 2026. Bolagen är först i världen med att producera stål framställt med vätgas istället för kol och koks. Totalt omfattar projektet en investering på 400 mdkr över en 20-årsperiod. • Även Stegra AB (tidigare H2 Green Steel AB) bygger en produk- tionsanläggning, strax utanför Boden, för miljövänlig produktion av järn och stål. När anläggningen når full kapacitet 2030, förväntas den producera 5 miljoner ton grönt stål per år och 2026 väntas produktionen och upptrappningen till 2,5 miljoner ton starta. I en första fas investeras 25 mdkr i projektet och när anläggningen når full drift beräknas den sysselsätta cirka 1 750 personer. • I Östersund investeras det 18 mdkr i ett datacenter som drivs av förnybar energi och samtidigt levererar värme till storskalig livsmedelsodling. Bakom investeringen står bolagen EcoData- Center och WA3RM som tillsammans väntas skapa nära 1 000 nya arbetstillfällen. • I Sundsvall planerar företaget Liquid Wind att bygga en produk- tionsanläggning för e-metanol med planerad byggstart 2026. Investeringen beräknas uppgå till 4 mdkr. De fyra projekten ovan syftar alla till grön omställning och när Norrland nu står i centrum för några av Sveriges största industri- investeringar på många decennier gynnas stora delar av det regio- nala näringslivet, inklusive fastighetsmarknaden och NP3. Utöver de beskrivna projekten ovan planeras stora investeringar i infrastruktur i ”Med rika natur- resurser och grön energi har Norrland blivit en europeisk tillväxtregion inom hållbar produktion och miljövänlig teknik.” 29VÅR MARKNAD norra Sverige där man kan nämna Norrbothniabanan där det ska investeras 30 mdkr i järnväg samt Svenska kraftnät där det ska investeras 14 mdkr i elöverföring. NP3 en etablerad fastighetsägare i Norrland NP3 är en etablerad fastighetsägare i Norrland och är verksam på flera orter där betydande miljardinvesteringar nu genomförs. Intresset för kommersiella fastigheter, bostäder och samhällsfastigheter ökar längs hela Norrlandskusten och även i Norrlands inland. För en lokal aktör som NP3 innebär utvecklingen en rad spännande möjligheter. Samtidigt har vi ett fortsatt osäkert marknadsläge och oro och konflikter i vår omvärld som påverkat världsekonomin, Sverige och den svenska fastighetsmarknaden och NP3 som bolag. Trots det- ta sker det mycket positivt i näringslivet på NP3s prioriterade orter, även vid sidan av de stora industriinvesteringar som sker i Norrland. Här kan nämnas börsnoterade Synsam som 2022 flyttade sin glasögontillverkning från Asien till ett nytt produktions- och innovationscenter på Frösön utanför Öster- sund, och som sedan 2024 är en hyresgäst till NP3. Det osäkra geopolitiska läget i världen och Sveriges anslut- ning till NATO har även inneburit en pågående utbyggnad av det svenska försvaret med utlokalisering av militära förband och infrastruktur till den norra delen av landet. Stora investeringar planeras i infrastruktur i norra Sverige bland annat Norrbothniabanan där det ska investeras 30 mdkr i järnväg. Befolkningsutveckling Befolkningsökningen i riket som helhet uppgick till 0,1 procent under fjolåret och något högre på NP3s huvudorter, 0,5 procent. Befolknings- ökningen var positiv i alla NP3s huvudorter med undantag för Sundsvall och Dalarna där befolkningen minskat marginellt i jämförelse med 2023. Den största befolkningsökningen i Norrland var under fjolåret i Skellef- teå med en ökning på 2,7 procent, efterföljt av Umeå och Mellansverige (Karlstad, Örebro och Västerås) där ökningen i båda fallen uppgick till 0,8 procent. På de orter där NP3 är verksamma bodde i slutet av 2024 cirka 1,3 miljoner invånare. NP3-orter har haft en positiv befolkningstill- växt där antalet invånare ökat under ett flertal år till följd av ett positivt flyttnetto, det vill säga fler flyttar till än ifrån orterna. Sett över en tioårsperiod har befolkningen på NP3s huvudorter ökat med 7,6 procent vilket är mindre än i riket som helhet där ökningen un- der den senaste tioårsperioden uppgick till 8,7 procent men mer än riket som helhet om man exkluderar storstäderna då ökningen uppgick till 7,4 procent. Befolkningsutveckling, som är en viktig drivkraft för fastighets- sektorn i NP3s geografiska områden har varit ökat mest i Umeå samt i NP3s affärsområde Mellansverige, men även Skellefteå, Östersund, Gävle och Luleå har haft en stark befolkningsutveckling. 30 VÅR MARKNAD Befolkningsutveckling NP3s huvudorter 2014-2024 Dalarna 1) Sundsvall Luleå Skellefteå Östersund Gävle Umeå Mellansverige 2) Totalt Riket 14 12 10 8 6 4 2 0 % Riket exkl. stor- stadsområden Befolkning 2024 antal invånare 3) Befolknings- utveckling 2014-2024 Befolknings- utveckling 2023-2024 Sundsvall 99 140 1,9 % -0,1 % Skellefteå 78 613 9,1 % 2,7 % Gävle 104 175 6,0 % 0,6 % Dalarna 1) 286 452 2,7 % -0,3 % Östersund 64 989 7,4 % 0,2 % Umeå 134 164 12,2 % 0,8 % Luleå 79 651 4,9 % 0,4 % Mellansverige 2) 419 493 12,0 % 0,8 % Samtliga NP3s affärsområden 1 266 677 7,6 % 0,5 % Riket exkl. storstadsområden 6 595 121 7,4 % 0,7 % Riket 10 594 266 8,7 % 0,1 % 1) Avser hela Dalarnas län. 2) Med Mellansverige avses i detta hänseende NP3s huvudorter Karlstad, Örebro och Västerås. 3) Siffrorna för 2024 är baserad på statistik från november och Newsec har gjort en bedömning för helåret. Källa: SCB, bearbetat av Newsec 31VÅR MARKNAD Arbets- löshet 2024 Utveckling arbetslöshet 2024 1) Disponibel inkomst för hushåll, 2023 2) Utveckling disponibel inkomst, 2023 Sundsvall 6,2 % 0,4 517 4,4 % Skellefteå 4,8 % 1,5 499 3,2 % Gävle 9,7 % 0,8 506 3,5 % Dalarna 3) 6,1 % -0,2 515 5,5 % Östersund 4,8 % 0,2 518 4,1 % Umeå 4,2 % 0,3 531 3,9 % Luleå 4,4 % -0,2 521 5,5 % Mellansverige 4) 8,1 % 0,6 530 4,6 % Samtliga NP3s affärsområden 5) 6,0 % 0,4 519 4,5 % Riket exkl. stor- stadsområden 7,0 % 0,9 511 4,8 % Riket 7,1 % 0,4 582 4,4 % Arbetslöshet 2024 Dalarna * Sundsvall Luleå Skellefteå Östersund Riket Riket exkl. stor- stadsområden Gävle Umeå Mellansverige ** 12 10 8 6 4 2 0 % Utveckling av disponibel inkomst, 2018-2023 25 20 15 10 5 0 % Arbetslöshetsutveckling inom NP3s regioner och orter, 2019-2024 (procentenheter) Dalarna 3) Sundsvall Luleå Skellefteå Östersund Gävle Umeå Mellansverige 4) Riket Riket exkl. stor- stadsområden Dalarna 3) Sundsvall Luleå Skellefteå Östersund Gävle Umeå Mellansverige 4) Riket Riket exkl. stor- stadsområden Sysselsättning och inkomstutveckling Under 2024 ökade arbetslösheten i Sverige med 0,4 procentenheter och motsvarande siffra för riket exklusive storstäder uppgår till 0,9 procent- enheter. När det gäller de orter där NP3 är verksam så finns det både orter där arbetslösheten ökat och minskat. Den ort som sticker ut mest är Skellefteå där arbetslösheten ökat med 1,5 procentenheter jämfört med 2023 men värt att nämna är att arbetslösheten i Skellefteå är betydligt lägre än riket som helhet och uppgår för 2024 till 4,8 procent, motsvaran- de siffra för riket uppgår till 7,1 procent. Arbetslösheten är lägre än i riket som helhet på samtliga av NP3s prioriterade orter förutom i Gävle och de tre städerna som utgör affärsområde Mellansverige där arbetslösheten är något högre än i riksgenomsnittet. Sett över en femårsperiod mellan 2019 och 2024 har arbetslösheten ökat i Sverige med 0,3 procentenheter. I NP3s huvudorter i norra Sve- rige har förhållandet varit det motsatta där arbetslösheten minskat på samtliga orter och där Luleå är den ort som utmärker sig mest med en sänkt arbetslöshet på 1,8 procentenheter för femårsperioden. Därefter är minskningen som störst i Sundsvall med en minskad arbetslöshet på 1,3 procentenheter för perioden. I Mellansverige och Gävle har arbetslöshe- ten ökat något för femårsperioden med 0,4 procentenheter respektive 0,1 procentenheter. De senaste 20 åren har hushållens disponibla inkomst utvecklats starkt i Sverige. Mellan åren 2022 och 2023 steg hushållens disponibla inkomst på samtliga orter där NP3 har verksamhet (när detta trycks finns ingen färskare statistik). För de orter där NP3 är verksamma ökade den dispo- nibla inkomsten mellan åren med i snitt med 4,5 procent, vilket är något över riket som helhet där den disponibla inkomsten steg med 4,4 procent. I Sverige uppgick den disponibla inkomsten för ett genomsnittligt hushåll vid slutet av 2023 till 581 600 kr per år. På NP3s orter är motsvarande siffra 519 300 kr vilket är lägre än Sverigesnittet men något högre än snitt- siffran för riket exklusive storstadsregionerna. 1) Anges i procentenheter. 2) Medelvärde, tkr efter region, hushållstyp och ålder. 3) Med Dalarna avses i den här tabellsammanställningen NP3s huvudorter Falun och Borlänge. Siffran är oviktad per antal invånare per kommun. 4) Med Mellansverige avses i detta hänseende NP3s huvudorter Karlstad, Örebro och Västerås. Värdena är oviktade per antal invånare per kommun. 5) Oviktat per antal invånare per kommun. Källa: Arbetsförmedlingen, bearbetat av Newsec 1,0 0,5 0 -0,5 -1,0 -1,5 -2,0 Transaktionsvolym per region 2024, % Storstadsregionerna 51 (56) Norrland inkl. Dalarna 4 (3) Mellansverige 2 (4) Övriga Sverige 43 (37) Transaktionsvolym i Sverige per kategori 2024, % Bostäder 31 (22) Kontor 26 (17) Industri/lager/logistik 18 (27) Samhällsfastigheter 7 (12) Handel 7 (8) Hotell 3 (3) Övrigt 8 (11) Transaktionsvolym på NP3s marknader per län/stad 2024, % Västerås 28 (29) Dalarna 17 (11) Västernorrland 15 (3) Jämtland 14 (1) Gävleborg 10 (13) Västerbotten 6 (16) Örebro 4 (25) Karlstad 4 (1) Norrbotten 1 (1) Bostäder 25 (39) Industri/lager/logistik 22 (12) Samhällsfastigheter 15 (5) Kontor 15 (7) Handel 15 (23) Hotell 0 (9) Övrigt 8 (6) Transaktionsvolym i Norrland inklusive Dalarna per kategori 2024, % Källa: Newsec VÅR MARKNAD32 Transaktionsmarknaden Under 2023 fanns det en fortsatt negativ påverkan på transaktionsvoly- men på den svenska fastighetsmarknaden till följd av oro i vår omvärld, stigande räntor och hög inflation. Transaktionsvolymen på den svenska marknaden uppgick till 104 mdkr för 2023 vilket var drygt en halvering av transaktionsvolymen jämfört med 2022 då den uppgick till 220 mdkr. Under 2024 och då framför allt under andra halvan av året har vi dock sett fallande räntor och lägre inflationstakt. Trots detta har vi till följd av det osäkra och volatila marknadsklimatet i kombination med konflikter i vår omvärld haft en fortsatt låg transaktionsvolym på den svenska fastig- hetsmarknaden även under 2024 där transaktionsvolymen uppgick till 140 mdkr. För Norrland och Dalarna ökade transaktionsvolymen från 3 mdkr 2023, till 4,6 mdkr för 2024 vilket motsvara en ökning på 70 procent vilket kan jämföras med riket som helhet där ökning uppgick till 35 procent. Av totalt genomförda affärer i Norrland och Dalarna genomfördes större delen av affärerna, 3,4 mdkr i Dalarnas-, Västernorrlands- och Jämt- lands län där största andelen, 1,2 mdkr genomfördes i Dalarnas län. I Norrland och Dalarna utgjorde bostäder 25 procent av transaktions- volymen, industri, lager och logistik 22 procent och kontor, handel och samhällsfastigheter stod för 15 procent vardera av transaktionsvoly- men. Detta kan jämföras med riket som helhet där bostäder stod för 31 procent, kontor 26 procent och industri, lager och logistik stod för 18 procent av transaktionsvolymen. Utanför Norrland och Dalarna utmärker sig Västerås, där fastigheter till ett värde av 2 mdkr bytte ägare under 2024 vilket är i nivå med transak- tionsvolymen för 2023. Fastighetsägande i norra Sverige Jämfört med södra och mellersta Sverige ägs kommersiella fastigheter i norra Sverige i större utsträckning av kommunala bolag, lokala och pri- vata fastighetsägare samt egenanvändare. Av de börsnoterade bolagen har Diös (med huvudkontor i Östersund) och NP3 de största fastig- hetsbestånden i Norrland, tredje största fastighetsägare i Norrland är Samhällsbyggnadsbolaget. NP3s lokala förankring och långa erfarenhet ger bolaget en fördel gent- emot andra aktörer på Norrlandsmarknaden. Genom en långsiktig lokal närvaro har NP3 lyckats skaffa sig en unik position med god lokalkän- nedom och erfarenhet. Mot bakgrund av ett osäkert marknadsläge, en osäker omvärld och en volatil kapitalmarknad har NP3 förvärvstakt fram till halvårsskiftet 2024 varit begränsad. Under andra halvan av 2024 har dock transaktions- marknaden börjat att komma igång och NP3 har vid årets slut genom- fört förvärv för drygt 2 mdkr som kommer bidra till att skapa ytterligare värdetillväxt för NP3. Volym för strukturaffärer och portföljaffärer har fördelats per region där denna är publik, annars bedömts baserad på tillgänglig information. 33VÅR MARKNAD Tio största fastighetsaffärerna i Norrland 2024 (exkl. strukturaffärer) Månad Säljare Köpare Area, kvm Värde, mkr Fastighetsbeteckning/objekt Okt Nyfosa Diös 52 000 940 Sex fastigheter i Gävle och Luleå Sep Poularde AB NP3 Fastigheter 66 000 755 En fastighet i Östersund Mar Övikshem Westerlinds Residensia 38 800 444 Örnsköldsvik Sep Borlänge Kommun EcoDataCenter 200 000 400 Mark i Borlänge Feb Diös Runnstaden 26 000 385 22 fastigheter i Östersund och Gävle Jun K2A Fastigheter HSB Norr 10 100 330 Två fastigheter i Luleå Mar Blackstone Logistea 42 500 275 En fastighet i Falun Jan Samhällsbyggnadsbolaget Sundsvalls kommun 16 000 272 Tre fastigheter i Sundsvall Jan Thorengruppen Umeå kommun N/A 260 En fastighet i Umeå Dec Skanska Luleälven Fastigheter 6 600 240 En fastighet i Luleå Källa: Newsec Börsnoterade fastighetsbolag med störst ägande i Norrland inklusive Dalarna Fastighetsvärde, mkr 1 Diös 25 563 2 NP3 Fastigheter 19 444 3 Samhällsbyggnadsbolaget 11 183 4 Fastighets AB Balder 8 463 5 Nyfosa 3 965 6 Neobo Fastigheter 3 767 7 Intea Fastigheter 3 390 8 Klarabo 3 248 9 Fastpartner 2 561 10 K2A 2 215 Där exakt volym inte är publik har denna bedömts baserad på tillgänglig information. Avser värden 30 september 2024 Källa: Newsec Största affärerna i Norrland 2024 Trots en relativt begränsad transaktionsvolym under det gångna året har det genomförts några större fastig- hetstransaktioner i norra Sverige. Den största fastighets- affären skedde i oktober där Diös förvärvade sex kontors- fastigheter i Luleå och Gävle för 940 mkr. Säljare av fastig- heterna var Nyfosa. Den näst största fastighetsaffären var NP3s förvärv av tre fastigheter primärt för industriändamål på Frösön i Östersund för 755 mkr. Förvärvet slutfördes i början av november. Utöver ovan kan nämnas en affär där Westerlinds Resi- densia förvärvat 607 lägenheter i Örnsköldsvik från Öviks- hem för 444 mkr. Därutöver kan nämnas Runnstadens förvärv av 22 bostadsfastigheter i Östersund och Gävle för 385 mkr, säljare var Diös. 34 35VÅRA AFFÄRSOMRÅDEN Våra affärsområden Affärsområde Sundsvall Antal fastigheter totalt 128 Uthyrbar area, tusen kvm 430 Hyresvärde, mkr 443 Antal medarbetare 7 Affärsområde Umeå Antal fastigheter totalt 47 Uthyrbar area, tusen kvm 219 Hyresvärde, mkr 242 Antal medarbetare 4 Affärsområde Gävle Antal fastigheter totalt 73 Uthyrbar area, tusen kvm 276 Hyresvärde, mkr 282 Antal medarbetare 3 Affärsområde Mellansverige Antal fastigheter totalt 63 Uthyrbar area, tusen kvm 179 Hyresvärde, mkr 198 Antal medarbetare 4 Affärsområde Skellefteå Antal fastigheter totalt 54 Uthyrbar area, tusen kvm 242 Hyresvärde, mkr 249 Antal medarbetare 5 Piteå 3,0 % (2,9) Luleå 5,6 % (5,7) Haparanda 0,5 % (0,5) Östersund 13,8 % (9,6) Berg 0,6 % (0) Affärsområde Dalarna Antal fastigheter totalt 71 Uthyrbar area, tusen kvm 360 Hyresvärde, mkr 319 Antal medarbetare 3 Affärsområde Luleå Antal fastigheter totalt 54 Uthyrbar area, tusen kvm 233 Hyresvärde, mkr 285 Antal medarbetare 5 Affärsområde Östersund Antal fastigheter totalt 64 Uthyrbar area, tusen kvm 262 Hyresvärde, mkr 308 Antal medarbetare 7 Gällivare 1,5 % (1,6) NORRBOTTEN VÄSTERBOTTEN JÄMTLAND DALARNA VÄRMLAND ÖREBRO VÄSTMANLAND GÄVLEBORG VÄSTERNORRLAND Kiruna 1,1 % (1,2) Skellefteå 11,1 % (12,1) Umeå 7,9 % (8,6) Örnsköldsvik 2,0 % (2,2) Sollefteå 1,7 % (1,9) Timrå 2,7 % (3,1) Sundsvall 13,4 % (15,0) Bollnäs 0,7 % (0,7) Sandviken 0,6 % (0,6) Gävle 10,9 % (11,9) Söderhamn 0,5 % (0,5) Örebro 0,9 % (1,0) Västerås 3,1 % (2,8) Eskilstuna 0,6 % (0) Falun 5,1 % (5,6) Leksand 0,8 % (0,2) Mora 1,6 % (1,3) Borlänge 5,2 % (5,7) Karlstad 2,7 % (2,4) Uddevalla 0,5 % (0,5) Färgerna visar NP3s åtta affärsområden och vilka kommuner 1) som ingår i respektive affärsområde. Siffran efter kommunen visar hur stor andel av bolagets fastighetsvärde som finns i respektive kommun. Antalet medarbetare i tabellerna gäller per 31 december och inkluderar inte koncerngemensamma tjänster. 1) Endast kommuner som har mer än 0,5 % i andel av fastighetsvärde är markerade på kartan. 36 VÅRA AFFÄRSOMRÅDEN Nettouthyrning, mkr 2024 Tecknade hyresavtal 23 Uppsagda hyresavtal inkl. konkurser -29 Nettouthyrning -6 Area per fastighetskategori Area per fastighetskategori Hyresvärde per fastighetskategori Hyresvärde per fastighetskategori Nettouthyrning, mkr 2024 Tecknade hyresavtal 23 Uppsagda hyresavtal inkl. konkurser -29 Nettouthyrning -6 Vakansförändring, mkr 2024 Ingående vakansvärde 1 jan 43 Vakansvärde, förvärvade fastigheter 3 Vakansvärde, avyttrade fastigheter - Nettoförändring av in-/avflyttningar 7 Utgående vakansvärde 53 Vakansförändring, mkr 2024 Ingående vakansvärde 1 jan 16 Vakansvärde, förvärvade fastigheter 0 Vakansvärde, avyttrade fastigheter - Nettoförändring av in-/avflyttningar 5 Utgående vakansvärde 21 AO Sundsvall 31 dec 2024 2023 Antal fastigheter totalt 128 122 Uthyrbar area, tusen kvm 430 409 Hyresvärde, mkr 443 423 Ekonomisk vakans, % 12 10 Fastighetsvärde, mkr 4 398 4 213 AO Gävle 31 dec 2024 2023 Antal fastigheter totalt 73 73 Uthyrbar area, tusen kvm 276 272 Hyresvärde, mkr 282 271 Ekonomisk vakans, % 7 6 Fastighetsvärde, mkr 2 946 2 793 Affärsområde Sundsvall Affärsområde Gävle Industri 46 % (45) Handel 20 % (22) Kontor 12 % (11) Logistik 9 % (9) Övrigt 13 % (13) Industri 57 % (56) Handel 17 % (17) Kontor 10 % (10) Logistik 8 % (9) Övrigt 8 % (8) Industri 62 % (62) Handel 16 % (16) Kontor 8 % (8) Logistik 7 % (7) Övrigt 7 % (7) Industri 55 % (53) Handel 17 % (18) Kontor 10 % (10) Logistik 8 % (8) Övrigt 10 % (11) Sundsvall är NP3s största affärsområde, sett till både fastighetsvärde och hyres- värde. Den största kommunen inom affärsområdet är Sundsvall där också det största antalet fastigheter är belägna. Timrå som angränsar till Sundsvall är den kommun i affärsområdet där näst flest fastigheter finns. Sundsvall och Timrå står tillsammans för 81 procent av affärsom- rådets hyresvärde. Utöver Sundsvall och Timrå äger bolaget fastigheter i bland annat Sollefteå och Härnösand. I Sollefteå består fastighetsbeståndet huvudsakligen av tidigare regementet I21 som nu utveck- las till följd av Försvarsmaktens nyetable- ring i kommunen. I Sollefteå är Fortifika- tionsverket NP3s största hyresgäst. I Sundsvallsområdet är handels- och industrisektorn väletablerad, inte minst till följd av den expansion och utveckling som skett av Birstaområdet. I Birsta, som är mest känt för sitt handelsområde, äger NP3 främst logistik- och handelsfastighe- ter. Birsta ligger strategiskt mellan E4 och E14 och även med närhet till Timrå vilket gör området attraktivt och efterfrågat. Bland större hyresgäster kan nämnas Systembolaget, Dagab Inköp & Logistik samt Berners. I affärsområde Sundsvall pågår bland annat ett nybyggnationsprojekt av en lastbilsverkstad på drygt 2 200 kvadrat- meter i Birsta. Största delen av fastighetsbeståndet i affärsområdet är beläget i Gävle och utgör 84 procent av affärsområdets hyresvärde. Därutöver ägs fastigheter i Bollnäs, Söderhamn och Sandviken. I Gävle har efterfrågan på lokaler gynnats av stora infrastruktursatsningar som till exempel utbyggnaden av E4 och utbyggnaden av stambanan. I affärsområdet har NP3 valt att fokuse- ra fastighetsbeståndet inom främst två områden i Gävle, Näringen och Sörby Urfjäll. Näringen är ett centralt beläget industriområde där NP3 äger många business-to-business-handelsfastig- heter. Sörby Urfjäll är NP3s största om- råde i Gävle och ett område där NP3 är den dominerande fastighetsägaren. Fastighetsbeståndet innefattar bland annat logistik, business-to-business- handel och lätt industri. De tre största hyresgästerna i affärsom- rådet utgörs av BGA Group, Trelleborg Sealing Solutions och PostNord. Antal fastigheter per ort Antal fastigheter per ort Sundsvall 92 (89) Timrå 17 (17) Härnösand 6 (6) Sollefteå 7 (6) Övrigt 6 (5) Gävle 57 (57) Sandviken 7 (7) Bollnäs 6 (6) Söderhamn 3 (3) 37VÅRA AFFÄRSOMRÅDEN Huvudorterna i affärsområdet utgörs av Falun och Borlänge där fastighets- beståndet på dessa två orter utgör 79 procent av affärsområdets hyresvärde. Affärsområdet är NP3s näst största sett till hyresvärde och tredje största sett till fastighetsvärde. Utöver Falun och Borlänge ägs fastigheter i bland annat Mora, Leksand och Ludvika. Dalarna med NP3s huvudorter Falun och Borlänge utgör en integrerad ar- betsmarknadsregion med stor pendling mellan orterna. En förväntad fortsatt befolkningstillväxt ställer krav på ny- produktion på marknaden, där såväl industri-, lager- och andra kommersiella fastighetsslag ser en ökad efterfrågan även om mycket omsätts mellan mindre lokaler. I Falun ligger även en av NP3s största fastighet till area och fastig- hetsvärde, Främby 1:56. Ursprungligen producerades axlar till lastbilar och bus- sar på fastigheten. Fastigheten har idag utvecklats till en blandning av verksam- heter såsom industri, idrott, utbildning, handel med mera. Större hyresgäster är bland annat LEAX Falun, Svenska Krämfabriken och Dale- carlia Hotel & Spa. I Falun pågår ett större nybyggnations- projekt om drygt 3 000 kvadratmeter till hyresgästen Ahlsell. Nettouthyrning, mkr 2024 Tecknade hyresavtal 26 Uppsagda hyresavtal inkl. konkurser -21 Nettouthyrning 5 Area per fastighetskategori Area per fastighetskategori Hyresvärde per fastighetskategori Hyresvärde per fastighetskategori Vakansförändring, mkr 2024 Ingående vakansvärde 1 jan 18 Vakansvärde, förvärvade fastigheter 0 Vakansvärde, avyttrade fastigheter - Nettoförändring av in-/avflyttningar 7 Utgående vakansvärde 25 Vakansförändring, mkr 2024 Ingående vakansvärde 1 jan 9 Vakansvärde, förvärvade fastigheter 4 Vakansvärde, avyttrade fastigheter - Nettoförändring av in-/avflyttningar -1 Utgående vakansvärde 13 AO Dalarna 31 dec 2024 2023 Antal fastigheter totalt 71 68 Uthyrbar area, tusen kvm 360 341 Hyresvärde, mkr 319 282 Ekonomisk vakans, % 8 6 Fastighetsvärde, mkr 2 994 2 624 AO Östersund 31 dec 2024 2023 Antal fastigheter totalt 64 41 Uthyrbar area, tusen kvm 262 159 Hyresvärde, mkr 308 202 Ekonomisk vakans, % 4 4 Fastighetsvärde, mkr 3 367 1 963 Affärsområde Dalarna Nettouthyrning, mkr 2024 Tecknade hyresavtal 32 Uppsagda hyresavtal inkl. konkurser -10 Nettouthyrning 22 Affärsområde Östersund Industri 61 % (66) Handel 12 % (13) Logistik 11 % (11) Kontor 7 % (7) Övrigt 9 % (3) Industri 66 % (69) Handel 12 % (13) Logistik 12 % (11) Kontor 5 % (5) Övrigt 5 % (2) Industri 42 % (37) Kontor 19 % (19) Handel 14 % (21) Logistik 2 % (3) Övrigt 23 % (20) Industri 55 % (51) Kontor 16 % (16) Handel 10 % (16) Logistik 2 % (4) Övrigt 17 % (13) Majoriteten av fastigheterna i affärs- området ligger i Östersunds kommun och står för 97 procent av hyresvärdet. Arbetsmarknaden är stabil vilket till viss del förklaras av en stark offentlig sektor där kommun och landsting utgör stora arbetsgivarna. Efter förvärvet av Frösö Park Fastighets AB och Cibola Holding AB i början av november 2024 är Forti- fikationsverket och Frösö Park Hotel AB de största hyresgästerna inom området. Arbetsförmedlingen är den tredje störs- ta hyresgästen. Fastighetsbeståndet i Östersund är lokaliserat till Frösön, Stadsdel Norr och Odenskog/Lillänge. På Frösön utgörs fastigheterna av gamla Jämtlands Flyg- flottilj (F4) där Fortifikationsverket och Frösö Park Hotell är största hyresgäster. Fastigheterna på Stadsdel Norr utgörs av tidigare Jämtlands fältjägarregemen- tes fastigheter och består främst av kontor och lokaler för skolverksamhet. Odenskog/Lillänge är ett attraktivt område för lättare industri och busi- ness-to-business-handel där Lillänge utgör ett starkt externhandelsområde. I Östersund pågår ett nybyggnations- projekt av en lastbilsverkstad på drygt 4 700 kvadratmeter som beräknas stå klart i slutet av 2025. Antal fastigheter per ort Antal fastigheter per ort Östersund 45 (38) Berg 17 (1) Övriga 2 (2) Falun 29 (29) Borlänge 24 (24) Mora 10 (9) Leksand 5 (3) Övriga 3 (3) 38 VÅRA AFFÄRSOMRÅDEN Fastighetsbeståndet i affärsområdet är koncentrerat till norra Sveriges största kommun, Umeå men även Örnsköldsvik ingår i affärsområdet. Fastigheterna i Umeå står för 75 procent av hyres- värdet, resterande del av hyresvärdet kommer från fastigheter i Örnsköldsvik där man också finner affärsområdets största hyresgäst, BAE Systems Hägg- lunds som är hyresgäst i fastigheten Norrlungånger 2:144, en av NP3s störs- ta fastigheter sett till både lokalyta och fastighetsvärde. I Umeå är fastigheterna främst kon- centrerade kring Östteg, Ersboda och Västerslätt. Östteg är ett eftertraktat och expanderande område som är beläget i direkt anslutning till han- delsområdet Söderslätt, där IKEA är etablerat. På Östteg innehar NP3 såväl business-to-business-, handels-, industri- och kontorsfastigheter samt mark. NP3s största fastighetsbestånd i Umeå-området ligger på Ersboda som är Umeås största handelsområde. På Ersboda finns bland annat MIO möbler som är en av NP3s största hyresgäster i Umeå. Därutöver utgör Skanska Sverige och Länstrafiken i Västerbotten några av de största hyresgästerna i affärs- området. Affärsområdet är i sin helhet kon- centrerat till Skellefteå kommun och etablerades 2021 i samband med ett större portföljförvärv från kommunägda Skellefteå Industrihus. Skellefteå har präglats av Northvolts fabriksetablering i regionen för tillverkning av litiumjon- batterier för elbilar. Under mars 2025 har dock marknaden nåtts av nyheter om Northvolt konkurs vilket skapat oro och osäkerhet kring investeringar i den gröna omställningen. För NP3s del är fastighetsbeståndet i Skellefteå dock inte direkt knutet till den gröna om- ställningen och bolaget har en fortsatt positiv nettouthyrning i området. NP3s dominerande fastighetskategori i Skellefteå är industri som utgör 67 pro- cent av affärsområdets hyresvärde och hela 72 procent av arean. Större hyres- gäster utgörs av Latitude 64, Skellefteå Kommun och Nefab Packaging. NP3s fastighetsbestånd i Skellefteå är i huvudsak beläget i ytterområden och i närheten av centrumkärnan där man bland annat kan nämna områden som Hedensbyn, Hammarängen, Sörböle och Anderstorp. Bland projekt kan nämnas en större ombyggnation av kontorslokaler på drygt 4 000 kvadratmeter som förväntas färdigställas under fjärde kvartalet 2026. Nettouthyrning, mkr 2024 Tecknade hyresavtal 32 Uppsagda hyresavtal inkl. konkurser -24 Nettouthyrning 8 Nettouthyrning, mkr 2024 Tecknade hyresavtal 16 Uppsagda hyresavtal inkl. konkurser -24 Nettouthyrning -8 AO Umeå 31 dec 2024 2023 Antal fastigheter totalt 47 46 Uthyrbar area, tusen kvm 219 217 Hyresvärde, mkr 242 231 Ekonomisk vakans, % 6 6 Fastighetsvärde, mkr 2 302 2 175 AO Skellefteå 31 dec 2024 2023 Antal fastigheter totalt 54 53 Uthyrbar area, tusen kvm 242 237 Hyresvärde, mkr 249 238 Ekonomisk vakans, % 9 5 Fastighetsvärde, mkr 2 607 2 483 Industri 48 % (47) Handel 28 % (29) Kontor 12 % (12) Övrigt 12 % (12) Industri 67 % (69) Handel 12 % (13) Kontor 7 % (8) Logistik 3 % (3) Övrigt 10 % (9) Industri 54 % (53) Handel 25 % (25) Kontor 9 % (10) Övrigt 12 % (12) Industri 72 % (73) Handel 10 % (10) Kontor 7 % (7) Logistik 3 % (3) Övrigt 8 % (7) Area per fastighetskategori Area per fastighetskategori Hyresvärde per fastighetskategori Hyresvärde per fastighetskategori Antal fastigheter per ort Antal fastigheter per ort Affärsområde Umeå Affärsområde Skellefteå Umeå 42 (41) Örnsköldsvik 5 (5) Skellefteå 54 (53) Vakansförändring, mkr 2024 Ingående vakansvärde 1 jan 15 Vakansvärde, förvärvade fastigheter 0 Vakansvärde, avyttrade fastigheter - Nettoförändring av in-/avflyttningar 0 Utgående vakansvärde 15 Vakansförändring, mkr 2024 Ingående vakansvärde 1 jan 11 Vakansvärde, förvärvade fastigheter 0 Vakansvärde, avyttrade fastigheter - Nettoförändring av in-/avflyttningar 11 Utgående vakansvärde 22 39VÅRA AFFÄRSOMRÅDEN NP3s huvudorter inom affärsområde Mellansverige utgörs av Karlstad och Västerås som tillsammans utgör 69 procent av affärsområdets hyresvär- de. Med ett strategiskt läge och goda kommunikationer är regionen ett starkt logistikcentrum. Den kommersiella fastighetsmarknaden har gynnats av re- gionens positiva befolkningstillväxt som har varit bland den högsta i hela landet. Mellansverige är NP3s minsta affärsom- råde där fastighetsvärdet utgör cirka 9 procent av NP3s totala fastighetsvärde. NP3 vill dock och har en ambition att fortsätta att förvärva fastigheter och växa i Mellansverige. Utöver Västerås och Karlstad äger NP3 Fastigheter i bland annat Örebro, Eskilstuna och Katrineholm. De största hyresgästerna inom affärsområdet utgörs av Assemblin El, K-Rauta och Plantagen. I affärsområde Luleå ingår även Piteå, Gällivare, Kiruna, Haparanda, Kalix och Boden. Största delen av fastighetsbe- ståndet ligger i Luleå och utgör 44 pro- cent av affärsområdets hyresvärde. De största hyresgästerna i affärsområdet är Bilkompaniet Sigoro AB, PostNord och Scania. I Luleå är NP3 primärt verksamt på Storheden och Notviksstan som är belägna strax utanför Luleå centrum. NP3 äger även fastigheter på Bergnäset som ligger nära Kallax flygplats samt Porsödalen i närheten av universitetet. I Piteå utgörs drygt hälften av NP3s totala hyresvärde av fastigheter belägna i BackCity, ett citynära handelsområde. I området återfinns förutom handel även service- och industriföretag. Stora hyresgäster i området är Willys, ÖoB, Step In och Stadium Outlet. I Piteå pågår ett projekt där knappt 4 000 kvadratmeter padelhall byggs om till en bilanläggning som beräknas vara färdigställt under andra kvartalet 2025. Nettouthyrning, mkr 2024 Tecknade hyresavtal 21 Uppsagda hyresavtal inkl. konkurser -15 Nettouthyrning 6 AO Luleå 31 dec 2024 2023 Antal fastigheter totalt 54 50 Uthyrbar area, tusen kvm 233 220 Hyresvärde, mkr 285 262 Ekonomisk vakans, % 3 4 Fastighetsvärde, mkr 2 758 2 434 AO Mellansverige 31 dec 2024 2023 Antal fastigheter totalt 63 54 Uthyrbar area, tusen kvm 179 142 Hyresvärde, mkr 198 155 Ekonomisk vakans, % 7 10 Fastighetsvärde, mkr 2 011 1 590 Nettouthyrning, mkr 2024 Tecknade hyresavtal 21 Uppsagda hyresavtal inkl. konkurser -11 Nettouthyrning 9 Handel 45 % (42) Industri 37 % (37) Kontor 10 % (10) Logistik 6 % (7) Övrigt 4 % (4) Handel 48 % (47) Industri 31 % (31) Kontor 10 % (10) Logistik 7 % (7) Övrigt 4 % (5) Industri 62 % (65) Handel 21 % (27) Kontor 4 % (5) Logistik 3 % (0) Övrigt 0 % (3) Industri 67 % (70) Handel 19 % (24) Kontor 3 % (4) Logistik 3 % (0) Övrigt 8 % (2) Affärsområde MellansverigeAffärsområde Luleå Luleå 23 (22) Piteå 19 (18) Gällivare 5 (4) Övriga 7 (6) Västerås 23 (22) Karlstad 18 (15) Eskilstuna 6 (1) Örebro 3 (3) Övriga 13 (13) Area per fastighetskategori Area per fastighetskategori Hyresvärde per fastighetskategori Hyresvärde per fastighetskategori Antal fastigheter per ort Antal fastigheter per ort Vakansförändring, mkr 2024 Ingående vakansvärde 1 jan 10 Vakansvärde, förvärvade fastigheter 0 Vakansvärde, avyttrade fastigheter - Nettoförändring av in-/avflyttningar -1 Utgående vakansvärde 9 Vakansförändring, mkr 2024 Ingående vakansvärde 1 jan 15 Vakansvärde, förvärvade fastigheter 2 Vakansvärde, avyttrade fastigheter - Nettoförändring av in-/avflyttningar -3 Utgående vakansvärde 14 40 AKTIEN OCH ÄGARNA Handeln med aktien på Nasdaq Stockholm Stängningskurs, kr Antal transaktioner i snitt per handelsdag Omsättningshastighet, % Genomsnittlig handelsvolym per handelsdag, mkr 31 dec 2024 31 dec 2023 Helår 2024 Helår 2023 Helår 2024 Helår 2023 Helår 2024 Helår 2023 Stamaktie 250,00 233,00 423 347 23 19 12,8 7,9 Preferensaktie 29,90 27,20 112 86 25 18 1,1 0,7 Aktien och ägarna NP3 har två aktieslag, stamaktier och preferensaktier som är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. Per 31 december hade bolaget 10 922 (10 868) aktieägare. Vid årets slut uppgick aktiekursen för stamaktien till 250,00 kr (233,00) vilket motsvarade ett börsvärde om 15 391 mkr (13 397). Därutöver tillkommer preferensaktierna med ett börsvärde om 1 265 mkr (1 034). Årets högsta betalkurs för stamaktien var 284,00 kr och noterades den 12 juli. Årets lägsta kurs noterades den 28 februari och var 178,74 kr. Den volymviktade genomsnitts- kursen för stamaktien under perioden var 241,57 kr (196,74). I september 2024 har NP3s styrelse med stöd av det emissionsbemyndigande som erhölls vid årsstämman den 7 maj 2024, beslutat om en riktad nyemission av 4 000 000 stamaktier. Emissionen genomfördes till en teckningskurs om 250 kr per aktie vilket tillförde bolaget 1 000 mkr före transaktionskostnader. På en extra bolagsstämma i oktober beslutades om en riktad nyemission av 4 000 000 preferens- aktier. Emissionen genomfördes till en teckningskurs om 30,05 kr per aktie och emissionslikviden om 120 mkr utgjorde en delbetalning i ett fastighetsförvärv. I november genomför- des en riktad nyemission av 300 000 preferensaktier till en teckningskurs om 30,50 kr per aktie. Även denna emission utgjorde en delbetalning i ett fastighetsförvärv. Därutöver har teckningsoptioner utnyttjats och 65 629 stamaktier emit- terats. Detta skedde som följd av det beslut om ett treårigt incitamentsprogram som fattades på bolagets årsstämma i maj 2021. Totalt antal utestående aktier vid årets slut efter genom- förda emissioner av stamaktier och preferensaktier uppgick till 103 862 403 aktier, fördelat på 61 562 403 stamaktier och 42 300 000 preferensaktier. Varje stamaktie berättigar till en röst och varje preferensaktie berättigar till en tiondels röst. Det totala antalet röster i bolaget per 31 december, uppgår därmed till 65 792 403 röster. Eget kapital uppgick per 31 december till 9 568 mkr (7 849) varav preferenskapital 1 354 mkr (1 216) och innehav utan bestämmande inflytande 128 mkr (33). NP3 volym 1000-tal/månad NP3 stängningskurs/totalavkastning OMX Stockholm GI OMX Real Estate GI NP3s totalavkastning jämfört med Nasdaq Stockholms totalavkastningsindex NP3 volym 1000-tal/månad NP3 stängningskurs Carnegie Fastighetsindex NP3s kursutveckling jämfört med Carnegie Fastighetsindex Volym 1000-tal Stängnings- kurs, kr 2024-06-30 2024-07-31 2024-08-31 2024-09-30 2024-10-31 2024-11-30 2024-12-31 2024-05-31 2024-04-30 2023-12-31 2024-01-31 2024-02-29 2024-03-31 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 300 250 200 150 100 50 0 0,00 50,00 100,00 150,00 200,00 250,00 300,00 0,00 200,00 400,00 600,00 800,00 1000,00 1200,00 1400,00 1600,00 1800,00 2000,00 2023-12-31 2024-01-31 2024-02-29 2024-03-31 2024-04-30 2024-05-31 2024-06-30 2024-07-31 2024-08-31 2024-09-30 2024-10-31 2024-11-30 NP3 stängningskurs/totalavkastning vs OMX Stockholm GI & OMX Real Estate GI 1) NP3 volym / 1000 NP3 stängningskurs/to talavkastning OMX Stockholm GI OMX Real Estate GI Volym 1000-tal Stängnings- kurs, kr 2024-06-30 2024-07-31 2024-08-31 2024-09-30 2024-10-31 2024-11-30 2024-12-31 2024-05-31 2024-04-30 2023-12-31 2024-01-31 2024-02-29 2024-03-31 2 400 2 200 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 300 250 200 150 100 50 0 0,00 50,00 100,00 150,00 200,00 250,00 300,00 0,00 200,00 400,00 600,00 800,00 1000,00 1200,00 1400,00 1600,00 1800,00 2000,00 2200,00 2400,00 2023-12-31 2024-01-31 2024-02-29 2024-03-31 2024-04-30 2024-05-31 2024-06-30 2024-07-31 2024-08-31 2024-09-30 2024-10-31 2024-11-30 2024-12-31 NP3 stängningskurs vs Carnegie Fastighetsindex NP3 volym / 1000 NP3 st ängningskurs Carnegie Fasti ghe tsindex Ägarkategorier, aktiekapitalandel 1) , % Aktiefakta per 31 dec 2024 Marknadsplats: Nasdaq Stockholm, Large Cap Antal aktieägare: 10 922 Stamaktier Antal: 61 562 403 Stängningskurs: 250,00 Börsvärde: 15 391 mkr ISIN: SE0006342333 Preferensaktier Antal: 42 300 000 Stängningskurs: 29,90 Börsvärde: 1 265 mkr ISIN: SE0010820514 AKTIEN OCH ÄGARNA 41 Utdelning av förvaltningsresultat efter aktuell skatt Jan-dec, mkr 2024 2023 2022 2021 2020 Förvaltningsresultat 879 744 785 661 558 Aktuell skatt -75 -68 -55 -44 -49 Förvaltningsresultat efter aktuell skatt 804 676 730 617 509 Utdelning 405 1) 399 2)3) 363 310 270 Utdelning i procent av förvaltnings- resultat efter aktuell skatt 50 % 59 % 50 % 50 % 53 % 1) Utgör styrelsens förslag, för mer information om styrelsens förslag till utdelning se ovan, se även Styrelsens förslag till vinstdisposition på sidan 118. 2) Inkluderade en sakutdelning av B-aktier i Fastighetsbolaget Emilshus AB (publ). Börskursen på Emilshus B-aktie uppgick per 31 dec 2023 till 31,80 kr. Värdet på sakutdelningen baserades på denna börskurs. Utöver sakutdelningen lämnades en kontant utdelning om 1,50 kr per stamaktie och en kontant utdelning om 2,00 kr per preferensaktie. 3) Av redovisat belopp avser 8 mkr tillkommande utdelning på nyemitterade stam- och preferensaktier. Långsiktigt substansvärde uppgick till 9 520 mkr (7 796) vilket motsvarar 154,64 kr per stamaktie (135,58). Aktiekursen vid årets slut var 190 procent (203) av det egna kapitalet per stamaktie och 162 procent (172) av det lång- siktiga substansvärdet per stamaktie. Styrelsens förslag till utdelning Styrelsen föreslår en utdelning om 5,20 kr per stamaktie (5,48) att utbetalas vid fyra tillfällen om vardera 1,30 kr samt en utdelning om 2,00 kr per prefe- rensaktie (2,00) att utbetalas vid fyra tillfällen om vardera 0,50 kr. Totalt före- slaget utdelningsbelopp uppgår till 405 mkr (399) vilket är en ökning med 1 procent och motsvarar 50 procent av förvaltningsresultatet efter aktuell skatt i enlighet med bolagets utdelningspolicyn. Börskurs/förvaltningsresultat per stamaktie Svenska institutionella ägare 22 (23) Svenska privatpersoner 22 (22) Utländska institutionella ägare 9 (10) Okänd ägartyp 2 (2) Övriga 45 (43) Sverige 88 (88) Danmark 3 (3) USA 3 (4) Norge 2 (2) Övriga 4 (3) Stängningskurs stamaktie Börskurs/förvaltningsresultat per stamaktie, rullande 12 månader kr 400 350 300 250 200 150 100 50 0 35 30 25 20 15 10 5 0 2021 Q4 2022 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2023 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2024 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2016 Q1 2015 Q4 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2017 Q1 2017 Q2 2018 Q2 2019 Q2 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2021 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2017 Q3 2018 Q3 2019 Q3 2017 Q4 2018 Q4 2019 Q4 2018 Q1 2019 Q1 2020 Q1 0 5 10 15 20 25 30 35 0 50 100 150 200 250 300 350 400 ggr kr ggr Landsfördelning 1) , % * Inkluderade en sakutdelning samt tillkommande utdelning om 8 mkr på nyemitterade stam- och preferensaktier. För mer information se tabell nedan. 42 AKTIEN OCH ÄGARNA Ägarstruktur Värde inom parentes avser innehav och röster vid ingången av året. Innehav Antal aktieägare Antal stamaktier Antal preferensaktier Ägarandel, % Röstvärde, % 1 – 500 7 615 398 072 473 306 0,8 0,7 501 – 1 000 1 034 236 695 562 004 0,8 0,4 1 001 – 2 000 809 310 860 904 134 1,2 0,6 2 001 – 5 000 691 372 715 1 882 516 2,2 0,9 5 001 – 10 000 348 436 084 2 158 410 2,5 1,0 10 001 – 50 000 318 1 832 532 4 958 454 6,6 3,6 50 001 – 108 57 975 445 31 361 176 86,0 92,9 Antal aktieägare totalt 2024-12-31 1) 10 922 61 562 403 42 300 000 100,0 100,0 Aktieägare per 31 dec 2024 1) Antal stamaktier Antal preferensaktier Ägarandel, % Röstvärde, % AB Sagax (Satrap Kapitalförvaltning AB) 13 200 000 2 600 000 15,2 (15,8) 20,5 (21,2) Bäckarvet Holding AB 7 429 863 570 437 7,7 (-) 11,4 (-) Inga Albertina Holding AB 7 429 863 570 437 7,7 (-) 11,4 (-) Länsförsäkringar Fondförvaltning AB 4 615 475 - 4,4 (4,8) 7,0 (7,5) PPB Holding AB - 4 166 666 4,0 (2,3) 0,6 (0,4) Poularde AB - 4 000 000 3,9 (16,0) 0,6 (23,3) Fjärde AP-fonden 1 669 599 2 175 904 3,7 (4,9) 2,9 (4,3) Danske Invest 1 251 965 1 712 004 3,1 (3,2) 2,3 (2,4) Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension 418 348 2 667 067 3,0 (3,1) 1,0 (0,9) Lannebo Fonder 3 025 468 - 2,9 (2,9) 4,6 (4,5) SEB Fonder 1 944 958 - 1,9 (2,1) 3,0 (3,3) Handelsbanken Fonder 1 500 236 - 1,4 (1,3) 2,3 (2,1) Handelsbanken Liv Försäkring AB 648 749 849 707 1,4 (1,6) 1,1 (1,2) J.A. Göthes AB 1 041 600 416 640 1,4 (1,5) 1,6 (1,8) Vanguard 1 388 597 - 1,3 (1,3) 2,1 (2,0) Erik Selin - 1 141 183 1,1 (1,2) 0,2 (0,2) Ulf Jönsson - 1 000 000 1,0 (1,1) 0,2 (0,2) Bonnier Treasury S.A.R.L - 897 448 0,9 (3,1) 0,1 (0,5) Futur Pension Försäkringsaktiebolag 56 740 737 933 0,8 (1,0) 0,2 (0,4) Swedbank Försäkring 17 732 617 987 0,6 (0,8) 0,1 (0,2) Summa 20 största ägare 45 639 193 24 123 412 67,4 (68,1) 73,2 (76,2) Övriga aktieägare 15 923 210 18 176 588 32,6 (31,9) 26,8 (23,8) Totalt antal aktier 61 562 403 42 300 000 100,0 100,0 1) Källa: Sammanställd och bearbetad data från Monitor av Modular Finance AB. Hållbarhetsrapport HÅLLBARHETSRAPPORT 43 Vd-kommentar Jag har tidigare poängterat den växande belastning som rapportering av hållbarhet inneburit. Jag har pekat på hur denna rapportering kan komma att ta resurser från det mest väsentliga - genomförandet. Det är välkommet att EU-kommissionen genom det så kallade Omnibus förslaget har öppnat för en minskad regelbörda vad gäller hållbarhetsrapportering. Detta är positivt då alltför komplicerade regelverk riskerar att leda till att fokus hamnar på rapportering istället för att koncentreras till genomförandet. Med detta förslag hoppas jag därför att konsekvensen blir att fokus flyttas från rappor- tering till mer praktisk förändring och mer handlingskraft. Även om hållbarhetsrapportering inte ska vara det primära är det viktigt att det finns gemensam och likartad uppföljning, för att möjliggöra jämförelser mellan olika bolag. I NP3s hållbarhetsarbete ligger fokus på genomförande, medan vår hållbarhetsrapportering syftar till transparens och jämför- barhet. Hållbarhet och långsiktig avkastning går hand i hand för NP3. Under 2024 har NP3 investerat i projekt med enbart hållbarhet i fokus enligt nedan (2023 i parentes). Investerad volym: 38 mkr (24) Antal projekt: 36 (27) Genomsnittlig avkastning: 12 procent (12) Tillväxt i gröna portföljen: 37 procent (26) Antal fastigheter med förbättrad energiklass (E, F, G): 14 (3) Utöver de ovan helt rena hållbarhetsprojekten beaktas alltid hållbarhetsfrågan i samtliga projekt, vilket gör att den totala investeringsvolymenen är betydligt högre. Det är tydligt att volymen ökar och att hållbarhetsarbetet i NP3 inte utgör en ekonomisk belastning utan tvärtom. Det gör att jag även fort- sättningsvis vill se ännu större handlingskraft och förändring i hållbara projekt, miljömässigt och ekonomiskt. Vi skall med andra ord, som vanligt, fortsätta att göra allt lite bättre, hela tiden. Andreas Wahlén Vårt hållbarhetsarbete För NP3 är det viktigt och självklart att hållbarhet och långsiktigt ekonomiskt resultat går hand i hand. Som en långsiktig aktör i att förvalta och utveckla fastigheter har bolaget ett ansvar över att arbetet sker på ett för vår framtid hållbart sätt, därför är det en devis för NP3 att alltid göra allt lite bättre. I hållbarhetsrapporten beskriver NP3 hur bolaget arbetar med hållbarhets- relaterade frågor för att hållbarhetsmålen ska nås både på kort och lång sikt. Rapporten beskriver utifrån de väsentligaste frågorna hur arbetet styrs och drivs. HÅLLBARHETSREDOVISNINGEN Årsredovisningen för 2024 inkluderar även bolagets hållbarhetsredovisning som omfattar räkenskapsåret 1 januari till och med 31 december 2024. Redo- visningen upprättas årligen och omfattar den finansiella redovisningen för hela koncernen för NP3 Fastigheter AB (publ) med samtliga dotterbolag. Håll- barhetsredovisningen omfattar dock inte bolagets intresseföretag eller joint ventures då andelen av dessa anses ha en marginell påverkan på bolagets utfall inom hållbarhetsområdet. Sedan 2020 har NP3 redovisat sitt hållbar- hetsarbete i enlighet med Global Reporting Initiative (GRI) nivå Core. Från och med årsredovisningen för 2022 upprättar bolaget sin hållbarhetsredovisning i enlighet med GRI Universal Standards 2021. Bolaget redovisar även på frivillig basis hur stor del av bolagets fastighetsbe- stånd som är förenligt med EU:s taxonomi på den huvudsakliga aktivitet som NP3 omfattas av 7.7 Förvärv och ägande av byggnader. Under 2024 har NP3 även påbörjat en anpassning av hållbarhetsredovisning- en för att överensstämma med kraven i Corporate Sustainability Reporting Disclosure (CSRD) som bolaget för närvarande har en skyldighet att redovisa enligt, från och med räkenskapsåret 2025. Den 26 februari 2025 presenterade dock den Europeiska kommissionen det första Omnibus förslaget, vilket om det går igenom kommer resultera i att NP3 (noterat SME under 1 000 anställda) inte kommer att vara skyldiga att rapportera i enlighet med CSRD. Bolaget kommer under året att ta ställning till att på frivillig basis i stället rapportera i enlighet med VSME-standarden, som kommissionen senare planerar att anta som en delegerad akt. Skillnader mot tidigare år Vid jämförelse med föregående år har den dubbla väsentlighetsanalysen i sin helhet genomförts i enlighet med ESRS. Sedan föregående år har även den de väsentliga frågorna ”utsläpp” preciserats till ”klimatutsläpp” och vatten- användning till vattentillgång. Under 2024 har bolaget även utrett avgränsningen gällande biologisk mång- fald och cirkularitet med utgångspunkt i att bolagets projektverksamhet är liten i förhållande till bolagets storlek och att ägandet av mark och skog är liten. NP3 har i detta valt att ytterligare förankra bolagets bedömning via stöd i externa källor: SASB Standards – Real Estate, WWF Bio Diversity risk filter – För industrin ”Offices & Professional services (e.g. Real Estate), Encore och EU-taxonomin. Bolaget har i dessa externa källor inte funnit något ytterligare stöd för bio- logisk mångfald eller cirkularitet som en väsentlig fråga för NP3. HÅLLBARHETSRAPPORT44 Ansvarsfulla affärer • Långsiktigt ekonomiskt resultat • God affärsetik och antikorruption Hälsa och välbefinnande • Hälsa och säkerhet • Mångfald och lika möjligheter • Hyresgäster och leverantörer Framtidsansvar • Energieffektiva fastigheter • Klimatutsläpp • Miljö och klimatrisker • Vattentillgång 45HÅLLBARHETSRAPPORT Redovisning av bolagets klimatutsläpp har kompletterats med olja i Scope 1 och med fler underkategorier i Scope 3 för att överensstämma med rapporteringen till med SBTi (Sience Based Targets initiative). Målet avseende antalet praktikanter hos bolaget har för- ändrats under 2024. Målet var tidigare att erbjuda cirka 30 praktikplatser från 2023 fram till 2030 och det nya målet är 15 praktikplatser fram till 2030. HÅLLBARHETSSTYRNING NP3s hållbarhetsstyrning ska säkerställa att bolaget uppnår ett effektivt hållbarhetsarbete och uppfyller de hållbarhets- mål och strategier som beslutats av styrelsen och som bola- gets intressenter ställer på NP3. Bolagets hållbarhetsarbete är integrerat i hela den dagliga verksamheten och utgår från FN Global Compact och behovet av ett långsiktigt värdeska- pande och ansvarstagande för ekonomisk, miljömässig och social utveckling. Hållbarhetsarbetet utgör en integrerad del i den övergripande styrningen av företaget som styrelse och vd ytterst ansvarar för. Bolaget ska alltid följa eller överträffa gällande miljölagstiftning och andra miljökrav som berör verksamheten. Utöver externa ramverk tar hållbarhetsarbetet sin utgångs- punkt i NP3s affärsidé och den dubbla väsentlighetsana- lysen som årligen uppdateras samt dialoger med bolagets viktigaste intressentgrupper. Att integrera hållbarhetsarbetet i all verksamhet, minska miljöpåverkan och öka antalet håll- bara fastigheter är ett övergripande mål för bolaget. För att nå bolagets mål om ökat antal energieffektiva och hållbara fastigheter sker en kvartalsvis uppföljning av fastigheternas energiprestanda i NP3s hållbarhetskommitté. Bolaget har även ett kontinuerligt och väl utvecklat riskarbete och har förutom den klimatscenarioanalys som utförts på ortsnivå enligt TCFD:s rekommendationer, även gjort analy- ser utifrån känsliga områden så som Natura 2000-områden och närhetsanalyser till vattenskyddsområden. Identifierade hållbarhetsrisker och möjligheter utvärderas årligen. Den strategiska styrningen av bolagets hållbarhetsarbete ska säkerställa måluppfyllelse samt en fortsatt utveckling av det- samma. Styrningen sker med hjälp av bolagets policyer, rikt- linjer och övergripande mätbara- samt detaljerade mål och handlingsplaner. Bolaget har en framtagen uppförandekod som grundar sig på FN:s Global Compact:s 10 principer, ILO:s grundläggande konventioner och FN:s konvention mot korruption som tydliggör bolagets värderingar och ställnings- tagande gällande mänskliga rättigheter, arbetsvillkor, miljö, affärsetik, information och antikorruption. För att förankra att bolagets värderingar enligt uppförandekoden även delas av NP3s leverantörer finns en uppförandekod för leverantörer som kontinuerligt och årligt utvärderas och följs upp. För att främja ett långsiktigt ekonomiskt resultat och effek- tiviteten i hållbarhetsarbetet har NP3 även hållbarhetsmål i den rörliga ersättningen till ledande befattningshavare, håll- barhetsmål ingår även alltid som grund i bolagets vinstan- delsstiftelse som omfattar samtliga medarbetare förutom vd. För mer information se Bolagsstyrningsrapport, sidan 79. Hållbarhetspolicyn och uppförandekod är styrande för bolagets hållbarhetsarbete och revideras och beslutas tillsammans med övriga policyer årligen av bolagets styrelse. Nedanstående policyer finns tillgängliga på bolagets hemsi- da. Övriga policyer och verksamhetsrutiner finns tillgängliga för personalen på bolagets intranät. • Hållbarhetspolicy • Informations- och IR-policy • Insiderpolicy • Integritetspolicy • Jämställdhets- likabehandlings- och antidiskrimineringspolicy • SAM – Systematiskt arbetsmiljöarbete • Uppförandekod • Visselblåsarrutin Samtliga av NP3s anställda och styrelseledamöter har informerats om bolagets policyer och riktlinjer under år 2024. Rapportering av bolagets hållbarhetsarbete har skett för styrelsen på ordinarie styrelsemöten där även samtliga hållbarhetsrelaterade frågor är en stående punkt på agendan. Hållbarhetsarbetet presenteras även på revisionsutskottets ordinarie möten. Merparten av bolagets styrelseledamöter har en hög kunskap och erfarenhet av hållbar utveckling genom sina ordinarie arbetsroller. Bolaget har inte haft några lagöverträdelser under rapporte- ringsperioden. HÅLLBARHETSRAPPORT46 Långsiktigt ekonomiskt resultat Tillväxten i förvaltningsresultatet per stamaktie ska uppgå till minst 12 procent per år över en femårsperiod och avkastning på eget kapital före skatt ska uppgå till minst 15 procent per år över en femårsperiod. God affärsetik och antikorruption NP3 ska ha noll incidenter gällande korruption och bolagets uppförandekoder ska följas. Energieffektiva fastigheter NP3 har ett långsiktigt mål att minska sin energiförbruk- ning med 20 procent mellan 2017-2025 vilket innebär en årlig besparing på 2,5 procent. Energieffektiva fastigheter NP3s mål är att årligen i snitt lyfta minst tio av de sämst energipresterande fastigheterna fram till år 2033 där bolaget även valt att energideklarera industrifastigheter och inkludera dessa i ovanstående mål. Grön portfölj NP3 har som årligt mål att den gröna fastighetsportföljen inom det EU-taxonomianpassade gröna ramverket ska öka med 25 procent. Klimatutsläpp NP3s långsiktiga mål är att uppnå nettonoll-utsläpp i hela värdekedjan till år 2045, med ett kortsiktigt mål att till 2030 minska utsläppen i Scope 1 och 2 med 42 procent och utsläppen i Scope 3 med 25 procent jämfört med basåret 2022. Målen är validerade av Science Based Targets (SBTi). Hälsa och säkerhet (hyresgäster och leverantörer) NP3 ska ha noll olycksfall avseende medarbetare, hyresgäster samt leverantörer relaterade till fastig- heterna. Mångfald och lika möjligheter NP3 ska ha noll incidenter av diskriminering. Förvaltningsresultatet per stamaktie ökade med 15 pro- cent jämfört med föregående år och genomsnittlig tillväxt över femårsperioden uppgick till 11 procent. Avkastning på eget kapital före skatt för året uppgick till 14 procent och genomsnittlig avkastning på eget kapital över fem- årsperioden uppgick till 20 procent. Inga bekräftade incidenter av korruption eller över- trädelser av bolagets uppförandekoder har konstaterats under 2024. Normalårskorrigerad snittförbrukning inom jämförbart bestånd uppgick för 2023 till 143 kWh/kvm LOA och för 2024 till 139 kWh/kvm LOA, vilket innebär en minskning med 2,6 procent. Under 2024 har 14 byggnader erhållit förbättrad energi- klass efter genomförda åtgärder, där alla byggnader har förbättrats från tidigare energiklass E, F eller G. Under 2024 ökade den gröna fastighetsportföljen från ett fastighetsvärde om 4 286 mkr vid ingången av året till 5 862 mkr vid utgången av året, vilket motsvarar 37 procent där 7 procent utgör förvärv av fastigheter som kvalar in inom ramverket. Bolagets utsläpp i Scope 1 och 2 uppgick för 2023 till 4,1 kg CO2e/kvm LOA. För 2024 uppgick utsläppet av koldioxid till 2,8 kg CO2e/kvm LOA vilket motsvarar en minskning med 32 procent. För Scope 3 uppgick ut- släppen för 2024 till 5 276 ton CO2e att jämföra med 6 459 ton CO2e för 2023. NP3 har inte identifierat någon allvarlig arbetsplatsolycka eller bristande efterlevnad av policyer eller säkerhetsföre- skrifter under året. Dock har en mindre arbetsplatsolycka förekommit vid en av bolagets upphandlade entreprena- der. Inga fall av diskriminering har rapporterats under 2024. MÅL FOKUSOMRÅDEN UTFALL VÅRA HÅLLBARHETSMÅL OCH FOKUSOMRÅDEN För att säkerställa att NP3 når framgång i sitt långsiktiga hållbarhetsarbete har bolaget uppsatta mål inom samtliga av hållbarhetens områden, såväl social- som ekonomisk- som miljömässighållbarhet. Bolaget har valt att kalla de tre områdena: Ansvarsfulla affärer, Framtidsansvar samt Hälsa och välbefinnande. Hälsa och välbefinnande Framtidsansvar Ansvarsfulla affärer 47HÅLLBARHETSRAPPORT Våra väsentliga frågor NP3 har under året upprättat en dubbel väsentlighetsanalys (DMA) som i enlighet med CSRD, kan kom- ma att krävas från räkenskapsåret 2025, den Europeiska kommissionen har dock i sitt Omnibus förslag presenterat lättnader för redovisning gällande SME-bolag, dit NP3 räknas, vilket gör att bolaget kan komma att undantas från detta redovisningskrav. I denna hållbarhetsredovisning redovisas inte underliggande datapunkter, mål och strategier och annan ESRS-anpassad redovisning för de enskilda frågorna fullt ut. Detta då utveck- ling av bolagets ESRS-redovisning pågår och det vid upp- rättandet av denna årsredovisning är oklart vilket regelverk som kommer att gälla för bolagets hållbarhetsredovisning för 2025. Genom bolagets DMA fastställs de hållbarhetsfrågor som är väsentliga för NP3 utifrån en värdering av bolagets påverkan på miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning samtidigt som hänsyn tas till hur sådana konsekvenser kan påverka risker och möjligheter. Enligt föreskrifterna i ESRS ska bedömning av den konsekventiella väsentligheten göras från positiv eller negativ påverkan och vid bedömning av finansiell väsentlig- het ska risker och möjligheter fastställas. Metoden för fram- tagandet av bolagets DMA har förankrats i ledningen och resultatet av DMA för 2024 har även godkänts av styrelsen i enlighet med strukturen för bolagets hållbarhetsstyrning. Resultatet av bolagets bedömning, även ur DMA-perspek- tivet är att bolagets tidigare mest väsentliga frågor behålls oförändrade. Metod och arbetsgång NP3 har bedömt väsentlighet i följande steg: 1) Värdekedja NP3 har genom en tvärfunktionell arbetsgrupp, som utgör bolagets hållbarhetskommitté, kartlagt bolagets värdekedja samt kopplat relevanta frågor och aktiviteter som är aktuella inom värdekedjan. Värdekedjan med dess kopplade frågor och aktiviteter har sedan verifierats i bolagets ledningsgrupp. 2) Definitioner och bedömningskriterier Omfattning, påverkansfaktorer, återställbarhet och tids- horisont har fastställts. 3) Bedömning av väsentliga frågor I enlighet med föreskrifterna i ESRS har samtliga identifiera- de inverkningar i värdekedjan utifrån konsekventiell väsent- lighet, positiv eller negativ bedömts. Bedömningen har gjorts utifrån i vilken skala och omfattning de påverkar människor och miljö, i kombination med sannolikheten för att de in- träffar. För negativa inverkningar har även återställbarheten beaktats. Finansiell väsentlighet har värderats utifrån finan- siella risker och möjligheter. Genom tröskelvärden har sedan avgränsning utförts för att fastställa väsentliga inverkningar, risker och möjligheter. Slutligen har de identifierade väsent- liga frågorna kopplats mot ESRS och dess underliggande datapunkter. 4) Jämförelse med branschkollegor och externa källor Utifrån tillgängligt material i årsredovisningar för 2023, har NP3 genomfört en jämförelse med branschkollegor för att styrka bolagets väsentliga frågor. För de av NP3s väsentliga frågor med lägst jämförelsegrad som av NP3 inte bedömts vara väsentliga men ändå viktiga (biologisk mångfald och cirkularitet) har NP3s bedömning utifrån bolagets låga pro- jektintensitet därefter även styrkts med externa källor. 5) Intressentdialoger I syfte att informera och validera resultatet av DMA 2024, har resultatet validerats såväl internt som externt via intressent- dialoger, som genomförts genom fysiska möten samt enkä- ter. Fysiska möten har genomförts med intressenter såsom ägare, långivare, investerare och medarbetare. Dessa möten har styrkt NP3s bedömning av väsentliga frågor även om några av intressenterna anser att NP3 bör överväga och vidare utreda om vattentillgång är en väsentlig fråga för bolaget, givet att frågan primärt kopplas till hyresgästernas förbrukningar och inte fastigheternas. Enkäter har skickats till ett urval av bolagets största leverantörer och hyresgäster med en svarsfrekvens på 90 procent. Inga avvikande svar lämnades förutom vattentillgång som även i enkätsvar har ifrågasatts som väsentlig fråga. NP3 har valt att benämna de tre hållbarhetsområdena ansvarsfulla affärer, framtidsansvar samt hälsa och välbefin- nande. Bolagets väsentliga frågor har delats in under dessa huvudrubriker. 48 HÅLLBARHETSRAPPORT Väsentliga frågor Konsekventiell påverkan Konsekventiell Finansiell påverkan Finansiell Namn ESRS Väsentlig fråga Bedömning väsentlig fråga Positiv Negativ Bedömning väsentlig fråga Möjlig- het Risk Hur NP3 arbetar med frågan G1 Ansvarsfullt företagande Långsiktigt ekonomiskt resultat Ett långsiktigt ekonomiskt resultat möjliggör hållbarhetsanpassningar av bolaget med fokus på energiinvesteringar, skapandet av arbetstill- fällen, sponsring och fler positiva konsekvenser för människor, samhälle och miljö. En finansiell risk är att bolaget inte kan refinansiera sina externa finansiella skulder. Omställning till en mer hållbar fastighetsportfölj förväntas ha en positiv effekt på värderingar och lånemarginaler då till exempel energiinvesteringar bedöms kunna göras i samarbete med hyresgäster med en positiv ekonomisk effekt. Utgångspunkten för NP3 är att verksamheten ska bedrivas med lönsamhet och god etik. Bolaget bidrar genom lokalt engagemang och aktiv marknadsnärvaro till sysselsättning och köpkraft samt till ett aktivt lokalt näringsliv. G1 God affärsetik och antikorruption Korruption skulle kunna resultera i negativ påverkan för anställda, äga- re, finansiärer samt övriga intressenter. Genom NP3s kravställning på leverantörer bidrar bolaget till en positiv påverkan inom värdekedjan. Korruption skulle för bolaget kunna resultera i försämrat anseende, sanktionsavgifter, svårt att rekrytera kompetent personal samt den finansiella aspekten av bedrägeri/korruption. NP3s uppförandekod har nolltolerans mot alla former av korruption och ekonomiska oegentligheter, till exempel mutor, otillåten provision, bedrägeri, försking- ring och penningtvätt. E1 Klimat- förändringar Energieffektiva fastigheter Bolagets fastigheter förbrukar energi och påverkar miljön. Genom att minska fastigheternas energiförbrukning uppstår en direkt positiv påverkan ur miljösynpunkt även om förbrukningen är negativ. Energi- effektiva fastigheter har ofta även en koppling till förbättrad inomhus- miljö, vilket förbättrar lokalkvaliteten och arbetsmiljön för de som vistas i bolagets fastigheter. NP3 ser en finansiell risk om bolaget inte uppnår framtagna energi- effektiviseringsmål. Men genom bolagets fokus att driva energieffek- tivisering mot bolagets fastställda mål bedöms dock den finansiella påverkan som positiv. Sammanfattningsvis har energieffektiva fastigheter potential att ge betydande finansiella fördelar, både genom kostnadsbesparingar, attraktivitet på marknaden och genom ett ökat fastighetsvärde. En energieffektiv fastighetsportfölj ger även en bättre position vid framtida kostnadsökningar inom energisektorn. Bolaget ska årligen minska den totala energiförbruk- ningen (kwh) i jämförbart bestånd genom att arbeta mot uppsatta mål. Bolaget ser det även som sin uppgift att stötta och samarbeta med sina hyresgäster gällande energibesparande åtgärder. E1 Klimat- utsläpp Konsekvenserna av utsläpp är omfattande och påverkar miljö, hälsa, ekonomi och samhället på många olika sätt. Att som bolag förstå och erkänna dessa konsekvenser är avgörande för att motivera och genom- föra åtgärder för att minska utsläppen och begränsa deras negativa påverkan på vår omgivning. Den globala risken av utsläpp kan vara omfattande och sträcker sig från direkta kostnader för NP3 som bolag men också för hela samhället och dess ekonomi. Att hantera utsläpp är därför inte bara en miljöfråga med konsekventiell påverkan utan även en finansiell nödvändighet. NP3 verkar för att kontinuerligt minska verksamhet- ens utsläpp samt sträva efter att minimera det avfall som går till deponi och förbränning. NP3 prioriterar återanvändning och återvinning vid byggprojekt. Det avfall som inte kan återanvändas, återvinnas eller energiutvinnas ska tas om hand och deponeras på ett miljöriktigt sätt. Miljö- och klimatrisker Miljö- och klimatrisker har konsekventiell påverkan på samhället såväl som på NP3. Detta gör det nödvändigt att identifiera och hantera riskerna för att minimera negativa effekter. Genom att identifiera risker, planera åtgärder och utnyttja möjligheter kan NP3 bidra till en hållbar utveckling som inte äventyrar framtida generationer. Den finansiella risken är kopplad till strängare miljölagar, skadat anse- ende, värdeminskning på fastigheter och skador orsakade av extrem- väder. Miljö- och klimatrisker hanteras genom att integrera riskerna i bolagets riskhantering. NP3 arbetar med omställningsrisker, fysiska klimatris- ker och klimatrelaterade möjligheter utifrån bolagets genomförda klimatscenarioanalys i linje med TCFD. E2 E3 Vatten och marina resurser Vattentillgång Överutnyttjade av vatten kan leda till uttorkning av grundvattenre- server men även floder och sjöar vilket påverkar ekosystem och hälsa negativt. Föroreningar av vatten kan också innebära hälsorisk för allt levande. Ej väsentlig fråga NP3 arbetar för att minska fastigheternas vattenan- vändning och att spillvatten hanteras korrekt. Bolaget fokuserar även på att undvika föroreningar till vatten för att minimera miljöpåverkan. E3 E4 Biologisk mångfald Ej väsentlig fråga Ej väsentlig fråga E4 E5 Cirkulär ekonomi Ej väsentlig fråga Ej väsentlig fråga E5 S1 Den egna arbetskraften Hälsa och säkerhet Att prioritera medarbetarnas trivsel och utveckling är en investering i bolagets framtid och hållbarhet. Att bolaget arbetar strukturerat med arbetsmiljöfrågor och riskbedömning av den egna verksamheten är en självklarhet för att erbjuda en säker och hälsosam arbetsmiljö. Ej väsentlig fråga NP3 säkerställer en god arbetsmiljö via skyddsronder och krav på leverantörer, för att främja såväl fysiskt som socialt välbefinnande och förebygga arbetsrelate- rade skador och sjukdomar. S1 Mångfald och lika möjligheter Bolagets arbetsklimat ska kännetecknas av respekt och rättvisa för- hållanden mellan individer och grupper. Ingen diskriminering tolereras. Samma som ovan ska naturligtvis gälla även hos bolagets leverantörer. Ej väsentlig fråga Via bolagets uppförandekod och uppförandekod för leverantörer säkerställer NP3 att diskriminering, trakasserier, sexuella trakasserier och kränkande särbehandling inte ska förekommer inom bolaget eller i leverantörsled. S2 Arbetare i värdekedjan Hyresgäster och leverantörer Miljö, arbetsvillkor och mänskliga rättigheter är viktiga parametrar för NP3, därav ställer vi samma krav på våra leverantörer som oss själva. Att bolagets lokaler ska vara säkra även för leverantörer och hyresgäs- ter är såväl en skyldighet som en självklarhet. Ej väsentlig fråga NP3 ställer hållbarhetskrav vid upphandlingar av varor och tjänster hos leverantörer och affärspartners. NP3 säkerställer även en god arbetsmiljö via skyddsronder och arbetsmiljökrav på leverantörer. S2 S3 Påverkade samhällen Ej väsentlig fråga Ej väsentlig fråga S3 S4 Konsumenter och slutanvändare Ej väsentlig fråga, redovisas delvis ihop med S2. Ej väsentlig fråga S4 ESRS- Standard Hälsa och välbefinnande Framtidsansvar Ansvarsfulla affärer 49AVSNITTSTITEL Konsekventiell påverkan Konsekventiell Finansiell påverkan Finansiell Namn ESRS Väsentlig fråga Bedömning väsentlig fråga Positiv Negativ Bedömning väsentlig fråga Möjlig- het Risk Hur NP3 arbetar med frågan G1 Ansvarsfullt företagande Långsiktigt ekonomiskt resultat Ett långsiktigt ekonomiskt resultat möjliggör hållbarhetsanpassningar av bolaget med fokus på energiinvesteringar, skapandet av arbetstill- fällen, sponsring och fler positiva konsekvenser för människor, samhälle och miljö. En finansiell risk är att bolaget inte kan refinansiera sina externa finansiella skulder. Omställning till en mer hållbar fastighetsportfölj förväntas ha en positiv effekt på värderingar och lånemarginaler då till exempel energiinvesteringar bedöms kunna göras i samarbete med hyresgäster med en positiv ekonomisk effekt. Utgångspunkten för NP3 är att verksamheten ska bedrivas med lönsamhet och god etik. Bolaget bidrar genom lokalt engagemang och aktiv marknadsnärvaro till sysselsättning och köpkraft samt till ett aktivt lokalt näringsliv. G1 God affärsetik och antikorruption Korruption skulle kunna resultera i negativ påverkan för anställda, äga- re, finansiärer samt övriga intressenter. Genom NP3s kravställning på leverantörer bidrar bolaget till en positiv påverkan inom värdekedjan. Korruption skulle för bolaget kunna resultera i försämrat anseende, sanktionsavgifter, svårt att rekrytera kompetent personal samt den finansiella aspekten av bedrägeri/korruption. NP3s uppförandekod har nolltolerans mot alla former av korruption och ekonomiska oegentligheter, till exempel mutor, otillåten provision, bedrägeri, försking- ring och penningtvätt. E1 Klimat- förändringar Energieffektiva fastigheter Bolagets fastigheter förbrukar energi och påverkar miljön. Genom att minska fastigheternas energiförbrukning uppstår en direkt positiv påverkan ur miljösynpunkt även om förbrukningen är negativ. Energi- effektiva fastigheter har ofta även en koppling till förbättrad inomhus- miljö, vilket förbättrar lokalkvaliteten och arbetsmiljön för de som vistas i bolagets fastigheter. NP3 ser en finansiell risk om bolaget inte uppnår framtagna energi- effektiviseringsmål. Men genom bolagets fokus att driva energieffek- tivisering mot bolagets fastställda mål bedöms dock den finansiella påverkan som positiv. Sammanfattningsvis har energieffektiva fastigheter potential att ge betydande finansiella fördelar, både genom kostnadsbesparingar, attraktivitet på marknaden och genom ett ökat fastighetsvärde. En energieffektiv fastighetsportfölj ger även en bättre position vid framtida kostnadsökningar inom energisektorn. Bolaget ska årligen minska den totala energiförbruk- ningen (kwh) i jämförbart bestånd genom att arbeta mot uppsatta mål. Bolaget ser det även som sin uppgift att stötta och samarbeta med sina hyresgäster gällande energibesparande åtgärder. E1 Klimat- utsläpp Konsekvenserna av utsläpp är omfattande och påverkar miljö, hälsa, ekonomi och samhället på många olika sätt. Att som bolag förstå och erkänna dessa konsekvenser är avgörande för att motivera och genom- föra åtgärder för att minska utsläppen och begränsa deras negativa påverkan på vår omgivning. Den globala risken av utsläpp kan vara omfattande och sträcker sig från direkta kostnader för NP3 som bolag men också för hela samhället och dess ekonomi. Att hantera utsläpp är därför inte bara en miljöfråga med konsekventiell påverkan utan även en finansiell nödvändighet. NP3 verkar för att kontinuerligt minska verksamhet- ens utsläpp samt sträva efter att minimera det avfall som går till deponi och förbränning. NP3 prioriterar återanvändning och återvinning vid byggprojekt. Det avfall som inte kan återanvändas, återvinnas eller energiutvinnas ska tas om hand och deponeras på ett miljöriktigt sätt. Miljö- och klimatrisker Miljö- och klimatrisker har konsekventiell påverkan på samhället såväl som på NP3. Detta gör det nödvändigt att identifiera och hantera riskerna för att minimera negativa effekter. Genom att identifiera risker, planera åtgärder och utnyttja möjligheter kan NP3 bidra till en hållbar utveckling som inte äventyrar framtida generationer. Den finansiella risken är kopplad till strängare miljölagar, skadat anse- ende, värdeminskning på fastigheter och skador orsakade av extrem- väder. Miljö- och klimatrisker hanteras genom att integrera riskerna i bolagets riskhantering. NP3 arbetar med omställningsrisker, fysiska klimatris- ker och klimatrelaterade möjligheter utifrån bolagets genomförda klimatscenarioanalys i linje med TCFD. E2 E3 Vatten och marina resurser Vattentillgång Överutnyttjade av vatten kan leda till uttorkning av grundvattenre- server men även floder och sjöar vilket påverkar ekosystem och hälsa negativt. Föroreningar av vatten kan också innebära hälsorisk för allt levande. Ej väsentlig fråga NP3 arbetar för att minska fastigheternas vattenan- vändning och att spillvatten hanteras korrekt. Bolaget fokuserar även på att undvika föroreningar till vatten för att minimera miljöpåverkan. E3 E4 Biologisk mångfald Ej väsentlig fråga Ej väsentlig fråga E4 E5 Cirkulär ekonomi Ej väsentlig fråga Ej väsentlig fråga E5 S1 Den egna arbetskraften Hälsa och säkerhet Att prioritera medarbetarnas trivsel och utveckling är en investering i bolagets framtid och hållbarhet. Att bolaget arbetar strukturerat med arbetsmiljöfrågor och riskbedömning av den egna verksamheten är en självklarhet för att erbjuda en säker och hälsosam arbetsmiljö. Ej väsentlig fråga NP3 säkerställer en god arbetsmiljö via skyddsronder och krav på leverantörer, för att främja såväl fysiskt som socialt välbefinnande och förebygga arbetsrelate- rade skador och sjukdomar. S1 Mångfald och lika möjligheter Bolagets arbetsklimat ska kännetecknas av respekt och rättvisa för- hållanden mellan individer och grupper. Ingen diskriminering tolereras. Samma som ovan ska naturligtvis gälla även hos bolagets leverantörer. Ej väsentlig fråga Via bolagets uppförandekod och uppförandekod för leverantörer säkerställer NP3 att diskriminering, trakasserier, sexuella trakasserier och kränkande särbehandling inte ska förekommer inom bolaget eller i leverantörsled. S2 Arbetare i värdekedjan Hyresgäster och leverantörer Miljö, arbetsvillkor och mänskliga rättigheter är viktiga parametrar för NP3, därav ställer vi samma krav på våra leverantörer som oss själva. Att bolagets lokaler ska vara säkra även för leverantörer och hyresgäs- ter är såväl en skyldighet som en självklarhet. Ej väsentlig fråga NP3 ställer hållbarhetskrav vid upphandlingar av varor och tjänster hos leverantörer och affärspartners. NP3 säkerställer även en god arbetsmiljö via skyddsronder och arbetsmiljökrav på leverantörer. S2 S3 Påverkade samhällen Ej väsentlig fråga Ej väsentlig fråga S3 S4 Konsumenter och slutanvändare Ej väsentlig fråga, redovisas delvis ihop med S2. Ej väsentlig fråga S4 HÅLLBARHETSRAPPORT49 HÅLLBARHETSRAPPORT Ansvarsfulla affärer LÅNGSIKTIGT EKONOMISKT RESULTAT OCH AFFÄRS- MODELL ESRS G1, Ansvarsfullt företagande NP3s affärsmodell präglas genom- gående av långsiktighet. Bolagets långsiktiga värdeskapande är överord- nat intresset av kortsiktiga vinster och hållbarhetsarbetet är på så sätt integre- rat i affärsmodellen. För att säkerställa att affärsmodellen efterlevs uppdaterar bolaget årligen sin långsiktiga strategi- plan som tillsammans med bolagets finans- och skattepolicyer styr mot ett långsiktigt ekonomiskt hållbart resultat. Det övergripande ekonomiska målet för NP3 är tillväxt i förvaltningsresultat per stamaktie som över en femårsperiod årligen ska uppgå till minst 12 procent. Avkastning på eget kapital före skatt, över en femårsperiod, ska uppgå till 15 procent. Dessa långsiktiga mål har till syfte att säkerställa värdeskapande för bolagets aktieägare över tid. För mer information om bolagets finansiella mål, se sidan 6. NP3 strävar efter en öppen, transparent och relevant dialog med aktieägare, analytiker och investerare. Det är NP3s ansvar att ge rättvisande och lättill- gänglig information till bolagets ägare och övriga intressenter, NP3 följer de regelverk som styr börsnoterade bolag och den praxis som finns på finans- marknaden. Det har under redovis- ningsperioden inte skett några väsent- liga förändringar av lagar och regler inom ekonomi- och skatteområdet eller andra regeländringar som skulle kunna få en väsentlig påverkan på bolaget. Det rådande och osäkra geopolitiska lä- get är en parameter som NP3 har svårt att påverka och som skulle kunna ha en påverkan på bolagets ekonomiska hållbarhet. Den höga inflationstakt som varit aktuell under de senaste åren har resulterat i ökade kostnader för bolaget men även ökade intäkter då majorite- ten av bolagets hyresavtal uppräknas med KPI. Det högre ränteläget under de senaste åren har resulterat i ökade finansiella kostnader för bolaget men genom att NP3 använder sig av ränte- säkringar begränsas ränterisken över tid och förutsägbarheten i förvaltnings- resultatet ökar. För mer information om finansiella risker se sidan 76. NP3 arbetar med långa hyresavtal och kontinuerliga omförhandlingar av befintliga kontrakt, vilket ger en stabil förfallostruktur på kontraktsportföljen. Efterfrågan på lokaler inom bolagets fastighetskategorier och marknads- lägen är mindre konjunkturkänsliga än exempelvis lokaler i centrumlägen, vilket minskar risken för bolaget och dess intressenter. Bolaget har även ett kundfokus som uppnås genom lokal närvaro och långa kundrelationer vilket i sin tur skapar stabila hyresintäkter. Fastighetsvärdering och finansiering Bolagets fastigheter värderas till ett bedömt verkligt värde varje kvartal. Värderingspolicyn innebär att minst 90 procent av det totala fastighetsbestån- det externvärderas under kvartal två och fyra, övriga fastigheter värderas internt. Värdeförändringar i bolagets fastigheter kan vara både positiva och negativa och påverkas av flera olika pa- rametrar. Påverkansfaktorer som NP3 själv kan styra över är fastigheternas hyresnivåer och exempelvis energief- fektiviserande investeringar som leder till sänkta driftkostnader och därigenom gör fastigheterna mer attraktiva för uthyrning. Bolagets fastighetsbestånd och fastighetsvärdering beskrivs mer ingående i avsnittet fastighetsbestånd från sidan 10 och framåt. 50 Förvaltningsresultat Förvaltningsresultat per stamaktie, kr Genomsnittlig årlig tillväxt, 5 år, % Mål 12 % Avkastning på eget kapital före skatt, % Genomsnittlig avkastning på eget kapital före skatt, 5 år, % Mål 15 % Avkastning på eget kapital Mål 2 ggr Räntetäckningsgrad Mål 55-65 % Belåningsgrad 2020 2021 2022 2023 2024 50 40 30 20 10 0 % 0 10 20 30 40 50 Q4-20 Q4-21 Q4-22 Q4-23 Q4-24 Avkastning på eget kapital Serie1 Serie2 ggr 4 3 2 1 0 3,4 3,4 2,9 2,1 2,4 2020 2021 2022 2023 2024 % 70 60 50 40 30 20 10 0 57 % 56 % 58 % 57 % 52 % 2020 2021 2022 2023 2024 2020 2021 2022 2023 2024 kr 16 14 12 10 8 6 4 2 0 % 20 16 12 8 4 0 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20% 0 2 4 6 8 10 12 14 16 Q4-20 Q4-21 Q4-22 Q4-23 Q4-24 Tillväxt Serie1 Serie2 Bidrag till FN:s globala hållbarhetsmål ANSTÄNDIGA ARBETSVILLKOR OCH EKONOMISK TILLVÄXT HÅLLBARA STÄDER OCH SAMHÄLLEN Genom att bedriva verksam- heten med god etik och lönsam- het, med aktiv marknadsnärvaro och lokalt engagemang bidrar bolaget till ökad sysselsättning och köpkraft och därigenom till att uppnå mål 8, Anständiga ar- betsvillkor och ekonomisk tillväxt samt mål 11, Hållbara städer och samhällen. HÅLLBARHETSRAPPORT Tillgång till finansiering är avgörande för NP3s fortsatta till- växt. Bolaget arbetar kontinuerligt med att säkerställa NP3s finansiella ställning och med att bibehålla sina goda kon- takter med banker och kapitalmarknaden för att på så sätt minska de finansiella riskerna. NP3 har även arbetat med och eliminerat refinansieringsrisker som bland annat kan kopplas till bolagets låne- och obligationsförfall. NP3 har sedan 2020 ett grönt ramverk för obligationsfinan- siering som har utformats i linje med Green Bond Principles. Ramverket förnyas vart tredje år med senaste uppdatering i september 2023 och har fått en ”Medium Green” bedöm- ning från CICERO Shades of Green. Med NP3s ramverk för grön finansiering skapas förutsättningar att emittera gröna obligationslån där villkoren i det gröna ramverket styr hur likviden i obligationerna får användas. Samtliga av NP3s befintliga obligationslån är idag gröna. Att aktivt jobba för hållbarhetslänkade lån och grön finansiering ger NP3 bättre lånevillkor och en bättre tillgång till kapitalmarknaden. NP3 har ett årligt tillväxtmål om att bolagets gröna fastighetsport- följ (fastigheter som ryms inom gröna ramverket) ska växa med 25 procent per år. Mer information om grön finansiering återfinns i avsnittet finansiering på sidan 25. Organisation och säkerhet Bolagets affärsstrategi är i korthet att genom lokal närvaro, kreativitet och gott affärsmannaskap skapa värden i fastig- hetsbeståndet och därmed skapa förutsättningar för fortsatt expansion och högt anseende. För att lyckas med detta på ett hållbart sätt är hållbarhetsarbetet en integrerad del i den övergripande styrningen av företaget som styrelse och vd yt- terst ansvarar för. NP3s organisation har korta beslutsvägar med tydliga mandat och ett högt affärstempo vilket möjlig- görs av engagerade medarbetare med en gedigen lokalkän- nedom, gott affärsmannaskap och nära relationer till kunder och andra intressenter. Informationssäkerhet är av största vikt då brister i denna skulle kunna innebära stora konsekvenser för bolaget. NP3 jobbar kontinuerligt med säkerhetshöjande åtgärder tillsammans med sin IT-partner och bolaget utbildar sin per- sonal löpande i frågor rörande IT-säkerhet. Bolagets IT-policy samt Informations- och IR-policyn ger guidning i hur IT- säkerhet och informationsfrågor ska hanteras. 51 GRI-indikatorer avseende ekonomisk hållbarhet Skapat och fördelat ekonomiskt värde, GRI 201-1 2024 2023 Skapat ekonomiskt värde Mkr % Mkr % Hyres- och övriga intäkter 2 318 86 2 174 145 Förvaltningsresultat, joint ventures 37 1 76 5 Värdeförändringar 326 12 -748 -50 Summa 2 682 100 1 502 100 2024 2023 Fördelat ekonomiskt värde Mkr % Mkr % Operativa kostnader -782 29 -789 52 Medarbetare -46 2 -45 3 Skatter -356 13 -120 8 Kreditgivare -584 22 -595 40 Ägare (föreslagen utdelning) -405 15 -399 27 Behållet ekonomiskt värde 509 19 -445 -30 Detaljerad information om NP3s finansiella ställning finns i bolagets finan- siella rapporter på sidorna 92-100. HÅLLBARHETSRAPPORT52 AFFÄRSETIK OCH ANTIKORRUPTION ESRS G1, Styrning I bolagets hållbarhetspolicy anges de principer som styr NP3s förhållande till medarbetare, affärspartners och andra intressenter. NP3s hållbarhetspolicy ger tydliga riktlinjer för hur ett ansvarsfullt företagande ska bedrivas genom att sammanfatta koncernens syn på bland annat mänskliga rättigheter, arbetsvillkor, affärsetik och antikorruption, jämte miljöansvar. NP3 har även en policy för affärsetik som är mer detaljerad gällande frågor om mutor och upphandlingar. I policyn för affärsetik finns även konkret vägledning för exem- pelvis representation och gåvor. Frågor avseende affärsetik och antikorruption diskuteras löpande vid personalträffar för att synliggöra och skapa kunskap inom dessa frågor. Fokusområde Antikorruption Etiska frågor diskuteras kontinuerligt av styrelse och ledning samt styrs av policy för affärsetik och hållbarhetspolicy. Möjlighet finns att rapportera misstanke om överträdelse via ett digitalt verktyg eller till medlem i revisions- utskottet. Utfall 2024 • Inga bekräftade incidenter av korruption har konstaterats. • Ingen anställd har behövts sägas upp eller blivit föremål för disciplinära åtgärder på grund av korruption. • Inga avtal har avslutats eller ej förnyats på grund av överträdelser relaterade till korruption. • Inga offentliga rättsfall angående korruption mot organisationen eller dess anställda har konstaterats. • Varken NP3 eller någon företrädare för bolaget har under de senaste fem åren dömts för något brott som kan kopplas till avvikelse mot bolagets uppförandekod, korruption eller konkurrenshämmande verksamhet. • Företaget har inte dömts att betala någon form av böter, varken kopplat till brott mot miljölagstiftning eller annan lagstiftning. Dock har bolaget betalat en miljösanktionsavgift, där tidigare ägare, ej un- derrättat om installation av köldmedieutrustning innan installation. • NP3 accepterar inte politiska donationer och har inte lämnat finan- siella bidrag eller på annat sätt kompenserat lobbyorganisationer eller andra ideella verksamheter vars syfte är att påverka politiska kampanjer eller olika former av lagstiftning. Uppförandekod Utgångspunkten för NP3 är att verksamheten ska bedrivas med lönsamhet och god etik. NP3s uppförandekod är fören- lig med FN:s Global Compact:s 10 principer, ILO:s grund- läggande konventioner och FN:s konvention mot korruption och tydliggör bolagets värderingar och ställningstagande gällande mänskliga rättigheter, arbetsvillkor, miljö, affärsetik och information och antikorruption. Uppförandekoden utgör ett av bolagets främsta styrdoku- ment och ger vägledning i hur bolagets medarbetare ska uppträda mot varandra och andra aktörer som man möter i den dagliga verksamheten och därigenom fatta korrekta beslut. Uppförandekoden ger även vägledning om de lagar och regler som NP3 och bolagets medarbetare har att förhålla sig till. Uppförandekoden gäller för alla medarbetare, för att säkerställa att medarbetarna förstår innehållet i koden genomförs årliga utbildningar. Utöver de årliga utbildning- arna ansvarar respektive chef för att uppförandekoden efterlevs och för att information och utbildning når samtliga medarbetare. NP3s medarbetare förväntas dela bolagets värderingar och följa bolagets uppförandekod, det är allas ansvar att föregå med gott exempel. Alla nya medarbetare utbildas även i koden som en del av introduktionen vid nyanställning. Avvikelser från uppförandekoden ska rapporteras och diskuteras med närmaste chef eller, om det inte är möjligt, med annan företrädare för bolaget. Det är även möjligt för medarbetare och externa parter att anmäla brister eller över- trädelser genom bolagets visselblåsarfunktion som nås via bolagets hemsida. Tjänsten möjliggör anonym rapportering och hanteras av extern part. Vid behov vidtas korrigerande åtgärder som en följd av det som rapporterats. Uppförandekoden finns tillgänglig på NP3s hemsida. Vår uppförandekod ska bidra till att: • Bolagets medarbetare känner ansvar och på egen hand tar kloka beslut med god affärsmoral. • En samsyn finns kring vad som är acceptabelt agerande och vad som inte är det, med syfte att skapa lång- siktigt hållbara relationer, fastigheter och projekt. • Utveckla goda relationer och motverka en osund beroendeställning till våra intressenter. Genom riktlinjer för hur uppförandekoden ska tillämpas beskrivs vad som gäller för exempelvis gåvor, opartiskhet och eventuella intressekonflikter. Genom att bedriva verksamheten med nolltolerans mot alla former av korruption och ekonomiska oegentligheter bidrar NP3 till att uppnå mål 16, Fredliga och inkluderande samhällen. Bidrag till FN:s globala hållbarhetsmål HÅLLBARHETSRAPPORT 53 Uppförandekod för leverantörer Miljö, arbetsvillkor och mänskliga rättigheter är viktiga para metrar för NP3 som bolag. Det är därför viktigt att även bola gets leverantörer och samarbetspartners delar dessa värde ringar. NP3 har därför tagit fram en uppförandekod för leverantörer som ska säkerställa att varor och tjänster som levereras till NP3 är förenliga med FN:s Global Compact:s 10 principer, ILO:s grundläggande konventioner och FN:s konvention mot korruption, men också med bolagets krav på miljö, arbets- miljö, säkerhet och lagefterlevnad. I uppförandekoden för leverantörer finns även information om bolagets visselblå- sarfunktion och att anmälare är skyddade mot repressalier. Respektive chef och projektansvarig ansvarar för att upp- förandekoden är känd för både leverantörer och medarbet- are. NP3 följer upp efterlevnad av uppförandekod för leve- rantörer genom en kontinuerlig utvärdering och uppföljning av leverantörer samt genom en årlig enkät till de största leverantörerna. Vid det fall att NP3 får kännedom om brister i efterlevnaden inleds en skyndsam dialog där samarbeten kan avslutas om rättelse inte sker. Under 2024 har en håll- barhetsenkät riktad till de största leverantörerna genomförts med en svarsfrekvens på 90 procent och inga avvikelser mot uppförandekoden har konstaterats. Uppförandekod för leverantörer finns tillgänglig på NP3s hemsida. ” HÅLLBARHETSRAPPORT54 Taxonomi Taxonomiförordningen har tagits fram som en del av EU:s handlingsplan för att definiera hur stor andel av en verksamhet som är miljömässigt hållbar. För att anses som hållbar enligt taxonomiförordningen måste en aktivitet bidra väsentligt till minst ett av sex fastställda miljömål och undvika avsevärd skada på de övriga miljömålen, dessutom ställs krav avseende sociala minimikrav. NP3 omfattas inte av rapporteringskraven i taxonomin men väljer ändå att rapportera bedömt utfall av hur stor del av verksam- heten som är förenlig med taxonomin. NP3s verksamhet utgörs av förvaltning och utveckling av kommersiella fastigheter inom främst industri och handel. Bolagets bedömning är att verk- samheten främst omfattas av den ekonomiska aktiviteten 7.7, ”Förvärv och ägande av fastigheter” i taxonomin. Andelen verk- samhet inom ”7.1 Uppförande av nya byggnader”, ”7.2 Renovering av befintliga byggnader” och ”7.3 Installation, underhåll och reparation av energieffektiv utrustning” anses av bolaget vara för liten för att redovisas. För att en ekonomisk aktivitet ska anses vara i linje med taxo- nomin ska den väsentligt bidra till miljömålen och inte orsaka betydande skada (DNSH) på något av de övriga miljömålen. NP3 har valt att enbart redovisa mål 1 ”Begränsning av klimatföränd- ringar” i EU-taxonomin då det är det mål som är mest relevant för bolagets verksamhet. Avseende ”Förvärv och ägande av fastigheter” så har NP3 genomfört en klimatscenarioanalys över bolagets fastighetsbe- stånd i enlighet med TCFD. Denna analys ligger till grund för en fördjupad analys på fastighetsnivå. I redovisningen för tidigare år har NP3 antagit att ingen av de förenliga fastigheterna orsakar betydande skada. Under 2024 har NP3 bedömt samtliga fastig- heter som är förenliga med taxonomin mål 1 utifrån ett riskindex med skala 1-100, där ett samlat riskindex över 60 innebär att en åtgärdsplan behöver tas fram för den enskilda fastigheten. Riskbedömningen har gjorts utifrån följande kriterier: översväm- ningsrisk, brand, ras och skred, miljörisker och skyddsområden. Bolaget har åtta fastigheter med ett riskindex över 60 där målet är att minska de högst viktade riskerna inom fem år. NP3 arbetar även med att säkerställa de sociala minimikraven (minimum safeguards) i taxonomin. NP3 följer internationella konventioner som FN Global Compact och ILO:s kärnkonvention. Bolaget har ett årligt riskarbete för att identifiera och hantera risker och arbetar efter en hållbarhetspolicy. För personal och leverantörer finns en uppförandekod som även omfattar antikor- ruption och visselblåsning. REDOVISNINGSPRINCIPER Hur stor andel av verksamheten som är miljömässigt hållbar en- ligt EU:s taxonomiförordning ska rapporteras bland annat genom tre finansiella nyckeltal. Omsättning Omsättning enligt taxonomin motsvarar koncernens totala intäk- ter gällande förvärv och ägande av byggnader. Investeringar Investeringar avser förvärv av fastigheter samt investeringar i nya och befintliga fastigheter. Driftutgifter Redovisningen av driftutgifter omfattar de totala kostnader som avser till exempel reparationer och planerat underhåll samt löpande driftkostnader, exklusive energikostnader. Fastigheter förenliga med taxonomin, bidrag till miljömål 1 ”Begränsning av klimatförändringar” Tröskelvärdena som avgör om en fastighet omfattas av taxo- nomin, enligt det första miljömålet, är att byggnader byggda före 2021 ska ha energiklass A alternativt vara inom topp 15 procent avseende primärenergianvändning. Under december 2022 uppdaterade Fastighetsägarna gräns- värden för primärenergital gällande de 15 procent mest energi- effektiva byggnadsbeståndet inom ramen för taxonomins första klimatmål. I tabellerna på nästa sida redovisas omsättning, inves- teringar och driftutgifter för NP3s fastigheter med ett primär- energital som understiger de gränsvärden som tagits fram av Fastighetsägarna. Av bolagets totala fastighetsbestånd utgörs cirka 20 procent av industrifastigheter som enligt Boverket inte ska energideklareras. För dessa fastigheter saknar NP3 faktisk uppgift om byggna- dernas primärenergital vilket innebär att de inte kan anses vara förenliga med taxonomin utifrån Fastighetsägarnas tröskelvär- den. I tabellerna på nästa sida har industrifastigheterna inte exkluderats från bolagets totala belopp avseende omsättning, investeringar och driftutgifter, bolaget har dock en egen ambition att energideklarera dessa fastigheter. Bland bolagets taxonomi- förenliga fastigheter ingår sju industrifastigheter. KRITERIERNA FÖR ATT INTE ORSAKA BETYDANDE SKADA (DNSH) För att vara förenligt med taxonomin krävs utöver väsentligt bi- drag till ett miljömål även att man inte orsakar betydande skada till något av de andra miljömålen. Det enda DNSH-kravet som är tillämpligt för byggnader under 7.7 ”Förvärv och ägande av fastigheter” är mål 2 ”Anpassning till klimatförändringar”. Utöver detta kravställer dock NP3 i sin miljöbilaga vid entreprenadupp- handlingar samt via Byggvarubedömningen att även övriga taxonomikrav så som ”Hållbar användning och skydd av vatten och marina resurser”, ”Omställning till en cirkulär ekonomi”, ”Förebyggande av bekämpning av föroreningar” och ”Skydd och återställande av biologisk mångfald och ekosystem” uppfylls vid nyproduktion och större ombyggnader. Anpassning till klimatförändringar NP3 genomförde under 2023 en övergripande klimatriskanalys över bolagets fastigheter utifrån rekommendationer i TCFD:s ramverk samt EU-taxonomin. Den övergripande analysen av fastigheterna utgår ifrån RCP 4,5 och RCP 8,5-scenario med fortsatt höga utsläpp av koldioxid till år 2100. Översvämningar, ökad nederbörd och höga temperaturer har identifierats som de största framtida potentiella riskerna. Vid det kvalitativa scenariobyggandet utvärderas även andra relevanta klimatrisker såsom vind, temperaturförändringar vattentillgång och erosion/sättningar. Dessa risker bedöms i slutändan påverka bolagets fastigheter i betydligt mindre omfatt- ning än kraftiga regn, översvämningar och höga temperaturer. Utifrån denna övergripande analys har ingen av de fastigheter som redovisas som förenlig med taxonomin bedömts vara utsatt för klimatrisk. En djupare analys på fastighetsnivå kommer att ut- föras under 2024 och eventuella åtgärder kommer att planläggas för utförande inom en tidshorisont på fem år. ” OMSÄTTNING Ekonomiska verksamheter Mkr % % % J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % % M O A. Verksamheter som omfattas av taxonomin A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter 7.7 Förvärv och ägande av byggnader 7.7 486 24 - J - - - - J 24 20 - - A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) 7.7 Förvärv och ägande av byggnader 7.7 1 506 76 Totalt (A.1 + A.2) 1 992 100 B. Verksamheter som inte omfattas av taxonomin Omsättning hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) 0 0 Totalt (A+B) 1 992 100 Andel av omsättning från produkter eller tjänster som är förknippade med ekonomiska verksamheter som är förenliga med taxonomikraven – upplysningarna som omfattar år 2024. INVESTERINGAR Ekonomiska verksamheter Mkr % % % J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % % M O A. Verksamheter som omfattas av taxonomin A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter 7.7 Förvärv och ägande av byggnader 7.7 268 10 - J - - - - J 10 9 - - A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) 7.7 Förvärv och ägande av byggnader 7.7 2 550 90 Totalt (A.1 + A.2) 2 818 100 B. Verksamheter som inte omfattas av taxonomin Investeringar hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) 0 0 Totalt (A+B) 2 818 100 Andel av investeringar från produkter eller tjänster som är förknippade med ekonomiska verksamheter som är förenliga med taxonomikraven – upplysningarna som omfattar år 2024. DRIFTUTGIFTER Ekonomiska verksamheter Mkr % % % J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % % M O A. Verksamheter som omfattas av taxonomin A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter 7.7 Förvärv och ägande av byggnader 7.7 36 24 - J - - - - J 24 17 - - A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) 7.7 Förvärv och ägande av byggnader 7.7 116 76 Totalt (A.1 + A.2) 152 100 B. Verksamheter som inte omfattas av taxonomin Driftutgifter hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) 0 0 Totalt (A+B) 152 100 Andel av driftutgifterna från produkter eller tjänster som är förknippade med ekonomiska verksamheter som är förenliga med taxonomikraven – upplysningarna som omfattar år 2024. Kod/koder Vatten och marina resurser Biologisk mångfald och ekosystem Absolut belopp Begränsning av klimatförändringar Begränsning av klimatförändringar Cirkulär ekonomi Sociala minimikrav Andel av belopp Anpassning till klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Föroreningar Taxonomi- förenlig andel, år 2023 Taxonomi-förenlig andel, år 2022 Kategori (möjliggörande verksamhet) Kategori (omställningsverksamhet) HÅLLBARHETSRAPPORT 55 Framtidsansvar NP3 förvaltar och utvecklar fastigheter och har därmed ett ansvar för att göra detta på ett miljömässigt hållbart sätt, för vår och kommande generationers framtid. För att förvalta bolagets fastigheter med minsta möjliga miljö- och klimatpåverkan behöver fastigheterna en effektiv drift med så lågt resursuttag som möjligt. Att optimera fastigheternas drift skapar värde ur flera perspektiv, såväl för samhället som finansiellt och hållbarhets- mässigt både för bolaget och dess hyresgäster. Miljöfrågorna integreras därför i det dagliga arbetet och målet är att verksamheten ska bedrivas så resurseffektivt som möjligt. Det innebär bland annat att NP3 alltid försöker välja de produkter och tjänster som minimerar belastningen på miljön. NP3 har länge och kontinuerligt arbetat med att minska bolagets påverkan på miljön. I praktiken tar detta sig uttryck bland annat genom att NP3 ska: • Integrera miljöfrågorna i verksamheten så att företaget minst uppfyller myndigheters och kunders krav. • Arbeta proaktivt för att tillsammans med hyresgäster och leverantörer värna om en hållbar framtid. • Visa respekt för naturresurser genom ett sparsamt råvaruuttag och en hög grad av återvinning och återanvändning i till exempel byggprojekt. • Verka för att kontinuerligt minska verksamhetens miljöpåverkan, främst genom att utvärdera alternativa energikällor och minska energiförbrukningen i våra fastigheter. • Ställa miljökrav vid upphandling av produkter och tjänster. ENERGIEFFEKTIVA FASTIGHETER ESRS E1, Klimatförändringar Att öka antalet energieffektiva och hållbara fastigheter och samtidigt minska antalet av de mest resurskrävande fastigheterna är tillsammans ett av NP3s övergripande miljömål och har sin utgångspunkt i bolagets hållbarhetspolicy. Uppföljning sker kvartalsvis i NP3s hållbarhets- kommitté. För att möta målet om ett ökat antal energieffektiva fastigheter bedrivs sedan några år ett intensifierat arbete med energieffektiviseringar där bolaget även valt att arbeta med att lyfta bolagets sämst energipreste- rande fastigheter. Bolagets mål är att årligen i snitt lyfta minst tio av de sämst presterande fastigheterna fram till år 2033 vilket troligen minst motsvarar kraven i energiprestandadirektivet, EPBD, som handlar om energi- och utsläppskrav för byggnader och ska vara en del av svensk lagstiftning senast den 29 maj 2026. GRÖN PORTFÖLJ NP3s gröna fastighetsportfölj ska växa med 25 % per år FÖRBÄTTRAD ENERGIPRESTANDA Höja energiklassen från E/F/G på minst tio fastigheter per år fram till 2033 ENERGI NP3s totala energi- förbrukning ska minska med 20 % till år 2025 jämfört med 2017 KLIMAT- PÅVERKAN Netto-noll 2045. Till 2030 ska GHG- utsläpp i Scope 1 och 2 minska med 42 % och Scope 3 med 25 % 56 HÅLLBARHETSRAPPORT Med basår 2022. Målen är validerade av SBTi. HÅLLBARHETSRAPPORT Årlig minskad energiförbrukning, % För att mäta och utvärdera detta mål är energiklassen i energideklarationerna och byggnadernas primärenergital det bolaget i dag fokuserar på. Under 2024 har 14 byggnader erhållit förbättrad energiklass efter genomförda åtgärder, där alla byggnader har förbättrats från tidigare energiklass E, F eller G. NP3 har även en stor andel industrifastigheter som enligt la- gen om energideklarationer inte behöver deklareras, bolaget har som egen målsättning valt att energideklarera dessa och inkluderar därmed även industrifastigheterna i ovanstående mål. Under 2023 uppdaterade bolaget sitt gröna ramverk med an- passning mot EU-taxonomin. Fokus för det gröna ramverket ändrades därigenom från energiklasser till primärenergital och att främst omfatta ”topp 15” fastigheter. NP3 har som årligt mål att den gröna fastighetsportföljen ska öka med 25 procent. Under 2024 ökade den gröna fastighetsportföljen från ett fastighetsvärde om 4 286 mkr vid ingången av året till 5 862 mkr vid utgången av året, vilket motsvarar 37 procent där 7 procent utgör förvärv av fastigheter som kvalar in inom ramverket. Energianvändning Fastigheternas energiförbrukning är en stor klimatpåverkan- de faktor och är därmed även en av NP3s viktigaste miljöfrå- gor. NP3 mäter och följer energianvändning för de fastigheter där bolaget har rådighet över försörjningen av elektricitet och/eller värme. Till stora delar preliminärdebiteras denna förbrukning och avräknas årsvis vilket innebär att hyresgäs- terna betalar för egen energiförbrukning. I fastigheter där hyresgästerna har egna abonnemang för energiförsörjning har bolaget inte tillgång till fastighetens energianvändning, dessa ingår därför inte i bolagets redovisning av energi- användningen. I samarbete med hyresgäster försöker bola- get ändå ständigt att hitta nya lösningar för att spara energi. Även då hyresgästerna debiteras för sin energiförbrukning ser NP3 det som sin uppgift att stötta hyresgästen i att hitta hållbara lösningar både gällande energibesparande åtgärder och mer miljövänliga energikällor. Bolaget mäter energiförbrukning totalt sett men även i jäm- förbart bestånd (like for like). Jämförbart bestånd kan med olika parametrar variera mellan åren, hur länge en fastighet varit i bolagets ägo, större förändringar i fastigheten samt hur länge bolaget haft tillgång till statistik från mätning av energiförbrukning. För att räkna in en ny fastighet behövs 24 månaders sammanhängande energistatistik. Detta gör att tidigare rapporterad förbrukning för föregående år kan förändras vid nästkommande rapportering. Minskad nor- malårskorrigerad förbrukning rapporteras därför årsvis och jämförs enbart med föregående år. NP3 har ett långsiktigt mål att minska sin energiförbrukning med 20 procent mellan 2017-2025 vilket innebär en årlig besparing på 2,5 procent. Vid jämförelse mellan 2023 och 2024 så uppgick ackumule- rad besparing vid utgången av 2024 till drygt 19 procent. Nor- malårskorrigerad snittförbrukning inom jämförbart bestånd uppgick för 2023 till 143 kWh/kvm LOA och för 2024 till 139 kWh/kvm LOA, vilket innebär en minskning med 2,6 procent. Förbrukningen innefattar även hyresgästers förbrukning där dessa ingår i bolagets mätning. Normalårskorrigerad total snittförbrukning för de fastigheter där bolaget har rådighet över försörjningen av elektricitet och/eller värme uppgick för värme till 87 kWh/kvm och för elektricitet till 52 kWh/kvm. Producerad energi För de fastigheter där huvudsaklig uppvärmning sker med värmepumpar har dessa under året producerat 8 835 MWh i avgiven energi med en tillförd energi om 2 980 MWh. Egen- producerad elenergi via solcellsanläggningar uppgår för året till 732 MWh. 57 Energiklass Primärenergital Fastighet/byggnad Ort 31 dec 2024 31 dec 2023 31 dec 2024 31 dec 2023 Hemlingby 20:16 Gävle C E 70 106 Näringen 5:15 Gävle C E 86 109 Fältjägaren 11 Östersund C E 73 121 Lugnet 7 By 34 Östersund D E 111 118 Lugnet 11 Östersund B E 66 118 Huggormen 1 Umeå C E 70 137 Hyttberget 3 Falun C E 62/68 134/142 Vivstamon 1:27 Timrå C G 73 262 Sköns Prästbord 1:14 Sundsvall B E 58 157 Dingersjö 3:58 Sundsvall C E 86/90 121 Sköns Prästbord 1:53 (1:58) Sundsvall D F 115 204 Vivstamon 1:63 Timrå B F 63 147 Ilanda 1:37 Karlstad E G 115 207 Ilanda 1:54 Karlstad F G 159 288 Viktat genomsnitt 84 160 100 95 90 85 80 75 70 100,0 97,0 94,6 90,1 89,1 85,9 83,4 80,0 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Utfall Årligt mål Mål 2025 80,8 HÅLLBARHETSRAPPORT Investering i energibesparande åtgärder NP3 investerar kontinuerligt i effektivare system för el, värme och ventilation i fastigheterna och minskar därmed förbruk- ning och miljöpåverkan. Några exempel på investeringar av denna typ som utförts under 2024 redovisas här. • Lastbilen 1, Östersund, optimering av ventilationssystem och installation av överordnad styrning. Konvertering av värme- system från tidigare golvvärmesystem till ett effektivare sys- tem med fläktluftvärmare. Den beräknade energibesparingen uppgår till 40–50 procent. • Linjeförmannen 7, Sundsvall, byte och optimering av ventila- tionssystem genom att ersätta tolv aggregat med tre. Byte av fjärrvärmeväxlare och överordnad styrning. Den beräknade energibesparingen uppgår till cirka 30 procent. • Gärde 1:26, Sundsvall, optimering och omdragning av befintligt ventilationssystem för att uppnå en mer effektiv ventilation. De genomförda åtgärderna har resulterat i en energibesparing om cirka 25 procent. • Vivstamon 1:27, Sundsvall, konvertering av pelletspanna till bergvärme. Den beräknade energibesparingen för installa- tionen uppgår till cirka 30 procent. KLIMATUTSLÄPP ESRS E1, Klimatförändringar NP3 tog 2023 fram ett nytt långsiktigt mål att uppnå netto- noll-utsläpp i hela värdekedjan till år 2045, med ett kortsiktigt mål att till 2030 minska utsläppen i Scope 1 och 2 med 42 procent och utsläppen i Scope 3 med 25 procent jämfört med basåret 2022. Målen är validerade av Science Based Targets (SBTi). NP3 mäter och följer koldioxidutsläpp från den energiför- brukning som företaget har rådighet över gällande el och värme, vilket även innefattar delar av hyresgästernas förbrukning. För att minska bolagets totala klimatpåverkan pågår ett ständigt arbete med utvärdering av alternativa energikällor samt utfasning av fossila bränslen. Från och med år 2021 pågår en successiv övergång till 100 procent ursprungsmärkt el för fastigheternas elanvändning. NP3 arbetar även aktivt med att minska energianvändningen och därmed utsläpp genom driftsoptimering och investeringar i energieffektiviseringsprojekt. Under 2024 har en fastighet konverterats från pelletseldning till värmepumpsdrift och två fastigheter har förvärvats där den huvudsakliga uppvärm- ningen sker med olja, avsikten är att dessa fastigheter i närtid ska konverteras till annan uppvärmningsform. För 2024 uppgick utsläppet av koldioxid i Scope 2 enligt marknadsbaserad metod till 2,8 kg CO2e/kvm LOA. Bolaget beräknar utsläpp för inköpt el, för den del som inte utgörs av 100 procent ursprungsmärkt el, baserat på residualmix med uppgift från Energimarknadsinspektionen. Utsläppsvärdena kommer med ett års eftersläpning vilket gör att värdet för 2024 utkommer först 2025. Statistik för värme grundar sig på uppgifter från respektive fjärrvärmeleverantör, även här med ett års eftersläpning. GRI-indikatorer avseende miljömässig hållbarhet Koldioxidutsläpp, GRI 305-1-4 Ton CO2e 2024 2023 Förändring Scope 1 Direkta GHG-utsläpp Olja 57 0 57 Företagsfordon, tjänsteresor 4 8 -4 Köldmedia 193 127 66 Summa 254 135 119 Scope 2 Indirekta GHG-utsläpp Platsbaserad metod 7 549 7 592 -43 Värme, marknadsbaserad metod 3 376 3 859 -483 Elektricitet, marknadsbaserad metod 115 1 240 -1 125 Summa, marknadsbaserad metod 3 491 5 099 -1 608 Total uthyrbar area, tkvm 2 201 1 998 204 Scope 3 Övriga indirekta GHG-utsläpp 1) 3.1 Inköpta varor och tjänster 95 69 26 3.2 Kapitalvaror, nyproduktion 3 206 4 413 -1 207 3.3 Bränsle- och energirelaterade utsläpp 1 782 1 888 -106 3.5 Avfall från byggprojekt 166 79 87 3.6 Tjänsteresor med privata fordon och flyg 8 10 -2 3.7 Anställdas pendlingsresor 18 17 1 Summa 5 276 6 459 -1 183 Totalt 9 021 11 693 -2 672 Redovisningen följer GHG-protokollets fem principer. 1) Ej relevanta Scope 3 utsläpp för NP3 (godkänt av SBTi). 3.4 Uppström transport och distribution. 3.8 Uppströms hyrda tillgångar. 3.9 Nedströms transport och distribution. 3.10 Bearbetning av sålda produkter. 3.11 An- vändning av sålda produkter. 3.12 Slutbehandling av sålda produkter. 3.13 Nedströms uthyrda tillgångar. 3.14 Franchises. 3.15 Investeringar. 58 Energianvändning inom organisationen, GRI 302-1 Faktisk energianvändning MWh 2024 2023 Förändring Andel för- nybar el Värme 104 724 102 173 2 551 El 59 960 62 993 -3 033 99,6 % Summa MWh 164 684 165 166 -482 Total uthyrbar area vid årets utgång, tkvm 2 201 1 998 204 Genom en övergång till förnybara energikällor och ökat antal energieffektiva och hållbara fastigheter, bidrar NP3 till att uppnå mål 7, Hållbar energi för alla. Bidrag till FN:s globala hållbarhetsmål HÅLLBAR ENERGI FÖR ALLA SCOPE 1 Utsläpp från förbränning av olja NP3 redovisar från 2024 utsläpp från förbränning av olja. Utsläppen har beräknats utifrån intern inhämtning av för- brukning i de fastigheter som värms med olja. Emissionsfak- tor 0,29 ton CO2e/MWh Källa: Naturvårdsverkets ef-bilaga klimat 2024-12-06. Utsläpp från bolagets tjänstebilar Utsläppen har beräknats utifrån bilarnas verkliga förbrukning och antal körda mil i tjänsten. Omräknat till ett samlat snitt av utsläpp per kilometer och tjänstebil uppgick emissions- faktorn för 2024 till 22 g CO2e/km (50). Den lägre emissions- faktorn beror på en högre andel eldrivna tjänstebilar jämfört med tidigare år även om bolagets totala antal tjänstebilar ökat i takt med bolagets tillväxt. Bolagets bil- och resepolicy kommer fortsätta utvecklas för att ytterligare minska klimat- och miljöpåverkan från våra resor. Utsläpp från köldmedia Avser läckage av köldmedia och hämtas från respektive fastighets köldmediarapport, data redovisas med anknytning till F-gasförordningen EU/517/2014. SCOPE 2 Köpt energi Koldioxidutsläpp från energianvändningen som omfattar den energi som bolaget köper till beståndets fastigheter. NP3 har i dagsläget inte möjlighet att redovisa hur stor del av den totala energin som förbrukas av hyresgästerna vilket innebär att all energi som ingår i hyresavtal eller vidarefaktureras hyresgäst finns med i statistiken. Den energi som hyresgäs- terna själva har abonnemang för ingår inte i statistiken. Marknadsbaserad metod Den el NP3 köper till fastigheterna och hyresgästerna är främst ursprungsmärkt el från vattenkraft, övrig del är resi- dualmix, med emissionstal hämtade från Energimarknads- inspektionen. Utsläpp för fjärrvärme är baserad på faktisk förbrukning där emissionstalen för att beräkna utsläpp är hämtade från respektive fjärrvärmeleverantör. Förvärvade och avyttrade fastigheter ingår i förhållande till ägandetid. Platsbaserad metod Har beräknats med emissionsfaktor 69,6 CO2e/kWh för el (IVL 2021). För fjärrvärme har utsläpp hämtats från respektive fjärrvärmeleverantör. SCOPE 3 3.1 Inköpta varor och tjänster Från 2023 redovisas tillgängliga siffror på utsläpp från fastig- heternas skötsel och drift, redovisningen bygger på utsläpp per arbetad timme på bolagets fastigheter och omfattar cirka 60 procent av skötseln, uppgående till 57 (41) ton CO2e. Omsatt till 100 procent beräknas utsläppen ha uppgått till 95 (69) ton CO2e. 3.2 Kapitalvaror Från 2023 redovisas utsläpp från ny- och tillbyggnad av fastigheter baserat på genomförda LCA-analyser skede A1- A5 i färdigställda projekt. För tillbyggnader sker uppräkning utifrån kostnadsberäkning mot faktisk rapportering. 3.3 Bränsle och energirelaterade utsläpp Uppströms utsläpp från värme och el för 2024. Utsläpp från elproduktion baseras på emissionsfaktor för Nordisk elmix med hänsyn till import och export, IVL 2021 (21,3 g CO2e/ kWh) och utsläpp från värme baserat på fjärrvärmeleveran- törerna. 3.5 Avfall från byggprojekt NP3 redovisar från 2024 avfall från bolagets större pro- jekt som avslutats under året. För hyresgästanpassningar används faktisk data där den finns och för resterande projekt uppskattas mängden avfall utifrån kostnadsberäkning mot den faktiska avfallsrapporteringen med emissionsfaktorer per avfallstyp enligt One Click LCA och Stena Recycling. 3.6 Tjänsteresor med flyg och privata bilar Utsläpp från tjänsteresor med tåg, flyg och privata bilar. Koldioxidutsläppen från resor med tåg är för låga för att redovisas både gällande antal resor och utsläpp. Utsläppen från våra flygresor beräknas från och med 2022 med hjälp av SAS utsläppskalkylator, antalet resor och färdsträckor sammanställs av resenärerna. Utsläpp från användningen av privata bilar i tjänst baseras på medarbetarnas inrapporte- ring av körda mil under 2024 och sträckan multipliceras med emissionsfaktorn 168 g CO2e/km, undantaget eldrift, vilket motsvarar utsläpp från en dieseldriven medelstor bil enligt Carbon Footprint Ltd. 3.7 Anställdas pendlingsresor NP3 redovisar från 2024 anställdas pendlingsresor. Utsläp- pen beräknas genom ett estimat där genomsnittlig resväg för bolagets anställda, undantaget eldrift, mulitpliceras med emissionsfaktorn 168 g CO2e/km vilket motsvarar utsläpp från en dieseldriven medelstor bil enligt Carbon Footprint Ltd. Hållbarhetscertifieringar Miljöcertifiering NP3 har som målsättning att överväga miljöcertifiering vid större ombyggnader och nyproduktion, men fokuserar i för- sta hand på fastigheternas energiprestanda. NP3 har historiskt valt att certifiera nyproduktioner som GreenBuilding, vilket upphörde som miljöcertifieringssys- tem under 2023 med en sista möjlighet till återrapportering under 2024. Under 2024 hade bolaget fem miljöcertifierade byggnader då GreenBuilding kvarstod för fyra fastigheter och en fastighet är BREEM-certifierad, den 30 april 2025 kommer GreenBuilding att vara helt utfasat som miljöcer- tifieringssystem och de sista fyra fastigheterna kommer då tappa sin certifiering. NP3 bibehåller dock energikravet från GreenBuilding om 25 procent lägre energiförbrukning än 59HÅLLBARHETSRAPPORT Genom att kontinuerligt verka för att minska bolagets klimatpåverkan i hela värdekedjan bidrar NP3 till att uppnå mål 12, Hållbar konsumtion och produktion. Bidrag till FN:s globala hållbarhetsmål HÅLLBAR KONSUMTION OCH PRODUKTION HÅLLBARHETSRAPPORT60 nybyggnadskraven i Boverkets byggregler, för alla påbörjade och kommande nybyggnationer. Under 2024 har även två större projekt påbörjats där certifiering enligt Miljöbyggnad Silver kommer genomföras. MILJÖ- OCH KLIMATRISKER ESRS E1, Klimatförändringar NP3 har tidigare identifierat och värderat klimatrelaterade risker och möjligheter i linje med TCFD:s rekommendationer. Som ett led i detta har bolaget även gjort en bedömning av riskernas påverkan för bolagets strategi och för att långsiktigt säkra fastighetsbeståndet i våra orter. Klimatanalysen har gjorts utifrån fysiska risker samt omställ- ningsrisker kopplade till ett förändrat klimat som är relevanta för fastighetsbeståndet i bolagets orter och därmed för NP3 som bolag. NP3 har använt två klimatscenarier, RCP 4,5 som en medelväg med stabiliserade utsläpp och RCP 8,5 som ett värsta scenario med fortsatt ökande utsläpp, och tagit fram ortspecifika riskanalyser för att identifiera utsatta områden. En analys har även utförts utifrån Natura 2000-områden som visar att endast 3 procent av bolagets fastigheter finns inom dessa områden. Detta bekräftar även till viss del bolagets syn på att biologisk mångfald är en viktig fråga, men inte väsentlig för bolaget. För att bolaget fortsatt ska ha en låg eller ringa påverkan på biologisk mångfald utförs dock alltid en miljö- och klimatanalys i kombination med högt ställda kli- matkrav vid större byggnadsprojekt. För att främja miljömäs- sigt bra materialval används även Byggvarubedömningen för miljöbedömning av byggvaror och material i större ombygg- nationer och nyproduktionsprojekt. Bolaget har även utfört en skrivbordsanalys av viktat riskindex, där 0 betyder ingen risk och 100 indikerar maxi- mal risk. I denna viktning ges de mest allvarliga miljö- och klimatriskerna, så som översvämning och skyfall, störst vikt. I arbetet med skrivbordsanalysen har bolaget valt att sätta ett gränsvärde på 60, vilket bolaget menar är i linje med DNSH-kriterierna i Taxonomin, med utfallet att 10 procent av bolagets fastigheter behöver utredas ytterligare på fastighetsnivå. Bolagets sårbarhetsanalys kommer för dessa fastigheter att fortsätta på fastighetsnivå för att möta såväl framtida som nuvarande utmaningar. Där följden kan vara lokala fastighetsanpassningar och/eller utveckling av förvaltningsrutiner. Sett ur ett finansiellt perspektiv med vägd sannolikhet ses dock risken som ringa och NP3 har förutom skyfallet i Gävle 2021 historiskt aldrig haft någon klimat- eller miljörelaterad skada. Klimatrelaterade risker och möjligheter NP3 har länge arbetat för att minska bolagets klimatavtryck och även i förvaltningen med att framtidssäkra bolagets fastigheter utifrån förändrat klimat, främst genom regn och snö men även vind och temperaturvariationer. I analyserna utgår NP3 från de risker och möjligheter som identifierats som mest betydelsefulla för den framtida verksamheten. Resultatet visar att många av de risker som identifierats sannolikt kommer att vara betydande i framtiden, men att den finansiella påverkan troligen kommer vara liten även om den för de enskilda fastigheterna kan variera beroende på fastigheternas geografiska läge och byggnadsår. Omställningsrisker På lång och medellång sikt finns en stor sannolikhet att ökade lagkrav medför att det ställs högre krav på NP3 som bolag. Om ett pris på koldioxid skulle införas i framtiden skul- le det kunna innebära stora kostnader både i produktion och förvaltning. En annan risk är att det skulle finnas skattemässi- ga eller politiska regleringar som hindrar fastighetsägare från en storskalig produktion av egenproducerad energi. Genom att bolaget ständigt håller sig uppdaterad om vad som sker inom klimatområdet anser sig bolaget ändå vara förberedd att möta nya krav och förväntningar från kunder och andra intressenter inom en rimlig tid. Fysiska klimatrisker Klimatförändringar och därmed förändrade väderförhål- landen påverkar redan NP3s fastigheter. Detta innebär att bolaget redan nu måste utveckla fastigheterna utifrån de nya förutsättningar som följer av ett förändrat klimat vilket sker genom förvaltning och projektutveckling. Många utmaningar följer dock med ett varmare klimat och högre temperaturer. I framtiden kommer sannolikt effekterna av stigande tempe- raturer leda till att kostnaderna för att kyla lokaler ökar, även om priset för värme samtidigt kan minska något. Grundvat- tennivåerna riskerar att fortsätta minska i utsatta områden, vilket kan leda till restriktioner för dricksvatten. En ökad nederbörd och ett större antal dagar med kraftiga regn eller snöfall innebär också att det kan bildas stora ansamlingar av vatten och stora snötyngder. Detta skapar ett ökat behov av att leda bort överskottsvatten och att till exempel tak behöver tätare tillsyn och skottning, och/eller förstärkta konstruktio- ner. I fastigheter med källare ökar även risken med inträngan- de vatten och risk för fuktskador. Torka eller kraftig neder- börd kan även innebära att sättningsskador på byggnader uppstår. Även om höga temperaturer är en risk har bolaget genom genomförda analyser identifierat ökad nederbörd och översvämningar som de största potentiella riskerna. Huvud- sakligen till följd av regn men på vissa orter även nederbörd i kombination med stigande nivåer i vattendrag. Riskanalys klimatrelaterade fysiska risker Skyfall (regn) Skyfall (snö) Skred, ras Höga tem- peraturer Vatten- tillgång Östersund Skellefteå Luleå Mellansverige Umeå Dalarna Sundsvall Gävle Tabellen visar en sammanställning av riskanalysen som genomförts för NP3s fastighetsbestånd, där grön är ingen risk, gul är måttlig risk och röd är risk. Mellansverige avser orterna: Västerås, Örebro, Karlstad. HÅLLBARHETSRAPPORT 61 Klimatrelaterade möjligheter Bolagets affärsmodell och strategi är anpassad för att kunna tillvarata de möjligheter som följer av omställningen till ett hållbart samhälle. Arbetet med energieffektiva fastigheter och minskade utsläpp är ett sätt att framtidssäkra bolagets fastigheter och minska kostnader samtidigt som eventuella framtida lagar möts. I NP3s långsiktiga hållbarhetsarbete är ambitionen att kontinuerligt energieffektivisera bolagets fastigheter och öka andelen egenproducerad energi samtidigt som bolaget även klimatanpassar byggnader vilket på sikt även kan ge ökade fastighetsvärden. VATTENTILLGÅNG ESRS E3, Vatten och marina resurser I Sverige har dricksvatten och badvatten med god kvalitet länge varit en självklarhet. Men på grund av klimatförändring- ar, övergödning och miljögifter ökar vår sårbarhet också när det kommer till vattenkvaliteten. NP3s fastigheter ligger inte inom områden som i nuläget kännetecknas av hög vattenstress men bolaget har ändå valt att se vattentillgång som en väsentlig fråga. Detta då bolaget har fastigheter i kommuner som kan komma att bli påverkade av begränsad vattentillgång och att 20 procent av bolagets fastigheter ligger inom skyddszon för vattenskyddsområde. 63 procent av fastigheterna ligger även inom 500 meter från vattenförekomst. Vid årets intressentdialog argumenterade några av bolagets intressenter för att NP3 bör överväga och vidare utreda om vattentillgång är en väsentlig fråga, med hänsyn till att vattenanvändningen primärt kopplas till hy- resgästernas förbrukning. Bolaget kommer därför under året fortsatt att utreda vattentillgång som väsentlig fråga även om risk för förorening inom fastigheterna fortsatt anses vara av stor vikt för bolaget. Vattenanvändning NP3 jobbar aktivt med att installera automatiska vattenmä- tare och med att hjälpa bolagets hyresgäster att minska sin vattenanvändning. Framför allt riktat till verksamheter med hög vattenanvändning, till exempel bryggerier och tvätterier med flera. Vid renoveringar och nyproduktion väljs snålspo- lande utrustning. Samtliga fastigheter ronderas och kontroll- eras för att förekommande vattenläckage från till exempel wc eller stor vattenanvändning av hyresgäster ska uppmärksam- mas. Detta arbete utförs på samtliga orter även om det inte råder vattenbrist. De orter som finns listade nedan är aktuella att bevaka under riskperioder. Målet är att bolaget ska ha gemensamma handlingsplaner tillsammans med samtliga högförbrukande hyresgäster för att skapa en hållbar vatten- användning. Föroreningar NP3 riktar stort fokus på att undvika föroreningar och att spillvatten hanteras korrekt för att minimera miljöpåverkan. NP3 motverkar negativ påverkan på vatten till följd av utsläpp av giftiga ämnen genom att enbart tillåta miljömärkta kemi- kalier vid fastigheternas skötsel och drift och att rutiner finns för omhändertagande av eventuella punktutsläpp på mark. Samma krav ställs även i bolagets miljökrav vid byggnadsen- treprenader. Vid ny- och ombyggnad ser bolaget även alltid till att uppfylla de krav på vattenutrustning som taxonomin ställer. Grundvatten Svenskt Vatten har en rapporteringsfunktion för in- rapportering av vattentillgång i Sveriges kommuner. Via svensktvatten.se har NP3 gjort en utredning över på vilka orter bolaget bedriver verksamhet på där ortens vattentillgång är begränsad. Hållbar vattenanvändning grundar sig på modellen nedan. Källa: www.svensktvatten.se/globalassets/fakta-om-vatten/ vattensituationen sammanfattning 2022 NP3 äger fastigheter i Örebro, Falun, Haparanda, Skellefteå och Västerås som enligt denna utredning kan komma att bli påverkade av begränsad vattentillgång. Bevattnings- förbud Hållbar vattenanvändning Spara vatten Bevattningsförbud Tillämpning av vattentjänstlagen. Dricks- vatten prioriteras till mat, dryck och hygien. Kritiskt läge Uppmaning om att spara vatten för en minskad vattenförbrukning. Alltid Tips och fakta för en hållbar vattenanvändning och en lång- siktig beteendeförändring. Genom att arbeta med omställningsrisker fysiska kli- matrisker och klimatrelaterade möjligheter bidrar NP3 till att uppnå mål 11, Hållbara städer och samhällen, mål 6, Rent vatten och sanitet för alla samt mål 15, Ekosystem och biologisk mångfald. Bidrag till FN:s globala hållbarhetsmål HÅLLBARA STÄDER OCH SAMHÄLLEN Genom att arbeta med att minska vattenförbrukningen och minimera utsläpp och föroreningar till vatten bidrar NP3 till att uppnå mål 6, Rent vatten och sanitet för alla. Bidrag till FN:s globala hållbarhetsmål Hälsa och välbefinnande Hälsa och välbefinnande är ett vitt begrepp som spänner över ett stort område. För NP3 innebär det att människor ska behandlas lika och att ingen ska må dåligt eller komma till skada på de arbetsplat- ser NP3 tillhandahåller. Trivsamma och säkra arbetsplatser är ur bolagets perspektiv lika viktigt för NP3s hyresgäster och leverantörer som för bolagets medarbetare. NP3s framgång mäts inte bara i siffror och resultat, utan även i välbefinnande och engagemang hos bolagets medar- betare. Att prioritera medarbetarnas trivsel och utveckling är en investering i bolagets framtid och hållbarhet. Genom att erbjuda en miljö där medarbetare känner sig hemma och motiverade att stanna, sätter bolaget grunden för en hållbar framtid, där varje individ är en nyckel till framgång. HÄLSA OCH SÄKERHET I ARBETET ESRS S1, Egen arbetskraft NP3 ska vara en välkomnande arbetsplats som präglas av respekt, integritet och tolerans för att uppnå en god arbets- miljö. Det är bolagets skyldighet att erbjuda en säker och hälsosam arbetsmiljö och bolaget värnar om att medarbe- tarna ska ha en känsla av sammanhang. Genom bolagets värdegrundsarbete tydliggörs vilka rättigheter och skyldig- heter man har att förhålla sig till som medarbetare. Bolagets värdegrund bygger på att medarbetarna är: • Engagerade – Vi bryr oss om våra hyresgäster, fastigheter och kollegor • Trovärdiga – Vi står för vårt ord och håller vad vi lovar • Affärsmässiga – Vi är ärliga och transparenta i våra affärer Medarbetare En god arbetsmiljö och en entreprenöriell och kreativ före- tagskultur bidrar till att göra NP3 till en attraktiv arbetsgivare. Ingen ska utsättas för kränkande särbehandling, sexuella tra- kasserier eller annan form av diskriminering. Att erbjuda lika möjligheter för alla medarbetare är för bolaget en självklar- het. Arbetsmiljön ska vara nykter och drogfri, och bolagets a r b e t s p l a t s e r s k a f ö l j a l a g a r o c h f ö r o r d n i n g a r . Medarbetarnas välbefinnande bidrar även till bolagets ut- veckling vilket gör det självklart att uppmuntra till motion och en hälsosam livsstil. För att motivera till träning och motion har bolaget friskvårdsbidrag och friskvårdstimme. Samtliga medarbetare har möjlighet att boka läkarvård och få krisstöd genom en privat sjukvårdsförsäkring som tryggar snabb vård och rehabiliterande åtgärder. Försäkringen omfattar bland annat sjukvårdsrådgivning, vårdplanering, specialistläkarvård, second opinion och sjukhusvård. God arbetsmiljö Bolagets anställda omfattas av kollektivavtal. Information om uppsägningstider, bestämmelser om samråd och förhandling samt betydande operativa förändringar som påverkar medar- betarna väsentligt sker i enlighet med MBL och kollektivavtal. Det systematiska arbetsmiljöarbetet omfattar alla medarbe- tare och tar hänsyn till medarbetarnas olika förutsättningar i arbetslivet. Alla förhållanden inom arbetsmiljön som kan påverka medarbetarna såväl fysiskt som psykiskt ingår i det systematiska arbetsmiljöarbetet (SAM). SAM genomförs på ett liknande sätt som övriga aktiviteter i bolagets styrning, vilket praktiskt betyder att arbetsmiljöfrågorna naturligt finns med i den dagliga verksamheten. Arbetsmiljöarbetet bedrivs i samverkan mellan arbetsgiva- re, medarbetare och skyddsombud där respektive chef är arbetsmiljöansvarig för sin enhet. Ansvaret innefattar de arbetsmiljöuppgifter som utförs i den dagliga verksamheten, till exempel att anpassa arbetet till enskilda arbetstagares förutsättningar eller att hjälpa medarbetare att prioritera ar- betsuppgifter vid hög arbetsbelastning. Alla medarbetare har ett eget ansvar att bidra till en god arbetsmiljö samt att följa företagets policyer, riktlinjer och verksamhetsrutiner. Arbetsmiljön kontrolleras regelbundet genom en löpande riskbedömning. Vid större förändringar i verksamheten undersöks riskerna redan på planeringsstadiet. Bolaget kartlägger och reviderar riskerna vid skyddsronder och personalträffar samt vid den årliga uppföljningen av det sys- tematiska arbetsmiljöarbetet. Regelbundna samrådsmöten äger rum mellan bolagets skyddsombud och arbetsgivar- representanter. Vid riskbedömningarna sker en bedömning om hur allvarliga riskerna är enligt nedan frågeställningar: • Hur sannolikt är det att ohälsa eller olycksfall i arbetet uppstår? • Hur svåra blir konsekvenserna om det inträffar? Målet är att åtgärda eventuella risker på ett sätt så att risken försvinner eller minimeras så mycket det går och skydda medarbetarna på annat sätt, exempelvis genom att ha regel- bunden uppföljning för att göra prioriteringar under pressa- de arbetsperioder. Skyddsombudet har rätt att begära att bolaget vidtar åtgärder vid brister och avbryta farliga arbeten som kan leda till omedelbar och allvarlig fara för arbetstaga- res liv eller hälsa. Samtliga deltagare vid bolagets samråds- möten har genomgått arbetsmiljöutbildningar. Skyddsombudet utför årligen besök på delar av bolagets lokalkontor för att besikta arbetsplatser avseende ergonomi samt att informera och utbilda bolagets medarbetare. Utbild- ningen anpassas efter målgruppen, sker på betald arbetstid och bekostas i sin helhet av bolaget. Effektiviteten i utbild- ningen utvärderas muntligt av deltagarna. HÅLLBARHETSRAPPORT62 Skyddsronder genomfördes på samtliga kontor under 2023 och målet är att samtliga kontor återigen ska vara ronderade år 2026. Visselblåsarfunktion NP3 värnar om säkerhet och respekt för alla människor som berörs av bolagets verksamhet och har en hög affärsetik vil- ket framgår av bolagets uppförandekod, eventuella avvikelser från uppförandekoden ska rapporteras. Bolagets anställda har flera olika möjligheter att larma om avvikelser genom att vända sig till närmsta chef, vd, eller styrelsens revisions- utskott. Det är även möjligt att rapportera via en oberoen- de visselblåsarfunktion på bolagets hemsida. Funktionen syftar till att hjälpa såväl medarbetare som externa parter att rapportera händelser och ageranden som inte är i linje med NP3s värderingar, uppförandekod eller som på annat sätt skulle kunna ha en negativ påverkan på miljön, bolaget eller människors hälsa och säkerhet. Alla visselblåsarären- den hanteras enligt fastställda rutiner. Den som anmäler ett visselblåsarärende får snabb återkoppling och därefter upprätthålls en dialog med anmälaren. Alla ärenden hanteras konfidentiellt. NP3 har under 2024 likt tidigare år inte erhållit något ärende via visselblåsarfunktionen. Verksamhetsutveckling och intern kommunikation En av NP3s framgångsfaktorer är att ha engagerade med- arbetare som förstår och arbetar i linje med bolagets vision. För att bevara den goda företagsandan i takt med att bolaget växer prioriteras därför kommunikation kring vision, mål och strategier för att skapa engagemang och delaktighet hos medarbetarna. Gemensamma verksamhetsrutiner utvecklas kontinuerligt och finns lättillgängliga på bolagets intranät för att koordinera och effektivisera den geografiskt spridda organisationen. Personalens fördelning på arbetsplatsen Per 31 december hade bolaget 71 (60) medarbetare varav 28 (21) kvinnor och 43 (39) män. Samtliga medarbetare omfattas av bolagets kollektivavtal och är heltidsanställda tjänstemän i Sverige. Ett par kvinnliga medarbetare har dock arbetat deltid under året. Personalomsättning Under året utökade bolaget organisationen med totalt elva personer (+15 procent). Sjutton personer påbörjade sin an- ställning varav sex personer tillkom i samband med bolags- förvärv. Sex personer avslutade sin anställning. Personal- omsättningen uppgick till 10,32 procent. Inom bolagets affärsområden finns affärsansvariga och tekniska förvaltare. Koncerngemensamma tjänster återfinns med några undantag på huvudkontoret i Sundsvall. Utöver huvudkontoret i Sundsvall har NP3 medarbetare i Umeå, Gävle, Luleå, Piteå, Skellefteå, Örnsköldsvik, Falun, Öster- sund, Sollefteå, Karlstad, Västerås och Stockholm. NP3s styrelse bestod vid utgången av året av 6 (5) personer varav 2 (2) kvinnor och 4 (3) män. Den strategiska lednings- gruppen har under 2024 bestått av 3 (3) personer: vd, CFO och COO, alla män (3 män). Frånvaro Sjukfrånvaron inom bolaget är stadigvarande låg. Under 2024 var den 0,83 procent (0,34) och all frånvaro är korttids- frånvaro. Inga fall av arbetsrelaterade skador, ohälsa eller sjukdomar konstaterades under 2024. Alla bolagets medarbetare som har barn är berättigade till föräldraledighet enligt gällande lagstiftning. Totalt har 21 medarbetare tagit ut föräldraledighet under året, tio män och elva kvinnor. En av bolagets medarbetare befinner sig fort- satt på föräldraledighet men övriga medarbetare har återgått i tjänst efter att föräldraledigheten avslutats. Två manliga medarbetare som tagit ut en kortare periods föräldraledighet lämnade sina anställningar i relativt nära anslutning till ledig- heten. I övrigt har resterande medarbetare kvar sina tidigare anställningar. ”Retentionsgraden” uppgick sålunda till 90. ”Återgång till arbetet-graden” uppgick till 100. HÅLLBARHETSRAPPORT 63 Personalomsättning, GRI 401-1 Kvinnor Män Antal nyanställda under 2024 Under 30 år 0 1 30-50 år 6 7 Över 50 år 2 1 Totalt 8 9 Personer som slutat under 2024 Under 30 år 1 0 30-50 år 0 3 Över 50 år 0 2 Totalt 1 5 HÅLLBARHETSRAPPORT Kvinnor 25 Män 75 Kvinnor 33 Män 67 Kvinnor 41 Män 59 <30 år 0 30-50 år 50 >50 år 50 <30 år 0 30-50 år 33 >50 år 67 <30 år 4 30-50 år 58 >50 år 38 Könsfördelning strategisk och operativ ledning, % Könsfördelning styrelse, % Könsfördelning, % Fördelning styrelse och ledning Medarbetare totalt Åldersfördelning, % Åldersfördelning strategisk och operativ ledning, % Åldersfördelning styrelse, % Information och utbildning Alla nya medarbetare genomgår en introduktionsutbildning där bolagets vision, affärsmodell, uppförandekod och värdegrund gås igenom vid sidan av annan funktionell information. Samtliga medarbetare har även utbild- ning i bolagets uppförandekod samt regulatoriska frågor i samband med personalträffar. Viktig information som medarbetarna behöver i arbetet finns tillgänglig på bolagets intranät och medarbetarna informeras löpande av närmsta chef. Som en fortsättning på ett långsiktigt bolagsgemensamt arbete inom informationssäkerhet har alla medarbetare under året genomgått regel- bundna interaktiva utbildningar i syfte att öka kunskapsnivån inom detta allt viktigare område. Utöver ovanstående mer generella utbildningsinsatser erbjuds även olika typer av funktionella utbildningsinsatser både till grupper men även till in- dividuella medarbetare utifrån behov. Utbildningsbehovet fångas vanligtvis upp i samband med årliga utvecklingssamtal. Utbildningar har genomförts inom följande områden under året i syfte att utveckla medarbetarnas kompetens: • Fastighetsekonomi/Fastighetstaxering • Kommersiell hyresjuridik/Rekonstruktion och konkurs • Redovisning, skatt • Brandskydd • Ledarskapsutveckling • Hållbarhetsredovisning • Informationssäkerhet Bolagets medarbetare har genomgått totalt 983 utbildningstimmar avse- ende intern och extern utbildning under 2024 vilket utgör ett totalt snitt på 16 timmar per anställd. Snittet för kvinnliga medarbetare uppgick till 16 timmar och snittet för manliga medarbetare uppgick till 15 timmar. Samtliga medarbetare är tjänstemän och beräkningen görs utifrån antal anställda. Målsättningen är att ligga på ett snitt om minst 15 utbildningstimmar per anställd. Genomsnittligt antal utbildningstimmar Kvinnor Män Totalt Affärsansvariga 166 169 335 Tekniska förvaltare 40 206 246 Koncerngemensamt 207 195 402 Antal timmar 413 570 983 Affärsansvariga 18 11 14 Tekniska förvaltare 20 21 21 Koncerngemensamt 14 16 15 Snitt 16 15 16 Jämställd och konkurrenskraftig ersättning En del i arbetet med jämställdhet och mångfald handlar om att säkerställa jämställda och konkurrenskraftiga löner. NP3 genomför en årlig löne- kartläggning som liksom tidigare år visar att det inte finns någon oskälig löneskillnad inom bolaget mellan kvinnor och män eller inom personal- kategorier. Likvärdiga arbetsuppgifter ska generera likvärdig ersättning. NP3 erbjuder alla medarbetare en konkurrenskraftig och marknadsmässig ersättning. Lönesättningen baseras på kollektiva förhandlingar, arbets- uppgifter inom rollen samt den individuella medarbetarens prestationer. 64 HÅLLBARHETSRAPPORT 65 Genom att erbjuda en trygg och säker arbetsmiljö såväl för egen personal som för hyresgäster och leverantörer bidrar NP3 till att uppnå mål 3, God hälsa och välbe- finnande samt mål 8, Anständiga arbetsvillkor och ekonomisk tillväxt. Bidrag till FN:s globala hållbarhetsmål Kontinuerlig utvärdering av prestation i relation till individuella mål och handlingsplaner är ett viktigt verktyg i arbetet med jämställda och konkurrenskraftiga löner. Förhållandet mellan fast grundlön och rörlig ersättning är densamma mellan kvin- nor och män och mellan olika personalgrupper inom bolaget undantaget den högsta ledningen. Under 2024 erbjöds för sjunde året i rad alla tillsvidarean- ställda i bolaget att delta i ett teckningsoptionsprogram. Programmet används som ett ytterligare incitament för med- arbetarna att aktivt bidra till värdeskapande i verksamheten. Ett personligt ägarengagemang förväntas höja motivationen samt stimulera ett ökat intresse för verksamheten och resul- tatutvecklingen i sin helhet. NP3 har även en vinstandelsstif- telse som omfattar samtliga tillsvidareanställda medarbetare förutom vd. Bolaget har inte haft några tillfälligt anställda under året. Följande förmåner erbjuds samtliga anställda: • Sjukvårdsförsäkring • Vinstandelsstiftelse • Optionsprogram • Pensionsavsättningar enligt ITP • Föräldralön • Friskvårdsbidrag Information om den årliga totala ersättningsgraden, det vill säga förhållandet mellan den årliga totala ersättningen för bolagets högst betalda individ i förhållande till den genom- snittliga årliga totala ersättningen för alla övriga anställda samt tillika den förhållandevis procentuella ökningen åter- finns i bolagets ersättningsrapport för 2024 som finns publi- cerad på bolagets hemsida. HYRESGÄSTER OCH LEVERANTÖRER ESRS S2, Arbetare i värdekedjan Hyresgäster Utvecklingen av bolagets fastighetsbestånd bygger på ett nära och långsiktigt samarbete med bolagets hyresgäster. Att tillgodose hyresgäster med ändamålsenliga lokaler med god arbetsmiljö gynnar såväl NP3s hyresgäster som bolaget själv. NP3s lokala närvaro bidrar till kännedom om hyresgäs- ternas önskemål och behov, samtidigt som det ger ett enga- gemang i verksamheterna. Att NP3s lokaler ska vara säkra är såväl en skyldighet som en självklarhet. Skyddsronder och besiktningar genomförs årligen på samtliga fastigheter där NP3 står för den aktiva förvaltningen. För att erbjuda bolagets kunder hållbara och attraktiva loka- ler arbetar NP3 aktivt med att minska fastigheternas miljöpå- verkan och energibehov, vilket är ett arbete som även bedrivs i samarbete med bolagets hyresgäster. En resurseffektiv drift skapar värde för både hyresgäster och NP3 såväl finansiellt som hållbarhetsmässigt. Genom Byggvarubedömningen kontrollerar bolaget även materialval i projekt och undviker därigenom att använda material i fastigheterna som kan ge en negativ påverkan på människors hälsa. Loggbok upprät- tas vid nyproduktion och större hyresgästanpassningar. NP3 har inte erhållit någon information om att väsentliga händelser inträffat som påverkat hyresgästernas hälsa och säkerhet negativt under 2024. Genom intressentdialoger, NKI-undersökningar och regel- bundna kundbesök säkerställer bolaget att hyresgästerna är nöjda med hur NP3 bedriver sitt hållbarhetsarbete. Under år 2023 genomfördes den senaste undersökningen för att mäta kundnöjdhet (NKI). Resultatet visade att drygt 88 procent av hyresgästerna kunde tänkta sig att tala väl om eller rekommendera NP3 som hyresvärd, drygt 89 procent upplevde en hög eller mycket hög trivsel i den hyrda fastig- heten och drygt 85 procent uppgav att de skulle vända sig till NP3 i första hand om lokalbehovet skulle förändra sig. NKI resultat (nöjd-kund-index) 2023 2021 2020 2019 85,5 85,1 82,8 78,1 NP3 kommer att genomföra nästa NKI under 2025. Bolagets fortsatta mål är ett nöjd-kund-index över 83. Under året har bolaget inte erhållit några klagomål angående kränkningar av kundernas integritet eller identifierade läckor, stölder eller förluster av kunders data. Leverantörer Miljö, arbetsvillkor och mänskliga rättigheter är viktiga para- metrar för NP3 som bolag. Att bolagets leverantörer och en- treprenörer uppfyller samma grundläggande krav som NP3 ställer på sig själv anser bolaget vara en självklarhet. För NP3 är långsiktighet väsentlig och det är viktigt att verksamheten bedrivs så att den främjar en hållbar utveckling. För NP3 är det självklart att varor och tjänster som köps in ska vara producerade under hållbara och ansvarsfulla förhållanden. NP3s Uppförandekod för leverantörer ger att varor och tjänster som levereras ska vara förenliga med FN:s Global Compact:s 10 principer, ILO:s grundläggande konven- tioner om de mänskliga rättigheterna i arbetslivet, samt FN:s konvention mot korruption. Att leverantörerna även har en säker arbetsmiljö i och omkring bolagets fastigheter är lika viktigt för bolagets leverantörer som för NP3. Genom dialoger och uppföljningar säkerställs att bolagets leverantörer lever upp till kraven i uppförandekoden. Under 2024 har en enkät riktad till de största leverantörerna och kunderna genomförts med en svarsfrekvens på 90 procent och inga avvikelser mot uppförandekoden eller andra håll- GOD HÄLSA OCH VÄL BEFINNANDE ANSTÄNDIGA ARBETSVILLKOR OCH EKONOMISK TILLVÄXT HÅLLBARHETSRAPPORT barhetskriterier har konstaterats. Totalt har fem av bolagets största entreprenörer eller leverantörer screenats gällande dessa kriterier. Upphandling av produkter och tjänster ska ske utifrån affärs- mässiga principer. Valet av en leverantör eller partner ska ske efter analys av marknadsmässigt pris, hållbarhet och förvän- tad kvalitet. Grundläggande krav om mänskliga rättigheter, arbetsförhållanden, miljö och etik ska uppfyllas. Leverantörer och motparter ska alltid kunna ha tillit till integriteten och etablerade riktlinjer i urvalsprocessen. NP3 behåller alltid ansvaret gentemot bolagets kunder och andra intressenter även om bolaget lagt ut uppdraget till annan part. NP3 har nolltolerans mot alla former av korruption och ekonomiska oegentligheter. Skyddsronder och besiktningar genomförs årligen på samt- liga fastigheter där bolagets driftleverantörer är engagerade. NP3 har inte identifierat någon allvarlig arbetsplatsolycka eller bristande efterlevnad av policyer eller säkerhetsföre- skrifter under året. Dock har en mindre arbetsplatsolycka f ö rko m m i t v i d e n av b o lag e t s u p p h a ndl a d e e ntr e p r e n ader. Rätten till föreningsfrihet och kollektiva förhandlingar bedöms inte vara i riskzonen inom någon del av bolaget eller hos bolagets leverantörer. NP3 tillåter inte barnarbete inom bolagets verksamhet eller hos bolagets leverantörer. Bolaget tillåter inte heller att unga arbetstagare utsätts för farligt arbete inom den egna verksamheten eller hos bola- gets leverantörer, ej heller bedöms det föreligga en risk för tvångsarbete eller kränkningar som involverar rättigheter hos ursprungsbefolkningar eller etnicitet inom bolagets verksam- het. Inga incidenter avseende bristande efterlevnad om produk- ters hälso- och säkerhetseffekter och tjänster eller mark- nadskommunikation har rapporterats under 2024. MÅNGFALD OCH LIKA MÖJLIGHETER För bolaget är jämställdhet en självklarhet, såväl för egna arbetare som för arbetare i värdekedjan, som bidrar till ökad kvalitet, effektivitet, innovation och lönsamhet. Alla medarbe- tares gemensamma kompetens och kraft behövs för att driva utveckling och förbättring. NP3 utgår från en grundsyn om alla människors lika värde och att alla ska ha samma möjlig- heter, rättigheter och skyldigheter. Arbetsklimatet ska kännetecknas av respekt och rättvisa för- hållanden mellan individer och grupper. Likabehandling ska gälla i alla led och ingen ska diskrimineras på grund av kön, könsöverskridande identitet eller uttryck, etnisk tillhörighet och ursprung, nationalitet, funktionsnedsättning, sexuell l ä g g n i n g , å l d e r , r e l i g i o n e l l e r a n n a n t r o s u p p f a t t n i n g . Inga fall av diskriminering har rapporterats under 2024. Vi bidrar till erfarenhetsuppbyggnad Fastighetsbranschen har länge haft svårt att rekrytera ny personal. NP3 vill därför verka för att ungdomar och arbets- sökande får en positiv bild av branschen. Detta görs bland annat genom samarbeten och att erbjuda praktikplatser inom bolaget. Under året har NP3 tagit emot en praktikant och genom ett mångårigt samarbete med en gymnasieskola även tagit emot elevgrupper. Vidare bidrar bolaget vid inter- vjuer med universitet-/högskoleelever. Under perioden fram till 2030 är bolagets mål att bidra med cirka 15 praktikplatser för att fler ska få erfarenhet från bran- schen och arbetsmarknaden vilket bidrar till ett mer hållbart samhälle. Under 2025 kommer bolaget fortsatt att arbeta med leverantörsuppföljning och genom våra samarbetsavtal verka för att möjliggöra praktikplatser även hos våra leveran- törer. Medlemskap och branschorganisationer I enlighet med FN:s vägledande principer stödjer och res- pekterar NP3 skyddet av mänskliga rättigheter och säker- ställer att medverkan till brott mot mänskliga rättigheter inte förekommer. Bolagets medlemskap och samarbeten under 2024 • Fastigo • Fastighetsägarna Mittnord • Handelskammaren Jämtland, Västernorrland & Västerbotten • CER Centrum för forskning om ekonomiska relationer • Hand in Hand 66 Genom att arbeta för likabehandling och att diskri- minering, trakasserier och kränkande särbehandling inte ska förekomma bidrar NP3 till att uppnå mål 5 Jämställdhet, mål 8, Anständiga arbetsvillkor och eko- nomisk tillväxt samt mål 16, Fredliga och inkluderande samhällen. Bidrag till FN:s globala hållbarhetsmål JÄMSTÄLLDHET ANSTÄNDIGA ARBETSVILLKOR OCH EKONOMISK TILLVÄXT Genom att ställa hållbarhetskrav vid upphandlingar av varor och tjänster av leverantörer och samarbetspartners samt att tillhandahålla och ställa krav på god arbetsmiljö bidrar NP3 till att uppnå mål 12, Hållbar konsumtion och produktion samt mål 16, Fredliga och inkluderande sam- hällen. Bidrag till FN:s globala hållbarhetsmål HÅLLBAR KONSUMTION OCH PRODUKTION HÅLLBARHETSRAPPORT 67 Avsteg GRI standard Upplysning Sidhän- visning Avsteg från krav Skäl Förklaring GRI 2: Generella upplysningar 2021 Organisationen och redovisningsprinciper 2-1 Information om organisationen 1, 3 2-2 Enheter som omfattas av hållbarhetsredovisningen 45 2-3 Redovisningsperiod, frekvens och kontaktperson Kontaktperson för hållbarhetsredovisningen: Vd 45 2-4 Förändringar i tidigare rapporterade upplysningar 44-45, 57 2-5 Externt bestyrkande 127 Verksamhet och medarbetare 2-6 Aktiviteter, värdekedja och andra affärsförbindelser 3, 27 2-7 Medarbetare 62-64 2-8 Medarbetare som inte är anställda - Uteläm- nande Information ofullständig Redovisar endast egna anställda men sysselsätter ca 30 heltidstjänster inom fastighetsskötsel. Styrning 2-9 Sammansättning och struktur för styrning 79-89 2-10 Nominering och val av högsta styrande organ 80-81 2-11 Ordförande för högsta styrande organ 81-82 2-12 Högsta styrande organets roll i arbetet med översyn 45, 82-83 2-13 Delegering av beslutsfattande för att hantera påverkan 45, 83 2-14 Högsta styrande organets roll i relation till hållbarhetsredovisningen 45 2-15 Intressekonflikter 79-82 2-16 Kommunikation av kritiska frågeställningar 44-45 2-17 Den samlade kunskapen hos det högsta styrande organet 45 2-18 Utvärdering av det högsta styrande organets arbete 82 2-19 Ersättningspolicy 81-84 2-20 Process för att fastställa ersättningar 64-65, 82-84 2-21 Årlig total ersättning 83, 104-105, Ersättningsrapport Strategi, policyer och praxis 2-22 Uttalande om strategi för hållbar utveckling 45, 48-49 2-23 Värderingar, principer, standarder och normer gällande uppförande 44-45, 52-53 2-24 Förankring av värderingar, principer, standarder och normer gällande uppförande 45, 52-53 2-25 Processer för att avhjälpa negativ påverkan 45, 52-53 2-26 Mekanismer för rådgivning och rapportering av angelägenheter för organisationen 45, 63 2-27 Efterlevnad av lagar och förordningar 52 2-28 Medlemskap i organisationer 66 Intressentengagemang 2-29 Metod för intressentengagemang 47 2-30 Kollektivavtal 62 GRI-index HÅLLBARHETSRAPPORT GRI-index Avsteg GRI standard Upplysning Sidhän- visning Avsteg från krav Skäl Förklaring Väsentliga frågor 3-1 Process för att fastställa väsentliga frågor 47 3-2 Lista på väsentliga frågor 44, 48-49 3-3 Styrning av väsentliga frågor 48-49 GRI 201: Ekonomiskt resultat 2016 201-1 Genererat och fördelat direkt ekonomiskt värde 51 201-2 Ekonomiska konsekvenser och andra risker och möjligheter som en följd av klimatförändringar 45, 60-61, 77 201-3 Förpliktelser för förmånsbestämda planer och andra pensionsplaner 64-65, 83-84 201-4 Ekonomiskt bistånd från staten - - - Inga bidrag har erhållits GRI 202: Market Place 202-2 Andel ledande befattningshavare som anställts från lokalsamhället - - - Två av tre GRI 204 - Procurement Practices 204-1 Andel av utgifterna för lokala leverantörer - 59 % av driftsutgifterna är från lokala leverantörer GRI 205 - Anti-korruption 2016 205-1 Verksamheter utvärderade gällande risker relaterade till korruption 52-53 205-2 Kommunikation och utbildning om antikorruptionspolicy 45, 52, 64 205-3 Bekräftade korruptionsincidenter och vidtagna åtgärder 52 GRI 206: Konkurrensbegränsande beteende 2016 206-1 Legala fall gällande konkurrensbegränsande praxis, konkurrenslagstiftning och ominerande marknadsställning 52 GRI 207 - Skatt 2019 207-1 Skatteansats 85, 109 207-2 Styrning av skattefrågor, kontroller och riskhantering 73, 85, 109 207-3 Metod för samarbeten med intressenter och hantering av skattefrågor 85, 109 207-4 Land-för-landrapportering - - - Enbart Sverige GRI 302 - Energi 2016 302-1 Energianvändning inom den egna organisationen 58 302-2 Energianvändning utanför den egna organisationen 58 302-3 Energiintensitet 57 302-4 Minskning av energianvändning 57 GRI 303 - Vatten och utsläpp 2018 303-1 Interaktioner med vatten som en delad resurs 61 68 HÅLLBARHETSRAPPORT GRI-index Avsteg GRI standard Upplysning Sidhän- visning Avsteg från krav Skäl Förklaring GRI 304 - Biologisk mångfald 2016 304-2 Signifikant påverkan på biologisk mångfald från verksamhet 44, 60 GRI 305 - Utsläpp 2016 305-1 Direkta utsläpp av växthusgaser (Scope 1) 58-59 305-2 Indirekta utsläpp av växthusgaser (Scope 2) 58-59 305-3 Övriga indirekta utsläpp av växthusgaser (Scope 3) 58-59 305-4 Utsläppsintensitet av växthusgaser 58 305-5 Minskning av växthusgasutsläpp 58 GRI 306 - Avfall 2020 306-2 Hantering av signifikant avfallsrelaterad påverkan 44, 60 GRI 308 - Bedömning av leverantörer utifrån miljökriterier 2016 308-1 Bedömning av leverantörer utifrån miljökriterier 53, 65-66 GRI 401 - Anställning 2016 401-1 Nyanställningar och personalomsättning 63 401-2 Förmåner till heltidsanställda som inte ges till tillfälligt anställda eller deltidsanställda 64-65 401-3 Föräldraledighet 63 GRI 402 - Labor/Management Relations 2016 402-1 Minsta uppsägningstid vid verksamhetsförändringar 62 GRI 403 - Hälsa och säkerhet 2018 403-1 Arbetsmiljöledningssystem 62-63 403-2 Riskidentifiering, riskbedömning och incidentundersökning 62-63 403-3 Arbetshälsovårdstjänster 62 403-4 Medarbetardeltagande, konsultation och kommunikation gällande hälsa och säkerhet 62-63 403-5 Träning och utbildning gällande hälsa och säkerhet 62-63 403-6 Främjande av medarbetares hälsa 62 403-7 Förebyggande och hantering av hälso- och säker- hetspåverkan 62-63 403-8 Medarbetare som omfattas av arbetsmiljöledningssystem 62 403-9 Arbetsrelaterade skador 46 403-10 Arbetsrelaterad ohälsa 63 GRI 404 - Träning och utbildning 2016 404-1 Genomsnittligt antal utbildningstimmar per år och anställd 64 404-2 Program för uppgradering av anställdas färdigheter och övergångsstöd 64 404-3 Andel anställda som får regelbunden utvärdering av prestation och karriärutveckling 64-65 69 HÅLLBARHETSRAPPORT GRI-index Avsteg GRI standard Upplysning Sidhän- visning Avsteg från krav Skäl Förklaring GRI 405 - Mångfald och lika möjligheter 2016 405-1 Mångfald i ledning och bland medarbetare – Uteläm- nande Bolaget re- dovisar inte anställdas ursprung 405-2 Förhållandet mellan kvinnors ock mäns grundlön och ersättningar 64-65 GRI 406 - Icke-diskriminering 2016 406-1 Incidenter av diskriminering och korrigerande åtgärder vidtagna 46 GRI 407 - Föreningsfrihet och kollektiva förhandlingar 2016 407-1 Risker att föreningsfrihet och rätt till kollektivavtal inte uppfylls 53, 62 GRI 408 - Barnarbete 2016 408-1 Verksamheter och leverantörer löper stor risk för incidenter med barnarbete 53 GRI 409 -Tvångsarbete 2016 409-1 Verksamheter och leverantörer löper betydande risk för incidenter av tvångsarbete eller tvångsarbete 53 GRI 411 - Ursprungsfolks rättigheter 2016 411-1 Incidenter av kränkningar som involverar ursprungsbefolkningars rättigheter 53 GRI 413 - Lokala samhällen 2016 413-1 Verksamhet med lokalt samhällsengagemang, konsekvensanalys och utvecklingsprogram 66 413-2 Verksamhet med väsentlig, faktisk eller potentiell negativ påverkan på lokala samhällen – – – Bolaget har inte upp- märksammat någon negativ påverkan på lokala samhällen GRI 414 - Bedömning av leverantörer utifrån sociala kriterier 2016 414-1 Nya leverantörer som granskats enligt sociala kriterier 53 414-2 Negativ social påverkan i leverantörsledet och vidtagna åtgärder 53 GRI 415 - Public Policy 2016 415-1 Politiska bidrag 52 GRI 416 - Kunders hälsa och säkerhet 2016 416-1 Utvärdering av hälso- och säkerhetseffekter av produkter och tjänster 65-66 416-2 Efterlevnad gällande produkter och tjänsters påverkan på hälsa och säkerhet 65-66 GRI 417 - Marknadsföring 2016 417-3 Incidenter av bristande efterlevnad gällande marknadskommunikation 66 GRI 418 - Kunders integritet 2016 418-1 Underbyggda klagomål rörande intrång i kundernas integritet och förlust av kunddata 65 70 71FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Förvaltningsberättelse 2024 NP3 Fastigheter AB (publ) är ett kassaflödesorienterat fastighetsbolag inriktat på kommersiella fastig- heter med hög direktavkastning i främst norra Sverige. NP3 har sedan starten i slutet av 2010 haft en tillväxtstrategi med fokus på fastigheter med stabila kassaflöden och hög avkastning. Fastigheterna finns inom fastighetskategorierna industri, logistik, handel, kontor och övrigt. Moderbolaget Moderbolaget NP3 Fastigheter AB (publ) har inget direktägande i fastigheter, utan dessa ägs via hel- och delägda dotterbolag. Moderbolaget tillhandahåller administrativa och tekniska fastig- hetsförvaltande tjänster till dotterbolagen samt koncernledning. Bolaget har säte och huvudkontor i Sundsvall. Organisation NP3s organisation utgörs av ledning och tre huvudfunktioner; uthyrning och marknad, drift och fastighetsförvaltning samt finansiering och ekonomisk förvaltning. Vid årsskiftet hade kon- cernen 71 medarbetare, varav 65 var anställda i moderbolaget. Resultat • Koncernens nettoomsättning uppgick till 1 992 mkr (1 797). • Koncernen redovisade ett driftöverskott om 1 503 mkr (1 353) och ett resultat efter skatt om 914 mkr (-61). • Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 71 mkr (64). • Moderbolaget redovisade ett rörelseresultat om -43 mkr (-40) och ett resultat efter skatt om 364 mkr (91). Kommentarer till årets resultat finns på sidorna 93 och 99. Årets väsentliga händelser • Under året har bolaget emitterat sammanlagt 750 mkr i gröna obligationslån vid tre tillfällen. Samtliga utestående obliga- tionslån med förfall under 2024 och 2025 har förtidsinlösts. • I maj avyttrade bolaget hela sitt B-aktieinnehav i Fastig- hetsbolaget Emilshus AB till ett pris om 32 kr per aktie vilket inbringade en total försäljningslikvid om 201 mkr. • Efter en låg förvärvstakt under första halvan av året ökade bolaget transaktionsverksamheten markant under fjärde kvartalet för att vid årets slut ha tillträtt 50 fastigheter för 2 087 mkr. Utöver det har 731 mkr investerats i befintliga fastigheter och nybyggnationer. Det gör 2024 till det näst mest investeringsintensiva året i NP3s historia. • Det största förvärvet beslutades vid en extra bolagsstämma i slutet av oktober då beslut fattades om förvärv av samtliga aktier i Frösö Park Fastighets AB, samt förvärv av 29,6 procent av aktierna i Cibola Holding AB. Därutöver beslutade stämman om en nyemission av 4 000 000 preferensaktier som en del av betalningen av förvärven. • Frösö Park med ett underliggande fastighetsvärde om 755 mkr tillträddes i början av november, liksom aktierna i Cibola där priset baserades på ett underliggande fastighetsvärde om 620 mkr. Efter tillträdet uppgick aktieinnehavet i Cibola till 61,2 procent, och bolaget utgör därmed ett dotterbolag till NP3. • I förvärvet av Cibola Holding AB ingick också fyra bolag som bedriver hotellverksamhet. I samband med tillträdet skedde en omstrukturering varmed hotellverksamheten ligger i en separat koncern som NP3 avser att avyttra, och som därmed redovisas som en tillgång som innehas för försäljning i enlig- het med IFRS 5. • I juli tillträdde NP3 49 procent av aktierna i With You Sweden AB. With You-koncernen ägde då tio fastigheter primärt för industri- och handelsändamål till ett fastighetsvärde om 420 mkr. Större delen av fastighetsbeståndet återfinns i Sunds- vall, Umeå och Timrå. Som delbetalning gjordes en riktad nyemission av 300 000 preferensaktier. Sedan tillträdet har fastighetsbeståndet utökats med tre fastigheter. • I mitten av september genomfördes en riktad nyemission av 4 000 000 stamaktier till ett pris om 250 kr per aktie vilket tillförde bolaget 1 000 mkr före transaktionskostnader. Förväntad framtida utveckling Från ett par år med ett osäkert marknadsläge och en osäker omvärld har bolaget under 2024 noterat att marknadsläget delvis stabiliserats varmed förvärvstakten gradvis kunnat ökas. Marknadsläget och framför allt omvärldsläget med oroshär- dar på många platser i världen är fortsatt högst osäkert när vi inleder 2025, men bolaget håller fast vid sitt övergripande mål att fortsätta sin tillväxt genom selektiva förvärv i samtliga åtta affärsområden. NP3s fortsatta tillväxt fokuseras i hög grad till målen att generera en tillväxt i förvaltningsresultat per stamaktie om tolv procent per år över en femårsperiod samt att över fem- årsperioden generera en avkastning på eget kapital före skatt på minst 15 procent. En god avkastning och ett starkt kassaflöde gör att NP3 över tid kan leva upp till målet att dela ut cirka 50 procent av bolagets förvaltningsresultat efter aktuell skatt till bolagets stam- och preferensaktieägare. Hållbarhetsrapport NP3 upprättar en hållbarhetsrapport för att informera om bola- gets hållbarhetsarbete samt uppfylla kraven enligt Årsredovis- ningslagens sjätte kapitel. Hållbarhetsrapporten redovisas som ett separat avsnitt före förvaltningsberättelsen, se sidorna 43-70. Aktien och ägarna För information om bolagets stam- och preferensaktie samt information om ägarstruktur, se sidorna 40-42. Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande står följande fria egna kapital i moderbolaget: Belopp (kr) Balanserad vinst 2 459 862 553 Årets resultat 363 930 962 Summa 2 823 793 515 Styrelsen föreslår att beloppet disponeras enligt följande: Utdelas 5,20 kr/stamaktie 320 124 496 Utdelas 2,00 kr/preferensaktie 84 600 000 Balanseras i ny räkning 2 419 069 019 Summa 2 823 793 515 I bolaget finns per bokslutsdagen 61 562 403 registrerade stamaktier samt 42 300 000 registrerade preferensaktier. 72 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE - FLERÅRSÖVERSIKT Nyckeltal 2024 2023 2022 2021 2020 Fastighetsrelaterade nyckeltal Antal fastigheter vid årets slut 554 507 488 446 388 Fastigheternas uthyrbara area, tkvm 2 201 1 998 1 950 1 784 1 436 Förvaltningsfastigheter, mkr 23 384 20 276 19 805 17 335 12 582 Fastighetsvärde, kr/kvm 10 624 10 148 10 156 9 717 8 762 Hyresvärde, mkr 2 326 2 065 1 880 1 538 1 236 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 93 93 94 93 93 Överskottsgrad, % 75 75 74 74 75 Direktavkastning, % 7,1 6,8 6,1 6,4 6,9 Finansiella nyckeltal Avkastning på eget kapital, stamaktie, % 11,7 -2,1 18,9 44,0 17,4 Avkastning på eget kapital, % 10,8 -0,8 17,0 36,7 15,2 Avkastning på eget kapital, före skatt, % 14,0 0 21,5 44,8 19,0 Avkastning på eget kapital från förvaltningsresultat, % 10,4 9,4 10,7 12,0 12,9 Skuldsättningsgrad, ggr 1,3 1,5 1,6 1,5 1,6 Skuldkvot, ggr 8,0 8,6 9,4 10,0 9,6 Räntetäckningsgrad, ggr 2,4 2,1 2,9 3,4 3,4 Belåningsgrad, % 51,8 56,6 57,6 55,9 57,3 Soliditet, % 38,9 35,9 35,1 36,0 34,7 Genomsnittlig ränta, % 4,38 5,07 4,18 2,53 2,73 Kapitalbindningstid, år 2,3 2,2 2,3 2,9 1,9 Räntebindningstid, år 2,1 2,1 1,9 2,0 1,7 Andel säkrad låneportfölj, % 48,9 41,6 31,3 35,8 31,8 Nyckeltal per stamaktie Antal aktier vid årets slut, tusental 61 562 57 497 54 608 54 445 54 339 Vägt genomsnittligt antal aktier, tusental 59 136 56 864 54 543 54 403 54 339 Eget kapital, kr 131,34 114,78 117,21 100,67 68,67 Långsiktigt substansvärde, kr 154,64 135,58 133,17 118,64 80,47 Förvaltningsresultat, kr 13,57 11,76 13,00 10,90 9,26 Resultat efter skatt, kr 14,17 -2,43 21,04 35,82 11,12 Utdelning, kr 5,20 1) 5,48 2) 5,00 4,30 3,60 Aktiekurs vid årets slut, kr 250,00 233,00 198,60 362,50 121,20 Nyckeltal per preferensaktie Antal aktier vid årets slut, tusental 42 300 38 000 38 000 38 000 27 950 Eget kapital, kr 32,00 32,00 32,00 32,00 32,00 Resultat, kr 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 Utdelning, kr 2,00 1) 2,00 2,00 2,00 2,00 Aktiekurs vid årets slut, kr 29,90 27,20 24,80 33,95 32,80 Flerårsöversikt 1) Av styrelsen föreslagen utdelning, för mer information om utdelningsförslaget, se sidan 41. 2) Inkluderar en sakutdelning. För mer information se tabell på sida 41. 73FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE - KVARTALSÖVERSIKT Nyckeltal 2024 2024 2024 2024 2023 2023 2023 2023 Kvartal 4 okt-dec Kvartal 3 jul-sep Kvartal 2 apr-jun Kvartal 1 jan-mar Kvartal 4 okt-dec Kvartal 3 jul-sep Kvartal 2 apr-jun Kvartal 1 jan-mar Fastighetsrelaterade nyckeltal Antal fastigheter vid periodens utgång 554 515 516 506 507 504 503 488 Fastigheternas uthyrbara area, tkvm 2 201 2 033 2 029 1 999 1 998 1 982 1 978 1 957 Förvaltningsfastigheter, mkr 23 384 21 127 20 872 20 382 20 276 19 985 20 041 19 844 Fastighetsvärde, kr/kvm 10 624 10 392 10 287 10 196 10 148 10 083 10 132 10 140 Hyresvärde, mkr 2 326 2 108 2 097 2 069 2 065 1 933 1 924 1 894 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 93 93 93 93 93 93 93 94 Överskottsgrad, % 76 82 77 67 75 82 76 68 Direktavkastning, % 7,1 7,1 7,0 6,8 6,8 6,6 6,4 6,3 Finansiella nyckeltal Avkastning på eget kapital, stamaktie, % 11,7 4,8 3,9 1,5 -2,1 0,6 3,4 11,2 Avkastning på eget kapital, % 10,8 5,0 4,3 2,2 -0,8 1,7 4,1 10,6 Avkastning på eget kapital, före skatt, % 14,0 7,2 6,3 3,7 0 2,3 5,5 13,7 Avkastning på eget kapital från förvaltningsresultat, % 10,4 9,9 9,5 9,3 9,4 9,5 9,9 10,2 Skuldsättningsgrad, ggr 1,3 1,2 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,4 Skuldkvot, ggr 8,0 7,7 8,4 8,5 8,6 8,9 8,9 8,9 Räntetäckningsgrad, ggr 2,7 2,6 2,3 2,1 2,0 2,2 2,2 2,1 Belåningsgrad, % 51,8 49,4 55,1 56,5 56,6 55,4 55,2 54,6 Soliditet, % 38,9 40,0 35,6 36,5 35,9 36,5 36,2 38,1 Genomsnittlig ränta, % 4,38 4,72 4,91 4,97 5,07 5,19 4,94 4,53 Kapitalbindningstid, år 2,3 2,1 2,0 2,1 2,2 2,2 2,4 2,2 Räntebindningstid, år 2,1 2,6 2,3 2,2 2,1 2,2 1,9 2,0 Andel räntesäkrad låneportfölj, % 48,9 55,3 47,4 45,2 41,6 41,9 39,6 41,0 Nyckeltal per stamaktie Antal aktier vid periodens slut, tusental 61 562 61 562 57 562 57 497 57 497 57 497 57 358 57 358 Vägt genomsnittligt antal aktier, tusental 61 562 59 562 57 530 57 497 57 497 57 428 57 358 55 983 Eget kapital, kr 131,34 126,04 116,14 118,63 114,78 117,42 117,33 122,06 Långsiktigt substansvärde, kr 154,64 149,71 137,85 138,69 135,58 132,02 132,69 138,25 Förvaltningsresultat, kr 3,75 4,00 3,30 2,58 2,72 3,25 3,06 2,68 Resultat efter skatt, kr 5,63 1,54 3,12 3,86 -2,71 0,33 0,28 -0,31 Aktiekurs vid periodens slut, kr 250,00 266,00 257,00 221,00 233,00 158,20 162,90 187,00 Nyckeltal per preferensaktie Antal aktier vid periodens slut, tusental 42 300 38 000 38 000 38 000 38 000 38 000 38 000 38 000 Eget kapital, kr 32,00 31,50 31,00 32,50 32,00 31,50 31,00 32,50 Resultat, kr 0,50 0,50 0,50 0,50 0,50 0,50 0,50 0,50 Aktiekurs vid periodens slut, kr 29,90 31,40 28,40 28,20 27,20 24,50 24,95 26,30 Kvartalsöversikt För avstämning av nyckeltal och definitioner se sidorna 120-121. 74 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE - STRUKTURERAT RISKARBETE Hyresintäkter och förvaltning Bolagets fastighetsbestånd är geografiskt lokaliserat i tillväxtorter främst i de norra delarna av Sverige. Fastigheterna rymmer ett stort antal hyresgäster med kommersiell verksamhet fördelat inom kategorierna industri, handel, kontor, lager/logistik och övrigt. Spridningen i geografiskt hänseende, antal kontrakt, branscher och kategorier bidrar till stabilitet. Risk kopplat till hyresgäster påverkas av det allmänna affärsklimatet. Minskade hyresintäkter eller inställda betalningar påverkar resultat, kassaflöde och på sikt även marknadsvärdering av bolagets fastigheter. Risk Beskrivning av risk Hantering S K Minskade hyresintäkter Lägre hyresintäkter till följd av lägre hyresnivåer eller minskad uthyrnings- grad. Bolaget arbetar med långa hyresavtal och kontinuerlig omför- handling av befintliga kontrakt som ger en stabil förfallostruktur på kontraktsportföljen. Efterfrågan på lokaler inom bolagets fastighetskategorier och marknadslägen är mindre konjunktur- känslig än till exempel lokaler i centrumlägen, vilket minskar risk. Dessutom bidrar den höga diversifieringsgraden av hyresgäster inom flertalet branscher tillsammans med ett lågt beroende av ett fåtal större hyresgäster till en begränsad risk. Kundförluster, kreditrisk NP3s primära motpartsrisk ligger i att hyresgästerna inte kan fullgöra sina betalningar enligt hyreskontrakten. Bolagets affärsansvariga har en nära relation till hyresgästerna och följer löpande upp marknadsläget. Vid förvärv och nya uthyrningar görs kreditprövningar och vid behov kompletteras avtalet med säkerheter i form av garantier. Riskpolicyn anger att maximalt fem procent av hyresvärdet ska vara exponerat mot en enskild hyresgäst. Väsentligt ökade drift- och underhållskost- nader Ökade kostnader för bland annat el, vatten, värme och snöröjning. Extrema väderförhållanden och oförutsedda händelser kan få påverkan på kostnad för fastighetsskötsel och försäkring. Bolaget arbetar kontinuerligt med att minska riskexponeringen för kostnadsökningar inom drift genom löpande avtalsförhand- lingar mot upphandlingar med leverantörer och ett väl utvecklat arbete med energieffektivisering i syfte att sänka kostnaderna. Genom att hyresgästen ofta själv står för kostnaderna för el, vatten, värme och snöröjning, minskar bolagets exponering för variationer. Strukturerat riskarbete Koncernens affärsverksamhet är utsatt för risker som kan få betydelse för bolagets framtida verk- samhet, resultat och finansiella ställning. Bolaget har en hög riskmedvetenhet i hela organisationen och genom ett aktivt och förebyggande arbete begränsas och hanteras riskerna på bästa sätt i en så stor utsträckning som möjligt. S = Sannolikhet där grön är låg, gul är medel och röd är hög sannolikhet. K = Konsekvens (påverkan på bolagets resultat och ställning) där grön är låg, gul är medel och röd är stor konsekvens. De väsentliga risker som bolaget är utsatt för påverkas i stor utsträckning av allmän konjunkturutveckling, ekonomisk tillväxt och befolkningstillväxt i affärsområdena tillsam- mans med inflations- och ränterisk. Nedan finns upptaget både strategiska risker kopplade till externa händelser och omvärldsfaktorer, operativa risker hänförliga till den löpande verksamheten och kvalitet i interna rutiner samt finansiella risker avseende bolagets kapitalförsörjning. Nedanstående riskfaktorer avser de generella risker som över en konjunk- turcykel skulle kunna ha en påverkan på NP3s verksamhet. Risker och osäkerhetsfaktorer för moderbolaget är indirekt desamma som för koncernen. 75FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE - STRUKTURERAT RISKARBETE S = Sannolikhet där grön är låg, gul är medel och röd är hög sannolikhet. K = Konsekvens (påverkan på bolagets resultat och ställning) där grön är låg, gul är medel och röd är stor konsekvens. Förvärv och investeringar Bolaget är ett tillväxtbolag och genomför en stor mängd transaktioner varje år vilket är förenat med viss risk. Detsamma gäller investeringsverksamheten med hyresgästanpassningar och projekt för ny- till- och ombyggnad. Felaktiga förvärvs- eller investe- ringsbeslut utgör risk för ökade kostnader och lägre avkastning på kapital. Bolagets organisation har stor erfarenhet och kompe- tens avseende förvärv och försäljningar och har en väl inarbetad process för att minska risk i transaktioner. Bolaget gör inte större investeringar på spekulation utan på i förhand givna villkor och hyresavtal. Risk Beskrivning av risk Hantering S K Transaktions- relaterade risker Transaktionsrelaterade risker utgörs bland annat av framtida hyresbortfall, miljöförhållanden och tekniska brister. Även vissa risker för skatter och juridis- ka tvister finns. Förvärv av fastigheter görs i enlighet med bolagets strategiska plan och en beslutsprocess där hänsyn tas till marknadsförutsätt- ningar och risk. Vid varje förvärvssituation görs en noggrann ana- lys och Due Diligence. Risker hanteras via avtal i form av garantier mot säljaren och priset baseras på en marknads- och ortsanalys för jämförbara fastigheter kombinerat med en värdering genom diskonterade kassaflöden. Risker i projekt- investeringar vid ny- till- och ombyggnader Risker i projektinvesteringar består bland annat av kostnadsökningar, miljö- och arbetsmiljörisker. Investeringsbeslut tas i enlighet med bolagets strategiska plan och med genomarbetade beslutsunderlag. Ny- till- eller om- byggnader görs mot tecknade kontrakt med hyresgäster. Krav ställs på entreprenörer gällande miljöhänsyn och bedömning av arbetsmiljörisk genomförs vid varje projekt. Fastighetsvärde Bolagets fastigheter värderas till verkligt värde varje kvartal och värdeförändringen redovisas över resultatet. Värdet påverkas av ett flertal faktorer, dels fastighetsspecifika såsom uthyrningsgrad, hyresnivå och driftkostnader, dels marknadsspecifika såsom direktavkastning och kalkylräntor. Marknadens avkastningskrav är en faktor som bolaget inte kan påverka men genom den geografiska spridningen av fastigheter på tillväxtorter bedöms risk för kraftiga värdeförändringar under kort tid som låg. Risk Beskrivning av risk Hantering S K Lägre mark- nadsvärde på fastigheter Fallande marknadsvärden på bolagets fastigheter. Bolaget arbetar kontinuerligt med att bibehålla eller öka mark- nadsvärdet på fastigheterna genom att hyra ut vakanta lokaler samt förädling och vidareutveckling av befintliga fastigheter. Ökade direktavkastningskrav med fallande marknadsvärden som resultat ligger utanför bolagets kontroll. Risken för stor negativ påverkan på grund av fallande marknadsvärden på en viss ort minskas genom fastigheternas geografiska spridning. Skatt Förändringar i skattelagstiftning såsom nivån på företagsbeskattning, ränteavdragsbegränsningar, fastighetsskatt eller andra tillämpliga skatter har en påverkan på bolagets resultat. Risk i felaktig tolkning eller tillämpning av lagar och regler gällande skatter och moms kan få konsekvenser för resultat och ställning. Skatt påverkar dessutom kalkyler och kan få inverkan på värderingsberäkningar. Risk Beskrivning av risk Hantering S K Förändringar i skattelag- stiftning Förändringar i skattelagstiftningen såsom företagsbeskattning, fastighets- taxering, skatt vid fastighetstransak- tioner samt andra tillämpliga skatter. Bolaget har ett tydligt och väl strukturerat upplägg avseende skatt. Kontinuerlig utbildning inom området görs och vid behov tas hjälp av extern expertis inom skatteområdet. 76 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE - STRUKTURERAT RISKARBETE Finansiering Fastighetsförvärv och förvaltning är en kapitalintensiv verksamhet vilket gör bolaget utsatt för förändringar på kreditmarknaden och av räntenivåer. Tillgång till finansiering via banker och kapitalmarknad är av stor vikt för bolaget och förändringar i räntenivåer påverkar bolagets kassaflöde och resultat. Räntenivåerna påverkas främst av nivån på aktuella marknadsräntor och kreditgivarnas marginaler. För mer information se not 24. Risk Beskrivning av risk Hantering S K Försvårad finansiering och refinansiering Risk att finansiering inte kan erhållas eller endast till avsevärt ökade kost- nader. Bolagets planerade expansionstakt är beroende av nya lån från kreditgivare samt emissionskapital från aktieägarna. För att minska risken att inte kunna erhålla finansiering arbetar bolaget med ett flertal finansieringskällor och lägger stort vikt vid en väl avvägd låneförfallostruktur, samt ett väl fungerande samarbete med bolagets långivare. Därutöver har NP3 en strategi för omställning till en alltmer hållbar fastighetsportfölj som även innefattar bolagets klimatutsläpp. Ränterisk Räntekostnader är en väsentlig kost- nadspost för bolaget och förändringar i räntenivåer har betydande påverkan på resultat och kassaflöde. För att begränsa ränterisk över tid och öka förutsägbarheten i bolagets förvaltningsresultat och kassaflöde binds en andel av lånen till fast ränta huvudsakligen genom räntesäkringsinstru- ment i form av ränte-swappar. Motpartsrisk, bank Motpartsrisk i bankmedel, upplåning och derivat avser framför allt bolagets upplåning hos affärsbankerna och avser att dessa inte kan fullgöra sina åtag- anden om befintlig och ny finansiering till bolaget. Bolagets motpartsrisker inom bank hanteras genom att upplåning fördelats på framför allt fem olika banker. På så sätt minskas den totala motpartsrisken i bankmedel, upplåning och derivat. Effekt på belåningsgrad vid förändrat värde på NP3s fastighetsbestånd per 31 dec 2024 Förändring, % -15 -10 -5 0 5 10 15 Värdeförändring, mkr -3 508 -2 338 -1 169 0 1 169 2 338 3 508 Belåningsgrad, % 60,6 57,3 54,4 51,8 49,3 47,1 45,1 Effekt på räntetäckningsgrad vid förändrad uthyrningsgrad per 31 dec 2024 Förändring, % -10 -5 0 5 10 Uthyrningsgrad, % 84 88 93 98 ET Räntetäckningsgrad, % 2,1 2,2 2,4 2,5 ET S = Sannolikhet där grön är låg, gul är medel och röd är hög sannolikhet. K = Konsekvens (påverkan på bolagets resultat och ställning) där grön är låg, gul är medel och röd är stor konsekvens. 77FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE - STRUKTURERAT RISKARBETE Miljörisk Klimatrisker utgörs av både fysiska risker och risker kopplade till omställning för ett ändrat klimat och har bedömts som en mindre betydande risk för NP3. Bedömningen är dock att risken har ökat över tid och kan komma att utgöra en ökad framtida risk för bolaget. För NP3 bedöms miljörisker förenade med föroreningar i mark på befintliga och/eller förvärvade fastigheter som en betydande risk som kan ge en påverkan på bolaget. Risk Beskrivning av risk Hantering S K Miljörisk kopplat till klimat För NP3 innebär klimatförändringarna risk för skador på egendom orsakade av förändrade väderförhållanden, framför allt gällande ökande nederbördsmäng- der men även andra förändringar i kli- matet som påverkar fastigheterna eller fastigheternas drift. NP3 har under 2023 gjort en kartläggning av bolagets kli- matrisker utifrån sannolikhet, påverkan, prioritet och utveckling som analyserats utifrån ett klimatscenario fram till 2050. NP3 bedömer att riskerna har ökat och fortsatt kan komma att öka över tid och fördjupade utredningar på utsatta orter kommer att utföras på fastighetsnivå. Även miljöpolitiska beslut kan komma att påverka bolagets kostnader. Rutiner för att förebygga risker vid extrema väderförhållan- den har vidareutvecklats. Samtliga investeringar och förvärv granskas ur ett klimatperspektiv för att bedöma fastigheternas eller investeringens känslighet för klimatförändringar. NP3 bevakar och värderar klimatriskerna i fastigheterna utifrån MSB:s kartläggning av klimatrisker samt SMHI:s kartläggning av skyfallsutredningar. Miljörisk kopplat till föroreningar Om förorenad mark upptäcks på någon av bolagets fastigheter behöver marken troligen saneras. Bolaget kan då åläggas att bekosta marksanering eller avhjälpande. Bolaget har god kännedom på vilka fastigheter som det bedrivs eller har bedrivits tillståndspliktig verksamhet och kontrollerar alltid tidigare verksamhet vid förvärv av fastigheter. Miljöaspek- ter prioriteras i samtliga delar av verksamheten och bolaget följer utvecklingen i fråga om rättslig reglering. Uppförandekod NP3s utgångspunkt är att verksamheten skall bedrivas med lönsamhet och god etik och bolaget har en framtagen uppförandekod för medarbetare samt en uppförandekod för leverantörer. Risk Beskrivning av risk Hantering S K Överträdelse av uppförandekod Risk att anställda och leverantörer upp- träder på ett sätt som strider mot bolagets värderingar eller utnyttjar sin position inom bolaget på ett felaktigt sätt. Samtliga medarbetare utbildas i NP3s uppförandekoder och etiska och moraliska frågor diskuteras även löpande vid personalträffar. Efterlevnad av uppförandekod för leverantörer utvärderas kontinuerligt och uppföljning sker även genom en årlig enkät till de största leverantörerna. Vid det fall att NP3 får kännedom om brister i efterlevnaden inleds en skyndsam dialog där samarbeten kan avslutas om rättelse inte sker. S = Sannolikhet där grön är låg, gul är medel och röd är hög sannolikhet. K = Konsekvens (påverkan på bolagets resultat och ställning) där grön är låg, gul är medel och röd är stor konsekvens. 78 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE - STRUKTURERAT RISKARBETE Rapportering och intern kontroll Bolagets finansiella rapportering ska ge en rättvisande bild av bolagets resultat och finansiella ställning samt följa de lagar och redovisningsregler som är tillämpliga. En missvisande rapport skulle kunna leda till osäkerhet och felaktiga beslut hos investerare som i sin tur kan medföra negativ kurspåverkan och en ökad riskpremie. Risk finns att bristfälliga interna rutiner och/eller oegent- ligheter orsakar störningar eller skada i verksamheten. Risk Beskrivning av risk Hantering S K Missvisande rapportering Medvetna eller omedvetna fel i bolagets externa rapportering. Bolaget har en väl fungerande intern kontroll och en kultur som bygger på ordning och reda. Rapporteringsfunktionen utgörs av kompetent och erfaren personal som löpande följer utvecklingen av lagar, praxis och förändrade redovisningsregler. Informationssäkerhet Med dagens nyttjande av ny teknik hamnar frågor om informationssäkerhet och IT-säkerhet lätt i centrum då nya risker och hot blir synliga och behöver hanteras. Arbetet med IT-säkerhet är centralt, vilket förstärks av aktuella lagar som omarbetats, till exempel GDPR, regulatoriska branschkrav samt krav från Finansinspektionen. En viktig del av arbetet med IT-säkerhet handlar om att förstå olika hotbilder, hantera sannolikheter för att utsättas för skada samt att balansera kostnader för ett starkare skydd mot värdet av det man skyddar. Risk Beskrivning av risk Hantering S K IT- och informations- säkerhetsrisker Risken för att bolaget utsätts för cyber- attacker, det vill säga elektroniska angrepp mot informationssystem, teknisk infrastruktur, datornätverk eller persondatorer. En växande användning av mobila enheter, uppkopplade mot bo- lagets nätverk, har gjort angreppspunk- terna fler för potentiella attacker. Funktionen för IT är utkontrakterad till en leverantör som är certifierad avseende informationssäkerhet. I upphandlingen har NP3 noga bedömt de levererade tjänsternas kvalitet och ställt höga krav på leverantörens kunskaper inom IT-säkerhet. Bolaget använder sig endast av tillförlitliga och standardiserade system och plattformar för sin IT-miljö. För att begränsa risker till följd av den mänskliga faktorn har NP3 högt ställda krav på processer, intern styrning och kontroll gällande informations- säkerhet. Medarbetare ges löpande utbildning om IT-risker. Intressekonflikter Intressekonflikter är något som skulle kunna drabba NP3 och påverka bolagets anseende och förtroende. Risken för intresse- konflikter måste därför beaktas i varje enskilt fall. Risk Beskrivning av risk Hantering S K Intresse- konflikter Risk för intressekonflikter skulle kunna uppstå då styrelseledamöter, personer i strategisk- och operativ ledning samt övriga anställda inom bolaget åtar sig vissa styrelseuppdrag, investerar i bolag där NP3 investerat, investerar i bolag som är konkurrent till NP3, belånar sitt aktieinnehav i NP3 eller förvärvar eller avyttrar aktier i NP3. Bolaget har väl utvecklade rutiner och policyer för att hantera intressekonflikter. Bland väsentliga policyer kan nämnas bolagets Uppförandekod. NP3 har även en insiderpolicy som reglerar vad som gäller vid handel med bolagets finansiella instrument, handelsförbud, marknadsmissbruk med mera. Frå- gor rörande intressekonflikter diskuteras löpande på bolagets styrelsemöten och i bolagets ledningsgrupp. För anställda har bolaget en rutin för dokumentation och godkännande av bisysslor. Övriga risker En väsentlig övrig risk för bolaget utgörs av det rådande osäkra och volatila marknadsklimatet i kombination med krig och konflikter. Detta påverkar världsekonomin och då också Sverige och NP3 som bolag. Risk Beskrivning av risk Hantering S K Omvärldsrisk Det gångna åren har präglats av oro, krig och konflikter i vår omvärld vilket haft en negativ påverkan på världseko- nomin, Sverige och då också NP3 som bolag. Under 2024 har vi dock sett en minskad inflationstakt och sjunkande räntor men oron i vår omvärld kvarstår. Mot bakgrund av ett osäkert marknadsläge, en osäker omvärld och en volatil kapitalmarknaden har NP3 förvärvstakt fram till halvårsskiftet 2024 varit begränsad. Under andra halvan av 2024 har dock transaktionsmarknaden börjat att komma igång och NP3 har genomfört förvärv under andra halvan av året. Bolaget följer den fortsatta utvecklingen och utvärderar löpan- de hur bolagets verksamhet påverkas. S = Sannolikhet där grön är låg, gul är medel och röd är hög sannolikhet. K = Konsekvens (påverkan på bolagets resultat och ställning) där grön är låg, gul är medel och röd är stor konsekvens. 79FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE - BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT Bolagsordning Bolagets företagsnamn är NP3 Fastigheter AB (publ). Bolaget ska ha säte i Sundsvall. Bolaget har till föremål för sin verksamhet att – direkt eller indirekt genom hel- eller delägda bolag eller genom inköpta tjänster – äga, utveckla och förvalta fast egendom samt driva annan därmed förenlig verksamhet. Bolagets fastigheter är till övervägande del belägna i norra Sverige. Ändringar i bolagsordningen sker enligt föreskrifterna i aktiebolagslagen. Bolagsordningen, som i övrigt innehåller uppgifter om bland annat aktiekapital, antal styrelseledamöter och revisorer samt bestämmelser om kallelse och dagordning för årsstämman, finns i sin helhet att tillgå på bolagets hemsida, www.np3fastigheter.se. Svensk kod för bolagsstyrning Svensk kod för bolagsstyrning (Koden) är tillämplig för samtliga bolag vars aktier är upptagna till handel på Nasdaq Stockholm. Koden förvaltas av Kollegiet för Svensk Bolags- styrning och finns att tillgå på www.bolagsstyrning.se. Bolag behöver inte följa kodens samtliga regler om motiv till att inte göra så finns och förklaras. Styrelsen har beslutat att inte inrätta något särskilt ersättningsutskott. Istället ska styrel- sen i sin helhet fullgöra de uppgifter som ett sådant utskott ska ha. Det är styrelsens uppfattning att bolaget i alla övriga avseenden följer koden. Aktier och aktieägare NP3s aktier är registrerade för handel på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Vid årsskiftet uppgick det totala antalet aktier till sammanlagt 103 862 403, varav 61 562 403 stamaktier och 42 300 000 preferensaktier. Varje stamaktie har en (1) röst och varje preferensaktie har en tiondels (1/10) röst, vilket innebär att antalet röster uppgår till sammanlagt 65 792 403 röster. Bolaget hade per balansdagen cirka 11 000 aktieägare. Av det totala aktiekapitalet ägdes 12 procent av utländska investerare. Av det totala antalet aktieägare var 95 procent fysiska personer vars innehav uppgick till 22 procent av det totala aktiekapitalet. Resterande 5 procent av ägarna var i huvudsak svenska- och utländska institutionella ägare samt juridiska personer vars innehav uppgick till 77 procent av ak- tiekapitalet. NP3 har ingen direktregistrerad aktieägare med ett innehav överstigande 10 procent. Aktiekapitalet uppgår till 363 518 410 kr, aktierna har ett kvotvärde om vardera 3,50 kr. Varje röstberättigad aktieägare får vid bolagsstämma rösta för fulla antalet av denne ägda och företrädda aktier. Preferensaktierna medför företrädesrätt framför stamakti- erna till årlig utdelning om 2,00 kr per preferensaktie med kvartalsvis utbetalning om 0,50 kr per preferensaktie. Om ingen utdelning utbetalats på preferensaktier i anslutning till en avstämningsdag eller om utdelning understigande 0,50 kr utbetalats, ska preferensaktierna, förutsatt att bolagsstämman Externa regelverk • Svensk aktiebolagslag • Svensk årsredovisningslag • Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter • Svensk kod för bolagsstyrning • IFRS standard Viktiga interna regelverk • Bolagsordning • Styrelsens arbetsordning och vd-instruktion • Firmateckning och attestordning • Informations- och IR-policy, insiderpolicy, hållbarhetspolicy, policy för affärsetik, finanspolicy, värderingspolicy och IT-policy • Processer för intern kontroll och riskhantering Aktieägare Extern revisionValberedning Intern kontroll och riskhantering Revisionsutskott Vd & ledningsgrupp Styrelse Årsstämma Bolagsstyrningsrapport Bolagsstyrning omfattar olika beslutssystem genom vilka ägarna direkt eller indirekt styr bolaget. Styrning, ledning och kontroll av bolaget fördelas mellan styrelsen, vd och övriga personer i bolagets ledning. Bolagsstyrningen är det ramverk som hanterar ansvarsfördelning och rapportering samt reg- lerar hur riskerna i verksamheten begränsas. Styrningen grundar sig på externa och interna regelverk som är föremål för ständig utveckling, förändring och förbättring. 80 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE - BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT beslutar om vinstutdelning, medföra rätt att i tillägg till framtida preferensutdelning erhålla ett belopp, motsva- rande skillnaden mellan vad som skulle ha betalats ut och utbetalat belopp (”innestående belopp”) innan utdelning på stamaktierna eller annan värdeöverföring enligt 17 kap. 1 § aktiebolagslagen till stamaktieägarna utbetalas. Innestående belopp ska räknas upp med en årlig räntesats om tio procent varvid uppräkning ska ske med början från den kvartalsvisa tidpunkt då utbetalning understigit 0,50 kr. Bolagsstämman i NP3 har en ensidig rätt, men inte någon skyldighet, att lösa in preferensaktier för 35,00 kr per aktie, med tillägg för eventuellt innestående belopp. Upplöses bolaget ska pre- ferensaktierna medföra företrädesrätt att ur bolagets egna kapital erhålla ett belopp per aktie beräknat som summan av 30,00 kr och eventuellt innestående belopp innan utskift- ning sker mellan stamaktierna (för ytterligare information se bolagsordningen som finns att tillgå på bolagets hemsida). Preferensaktierna ska i övrigt inte medföra någon rätt till skiftesandel. Inget eget innehav av återköpta aktier har förekommit. Per- sonalen innehar 404 066 teckningsoptioner som motsvarar 0,7 procent av antalet utestående stamaktier i bolaget per sista december 2024. Det förekommer inga ytterligare teck- ningsoptioner, konvertibler eller motsvarande värdepapper som kan leda till ytterligare aktier i bolaget. Bolagsstämma Bolagets högsta beslutande organ är årsstämman (ordinarie bolagsstämma) som hålls i Sundsvall under första halvåret efter utgången av räkenskapsåret. Tillsammans med eventu- ella extra bolagsstämmor ger stämman aktieägarna möjlig- het till styrning via sin beslutanderätt. På årsstämman utses styrelse och styrelsens ordförande samt fastslås principer för såväl valberedningens sammansättning som för ersättning till ledande befattningshavare. Stämman utser även revisorer för granskning av koncernens redovisning samt beslutar om bland annat ändringar i bolagsordning och om förändring av aktiekapitalet. För att kunna delta i beslut erfordras att aktie- ägare är närvarande vid stämman, antingen personligen eller genom ombud. Styrelsen får dock besluta att aktieägarna ska kunna utöva sin rösträtt på bolagsstämma genom poströstning före bolagsstämman i enlighet med 7 kap. 4 a § aktiebolagslagen. Vidare krävs att aktieägaren är införd i aktieboken vid visst datum före stämman och att anmälan om deltagande gjorts till bolaget i viss ordning. Beslut vid bo- lagsstämma fattas normalt med enkel majoritet. I vissa frågor föreskriver dock aktiebolagslagen att förslag ska godkännas av en större andel av de på stämman företrädda aktierna och avgivna rösterna. Årsstämma 2024 Senaste årsstämman ägde rum den 7 maj 2024 i Sundsvall. Vid tidpunkten för årsstämman var det totala antalet aktier 95 496 774 och antal röster 61 296 774. Vid stämman repre- senterades 54 767 423 aktier och 47 730 089 röster, motsva- rande 57,4 procent av totala antalet aktier och 77,9 procent av totala antalet röster. Årsstämman fastställde räkenskaperna för 2023 och beviljade styrelsen och vd ansvarsfrihet för 2023 års förvaltning. Följande beslut fattades på årsstämman den 7 maj: • En sakutdelningen av aktier i Fastighetsbolaget Emilshus AB (publ) (”Emilshus”) där åtta stamaktier i NP3 Fastigheter AB (publ) (”NP3”) gav en B-aktie i Emilshus. Moderbolagets bokförda värde på B-aktierna i Emilshus uppgick till cirka 14,13 kr per B-aktie vilket motsvarade en sakutdelning med ett bokfört värde om cirka 1,766 kr per stamaktie i NP3. • Kontant utdelning om 1,50 kr per stamaktie för räkenskapsår- et 2024 med utbetalning vid tre tillfällen om vardera 0,50 kr. Vidare beslutade årsstämman om utdelning till aktieägarna om 2,00 kr per preferensaktie med utbetalning kvartalsvis om 0,50 kr per preferensaktie. • Att arvode till styrelsens ordförande ska utgå med 395 000 kr och till övriga ledamöter om 205 000 kr vardera. Ersättning för medlemmar i revisionsutskottet ska uppgå till 125 000 kr till ordföranden i revisionsutskottet och 115 000 kr till envar av övriga ledamöter i revisionsutskottet. • Att styrelsen ska bestå av sex styrelseledamöter och ingen suppleant. • Omval av styrelseledamöterna Åsa Bergström, Anders Nils- son, Mia Bäckvall Juhlin, Nils Styf och Hans-Olov Blom samt nyval av Anders Palmgren för tiden fram till slutet av nästa årsstämma. Stämman beslutade vidare om omval av Nils Styf som styrelseordförande. • Val av KPMG AB som revisionsbolag fram till slutet av nästa årsstämma där KPMG hade meddelat att auktoriserade revisorn Peter Dahllöf fortsätter som huvudansvarig revisor. • Att godkänna ersättningsrapporten för räkenskapsåret 2023. • Införande av Incitamentsprogram 2024/2027 genom en emission av högst 220 000 teckningsoptioner av serie 2024/2027 där det maximala antalet tillkommande stam- aktier beräknas uppgå till högst 220 000, motsvarande cirka 0,4 procent av det totala antalet stamaktier i bolaget, förutsatt full teckning och fullt utnyttjande av samtliga teck- ningsoptioner. • Mandat för styrelsen att fram till nästa årsstämma besluta om nyemission av aktier till en sammanlagd teckningslik- vidsvolym om högst 5 400 000 stamaktier och 15 000 000 preferensaktier i syfte att fortlöpande kunna anpassa bolagets kapitalbehov och därmed kunna bidra till ökat aktieägarvärde, samt kunna erbjuda aktier till investerare i samband med eventuella fastighets- eller företagsförvärv. • Bemyndigande för verkställande direktören att vidta mindre justeringar i årsstämmans beslut. • Protokoll från årsstämman den 7 maj 2024 finns att tillgå på bolagets hemsida. Valberedning inför årsstämman 2025 Vid NP3s årsstämma den 7 maj 2024 beslutades att valbe- redningen inför årsstämman 2025 ska utgöras av styrelsens ordförande samt en representant för var och en av de tre röstmässigt största ägarregistrerade aktieägarna per den sis- ta bankdagen i augusti året före årsstämman. I enlighet med beslutet har de tre största aktieägarna baserat på ägandet per den sista bankdagen i augusti 2024 erbjudits plats i NP3s valberedning och följande valberedning har bildats: Årsstämma 2025 Inför årsstämman den 7 maj 2025 föreslår styrelsen; • en utdelning om 5,20 kr per stamaktie att utbetalas vid fyra tillfällen om vardera 1,30 kr samt en utdelning om 2,00 kr per preferensaktie att utbetalas vid fyra tillfällen med vardera 0,50 kr. • att ersättning till den verkställande direktören ska utgöras av fast lön, rörlig lön om högst 25 procent av den sammanlagda fasta lönen, aktierelaterade incitaments - program och övriga förmåner samt pension. Ersättning till övriga ledande befattningshavare ska utgöras av fast lön, rörlig prestationsbaserad lön om högst två månads - löner, aktierelaterade incitamentsprogram och övriga förmåner samt pension. • att årsstämman beslutar att bemyndiga styrelsen att fram till nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, mot kontant betalning eller genom kvittning eller apport- egendom, eller annars med villkor, besluta om ökning av bolagets aktiekapital genom nyemission av stamaktier och/eller preferensaktier. Bemyndigandet får inte nyttjas i större utsträckning än att totalt 6 100 000 stamaktier och 15 000 000 preferensaktier utges. • att årsstämman beslutar om införande av Incitaments- program 2025/2028 genom a) emission av tecknings- optioner till dotterbolaget NP3 Förvaltning AB och b) godkännande av överlåtelsen av teckningsoptioner till anställda i bolaget eller dess dotterbolag. Inför årsstämman föreslår valberedningen: • omval av styrelseledamöterna Åsa Bergström, Mia Bäckvall Juhlin, Hans-Olov Blom, Nils Styf och Anders Palmgren. Valberedningen föreslår omval av Nils Styf som styrelseordförande. • att arvode till styrelseledamöterna utgår enligt följande: - styrelsens ordförande: 425 000 kr, - envar av övriga styrelseledamöter: 225 000 kr, - ersättning till revisionsutskottet ska utgå med 150 000 kr till ordföranden i revisionsutskottet och 140 000 kr till övriga ledamöter i revisionsutskottet. Föreslagen total ersättning till styrelseledamöterna, inklusive ersättning för utskottsarbete, uppgår således till 1 755 000 kr (1 775 000) vid antagande att revisions- utskottet består av en ordförande och fortsatt två ledamöter. • att antalet bolagsstämmovalda styrelseledamöter ska vara 5 (6). • i enlighet med revisionsutskottets rekommendation, för tiden fram till slutet av nästa årsstämma, omval av det auktoriserade revisionsbolaget KPMG AB som bolagets revisor där auktoriserade revisorn Peter Dahllöf kommer att vara huvudansvarig revisor för revisionen. • att stämman beslutar att en ny valberedning inför 2026 års årsstämma ska utses enligt oförändrade principer. • AB Sagax har utsett David Mindus, vd AB Sagax, • Bäckarvet Holding AB har utsett Åse Bäckvall, styrelseledamot Bäckarvet Holding AB, • Länsförsäkringar Fondförvaltning AB har utsett Johannes Wingborg, ägaransvarig Länsförsäkringar Fondförvaltning, • Nils Styf, ordförande i styrelsen för NP3. Johannes Wingborg är av valberedningen utsedd till ordförande för valberedningen. Valberedningen ska bereda och till bolagsstämman lämna förslag till stämmoordförande, styrelseledamöter, styrelseordförande, styrelse- arvode till var och en av styrelseledamöterna och styrelseordföranden samt annan ersättning för styrelseuppdrag, arvode till revisor samt, i förekommande fall, förslag till val av revisor. Vidare ska valberedningen bereda och till bolagsstämman lämna förslag till principer för valberedningens sammansättning. Valbered- ningens sammansättning ska tillkännages senast sex månader före årsstämman. Valberedningens mandatperiod sträcker sig fram till dess ny valberedning har utsetts. Ordförande i valberedningen ska, om inte ledamöterna enas om annat, vara den ledamot som represen- terar den till röstetalet största aktieägaren. Valberedningens arbete utförs i enlighet med de instruktioner som antagits och, såvitt tillämp- ligt, i linje med Koden. Valberedningen tillämpar Kodens bestämmelser om styrelsens sammansättning och har som mångfaldspolicy att tillämpa regel 4.1 i koden vid framtagande av sitt förslag till val av styrelseledamöter. Styrelse Aktieägarna utser styrelse på årsstämman. Styrelsen ska enligt bolagsordningen bestå av lägst tre och högst 13 ledamöter. Inga suppleanter ska utses. Styrelsen har under 2024 bestått av sex ordinarie ledamöter med Nils Styf som ordförande. Styrelsen arbetar enligt en fastställd arbetsordning och arbetet regleras bland annat av den svenska aktiebolagslagen, bolagsordningen och Svensk kod för bolagsstyrning. För beslut i styrelsen gäller aktiebolagslagens regler, innebärande att såväl mer än hälften av närvarande ledamöter och mer än en tredjedel av totala antalet ledamöter måste rösta för beslut. Vid lika röstetal har ordförande utslagsröst. De långsiktiga och strategiska besluten för NP3 fattas gemensamt av styrelsen och ledningen. Bolagets vd Andreas Wahlén närvarar vid styrelsemöten men ingår ej i styrelsen. Ersättning utgår för styrelsearbete samt för medlemmar i revisionsutskottet. Styrelseledamöterna har inte rätt till något avgångsvederlag. Styrelsens ansvar Enligt aktiebolagslagen och styrelsens arbetsordning är styrelsens övergripande uppgift att för ägarnas räkning förvalta bolagets ange- lägenheter på ett sådant sätt att samtliga ägares intresse tillgodoses på bästa möjliga sätt. Styrelsen har det yttersta ansvaret för verk- samheten. Mot bakgrund av detta svarar styrelsen för att fastställda mål och strategier avseende bolagets verksamhet ska uppnås. Vidare svarar styrelsen för att bolagets verksamhetsinriktning är föremål för fortlöpande översyn samt att större förändringar i verksamhets- inriktningen behandlas av styrelsen. I styrelsens uppgifter ingår att ansvara för bolagets organisation inklusive att tillsätta, utvärdera och vid behov entlediga vd samt att fastställa lön och annan ersättning till denne. Styrelsen fastställer budget, verksamhetsmål och strategier för bolagets verksamhet samt fattar beslut rörande förvärv, investeringar och försäljningar eller omstruktureringar av fastighetsbeståndet. 81 82 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE - BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT J A N I F E B | M A R S A P R I L | M A J | J U N I J U L I | A U G | S E P T O K T | N O V | D E C Q1 Q2 Q4 Q3 • Delårsrapport juli-september • Styrelsen antar affärsplan inklusive budget för kommande år • Utvärdering av vd:s arbete • Utvärdering av styrelsens arbete • Utvärdering av behov av intern revision • Bokslutskommuniké för året som gått • Förslag till vinstutdelning • Ersättningsfrågor till vd och ledning • Delårsrapport april-juni • Valberedning utses • Årsredovisning publiceras • Delårsrapport januari-mars • Årsstämma och konstituerande styrelsemöte • Styrelsens strategimöte • Årlig genomgång policyer Styrelsens arbete under året Utöver stående punkter pågår under hela året arbete med förvärv och tillväxt. Styrelsens arbetsordning Styrelsen fastställer varje år en arbetsordning för styrelse- arbetet. I arbetsordningen beskrivs styrelsens arbetsupp- gifter samt ansvarsfördelningen mellan styrelsen och vd. Av arbetsordningen framgår vilka ärenden som ska hanteras på respektive styrelsemöte samt instruktioner avseende den ekonomiska rapporteringen till styrelsen. Arbetsordningen föreskriver också att styrelsen ska ha ett revisionsutskott. Hela styrelsen utgör ersättningsutskott. Vid vart och ett av de ordinarie styrelsemötena behandlas förekommande frågor av väsentlig betydelse för bolaget såsom förvärv och försälj- ningar av fastigheter samt finansiering. Vidare informeras styrelsen om marknadsläget på hyres- och fastighetsmark- naden. Möten i samband med bolagets rapportering behand- lar marknadsvärdering av bolagets fastigheter och fastställer periodens eller årets resultat och finansiella ställning. Inför årsstämman lämnar styrelsen förslag till vinstdisposition. Vid det konstituerande mötet ska styrelsen bland annat fast- ställa bolagets firmatecknare och utse revisionsutskott samt ersättningsutskott. Styrelsens ordförande Styrelsens ordförande har ett särskilt ansvar i styrelsen för att styrelsens arbete är väl organiserat och bedrivs effektivt och att styrelsen fullgör sina uppgifter. Ordförande ska fort- löpande hålla kontakt med och fungera som diskussionspart- ner och stöd för bolagets vd. Styrelsens arbete under 2024 NP3s styrelsearbete har präglats av det osäkra och volati- la marknadsklimatet med oro och konflikter i vår omvärld. Under andra halvan av året har dock fallande räntor och en minskad inflation resulterat i ett flertal förvärvsdiskussioner med ett antal större fastighetsförvärv som följd. Enligt gäl- lande arbetsordning ska styrelsen hålla minst sex ordinarie styrelsemöten per år samt ytterligare ett konstituerande möte. Under 2024 har styrelsen hållit 28 styrelsemöten, av dessa var tio teamsmöten, 14 per capsulam och fyra fysiska möten, varav ett konstituerande möte. Styrelsen har under 2024 genomfört en intern utvärdering av dess arbete. Ersättningsutskott Styrelsen har beslutat att inte inrätta något särskilt ersätt- ningsutskott utan styrelsen ska istället i sin helhet fullgöra de uppgifter som sådant utskott ska ha enligt koden. Avseende ersättningsfrågor innebär det att styrelsen ska: • Bereda beslut i frågor om ersättningsprinciper, ersättningar och andra anställningsvillkor för bolagsledningen. • Följa och utvärdera pågående och under året avslutade program för rörliga ersättningar för bolagsledningen. • Följa och utvärdera tillämpningen av de riktlinjer för ersätt- ningar till ledande befattningshavare som årsstämman fattat beslut om samt gällande ersättningsstrukturer och ersätt- ningsnivåer i bolaget. Revisionsutskott Styrelsens revisionsutskott utses av styrelsen en gång per år. I revisionsutskottet för 2024 ingick styrelseledamöterna Åsa Bergström, Nils Styf och Anders Palmgren. Åsa Bergström har varit revisionsutskottets ordförande. Revisionsutskottet ska fullgöra de uppgifter som anges i 8 kap. 49 b § aktiebo- lagslagen, vilket bland annat innebär att: • Övervaka bolagets finansiella rapportering. • Övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll, internre- vision och riskhantering, med avseende på den finansiella rapporteringen. 83FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE - BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT • Hålla sig informerad om revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen. • Granska och övervaka revisorns opartiskhet och självstän- dighet och därvid särskilt uppmärksamma om revisorn tillhandahåller bolaget andra tjänster än revisionstjänster. • Biträda vid upprättandet av förslag till bolagsstämmans beslut om revisorsval. Därutöver ska revisionsutskottet bereda styrelsens beslut i de frågor som anges ovan. Revisionsutskottets möten pro- tokollförs och utskottet rapporterar till styrelsen. Revisions- utskottets styrelseledamöter ska utses med särskilt beaktan- de av kompetens och erfarenhet av redovisning och revision i börsnoterade bolag. Majoriteten av utskottets ledamöter ska vara oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledning- en. Minst en av de ledamöter som är oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen ska även vara oberoende i förhållande till bolagets större ägare. Utskottets ledamöter får inte vara anställda av bolaget. Revisionsutskottet stödjer även bolagsledningen i redovisningsfrågor. Verkställande direktör Vd ansvarar för bolagets löpande förvaltning i enlighet med reglerna i aktiebolagslagen samt instruktioner för vd och för den ekonomiska rapporteringen som styrelsen har fastställt. Vd har enligt instruktionen ansvar för bolagets bokföring och medelsförvaltning. Vidare ska vd upprätta delegationsföre- skrifter för olika befattningshavare i bolaget samt anställa, entlediga och fastställa villkor för bolagets personal. För vd gäller en ömsesidig uppsägningstid om tolv månader. Ingen uppgörelse om avgångsvederlag finns med vd. Ledning Ledningsgruppens sammansättning för 2024 bestod av vd, CFO samt COO. Varje person i ledningsgruppen har sina egna ansvarsområden. På ledningsgruppsmöten diskuteras gemensamt övergripande strategi och verksamhetsfrågor. Under året har ledningsgruppen haft fokus på bolagets risker, tillväxt, kapitalförsörjning, refinansieringsrisker och hållbarhetsarbete. Ett stort fokus har lagts på det osäkra och volatila marknadsklimatet med oro och konflikter i vår omvärld. Under andra halvan av året har dock fallande räntor och en minskad inflation resulterat att bolaget återigen förvärvar fastigheter och ett flertal större fastighetsförvärv genomfördes under andra halvan av 2024. Vd utgör ensam styrelseledamot i samtliga helägda dotterbolag. För CFO och COO gäller sex månaders ömsesidig uppsägningstid. Ingen uppgörelse om avgångsvederlag finns för CFO och COO. Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare omfat- tar medlemmarna i bolagets ledningsgrupp som består av vd, CFO och COO. Riktlinjerna ska tillämpas på ersättningar som avtalas och förändringar som görs i redan avtalade ersätt- ningar, efter det att riktlinjerna antagits. Riktlinjerna som antogs på bolagets årsstämma den 7 maj 2024 gäller tills års- stämman fattar beslut om att anta nya riktlinjer. Riktlinjerna omfattar inte ersättningar som beslutas av bolagsstämman. Riktlinjernas främjande av bolagets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet Bolagets affärsstrategi är i korthet att genom lokal närvaro, kreativitet och gott affärsmannaskap skapa värden i fastig- hetsbeståndet och därmed skapa förutsättningar för fortsatt god expansion och högt anseende. Styrelsen bedömer att en framgångsrik implementering av bolagets affärsstrategi och tillvaratagandet av bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, förutsätter att bolaget kan rekrytera och behålla ledande befattningshavare med kompetens och ka- pacitet att nå uppställda mål. För detta krävs att bolaget kan erbjuda konkurrenskraftig ersättning som motiverar ledande befattningshavare att göra sitt yttersta. Dessa riktlinjer möj- liggör att ledande befattningshavare kan erbjudas en konkur- renskraftig totalersättning. I bolaget har inrättats långsiktiga aktierelaterade incitamentsprogram. De har beslutats av bolagsstämman och omfattas därför inte av dessa riktlinjer. Rörlig kontantersättning som omfattas av dessa riktlinjer ska syfta till att främja bolagets affärsstrategi och långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet. Formerna av ersättning Ersättningen ska vara marknadsmässig och får bestå av föl- jande komponenter: fast kontantlön, rörlig kontantersättning, pensionsförmåner och andra förmåner. Uppfyllelse av kriterier för utbetalning av rörlig kontanter- sättning ska kunna mätas under en period om ett eller flera år. Den rörliga kontantersättningen får uppgå till högst 25 procent av den sammanlagda fasta kontantlönen under mät- perioden för sådana kriterier. Den rörliga kontantersättning- en ska vara kopplad till förutbestämda och mätbara kriterier som kan vara finansiella eller icke-finansiella. De kan också utgöras av individanpassade kvantitativa eller kvalitativa mål. Kriterierna ska vara utformade så att de främjar bolagets affärsstrategi och långsiktiga intressen, inklusive dess håll- barhet, genom att exempelvis ha en koppling till affärsstrate- gin eller att utformas så att ökad intressegemenskap uppnås mellan ledande befattningshavare och bolagets aktieägare. När mätperioden för uppfyllelse av kriterier för utbetalning av rörlig kontantersättning avslutats ska bedömas/fastställas i vilken utsträckning kriterierna uppfyllts. Styrelsen ansvarar för bedömningen såvitt avser rörlig kontantersättning till vd. Såvitt avser rörlig kontantersättning till övriga ledande befattningshavare ansvarar vd för bedömningen. Såvitt avser finansiella mål ska bedömningen baseras på den av bolaget senast offentliggjorda finansiella informationen. För vd ska pensionsförmåner, innefattande sjukförsäkring, vara premiebestämda. Rörlig kontantersättning ska inte vara pensionsgrundande. Pensionspremierna för premiebestämd pension ska uppgå till högst 30 procent av den fasta årliga kontantlönen, dock inte mer än 10 prisbasbelopp. För övriga ledande befattningshavare ska pensionsförmåner, innefatt- ande sjukförsäkring, vara premiebestämda om inte befatt- ningshavaren omfattas av förmånsbestämd pension enligt tvingande kollektivavtalsbestämmelser. Rörlig kontanter- sättning ska vara pensionsgrundande i den mån så följer av tvingande kollektivavtalsbestämmelser som är tillämpliga på befattningshavaren. Pensionspremierna för premiebestämd pension ska uppgå till högst 30 procent av den fasta årliga kontantlönen, dock inte mer än 10 prisbasbelopp. 84 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE - BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT Andra förmåner får innefatta bland annat livförsäkring, sjukvårdsförsäkring och bilförmån. Sådana förmåner får sammanlagt uppgå till högst 15 procent av den fasta årliga kontantlönen. Bolaget har en vinstandelsstiftelse som omfattar samtliga anställda förutom vd. Avsättningen till vinstandelsstiftelsen baseras på av bolaget årligen uppsatta och uppnådda mål och får inte överstiga 36 000 kr per år och anställd. För 2024 har stiftelsen haft sex mål varav två är hållbarhetsrelaterade mål. För året har fyra av sex mål uppfyllts. De hållbarhets- relaterade målen är uppfyllda för året. Upphörande av anställning Vid uppsägning från bolagets sida får uppsägningstiden vara högst tolv månader. Fast kontantlön under uppsägningsti- den och avgångsvederlag får sammantaget inte överstiga ett belopp motsvarande den fasta kontantlönen för ett år. Vid uppsägning från den ledande befattningshavarens sida får uppsägningstiden vara högst sex månader, utan rätt till avgångsvederlag. Därutöver kan ersättning för eventuellt åtagande om kon- kurrensbegränsning utgå. Sådan ersättning ska kompensera för eventuellt inkomstbortfall och ska endast utgå i den utsträckning som den tidigare ledande befattningshavaren saknar rätt till avgångsvederlag. Ersättningen ska uppgå till högst 60 procent av den fasta kontantlönen vid tidpunkten för uppsägningen, om inte annat följer av tvingande kollektiv- avtalsbestämmelser, och utgå under den tid som åtagandet om konkurrensbegränsning gäller, vilket ska vara högst tolv månader efter anställningens upphörande. Beaktande av nuvarande lön och anställningsvillkor för anställda Vid beredningen av styrelsens förslag till dessa ersättnings- riktlinjer har nuvarande lön och anställningsvillkor för bola- gets anställda beaktats genom att uppgifter om anställdas totalersättning, ersättningens komponenter samt ersätt- ningens ökning och ökningstakt över tid har utgjort en del av styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av skäligheten av riktlinjerna och de begränsningar som följer av dessa. Utvecklingen av avståndet mellan de ledande befattnings- havarnas ersättning och övriga anställdas ersättning kommer att redovisas i ersättningsrapporten inför närmast följande årsstämma. Beslutsprocessen för att fastställa, se över och genomföra riktlinjerna Styrelsen i sin helhet fullgör de ersättningsrelaterade uppgifter som typiskt sett åligger ett ersättningsutskott. I dessa arbetsuppgifter ingår att bereda förslag till riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Styrelsen ska upp- rätta förslag till nya riktlinjer när det uppkommer behov av väsentliga ändringar och lägga fram förslaget för beslut vid årsstämman, dock åtminstone senast vart fjärde år. Riktlin- jerna ska gälla till dess att nya riktlinjer antagits av bolags- stämman. Styrelsen ska även följa och utvärdera program för rörliga ersättningar till bolagsledningen, tillämpningen av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget. I syfte att undvika intressekonflikter ska styrelse- ledamöter som deltar i behandling av och beslut avseende ersättning till ledande befattningshavare vara oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Vid styrelsens behandling av och beslut i ersättningsrelaterade frågor närvarar inte vd eller andra personer i bolagsledningen, i den mån de berörs av frågorna. I beredningen av ersättningsre- laterade frågor används när så bedöms nödvändigt extern rådgivning. För det fall att styrelsen beslutar att inrätta ett ersättnings- utskott ska vad som sägs i dessa riktlinjer om styrelsen i egenskap av bolagets ersättningsutskott gälla för ersätt- ningsutskottet. Frångående av riktlinjerna Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna helt eller delvis, om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att tillgodose bolagets långsikti- ga intressen, inklusive dess hållbarhet, eller för att säkerställa bolagets ekonomiska bärkraft. Om sådana avsteg sker ska detta redovisas i ersättningsrapporten inför närmast följande årsstämma. Beskrivning av betydande förändringar av riktlinjerna samt ersättningsrapport 2024 Inför årsstämman i maj 2024 genomförde bolaget en ny över- syn av riktlinjerna som i allt väsentligt är i överensstämmelse med de riktlinjer som antogs av årsstämman 2020. Av 8 kap. 53b § aktiebolagslagen framgår att styrelsen ska upprätta en ersättningsrapport. Ersättningsrapporten ska omfatta de er- sättningar som regleras av de på stämman antagna riktlinjer- na. Ersättningsrapporten för 2024 för ersättning till ledande befattningshavare kommer att presenteras på årsstämman i maj 2025 och kommer dessutom att finnas tillgänglig på bolagets hemsida, www.np3fastigheter.se. För de riktlinjer som gällt under år 2024, se även not 6. Revision Revisorn ska granska bolagets årsredovisning och räken- skaper samt styrelsens och vd:s förvaltning. Revisor utses av stämman. Stämman 2024 beslutade, i enlighet med valberedningens förslag, att för tiden fram till slutet av nästa årsstämma, omvälja det auktoriserade revisionsbolaget KPMG AB som bolagets revisor där KPMG hade meddelat att auktoriserade revisorn Peter Dahllöf kommer att fortsätta som huvudansvarig revisor för revisionen. Intern kontroll Enligt aktiebolagslagen ansvarar styrelsen för den interna kontrollen och styrningen av bolaget. För att behålla och utveckla en väl fungerande kontrollmiljö har styrelsen för NP3 fastställt ett antal grundläggande dokument av bety- delse för den finansiella rapporteringen. Däribland ingår styrelsens arbetsordning och instruktionerna för vd och för den ekonomiska rapporteringen, insiderpolicy, IR- och in- formationspolicy samt finanspolicy. Därutöver förutsätter en fungerande kontrollmiljö en utvecklad struktur med löpande översyn. Ansvaret för det dagliga arbetet med att upprätthålla kontrollmiljön åvilar primärt vd. Vd rapporterar regelbundet till styrelsen och framlägger, utöver delårsrapporter, löpande under året ekonomiska och finansiella rapporter över verk- samheten till styrelsen. 85FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE - BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT En grundläggande del i utformningen av den interna kontrollen är att ha kunskap om risken för fel som kan uppstå i den finansiella rapporteringen och utifrån dessa risker anpassa processerna och organisationen. Den interna kontrollen är utformad så att kontrollaktiviteter utförs rutin- mässigt med syfte att förebygga, upptäcka och korrigera fel och avvikelser. Dessa kontroller sker på flera nivåer i företa- get. På operativ nivå sker exempelvis granskning och attest av leverantörsfakturor, samt löpande analys av ekonomiskt resultat på fastighetsnivå. Genomgång och uppföljning per fastighet och affärsområde med de operativt affärsansvariga sker löpande under året. På övergripande koncernnivå sker andra typer av kontroller som exempelvis analyser av nyckel- tal, avstämningar av genomförda transaktioner och så vidare. NP3 har större delen av den löpande ekonomiska förvalt- ningen internt inom den egna redovisningsfunktionen. Bolaget ser stora fördelar med en egen redovisningsfunktion vilket ger närhet till siffrorna och på så sätt en bättre kontroll, större engagemang och kostnadseffektivitet. Arbetet med att utveckla redovisningsavdelningen fortgår löpande och bokslutsprocessen följer utformade checklistor och tidplaner för att säkerställa att alla formella avstämningar och uppda- teringar genomförs. Rutiner och manualer med ändamålsen- liga punkter är upprättade för intern kontroll. Upprättande av koncernredovisning och finansiella rapporter sker av central funktion. Vid upprättande av den kvartalsvisa finansiella rapportering- en fokuseras granskning och analys på de mest väsentliga resultat- och balansposterna. Till resultatposterna hör hyres- intäkter och fastighetskostnader men även räntekostnader som är en betydande post samt värdeförändringar som i hög grad är beroende av bedömningar. I balansräkningen fokuseras granskning och analys på fastigheter, uppskjuten skatt och räntebärande skulder samt på att förvärv av fastig- heter rapporteras korrekt. Inbyggda kontroller mellan olika rapporter och system utvecklas och förbättras kontinuerligt. Bolagets revisorer granskar den finansiella rapporteringen två gånger per år. Deras iakttagelser och bedömningar rapporteras sedan till revisionsutskottet. Styrelsen granskar alltid kvartalsrapporter och årsredovisning före publicering. Policydokument Styrelsen har prolongerat eller reviderat nedanstående policyer under 2024: Finanspolicy Finanspolicyn anger riktlinjer och regler för hur finansverk- samheten ska bedrivas. Syftet är att klargöra styrning, risk- begränsning, ansvarsfördelning samt uppföljning och kontroll av finansförvaltningen. IT-policy NP3s IT-policy syftar till att uppnå en god informationssäker- het i NP3-koncernens nät, utrustning och externa kommuni- kation, samt att säkerställa effektiva och säkra processer och rutiner för drift och support av IT-miljön. Integritetspolicy NP3 behandlar personuppgifter i enlighet med GDPR och bolagets integritetspolicy förklarar hur personlig information samlas in och används. Policyn beskriver också vilka rättig- heter som gäller för den som bolaget samlat in personlig information om. Värderingspolicy Bolaget värderar sina fastigheter till verkligt värde. Värde- ringspolicyn anger riktlinjer för hur värderingsprocessen ska fungera och med vilka intervall de interna värderingarna ska verifieras med externt inhämtade värderingar. Informations- och IR-policy Informationspolicyn anger riktlinjer och regler i syfte att för- säkra att bolagets informationsspridning till aktiemarknadens aktörer är snabb, samtidig, korrekt, relevant och tillförlitlig. Information om företaget lämnas i huvudsak i form av press- meddelanden och finansiella rapporter. Insiderpolicy Insiderpolicyn ska fungera som en vägledning till personer som anses ha insiderinformation i bolaget. Insiderpolicyn är ett komplement till gällande insiderlagstiftning. Hållbarhetspolicy Hållbarhetspolicyn syftar till att försäkra att bolaget är en respekterad arbetsgivare och en pålitlig affärspartner för kunder och leverantörer och därmed också till att upprätt- hålla ett högt förtroende för bolaget. Policyn utgår från de krav om rapportering av miljö, sociala förhållanden/personal, mänskliga rättigheter samt motverkande av korruption som återfinns i årsredovisningslagen. Den har också sin grund i FN:s Global Compacts principer. Skattepolicy NP3s skattepolicy syftar till att sammanfatta hur bolaget, dels genom sitt eget agerande, dels via ställningstagande avseende intressenters agerande, bidrar till att säkerställa en effektiv finansiering av samhället via offentliga skatter och avgifter. Grundläggande för den egna skattehanteringen är att den ska vara kostnadseffektiv och följa etik och legala regler. Utöver de ovan nämnda policydokumenten har styrelsen även beslutat om Jämställdhets-, likabehandlings- och anti- diskrimineringspolicy och lönepolicy. ÅSA BERGSTRÖM Styrelseledamot sedan 2016. Född 1964. Civilekonomexamen, Uppsala universitet. Övriga uppdrag: CFO och vice vd i Fabege AB, samt styrelsesuppleant i samtliga helägda dotterbolag i Fabege koncernen. Styrelseledamot i Svensk Fastighets- Finansiering AB (publ) och John Matsson Fastighetsföretagen AB. Bakgrund: Senior manager KPMG, ekonomichefs- befattningar i flera fastighetsbolag. MIA BÄCKVALL JUHLIN Styrelseledamot sedan 2019. Född 1974. Leg. Psykolog och Leg. Psykoterapeut, Lunds universitet. Övriga uppdrag: Styrelseledamot i bland annat Inga Albertina Holding AB, Poularde AB, Norrlandspojkarna AB, Hernö Gin AB. Bakgrund: Delägare i Poularde AB som varit ak- tiva ägare i NP3 Fastigheter AB sedan starten av bolaget. NILS STYF Styrelseordförande sedan 2021. Styrelseledamot sedan 2019. Född 1976. Civilekonom, Handelshögskolan i Stockholm. Övriga uppdrag: Vd i Hemsö Fastighets AB. Styrelse- ledamot i alla hel- och delägda dotter- bolag till Hemsö Fastighets AB. Styrel- seledamot i Bonava AB, Cibus Nordic Real Estate AB och Mattssons Fastig- hetsutveckling i Stockholm AB. Bakgrund: Ett flertal olika befattningar inom fastighetsbolag, private equity och investmentbanker i London och Stock- holm med inriktning mot hotell- och fastighetssektorn. ANDERS PALMGREN Styrelseledamot sedan 2024. Född 1959. Utbildad vid Lunds universitet, Jur.kand. Övriga uppdrag: Senior adviser Rothschild & Co. Styrelseledamot i Teal Capital AB. Bakgrund: Flertalet olika roller inom fastighets- branschen, huvudsakligen rådgivning avseende transaktioner och corporate finance samt private equity. ANDERS NILSSON Styrelseordförande 2017-2021. Styrelseledamot sedan 2010. Född 1951. Civilingenjör, Kungliga Tekniska Högskolan. Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Biometria, VOYD AB och Implementeringssystem i Sundsvall AB. Styrelseledamot i bland annat Specialistläkarhuset AB, ELE Trävaror AB och InCoax Networks AB (publ). Bakgrund: Tidigare vd och koncernchef för IT-konsultbolaget Know It AB (publ) 2003–2011. HANS-OLOV BLOM Styrelseledamot sedan 2022. Född 1966. Utbildad vid Försvarshögskolan (FHS). Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Ramudden Global AB, Styrelseordförande i E-trafik i Sverige AB, WEWAB Trafiklösning AB, TMA-Centralen AB och styrelseledamot i Westers Group TA AB. Bakgrund: Tidigare officer i armén. Entreprenör och delägare i ett flertal olika bolag. Varit med sedan 2005 och drivit Ramudden till en av världens största företagsgrupper inom segmentet säkerhet i trafikerade miljöer. Styrelse 86 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE - BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT Styrelse FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE - BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 87 Oberoende i förhållande till Deltagande av totalt antal möten Aktieinnehav per 2024-12-31 Ledamot Invald Avgått Större aktieägare Bolaget Styrelsemöten Revisions- utskottsmöten Arvode, tkr Antal stamaktier Antal preferens- aktier Åsa Bergström 2016 - Ja Ja 28/28 4/4 330 11 000 700 Hans-Olov Blom 2022 - Ja Ja 28/28 205 30 366 1) - Mia Bäckvall Juhlin 2019 - Nej Ja 25/28 205 7 474 772 2) 2 597 547 3) Anders Nilsson 2010 - Ja Ja 28/28 205 154 500 2) - Anders Palmgren 2024 - Ja Ja 21/28 2/4 320 5 160 1) - Nils Styf (ordf.) 2019 - Ja Ja 28/28 4/4 510 58 940 - 1) Äger aktier genom bolag. 2) Äger aktier genom bolag och privat. 3) Varav 2 000 000 preferensaktier utgör 50 procent av aktieinnehavet i gemensamägda Poularde AB. Ordförande har ordet 2024 har varit ett särskilt betydelsefullt år för NP3. Vi firar tio år som börsnoterat bolag. Ett decennium av kassaflödestillväxt och långsiktigt värdeskapande. Trots ett decennium präglat av globala utmaningar, från pandemin och dess ekonomiska effekter till stigande räntor, marknadsoro och geopolitiska kriser såsom krig i Ukraina, har NP3 levererat en stark lönsam tillväxt och stärkt sin position som den ledande fastighetsaktören i norra Sverige. Förvaltningsresultatet har ökat med 80 procent respektive 700 procent under de senaste 5 och 10 åren. Samtidigt har den operationella och finansiella risken i bolaget minskat. I ett kortare perspektiv, de senaste tre åren, har fastighets- marknaden varit utmanande med stigande räntor och stort fokus från styrelsen och ledningen på att hantera refinansie- ringsrisker och att stärka kapitalstrukturen. Jag kan konsta- tera att NP3 har hanterat dessa utmaningar väl. Genom en disciplinerad strategi och ett aktivt arbete med balansräk- ningen har vi stärkt vår motståndskraft i en osäker marknad samtidigt som vi skapat en god plattform för tillväxt. Vi går in i 2025 med fortsatt starka kassaflöden, men också med stor vaksamhet. Året har dessvärre inletts med betydan- de geopolitiska risker, ökade spänningar i världsekonomin och förnyad osäkerhet kring ränteläget. NP3 står dock väl rustat för att hantera en föränderlig omvärld och bolaget har identifierat attraktiva investeringsmöjligheter för långsiktig tillväxt. Jag vill rikta ett stort tack till våra medarbetare och aktie- ägare för ert engagemang och förtroende. Jag ser fram emot att tillsammans fortsätta utveckla och stärka NP3 under vårt nästa decennium som börsbolag. Nils Styf Styrelseordförande ANDREAS WAHLÉN Vd sedan 2008. Född 1980. Studier i ekonomi med inriktning revi- sion och finansiering, Mittuniversitetet. Övriga uppdrag: Styrelse ledamot i Jonels AB och Kinema AB. Bakgrund: Vd för Norrlandspojkarna Fastighets AB samt byggbolaget Tre Jonsson Bygg AB. Aktieinnehav i bolaget: 331 126 stamaktier, 22 000 preferens- aktier (privat och via bolag) samt 35 229 teckningsoptioner. MATTIAS LYXELL Operativ chef (COO) sedan 2023. Förvaltningschef 2018-2023. Född 1969. Övriga uppdrag: Vd och styrelseledamot i Fastighets AB Jämtjägaren. Bakgrund: Mångårig erfarenhet av fastigheter främst inom segmenten drift, förvalt- ning och byggprojekt. Har i tidigare befattningar arbetat med förvalt- ningsoptimering i större drift- och fastighetsbolag. Aktieinnehav i bolaget: 7 267 stamaktier, 100 preferensaktier samt 9 646 teckningsoptioner. JENS LENNEFELDT Affärschef Syd sedan 2020. Affärsansvarig, Gävle 2017-2020. Född 1984. Aktieinnehav i bolaget: 12 000 stamaktier, 50 preferensaktier och 9 485 teckningsoptioner. MARKUS HÄGGBERG Ekonomichef sedan 2020. Född 1972. Aktieinnehav i bolaget: 5 000 stamaktier, 2 500 preferens- aktier och 12 069 teckningsoptioner. Ledning NP3s ledningsgrupp bestod under verksamhetsåret av tre personer. Ledningen ansvarar för utveckling och ledning av bolaget enligt den beslutade strategin. Utöver ledningsgrup- pen finns det fyra operativa ledande befattningshavare. Aktieinnehav per 31 dec 2024 Operativa ledande befattningshavare 88 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE - BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ANNA WIRTÉN Redovisningschef sedan 2015. Född 1976. Aktieinnehav i bolaget: 4 200 stamaktier och 10 113 teckningsoptioner. HÅKAN WALLIN Ekonomi- och finanschef (CFO) sedan 2018. Född 1962. Civilekonomexamen vid Stockholms universitet och Certified European Financial Analyst (CEFA) vid Handels- högskolan i Stockholm. Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Moberg Pharma AB (publ.), Cibola Hospitality Group AB och HWA Advisory & Capital AB, samt le- damot i Östersjöstiftelsens Placerings- delegation. Bakgrund: Mångårig erfarenhet inom finansiering, kapitalmarknad och redovisning. Tidi- gare befattningar; affärsutvecklingschef hos Medivir AB, partner på investment- banken ABG Sundal Collier samt chefs- befattningar hos revisionsfirmorna Arthur Andersen och Ernst & Young. Aktieinnehav i bolaget: 33 579 stamaktier och 15 423 tecknings- optioner. MARIA PARINGER Affärschef Norr sedan 2018. Född 1974. Aktieinnehav i bolaget: 2 093 stamaktier och 8 434 teckningsoptioner. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE - BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 89 Avrundningar i årsredovisningen kan medföra att kolumner och rader inte summerar. Koncernen Rapport över totalresultat 92 Rapport över finansiell ställning 94 Rapport över förändring eget kapital 95 Rapport över kassaflöde 96 Moderbolaget Resultaträkning 98 Balansräkning 98 Förändring eget kapital 99 Kassaflödesanalys 100 Noter och redovisningsprinciper 101 Förslag till vinstdisposition 118 Avstämning nyckeltal 120 Definitioner 121 Årsredovisningens undertecknande 122 Revisionsberättelse 123 Finansiella rapporter 90 FINANSIELLA RAPPORTER FINANSIELLA RAPPORTER 91 92 FINANSIELLA RAPPORTER Rapport över totalresultat i koncernen Belopp i mkr Not 2024 2023 Hyresintäkter 2, 3 1 992 1 797 Fastighetskostnader 4 -440 -397 Fastighetsskatt 4 -48 -46 Driftöverskott 1 503 1 353 Central administration 5, 6 -78 -74 Resultat från intresseföretag och joint ventures 7 13 -2 0 - varav förvaltningsresultat 37 76 - varav värdeförändringar fastigheter -10 -93 - varav värdeförändringar finansiella instrument - -3 - varav skatt -14 0 Finansiella intäkter 8 15 6 Finansiella kostnader 9 -599 -617 Resultat efter finansiella poster 854 648 - varav Förvaltningsresultat 879 74 5 Värdeförändringar fastigheter 10 323 -372 Värdeförändringar finansiella instrument 11 13 -27 9 Resultat före skatt 1 191 -3 Aktuell skatt 12 -75 -68 Uppskjuten skatt 12 -20 2 9 Årets resultat 914 -61 Övrigt totalresultat - - Summa årets totalresultat 914 -61 Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 914 -62 Totalresultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 0 1 Resultat efter skatt per stamaktie, kr 14 ,17 -2, 4 3 Antal stamaktier vid årets utgång, tusental 61 562 57 497 Vägt genomsnittligt antal stamaktier, tusental 59 136 56 864 Beräkning av resultat per stamaktie har gjorts enligt följande: Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 914 -62 Preferensaktiernas företrädesrätt till utdelning för året -7 6 -76 Vägt genomsnittligt antal stamaktier, tusental 59 136 56 864 Resultat per stamaktie, kr 14 ,1 7 -2 , 4 3 Resultat per stamaktie efter utspädning, kr 13,5 2 -2, 3 8 Antal stamaktier efter utspädning till följd av utestående teckningsoptioner 61 966 57 931 93FINANSIELLA RAPPORTER Kommentar till resultat januari-december 2024 Resultat Förvaltningsresultatet ökade med 18 procent jämfört med föregående år och uppgick till 879 mkr (745). Ökningen av förvaltningsresultatet berodde på ökade hyresintäkter via indexuppräkning, uthyrningar, förvärv samt lägre finansie- ringskostnader primärt till följd av lägre basräntor. Förvalt- ningsresultat per stamaktie motsvarade 13,57 kr (11,76). Driftöverskottet för året uppgick till 1 503 mkr (1 353) vilket motsvarade en överskottsgrad om 75 procent (75). Värdeförändringar på fastigheter uppgick till 323 mkr (-372), varav 322 mkr (-376) avsåg orealiserade värdeförändringar och 1 mkr (5) avsåg realiserade värdeförändringar. För mer information om värdeförändringar på fastigheter se not 10. Värdeförändringar på finansiella instrument uppgick till 13 mkr (-279). Årets resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktie- ägare uppgick till 914 mkr (-62) vilket motsvarade 14,17 kr per stamaktie (-2,43). Intäkter och kostnader Hyresintäkterna ökade med 11 procent till 1 992 mkr (1 797). Intäkterna ökade till följd av indexuppräkningar, fastighets- förvärv samt genom uthyrningar och färdigställda projekt. I jämförbart bestånd ökade intäkterna med 8 procent. Intäk- terna utgjordes av hyresintäkter om 1 813 mkr (1 649) och serviceintäkter om 179 mkr (148). Serviceintäkterna bestod framför allt av vidaredebitering av kostnader för värme, el och vatten samt snöröjning. Fastighetskostnaderna för året uppgick till -440 mkr (-397). Kostnaderna fördelades mellan fastighetsskötsel och drift -385 mkr (-346), reparationer och underhåll -43 mkr (-44) samt befarade och konstaterade kundförluster om -12 mkr (-7) varav -2 mkr hänfört till rekonstruktioner. De ökade kostnaderna för fastighetsskötsel- och drift kan hänföras till prisjusteringar inom taxebundna kostnader samt förvärv. Fastighetsskatt uppgick till -48 mkr (-46). Centrala admi- nistrationskostnader uppgick till -78 mkr (-74) och bestod i huvudsak av koncerngemensamma kostnader. NP3s investeringar i intresseföretag och joint ventures bidrog positivt till bolagets förvaltningsresultat med 37 mkr (76). Den totala resultatandelen för året uppgick till 13 mkr (-20). Emilshus klassificeras sedan december 2023 inte längre som ett intresseföretag till NP3, vilket resulterade i ett lägre förvaltningsresultat jämfört med jämförelseperioden. För mer information om bolagets investeringar i intresseföretag och joint ventures, se sidan 15. Finansiella intäkter uppgick till 15 mkr (6) varav 9 mkr avser intäkt av engångskaraktär. De finansiella kostnaderna mins- kade till -599 mkr (-617) till följd av en lägre genomsnittsränta. I de finansiella kostnaderna ingick förutom räntekostnader även -27 mkr (-27) i periodiserade lånekostnader. För mer information om bolagets finansiering, se sidorna 22-26. Skatt Aktuell skatt uppgick till -75 mkr (-68) och beräknades på årets skattepliktiga resultat. Det skattepliktiga resultatet för fastighetsbolag är normalt sett lägre än förvaltningsresultatet då det skattepliktiga resultatet belastas med skattemässiga avskrivningar, avsättning till periodiseringsfond och övriga skattemässiga justeringar. Uppskjuten skatt uppgick till -202 mkr (9) och utgjordes främst av förändringar i skillnader mellan marknadsvärde och skattemässigt värde på fastigheter samt förändring vid marknadsvärdering av finansiella instrument. 94 FINANSIELLA RAPPORTER Kommentar till finansiell ställning Fastigheternas marknadsvärde uppgick vid årets slut till 23 384 mkr (20 276) vilket är en ökning med 3 108 mkr sedan ingången av året som förklaras av fastighetsförvärv, projekt- investeringar, värdeförändringar och fastighetsförsäljningar. Hotellverksamheten som ingick i förvärvet av Cibola Holding har klassificerats som tillgångar som innehas för försäljning. Utgående likvida medel var 97 mkr (183). Eget kapital har på- verkats av nyemission, årets resultat samt lämnad utdelning och uppgick till 9 568 mkr (7 849). Periodiserade upplåningskostnader har minskat räntebäran- de skulder i balansräkningen med 44 mkr. Långfristiga rän- tebärande skulder uppgick efter justering för periodiserade lånekostnader till 10 676 mkr (10 319). Räntebärande kortfristi- ga skulder uppgick till 1 911 mkr (1 624), 1 631 mkr avsåg förfall och amorteringar på banklån inom tolv månader, 275 mkr certifikatslån och 6 mkr återbetalning av reversskuld. På balansdagen hade bolagets räntederivat ett positivt värde om 19 mkr (43). För mer information om bolagets räntebäran- de skulder se not 23. Belåningsgraden uppgick till 52 procent (57) och soliditeten till 39 procent (36). Bolagets skuldkvot var på balansdagen 8,0 ggr (8,6). Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i mkr Not 2024-12-31 2023-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 10 23 384 20 276 Nyttjanderättstillgångar 13 147 150 Andelar i intresseföretag och joint ventures 17 479 468 Långfristiga fordringar hos intresseföretag och joint ventures 18 20 9 Derivat 11, 24 19 43 Övriga anläggningstillgångar 14, 15 64 45 Summa anläggningstillgångar 24 113 20 991 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 19 112 118 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 101 79 Börsnoterade aktier 11, 25 148 513 Likvida medel 97 183 Tillgångar som innehas för försäljning 20 32 - Summa omsättningstillgångar 490 894 Totala tillgångar 24 604 21 885 Eget kapital och skulder Eget kapital 21 9 568 7 849 Långfristiga skulder Uppskjuten skatt 22 1 453 1 240 Långfristiga räntebärande skulder 23 10 676 10 319 Långfristiga räntebärande skulder nyttjanderätter 147 150 Summa långfristiga skulder och avsättningar 12 275 11 709 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 23 1 911 1 624 Övriga kortfristiga skulder 25 437 370 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 26 380 334 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 20 32 - Summa kortfristiga skulder 2 761 2 328 Totalt eget kapital och skulder 24 604 21 885 95FINANSIELLA RAPPORTER Rapport över förändring eget kapital i koncernen Eget kapital Övrigt Balanserade hänförligt till Innehav utan tillskjutet vinstmedel inkl. moderbolagets bestämmande Totalt eget Belopp i mkr Aktiekapital kapital årets resultat aktieägare inflytande kapital Ingående eget kapital 2023-01-01 324 2 339 4 954 7 617 46 7 663 Årets totalresultat 2023 - - -62 -62 1 -61 Lämnade utdelningar - - -363 -363 -4 -367 Nyemission av stamaktier 10 607 - 617 - 617 Inbetald premie vid utfärdande av teckningsoptioner - 3 - 3 - 3 Av personal inlösta teckningsoptioner 0 0 - 0 - 0 Förändring innehav utan bestämmande inflytande - - 4 4 -9 -5 Summa transaktioner med koncernens ägare 10 610 -359 2 61 -1 3 247 Utgående eget kapital 2023-12-31 334 2 949 4 533 7 816 33 7 849 Ingående eget kapital 2024-01-01 334 2 949 4 533 7 816 33 7 849 Årets totalresultat 2024 - - 914 914 0 9 14 Lämnade utdelningar - - -399 -399 -1 -400 Nyemission av stam- och preferensaktier 29 1 084 - 1 113 - 1 113 Inbetald premie vid utfärdande av teckningsoptioner - 3 - 3 - 3 Av personal inlösta teckningsoptioner 0 - - 0 - 0 Förändring innehav utan bestämmande inflytande - - -6 -6 96 90 Summa transaktioner med koncernens ägare 29 1 087 -405 711 94 805 Utgående eget kapital 2024-12-31 363 4 036 5 042 9 440 128 9 568 Per den 31 december 2024 består NP3s aktiekapital av 61 562 403 stamaktier samt 42 300 000 preferensaktier. 96 FINANSIELLA RAPPORTER Rapport över kassaflöde i koncernen Belopp i mkr 2024 2023 Den löpande verksamheten Förvaltningsresultat 879 74 5 Förvaltningsresultat från intresseföretag och joint ventures -37 -7 6 Utdelning från intresseföretag och joint ventures 23 15 Lämnad sakutdelning, ej kassaflödespåverkande -2 29 - Övriga poster som inte ingår i kassaflödet 1 -17 Betald skatt -2 9 -50 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 607 617 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(–)/Minskning (+) av rörelsefordringar 128 -37 Ökning(+)/Minskning (–) av rörelseskulder 129 -1 7 Kassaflöde från den löpande verksamheten 864 563 Investeringsverksamheten Förvärv av fastigheter, direkt eller via bolag -2 027 -395 Avyttrade fastigheter, direkt eller via bolag 30 15 Investeringar i befintliga fastigheter och övriga anläggningstillgångar -570 -334 Investeringar i nybyggnation -1 6 2 -1 21 Investeringar i finansiella tillgångar -15 2 -7 Avyttring av finansiella tillgångar 381 210 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 501 -6 32 Finansieringsverksamheten Nyemission 1 115 620 Upptagna lån 1 980 4 371 Amortering av lån -1 337 -4 667 Utbetald utdelning -208 -2 76 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 551 48 Årets kassaflöde -86 -21 Likvida medel vid årets början 183 204 Likvida medel vid årets slut 97 18 3 Tilläggsupplysningar kassaflödesanalys – koncernen Betalda räntor och erhållen utdelning 2024 2023 Erhållen ränta 5 6 Erlagd ränta -590 -573 Erhållen utdelning 23 15 Justering för övriga poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar av tillgångar 6 6 Övriga poster -5 -23 Summa poster som inte ingår i kassaflödet 1 -17 Förvärv av fastigheter Förvärvade tillgångar och skulder: Fastigheter 2 087 408 Rörelsefordringar 150 6 Likvida medel 5 16 Minoritet -96 - Avsättningar -13 -2 Skulder -1 108 -240 Köpeskilling -1 026 -190 Tillkommer: Lösen av befintliga skulder -1 007 -232 Avgår: Säljarreverser 1 11 Utbetald köpeskilling samt lösen av skulder -2 032 -411 Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten 5 16 Påverkan på likvida medel -2 027 -395 Försäljning av fastigheter Avyttrade tillgångar och skulder: Fastigheter 33 15 Försäljningspris 24 15 Erhållen köpeskilling inklusive lösen av koncernskulder 30 15 Påverkan på likvida medel 30 15 97FINANSIELLA RAPPORTER Kommentar till kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 864 mkr (563). Förvärv av fastigheter påverkade kassaflödet med -2 027 mkr (-395) och försäljning av fastigheter bidrog med 30 mkr (15). Investeringar i befintliga fastigheter och nybygg- nation uppgick till -731 mkr (-455). Förändring i finansiella till- gångar bidrog netto med 228 mkr (203) och inkluderar bland annat försäljning av aktier i Fastighetsbolaget Emilshus. Finansieringsverksamhetens kassaflöde uppgick till 1 551 mkr (48) och består av nyemission, nettoupplåning samt kontant utbetald utdelning. Sammantaget förändrades likvida medel under året med -86 mkr (-21). Avstämning av skulder hänförliga till finansieringsverksamheten – koncernen Belopp i mkr Ej kassaflödespåverkande förändringar 2023-01-01 Kassaflöde från finansierings- verksamheten Förvärv Avyttringar Förändring i verkligt värde 2023-12-31 Långfristiga räntebärande låneskulder 11 640 -1 324 3 - - 10 319 Kortfristiga räntebärande låneskulder 595 1 029 - - - 1 624 Summa skulder hänförliga till finansieringsverksamheten 12 235 -295 3 - - 11 943 2024-01-01 2024-12-31 Långfristiga räntebärande låneskulder 10 319 357 - - - 10 676 Kortfristiga räntebärande låneskulder 1 624 287 - - - 1 911 Summa skulder hänförliga till finansieringsverksamheten 11 943 644 - - - 12 587 98 FINANSIELLA RAPPORTER Resultaträkning – moderbolaget Belopp i mkr Not 2024 2023 Nettoomsättning 71 64 Övriga externa kostnader 5 -71 -64 Personalkostnader 6 -41 -38 Avskrivningar -2 -2 Rörelseresultat -43 -40 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 8 829 585 Räntekostnader och liknande resultatposter 9 -461 -453 Övriga finansiella kostnader 9 -20 -40 Resultat efter finansiella poster 305 52 Bokslutsdispositioner 58 39 Resultat före skatt 364 91 Skatt på årets resultat 12 - - Årets resultat 364 91 * Årets resultat överensstämmer med årets totalresultat. Balansräkning – moderbolaget Belopp i mkr Not 2024-12-31 2023-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Programvara 14 4 5 Materiella anläggningstillgångar Inventarier 15 2 1 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernbolag 16 684 677 Långfristiga fordringar koncernbolag 5 948 5 465 Andra finansiella anläggningstillgångar 21 8 Summa anläggningstillgångar 6 659 6 156 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar koncernbolag 3 964 2 566 Övriga kortfristiga fordringar 7 22 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 11 6 Summa kortfristiga fordringar 3 982 2 594 Börsnoterade aktier 67 233 Kassa och bank 41 157 Summa omsättningstillgångar 4 090 2 984 Summa tillgångar 10 749 9 141 99FINANSIELLA RAPPORTER Balansräkning – moderbolaget, fortsättning Eget kapital och skulder 2024-12-31 2023-12-31 Eget kapital 21 Bundet eget kapital Aktiekapital 364 334 Fritt eget kapital Överkursfond 4 051 2 967 Balanserat resultat -1 591 -1 409 Årets resultat 364 91 Summa fritt eget kapital 2 824 1 649 Summa eget kapital 3 187 1 983 Obeskattade reserver 20 20 Långfristiga skulder till kreditinstitut Räntebärande låneskulder 23 6 303 6 319 Summa långfristiga skulder 6 303 6 319 Kortfristiga skulder Räntebärande låneskulder 23 1 122 647 Leverantörsskulder 9 9 Övriga kortfristiga skulder 64 124 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 26 44 40 Summa kortfristiga skulder 1 239 820 Totalt eget kapital och skulder 10 749 9 141 Kommentar till moderbolaget Moderbolagets intäkter består i huvudsak av vidarefaktu- rerade kostnader till dotterbolagen och finansiella intäkter i form av utdelning samt ränteintäkter. Kostnaderna består av centrala administrationskostnader samt finansiella kostna- der som räntor och periodiserade lånekostnader. Moderbo- lagets balansräkning består i huvudsak av andelar i helägda dotterbolag och fordringar hos dessa samt eget kapital och räntebärande låneskulder. Rapport över förändring eget kapital – moderbolaget Belopp i mkr Aktiekapital Överkursfond Övrigt fritt eget kapital Summa eget kapital 2023 Vid årets början 324 2 351 -1 046 1 629 Nyemission 10 616 - 626 Utdelning - - -363 -363 Årets resultat - - 91 91 Vid årets slut 334 2 967 -1 318 1 983 2024 Vid årets början 334 2 967 -1 318 1 983 Nyemission 29 1 084 - 1 113 Utdelning - - -273 -273 Årets resultat - - 364 364 Vid årets slut 364 4 051 -1 227 3 187 * Årets resultat överensstämmer med årets totalresultat 100 FINANSIELLA RAPPORTER Tilläggsupplysningar kassaflödesanalys – moderbolaget Belopp i mkr 2024 2023 Betalda räntor och erhållen utdelning Erhållen ränta 705 567 Erlagd ränta -457 -453 Erhållen utdelning - 8 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet består av årets avskrivningar på tillgångar 2 mkr (1). Likvida medel Följande delkomponenter ingår i likvida medel: Kassa och bank 41 157 Kassaflödesanalys – moderbolaget Belopp i mkr 2024 2023 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 305 52 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 2 2 Betald skatt -11 -13 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 296 41 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Ökning(–)/Minskning (+) av rörelsefordringar 11 -26 Ökning(+)/Minskning (–) av rörelseskulder -66 -87 Kassaflöde från den löpande verksamheten 241 -72 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 621 140 Finansieringsverksamheten Nyemission 1 113 626 Upptagna lån 3 274 3 199 Amortering av låneskulder -2 815 -3 598 Utbetald utdelning -309 -272 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 263 -46 Årets kassaflöde -116 22 Likvida medel vid årets början 157 136 Likvida medel vid årets slut 41 157 Avstämning av skulder hänförliga till finansieringsverksamheten – moderbolaget Belopp i mkr 2023-01-01 Kassaflöde från finansierings- verksamheten 2023-12-31 Långfristiga räntebärande låneskulder 6 891 -572 6 319 Kortfristiga räntebärande låneskulder 474 172 646 Summa skulder hänförliga till finansieringsverksamheten 7 365 -400 6 965 2024-01-01 2024-12-31 Långfristiga räntebärande låneskulder 6 319 -16 6 303 Kortfristiga räntebärande låneskulder 646 476 1 122 Summa skulder hänförliga till finansieringsverksamheten 6 965 460 7 425 101NOTER Not 1 Redovisningsprinciper Noter Belopp i mkr om inget annat anges. Grunder för redovisningen Koncernredovisning för NP3 Fastigheter har upprättats enligt de av EU antagna IFRS standarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC). Vidare har koncernredovisningen upprättats i enlighet med svensk lag genom tillämpning av Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolaget heter NP3 Fastigheter AB (publ) och har upprättat sin årsredovisning i enlighet med årsredovisningslagen (ÅRL) och med tillämpning av Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen förutom i de fall annat följer av bestämmelserna i ÅRL eller inte är möjligt med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Moderbolaget har valt att inte tillämpa IFRS 9 för finansiella instrument. Istället tillämpas en metod med utgångspunkt i anskaffningsvärdet enligt ÅRL. Delar av principer- na i IFRS 9 är dock ändå tillämpliga – såsom avseende nedskrivningar, inbokning/bortbokning, kriterier för att säkringsredovisning ska få till- lämpas och effektivräntemetoden för ränteintäkter och räntekostnader. Aktier i dotterbolag redovisas enligt anskaffningsvärdemetoden. Aktie- ägartillskott redovisas hos givaren som en ökning av aktier i dotterbo- lag och hos mottagaren som ökning av fritt eget kapital. Moderbolagets finansiella garantiavtal består i huvudsak av borgensförbindelser till förmån för dotterbolag. Finansiella garantier innebär att bolaget har ett åtagande att ersätta innehavaren av ett skuldinstrument för förluster som denne ådrar sig på grund av att en angiven gäldenär inte fullgör betalning vid förfall enligt avtalsvillkoren. För redovisning av finansiella garantier tillämpar moderbolaget en av Rådet för finansiell rapportering tillåten lättnadsregel jämfört med reglerna i IFRS 9. Garantiavtalen re- dovisas då som avsättning i balansräkningen när bolaget har ett åtag- ande för vilket betalning sannolikt erfordras för att reglera åtagandet. Moderbolaget tillämpar inte IFRS 16, i enlighet med undantaget som finns i RFR 2. Som leasetagare redovisas leasingavgifter som kostnad linjärt över leasingperioden och således redovisas inte nyttjanderätter och leasingskulder i balansräkningen. Resultaträkning och balansräkning är för moderbolaget uppställda enligt ÅRL:s scheman, medan koncernens rapport över totalresultat, rapport över finansiell ställning, rapport över förändringar i eget kapital och kassaflödesanalysen baseras på IAS 1, Utformning av finansiella rapporter respektive IAS 7, Rapport över kassaflöden. De skillnader mot koncernens rapporter som gör sig gällande i moderbolagets resultat- och balansräkningar utgörs främst av redovisning av finansiella intäkter och kostnader, anläggningstillgångar samt eget kapital. I moderbolaget erhållet och lämnat koncernbidrag redovisas över resultaträkningen som bokslutsdisposition. Funktionell valuta och rapporteringsvaluta Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor som även utgör rapporteringsvalutan för moderbolaget och för koncernen. Det innebär att de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Väsentliga redovisningsprinciper Nedan redovisas de redovisningsprinciper som bedöms som mest väsentliga för NP3. Intäkter Hyresintäkter och serviceintäkter Intäkter, som ur ett redovisningsperspektiv även kan benämnas intäkter från operationella leasingavtal, aviseras i förskott och periodiseras linjärt i resultatet enligt villkoren i hyresavtalen. Samtliga hyresavtal klassificeras som operationella leasingavtal. I hyresintäkterna ingår förutom lokalhyran även tilläggsdebitering avseende främst fastighets- skatt. Bland intäkter som klassificeras som serviceintäkter ingår annan tilläggsdebitering som exempelvis el, värme, vatten och fastighets- skötsel. Förskottshyror redovisas som förutbetalda hyresintäkter. Hyresrabatter periodiseras linjärt över hyreskontraktens löptid. Intäkter från fastighetsförsäljningar Intäkter från fastighetsförsäljningar redovisas på frånträdesdagen, såvida det inte föreligger särskilda villkor i köpekontraktet. Resultat från försäljning av fastighet redovisas som värdeförändring och motsvarar skillnaden mellan erhållet försäljningspris efter avdrag för försälj- ningsomkostnader och senast redovisat värde, med tillägg för gjorda investeringar efter senaste värdetidpunkt. Finansiella intäkter Finansiella intäkter består av ränteintäkter och redovisas i den period de avser. Ränteintäkter från inlåning i bank beräknas enligt effektiv- räntemetoden. Till finansiella intäkter hör också erhållna koncernbidrag samt erhållen och, för moderbolaget, anteciperad utdelning . Kostnader Fastighetskostnader I begreppet fastighetskostnader ingår både direkta och indirekta kost- nader för att förvalta en fastighet. Dessa utgörs av kostnader för drift, fastighetsskötsel, reparationer och löpande underhåll av fastigheter samt teknisk förvaltning och kundförluster. Central administration Kostnader för central administration utgörs av kostnader för koncern- gemensamma funktioner samt ägande av koncernens dotterbolag. Moderbolagets kostnader för bland annat koncernledning, persona- ladministration, IT, marknadsaktiviteter, investerarrelationer, revisions- arvoden och finansiella rapporter samt kostnader för att upprätthålla börsnotering ingår i central administration. I posten central adminis- tration ingår även avskrivning av övriga immateriella och materiella anläggningstillgångar. Ersättningar till anställda NP3 Fastigheter har endast pensionslösningar för bolagets anställda som är att betrakta som avgiftsbestämda pensionsplaner. Åtaganden för ålders- och tjänstepension för tjänstemän tryggas genom en försäk- ring i Alecta. Delar av dessa ska enligt gällande regelverk klassificeras som förmånsbestämda ITP-planer vilka omfattas av flera arbetsgivare. Då det inte är möjligt att redovisa bolagets proportionella andel av planen redovisas även den som avgiftsbestämd plan. Förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som kostnad i resultaträkningen när de uppstår. Finansiella kostnader Finansiella kostnader avser ränta och andra kostnader som uppkom- mer i samband med upptagande av lån. Kostnader för uttagande av pantbrev betraktas ej som en finansiell kostnad utan aktiveras som utgifter direkt hänförbara till förvärvet av fastigheten. Även räntekom- ponenten i leasingavtal samt hela kostnaden för tomträtter redovisas som finansiell kostnad. Finansiella kostnader resultatförs i den period de hänför sig till och redovisas enligt effektivräntemetoden, utom till den del de inräknats i ett om- eller nybyggnadsprojekts anskaffnings- kostnad. Finansiella kostnader inkluderar även räntekostnader för rän- tederivatavtal. Betalningsströmmar från dessa resultatförs i den period de avser. Finansnettot påverkas ej av marknadsvärdering av ingångna räntederivatavtal vilka istället redovisas som värdeförändringar under särskild rubrik . Förvaltningsfastigheter Med förvaltningsfastighet avses fastighet som innehas i syfte att generera hyresintäkter eller värdestegring eller en kombination av dessa, snarare än för användning i det egna företagets verksamhet . 102 NOTER Samtliga av NP3s fastigheter bedöms utgöra förvaltningsfastigheter och därför är benämningen genomgående ”fastighet” i rapporter och årsredovisning. I begreppet fastigheter ingår byggnader, mark- och markanläggningar, pågående ny- till- eller ombyggnation samt fastig- hetsinventarier. Initialt redovisas fastigheter till anskaffningsvärde vilket inkluderar di- rekt hänförbara utgifter. Fastigheter redovisas därefter i koncernbalans- räkningen till verkligt värde. Värdering till verkligt värde sker kvartalsvis genom oberoende extern eller intern värdering. Värdeförändringar, både realiserade och orealiserade, redovisas i resultaträkningen under posten värdeförändring fastighet. Orealiserade värdeförändringar beräknas från värderingen vid rapporteringstillfället jämfört med värderingen vid föregående rapporteringstillfälle, alternativt anskaff- ningsvärdet om fastigheten förvärvats under året, med tillägg för under perioden aktiverade tillkommande utgifter. Realiserad värdeförändring uppstår vid försäljning av fastighet och motsvarar skillnaden mellan erhållet försäljningspris efter avdrag för försäljningsomkostnader och senast redovisat värde, med tillägg för gjorda investeringar efter senaste värdetidpunkt. Vid större investeringsprojekt i form av ny- eller ombyggnationer aktiveras lånekostnader som tillkommande utgifter på förvaltningsfastigheter. Vid värdering av fastigheter kan bedömningar och antaganden få en betydande påverkan på koncernens resultat och finansiella ställning. Värderingen kräver en bedömning om framtida kassaflöden samt att rimligt avkastningskrav fastställs. För att avspegla den osäkerhet som finns i gjorda antaganden och bedömningar anges vanligtvis vid fastighetsvärdering ett osäkerhetsintervall om +/– 5-10 procent. Infor- mation om detta samt de antaganden och bedömningar som har gjorts framgår av not 10. Tillgångsförvärv kontra rörelseförvärv Bolagsförvärv kan klassificeras som antingen rörelseförvärv eller tillgångsförvärv enligt IFRS 3. Det är en individuell bedömning som görs för varje enskilt förvärv. Bolagsförvärv vars huvudsakliga syfte är att förvärva det köpta bolagets fastigheter, och där bolagets eventuella förvaltningsorganisation och administration är av underordnad betydel- se för förvärvet, redovisas som ett tillgångsförvärv. Vid tillgångsförvärv redovisas ingen uppskjuten skatt hänförligt till fastighetsförvärvet. Eventuell skatterabatt minskar istället fastighetens anskaffningsvärde. Vid efterföljande värdering av förvärvad fastighet till verkligt värde kommer skatterabatten helt eller delvis att ersättas av en redovisad värdeförändring av fastigheten. Hittillsvarande förvärv har bedömts utgöra tillgångsförvärv. Leasingavtal Leasegivare Samtliga hyreskontrakt hänförliga till fastigheter är att betrakta som operationella leasingavtal. För mer information se principer för intäkter. Leasetagare Merparten av koncernens leasingavtal utgörs av tomträttsavtal. Då tomträttsavtal anses innebära ett evigt åtagande mot leasegivaren så redovisas ingen avskrivning på nyttjanderättstillgången och ingen amortering sker av leasingskulden. De erlagda tomträttsavgälderna presenteras i sin helhet som en finansiell kostnad. Finansiella instrument Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar bland tillgångarna likvida medel, innehav i börsnoterade värdepapper, hyresfordringar, övriga fordringar och derivatinstrument, samt bland skulderna leverantörsskulder, övriga skulder och låneskulder. NP3s finansiella tillgångar och finansiella skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde, förutom innehav i börsnoterade värdepapper och derivatinstrument vilka redovisas till verkligt värde via resultatet. För- ändringar i verkligt värde redovisas i resultaträkningen som ”Värde- förändringar finansiella instrument”. Nya redovisningsprinciper Nya standarder vilka trätt i kraft 2024 Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper och värderingsme- toder som i årsredovisningen föregående år. Nya eller reviderade IFRS Redovisningsstandarder som trätt i kraft efter 1 januari 2024 har inte haft någon nämnvärd effekt på koncernens finansiella rapporter. Nya standarder och tolkningar vilka träder i kraft 2025 och framåt Ingen av de nya och ändrade standarder och tolkningsuttalanden som godkänts av EU bedöms påverka NP3s resultat eller finansiella ställning i någon väsentlig omfattning under 2025. IFRS 18 är en ny standard för presentation och upplysningar i finansiella rapporter som ersätter IAS 1. IFRS 18 träder i kraft för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2027 och bedöms ha en väsentlig påverkan på utformningen av NP3s rapporter. Not 2 Hyresintäkter – koncernen Avtalade framtida hyresintäkter 2024 2023 Avtalade hyresintäkter år 1 1 910 1 693 Avtalade hyresintäkter år 2 1 523 1 319 Avtalade hyresintäkter år 3 1 067 985 Avtalade hyresintäkter år 4 735 633 Avtalade hyresintäkter år 5 541 486 Den genomsnittliga durationstiden vid utgången av 2024 uppgick till 4,0 år (3,9). Den ekonomiska uthyrningsgraden vid årets slut uppgick till 93 procent (93). Förfallostruktur 2024 2023 Förfaller inom 0-12 mån 243 235 Förfaller inom 1-2 år 387 375 Förfaller inom 2-3 år 455 334 Förfaller inom 3-4 år 332 351 Förfaller inom 4-5 år 194 147 Förfaller efter mer än 5 år 541 486 Vakans, hyresvärde 172 137 2 325 2 065 De totala hyresintäkterna för koncernen uppgick till 1 992 mkr (1 797) för räkenskapsåret. Hyresintäkterna utgörs av hyresvärdet med avdrag för värdet av vakanta ytor under året. Med hyresvärde avses erhållna hyresintäkter plus bedömd marknadshyra för ej uthyrda ytor. Även tillägg som vidaredebiteras till hyresgästen, som fastig - hetsskatt, el och värme ingår i hyresvärdet. Dessa tillägg, förutom fastighetsskatt, definieras som serviceintäkter. För 2024 utgörs intäkterna av hyresintäkter 1 813 mkr (1 649) och serviceintäkter 179 mkr (148). I jämförbart bestånd har hyresintäkter - na ökat med åtta procent. Samtliga hyreskontrakt klassificeras som operationella leasingavtal. Förfallostrukturen och avtalade framtida hyresintäkter avseende de hyreskontrakt som avser ej uppsägningsbara operationella leasing- avtal framgår av tabellerna nedan. 103NOTER Not 3 Segmentsredovisning – koncernen NP3s affärsidé är att med hyresgäster i fokus förvärva, äga och för- valta högavkastande kommersiella fastigheter främst i norra Sverige. Koncernens verksamhet och interna rapportering sker enligt geografisk uppdelning i åtta affärsområden, vilka också utgör bolagets segment enligt IFRS 8 Rörelsesegment. Affärsområdena utgörs av Sundsvall, Gävle, Dalarna, Östersund, Umeå, Skellefteå, Luleå och Mellansverige. Segmenten bedöms ha likartade ekonomiska egenskaper då samtliga segment består av en mix av olika fastighetstyper där det som skiljer dem åt är geografiskt läge. Respektive affärsområde har en eller flera affärsansvariga med ansvar för driftöverskott som månatligen rapporterar till koncernledningen. Kostnader för central administration, resultat från intresseföretag och joint ventures, finansnetto, värdeför - ändringar och skatt fördelas inte per segment då de följs upp på central nivå. 12 mån, mkr Sundsvall Gävle Dalarna Östersund Umeå Skellefteå Luleå Mellan- Ej för- Totalt sverige delade koncernen kostnader 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Hyresintäkter o övriga intäkter 436 404 276 259 287 270 226 189 240 217 240 214 269 244 163 136 -1 -3 2 137 1 929 Vakans -43 -34 -15 -16 -19 -17 -10 -6 -15 -13 -15 -17 -12 -14 -17 -16 - - -144 -133 Rep- och underhåll -11 -13 -4 -5 -7 -7 -5 -4 -7 -5 -3 -3 -5 -6 -3 -2 - 0 -43 -44 Fastighets- skötsel o drift -81 -72 -38 -37 -57 -53 -41 -36 -47 -47 -49 -41 -47 -44 -24 -18 -1 1 -385 -346 Fastighetsskatt -8 -8 -6 -6 -5 -5 -5 -5 -6 -6 -6 -5 -7 -7 -5 -4 - - -48 -46 Kundförluster -2 -1 -1 0 -4 -1 0 0 -1 -1 -2 -2 -1 0 -1 -1 0 1 -12 -7 Driftöverskott 292 276 211 195 196 187 165 138 164 145 166 146 198 172 113 95 -2 -1 1 503 1 353 Central admin. - - - - - - - - - - - - - - - - -78 -74 -78 -74 Resultat från intresseföretag o joint ventures - - - - - - - - - - - - - - - - 13 -20 13 -20 Finansnetto - - - - - - - - - - - - - - - - -584 -611 -584 -611 Värdeföränd- ring fastighet - - - - - - - - - - - - - - - - 323 -372 323 -372 Värdeföränd- ring finansiella instrument - - - - - - - - - - - - - - - - 13 -279 13 -279 Skatt - - - - - - - - - - - - - - - - -277 -59 -277 -59 Årets resultat 292 276 211 195 196 187 165 138 164 145 166 146 198 172 113 95 -592 -1 415 914 -61 Överskotts- grad, % 74 75 81 80 73 74 76 75 73 71 74 74 77 75 77 79 75 75 Antal fastigheter 128 122 73 73 71 68 64 41 47 46 54 53 54 50 63 54 554 507 Uthyrbar area, tkvm 430 409 276 272 360 341 262 159 219 217 242 237 233 220 179 142 2 201 1 998 Hyresvärde 443 423 282 271 319 282 308 202 242 231 249 238 285 262 198 155 2 326 2 065 Uthyrnings- grad, % 1) 88 90 93 94 92 94 96 96 94 94 91 95 97 96 93 90 93 93 Förvaltnings- fastigheter 4 398 4 213 2 946 2 793 2 994 2 624 3 367 1 963 2 302 2 175 2 607 2 483 2 758 2 434 2 011 1 590 23 384 20 276 1) Beräknat på aktuellt hyresvärde på balansdagen. Det sker inga väsentliga transaktioner mellan segmenten. Alla intäkter avser Sverige där samtliga fastigheter finns. Ingen enskild hyresgäst står för tio procent eller mer av intäkterna. 104 NOTER Not 4 Fastighetskostnader NP3s fastighetskostnader utgörs av direkta fastighetskostnader såsom taxebundna kostnader, övriga driftkostnader, underhåll och fastighetsskatt. Även indirekta kostnader i form av fastig - hetsadministration ingår i fastighetskostnaderna. Taxebundna kostnader som el, värme och vatten är kostnader som i stor ut - sträckning vidarefaktureras till hyresgästen i form av hyrestillägg. Underhållskostnader består av löpande åtgärder för att upp - rätthålla fastigheternas standard. I fastighetskostnaderna ingår även kundförluster. Fastighetsskatt är en statlig skatt baserad på fastigheternas taxeringsvärden som i huvudsak vidaredebiteras till hyresgästerna. Koncernen 2024 2023 Fastighetsskötsel och driftkostnader -385 -346 Reparations- och underhållskostnader -43 -44 Kundförluster -12 -7 Summa -440 -397 Fastighetsskatt -48 -46 Moderbolaget har inget direkt ägande i någon fastighet och därmed inga fastighetskostnader. Not 5 Kostnader för central administration I centrala administrationskostnader ingår kostnader för portfölj- förvaltning och bolagsadministration. Detta inkluderar samtliga kostnader för koncernledning, ekonomiavdelning, IT, investor relations, årsredovisning, revisionsarvoden och övriga arvoden samt avskrivning på inventarier inklusive den del av löpande leasingkostnader för bilar, kontorsutrustning samt lokaler som re - dovisas som avskrivningar enligt IFRS 16. De personalkostnader som inte allokeras till fastighetsadministration ingår i de centrala administrationskostnaderna. För år 2024 fördelade sig koncernens kostnader för central admi - nistration på personalkostnader -38 mkr (-37), övriga administra- tionskostnader -34 mkr (-31) och avskrivningar -6 mkr (-6). Ersättning till revisorer 2024 2023 KPMG Revisionsuppdrag 3,8 3,3 Revision utöver revisionsuppdraget 0,3 0,5 Övriga tjänster 0,3 0,3 Summa 4,4 4,1 Moderbolagets övriga externa kostnader uppgick till -71 mkr (-64) och moderbolagets personalkostnader till -41 mkr (-38). I moderbolagets externa kostnader ingår kostnader för fastighets - administration som i koncernen allokeras till fastighetskostnader. Not 6 Anställda och personalkostnader (kkr) Medelantalet anställda Koncernen Moderbolag 2024 2023 2024 2023 Män 39 38 37 37 Kvinnor 21 17 21 17 Totalt 60 55 58 54 Totalt antal anställda vid årets utgång 71 60 65 60 Könsfördelning i styrelse och företagsledning Vid utgången av 2024 bestod styrelsen i moderbolaget av 6 (5) personer varav 2 (2) kvinnor. Under 2024 har bolagets lednings - grupp bestått av 3 (3) personer, alla män. Ledningsgruppen utgör koncernens ledande befattningshavare. Ersättningsprinciper till ledande befattningshavare För år 2024 bestod ersättning till vd av fast lön, övriga förmåner, pension samt rörlig lön om högst 25 procent av den sammanlagda fasta lönen. Till övriga ledande befattningshavare bestod ersätt - ningen av fast lön, övriga förmåner, pension samt rörlig lön om max två månadslöner. Bolaget har en vinstandelsstiftelse som omfattar samtliga anställda förutom vd . Incitamentsprogram Vid årets slut fanns tre pågående optionsprogram för bolagets medarbetare. Dessa är treåriga och löper under perioderna 2022- 2025, 2023-2026 samt 2024-2027. Teckningsoptionerna ger rätt att teckna nya stamaktier i juni 2025, 2026 samt 2027. Teckningskur - serna motsvarar NP3-aktiens betalkurs vid optionsprogrammets inledning omräknat med den genomsnittliga kursutvecklingen för de noterade fastighetsbolagen enligt Carnegies fastighetsindex (CREX) under motsvarande period. Teckningsoptionerna kommer alltså bli värdefulla under förutsättning att NP3 har en kursutveck - ling som är bättre än genomsnittet för de noterade fastighetsbo- lagen under treårsperioderna. Totalt innehade medarbetare vid årsskiftet 404 066 teckningsoptioner med rätt att teckna stam- aktier, motsvarande 0,7 procent av antalet utestående stamaktier. Av dessa utfärdades 108 308 under 2024 varav 16 797 köptes av personer i ledningen. Anställda har köpt optionerna till verkligt vär - de (marknadsmässigt pris). Under året emitterade bolaget 65 629 stamaktier med anledning av utnyttjande av teckningsoptioner. Programmen har gett upphov till något högre personalkostnader avseende subvention för att finansiera del av vissa anställdas köpeskilling. Förfarandet är i enlighet med årsstämmobeslut 2022, 2023 och 2024. Inga ytterligare teckningsoptioner eller konvertibler har emitterats av bolaget under året . Uppsägning Uppsägningstiden för vd är tolv månader ömsesidigt. Ingen upp- görelse om avgångsvederlag finns med vd. För CFO och COO gäller sex månaders ömsesidig uppsägningstid. Ingen uppgörelse om avgångsvederlag finns för CFO och COO. Pensioner Vd och COO har premiebaserade pensionslösningar. Pension till övriga anställda följer ITP1 eller ITP2 i Alecta beroende på ålder. ITP1 är en avgiftsbestämd plan och ITP2 är en förmånsbestämd plan. För räkenskapsåret 2024 har bolaget inte haft tillgång till information för att kunna redovisa sin proportionella andel av planens förpliktelser, förvaltningstillgångar och kostnader vilket medfört att planen inte varit möjlig att redovisa som en förmåns - bestämd plan. Pensionsplanen ITP 2 redovisas därför som en avgiftsbestämd plan. Premien för den förmånsbestämda ålders- och familjepensionen är individuellt beräknad och är bland annat beroende av lön, tidigare intjänad pension och förväntad återståen - de tjänstgöringstid. Förväntade avgifter nästa rapportperiod för ITP 2-försäkringar uppgår till 2 mkr (2). Koncernens andel av de sam - manlagda avgifterna till planen och koncernens andel av det totala antalet aktiva medlemmar i planen uppgår till 0,01007 respektive 0,00848 procent (0,01042 respektive 0,00808) . 105NOTER Forts. Not 6 Anställda och personalkostnader (kkr) Löner, andra ersättningar och sociala kostnader Koncernen Moderbolag 2024 2023 2024 2023 Löner arvoden och förmåner Styrelsearvode enligt specifikation 1 775 1 345 1 775 1 345 Vd Grundlön 2 880 2 886 2 880 2 886 Rörlig ersättning 240 531 240 531 Förmåner 141 136 141 136 Övriga ledande befattningshavare Grundlön 3 115 2 906 3 115 2 906 Rörlig ersättning 235 280 235 280 Förmåner 198 193 198 193 Övriga anställda 34 869 32 092 33 920 31 204 Summa löner, arvoden och förmåner 43 453 40 369 42 504 39 481 Pensionskostnader Vd 573 517 573 517 Övriga ledande befattningshavare 811 860 811 860 Övriga anställda 4 014 3 817 3 923 3 733 Summa 5 398 5 194 5 307 5 110 Lagstadgade sociala kostnader inklusive löneskatt Vd 1 164 1 245 1 164 1 245 Övriga ledande befattningshavare 1 312 1 271 1 312 1 271 Övriga anställda 13 236 12 775 12 908 12 461 Summa 15 712 15 291 15 384 14 977 Utöver redovisade kostnader i ovanstående tabeller ingår i totala perso- nalkostnader en kostnad för avsättning till vinstandelsstiftelse, inklusive särskild löneskatt, för koncernen och moderbolaget med 2 818 kkr (1 760) . Arvode, styrelse- Arvode, revi- Styrelsearvode ledamot sionsutskott Summa 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Åsa Bergström 205 190 125 105 330 295 Hans-Olov Blom 205 190 - - 205 190 Mia Bäckvall Juhlin 205 190 - - 205 190 Anders Palmgren 205 - 115 - 320 - Anders Nilsson 205 190 - - 205 190 Nils Styf (ordf.) 395 375 115 105 510 480 Summa 1 420 1 135 355 210 1 775 1 345 Not 7 Resultat från intresseföretag och joint ventures Koncernen 2024 2023 Förvaltningsresultat Fastighetsaktiebolaget Ess-Sierra 24 31 Cibola Holding AB 6 8 Fastighets AB Jämtjägaren 3 0 With You Sweden AB 4 - Klarälvens Industrikvarter AB 0 0 Fastighetsbolaget Emilshus AB - 38 Summa 37 76 Värdeförändringar Fastighetsaktiebolaget Ess-Sierra 5 -68 Cibola Holding AB -15 -3 Fastighets AB Jämtjägaren - - With You Sweden AB - - Klarälvens Industrikvarter AB - - Fastighetsbolaget Emilshus AB - -26 Summa -10 -96 Skatt Fastighetsaktiebolaget Ess-Sierra -7 8 Cibola Holding AB -5 0 Fastighets AB Jämtjägaren -2 0 With You Sweden AB -1 - Klarälvens Industrikvarter AB - - Fastighetsbolaget Emilshus AB - -7 Summa -14 0 I juli 2024 förvärvade NP3 49 procent av aktierna i With You Sweden AB. Innehavet i Cibola Holding AB utökades till 61,2 procent i november 2024 och klassificeras från och med då som ett dotterbolag som konsolideras i NP3 räkenskaper. Siffrorna ovan visar NP3s resultatandel t.o.m 2024-10-31. Fastighetsaktiebolaget Emilshus upphörde att vara ett intresseföretag till NP3 i december 2023 efter att delar av aktieinnehavet avyttrats. Not 8 Ränteintäkter och liknande resultatposter Koncernen 2024 2023 Ränteintäkter, övriga 5 6 Övriga finansiella intäkter 10 - Summa 15 6 Moderbolaget 2024 2023 Ränteintäkter, koncernbolag 716 576 Ränteintäkter, övriga 1 1 Utdelning noterade aktier och aktier i intresseföretag - 8 Vinst försäljning börsnoterade aktier 112 - Summa 829 585 Samtliga ränteintäkter avser finansiella instrument som inte är kategoriserade som verkligt värde via resultaträkningen . 106 NOTER Not 9 Räntekostnader och liknande resultatposter Koncernen 2024 2023 Moderbolaget 2024 2023 Räntekostnader, räntederivat 161 114 Räntekostnader, koncernbolag -159 -125 Räntekostnader, övriga -729 -700 Räntekostnader, räntederivat 161 114 Finansiell kostnad tomträtt/leasing -5 -4 Räntekostnader, övriga -462 -442 Övriga finansiella kostnader -27 -27 Övriga finansiella kostnader -20 -40 Summa -599 -617 Summa -481 -493 Samtliga räntekostnader och övriga finansiella kostnader utom räntederivat avser finansiella instrument som inte är kategoriserade som verkligt värde via resultaträkningen utan värderas till upplupet anskaffningsvärde. Räntederivaten däremot värderas till verkligt värde över resultaträkningen. Den orealiserade värdeförändringen redovisas inte i finansnettot utan på egen rad i resultaträkningen, se not 11. Tomträttsavgäld för år 2024 uppgick till 4 mkr (4). Tomträttsavgäld är den avgift en ägare till en byggnad på kommunalt ägd mark årli - gen betalar till kommunen. Tomträttsavgälden är fördelad över tid och omförhandlas oftast med 10 till 20 års mellanrum. Vid utgången av 2024 hade NP3 57 (56) byggnader upplåtna med tomträtt. Enligt IFRS 16 Leasing redovisas tomträttsavgälden som finansiell kost - nad istället för i driftöverskottet. Även räntekomponenten i övriga leasingavtal redovisas som finansiell kostnad . Not 10 Förvaltningsfastigheter Fastighetsvärde fördelat per fastighetstyp och affärsområde: Handel Industri Logistik Kontor Övrigt Totalt 31 december 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Sundsvall 843 861 1 951 1 785 467 456 447 445 690 665 4 398 4 213 Gävle 453 442 1 559 1 468 385 348 317 293 232 241 2 946 2 793 Dalarna 544 520 1 605 1 480 487 482 95 91 263 51 2 994 2 624 Luleå 1 461 1 291 859 761 437 381 - - 1 1 2 758 2 434 Umeå 763 732 918 843 43 35 392 384 185 181 2 302 2 175 Skellefteå 311 303 1 376 1 377 47 44 194 194 679 566 2 607 2 483 Östersund 540 535 1 620 613 49 48 495 481 664 287 3 367 1 963 Mellansverige 297 302 1 541 1 116 - - 126 125 49 47 2 011 1 590 Totalt 5 213 4 987 11 429 9 444 1 915 1 795 2 065 2 012 2 762 2 038 23 384 20 276 Värdeförändring fastigheter 2024 2023 Ingående värde 20 276 19 805 Förvärv av fastigheter 2 087 408 Investeringar i befintliga fastigheter 569 330 varav aktiverade räntekostnader 22 11 Investeringar i nybyggnation 162 121 varav aktiverade räntekostnader 5 6 Försäljningar -33 -15 Realiserad värdeförändring 1 5 Orealiserad värdeförändring 322 -376 Utgående värde 23 384 20 276 Förvärvade ej tillträdda fastigheter 65 - Avyttrade ej frånträdda fastigheter -76 - NP3 Fastigheter redovisar sina fastigheter till verkligt värde i balansräkningen. Det verkliga värdet motsvarar fastigheternas marknadsvärde. Förändringar i marknadsvärdet redovisas som en värdeförändring i resultaträkningen under rubriken värdeförändringar fastigheter. Årets orealiserade värdeförändring hänförlig till fastigheter som finns kvar i balansräkningen vid årets slut uppgår till 322 mkr . 107NOTER Forts. Not 10 Förvaltningsfastigheter Fastighetsvärdering Bolagets fastigheter värderas till ett bedömt verkligt värde varje kvartal i enlighet med NP3s värderingspolicy och fastighetsbestån - dets marknadsvärde fastställs av bolagets styrelse. Värdering sker i enlighet med IFRS 13 nivå 3 . Bedömning av verkligt värde görs med tillämpning av en kombi - nation av ortsprismetod och avkastningsbaserad metod i form av diskontering av prognostiserade framtida kassaflöden. Vid ortspris - metoden görs en jämförelse mellan värderingsobjektet och genom- förda fastighetstransaktioner med liknande egenskaper. Kassaflö- desmodellen baserar analysen på ett uppskattat driftöverskott och investeringsbehov för respektive fastighet, eller värderingsenhet, för de kommande 5-20 åren. Driftöverskottet baseras på aktuella hyresavtal, vakanser och normaliserade drifts- och underhållskost - nader utifrån en marknadsmässig bedömning. Hyresutvecklingen bedöms följa inflationen med hänsyn tagen till gällande indexklau - suler i aktuella hyresavtal. Vid respektive kontraktstids utgång sker en marknadsanpassning av de hyror som avviker från bedömd marknadshyra. Vakanser bedöms med utgångspunkt i gällande vakanssituation och utifrån läge, skick, lokalslag och bedömd marknadshyra och efterfrågan. Investeringsbehov bedöms utifrån fastighetens skick och utifrån pågående projekt. Kassaflödet nuvärdesberäknas tillsammans med restvärdet för att beräkna fastighetens marknadsvärde. Marknadsvärdet, som ska spegla ett förväntat pris vid försäljning på den öppna fastighetsmarknaden, jämförs med priser vid kända likvärdiga transaktioner. Fastigheter som varken är bebyggda eller har markuthyrningar värderas till anskaffningsvärde och marknadsvärderas först när hy - resavtal ingåtts och beslut om byggnation fattats. Marknadsvärde- ring av pågående projekt görs enligt samma metodik som för övrigt bestånd med avdrag för återstående investering och successiv vinstavräkning på basis av ekonomisk färdigställandegrad för att spegla projektrisken i de individuella fastigheterna. Kalkylräntor och avkastningskrav, för beräkning av nuvärde av kassaflödet samt beräkning av fastighetens restvärde, ska åter - spegla fastighetens läge och marknadsutveckling och åsätts av de värderingsinstitut som används. Kalkylränta och avkastningskrav är individuellt för varje fastighet och extraheras i första hand från transaktionsmarknaden för jämförbara fastigheter på de aktuella orterna eller likvärdiga geografiska områden samt baseras på antaganden om realränta, inflation samt riskpremie. Riskpremien varierar för varje fastighet och utgör en sammanvägd bedömning av fastighetens kategori, orten, fastighetens placering på orten samt fastighetens beskaffenhet och standard. Hänsyn tas även till kontraktssammansättning, kontraktens längd och storlek. De indata som har använts vid värderingarna presenteras i tabellen nedan. Inflationsantagandet uppgår till 1 procent för 2025 samt 2 procent åren därefter och den genomsnittliga vägda diskonterings - räntan uppgår till 9,13 procen t. Under fjärde kvartalet 2024 har 99 procent av fastighetsvärdet värderats av extern oberoende part. Enligt bolagets värderings- policy ska minst 90 procent av det totala fastighetsbeståndet vär- deras av extern part under kvartal två och fyra. Övriga fastigheter kompletteras med internvärderingar. De externa värderingarna har under 2024 inhämtats från Forum Fastighetsekonomi AB och Newsec Advisory Sweden AB . Enligt Newsec uppgick den totala transaktionsvolymen i Sverige till 140 mdkr under 2024 vilket motsvarar en ökning om 35 procent jämfört med 2023. Bolagets värderingsinstitut konstaterar att köpare och säljare har anpassat sig till marknadsläget samtidigt som ränte- och kapitalmarknaden haft en gynnsam utveckling vilket har bidragit till en ökad trans - aktionsaktivitet i marknaden. Enligt bolagets värderingsinstitut är årets transaktionsvolym fortfarande något låg i förhållande till den genomsnittliga volymen de senaste tio åren, men kan ändå betraktas som fullgod evidens för att extrahera kalkylräntor och av - kastningskrav för värdering av enskilda fastigheter. På ett generellt plan, bedömer värderingsinstituten att värdeförändringarna under året på fastighetsmarknaden har varit små där de inledningsvis stora KPI-relaterade hyreshöjningarna delvis har motverkats av ökade driftkostnader. Direktavkastningskravet har generellt sjunkit med ett fåtal baspunkter eller varit oförändrat vilket sammantaget har resulterat i oförändrade eller aning stigande fastighetsvär - den. Bolaget delar värderingsinstitutens bild av transaktions- och hyresmarknadsutvecklingen och bedömer att årets orealiserade värdeförändringar om totalt 322 mkr eller 1,6 procent mot värdet vid ingången av året speglar transaktionsmarknaden utveckling där det vägda direktavkastningskravet justerades till 7,10 procent (7,12) motsvarande en värdeförändring om 72 mkr, samt för hyresmarkna - den där bolaget genomfört avtalade KPI-relaterade hyreshöjningar och haft en positiv nettouthyrning under året. Sammantaget och delvis motverkat av högre driftkostnader uppgick kassaflödesre - laterade värdeförändringar till 251 mkr. Det ska dock poängteras att det verkliga värdet av en fastighet kan först med säkerhet Årets förändring per fastighetstyp Handel Industri Logistik Kontor Övrigt Totalt 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Ingående värde 4 987 4 869 9 444 9 059 1 795 1 795 2 012 2 032 2 038 2 049 20 276 19 805 Förvärv av fastigheter 118 51 1 306 301 - 34 - - 663 22 2 087 408 Investeringar i befintliga fastigheter 75 65 321 187 97 29 38 31 38 17 569 330 Investeringar i nybyggnation - 70 131 33 - - - - 31 18 162 121 Försäljningar - - -8 - - - - - -25 -15 -33 -15 Realiserad värdeförändring - - 1 - - - - - 0 5 1 5 Orealiserad värdeförändring 33 -68 234 -136 23 -63 15 -51 17 -58 322 -376 Utgående värde 5 213 4 987 11 429 9 444 1 915 1 795 2 065 2 012 2 762 2 038 23 384 20 276 108 NOTER Indata vid värdering fördelat Vägt direkt- Intervall direkt- Hyresvärde, Fastighets- Initial per fastighetskategori avkastningskrav, % avkastningskrav, % kr/kvm kostnader, kr/kvm vakansgrad, % 31 dec 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Handel 7,13 7,14 6,46 - 8,50 6,48 - 8,30 1 259 1 237 296 279 3,9 3,7 Industri 7,14 7,18 6,20 - 9,00 6,15 - 9,20 948 911 247 243 9,1 7,8 Kontor 7,03 7,05 6,25 - 8,60 6,35 - 8,46 1 318 1 274 349 324 9,7 11,0 Logistik 6,86 6,84 5,50 - 8,00 5,60 - 8,00 1 050 1 001 229 217 4,9 5,4 Övrigt 7,06 7,12 5,74 - 9,00 6,09 - 9,04 1 220 1 135 259 245 9,2 8,1 Totalt 7,10 7,12 5,50 - 9,00 5,60 - 9,20 1 067 1 033 264 255 7,7 7,0 Indata vid värdering fördelat Vägt direkt- Intervall direkt- Hyresvärde, Fastighets- Initial per affärsområde avkastningskrav, % avkastningskrav, % kr/kvm kostnader, kr/kvm vakansgrad, % 31 dec 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Dalarna 7,24 7,32 6,25 - 8,50 6,35 - 9,20 888 823 240 238 8,1 6,7 Gävle 7,13 7,14 6,30 - 8,35 6,15 - 9,00 1 031 1 011 211 217 8,6 5,3 Luleå 7,25 7,27 5,95 - 8,50 5,95 - 8,30 1 237 1 193 306 291 3,9 4,7 Östersund 6,96 7,09 6,50 - 9,00 6,50 - 9,20 1 201 1 260 262 338 4,1 4,8 Sundsvall 7,21 7,22 6,15 - 9,00 6,10 - 9,04 1 052 1 020 271 232 11,7 10,1 Skellefteå 6,86 6,81 5,74 - 8,50 6,09 - 8,40 1 031 1 002 257 230 9,6 6,1 Umeå 7,08 7,09 5,50 - 8,60 5,60 - 8,45 1 123 1 079 313 291 6,7 7,4 Mellansverige 6,89 6,84 6,25 - 8,00 6,25 - 8,00 1 090 1 091 271 274 6,9 9,1 Totalt 7,10 7,12 5,50 - 9,00 5,60 - 9,20 1 067 1 033 264 255 7,7 7,0 Forts. Not 10 Förvaltningsfastigheter Känslighetsanalys fastighetsvärdering Värdebedömning av fastigheter är alltid förknippat med osäkerhet i viss utsträckning och en fastighets marknadsvärde kan endast fastställas då den säljs. Fastighetsvärderingar är beräkningar gjor - da enligt vedertagna principer utifrån vissa antaganden. Nedanstående tabell visar hur en förändring i olika antaganden skulle påverka bolagets resultat före skatt. Känslighetsanalys fastighetsvärdering Förändring +/– Resultateffekt före skatt 31 dec, mkr 2024 2023 Marknadsvärde fastigheter 5 % +/-1 169 +/- 1 014 Direktavkastningskrav 0,25 % -823/+885 -696/+747 Hyresintäkter 80 kr/kvm +/-176 +/- 160 Fastighetskostnader 20 kr/kvm -/+44 -/+ 40 Vakansgrad 1 % -/+23 -/+ 20 fastställas då en fastighet säljs varmed ett osäkerhetsintervall för individuella fastigheters marknadsvärde om +/- 5-10 procent är rimligt. På portföljnivå bedöms viss del av värdeavvikelserna hos individuella fastigheter ta ut varandra vilket innebär att bolagets fastighetsbestånd bör ha ett något lägre osäkerhetsintervall. Det samlade värdet på bolagets fastighetsbestånd uppgick på balansdagen till 23 384 mkr (20 276). Under året har investeringar för totalt 2 818 mkr (859) genomförts, varav 569 mkr (330) avsåg investeringar i befintliga fastigheter, 162 mkr (121) avsåg nybyggna - tioner och 2 087 mkr (408) avsåg förvärv av fastigheter. Värderingen för perioden visar en orealiserad värdeförändring om 322 mkr (-376) och en realiserad värdeförändring om 1 mkr (5). Orealiserade värdeförändringar uppkommer bland annat av förändringar i fastigheternas antagna framtida kassaflöden, om- värdering till följd av rådande marknadsförhållanden, samt av en redovisningsmässig effekt till följd av avdrag för uppskjuten skatt i årets förvärv. NP3 har åtaganden att färdigställa påbörjade projekt med en återstående investeringsvolym på cirka 353 mkr (184) utöver vad som redovisas i balansräkningen. 109 NOTER Not 11 Värdeförändring finansiella instrument NP3 använder räntederivat för att erhålla önskad ränteförfallo- struktur. Det verkliga värdet för räntederivaten baseras på en dis- kontering av beräknade framtida kassaflöden enligt kontraktens villkor och förfallodagar med utgångspunkt i marknadsräntor. För att fastställa verkligt värde används marknadsräntor för respek - tive löptid noterade på bokslutsdagen och allmänt vedertagna beräkningsmetoder. Det innebär att verkligt värde har fastställts enligt observerbara data, det vill säga nivå 2 i värderingshierarkin enligt IFRS 13. Om den avtalade räntan avviker från marknads - räntan uppstår ett över- eller undervärde och värdeförändringen i perioden redovisas över resultaträkningen. Med orealiserad värdeförändring avses den värdeförändring som uppstått under räkenskapsåret på de derivatinstrument som fanns kvar vi årets utgång. För värdering av NP3s räntederivat tillhandahåller utgivaren av derivaten värderingsutlåtanden. Under året har räntederivatens värde, främst på grund av förändrade marknadsräntor, minskat med 25 mkr. Marknadsvärdet på derivatportföljen uppgick till 19 mkr (43). Vid förfall kommer derivatens marknadsvärde ha upp - lösts och värdeförändringar över tid påverkar inte eget kapital. Redovisat värde på innehav i börsnoterade aktier uppgick till 148 mkr (513) per 31 december. Under året har aktier både förvärvats och avyttrats. Värdering av innehavet till verkligt värde har resul - terat i en orealiserad värdeförändring om 38 mkr (57). 2024 2023 Orealiserad värdeförändring räntederivat -25 -333 Orealiserad värdeförändring börsnoterade aktier 38 57 Övrigt - -3 Summa 13 -279 Not 12 Skatt på årets resultat I resultaträkningen fördelas skatten på aktuell och uppskjuten skatt. Aktuell och uppskjuten skatt har beräknats utifrån en nominell skattesats om 20,6 procent. Aktuell skatt beräknas utifrån de enskilda bolagens skattepliktiga resultat vilket ofta är lägre än det redovisade resultatet eftersom möjligheter finns att göra skattemässiga justeringar. Det gäller främst möjligheten att nyttja skattemässiga avskrivningar, avdrag vid ombyggnationer, skattefria försäljningar av fastigheter via bolag samt nyttjande av skattemässiga underskott. Den uppskjutna skattekostnad som redovisas i resultaträkningen utgörs av årets förändring av upp - skjuten skatteskuld förutom belopp som kommer från försäljning av fastighet. Koncernen 2024 2023 Aktuell skatt Aktuell skatt för året -75 -70 Skatt hänförlig till tidigare år 0 2 -75 -68 Uppskjuten skatt 2024 2023 Uppskjuten skatt avseende fastigheter -153 -16 Uppskjuten skatt avseende derivat 5 69 Uppskjuten skatt avseende underskottsavdrag 3 -3 Uppskjuten skatt avseende övriga temporära skillnader -5 3 Uppskjuten skatt avseende obeskattade reserver -52 -44 -202 9 Summa skatt som belastar årets resultat -277 -59 Avstämning effektiv skatt koncernen 2024 2023 Resultat före skatt 1 191 -3 Skatt enligt gällande skattesats, 20,6 % -245 1 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures -2 -4 Effekt av räntebegränsningsregler -48 -54 Försäljning fastigheter 6 1 Ej avdragsgilla kostnader -2 -10 Ej skattepliktiga intäkter 9 13 Avdragsgilla men ej bokförda kostnader 3 - Skatt hänförlig till tidigare år 0 2 Övriga skattemässiga justeringar, netto 2 -8 Summa -277 -59 Moderbolaget 2024 2023 Aktuell skatt - - Summa skatt som belastar årets resultat - - I moderbolaget finns ingen uppskjuten skatt Avstämning effektiv skatt moderbolaget Resultat före skatt 364 91 Skatt enligt gällande skattesats, 20,6 % -75 -19 Effekt av ej skattepliktiga intäkter 72 19 Effekt av avdragsgilla men ej bokförda kostnader 3 - Summa - - 110 Not 13 Nyttjanderättstillgångar Koncernen redovisar som leasetagare en leasingskuld vid lea- singavtalets inledningsdatum. Samtidigt redovisas en nyttjande- rättstillgång med motsvarande belopp, justerat med förutbetalda leasingavgifter. Leasingskulden diskonteras med den implicita räntan i avtalet, det vill säga avgäldsräntan. Merparten av koncer - nens leasingavtal som leasetagare utgörs av tomträttsavtal. Då de anses innebära ett evigt åtagande mot leasegivaren så redovisas ingen avskrivning på nyttjanderättstillgången och ingen amor - tering sker av leasingskulden. De erlagda tomträttsavgälderna presenteras i sin helhet som en finansiell kostnad. NP3 hade vid årets utgång 57 (56) fastigheter upplåtna med tom - trätt samt åtaganden gällande leasing av bilar, kontorsmaskiner och kontorslokaler. Koncernen 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Övriga Tomträtter leasingavtal Summa Årets början 134 108 16 10 150 118 Tillkommande 5 26 3 9 8 35 Avgående -5 - -3 0 -8 0 Avskrivningar - - -3 -3 -3 -3 Värde vid årets slut 134 134 13 16 147 150 Årskostnaden för tomträttsavgälder redovisas som finansiell kostnad. För år 2024 uppgick den kostnaden till -4 mkr (-4). Not 14 Programvara Koncernen och moderbolaget 2024 2023 Ackumulerade anskaffningsvärden: Vid årets början 9 9 Årets investeringar 0 0 9 9 Ackumulerade avskrivningar enligt plan: Vid årets början -4 -3 Årets avskrivning enligt plan -1 -1 -5 -4 Redovisat restvärde vid årets slut 4 5 Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod som normalt är fem år . NOTER Not 15 Inventarier Koncernen 2024 2023 Ackumulerade anskaffningsvärden: Vid årets början 41 37 Nyanskaffningar 2 4 43 41 Ackumulerade avskrivningar enligt plan: Vid årets början -30 -28 Årets avskrivning enligt plan -2 -2 -32 -30 Redovisat värde vid årets slut 11 11 Moderbolaget (kkr) 2024 2023 Ackumulerade anskaffningsvärden: Vid årets början 2 915 2 402 Nyanskaffningar 833 513 3 748 2 915 Ackumulerade avskrivningar enligt plan: Vid årets början -1 880 -1 584 Årets avskrivning enligt plan -310 -296 -2 190 -1 880 Redovisat värde vid årets slut 1 558 1 035 Avskrivningar av inventarier sker linjärt över nyttjandeperioden som normalt är fem år. 111NOTER Not 16 Andelar i koncernbolag (kkr) Koncernens finansiella rapporter inkluderar moderbolaget och de dotterbolag som står under ett direkt eller indirekt bestäm - mande inflytande från moderbolaget. Alla bolag i koncernen utom 14 är helägda. Av utrymmesskäl redovisas i tabellen nedan endast av moderbolaget direktägda dotterbolag. Övriga i kon - cernen ingående bolag framgår av respektive dotterbolags års- redovisning. Alla dotterbolag har säte i Sundsvall med undantag för Lillänge Köpcenter KB som har säte i Östersund. Bokfört Bokfört Kapital- värde värde Dotterbolag Org.nr andel 2024 2023 Fastighetsbolaget Ateneum i Brynäs KB 916606-5012 0 0 0 Lillänge Köpcenter KB 969676-9042 1 424 424 NP1 Förvaltning AB 556937-4787 100 50 50 NP2 Förvaltning AB 556720-7187 100 8 949 8 949 NP3 Fastigheter Holding AB 559317-7628 100 57 57 NP3 Fastigheter Holding 2 AB 559344-2634 100 784 784 NP3 Förvaltning AB 556827-8666 100 68 622 68 622 NP3 Projekt AB 556977-9027 100 20 255 19 255 NP4 Förvaltning AB 556843-3139 100 28 879 28 879 NP5 Förvaltning AB 556814-4074 100 83 395 83 395 NP6 Förvaltning AB 556878-4788 100 15 656 15 656 NP7 Förvaltning AB 556878-4770 100 6 954 6 954 NP8 Förvaltning AB 556859-2249 100 20 350 20 350 NP9 Förvaltning AB 556859-2272 100 15 800 15 800 NP10 Förvaltning AB 556974-4856 100 58 58 NP11 Förvaltning AB 556963-5278 100 50 50 NP12 Förvaltning AB 556974-4872 100 2 058 2 058 NP13 Förvaltning AB 559034-6564 100 393 069 393 069 NP14 Förvaltning AB 559268-3337 100 10 500 8 300 NP15 Förvaltning AB 559334-3097 100 7 159 3 759 Simple Self Storage Sundsvall AB 559034-9790 100 555 555 Sköns Prästbord 2:3 KB 969645-3811 1 0 0 Trellvex KB 916549-7430 0 0 0 Trucken 7 KB 969700-3870 0 0 0 Summa 683 624 677 024 112 NOTER Not 17 Andelar i intresseföretag och joint ventures Grundprincipen är att ett bolag redovisas som intresseföretag då NP3 innehar minst 20 procent och max 50 procent av rösterna. Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Ingående värde 469 1 064 - 344 Förvärv/investeringar 111 7 - - Andel av totalresultat 13 -20 - - Utdelning -23 -15 - - Avyttring/omklassificering -91 -567 - -344 Utgående värde 479 469 - - Redovisat värde Intresseföretag och joint ventures Org.nr Säte Ägarandel, % Röstvärde, % 2024 2023 Fastighetsaktiebolaget Ess-Sierra 559235-3667 Stockholm 50 50 284 284 Fastighets AB Jämtjägaren 559226-2900 Östersund 50 50 94 73 With You Sweden AB 559102-7940 Sundsvall 49 49 94 - Klarälvens Industrikvarter AB 559102-8435 Sundsvall 50 50 7 7 Cibola Holding AB 556998-1268 Sundsvall 31,6 31,6 - 104 Summa 479 469 Intresseföretag och joint ventures - resultat- och balansräkning i sammandrag, mkr (100 %) Fastighetsaktie- Fastighets AB With You Klarälvens Cibola bolaget Ess-Sierra Jämtjägaren Sweden AB Industrikvarter AB Holding AB Resultaträkning 2024 2023 2024 2023 2024 1) 2023 2024 2023 2024 2) 2023 Hyresintäkter 99 96 18 - 40 - - - - 182 Förvaltningsresultat 48 62 7 0 16 - 0 0 - 18 Årets resultat 44 -59 4 0 45 - 0 0 - 9 Rapport över finansiell ställning Fastigheter 1 484 1 475 409 368 546 - 12 12 - 737 Övriga anläggningstillgångar 11 10 - - - - - - - 20 Omsättningstillgångar 46 56 26 - 60 - 1 1 - 24 Summa tillgångar 1 541 1 541 435 368 606 - 13 13 - 781 Eget kapital 570 572 187 145 107 - 13 13 - 333 Räntebärande skulder 843 857 218 207 415 - - - - 365 Övriga skulder 128 112 30 16 84 - 0 0 - 83 Summa eget kapital och skulder 1 541 1 541 435 368 606 - 13 13 - 781 1) I juli förvärvade NP3 49 procent av aktierna i With You Sweden AB. 2) I november förvärvade NP3 ytterligare 29,6 procent av aktierna i Cibola Holding AB, varmed aktieinnehavet uppgick till 62,1 procent och innehavet konsolideras sedan dess som dotterbolag. Not 18 Fordringar hos intresseföretag och joint ventures Fordringar hos intresseföretag och joint ventures för koncernen avser fordringar på Fastighetsaktiebolaget Ess-Sierra AB, 9 mkr, samt för koncernen och moderbolaget fordringar på With You Sweden AB, 11 mkr. Fordringarna löper med ränta på marknadsmässiga villkor. Not 19 Kortfristiga fordringar Koncernen 2024 2023 Reserv för förväntade kreditförluster 2024 2023 Åldersfördelade fordringar Reserv vid årets början 13 10 Kortfristiga fordringar ej förfallna samt förfallna upp till 30 dagar 106 116 Årets reserveringar 15 10 Kundfordringar förfallna 30-60 dagar 4 2 Återförda reserveringar -3 -2 Kundfordringar förfallna 60-90 dagar 3 1 Konstaterade förluster -7 -5 Kundfordringar förfallna >90 dagar 16 12 Utgående balans 18 13 Reserv för förväntade kreditförluster -18 -13 Summa 112 118 113NOTER Redovisat värde på fordringar på hyresgäster överensstämmer med verkligt värde då inbetalning av kundfordringar ligger nära i tid. Kreditrisk Bolaget utför en årlig översyn av de största hyresgästernas kredit- värdighet samt begränsar risken genom att inte exponera sig mer än 5 procent mot enskild hyresgäst med undantag för hyresgäster med högre tillförlitlighet som exempelvis stat, kommun och region. Vid nyteckning av hyreskontrakt tas kreditupplysning på hyresgäs - ten och en bedömning av hyresgästens kreditvärde görs. Kortfristi- ga fordringar består, förutom av kundfordringar, till störst del av moms- och skattefordringar där ingen risk för inställda betalningar anses föreligga. Koncernen redovisar en förlustreserv för förväntade kreditförluster på finansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvär - de. Det görs löpande bedömning av kreditreserveringar baserat på historik samt nuvarande och framåtblickande faktorer. För samtliga finansiella tillgångar ska koncernen värdera förlustreserven till ett belopp som motsvarar tolv månaders förväntade kreditförluster. Fordringar i moderbolaget består till övervägande del av fordringar på dotterbolag, vilka redovisas till anskaffningsvärde och analyse - ras i den generella modellen för bedömning av kreditreserveringar I november tillträdde NP3 21,6 procent av aktierna i Cibola Holding AB som sedan tidigare ägdes till 31,6 procent. Med det nya innehavet klassificeras Cibola Holding som ett dotterbolag och konsolideras därmed. Hotellverksamheten inom koncernen har klassificerats som tillgångar som innehas för försäljning samt skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning i enlighet med IFRS 5. Dessa delar ingick i förvärvet uteslutande för avyttring. Not 21 Eget kapital och kapitalstruktur Forts. Not 19 Kortfristiga fordringar Not 20 Tillgångar som innehas för försäljning Aktiekapital Antal utgivna stamaktier uppgick per 31 december till 61 562 403. Det var 4 065 629 fler än vid årets början till följd av årets två nyemissioner av stamaktier. I juli emitterades 65 629 stamaktier som följd av utnyttjande av teckningsoptioner då bolagets fjärde incitamentsprogram för teckningsoptioner löpte ut, och i septem - ber genomfördes en riktad nyemission av 4 000 000 stamaktier. Utöver stamaktierna finns det 42 300 000 preferensaktier vilket är 4 300 000 fler än vid årets början. I oktober genomfördes en riktad nyemission om 4 000 000 preferensaktier och i november gjordes en riktad nyemission om 300 000 preferensaktier. Båda emission - erna utgjorde delbetalningar av fastighetsförvärv. Enligt bolags- ordningen ska aktiekapitalet utgöra lägst 190 050 000 kr och högst 760 200 000 kr. Antalet aktier ska vara lägst 54 300 000 och högst 217 200 000. Varje stamaktie medför en (1) röst/aktie och varje preferensaktie medför en tiondels (1/10) röst. Samtliga aktier har ett kvotvärde om 3,50 kr/aktie. De utestående preferensaktierna klassificeras som egetkapital- instrument och inte finansiell skuld. Detta eftersom det inte finns någon avtalsenlig förpliktelse att betala utdelning eller återbetala insatt kapital. Det föreligger heller ingen skyldighet för bolaget att lösa in preferensaktierna. NP3s stamaktier är också klassificerade som egetkapitalinstrument. NP3 äger inga egna aktier. Övrigt tillskjutet kapital Avser eget kapital som tillskjutits från ägarna (utöver aktiekapital) som emission till överkurs. Balanserat resultat Avser ackumulerade vinster som genererats i koncernen. Incitamentsprogram Bolaget har under året utfärdat 108 308 teckningsoptioner till anställda, med möjlighet att i juni 2027 teckna aktier i moderbola - get. Teckningskursen kommer att fastställas som aktiekursen vid utfärdandet av optionerna i maj 2024 upp-/nedräknat beroende av alla noterade fastighetsbolags genomsnittliga utveckling, beräknat enligt Carnegies fastighetsindex (CREX), under tiden från utfärdan - det till maj 2027. Teckningsoptionerna blir således värdefulla under förutsättning att NP3 har en bättre kursutveckling än genomsnittet för de noterade fastighetsbolagen under treårsperioden. Anställda har köpt optionerna till verkligt värde (marknadsmässigt pris). Det verkliga värdet har beräknats genom tillämpning av en optionsvär - deringsmodell baserad på Monte Carlo-simulering. Beräkningen har baserats på en teckningskurs på stamaktien motsvarande den genomsnittliga volymvägda betalkursen på Nasdaq Stockholm under en period i maj 2024. Tillgångar som innehas för försäljning, koncern 2024-12-31 Materiella anläggningstillgångar 3 Omsättningstillgångar 29 Summa tillgångar 32 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning, koncern 2024-12-31 Kortfristiga skulder 32 Summa skulder 32 Ackumelerade intäkter och kostnader från 1 nov 2411-2412 Intäkter 31 Övriga externa kostnader -20 Personalkostnader -11 Resultat 0 Ovan resultatposter nettoredovisas inom raden Central administration i koncerns rapport över totalresultat. 114 NOTER Not 22 Uppskjuten skatt Utestående optioner Inlösta optioner Utgivna optioner Utestående optioner Teckningsoptioner vid årets ingång under året under året vid årets slut Vd 42 235 -16 381 9 375 35 229 Övriga ledande befattningshavare 31 692 -10 920 7 422 28 194 Övriga anställda 360 244 -111 112 91 511 340 643 Totalt 434 171 -138 413 108 308 404 066 Forts. Not 21 Eget kapital och kapitalstruktur Den uppskjutna skatteskulden består till största delen av temporära skillnader mellan redovisat och skattemässigt värde på fastigheter, derivatinstrument och obeskattade reserver med avdrag för uppskjutna skattefordringar hänförliga till underskottsavdrag som bedöms kunna nyttjas i framtiden. Underskottsavdrag utgörs av årets och tidigare års skattemässiga förluster som rullas vidare till nästkommande år och nyttjas genom kvittning mot framtida skattemässiga vinster. Kvarvarande underskottsavdrag är beräknade till 29 mkr. Koncernen 2024 2023 Uppskjuten skattefordran Uppskjuten skatt hänförlig till underskottsavdrag -6 -3 Uppskjuten skatteskuld Uppskjuten skatt hänförlig till fastigheter 1 177 1 018 Uppskjuten skatt hänförlig till derivatinstrument 3 8 Uppskjuten skatt hänförlig till övriga temporära skillnader 6 1 Uppskjuten skatt hänförlig till obeskattade reserver 273 216 Summa uppskjuten skatt 1 453 1 240 Programmet har gett upphov till något högre personalkostnader avseende subventioner för att finansiera del av vissa anställdas köpeskilling. Under räkenskapsåret har personer i ledningen köpt 16 797 optioner. Från likvärdiga incitamentsprogram för åren 2022-2025 respektive 2023-2026 finns 295 758 utestående optio- ner. Sammanlagt finns därmed 404 066 utestående teckningsop- tioner för 8 mkr, motsvarande 0,7 procent av antalet utestående stamaktier. Inga ytterligare teckningsoptioner eller konvertibler har emitterats av bolaget. De inbetalda pengarna för teckningsoptio - nerna redovisas under övrigt tillskjutet kapital. Under 2024 genomfördes en nyemission om 65 629 stamaktier med anledning av utnyttjandet av teckningsoptioner under incita - mentsprogrammet 2021-2024. Lösenmodellen i optionsvillkoren medförde att varje teckningsoption gavs rätten att teckna 0,48 stamaktier. Dessutom återköptes ett mindre antal optioner i sam- band med att anställda lämnade bolaget. Bundet och fritt eget kapital i moderbolaget Enligt svensk aktiebolagslag utgörs eget kapital av bundet (ej utdelningsbart) och fritt (utdelningsbart) eget kapital. Till aktie- ägarna får endast utdelas så mycket att det efter utdelning finns full täckning för bundet eget kapital i moderbolaget. Vidare får endast vinstutdelning göras om det är försvarligt med hänsyn till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av det egna kapitalet och bolagets och koncernens konsoliderings - behov, likviditet och ställning i övrigt. Utdelning Utdelning föreslås av styrelsen i enlighet med bestämmelserna i Aktiebolagslagen och beslutas av årsstämman. Föreslagen, ännu ej beslutad stamaktieutdelning utgörs av kontant utdelning om 5,20 kr/stamaktie att utbetalas vid fyra tillfällen om vardera 1,30 kr. Styrelsen föreslår vidare en utdelning om 2,00 kr/preferensaktie att utbetalas vid fyra tillfällen om vardera 0,50 kr. Total föreslagen utdelning uppgår till 405 mkr. För mer information om styrelsens förslag till utdelning se sidan 41 samt styrelsens förslag till vinst- disposition på sidan 118 . Substansvärde per stamaktie Beräkning av långsiktigt substansvärde per stamaktie sker genom att eget kapital hänförligt till moderbolagets stamaktieägare juste - ras för poster som inte innebär någon utbetalning i närtid. I NP3s fall innebär det att eget kapital enligt balansräkningen ska justeras med värdet för derivat och uppskjuten skatteskuld. 2024 2023 Kr/ Kr/ stam- stam- Substansvärde Mkr aktie Mkr aktie Eget kapital enligt balansräkning 9 568 155,41 7 849 136,50 Avdrag för innehav utan bestämmande inflytande -128 -2,08 -33 -0,58 Avdrag för preferensaktiekapital -1 354 -21,99 -1 216 -21,15 Återläggning derivat -19 -0,30 -43 -0,75 Återläggning uppskjuten skatt 1 453 23,61 1 240 21,56 Långsiktigt substansvärde, kr/stamaktie 9 520 154,64 7 796 135,58 Kapitalstruktur Tillsammans med eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare utgör den räntebärande nettolåneskulden bolagets kapitalstruktur. NP3 har en finansverksamhet vars mål är att genom effektiv och tydlig finansförvaltning bidra till att bolaget kan följa sin affärsplan och strategi. Det innebär att bolaget strävar efter att trygga finansiering på lång sikt och begränsa finansiell risk i form av ränte- och finansieringsrisk. Bolaget har ålagda villkor mot externa kreditgivare som gäller räntetäckningsgrad och belåningsgrad. Bolagets finanspolicy anger en långsiktig belåningsgrad på 55-65 procent och en räntetäckningsgrad om minst 2 gånger. För mer information om NP3s finansiella mål och måluppfyllelse, se sidan 6. 115NOTER Räntebindningsstruktur i bank- och obligationslån Belopp, mkr Genomsnittlig ränta, % Andel, % 31 dec 2024 2023 2024 2023 2024 2023 -12 mån 1) 6 896 6 992 6,85 7,83 55 58 1-2 år 500 1 450 0,58 0,45 4 12 2-3 år 400 500 0,42 0,58 3 4 3-4 år 1 075 400 1,95 0,42 9 3 4-5 år 1 000 825 1,93 1,69 8 7 5-10 år 2 750 1 800 1,32 1,90 22 15 Summa resp. genomsnitt 12 621 11 967 4,38 5,07 100 100 1) I snitträntan för perioden -12 mån ingår marginalen för hela skuldportföljen, på grund av att bolagets räntebindning huvudsakligen görs med hjälp av ränte- swappar . Koncernens räntebärande skulder uppgick vid årets slut till 12 734 mkr (12 093) inklusive räntebärande skulder relaterade till nyttjande- rättstillgångar enligt IFRS 16, som uppgick till 147 mkr (150). De räntebärande låneskulderna exklusive skulder avseende nyttjanderätts- tillgångar uppgick till 12 587 mkr (11 943) varav bankfinansiering 10 145 mkr (10 140), certifikatslån 875 mkr (59), obligationslån 1 601 mkr (1 767), övriga räntebärande skulder 9 mkr (15) samt periodiserade upplåningskostnader som minskat de räntebärande skulderna med 44 mkr (38). Förfallostruktur övriga räntebärande skulder, koncernen 2024 2023 -12 mån 6 10 1-2 år 1 3 5- år 2 2 Summa 9 15 Förfallotidpunkt övriga finansiella instrument, koncernen 2024 2023 Leverantörsskulder, inom 30 dagar 149 109 Likvidflöden - framtida räntebetalningar Totala Krediter Derivat betalningar -12 mån -594 80 -514 1-2 år -447 68 -379 2-3 år -218 59 -159 3-4 år -128 54 -74 4-5 år -48 49 1 5- år -23 41 18 Summa -1 459 351 -1 108 Kapitalbindningsstruktur i bank- och obligationslån Banklån och certifkatslån Obligationslån Totalt kapital Genomsnittlig Genomsnittlig Mkr ränta, % Mkr ränta, % Mkr Andel, % 31 dec 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 -12 mån 1 678 930 4,78 5,94 - 467 - 7,03 1 678 1 397 13 12 1-2 år 4 234 2 645 4,82 5,93 851 400 8,20 10,54 5 086 3 045 40 25 2-3 år 1 600 5 234 4,62 6,08 450 900 6,24 9,44 2 050 6 134 16 51 3-4 år 2 123 1 105 4,44 6,07 300 - 5,54 - 2 423 1 105 19 9 4-5 år 1 346 249 4,95 6,20 - - - - 1 346 249 10,7 2 5-10 år 38 36 4,95 6,25 - - - - 38 36 0,3 0 Summa resp. genomsnitt 11 020 10 199 4,73 6,03 1 601 1 767 7,15 9,05 12 621 11 967 100 100 Not 23 Räntebärande skulder Årets förändring av uppskjuten skatt Uppskjuten skatt Temporär skillnad fastighet Derivat Underskotts- avdrag Övriga temporära Obeskattade skillnader reserver Per den 1 januari 2023 1 002 77 -6 3 172 Redovisat över resultaträkningen 15 -69 3 -2 44 Förvärv/försäljning 1 - - - - 31 december 2023 1 018 8 -3 1 216 Per den 1 januari 2024 1 018 8 -3 1 216 Redovisat över resultaträkningen 153 -5 -3 5 52 Förvärv/försäljning 6 - - - 5 31 december 2024 1 177 3 -6 6 273 Forts. Not 22 Uppskjuten skatt 116 NOTER Not 25 Finansiella instrument och riskhantering Fastigheter är en långfristig tillgång som kräver långfristig finan- siering med fördelning mellan eget kapital och räntebärande skul- der. De finansiella skulder som bolaget har är bank-, certifikats-, obligationslån och säljreverser samt upplupen ränta och vissa rörelseskulder såsom leverantörsskulder. De finansiella tillgångar som bolaget har är börsnoterade aktier, likvida medel, hyres-/ kundfordringar och räntederivat. De finansiella riskerna som de finansiella skulderna ger upp - hov till kan delas upp i likviditets- och refinansieringsrisk samt ränterisk. Med likviditets- och refinansieringsrisk avses risken för att finansiering inte kan erhållas, eller endast till kraftigt ökade kostnader i samband med att låneavtal löper ut och måste ersättas med nya. Lånebehovet kan avse refinansiering av befintliga lån eller nyupplåning som behövs för att kunna nå tillväxtmålen. NP3s planerade expansionstakt är starkt beroende av nya lån från kre - ditgivare samt emissionskapital från aktieägarna. För att minska risken arbetar NP3 löpande med att omsätta befintliga lån och vid nyupptagna lån arbeta med att matcha låneförfallostrukturen. För mer information om bolagets risker se avsnittet om strukturerat riskarbete, sidorna 74-78. Räntekostnader för skulder är den enskilt största kostnadsposten för bolaget och förändringar i räntenivåer har betydande påverkan på resultat och kassaflöde. Räntekostnaderna påverkas främst av nivån på aktuella marknadsräntor och kreditinstitutens marginaler samt vilken strategi NP3 väljer för räntebindningstid. En känslighetsanalys av räntor visar att en ökning av Stibor med en procentenhet ökar NP3s räntekostnad med 42 mkr baserat på befintliga kreditavtal per bokslutsdagen. Bolaget är inte exponerat för någon valutarisk. Riktlinjer för finans- och finansieringsverksamheten i bolaget regleras i bolagets finanspolicy som fastställs av styrelsen. Syftet med finanspolicyn är att identifiera finansiella risker och skapa enhetliga riktlinjer för hur de finansiella riskerna ska hanteras. Det övergripande målet med finansverksamheten är att understödja bolagets affärsplan och strategi samt att långsiktigt trygga bola - gets finansiering och behov av likvida medel. Bolaget har ålagda villkor mot externa kreditgivare som gäller räntetäckningsgrad och belåningsgrad. För en översikt av NP3s finansiella mål och måluppfyllelse, se sidan 6. Nedan framgår de olika kategorierna av finansiella instrument som finns i koncernens balansräkning. Kategorisering enligt IFRS 9. Not 24 Derivat Slutdatum Belopp Marknadsvärde 2025 450 -7 2026 500 11 2027 400 18 2028 1 825 -5 2029 1 000 24 2030 1 750 -8 2031 1 000 19 2032 - - 2033 1 000 -23 2034 500 -10 Summa 8 425 19 NP3 använder räntederivat för att hantera ränterisk och uppnå önskad räntebindningsstruktur. Denna strategi innebär att det över tid kommer att uppstå värdeförändringar beroende på förändring i marknadsränta och återstående löptid. För värderingsmetod se not 11, värdeförändring finansiella instrument. Vid årsskiftet fanns 30 räntederivatavtal omfattande 8 425 mkr varav 6 175 avsåg ränte- säkring. Förfallotidpunkt samt marknadsvärde vid bokslutsdagen framgår av följande tabell. På föregående sida redogörs för framtida likviditetsflöden avse - ende räntebetalningar hänförliga till befintlig kredit- och derivat- portfölj per bokslutsdagen. För den rörliga delen avseende krediter och räntederivat har Stibor använts över hela löptiden såsom de noterades på bokslutsdagen. Flöden för räntederivaten avser be - tald ränta, (derivatetens fasta del) minus erhållen ränta (derivatens rörliga del). Stängningsbara räntederivat för motparten har antagits löpa till dess slutdag. Med ovanstående antaganden uppgick det totala betalningsansvaret för avtalade krediter och räntederivat till sammanlagt 1 108 mkr över återstående löptider. Utöver de finansiella skulder vars odiskonterade kassaflöden presenteras i ovanstående tabeller innehar koncernen 57 tomt- rättsavtal (56) vars årliga tomträttsavgälder summerar till 4 mkr odiskonterat (4). Dessa leasingavtal ses som eviga ur koncernens perspektiv då koncernen inte har någon rätt att säga upp avtalen. Samtliga tomträttsavtal kommer att omförhandlas inom tidsperio - den 0-20 år vilket kommer att få en effekt på tomträttsavgäldernas storlek. Moderbolagets räntebärande skulder uppgick till 7 425 mkr (6 966) varav 6 303 mkr (6 319) är långfristiga och 1 122 mkr (647) är kort - fristiga. Skulderna bestod av bankfinansiering 4 980 mkr (5 166), obligationslån 1 601 mkr (1 767), certifikatslån 875 mkr (60) och pe - riodiserade upplåningskostnader som har minskat de räntebärande skulderna med 32 mkr (27). Forts. Not 23 Räntebärande skulder 117NOTER Not 26 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen Moderbolag 2024 2023 2024 2023 Förskottsbetalda hyror 246 210 - - Upplupna räntekostnader 77 72 29 27 Övrigt 57 52 15 13 380 334 44 40 Not 27 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Koncernen Moderbolag Ställda säkerheter för skulder 2024 2023 2024 2023 Fastighetsinteckningar 12 289 10 995 - - Aktier i dotterbolag 2 143 1 908 490 487 Summa 14 432 12 903 490 487 Eventualförpliktelser Borgen till förmån för koncernbolag - - 10 995 10 200 Not 28 Koncernuppgifter Av moderbolagets totala inköp och försäljning mätt i kr avser 3 procent (3) av inköpen och 99 procent (99) av försäljning andra företag inom den företagsgrupp som bolaget tillhör. Moderbolaget NP3 Fastigheter AB (publ) har inget direktägande i fastigheter, utan dessa ägs via helägda dotterbolag. Moderbolaget tillhanda - håller administrativa och tekniska fastighetsförvaltande tjänster till dotterbolagen samt koncernledning och finansieringstjänster. Av koncernens 71 medarbetare vid årsskiftet är 65 anställda i moder - bolaget och sex personer anställda i två olika dotterbolag. Forts. Not 25 Finansiella instrument och riskhantering Finansiella instrument som hyresfordringar och leverantörsskulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde med avdrag för eventuell nedskrivning, varför det verkliga värdet bedöms överensstämma med redovisat värde. Långfristiga räntebärande skulder löper i huvudsak med kort räntebindningstid innebärande att upplupet anskaffningsvärde överensstämmer väl med verkligt värde . Finansiella tillgångar värderade Finansiella poster värderade Finansiella skulder värderade Finansiella instrument, mkr till upplupet anskaffningsvärde till verkligt värde via resultatet till upplupet anskaffningsvärde 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Långfristiga fordringar 69 37 Derivat 19 43 Hyresfordringar 16 14 Övriga fordringar 128 104 Förutbetalda kostnader 101 79 Börsnoterade aktier 148 513 Kassa och bank 97 183 Räntebärande skulder 12 734 12 093 Leverantörsskulder 149 109 Övriga skulder 321 261 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 380 334 Styrelsens förslag till vinstutdelning Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om utdelning om 5,20 kr per stamaktie (totalt 320 124 496 kr) med utbetalning vid fyra tillfällen om vardera 1,30 kr samt om utdelning om 2,00 kr per preferensaktie (totalt 84 600 000 kr) med utbetal- ning vid fyra tillfällen om vardera 0,50 kr. Som avstämnings- dagar för utdelning på stamaktier föreslår styrelsen 9 maj 2025, 31 juli 2025, 31 oktober 2025 samt 30 januari 2026. Som avstämningsdagar för utdelning på preferensaktier föreslår styrelsen, i enlighet med bolagsordningen, 31 juli 2025, 31 oktober 2025, 30 januari 2026 samt 30 april 2026. Utbetal- ning av utdelningen beräknas kunna ske genom Euroclear Sweden AB:s försorg den tredje bankdagen efter respektive avstämningsdag. Sammanlagt uppgår den föreslagna utdelningen enligt ovan till 404 724 496 kr. Eventuellt tillkommande utdelning på nya aktier Styrelsen har föreslagit att årsstämman ska bemyndiga styrelsen att fatta beslut om nyemission av högst 6 100 000 stamaktier och högst 15 000 000 preferensaktier. Styrelsen föreslår därför att de nya aktierna som kan komma att emit- teras med stöd av bemyndigandet ska medföra utdelning i enlighet med ovan från och med den dag de nya aktierna blivit införda i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken. Detta innebär att rätt till utdelning enligt ovan på en ny aktie föreligger från och med den avstämningsdag enligt ovan som infaller efter införandet av den nya aktien i aktieboken. Till årsstämmans förfogande står följande fria egna kapital i moderbolaget: Belopp (kr) Balanserad vinst 2 459 862 553 Årets resultat 363 930 962 Summa 2 823 793 515 Styrelsen föreslår att beloppet disponeras enligt följande: Utdelas 5,20 kr/stamaktie 320 124 496 Utdelas 2,00 kr/preferensaktie 84 600 000 Balanseras i ny räkning 2 419 069 019 Summa 2 823 793 515 I bolaget finns per bokslutsdagen 61 562 403 registrerade stamaktier samt 42 300 000 registrerade preferensaktier. NOTER - VINSTDISPOSITION118 Not 29 Transaktioner med närstående Transaktionerna med Poularde AB i november, där samtliga aktier i Frösö Park Fastighets AB och 29,6 procent av aktierna i Cibola Holding AB förvärvades, har bedömts vara transaktioner med närstående. Poularde ägdes till 50 procent indirekt av NP3s sty - relseledamot Mia Bäckvall Juhlin, som via bolag även är en större aktieägare i NP3, samt till 50 procent indirekt av Åse Bäckvall, som via bolag också är en större aktieägare i NP3. Mia och Åse är sys - kon. Mot bakgrund av Mia Bäckvall Juhlins indirekta ägande i och inflytande över Poularde och hennes befattning som styrelseleda - mot i NP3 är Poularde att betrakta som närstående till NP3. Som en följd av detta har beslut om genomförandet av dessa förvärv fattats på en extra bolagsstämma. Vidare är styrelse och ledningsgrupp närstående till NP3. Vad gäl - ler löner och andra ersättningar, kostnader och förpliktelser som avser pensioner och liknande förmåner, avtal avseende avgångs - vederlag till styrelse och vd, se not 6. Not 30 Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Bolaget har inga väsentliga händelser att redovisa efter räkenskapsårets utgång. Not 31 Förslag till vinstdisposition 119VINSTDISPOSITION Forts. Not 31 Förslag till vinstdisposition Vid maximalt utnyttjande av bemyndigandet kommer utdelning på tillkommande stamaktier och preferensaktier att uppgå till högst 53 790 000 kr, varav högst 23 790 000 kr avser tillkommande stamaktier och högst 30 000 000 kr avser tillkommande preferensaktier. Inklusive samtliga eventuellt tillkommande preferensaktier och stamaktier enligt ovan, uppgår den sammanlagda före- slagna utdelningen enligt ovan till totalt 458 514 496 kr. Styrelsens yttrande avseende föreslagen vinstutdelning Motivering Koncernens egna kapital har beräknats i enlighet med de av EU antagna IFRS-standarderna samt i enlighet med svensk lag genom tillämpning av Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 (Kompletterande redovisningsnor- mer för koncerner). Moderbolagets egna kapital har beräk- nats i enlighet med svensk lag och med tillämpning av Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 (Redo- visning för juridiska personer). Den föreslagna utdelningen uppgår till cirka 50 procent av koncernens förvaltningsresultat efter aktuell skatt vilket är i överensstämmelse med bolagets utdelningspolicy. Koncernens resultat efter värdeförändringar och skatt upp- gick till 914 mkr. Utdelningspolicyn baseras på koncernens förvaltningsresultat, varför icke kassaflödespåverkande vär- deuppgångar respektive värdenedgångar i koncernens fastig- heter samt räntederivat ej normalt påverkar utdelningen. Sådana icke kassaflödespåverkande vinster eller förluster har inte heller beaktats vid tidigare års beslut om vinstutdelning. Styrelsen finner att full täckning finns för bolagets bundna egna kapital efter den föreslagna vinstutdelningen. Styrelsen finner även att den föreslagna utdelningen till aktieägarna är försvarlig med hänsyn till de parametrar som anges i 17 kap. 3 § andra och tredje styckena i aktiebolagslagen (verksam- hetens art, omfattning och risker samt konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt). Verksamhetens art, omfattning och risker Styrelsen bedömer att bolagets och koncernens egna kapital efter den föreslagna utdelningen kommer att vara tillräckligt stort i relation till verksamhetens art, omfattning och risker. Styrelsen beaktar i sammanhanget bland annat bolagets och koncernens historiska utveckling, budgeterad utveckling, investeringsplaner samt konjunkturläget. Konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt Styrelsen har företagit en allsidig bedömning av moderbola- gets och koncernens ekonomiska ställning och dess möjlig- heter att infria sina åtaganden. Föreslagen utdelning utgör 13 procent av moderbolagets egna kapital och 4 procent av koncernens eget kapital per bokslutsdagen. Koncernens belåningsgrad respektive räntetäckningsgrad 2024 uppgick till 51,8 procent respektive 2,4 ggr. Det långsiktiga målet för belåningsgraden är att ligga i den lägre delen av intervallet 55-65 procent och en räntetäckningsgrad om minst 2 ggr, vil- ket uppnås även efter den föreslagna utdelningen. Bolagets och koncernens kapitalstruktur är god med beaktande av de förhållanden som råder i fastighetsbranschen. Tillkommande eget kapital till följd av under 2024 genomförda nyemissioner av stam- och preferensaktier uppgår till 1 113 mkr. Mot denna bakgrund anser styrelsen att bolaget och koncernen har goda förutsättningar att ta framtida affärsrisker och även tåla eventuella förluster. Planerade investeringar har beaktats vid bestämmandet av den föreslagna utdelningen. Likviditet Den föreslagna utdelningen kommer inte att påverka bola- gets och koncernens förmåga att i rätt tid infria sina betal- ningsförpliktelser. Bolaget och koncernen har god tillgång till likviditet och har likviditetsreserver i form av både kort- och långfristiga krediter. Krediterna kan lyftas med kort varsel, vilket innebär att bolaget och koncernen har god beredskap att klara såväl variationer i likviditeten som eventuella ovän- tade händelser. Ställning i övrigt Styrelsen har övervägt alla övriga kända förhållanden som kan ha betydelse för bolagets och koncernens ekonomiska ställning och som inte beaktats inom ramen för det ovan anförda. Därvid har ingen omständighet framkommit som gör att den föreslagna utdelningen inte framstår som försvarlig. Värdering till verkligt värde Derivatinstrument och innehav i börsnoterade aktier har vär- derats till verkligt värde enligt 4 kap. 14 a § årsredovisnings- lagen. Värderingen har gett ett övervärde om 132 mkr efter skatt på bokslutsdagen, vilket har ökat det egna kapitalet med motsvarande belopp. April 2025, Styrelsen 120 AVSTÄMMNING NYCKELTAL Avstämning nyckeltal NP3 tillämpar de av ESMA utgivna riktlinjerna för alternativa nyckeltal. Med alternativa nyckeltal avses finansiella mått som inte definieras eller anges i de tillämpliga reglerna för finansiell rapportering, dvs IFRS. Bolaget redovisar vissa finansiella mått i rapporten som inte definieras enligt IFRS. De alternativa nyckeltal som NP3 presenterar används av företagsledningen för att bedöma bolagets finansiella utveckling. Därmed bedöms de även ge övriga intressenter, som analytiker och investerare, värdefull information. Alla företag beräknar dock inte finansiella mått på samma sätt, och dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan följer en avstämning av de alternativa finansiella nyckeltal som presenteras i denna rapport. Definitioner på nyckeltalen återfinns på sidan 121. Mkr 2024 jan-dec 2023 jan-dec Nettoskuld 12 341 11 751 Driftöverskott, framåtriktat 12 mån enligt intjäningsförmåga 1 602 1 426 Centrala administrationskostnader, rullande 12 mån -78 -74 Utdelningar från intresseföretag och joint ventures, rullande 12 mån 23 15 Justerat driftöverskott 1 547 1 367 Skuldkvot, ggr 1) 8,0 8,6 Förvaltningsresultat 879 745 Återläggning förvaltningsresultat från intresse- företag och joint ventures -37 -76 Utdelningar från intresseföretag och joint ventures 23 15 Finansiella kostnader 599 617 Justerat förvaltningsresultat 1 464 1 301 Räntetäckningsgrad, ggr 2,4 2,1 Nettoskuld 12 341 11 751 Marknadsvärde fastigheter 23 384 20 276 Andelar i intresseföretag och joint ventures 479 468 Belåningsgrad, % 51,8 56,6 Eget kapital enligt finansiell ställning 9 568 7 849 Balansomslutning 24 604 21 885 Soliditet, % 38,9 35,9 Eget kapital enligt finansiell ställning 9 568 7 849 Avdrag preferenskapital -1 354 -1 216 Avdrag innehav utan bestämmande inflytande -128 -33 Antal aktier vid årets utgång, tusental 61 562 57 497 Eget kapital, kr/stamaktie 131,34 114,78 Eget kapital enligt finansiell ställning 9 568 7 849 Avdrag preferenskapital -1 354 -1 216 Avdrag innehav utan bestämmande inflytande -128 -33 Återläggning derivat -19 -43 Återläggning uppskjuten skatt 1 453 1 240 Antal aktier vid årets utgång, tusental 61 562 57 497 Långsiktigt substansvärde, kr/stamaktie 154,64 135,58 Förvaltningsresultat 879 745 Avdrag preferensaktieägarnas företrädesrätt till utdelning -76 -76 Genomsnittligt antal stamaktier, tusental 59 136 56 864 Förvaltningsresultat, kr/stamaktie 13,57 11,76 Mkr 2024 jan-dec 2023 jan-dec Räntebärande skulder 12 587 11 943 Kortfristiga placeringar -148 -9 Likvida medel -97 -183 Nettoskuld 12 341 11 751 Resultat efter skatt, hänförligt till aktieägare i moderbolaget 914 -62 Avdrag preferensaktieägarnas företrädesrätt till utdelning, utbetalat under året -76 -76 Resultat efter skatt reducerat med preferensaktieägarnas rätt till utdelning 838 -138 Genomsnittligt antal stamaktier, tusental 59 136 56 864 Resultat efter skatt, kr/stamaktie 14,17 -2,43 Hyresintäkter 1 992 1 797 Driftöverskott 1 503 1 353 Överskottsgrad, % 75 75 Driftöverskott, rullande 12 mån 1 503 1 353 Genomsnittligt marknadsvärde fastigheter 21 208 19 990 Direktavkastning, % 7,1 6,8 Resultat efter skatt, hänförligt till aktieägare i moderbolaget, rullande 12 mån 914 -62 Avdrag preferensaktieägarnas företrädesrätt till utdelning, utbetalat under året -76 -76 Genomsnittligt eget kapital efter avräkning av prefe- renskapital och innehav utan bestämmande inflytande 7 190 6 708 Avkastning på eget kapital, stamaktie, % 11,7 -2,1 Resultat efter skatt, rullande 12 mån 914 -61 Genomsnittligt totalt eget kapital 8 479 7 948 Avkastning på eget kapital, % 10,8 -0,8 Resultat före skatt, rullande 12 mån 1 191 -3 Genomsnittligt totalt eget kapital 8 479 7 948 Avkastning på eget kapital, före skatt, % 0 Förvaltningsresultat, rullande 12 mån 879 745 Genomsnittligt totalt eget kapital 8 479 7 948 Avkastning på eget kapital från förvaltningsresultat, % 10,4 9,4 Nettoskuld 12 341 11 751 Eget kapital enligt finansiell ställning 9 568 7 849 Skuldsättningsgrad, ggr 1,3 1,5 121DEFINITIONER Definitioner Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt för en rullande tolvmånadersperiod, i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på eget kapital, före skatt Resultat före skatt, för en rullande tolvmånadersperiod, i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på eget kapital, stamaktie Resultat efter skatt för en rullande tolvmånadersperiod, reducerat med preferensaktiernas företrädesrätt till utdelning för perioden och resultatandel för innehav utan bestämmande inflytande, i procent av genomsnittligt eget kapital efter avräkning av preferens- kapital och innehav utan bestämmande inflytande. Avkastning på eget kapital från förvaltningsresultat Förvaltningsresultat för en rullande tolvmånadersperiod, i procent av genomsnittligt eget kapital. Belåningsgrad Nettoskuld i procent av fastigheternas redovisade värde och investeringar i intresseföretag och joint ventures. CAGR (Compounded Annual Growth Rate) Genomsnittlig årlig tillväxt uttryck i procent. Direktavkastning Driftöverskott för en rullande tolvmånadersperiod i procent av fastigheternas genomsnittliga marknadsvärde. Nyckeltalet visar avkastningen från den operativa verksamheten i förhållande till fastigheternas marknadsvärde. Driftöverskott Periodens hyresintäkter minus fastighetskostnader. Eget kapital, kr/stamaktie Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare efter avräk- ning av preferenskapitalet i förhållande till antalet stamaktier vid periodens utgång. Eget kapital, kr/preferensaktie Eget kapital per preferensaktie motsvarar aktiens lösenpris vid likvidation jämte upplupen utdelning. Ekonomisk uthyrningsgrad Hyresintäkter i procent av hyresvärde. Förvaltningsfastighet Med förvaltningsfastighet avses fastighet som innehas i syfte att generera hyresintäkter och/eller värdestegring. Samtliga av NP3s fastigheter bedöms utgöra förvaltningsfastigheter och därför är benämningen genomgående "fastighet" i rapporter. Förvaltningsresultat Periodens resultat före skatt och värdeförändringar i såväl koncern- som intresseföretag och joint ventures. Förvaltningsresultat, kr/stamaktie Periodens resultat före skatt och värdeförändringar reducerat med preferensaktiernas företrädesrätt till utdelning, utbetalat under året, i förhållande till vägt genomsnittligt antal stamaktier. Genomsnittlig ränta Vägd ränta på räntebärande skulder (exklusive skuld nyttjande- rätter) med beaktande av räntederivat på balansdagen. Hyresduration Den vägda genomsnittliga återstående löptiden på hyres- avtalen. Hyresintäkter Debiterade hyror och hyrestillägg minus hyresrabatter. Hyresvärde Hyresintäkter på aktuella avtal med tillägg för bedömd marknads- hyra för outhyrda ytor tolv månader framåt från balansdagen. Långsiktigt substansvärde, kr/stamaktie Redovisat eget kapital, efter hänsyn tagits till preferenskapitalet och innehav utan bestämmande inflytande, med återläggning av derivat och uppskjuten skatt, i förhållande till antalet stamaktier vid periodens utgång. Nyckeltalet visar nettotillgångarnas verkliga värde i ett långsiktigt perspektiv. Tillgångar och skulder som inte bedöms utfalla, såsom verkligt värde på derivat och uppskjutna skatter exkluderas därför. Nettoinvesteringar Summan av förvärvade fastigheter samt investeringar i projekt och intresseföretag och joint ventures med avdrag för försäljningspris på fastigheter som avyttrats, direkt och via bolag, samt med av- drag för avyttrade andelar i intresseföretag och joint ventures. Nettoskuld Räntebärande skulder, exklusive skuld nyttjanderätter, med avdrag för likvida medel och kortfristiga placeringar. Preferenskapital Antalet preferensaktier multiplicerat med eget kapital per prefe- rensaktie. Resultat efter skatt, kr/stamaktie Resultat efter skatt för en rullande tolvmånadersperiod, reducerat med preferensaktiernas företrädesrätt till utdelning (utbetalat under perioden), och resultatandel för innehav utan bestämmande inflytande, i procent av genomsnittligt eget kapital efter avräkning av preferenskapital och innehav utan bestämmande inflytande. Räntetäckningsgrad Förvaltningsresultat, exklusive förvaltningsresultat från intresse- företag och joint ventures men inklusive utdelningar från intresse- företag och joint ventures, efter återläggning av finansiella kostna- der i relation till finansiella kostnader. Skuldkvot Nettoskuld på balansdagen i förhållande till tolv månaders framåt- riktat driftöverskott minus centrala administrationskostnader plus erhållen utdelning från intresseföretag och joint ventures rullande tolv månader. Skuldsättningsgrad Nettoskuld i förhållande till eget kapital på balansdagen. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Tillträdda fastigheter Överenskommet fastighetsvärde minskat med skatterabatt för under perioden tillträdda fastigheter. Uthyrningsgrad Uthyrd yta i procent av uthyrbar yta. Överskottsgrad Periodens driftöverskott i procent av periodens hyresintäkter. Nyckeltalet är ett effektivitetsmått jämförbart över tid. 122 ÅRSREDOVISNINGENS UNDERTECKNANDE Anders Nilsson Ledamot Anders Palmgren Ledamot Åsa Bergström Ledamot Peter Dahllöf Auktoriserad revisor Nils Styf Ordförande Vår revisionsberättelse har lämnats den 3 april 2025 KPMG AB Årsredovisningens undertecknande Styrelse och vd intygar härmed att årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed i Sverige och att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsregler (IFRS) som avses i Europaparla- mentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 om tillämpning av internationella redovisningsstandarder. Årsredovisningen respektive koncernredovisningen ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens ställning och resultat samt beskri- ver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som de företag som ingår i koncernen står inför. Vidare ger förvaltningsberättelsen en rättvisande översikt över utvecklingen av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat. Mia Bäckvall Juhlin Ledamot Hans-Olov Blom Ledamot Andreas Wahlén Verkställande direktör Sundsvall den 2 april 2025 123 Revisionsberättelse Till bolagsstämman i NP3 Fastigheter AB (publ), org. nr 556749-1963 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för NP3 Fastigheter AB (publ) för år 2024 med undantag bolagsstyrningsrapporten på sidorna 79-89. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 22-26, 40-42 samt 71-122 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2024 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsent- liga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2024 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt IFRS Redovisningsstandarder som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 79-89 och hållbarhetsrapporten på sidorna 43-70. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget samt rapport över totalre- sultat och rapport över finansiell ställning för koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Värdering av förvaltningsfastigheter Se not 1 Redovisningsprinciper och not 10 Förvaltningsfastigheter på sidorna 101-102 och 106-108 i årsredovisningen och koncernredovisningen för detaljerade upplysningar och beskrivning av området. Beskrivning av området Förvaltningsfastigheter redovisas i koncernredovisningen till verkligt värde. Det redovisade värdet uppgår till 23 384 Mkr per den 31 december 2024, vilket utgör ca 95 % av koncernens totala tillgångar. Fastigheternas verkliga värde per 31 december 2024 har fastställts baserat på värderingar utförda av oberoende externa värderare. Givet förvaltningsfastigheternas väsentliga andel av koncernens totala tillgångar och det inslag av bedömningar och uppskatt- ningar som ingår i värderingsprocessen utgör detta ett särskilt betydelsefullt område i vår revision. Risken är att det bokförda värdet på förvaltningsfastigheter kan vara över- eller underskattat och att varje justering av värdet direkt påverkar årets resultat. Hur området har beaktats i revisionen Vi har övervägt om den tillämpade värderingsmetodiken är rimlig genom att jämföra den med vår erfarenhet av hur andra fastighetsbolag och värderare arbetar och vilka antaganden som är normala vid värdering av jämförbara objekt. Vi har bedömt kompetensen och oberoendet hos de externa värderarna. Vi har testat de kontroller som bolaget har etablerat för att säkerställa att indata som lämnas till de externa värderarna är riktiga och fullständiga. Vi har stickprovsvis testat ett antal av de upprättade fastighets- värderingarna. Härvid har vi använt aktuell marknadsdata från externa källor, särskilt antaganden om direktavkastningskrav, diskonteringsräntor, hyresnivåer och vakanser. Vi har kontrollerat riktigheten i de upplysningar om förvalt- ningsfastigheterna som bolaget lämnar i not 1 och 10 i årsre- dovisningen, särskilt vad avser inslag av bedömningar samt tillämpade nyckelantaganden. REVISIONSBERÄTTELSE - 1 (5) 124 REVISIONSBERÄTTELSE - 2 (5) Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1-21, 27-39, 43-70 samt 128-141. Den andra informationen består också av ersättningsrapporten som vi inhämtade före datumet för denna revisionsberättelse. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifie- ras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS Redovis- ningsstandarder som de antagits av EU. Styrelsen och verkstäl- lande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felak- tigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovis- ningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållan- den som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktö- ren avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberät- telse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felak- tigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: – identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktig- heter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamåls- enliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentlig- heter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. – skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektivi- teten i den interna kontrollen. Fastighetstransaktioner Se not 1 Redovisningsprinciper och not 10 Förvaltningsfastigheter på sidorna 101-102 och 106-108 i årsredovisningen och koncernredovisningen för detaljerade upplysningar och beskrivning av området. Beskrivning av området Koncernen har under 2024 investerat i fastigheter för totalt 2 818 Mkr, varav 2 087 Mkr avsåg förvärv. Avyttringar har genomförts av fastigheter med ett bokfört värde om 33 Mkr. Risker vid förvärv och avyttringar utgörs av komplexiteten i transaktionerna vilka kräver analys av villkor, prissättning, värdering, bedömning av huruvida förvärv ska klassificeras som tillgångs- alternativt rörelseförvärv samt bedöming av tidpunk- ten för redovisning av transaktionen. Med anledning av den komplexitet och de antaganden som sker vid fastighetstransaktioner utgör detta ett särskilt betydelsefullt område i vår revison. Hur området har beaktats i revisionen Vi har bedömt rutinen för förvärv och avyttringar av fastigheter och har för väsentliga transaktioner inspekterat underliggan- de avtal, tidpunkt för redovisning, köpeskilling och eventuella särskilda villkor. Vi har utvärderat bolagets bedömningar och slutsatser avseende klassificeringen av transaktionerna som tillgångs- eller rörelseförvärv. Vi har även kontrollerat riktigheten i de upplysningar om förvärv och avyttringar av förvaltningsfastigheterna som bolaget lämnar i not 1 och 10 i årsredovisningen. 125REVISIONSBERÄTTELSE - 3 (5) Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Revisorns granskning av förvaltning och förslag till disposition av bolagets vinst eller förlust Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direk- törens förvaltning för NP3 Fastigheter AB (publ) för år 2024 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsoliderings- behov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvalt- ningen ska skötas på ett betryggande sätt. – utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande direk- törens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplys- ningar. – drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verk- ställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredo- visningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämt- ade revisionsbevisen, om huruvida det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller för- hållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplys- ningarna i årsredovisningen och koncernredovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplys- ningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovis- ningen och koncernredovisningen. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag och en koncern inte längre kan fortsätta verksamheten. – utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen och koncernredovisningen, däribland upplysningarna, och om årsredovisningen och kon- cernredovisningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. – planerar och utför vi koncernrevisionen för att inhämta tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avseende den finansiella informationen för företag eller affärsenheter inom koncernen som grund för att göra ett uttalande avseende koncernredovisningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning och genomgång av det revisionsarbete som utförts för koncernrevisionens syfte. Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden. Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under re- visionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avseende oberoende, och ta upp alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende, samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits. Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, in- klusive de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga felaktighe- ter, och som därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan. 126 REVISIONSBERÄTTELSE - 4 (5) Revisorns granskning av Esef-rapporten Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställan- de direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för NP3 Fastigheter AB (publ) för år 2024. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalande Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till NP3 Fastigheter AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta Esef- rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef- rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmark- naden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra gransknings- åtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påver- ka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implemen- terar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: – företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller – på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. 127REVISIONSBERÄTTELSE - 5 (5) Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 79-89 och för att den är upprättad i enlighet med års- redovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta inne- bär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2-6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen. Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten på sidorna 43-70 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovis- ningslagen i enlighet med den äldre lydelsen som gällde före den 1 juli 2024. Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Det- ta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. En hållbarhetsrapport har upprättats. KPMG AB, Box 382, 101 27, Stockholm, utsågs till NP3 Fastigheter ABs (publ) revisor av bolagsstämman den 7 maj 2024. KPMG AB eller revisorer verksamma vid KPMG AB har varit bolagets revisor sedan 2008. Stockholm den 3 april 2025 KPMG AB Peter Dahllöf Auktoriserad revisor koncernredovisningen. Vi väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktig- heter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar vi de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassa- flödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. 128 FASTIGHETSFÖRTECKNING Affärsområde Sundsvall Fastighetsförteckning 64 Kompaniet 5 Kompanivägen 12 Sundsvall Industri 1 345 65 Tuna-Ängom 1:74 Stationsvägen 4 Sundsvall Industri 1 327 66 Granlo 3:335 Linköpingsvägen 3 Sundsvall Industri 1 279 67 Berge 2:6 Lärlingsgatan 13A Sundsvall Industri 1 195 68 Sköns Prästbbord 2:6 Timmervägen 6A Sundsvall Logistik 1 153 69 Sköns Prästbord 1:88 Lärlingsvägen 7 Sundsvall Industri 1 135 70 Slagan 6 Axvägen 16 Sundsvall Industri 1 131 71 Luftvärnet 1 Regementsvägen 9 Sundsvall Kontor 1 093 72 Huggsta 1:167 Johannedalsvägen 67 Sundsvall Industri 1 020 73 Sköns Prästbord 1:82 Arbetsledarvägen 6 Sundsvall Industri 992 74 Rosenborg 6 Kolvägen 22 Sundsvall Handel 988 75 Rosenborg 1 Kolvägen 20 Sundsvall Handel 926 76 Fåret 1 Östermovägen 44 Sundsvall Industri 840 77 Sköns Prästbord 1:68 Södra Förmansvägen 7 Sundsvall Industri 750 78 Rosenborg 2 Kolvägen 14 Sundsvall Industri 656 79 Staben 6 Granmodalsvägen 22 Sundsvall Industri 500 80 Granlo 3:369 Linköpingsvägen 5 Sundsvall Industri 455 81 Huggsta 1:173 Johannedalsv. 65A Sundsvall Industri 383 82 Bergsåker 5:12 Västra vägen 158 Sundsvall Mark - 83 Bergsåker 5:18 Västra vägen 158 Sundsvall Mark - 84 Granlo 3:391 Lindköpingsvägen 8 Sundsvall Mark - 85 Lillhällom 1:165 Tvåspannsvägen 6 Sundsvall Mark - 86 Ljusta 3:7 Sundsvall Mark - 87 Ljusta 7:3 Sundsvall Mark - 88 Högom 3:218 Mejselvägen 14 Sundsvall Mark - 89 Sköns Prästbord 1:100 Arbetsledarvägen Sundsvall Övrigt - Härnösand Nässland 4:1 Nässland 120 Härnösand Industri 3 288 Yrkesskolan 4 Gånsviksvägen 4 Härnösand Kontor 3 195 Saltvik 8:12 Saltviksvägen 9 Härnösand Industri 1 550 Saltvik 8:17 Saltviksvägen 7 Härnösand Handel 1 439 Saltvik 8:22 Verkstadsvägen 10 Härnösand Industri 1 307 Ångbåten 6 Varvsallén 3 Härnösand Logistik 508 Timrå 1 Vivstamon 1:32 Per Uddéns Väg 17, 20 Timrå Industri 7 873 2 Vivstamon 1:16 Svetsarvägen 4 Timrå Industri 6 953 3 Vivstamon 1:53 Per Uddéns Väg 13 Timrå Industri 6 646 4 Vivstamon 1:37, 1:38 Terminalvägen 4 Timrå Handel 6 187 5 Vivstamon 1:62 Terminalvägen 10-16 Timrå Kontor 5 409 6 Vivstamon 1:19 Hantverksvägen 2 Timrå Handel 5 240 7 Vivsta 13:84 Årvältsvägen 10 Timrå Övrigt 4 509 8 Vivstamon 1:86 Årvältsvägen 14 Timrå Industri 3 472 9 Vivstamon 1:27 Kabelvägen 5 Timrå Industri 3 415 10 Vivstamon 1:21 Kabelvägen 1 Timrå Industri 3 411 11 Norrberge 1:116 Midlandavägen Timrå Kontor 3 260 12 Vivstamon 1:17 Terminalvägen 20-24 Timrå Övrigt 2 856 13 Vivstamon 1:63 Terminalvägen 30 Timrå Handel 2 223 14 Vivstamon 1:51 Terminalvägen 13 Timrå Industri 2 009 15 Vivstamon 1:35 Terminalvägen 6 Timrå Industri 1 777 16 Vivstamon 1:54 Svarvarvägen 8 Timrå Industri 1 650 17 Norrberge 1:113 Midlandavägen 14 Timrå Kontor 725 Sollefteå Hågesta 3:115 Hågesta Sollefteå Övrigt 48 442 Orren 6 Kungsgatan 10 Sollefteå Kontor 4 317 Hågesta 3:128 Hågesta 4 Sollefteå Övrigt 2 953 Skidlöparen 1 o 2 Industrivägen 7, 9 Sollefteå Industri 2 100 Tröskan 1 o 3 Gamla vägen 3 Sollefteå Övrigt 796 Färgaren 8 Strömgatan 3 Sollefteå Mark - Övriga Fiskja 15:2 Aspåsvägen 14 Kramfors Industri 17 100 Fredriksfors 5:1 Fredriksfors 19 Hudiksvall Industri 7 887 Norränget 6:1 Norra Industrivägen 4 Hudiksvall Industri 3 546 Furulund 6:1 Kungsgatan 51 Hudiksvall Handel 2 993 Rösta 13:1 Strömsbruksvägen 2 Nordanstig Industri 329 Sundsvall 1 Köpstaden 23 Bultgatan 12 Sundsvall Industri 21 368 2 Sköns Prästbord 2:3 Timmervägen 6 Sundsvall Logistik 12 570 3 Huggsta 1:160 Johannedalsvägen 65 Sundsvall Industri 11 941 4 Birsta 12:2 Birstavägen 1 Sundsvall Industri 8 024 5 Sköns Prästbord 1:50 N. Förmansvägen 17 Sundsvall Handel 6 296 6 Ljusta 3:10 Gesällvägen 20 Sundsvall Industri 6 289 7 Vandringsmannen 1 Gärdevägen 3 Sundsvall Kontor 6 086 8 Sköns Prästbord 1:53 Lärlingsvägen 1 Sundsvall Industri 5 694 9 Sköns Prästbord 1:54 Skråvägen 2 Sundsvall Logistik 5 598 10 Högom 3:179 Mejselvägen 11 Sundsvall Industri 5 534 11 Vandringsmannen 5 Gärdevägen 5A-C, G Sundsvall Kontor 5 385 12 Gärde 1:26 Krossvägen 11 Sundsvall Logistik 4 983 13 Geten 2 Fridhemsgatan 122 Sundsvall Kontor 4 604 14 Dingersjö 3:58 o Kvissle 1:124 Njurundavägen 103 Njurundavägen 105 Sundsvall Industri 4 546 15 Nacksta 5:28 Bultgatan 20A-C Sundsvall Industri 4 430 16 Sköns Prästbord 1:65 N. Förmansvägen 20 Sundsvall Industri 4 286 17 Vandringsmannen 2 Gärdevägen 1 Sundsvall Industri 4 263 18 Skönsmon 2:100 Kontorsvägen 4 Sundsvall Handel 4 000 19 Klökan 1:17 Lagbasvägen 1 Sundsvall Industri 3 974 20 Vandringsmannen 6 Gärdevägen 9-11 Sundsvall Industri 3 865 21 Ljusta 7:8 Antennvägen 12-18 Sundsvall Handel 3 822 22 Ljusta 7:9 Antennvägen 43 Sundsvall Handel 3 822 23 Målås 4:6 N. Förmansvägen 18 Sundsvall Logistik 3 800 24 Sköns Prästbord 1:14 Gesällvägen 4 Sundsvall Handel 3 740 25 Högom 3:172 Bergsgatan 122 Sundsvall Handel 3 716 26 Slagan 4 Axvägen 6 Sundsvall Industri 3 716 27 Sköns Prästbord 1:71 Gesällvägen 7B Sundsvall Handel 3 565 28 Sköns Prästbord 1:47 Södra Förmansv. 4 Sundsvall Industri 3 451 29 Laboratoriet 2 Kontorsvägen 9 Sundsvall Logistik 3 425 30 Högom 3:217 Mejselvägen 14 Sundsvall Handel 3 245 31 Målås 3:20 Birstavägen 21 Sundsvall Industri 3 234 32 Linjeförmannen 7 Bäckebovägen 12 Sundsvall Industri 3 198 33 Sköns Prästbord 1:96 Klökanvägen 10 Sundsvall Industri 2 990 34 Baggen 7 Enhörningsvägen 22 Sundsvall Handel 2 876 35 Berge 2:4 Skråvägen 3 Sundsvall Industri 2 785 36 Målås 4:3 Förmansvägen 15 Sundsvall Industri 2 768 37 Baggen 3 Enhörningsvägen 24 Sundsvall Övrigt 2 715 38 Sköns Prästbord 2:7 Timmervägen 6B Sundsvall Logistik 2 635 39 Vandringsmannen 3 Gärdevägen 7 Sundsvall Kontor 2 538 40 Sköns Prästbord 2:5 Timmervägen 8 Sundsvall Industri 2 506 41 Nolby 7:142 Svartviksvägen 10-12 Sundsvall Industri 2 459 42 Baggen 6 Hovgatan 6 Sundsvall Industri 2 456 43 Högom 3:155 Montörvägen 10 Sundsvall Industri 2 424 44 Valknytt 4 Norra Vägen 25 Sundsvall Handel 2 420 45 Plikthuggaren 1,2 o 6 Björneborgsgatan 25 Sundsvall Övrigt 2 397 46 Nacksta 5:19 Bergsgatan 118 Sundsvall Handel 2 349 47 Vävskeden 6 Norra vägen 34 Sundsvall Kontor 2 307 48 Sköns Prästbord 1:91 N. Förmansvägen 24 Sundsvall Handel 1 993 49 Sköns Prästbord 1:59 Arbetsledarvägen 14 Sundsvall Industri 1 988 50 Ljusta 1:11 Gesällvägen 7C Sundsvall Handel 1 956 51 Vandringsmannen 4 Gärdevägen 5 Sundsvall Kontor 1 863 52 Sköns Prästbord 1:62 Lärlingsvägen 2-4 Sundsvall Handel 1 844 53 Rosenborg 4 Kolvägen 14B Sundsvall Kontor 1 800 54 Slagan 10 Axvägen 14 Sundsvall Industri 1 800 55 Geten 1 Hovgatan 1 Sundsvall Industri 1 723 56 Sköns Prästbord 1:94 Lärlingsvägen 6 Sundsvall Industri 1 686 57 Vävskeden 5 Norra vägen 32 Sundsvall Handel 1 668 58 Vävskeden 9 Norra vägen 40 Sundsvall Handel 1 639 59 Granlo 3:373 Linköpingsvägen 7-9 Sundsvall Kontor 1 542 60 Lillhällom 1:162 Tvåspannsvägen 6 Sundsvall Industri 1 461 61 Sköns Prästbord 1:67 S. Förmansvägen 5A Sundsvall Handel 1 447 62 Högom 3:198 Mejselvägen 6-12 Sundsvall Industri 1 395 63 Plutonen 1 Plutonsvägen 13 Sundsvall Industri 1 345 Nr Fastighet Adress Kommun Kategori Area Nr Fastighet Adress Kommun Kategori Area 129FASTIGHETSFÖRTECKNING 17 Sundsvall Timrå © Stadskartan 130 FASTIGHETSFÖRTECKNING Affärsområde Gävle Fastighetsförteckning Nr Fastighet Adress Kommun Kategori Area Nr Fastighet Adress Kommun Kategori Area 43 Sörby Urfjäll 26:1 Växelgatan 2 Gävle Handel 1 760 44 Sörby Urfjäll 26:2 Rälsgatan 10 Gävle Industri 1 564 45 Näringen 6:4 Lötängsgatan 13 Gävle Industri 1 520 46 Hemlingby 49:30 Ingenjörsgatan 18 Gävle Industri 1 500 47 Hemsta 12:21 Skolgången 6 Gävle Handel 1 455 48 Sörby Urfjäll 30:5 Utmarksvägen 9 A Gävle Industri 1 375 49 Sörby Urfjäll 36:2 Utmarksvägen 19 Gävle Industri 1 280 50 Brynäs 34:12 Atlasgatan 7 Gävle Industri 1 130 51 Hemlingby 20:16 Kryddstigen 41 Gävle Industri 965 52 Näringen 3:3 Lötängsgatan 20 Gävle Industri 954 53 Sörby Urfjäll 34:4 Utmarksvägen 25 Gävle Industri 927 54 Sörby Urfjäll 4:2 Industrigatan 8 Gävle Industri 785 55 Järvsta 63:4 Utgjordsvägen 13 Gävle Industri 760 56 Sörby Urfjäll 30:9 Utmarksvägen 9C Gävle Industri 650 57 Näringen 3:4 Lötängsgatan 22 Gävle Mark 0 Bollnäs Häggesta 7:122 Industrigatan 10 Bollnäs Industri 6 181 Häggesta 8:50, 8:51 Industrigatan 21 Bollnäs Handel 5 137 Broåker 8 Västra Stationsgatan 8 Bollnäs Kontor 3 140 Säversta 4:101 Skidvägen 7-9 Bollnäs Industri 2 244 Säversta 7:117 Myrgränd 1 Bollnäs Industri 1 783 Häggesta 4:19 Häggestavägen 10 Bollnäs Industri 1 680 Sandviken Tuna 3:11 Granvidjevägen 10 Sandviken Övrigt 3 711 Blixten 5 Blixtvägen 15 Sandviken Industri 2 400 Eldaren 13 Förrådsgatan 12 Sandviken Kontor 1 843 Mom 14:4 Ovansjövägen 303 Sandviken Industri 1 808 Svarvaren 14 Förrådsgatan 7 Sandviken Industri 1 153 Svarvaren 11 Industrivägen 14 Sandviken Industri 970 Knapermusvreten 7 Högbovägen 49 Sandviken Industri 824 Söderhamn Tönnebro 1:5 Tönnebro 115, 125 Söderhamn Övrigt 2 674 Brädgården 3:12 Arend Stykes Väg 11 Söderhamn Industri 2 363 Vråken 8 Brädgårdsgatan 6 Söderhamn Kontor 1 950 Gävle 1 Näringen 5:15 Lötängsgatan Gävle Industri 25 000 2 Fredriksskans 15:16 Bönavägen 55 Gävle Industri 13 911 3 Sörby Urfjäll 37:3 Utmarksvägen 10 Gävle Industri 13 612 4 Sörby Urfjäll 30:1 Utmarksvägen 1-3 Gävle Handel 10 172 5 Sörby Urfjäll 29:1 Utmarksvägen 4 Gävle Logistik 9 992 6 Brynäs 86:1 Södra Skeppsbron 35 Gävle Industri 7 680 7 Sörby Urfjäll 29:4 Utmarksvägen 2 Gävle Logistik 6 898 8 Sörby Urfjäll 27:2 Rälsgatan 2-4 Gävle Industri 6 811 9 Sörby Urfjäll 37:1 Utmarksvägen 6 Gävle Kontor 6 773 10 Näringen 16:6 Kanalvägen 4-10 Gävle Industri 6 622 11 Sörby Urfjäll 36:4 Utmarksvägen 15 Gävle Industri 6 271 12 Näringen 8:5 Strömsbrovägen 19 Gävle Industri 5 945 13 Andersberg 14:46 Ersbogatan 14 Gävle Logistik 5 750 14 Näringen 8:3 Strömsbrovägen 23 Gävle Handel 5 688 15 Andersberg 14:43 Ersbogatan 4 Gävle Industri 5 211 16 Andersberg 14:42 Ersbogatan 12 Gävle Industri 4 797 17 Näringen 14:4 Kanalvägen 1-3 Gävle Kontor 4 693 18 Hemlingby 56:10 Kryddstigen 1-3 Gävle Övrigt 4 635 19 Hemlingby 21:4 Kryddstigen 2 Gävle Handel 4 500 20 Näringen 11:3 Strömsbrovägen 18 Gävle Industri 4 452 21 Hemsta 12:6 Södra Kungsvägen 14 Gävle Handel 3 863 22 Andersberg 14:36 Katrineborgsgatan 10 Gävle Logistik 3 829 23 Andersberg 14:45 Gävle Brovägen 17 Gävle Logistik 3 494 24 Sörby Urfjäll 30:4 Utmarksvägen 5-7 Gävle Industri 3 487 25 Näringen 25:1, 25:2 Strömmavägen 1 Gävle Handel 3 461 26 Brynäs 34:8 Atlasgatan 11 Gävle Industri 3 448 27 Järvsta 63:3 Utgjordsvägen 9 Gävle Industri 3 094 28 Sörby Urfjäll 38:5 Elektrikergatan 6 Gävle Industri 3 088 29 Hemlingby 20:7 Kryddstigen 23 Gävle Industri 3 054 30 Hemsta 12:16 Skolgången 18-20 Gävle Kontor 3 009 31 Nybo 3:43 Valbovägen 177 Gävle Industri 2 649 32 Brynäs 32:3 Riggargatan 15 Gävle Övrigt 2 575 33 Brynäs 63:6, 63:7 Kaserngatan 107 Gävle Övrigt 2 508 34 Sörby Urfjäll 36:5 Blomsterängsvägen 3 Gävle Industri 2 500 35 Sörby Urfjäll 38:1 Elektrikergatan 3 Gävle Industri 2 350 36 Sörby Urfjäll 28:3 Utmarksvägen 35 Gävle Industri 2 199 37 Näringen 12:2 Snäppvägen 4 Gävle Industri 2 118 38 Sörby Urfjäll 8:12 Upplandsgatan 6 Gävle Kontor 2 118 39 Sörby Urfjäll 34:5 Utmarksvägen 23 Gävle Industri 1 999 40 Sörby Urfjäll 28:6 Utmarksvägen 37 Gävle Kontor 1 990 41 Näringen 13:11 Förrådsgatan 7 Gävle Industri 1 975 42 Kungsbäck 4:6 Regementsvägen 29 Gävle Kontor 1 962 131FASTIGHETSFÖRTECKNING 57 52 53 54 55 56 © Stadskartan Gävle 132 FASTIGHETSFÖRTECKNING Falun 1 Främby 1:56 Främbyvägen 6 Falun Industri 61 841 2 Hälsinggården 1:427 Lövåsvägen 26 Falun Logistik 10 800 3 Ingarvsskogen 10 Västermalmsv. 13 Falun Industri 9 641 4 Ingarvsmyren 3 o 4 Ingarvsvägen 6 Falun Industri 8 540 5 Korsnäs 3:7 Roxnäsvägen 13 Falun Industri 8 240 6 Riset 4 Matsarvsvägen 7 Falun Industri 6 912 7 Ingarvsmyren 1 Ingarvsvägen 2 Falun Handel 6 285 8 Hyttberget 3 Yxhammargatan 5-7 Falun Handel 4 507 9 Ingarvsbacken 1 Västermalmsvägen 2-4 Falun Handel 4 223 10 Ingarvsbacken 6 Västermalmsvägen 10 Falun Industri 3 756 11 Lunsta 4 Ingarvsvägen 13 Falun Handel 3 432 12 Skyfallet 20 Ingarvsvägen 1 Falun Handel 3 324 13 Främby 1:38 Främbyvägen 4 Falun Industri 3 322 14 Ingarvsbacken 2 Västermalmsvägen 2 Falun Industri 3 190 15 Ingarvsmon 4 Ingarvsvägen Falun Industri 3 095 16 Ingarvsskogen 4 Västermalmsvägen 1 Falun Industri 2 784 17 Västra Tullen 3 Matsarvsvägen 16 Falun Handel 2 533 18 Vägverket 2 Zettergrens väg 14 Falun Handel 2 415 19 Tviksta 1 Skyfallsvägen 2 Falun Kontor 2 122 20 Ingarvsmon 2 Zettergrens väg 26 Falun Industri 1 715 21 Hyttberget 2 Yxhammargatan 3 Falun Industri 1 256 22 Ryckepungen 2 Ryckepungsvägen 3 Falun Handel 1 184 23 Hälsinggården 1:498 Roxnäsvägen 6 Falun Kontor 990 28 29 25 26 27 © Stadskartan Falun Fastighetsförteckning Affärsområde Dalarna 24 Skyfallet 18 Ryckepungsvägen 4 Falun Industri 870 25 Ryckepungen 1 Ryckepungsvägen 5 Falun Handel 855 26 Falun 8:7 Tullkammaregatan 2 Falun Kontor 756 27 Hälsinggården 1:499 Roxnäsvägen 4 Falun Kontor 730 28 Ingarvsskogen 7 Västermalmsv. 11A Falun Kontor 729 29 Lunsta 5 Matsarvsvägen 19 Falun Kontor 450 Nr Fastighet Adress Kommun Kategori Area Nr Fastighet Adress Kommun Kategori Area 133FASTIGHETSFÖRTECKNING © Stadskartan Borlänge Fastighetsförteckning Affärsområde Dalarna Leksand Tällberg 4:13 o 4:26 Tällgårdsgattu 9 Leksand Övrigt 6 920 Åkerö 1:15 Gamla Siljansv. 14, 18 Leksand Handel 5 885 Noret 37:5 Lima Kersbacken 2 Leksand Industri 1 564 Övermo 2:43 Övermo Moskogsv. 27 Leksand Industri 1 051 Mora Utmeland 47:27, 47:28 Tallvägen 7 Mora Industri 9 931 Stranden 37:3 Hamngatan 1 Mora Övrigt 8 779 Östnor 171:2, 167:3 Landsvägen 52 Mora Industri 8 500 Öna 394:12 Brudtallsvägen 14A-F Mora Industri 4 933 Östnor 107:6 Landsvägen 11A-D, 19 Mora Industri 4 834 Utmeland 47:34 Örjasvägen 11 Mora Logistik 4 820 Utmeland 89:256 Mossvägen 1 Mora Industri 4 076 Noret 52:43 Skålmyrsvägen 41-45 Mora Handel 4 028 Stranden 55:4 Tingsnäsv. 21A-B Mora Industri 3 456 Noret 159:7 Tallvägen 7 Mora Industri 1 320 Övriga Daldansen 3 Skolvägen 3 Ludvika Industri 3 356 Bävern 13 Bäverstigen 6 Smedjebacken Industri 1 999 Hulån 55:7 Hulån 56 Vansbro Industri 1 951 Nr Fastighet Adress Kommun Kategori Area Nr Fastighet Adress Kommun Kategori Area Borlänge 1 Ässjan 1 Gesällgatan 3-7 Borlänge Logistik 18 268 2 Blåsbälgen 1 Mästargatan 8 Borlänge Logistik 18 117 3 Banvakten 1 Hejargatan 4-8 Borlänge Industri 15 011 4 Buskåker 4:13 Tunavägen 277B Borlänge Industri 11 895 5 Norr Romme 8:42 Tunavägen 284 Borlänge Industri 7 069 6 Kroken 3 Cirkelgatan 16-18 Borlänge Industri 6 529 7 Hammaren 6 Hammargatan 4 Borlänge Industri 5 791 8 Bänken 1 Gyllehemsvägen 35 Borlänge Industri 4 962 9 Grepen 1 Mejselgatan 9 Borlänge Logistik 3 925 10 Lantmätaren 3 o 4 Ritargatan 4 Borlänge Övrigt 3 791 11 Buskåker 3:13 o 3:17 Kvarngatan 13 Borlänge Industri 3 658 12 Teknikern 2 Gjutaregatan 40 Borlänge Handel 3 418 13 Separatorn 2 Källstigen 1 Borlänge Handel 3 318 14 Sotaren 2 Nygårdsvägen 13 Borlänge Handel 2 889 15 Sör Romme 1:17 Tunavägen 300 Borlänge Logistik 2 420 16 Pinnpojken 3 o 4 Planerargatan 12-14 Borlänge Industri 2 301 17 Kalkylatorn 7 Projektgatan 7 Borlänge Handel 2 190 18 Kolvagnen 5 Lagergatan 4 Borlänge Handel 1 985 19 Kolbotten 2 Kolargatan 3 Borlänge Industri 1 561 20 Släggan 2 Mästargatan 7 Borlänge Kontor 1 550 21 Nygårdarna 14:202 Nygårdsvägen 11 Borlänge Industri 1 493 22 Ingenjören 1 Gjutaregatan 37 Borlänge Industri 877 23 Turisten 1 Sveagatan 1 Borlänge Kontor 355 134 FASTIGHETSFÖRTECKNING Affärsområde Mellansverige 15 16 17 © Stadskartan Karlstad Nr Fastighet Adress Kommun Kategori Area Nr Fastighet Adress Kommun Kategori Area Karlstad 1 Städet 2 Gjuterigatan 38A-D Karlstad Industri 20 286 2 Planeraren 9 Körkarlsvägen 1-3 Karlstad Industri 8 627 3 Hammaren 2 o 23 Gjuterigatan 2, 5, 7 Karlstad Industri 5 422 4 Bråtebäcken 1:4 Bråtetorpsv. 13AB, 15 Karlstad Industri 4 829 5 Ratten 15 Säterivägen 20A Karlstad Kontor 2 429 6 Härden 7 Sågverksgatan 15 Karlstad Industri 2 320 7 Ilanda 1:47 Fjärrviksvägen 2A Karlstad Industri 2 153 8 Spärren 2 Spärrgatan 7 Karlstad Industri 1 954 9 Ratten 10 Säterivägen 18 Karlstad Kontor 1 825 10 Gräsmattan 7 Frögatan 14 Karlstad Industri 1 785 11 Hammaren 1 Gjuterigatan 1 Karlstad Industri 1 654 12 Ratten 13 Säterivägen 20 Karlstad Kontor 1 630 13 Ilanda 1:37 Fjärrviksvägen 2 Karlstad Industri 1 326 14 Grässtrået 1 Gräsdalsgatan 4 Karlstad Kontor 1 309 15 Ilanda 1:54 Fjärrviksvägen 2B, 4A Karlstad Industri 1 192 16 Gräsmattan 8 Frögatan 16 Karlstad Industri 1 000 17 Busterud 1:160 Bråtebäcksvägen 22 Karlstad Industri 911 Eskilstuna Lien 2 Saxgatan 8 Eskilstuna Industri 4 976 Blocket 7 Saxgatan 11 A Eskilstuna Industri 3 855 Nollplanet 7 Fabriksgatan 9 Eskilstuna Industri 2 149 Instrumentet 2 Vägmästarevägen 4 Eskilstuna 1 979 Torshälla 6:20 Ekbacken 5 Eskilstuna Industri 1 973 Nollplanet 8 Fabriksgatan 7 Eskilstuna Industri 1 251 Örebro Hissmontören 2 Klerkgatan 18 Örebro Industri 10 331 Karossen 18 Karosserigatan 9 Örebro Handel 3 382 Neutronen 4 Argongatan 83 Örebro Industri 1 697 Övriga Vägskälet 15 o 16 Rönngatan 2-6 Katrineholm Industri 5 636 Hedkärr 1:24 Herrestads Torp 354 Uddevalla Handel 4 485 Nibble 1:140 Cementvägen 4 HallstahammarIndustri 4 414 Guldet 1 Södra Metallvägen 1 Skövde Handel 3 373 Ormbunken 8 Industrigatan 9 Mariestad Handel 3 271 Odonet 1 Moränvägen 2 Motala Handel 2 479 Generatorn 2 Turbinvägen 5 Motala Industri 1 564 Halla-Stenbacken 1:102 Fossumsbergsv. 1 Uddevalla Industri 1 518 Draken 19 Hangarvägen 11 Karlskoga Industri 799 Lindeshyttan 5:5 Fotbollsgatan 16 Lindesberg Industri 789 Silvret 2 Kromgatan 5 Kristinehamn Industri 639 Svärdet 5 Gasverksvägen 3A Nyköping Industri 600 Terminalen 10 Magasinsvägen 5 Karlskoga Mark 0 Fastighetsförteckning 135FASTIGHETSFÖRTECKNING Affärsområde Mellansverige Västerås 1 Härdsmidet 1 Ånghammargatan 6-8 Västerås Industri 11 999 2 Slakteriet 3 Slakterigatan 10 Västerås Industri 11 936 3 Hjulsmeden 4 Gjutjärnsgatan 4 Västerås Handel 4 017 4 Sågklingan 9 Pilgatan 19 Västerås Industri 3 580 5 Storseglet 7 Saltängsvägen 10A Västerås Industri 2 672 6 Fanjunkaren 2 Klockartorpsgatan 16 Västerås Övrigt 2 494 7 Blästerugnen 3 Kokillgatan 9 Västerås Industri 2 475 8 Energin 10 o 11 Omformargatan 24 Västerås Industri 2 266 9 Fältmätaren 26 Fältmätargatan 17 Västerås Industri 1 815 10 Ringborren 13 Tallmätargatan 7 Västerås Industri 1 672 11 Magnetfältet 5 Elektrodgatan 2B Västerås Industri 1 586 Västerås Nr Fastighet Adress Kommun Kategori Area Nr Fastighet Adress Kommun Kategori Area 12 Viveln 8 Fältmätargatan 16 Västerås Industri 1 428 13 Sjökortet 5 Navigatörgatan 11 Västerås Industri 1 350 14 Krogen 1 Långängskrogen 7 Västerås Industri 1 286 15 Kraftfältet 1 Omformargatan 10 Västerås Industri 1 278 16 Värdshuset 2 Gilltunavägen 4 Västerås Industri 1 130 17 Munkboängen 4 Saltängsvägen 27 Västerås Industri 1 081 18 Skeppsklockan 1 Gustavsviksgatan 10 Västerås Industri 998 19 Tallmätaren 11 Bastborregatan 10 Västerås Industri 969 20 Sjökortet 18 Arnbomsgatan 14 Västerås Industri 694 21 Krogen 2 Långängskrogen 9 Västerås Industri 360 22 Tallmätaren 16 Bastborregatan 4 Västerås Industri 322 Fastighetsförteckning © Stadskartan 136 FASTIGHETSFÖRTECKNING Fastighetsförteckning Umeå 1 Vevstaken 9 Spårvägen 10 Umeå Handel 11 421 2 Björnjägaren 3 Björnvägen 7 Umeå Handel 11 292 3 Ledningen 1 Strömvägen 3-5 Umeå Övrigt 9 926 4 Huggormen 1 Björnvägen 15-17 Umeå Kontor 8 537 5 Rälsbussen 5 Industrivägen 2 Umeå Industri 7 671 6 Generatorn 7 Förrådsvägen 11-15 Umeå Handel 7 132 7 Rälen 3 Förrådsvägen 12 Umeå Industri 5 499 8 Laven 2 Formvägen 16 Umeå Kontor 5 219 9 Cementgjuteriet 1 Bruksvägen 15 Umeå Handel 5 200 10 Schablonen 6 Lärlingsgatan 10-14 Umeå Industri 5 127 11 Röbäck 30:94 Täktvägen 4 Umeå Industri 4 764 12 Matrisen 6 Lärlingsgatan 1 Umeå Kontor 4 696 13 Cementgjuteriet 5 Bruksvägen 7 Umeå Handel 4 635 14 Cisternen 26 Maskingatan 7-9 Umeå Kontor 4 599 15 Kedjan 8 Gräddvägen 15A Umeå Övrigt 4 328 16 Cementgjuteriet 6 Bruksvägen 7 Umeå Handel 4 116 17 Länken 2 o 3 Gräddvägen 3 Umeå Handel 3 574 18 Pumpen 2 Spårvägen 18 Umeå Industri 3 371 19 Flygaren 1 o 3 Flygplatsvägen 19 Umeå Kontor 3 155 20 Matrisen 2 Lärlingsgatan 9 Umeå Handel 2 850 21 Kronoskogen 2 Kronoskogsvägen 8-10Umeå Industri 2 761 22 Rödbergsmyran 8 Spinnvägn 15 Umeå Handel 2 641 23 Björnjägaren 2 Björnvägen 11B Umeå Handel 2 461 24 Maskinen 1 Maskingatan 1 Umeå Kontor 2 430 25 Kedjan 5 Gräddvägen 13 Umeå Logistik 2 173 26 Ledningen 2 Strömvägen 1 Umeå Industri 2 083 27 Kedjan 7 Gräddvägen 15B Umeå Övrigt 2 058 28 Kronoskogen 3 Kronoskogsvägen 2-6 Umeå Industri 1 829 29 Spänningen 5 Förrådsvägen 23 Umeå Handel 1 687 30 Bruket 2 Bruksvägen 3 Umeå Industri 1 680 31 Matrisen 5 Lärlingsgatan 3 Umeå Industri 1 672 32 Ledet 1 Sandbackavägen 1 Umeå Handel 1 617 33 Maskinen 7 Lärlingsgatan 41 Umeå Industri 1 506 34 Mätaren 1 Kabelvägen 1 Umeå Industri 1 500 35 Röbäck 30:95 Täktvägen 2 Umeå Industri 1 450 36 Schablonen 3 Lärlingsgatan 20 Umeå Kontor 1 409 37 Kedjan 6 Gräddvägen 15C Umeå Handel 1 360 38 Grubbe 9:55 Mätarvägen 11B Umeå Logistik 1 200 39 Grubbe 9:48 Kabelvägen 1A Umeå Logistik 899 40 Singeln 17 Formvägen 10 Umeå Kontor 857 41 Röbäck 30:113 Täktvägen 6 Umeå Industri 849 42 Singeln 18 Formvägen 10DD Umeå Kontor 515 Örnsköldsvik Norrlungånger 2:144 Björnavägen 41A Örnsköldsvik Industri 49 973 Själevads PB 1:131 Kavelvägen 17 Örnsköldsvik Industri 7 974 Knorthem 15 Sjögatan 7 Örnsköldsvik Industri 4 400 Främmerhörnäs 2:4 Krossvägen 10 Örnsköldsvik Industri 2 130 Norrlungånger 2:45 Björnavägen 47-50 Örnsköldsvik Övrigt 842 Anundsjö-Näs 5:40 Köpmangatan 3 Örnsköldsvik Industri 784 31 42 ÖSTTEG Affärsområde Umeå Nr Fastighet Adress Kommun Kategori Area Nr Fastighet Adress Kommun Kategori Area Umeå © Stadskartan 137 FASTIGHETSFÖRTECKNING Skellefteå 1 Profilen 1 Näsuddsvägen 10-14 Skellefteå Industri 20 725 2 Morö Backe 1:3 Serviceg. 5, 6, 13 o 19 Skellefteå Industri 20 679 3 Sömmerskan 3 Gymnasievägen 24 Skellefteå Övrigt 17 865 4 Industrien 9 Mullbergsvägen 11 Skellefteå Övrigt 15 494 5 Hallen 13 Svedjevägen 8 Skellefteå Industri 13 310 6 Sörböle 2:81 Verkstadsvägen 2 Skellefteå Industri 12 270 7 Merkurius 5 Industrivägen 2 Skellefteå Övrigt 11 901 8 Lagret 10 Lagergatan 1 Skellefteå Kontor 7 896 9 Förrådet 12 Maskinvägen 13 Skellefteå Industri 7 071 10 Flamman 1 Nöppelbergsvägen 16 Skellefteå Handel 6 625 11 Rondellen 3 Svedjevägen 1 Skellefteå Kontor 6 065 12 Hallen 7 Svedjevägen 10 Skellefteå Industri 5 990 13 Kontoret 5 Svedjevägen 5 Skellefteå Industri 5 886 14 Borrmaskinen 5 Svedjevägen 1 Skellefteå Industri 5 400 15 Bielke 6 Norrbölegatan 66 Skellefteå Logistik 4 794 16 Nybruket 5 Industrivägen 38-42 Skellefteå Industri 4 734 17 Företagaren 3 Företagsvägen 34 Skellefteå Industri 4 722 18 Motorn 1 Tjärnvägen 2 Skellefteå Handel 4 629 19 Karossen 1 Tjärnvägen 1B Skellefteå Handel 4 359 20 Rondellen 1 Gymnasievägen 12 Skellefteå Övrigt 3 654 21 Porsen 2 Brogatan 29 Skellefteå Industri 3 474 22 Lagret 2 Svedjevägen 3 Skellefteå Industri 3 172 23 Rondellen 2 Gymnasievägen 18 Skellefteå Industri 3 101 24 Transistorn 3 Torsgatan 101 Skellefteå Industri 2 981 25 Rikthyveln 1 Hyvelgatan 15 Skellefteå Industri 2 876 26 Lagret 7 Lagergatan 3D Skellefteå Industri 2 813 27 Sture 12 N. Järnvägsg. 60-62 Skellefteå Industri 2 736 28 Charkuteriet 5 Plastvägen 6 Skellefteå Industri 2 668 29 Utköraren 1 Nålvvägen 3 Skellefteå Industri 2 281 30 Motorn 2 Tjärnvägen 4 Skellefteå Handel 2 272 31 Rikthyveln 3 Hyvelgatan 1 Skellefteå Industri 2 232 32 Operatören 1 Gymnasievägen 4 Skellefteå Handel 2 110 33 Utköraren 2 Filtergränd 4 Skellefteå Industri 2 030 34 Sture 13 N. Järnvägsgatan 64 Skellefteå Industri 2 009 35 Släpvagnen 3 Tjärnvägen 38 Skellefteå Handel 1 822 36 Motorn 8 Tjärnvägen 26 Skellefteå Industri 1 795 37 Nybruket 4 Industrivägen 44 Skellefteå Industri 1 707 38 Lagret 11 Lagergatan 3B Skellefteå Industri 1 500 39 Släpvagnen 1 Tjärnvägen 36 Skellefteå Handel 1 486 40 Gradsågen 2 o 3 Risbergsgatan 81 Skellefteå Industri 1 459 41 Älggräset 1 Brogatan 33 Skellefteå Kontor 1 426 42 Filtret 2 Filtergränd 3 Skellefteå Industri 1 300 43 Älggräset 4 Brogatan 39 Skellefteå Industri 1 217 44 Merkurius 2 Vretgatan 3 Skellefteå Övrigt 1 134 45 Muttern 3 Verkstadsvägen 14 Skellefteå Industri 1 077 46 Släpvagnen 2 Tjärnvägen 40 Skellefteå Handel 1 012 47 Älggräset 2 Brogatan 35 Skellefteå Industri 989 48 Motorn 11 Verkstadsvägen 11 Skellefteå Industri 850 49 Bielke 3 Norrbölegatan 68 Skellefteå Övrigt 560 50 Motorn 9 Verkstadsvägen 15 Skellefteå Kontor 545 51 Älggräset 3 Brogatan 37 Skellefteå Industri 241 52 Sågverket 4 Brädgårdsvägen 15 Skellefteå Industri 165 53 Transistorn 6 Transportgatan 7 Skellefteå Mark - 54 Gripen 46 Nygatan 39 Skellefteå Mark - Skellefteå Fastighetsförteckning Affärsområde Skellefteå © Stadskartan Nr Fastighet Adress Kommun Kategori Area Nr Fastighet Adress Kommun Kategori Area 138 FASTIGHETSFÖRTECKNING Luleå 1 Räfsan 4 Depåvägen 2 Luleå Logistik 18 581 2 Skotet 8 Spantgatan 14 Luleå Handel 18 238 3 Räfsan 5 Depåvägen 4C-G Luleå Industri 8 850 4 Skotet 1 Banvägen 11A-B Luleå Industri 8 129 5 Storheden 1:81 Cementvägen 8 Luleå Logistik 6 330 6 Vattenormen 9 Ålgatan 18A-20A Luleå Handel 5 408 7 Ödlan 6 Ödlegatan 6 Luleå Handel 5 202 8 Storheden 2:10 Krossvägen 4 Luleå Industri 4 890 9 Notviken 4:48 Banvägen 13 Luleå Handel 4 543 10 Storheden 1:26 Handelsvägen 3C Luleå Industri 2 994 11 Storheden 1:5 Besiktningsv. 6 o 12 Luleå Industri 2 719 12 Storheden 1:24 Handelsvägen 7 Luleå Logistik 2 633 13 Notviken 4:51 Banvägen 19 Luleå Logistik 2 055 14 Mjölner 32 o 33 Föreningsgatan 5 Luleå Industri 1 660 15 Storheden 3:2 Makadamvägen 4 Luleå Industri 1 656 16 Storheden 1:51 o 1:57 Betongvägen 20 Luleå Industri 1 628 17 Storheden 1:43 Betongvägen 7A Luleå Industri 1 500 18 Bergnäset 3:51 Upplagsvägen 3-5 Luleå Logistik 1 495 19 Storheden 1:55 Betongvägen 10 Luleå Handel 1 085 20 Storheden 1:33 Besiktningsvägen 9 Luleå Industri 890 22 23 YTTERVIKEN © Stadskartan Fastighetsförteckning Nr Fastighet Adress Kommun Kategori Area Nr Fastighet Adress Kommun Kategori Area Luleå 21 Bergnäset 3:6 o 3:7 Industrivägen 19-20 Luleå Industri 789 22 Bergnäset 3:38 o 3:39 Fabriksvägen 4-6 Luleå Industri 750 23 Storheden 1:25 Handelsvägen 7 Luleå Mark - Gällivare Gällivare 12:334 Vouskojärviv. 11-23 Gällivare Industri 16 606 Gällivare 15:336 Energiplan 3 Gällivare Handel 8 023 Gällivare 12:573 Treenighetens Väg 1 Gällivare Handel 3 437 Gällivare 57:22 Metallvägen 4 Gällivare Industri 1 221 Gällivare 12:78 Oljevägen 7 Gällivare Industri 1 123 Affärsområde Luleå 139FASTIGHETSFÖRTECKNING Piteå © Stadskartan Fastighetsförteckning Nr Fastighet Adress Kommun Kategori Area Nr Fastighet Adress Kommun Kategori Area Piteå 1 Stadsön 8:50 Fläktgatan 6-14 Piteå Handel 8 049 2 Stadsön 8:9 Fläktgatan 9 Piteå Handel 6 883 3 Stadsön 6:23 Oktanvägen 6 Piteå Handel 5 130 4 Öjebyn 33:222 Hammarvägen 32 Piteå Logistik 4 718 5 Pitholm 47:59 Traversvägen 7 Piteå Industri 4 500 6 Stadsön 8:34 Fläktgatan 24 Piteå Handel 3 551 7 Öjebyn 3:497 Taktvägen 3B-C Piteå Industri 3 407 8 Stadsön 8:36 Fläktgatan 20 Piteå Handel 3 400 9 Stadsön 8:5 Relägatan 4 Piteå Industri 3 379 10 Öjebyn 3:462 Turbovägen 7 Piteå Handel 3 260 11 Stadsön 8:11 Fläktgatan 7 Piteå Handel 3 190 12 Stadsön 8:48 Källbogatan 73 Piteå Handel 2 251 13 Stadsön 8:38 Fabriksgatan 8-10 Piteå Handel 2 215 14 Stadsön 8:20 Voltgatan 9 Piteå Industri 1 977 15 Stadsön 6:25 Oktanvägen 2A-C Piteå Industri 1 942 16 Stadsön 8:37 Fabriksgatan 4 Piteå Handel 1 922 17 Stadsön 8:15 Fabriksgatan 5 Piteå Handel 800 18 Klubbgärdet 2:4 Servicegatan 2 Piteå Industri 716 19 Öjebyn 11:42 Hammarvägen 11 A-B Piteå Industri 464 Affärsområde Luleå Övriga Välten 8 Österleden 4-24 Kiruna Handel 16 559 Björka 2 Hästskovägen 4A-D Haparanda Handel 8 100 Rolfs 4:180 Stabsvägen 5 A Kalix Handel 2 969 Norrmalm 6 Lillgatan 4A-C Haparanda Handel 2 963 Uven 13 Ugglegatan 11 Boden Industri 1 910 Höken 3 Sturegatan 14 Boden Handel 1 730 Släpvagnen 10 Forvägen 29-31 Kiruna Industri 1 198 140 FASTIGHETSFÖRTECKNING Östersund 1 Kungsgården 5:3, 5:6 o Glasätt 1:7 Kungsgården 110, Stockevägen 36, 38 Östersund Industri 66 364 2 Lokomotivet 2 Kännåsvägen 13 Östersund Industri 23 419 3 Sprinten 4 Ställverksvägen 1 Östersund Industri 13 112 4 Ångvälten 5 Chaufförvägen 27 Östersund Handel 12 549 5 Lugnet 7 Armégränd 3-7 Östersund Kontor 11 326 6 Hejaren 5 Hagvägen 30 Östersund Industri 11 236 7 Kungsgården 5:9 Safirgränd 2 Östersund Övrigt 9 769 8 Timmerlasset 1 Hägnvägen 15 Östersund Industri 9 235 9 Ångvälten 7 Chaufförvägen 27 Östersund Handel 8 167 10 Lastbilen 1 Arenavägen 4 Östersund Industri 7 769 11 Fältjägaren 6 Infanterigatan 16 Östersund Kontor 7 297 12 Fältjägaren 3 Kaserngatan 13 Östersund Övrigt 5 603 13 Svarven 6 Odenskogsvägen 42 Östersund Industri 5 527 14 Svarven 10 Odenskogsvägen 36A Östersund Industri 5 328 15 Fältjägaren 4 Kaserngatan 5 Östersund Övrigt 5 182 16 Trucken 16 Chaufförvägen 25 Östersund Logistik 4 720 17 Brunflo-Änge 3:1 Centrumvägen 55 Östersund Industri 4 479 18 Fältjägaren 2 Kaserngatan 17 Östersund Kontor 4 469 19 Släpvagnen 6 Chaufförvägen 28 Östersund Handel 4 014 20 Trucken 1 Inspektörsvägen 16 Östersund Industri 3 995 21 Motorsågen 3 Kolarevägen 8 Östersund Industri 2 856 22 Snöslungan 8 Chaufförvägen 33 Östersund Handel 2 492 23 Långan 7 Bangårdsgatan 30 Östersund Industri 2 135 24 Traktorn 1 Vallvägen 6 Östersund Handel 2 025 25 Busken 1 Splintvägen 5 Östersund Kontor 2 012 26 Trucken 7 Chaufförvägen 17 Östersund Industri 1 925 27 Hjultraktorn 1 Arenavägen 3 Östersund Kontor 1 864 28 Nyckelpigan 3 o 4 Inspektörsvägen 19 Östersund Kontor 1 585 29 Hjultraktorn 2 Arenavägen 9, 15 Östersund Kontor 1 516 30 Fältjägaren 1 Kanslihusgränd 2 Östersund Kontor 1 466 31 Bandsågen 11 Hagvägen 17 Östersund Industri 1 305 32 Lastbilen 2 Arenavägen 2 Östersund Handel 1 296 33 Virkesmätaren 7 Störvägen 9 Östersund Industri 1 281 34 Lugnet 11 Infanterigatan 21 Östersund Kontor 1 020 35 Fältjägaren 11 Kanslihusgränd 5 Östersund Kontor 950 36 Motorsågen 2 Kolarevägen 2 Östersund Industri 941 37 Flottaren 1 o 3 Plankvägen 4 Östersund Industri 660 38 Flottaren 4 Plankvägen 8 Östersund Mark - 39 Hjultraktorn 4 Arenavägen 5 Östersund Mark - 40 Hjultraktorn 5 Arenavägen 1 Östersund Mark - 41 Skogvaktaren 3 Gärdsgårdsvägen 4 Östersund Mark - 42 Virkesmätaren 6 Störvägen 9 Östersund Mark - Berg Klövsjö 1:55 m.fl Värdshusvägen 2, 4 Berg Övrigt 6 122 Klövsjö 5:647 Storhogna Torg 1 Berg Övrigt 1 605 Namn 3:1 Myrviksvägen 22 Berg Industri 1 042 Övriga Kånkback 1:246 Kånkback 106 Ragunda Industri 1 027 Så 2:91 Åre Mark - STADSDEL /LILLÄNGE © Stadskartan Affärsområde Östersund Fastighetsförteckning Östersund Nr Fastighet Adress Kommun Kategori AreaNr Fastighet Adress Kommun Kategori Area Omslaget: Frösö Park området i Östersund Huvudkontor NP3 Fastigheter AB (publ) Org.nr 556749-1963 [email protected] Tfn växel +46 60 777 03 00 Gärdevägen 5A, 856 50 Sundsvall Postadress Box 12, 851 02 Sundsvall Lokalkontor Falun Främbyvägen 6, 791 52 Falun Gäv le Snäppvägen 4, 803 09 Gävle Karlsta d Tynäsgatan 10, 652 16 Karlstad Luleå Ödlegatan 1B, 973 34 Luleå Piteå Kunskapsallén 14, 941 63 Piteå Skell efteå Gymnasievägen 14, 931 57 Skellefteå Sollefteå Hågesta 7, 881 41 Sollefteå Stockholm Birger Jarlsgatan 34, 114 29 Stockholm Umeå Björnvägen 15E, 906 40 Umeå Västerås Ånghammargatan 6-8, 721 33 Västerås Örnsköldsvik Björnavägen 41, 891 41 Örnsköldsvik Östersund Kaserngatan 3, 831 32 Östersund
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.