Novonesis AS

M&A Activity • Oct 31, 2007

NOVOZYMES FREMSÆTTER KØBSTILBUD PÅ PHILOM BIOS INC., CANADA

31. oktober 2007

Novozymes fremsætter købstilbud til alle aktionærer i Philom Bios Inc.

Novozymes Biologicals Holding A/S, et datterselskab af Novozymes A/S ("Novozymes"), har i dag underskrevet en betinget overtagelsesaftale med Philom Bios Inc. ("Philom Bios"), hvorved Novozymes tilbyder Philom Bios' aktionærer CAD 6,50 kontant pr. aktie. Dette repræsenterer en total værdi på CAD 25,6 mio. (DKK 138 mio.¹)på kontant og gældfri basis på ca. 2,0 gange realiseret salg for 2005/06. Tilbuddet inkluderer alle udestående aktieoptioner. På nuværende tidpunkt har Novozymes ingen aktieposter i Philom Bios.

Philom Bios' bestyrelse anbefaler enstemmigt aktionærerne at acceptere tilbuddet, der er underlagt visse betingelser, som sædvanligvis findes i forbindelse med denne type transaktioner. Aktionærer, repræsenterende over 70% af de udestående aktier i Philom Bios, har afgivet uigenkaldeligt tilsagn om at acceptere tilbuddet og tilbyde deres aktier til Novozymes.

Philom Bios blev grundlagt i 1980 og har base i Saskatoon, Canada. Virksomheden udvikler, fremstiller og sælger proprietære mikrobielle inokulanter til landbrugsindustrien. Philom Bios' mikrobielle produkter stimulerer afgrødevæksten ved at forbedre optagelsen af nitrogen og fosfor på en biologisk og bæredygtig vis. Virksomheden har 75 ansatte og en omsætning på CAD 12,4 mio. (66,8 mio. kr.¹) for året, der sluttede den 30. september 2006. Virksomheden har været profitabel de seneste 10 år. Philom Bios er aktieudsteder i Provinsen Saskatchewan, men er ikke børsnoteret.

Strategisk rationale og synergier

En succesfuld overtagelse af Philom Bios vil understøtte Novozymes' fremtidige aktiviteter inden for det voksende marked for biologisk landbrug. Desuden er der også et godt strategisk match, da begge virksomheder har kompetencer inden for mikrobiel fermentering.

Betingelser og yderligere vilkår til tilbuddet

Transaktionen er betinget af, at mindst 67% af Philom Bios' udestående aktier kan opkøbes i forbindelse med købstilbuddet. Novozymes har på forhånd sikret 70% af aktierne. Transaktionen forventes afsluttet i december 2007.

Finansiel påvirkning af Novozymes' resultat

En succesfuld overtagelse af Philom Bios forventes at have uvæsentlig betydning for Novozymes' salg og EBIT i 2007. Overtagelsen vil understøtte den langsigtede forventning om 10% salgsvækst inden for Novozymes' forretningsområde Mikroorganismer. Overskudsgraden forventes at være på niveau med de langsigtede finansielle mål inden for de næste par år. På kort sigt vil resultatet blive påvirket af transaktionsomkostningerne.

¹ Valutakurs: 1 CAD = 5,39 DKK, den 29. oktober 2007

Børsmeddelelse nr. 26, 2007 Side 1 af 2 Novozymes A/S Investor Relations 2007-23211-01

Krogshøjvej 36 DK-2880 Bagsværd Telefon: +45 4446 0000 Fax: +45 4446 1002

Internet: www.novozymes.com CVR nummer: 10 00 71 27

Novozymes vil finansiere transaktionen via eksisterende finansielle ressourcer til rådighed for virksomheden.

Rådgivere

Finansielle rådgivere: Downer & Company (Boston, USA) Juridiske rådgivere: Osler, Hoskin & Harcourt LLP (Calgary, Canada)

Kontaktpersoner

Yokima Cureton (Nordamerika) Camilla Kinch Jensen Tlf. (direkte): +1 919 494 3209 Tlf. (direkte): 4446 0082 Tlf. (mobil): +1 919 218 4501 Tlf. (mobil): 3077 0082

Johan Melchior Ian Christensen Tlf. (mobil): 3077 0690 Tlf. (mobil): 3077 0341

Presse og medier: Aktieanalytikere og investorer:

Annegrethe Jakobsen (Europe) Tobias Bjørklund (Nordamerika) Tlf. (direkte): 4446 3050 Tlf. (direkte): 001 919 494 3483 Tlf. (mobil): 3077 3050 Tlf. (mobil): 001 919 649 2565

Tlf. (direkte): 4446 0690 Tlf. (direkte): 4446 0341

Novozymes er verdens førende inden for bioinnovation. Sammen med kunder i en lang række industrier skaber vi morgendagens industrielle, biologiske løsninger, der både forbedrer vores kunders forretning og udnyttelsen af verdens ressourcer.

Med over 700 produkter i 130 lande forbedrer Novozymes' bioinnovationer industriens resultater og sikrer samtidig verdens ressourcer takket være overlegne, bæredygtige løsninger på morgendagens markedsbehov. Læs mere på www.novozymes.com.

Novozymes A/S – Børsmeddelelse nr. 26, 2007 Side 2 af 2 Novozymes fremsætter et købstilbud til alle aktionærer i Philom Bios Inc.