Bokslutskommuniké Januari - december

2024

Novotek AB www.novotek.com [email protected]

Oktober - december 2024

Andelen i dotterbolaget ROB-EX A/S har avyttrats under fjärde kvartalet med en reavinst om 30,5 MSEK som är inkluderad i övriga rörelseintäkter.
Rörelseintäkterna uppgick till 174,9 (120,3) MSEK, enligt tidigare principer 222,9 (155,3) MSEK, inkluderat försäljning ROB-EX.
Rörelseresultatet uppgick till 51,9 (17,8) MSEK, enligt tidigare principer 65,9 (24,7) MSEK, inkluderat försäljning ROB-EX.
Resultatet efter skatt uppgick till 46,4 (11,6) MSEK, inkluderat försäljning ROB-EX.
Resultat, hänförligt till moderbolagets aktieägare, per aktie uppgick till 4,3 (1,1) kronor.
Orderingången uppgick till 209,3 (174,1) MSEK.
Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 37,2 (15,3) MSEK.

Januari - december 2024

Under året har redovisningsprinciper vad gäller intäkter kring försäljning av mjukvara anpassats. Den finansiella informationen presenteras enligt nya principer om inget annat nämns.
Andelen i dotterbolaget ROB-EX A/S har avyttrats under året med en reavinst om 30,5 MSEK som är inkluderad i övriga rörelseintäkter.
Rörelseintäkterna uppgick till 522,3 (412,3) MSEK, enligt tidigare principer 613,4 (503,0) MSEK, inkluderat försäljning ROB-EX.
Rörelseresultatet uppgick till 95,4 (40,5) MSEK, enligt tidigare principer 97,7 (48,0) MSEK, inkluderat försäljning ROB-EX.
Resultatet efter skatt uppgick till 79,9 (27,4) MSEK, inkluderat försäljning ROB-EX.
Resultat, hänförligt till moderbolagets aktieägare, per aktie uppgick till 7,3 (2,5) kronor.
Orderingången uppgick till 604,2 (522,5) MSEK.
Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 84,0 (41,8) MSEK.
Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning om 1,80 (1,65) kronor per aktie.
Österrikiska Taschek & Gruber Automatische Datenverarbeitungs gmbH ("T&G") förvärvades under tredje kvartalet.

Januari – december 2024

Bokslutskommuniké

Marknadsläge

Marknadens intresse för Novoteks lösningar fortsätter att öka, speciellt inom våra nya områden såsom "Industrial Data Operations". Trenden att kunder skjuter upp beslut om beställningar av större nya projekt, drivet av den generella oron i omvärlden, fortsatte under kvartalet.

Strategiska och viktiga händelser under fjärde kvartalet samt helåret

Novotek avyttrade sin andel om 51 % i ROB-EX A/S till sin största partner GE Vernova den 17 december 2024. Detta leder inte till att Novotek slutar sälja produktionsplaneringslösningar utan snarare till att fokus ökar då GEs förvärv kommer att följas av investeringar i både produkt och globalt fokus som Novotek inte själva kunnat genomföra som ägare. I samband med affären mellan Novotek och GE Vernova tecknades även ett nytt tre års distributionsavtal mellan parterna inom alla existerande produktområden samt ROB-EX. Avtalet är en förlängning på det avtal som funnits under många år men har nu uppdaterats för att avspegla de förändringar som skett inom mjukvaruförsäljning och produktportfölj.

Novotek förvärvade den 8 juli 2024 70 % av aktierna i österrikiska Taschek & Gruber Automatische Datenverarbeitungs gmbH ("T&G"). T&Gs verksamhet bedrivs huvudsakligen i Österrike och Novotek utökar därmed sitt verksamhetsområde till Österrike. T&G har bedrivit samma typ av återförsäljande verksamhet som Novotek med GE och Emerson i centrum sedan starten 1995. T&Gs verksamhet är mera fokuserat på maskinbyggare än resterande delen av Novotek vilket vi ser som en stor möjlighet för resten av gruppen. Det är även så att i Novoteks produktportfölj finns produkter som T&G idag inte har tillgång till men de nu kommer att få. Sammantaget gör detta att Novotek numera har en verksamhet i DACH som omsätter cirka 8 MEUR på årsbasis vilket gör att vi nu kan bygga vidare på våra tyskspråkiga geografier.

I oktober 2023 publicerade ESMA ett beslut som preciserade hur återförsäljande bolag skulle hantera intäkterna från försäljning av mjukvara, support av mjukvara samt olika typer av uthyrning av mjukvara. Efter en utredning och i samråd med våra revisorer ändrade vi så att vi agerar som agent vid återförsäljning av mjukvara samt att intäkterna från våra avtal och subscriptions fördelas över en annan tidsperiod än tidigare. Som tidigare påpekats påverkar

detta inte kassaflöde eller orderingång. Anpassningarna presenterades under året och är fullt beskrivna även i denna bokslutskommuniké i ett separat avsnitt samt under not 7. Jämförelseåret har räknats om och samtlig finansiell information som lämnas vidare är enligt nya principer. Efter att ett antal justeringar gjorts bland annat över föregående årsskifte, påverkas tidigare rapporterade jämförelsetal.

Utsikter

Den makroekonomiska situationen tenderar att fortsatt påverka beslutsprocesserna hos kunder till att bli fortsatt långdragna, men bilden är splittrad över olika geografier och industrier. Dock ser vi ett fortsatt stort intresse för de produkter och lösningar vi tillhandahåller på marknaden. Trenden med ökande digitalisering för att möta industrins effektiviseringsbehov är fortsatt stark.

Resultat och finansiell ställning

Omsättning och resultat

Perioden oktober-december 2024

Koncernen redovisade för fjärde kvartalet ett rörelseresultat på 51,9 (17,8) miljoner kronor, varav 30,5 miljoner kronor avsåg avyttringen av andel i ROB-EX A/S rapporterat under övriga rörelseintäkter. Resultat per aktie uppgick till 4,3 (1,1) kronor. Koncernens rörelseintäkter uppgick under perioden till 174,9 (120,3) miljoner kronor, häri inkluderat reavinsten vid avyttringen av ROB-EX A/S om 30,5 miljoner. Rörelsemarginalen uppgick till 29,7 (14,8) procent.

Perioden januari-december 2024

Koncernen redovisade för helåret ett rörelseresultat på 95,4 (40,5) miljoner kronor, varav 30,5 miljoner kronor avsåg reavinst vid avyttringen av andel i ROB-EX A/S rapporterat under övriga rörelseintäkter. Resultat per aktie uppgick till 7,3 (2,5) kronor. Koncernens rörelseintäkter uppgick under perioden till 522,3 (412,3) miljoner kronor, häri inkluderat reavinsten vid avyttringen av ROB-EX A/S om 30,5 miljoner kronor. Rörelsemarginalen uppgick till 18,3 (9,8) procent.

Kassaflöde och finansiell ställning

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för helåret till 84,0 (41,8) miljoner kronor. Koncernen har en soliditet om 35,9 (36,3) procent.

Likvida medel uppgick till 148,1 (102,1) miljoner kronor och räntebärande skulder till kreditinstitut uppgick till 0,0 (0,0)

miljoner. Outnyttjade kreditfaciliteter vid periodens utgång var 20 miljoner kronor.

Händelser efter balansdagen

Inga specifika händelser efter periodens utgång.

Personal

Antalet anställda har under fjärde kvartalet minskat med 19 personer, varav en minskning av 20 är hänförliga till ROB-EX A/S som avyttrades under kvartalet. Vid periodens slut uppgick antalet anställda till 189 (186).

Investeringar

Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under helåret till 2,2 (1,3) miljoner kronor. Aktivering av utvecklingsutgifter under helåret uppgick till 2,4 (3,5) miljoner kronor.

Anpassning av redovisning av intäkter

I oktober 2023 publicerade ESMA ett beslut som preciserade hur återförsäljande bolag skulle hantera intäkterna från försäljning av mjukvara, support av mjukvara samt olika typer av uthyrning av mjukvara. Novotek inledde då en utredning kring om Novotek behövde ta hänsyn till denna precisering. Sammantaget har vi kommit fram till att vi skall agera som agent vid återförsäljning av mjukvara samt att intäkterna från våra avtal och subscription fördelas över en annan tidsperiod än tidigare, vilket påverkar poster i resultat- och balansräkning. Det är viktigt att påpeka att ingen av anpassningarna påverkar kassaflöde eller orderingång.

Tabellen nedan visar de intäktsströmmar som påverkas av anpassningarna, det vill säga alla typer av intäkter från mjukvaruförsäljning samt support av densamma.

INTÄKTSTYP	TIDIGARE PRINCIP	NY PRINCIP
1) Mjukvarulicens	Huvudman, intäkten tas när kunden får kontroll över produkten.	Agent, intäkten tas när kunden får kon troll över produkten.
2) Support- och uppgraderingsavtal	Huvudman, intäkten tas när kunden får kontroll över produkten.	Huvudman, intäkten tas över avtalets löptid.
3) Subscription/ term license On prem	Huvudman, intäkten tas när kunden får kontroll över	50%* av intäkten enligt intäktstyp 1)
	produkten.	50%* av intäkten enligt intäktstyp 2)
4) Subscription/ term license SaaS	Huvudman, intäkten tas när kunden får kontroll över produkten.	Agent, intäkten tas över avtalets löptid.

Jämförelseperioder har räknats om till nya principen och samtlig finansiell information som lämnas vidare är enligt nya principer. Härledning och brygga för jämförelsetalen samt periodens tal finns i not 7.

För att underlätta övergången till det nya sättet att redovisa har Novotek bestämt att för hela 2024 kommer omsättning och rörelseresultat även att presenteras enligt tidigare princip på första sidan. Med start 2025 presenteras endast nya principer.

Moderbolaget

Rörelseintäkterna uppgick för helåret till 18,6 (13,7) miljoner kronor. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 52,4 (7,1) miljoner kronor. I resultatet ingick utdelning från koncernbolag med 30,4 (14,4) miljoner kronor och reavinsten vid avyttringen av andelarna i ROB-EX A/S om 29,6 miljoner kronor. Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 23,0 (2,1) miljoner kronor och räntebärande skulder till kreditinstitut uppgick till 0,0 (0,0) miljoner kronor.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Koncernen bedriver verksamhet med affärer som är förknippade med olika risker och osäkerheter.

Inga närståendetransaktioner, övriga risker eller andra osäkerhetsfaktorer, förutom vad som ovan har redovisats i denna bokslutskommuniké, har förändrats under perioden i jämförelse med dem som kommenterades i senaste avgivna årsredovisning.

För ytterligare beskrivning av koncernens risker hänvisas till senaste offentliggjorda årsredovisning.

Årsredovisning

Årsredovisningen kommer finnas tillgänglig för nerladdning från bolagets hemsida från och med vecka 16, 2025.

Årsstämma

Årsstämman äger rum måndagen den 5 maj 2025 klockan 17:00 i Malmö. Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning om 1,80 (1,65) kronor per aktie.

Valberedning

Valberedningen består av Annette Larsson (ordförande), som representant för Noveko Syd AB, Ulf Andersson som representant för Novotime AB och Emil Hjalmarsson som representant för Grenspecialisten Förvaltning AB. Valberedningen har till uppgift att inför årsstämman framlägga förslag avseende styrelse, revisorer och arvoden.

* För bakgrund till princip se vidare i not 7.

Underskrift

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som Novotek AB, och de företag som ingår i koncernen, står inför.

Malmö 14 februari 2025

Novotek AB (publ) Styrelsen

Sven Kristensson Ordförande Anna Bjelm

Charlotta Johnsson

Fredrik Larsson

Peter Rosén

Tobias Antius Verkställande direktör

Information

För ytterligare information kontakta:

Tobias Antius CEO och verkställande direktör 073-6338915 [email protected]

Helena Bramstorp CFO 070-9989133 [email protected]

Bokslutskommunikén har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.

Denna information är sådan som NOVOTEK AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 14 februari, 2025 kl. 08:30 (CET).

KONCERNENS NYCKELTAL

	helår 2024	helår 2023
Orderingång, mkr	604,2	522,5
Rörelsemarginal %	18,3	9,8
Nettokassa, mkr	146,7	102,1
Soliditet %	35,9	36,3
Eget kapital per aktie, kronor	22,2	16,9
Medelantal anställda	195	187
Antalet anställda vid periodens slut	189	186

Nyckeltalsdefinitioner och härledning, se sid 17.

FINANSIELLA RAPPORTER

KONCERNENS RESULTATRÄKNING - SAMMANDRAG

Belopp i miljoner kronor	okt-dec 2024	okt-dec 2023	helår 2024	helår 2023
Nettoomsättning	142,9	120,1	488,6	412,0
Övriga rörelseintäkter	32,0	0,2	33,7	0,3
Summa rörelseintäkter	174,9	120,3	522,3	412,3

Handelsvaror	-41,0	-34,2	-150,6	-122,3
Övriga externa kostnader	-11,3	-11,0	-38,1	-40,1
Personalkostnader	-65,0	-52,9	-217,5	-192,6
Avskrivningar anläggningstillgångar	-5,7	-4,4	-20,7	-16,8
Rörelseresultat	51,9	17,8	95,4	40,5

Finansiella intäkter	0,6	0,2	1,4	0,6
Finansiella kostnader	-0,4	-1,3	-2,0	-2,8
Resultat efter finansiella poster	52,1	16,7	94,8	38,3

Skatt	-5,7	-5,1	-14,9	-10,9
Periodens resultat	46,4	11,6	79,9	27,4
Periodens resultat hänförlig till:
Innehav utan bestämmande inflytande	1,2	0,4	2,8	0,8
Moderbolagets aktieägare	45,2	11,2	77,1	26,6
Resultat (hänförligt till moderbolagets aktieägare) per aktie före och efter utspädning, kronor	4,3	1,1	7,3	2,5

Antal aktier vid periodens slut	10 600 000	10 600 000	10 600 000	10 600 000
Genomsnittligt antal aktier	10 600 000	10 600 000	10 600 000	10 600 000

RAPPORT ÖVER KONCERNENS TOTALRESULTAT

Belopp i miljoner kronor	okt-dec 2024	okt-dec 2023	helår 2024	helår 2023
Periodens resultat	46,4	11,6	79,9	27,4
Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat:
Periodens omräkningsdifferenser av utländska verksamheter	3,6	-5,6	9,1	0,7
Periodens omvärdering av tillkommande köpeskilling	-1,0	-0,7	-1,0	-0,7
Periodens övriga totalresultat	3,6	-5,6	8,1	0,0
Periodens totalresultat	49,0	5,3	88,0	27,4
Periodens totalresultat hänförlig till:
Innehav utan bestämmande inflytande	1,1	0,3	2,7	0,7
Moderbolagets aktieägare	47,9	5,0	85,3	26,7

KONCERNENS BALANSRÄKNING - SAMMANDRAG

2024-12-31	2023-12-31
134,2	108,5
54,4	39,3
30,0	19,2
9,7	13,4
1,9	0,7
158,7	143,8
148,1	102,1
117,8	66,6
654,8	493,6

235,1	179,3
52,0	39,5
1,4	0,0
69,9	53,0
296,4	221,8
654,8	493,6
6,0	4,2

REDOGÖRELSE FÖR KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL

	Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare
Belopp i miljoner kronor
	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Reserver	Balanserad vinst	Totalt eget kapital	Innehav utan bestämmande inflytande	Summa Eget kapital
Belopp 2023-01-01	2,7	42,7	15,1	125,7	186,2	1,5	187,7
Effekt av anpassad redovis ningsprincip				-20,9	-20,9	1,1	-19,8
Nytt belopp 2023-01-01	2,7	42,7	15,1	104,8	165,3	2,6	167,9
Utdelning				-15,9	-15,9		-15,9
Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande				-0,9	-0,9	0,9	0,0
Totalresultat			0,4	26,2	26,6	0,7	27,3
Belopp 2023-12-31	2,7	42,7	15,5	114,2	175,1	4,2	179,3
Utdelning				-17,5	-17,5		-17,5
Utdelning innehav utan be stämmande inflytande					0,0	-0,7	-0,7
Innehav utan bestämmande inflytande erhållet vid förvärv					0,0	3,6	3,6
Innehav utan bestämman de inflytande förändring vid försäljning					0,0	-4,5	-4,5
Säljoption avseende innehav utan bestämmande inflytande				-13,0	-13,0		-13,0
Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande				-0,7	-0,7	0,7	0,0
Totalresultat			8,1	77,1	85,2	2,7	87,9
Belopp 2024-12-31	2,7	42,7	23,6	160,1	229,1	6,0	235,1

KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS - SAMMANDRAG

Belopp i miljoner kronor	okt-dec 2024	okt-dec 2023	helår 2024	helår 2023
Den löpande verksamheten
Resultat före skatt	52,1	16,7	94,8	38,3
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	-23,6	5,6	-8,3	18,4
Betald inkomstskatt	4,2	-0,9	-4,6	-18,1
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital	32,7	21,4	81,9	38,6
Förändring av rörelsekapital
Förändring av rörelsefordringar	-82,6	-96,2	-53,7	-42,3
Förändring av rörelseskulder	87,1	90,1	55,8	45,5
Kassaflöde från den löpande verksamheten	37,2	15,3	84,0	41,8
Investeringsverksamheten
Investeringar i immateriella anläggningstill gångar	-0,4	-0,7	-2,4	-3,5
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-1,2	-0,2	-2,2	-1,3
Utbetalning tillkommande köpeskilling	0,0	0,0	-2,2	-2,9
Utbetalning villkorad köpeskilling	0,0	0,0	-6,7	0,0
Förvärv av nettotillgångar i dotterbolag	0,0	0,0	-14,3	0,0
Förvärv av andelar i intressebolag	0,0	-0,2	0,0	-0,2
Avyttring av dotterbolag	15,1	0,0	15,1	0,0
Övrig förändring långfristiga tillgångar	0,0	-1,0	0,0	-1,2
Kassaflöde från investeringsverksamheten	13,5	-2,1	-12,7	-9,1
Finansieringsverksamheten
Övrig förändring långfristiga skulder	0,6	0,3	0,6	0,0
Återbetalning checkkredit	-11,4	0,0	0,0	0,0
Amortering leasingskuld	-3,0	-2,4	-11,4	-9,2
Lämnad utdelning innehav utan bestämmande inflytande	0,0	0,0	-0,7	0,0
Lämnad utdelning	0,0	0,0	-17,5	-15,9
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-13,8	-2,1	-29,0	-25,1
Periodens kassaflöde	36,9	11,1	42,3	7,6
Förändring likvida medel
Likvida medel vid periodens början	109,2	94,0	102,1	94,4
Omräkningsdifferens i likvida medel	2,0	-3,0	3,7	0,1
Likvida medel vid periodens slut	148,1	102,1	148,1	102,1

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING - SAMMANDRAG

Belopp i miljoner kronor	okt-dec 2024	okt-dec 2023	helår 2024	helår 2023
Nettoomsättning	4,8	4,0	17,8	13,6
Övriga rörelseintäkter	0,0	0,0	0,8	0,1
Summa rörelseintäkter	4,8	4,0	18,6	13,7

Handelsvaror	0,0	0,0	0,0	0,0
Övriga externa kostnader	-3,6	-1,4	-12,0	-7,4
Personalkostnader	-3,8	-3,4	-11,8	-10,9
Avskrivningar anläggningstillgångar	-0,1	-0,2	-0,4	-0,5
Rörelseresultat	-2,7	-1,0	-5,6	-5,1

Finansiella intäkter	28,3	-1,7	59,1	12,7
Finansiella kostnader	-0,3	-0,3	-1,1	-0,5
Resultat efter finansiella poster	25,3	-3,0	52,4	7,1

Bokslutsdispositioner	0,1	3,6	0,1	3,6
Skatt	0,5	0,3	1,2	0,4
Periodens resultat	25,9	0,9	53,7	11,1

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING - SAMMANDRAG

Belopp i miljoner kronor	2024-12-31	2023-12-31
Övriga immateriella anläggningstillgångar	1,2	1,2
Materiella anläggningstillgångar	0,0	0,0
Finansiella anläggningstillgångar	154,7	119,8
Kundfordringar	0,0	0,0
Likvida medel	23,0	2,1
Övriga omsättningstillgångar	6,2	9,9
Summa tillgångar	185,1	133,0

Eget kapital	127,8	104,5
Långfristiga skulder och avsättningar	33,1	14,6
Skulder till kreditinstitut	0,0	0,0
Leverantörsskulder	2,5	0,5
Övriga kortfristiga skulder	21,7	13,4
Summa eget kapital och skulder	185,1	133,0

NOTER TILL FINANSIELLA RAPPORTER

NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna bokslutskommuniké är upprättad i enlighet med IAS 34 "Delårsrapportering". Koncernredovisning för Novotek AB har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, den svenska årsredovisningslagen (ÅRL) samt Rådet för finansiell rapportering RFR 1 "Kompletterande redovisningsregler för koncerner".

Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2, "Redovisning för juridiska personer". Moderbolaget tillämpar genom detta samma redovisningsprinciper som koncernen där så är tillämpligt.

De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas är i överensstämmelse med de som beskrivs i årsredovisningen för 2023, utöver nedan kopplat till intäktsredovisningen.

Som Novotek tidigare kommunicerat har en översyn av bolagets olika typer an intäkter och åtagande relaterat till

NOT 2 SEGMENTSREDOVISNING

vilken tidpunkt intäkter skall redovisas samt agent/huvudman förhållandet genomförts. Resultatet av denna och de anpassningar som gjorts under året finns beskrivna under not 7.

Finansiella instrument

Under året har en option tillkommit vilken värderats till verkligt värde, för mer information kring denna se Not 6 Förvärv. Utöver denna har Novotek, förutom villkorad tilläggsköpeskilling och tillkommande köpeskilling, för närvarande inga andra finansiella instrument som värderas till verkligt värde med ev. omvärderingseffekt i resultaträkningen utan alla andra finansiella tillgångar och skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. Novotek bedömer att det inte finns några väsentliga skillnader mellan verkligt värde och bokfört värde avseende de finansiella tillgångarna och skulderna.

	helår 2024	helår 2023
Belopp i miljoner kronor	Rörelseintäkter		Rörelseresultat Rörelseintäkter	Rörelseresultat
Industriell IT och Automation	533,6	99,9	422,2	45,9
Koncerngemensamt och koncernelimineringar	-11,3	-4,5	-9,9	-5,4
	522,3	95,4	412,3	40,5

NOT 3 FÖRDELNING AV INTÄKTER

Belopp i miljoner kronor	helår 2024	helår 2023
Geografiskt område
Sverige	65,9	56,7
Norge	31,7	25,5
Danmark	110,8	91,1
Finland	45,0	34,9
Benelux	108,9	93,7
UK & Irland	81,6	90,2
Schweiz	31,0	30,1
Österrike	26,4	0,0
Tyskland	6,5	0,0
Koncerngemensamt och koncerne limineringar	14,5	-9,9
Summa rörelseintäkter	522,3	412,3
Intäktsslag
Produkter	397,3	301,4
Tjänster	127,2	128,1
Övrigt och koncernelimineringar	-2,2	-17,2
Summa rörelseintäkter	522,3	412,3

NOT 4 KVARTALSDATA KONCERNEN - SAMMANDRAG

Samtliga kvartal presenteras enligt omräknade siffror.

Belopp i miljoner kronor	okt-dec 2024	juli-sept 2024	april-juni 2024	jan-mars 2024	okt-dec 2023	juli-sept 2023	april-juni 2023
Summa rörelseintäkter	174,9	119,2	110,5	117,7	120,3	95,4	101,2
Summa rörelsens kostnader	-123,0	-105,4	-97,5	-100,9	-102,6	-88,2	-93,8
Rörelseresultat	51,9	13,8	13,0	16,8	17,7	7,2	7,4
Finansnetto	0,2	-0,8	-0,2	0,2	-1,0	-0,2	-0,7
Resultat efter finansiella poster	52,1	13,0	12,8	17,0	16,7	7,0	6,7
Skatt	-5,7	-2,4	-2,9	-3,7	-5,1	-2,5	-1,5
Periodens resultat	46,4	10,6	9,9	13,3	11,6	4,5	5,2
Periodens resultat hänförlig till:
Innehav utan bestämmande inflytande	1,2	0,2	0,1	1,4	0,4	-0,2	0,4
Moderbolagets ägare	45,2	10,4	9,8	11,9	11,2	4,7	4,8

Rörelsemarginal %	29,7	11,6	11,8	14,3	14,7	7,5	7,3

NOT 5 AVYTTRING

Novotek AB har den 17 december avyttrat sitt totala innehav, om 51% av aktierna, i det danska dotterbolaget ROB-EX A/S till köparen GE Digital Holdings LLC ("GE"). GE ingår i GE Vernova som är Novoteks viktigaste leverantör sedan många år. Novotek delar GEs syn att ROB-EX kan utvecklas snabbare och bättre mot ett globalt erbjudande som en integrerad del i GE:s produktportfölj. Novotek kommer att fortsätta distribuera ROB-EX i alla marknader som Novotek finns i förutom Danmark.

Fram till och med försäljningsdatum i år omsatte bolaget 34 MSEK, varav 10 MSEK avser internförsäljning, med ett rörelseresultat om 2,2 MSEK.

Köpeskillingen med avdrag för försäljningskostnader uppgick till ca 3,4 MUSD, på kassa- och skuldfri basis, varav ca 0,4 MUSD ännu ej är reglerat.

VERKLIGT VÄRDE AV AVYTTRADE TILLGÅNGAR OCH SKULDER

Belopp i miljoner kronor
Immateriella anläggningstillgångar	8,2
Övriga anläggningstillgångar	0,1
Summa anläggningstillgångar	8,3
Omsättningstillgångar	25,0
Summa tillgångar	33,3

Långfristiga skulder	-2,6
Kortfristiga skulder	-19,6
Summa skulder	-22,2

Summa avyttrade nettotillgångar till verkligt värde	11,1
Minoritetens andel av avyttrade nettotillgångar	-5,4
Summa	5,7

Erhållen köpeskilling*	48,8
Försäljningskostnader	-12,6
Summa	36,2

Reavinst	30,5

*Varav ännu ej reglerad köpeskilling	4,0
Summa överförd köpeskilling	32,2

Avgår likvida medel i avyttrat dotterbolag	17,1
Kassaflöde från avyttring av andel i dotterföretag	15,1

NOT 6 FÖRVÄRV

Novotek förvärvade den 8 juli 70 % av aktierna i Taschek & Gruber Automatische Datenverarbeitungs gmbH ("T&G"). Den förvärvade verksamheten konsoliderades därmed i det tredje kvartalet. I samband med arbetet med förvärvsanalysen har immateriella tillgångar med ett verkligt värde identifierats enligt följande; kundkontrakt 10,5 Mkr, uppskjuten skatteskuld 2,5 Mkr, teknologi i form av egenutvecklad produkt 7,5 Mkr, uppskjuten skatteskuld 1,8 Mkr samt goodwill, 18,5, Mkr. Den goodwill som uppstod vid förvärvet motsvaras främst av den bas och organisation som erhållits i Österrike vilket medför goda möjligheter för expansion av bolaget. Novotek avser även tillföra nya produkter samt kompetens och därmed uppnå intäktssynergier samt utveckla större teknisk kompetens hos bolaget.

I och med förvärvet av 70% av aktierna i Taschek & Gruber DatenverarbeitungsgmbH blev även det bolag som Novotek förvärvade 40% av i Tyskland 2021, TG Alpha gmbH, ett dotterbolag i koncernen. T&Gs ägarandel i nyss nämnda bolag är 28 % och från det tredje kvartalet konsolideras

därmed 59,6 % av TG Alpha gmbH in i koncernen. Värdet på tidigare intresseandel var i nivå med nuvarande bedömt värde på bolaget och resultatet vid försäljning av denna var 0,1 Mkr. I samband med arbetet med förvärvsanalysen har immateriella tillgångar med ett verkligt värde identifierats enligt följande; teknologi i form av egenutvecklad produkt 6,6 Mkr, uppskjuten skatteskuld 2,1 Mkr och goodwill, 2,2 Mkr. Den goodwill som uppstod vid förvärvet motsvaras främst av de stora möjligheterna vi ser inom konsulting på cyber security och därmed personalstyrkan.

VERKLIGT VÄRDE AV FÖRVÄRVADE TILLGÅNGAR OCH ÖVERTAGNA SKULDER

Belopp i miljoner kronor
Immateriella anläggningstillgångar	22,7
Övriga anläggningstillgångar	3,7
Summa anläggningstillgångar	26,4
Omsättningstillgångar	13,6
Summa tillgångar	40,0

Långfristiga skulder	-8,6
Kortfristiga skulder	-13,1
Summa skulder	-21,7

Summa förvärvade nettotillgångar till verkligt värde	18,3

Köpeskilling*	28,9
Reglering av utlåning till tidigare intressebolag	5,5
Verkligt värde tidigare intressebolagsandel	1,0
Innehav utan bestämmande inflytande - andel av förvärvade nettotillgångar	3,6
Summa	39,0

Goodwill	20,7

*Varav beräknad tillkommande köpeskilling (ej reglerad)	11,4
Summa överförd köpeskilling	17,5
Avgår likvida medel i förvärvat dotterbolag	3,2
Kassaflöde från förvärv av koncernverksamhet	14,3

Köpeskillingen bestod av 17,5 miljoner kronor som betalades ut på förvärvsdagen samt en tilläggsköpeskilling. Företagsledningen har gjort bedömningen att totalt 11,4 miljoner kronor av tilläggsköpeskillingen kommer att falla ut till betalning varför det värdet ingår i köpeskillingen ovan. Den villkorade tilläggsköpeskillingen baseras på bolagets rörelseresultat kommande år och ska, i förekommande fall, utbetalas under 2025-2027. Värdet utgår från en bedömning av sannolikheten att uppställda mål nås. Under året har förvärven bidragit med 28,2 miljoner kronor i rörelseintäkterna och 2,4 miljoner kronor i rörelseresultat. Hade förvärvet genomförts vid årets början hade bidraget till nettoomsättningen varit 52,9 miljoner kronor och rörelseresultatet hade påverkats med 3,1 miljoner kronor. Förvärvskostnaden uppgick till 1,2 miljoner kronor och redovisas i resultatposten övriga externa kostnader under tredje kvartalet. Verkliga värden har endast fastställts preliminärt, då de baseras på preliminära värderingar och är beroende av att vissa sakförhållande bekräftas. Förvärvsredovisningen kan därför komma att justeras.

I samband med förvärvet ingicks också ett optionsavtal med den aktieägare i T&G som äger resterande 30 %, enligt vilket Novotek å ena sidan har rätt att under 2027 förvärva resterande aktier i T&G och nuvarande aktieägaren å andra sidan har rätt att sälja sina aktier till Novotek under 2027. Optionen är inte helt symmetrisk givet lösenpriset. Novoteks option har bedömts motsvara marknadsvärde och ingen derivattillgång har bokats upp. T&Gs option har bokats upp som en finansiell skuld om 13 Mkr, motsvarande vad som bedöms erläggas i lösenpris, med motbokning i eget kapital. Lösenpriset baseras på bolagets rörelseresultat vid lösentidpunkt och en bedömning har gjorts här avseende framtida prognoser och sannolikhet samt beaktande av tidsvärde.

Ett innehav utan bestämmande inflytande om 30% redovisas fortsatt då säljoptionens rörliga lösenpris och övriga villkor indikerar att det inte föreligger ett nuvarande ägande, bland annat med avseende på minoritetsägarnas rätt till eventuella utdelningar under löptiden samt då de i övrigt bedöms ta del av underliggande bolags framtida värdeutveckling

NOT 7 ANPASSNING AV REDOVISNINGSPRINCIPER

Bolaget har under 2024 genomfört en anpassning avseende intäktsredovisningen. I oktober 2023 publicerade ESMA ett beslut som preciserade hur återförsäljande bolag skulle hantera intäkterna från försäljning av mjukvara, support av mjukvara samt olika typer av uthyrning av mjukvara. Precisionen avsåg huruvida en återförsäljare av mjukvarulicenser agerar som en huvudman eller en agent under IFRS15. Novotek inledde då en utredning kring om Novotek behövde ta hänsyn till denna precisering. I samråd med experter på området genomfördes under våren en översyn av hela frågan.

Novotek har tidigare ansett att man agerar som huvudman och därmed redovisas intäkter och kostnader brutto. Med bakgrund i ESMAs beslut har en omprövning gjorts tillsammans med experter där man nu kommit fram till att Novotek agerar som agent vid återförsäljning av mjukvarulicenser (då även mjukvarulicens delen i en subscription). Bedömningen har gjorts att kontrollen över mjukvarulicenserna inte överförs till Novotek som återförsäljare. En redovisning som agent innebär en nettoredovisning av intäkter från slutkund med avdrag för kostnader för vara och tjänst från leverantör.

Under översynen av intäktsredovisningen har Novotek även sett ett behov av att anpassa sina principer för hur intäkterna skall fördelas över tid. Leverans av mjukvara som subscription har ökat konstant över de senaste fem åren och med det även kraven på hur vi levererar support, vilket har gett mer intäkter men även mer arbete. Det innebär att den tidigare synen att ta hela värdet av uppgraderingar och supportavtal vid tecknande behövde anpassas. Denna anpassning påverkar redovisningen av support-och uppgraderingsavtal samt subscriptions där intäkten tidigare tagits vid initiala leveransen. För support- och uppgraderingsavtal samt SaaS subscriptions så tas nu intäkten linjärt över avtalets löptid. Avseende subcriptions on prem så bedöms 50% vara hänförlig till mjukvarulicens och 50% hänförlig till support- och uppgraderingsavtal varpå intäkten för licensdelen tas vid leverans samt avtalsdelen tas linjärt över avtalets löptid. Bedömningen avseende 50% är baserad på Novoteks historiska erfarenhet och statistik med lågt kundbortfall avseende avtal.

Jämförelseåret har räknats om till nya principer. Då förändringarna i resultatet på årsbasis inte är väsentliga anses tids- och kostnadsaspekten för en omräkning längre tillbaka i tiden inte rimlig. Anpassningen av intäktsredovisningen har föranlett ändring enligt nedan avseende jämförelseperioder 2023.

Tidigare princip	Förändring	varav agent/ huvudman	Ny princip

502,7	-90,7	-74,0	412,0
-205,5	83,2	74,0	-122,3
48,0	-7,5	0,0	40,5
-12,5	1,6		-10,9
33,3	-5,9		27,4
0,5	0,3		0,8

155,1	-35,0	-24,2	120,1
-62,3	28,1	24,2	-34,2
24,7	-6,9	0,0	17,8
-6,6	1,5		-5,1
17,0	-5,4		11,6
0,4	-		0,4

3,2	5,4		8,6
18,2	25,5		43,7
124,9	50,7		175,6
187,7	-19,8		167,9
1,5	1,1		2,6

7,2	6,2		13,4
17,8	48,8		66,6
141,2	80,6		221,8
204,9	-25,6		179,3
2,9	1,3		4,2

Belopp i miljoner kronor	Tidigare princip	Förändring	Ny princip
Kassaflödesanalys helår 2023 4)
Resultat före skatt	45,8	-7,5	38,3
Förändring av rörelsefordringar	-18,3	-24,0	-42,3
Förändring av rörelseskulder	14,0	31,5	45,5
Kassaflöde från den löpande verksamheten	41,8	0,0	41,8
Kassaflödesanalys okt-dec 2023 4)
Resultat före skatt	23,6	-6,9	16,7
Förändring av rörelsefordringar	-77,6	-18,6	-96,2
Förändring av rörelseskulder	64,6	25,5	90,1
Kassaflöde från den löpande verksamheten	15,3	0,0	15,3

1) I resultaträkningen påverkades nettomsättningen och handelsvaror av såväl ändring till agent samt anpassningen av hur intäkterna fördelades över tid. Rörelseresultatet påverkades av anpassningen av hur intäkterna fördelades över tid med följdjustering i skatten, vilket fick påverkan på slutligt resultat. Minoritetens del av förändringen påverkade innehav utan bestämmande inflytande.

2) I balansräkningen bokades effekten av omräkningen före 1 jan 2023 av den anpassade redovisningsprincipen som en justering i Eget Kapital. Den förändrade skatten på effekten mot uppskjuten skattefordran samt förändringen av hur intäkterna fördelades över tid mot Övriga omsättningstillgångar (där förutbetalda kostnader och upplupna intäkter är en del) samt Övriga kortfristiga skulder (där uplupna kostnader och förutbetalda intäkter är en del).

3) I balansräkningen bokades den förändrade skatten mot uppskjuten skattefordran. Övriga omsättningstillgångar (där förutbetalda kostnader och upplupna intäkter är en del) samt Övriga kortfristiga skulder (där uplupna kostnader och förutbetalda intäkter är en del) påverkades av anpassningen av hur intäkterna fördelas över tid. Likaså påverkades eget kapital av resultatförändringen.

4) I kassaflödesanalysen påverkades resultat före skatt av hur intäkterna fördelades över tid och samma påverkan ligger i förändring av rörelsefordringar och rörelseskulder vilket inte gett någon förändring i kassaflödet från den löpande verksamheten.

Nedan härledning av anpassningen avseende helår 2024 samt oktober-december 2024 enligt tidigare principer som presenterats på första sidan.

Belopp i miljoner kronor	Tidigare princip	Förändring	varav agent/ huvudman	Ny princip
Resultaträkning helår 2024
Nettomsättning	577,8	-89,2	-92,2	488,6
Rörelseintäkter	613,4	-91,1	-92,2	522,3
Handelsvaror	-239,4	88,8	92,2	-150,6
Rörelseresultat	97,7	-2,3	0,0	95,4

Resultaträkning okt-dec 2024
Nettomsättning	189,0	-46,1	-25,1	142,9
Rörelseintäkter	222,9	-48,0	-25,1	174,9
Handelsvaror	-75,0	34,0	25,1	-41,0
Rörelseresultat	65,9	-14,0	0,0	51,9

FINANSIELLA NYCKELTAL

Novotek använder vissa finansiella mått i bokslutskommunikén som inte definieras enligt IFRS. Dessa icke-IFRS resultatmått anser Novotek vara relevanta för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma Novoteks prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med andra företags finansiella mått. Definitionen samt i vissa lämpliga fall beskrivning av finansiella mått som inte definieras av IFRS framgår nedan.

Orderingång

Värdet av de order (produkt och/eller tjänster) som företaget fått in under perioden.

Rörelsemarginal

Rörelseresultat i procent av Rörelsens intäkter. Rörelsemarginal är en nyckelkomponent för att följa koncernens värdeskapande.

Nettokassa

Likvida medel och kortfristiga placeringar, minskade med räntebärande skulder till kreditinstitut. Finansiellt mått som visar kortsiktig betalningsförmåga.

Soliditet

Eget kapital i procent av Balansomslutningen. Finansiellt riskmått som visar hur stor del av kapitalet som finansierats av ägarna.

Eget kapital per aktie

Eget kapital dividerat med antalet aktier i marknaden vid periodens slut.

Medelantal anställda

Genomsnittligt antal årsanställda.

Antalet anställda vid periodens slut Antalet anställda omräknat till heltidstjänster vid periodens slut.

HÄRLEDNING NYCKELTAL

	helår 2024	helår 2023
Rörelsemarginal
Rörelseresultat, mkr	95,4	40,5
/ Rörelseintäkter, mkr	517,3	412,3
Rörelsemarginal, %	18,4	9,8
Soliditet
Eget kapital, mkr	235,1	179,3
/ Balansomslutning, mkr	654,8	493,6
Soliditet, %	35,9	36,3
Eget kapital per aktie
Eget kapital, mkr	235,1	179,3
/ Antal aktier (miljoner st.)	10,6	10,6
Eget kapital per aktie, kr	22,2	16,9

KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN

5 maj 2025 Delårsrapport januari-mars 2025 samt årsstämma

15 augusti 2025 Halvårsrapport januari-juni 2025

7 november 2025 Delårsrapport januari-september 2025

13 februari 2026 Bokslutskommuniké januari – december 2025

Mer finansiell information hittar du på www.novotek.com

Box 16014, SE-200 25 Malmö P +46 40 31 69 00 Org. nr 556060-9447 Novotek AB

AI Terminal

Novotek

3184_10-k_2025-02-14_ec7ada27-7a33-4b22-a42a-efcd6425a3dd.pdf