Novita S.A. — Management Reports 2021

Apr 16, 2021

"NOVITA" SPÓŁKA AKCYJNA „NOVITA” S.A. Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku ZIELONA GÓRA, 29 MARCA 2021 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 1 Spis treści 1 2 Spis treści.............................................................................................................................. 2 Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych...................................................................... 4 3 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą kapitałową............................................................................................................................ 5 4 Opis działalności w roku sprawozdawczym ............................................................................ 5 4.1 Ważniejsze wydarzenia w roku 2020 ........................................................................................................ 5 4.2 Ważniejsze wydarzenia mające miejsce po dniu bilansowym.................................................................. 7 4.3 Informacja o produktach i usługach.......................................................................................................... 7 4.4 Przychody ze sprzedaży wg asortymentu ................................................................................................. 8 4.5 Rynki zbytu................................................................................................................................................ 9 4.6 Struktura geograficzna eksportu............................................................................................................... 9 4.7 Zaopatrzenie ........................................................................................................................................... 10 4.8 Działania w zakresie badań zleconych instytucjom zewnętrznym.......................................................... 10 4.9 Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności NOVITA S.A. ......................................... 10 4.10 Umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami........................................................................................ 10 4.11 Umowy ubezpieczenia ......................................................................................................................... 11 4.12 Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe ............... 11 4.13 Zaciągnięte i wypowiedziane umowy kredytów i pożyczek................................................................. 11 4.14 Udzielone pożyczki............................................................................................................................... 11 4.15 Udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje.................................................................................... 12 Kierunki i perspektywy rozwoju........................................................................................... 13 5.1 Program rozwoju NOVITA S.A. oraz inwestycje ...................................................................................... 13 5 6 5.2 Źródła finansowania programu inwestycyjnego oraz ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych........................................................................................................................................ 14 5.3 Ryzyka prowadzonej działalności oraz polityka zarządzania ryzykiem ................................................... 14 5.4 Postępowania sądowe i administracyjne................................................................................................ 15 Sytuacja finansowa ............................................................................................................. 16 6.1 Wyniki finansowe.................................................................................................................................... 16 6.2 Bilans Spółki oraz sytuacja pieniężna...................................................................................................... 17 6.3 Wybrane wskaźniki ekonomiczno – finansowe....................................................................................... 18 6.4 Prognozy wyników finansowych ............................................................................................................. 19 6.5 Ważniejsze zdarzenia mające lub mogące mieć w przyszłości znaczący wpływ na działalność Spółki oraz wyniki finansowe............................................................................................................................. 19 2 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 6.6 Zasoby oraz instrumenty finansowe ....................................................................................................... 19 6.6.1 Zarządzanie zasobami finansowymi..................................................................................................... 19 6.6.2 Wykorzystywane instrumenty finansowe............................................................................................ 20 6.6.3 Zarządzanie ryzykiem finansowym....................................................................................................... 20 Informacje o akcjach i akcjonariacie..................................................................................... 20 7.1 Struktura kapitału zakładowego ............................................................................................................. 20 7.2 Struktura akcjonariatu ............................................................................................................................ 21 7.3 Akcje własne ........................................................................................................................................... 22 7.4 Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych........................................................... 22 7.5 Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji ........................................................................... 22 Władze NOVITA S.A............................................................................................................. 23 8.1 Skład osobowy, zasady powoływania oraz opis zakresu uprawnień władz NOVITA S.A......................... 23 8.1.1 Rada Nadzorcza.................................................................................................................................... 23 8.1.2 Zarząd................................................................................................................................................... 23 8.2 Zasady wynagradzania oraz wysokość wynagrodzeń władz Spółki......................................................... 23 8.3 Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę.............. 24 7 8 8.4 Informacje o zobowiązaniach dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących...................................................................................................................... 24 8.5 Wykaz akcji NOVITA S.A. będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących....................... 24 8.6 Informacje o znanych emitentowi umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy...................... 25 9 Pozostałe informacje........................................................................................................... 26 9.1 Badanie sprawozdania ............................................................................................................................ 26 9.2 Informacja o zatrudnieniu....................................................................................................................... 26 9.3 Działania na rzecz ochrony środowiska................................................................................................... 26 10 Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego w NOVITA S.A. w roku obrotowym 2020... 28 Oświadczenie Zarządu NOVITA S.A. w sprawie rzetelności sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego............................................................................................................................ 36 3 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 2 Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w szczególności papierów wartościowych, instrumentów finansowych, wartości niematerialnych i prawnych oraz nieruchomości Spółka Akcyjna NOVITA wywodzi się z przedsiębiorstwa państwowego Fabryka Dywanów "NOWITA", które zostało utworzone 1 stycznia 1974 roku. Firma została zlokalizowana w Zielonej Górze, przy ulicy Dekoracyjnej 3, gdzie nieprzerwanie działa do dziś. Przedsiębiorstwo rozpoczęło produkcję wykładzin podłogowych oraz włóknin technicznych w 1976 roku. W 1991 roku nastąpiło przekształcenie firmy w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa, która przyjęła nazwę Spółka Akcyjna NOVITA, a w formie skróconej NOVITA S.A. Od 1994 roku akcje Spółki są notowane na WGPW. Aktualnie łączna liczba akcji wynosi 2 500 tys. sztuk, a kapitał akcyjny Spółki stanowi 5 000 tys. zł. Od kilku lat, po zaprzestaniu produkcji wykładzin podłogowych, Spółka jest jednym z wiodących producentów włóknin technicznych w kraju. Do dnia 3 sierpnia 2016 roku NOVITA S.A. jako spółka zależna, wchodziła w skład Grupy Kapitałowej LENTEX S.A. Wskutek ogłoszonego przez Tebesa sp. z o.o. wezwania na sprzedaż akcji NOVITA S.A., spółka LENTEX S.A. sprzedała wszystkie posiadane akcje, stanowiące 63,17% udziału w kapitale zakładowym NOVITA S.A. W rezultacie dokonanej transakcji od dnia 3 sierpnia 2016 roku NOVITA S.A. stała się podmiotem zależnym względem spółki Tebesa sp. z o.o. Tebesa sp. z o.o. jest podmiotem zależnym od firmy Vaporjet Ltd. z siedzibą w Izraelu, posiadającym 100% udziałów w spółce Tebesa. W roku sprawozdawczym spółka NOVITA S.A. nie dokonywała inwestycji krajowych i zagranicznych, w zakresie papierów wartościowych, instrumentów finansowych oraz nieruchomości, ani innych inwestycji kapitałowych. Spółka przeprowadziła jedynie inwestycje związane z bieżącą działalnością Spółki, które szerzej zostały opisane w paragrafie 4.1 Program rozwoju NOVITA S.A. oraz inwestycje. Informacje ogólne o emitencie Pełna nazwa firmy Skrócona nazwa firmy Kraj siedziby NOVITA Spółka Akcyjna NOVITA S.A. Rzeczpospolita Polska Adres siedziby Krajowy Rejestr Sądowy - Sąd Rejonowy w Zielonej Górze 65-722 Zielona Góra, ul. Dekoracyjna 3 nr 0000013306 VIII Wydział Gospodarczy KRS Nr telefonu +48 68 456 15 00 +48 68 456 13 51 novita@novita.com.pl www.novita.pl Nr faksu E-mail Strona internetowa NIP 929-009-40-94 REGON 970307115 4 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 3 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą kapitałową W roku sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta. 4 Opis działalności w roku sprawozdawczym 4.1 Ważniejsze wydarzenia w roku 2020 • W dniu 14 lutego 2020 roku Zarząd poinformował, że Spółka zawarła znaczącą umowę z polskim klientem na sprzedaż włóknin typu spunlace. Umowa ma charakter umowy ramowej, na podstawie której Spółka może przyjmować indywidualne zamówienia na włókniny. Spółka oszacowała, że w okresie kolejnych 12 miesięcy wartość zamówień w ramach umowy wyniesie ok 30 mln zł. • W odpowiedzi na zagrożenie wywoływane przez rozprzestrzeniający się koronawirus COVID-19 Spółka podjęła stosowne kroki w celu zabezpieczenia pracowników, przede wszystkim poprzez wprowadzenie zarządzenia nakazującego zwiększenie uwagi na zachowanie odpowiedniej higieny, a także poprzez zobowiązanie osób wchodzących na teren Spółki do korzystania z przygotowanych środków służących do dezynfekcji. • W dniu 14 kwietnia 2020 roku Spółka zawarła umowę o zakup włókna poliestrowego ciętego z azjatyckim producentem surowca. Umowa ma charakter umowy ramowej, na podstawie której Spółka może składać indywidualne zamówienia na zakup włókna do produkcji włóknin. Spółka oszacowała, że w okresie kolejnych 12 miesięcy wartość zamówień w ramach umowy wyniesie ok. 15 mln zł. • W dniu 22 maja 2020 roku Zarząd NOVITA S.A., mając na uwadze sytuację finansową Spółki oraz interes jej Akcjonariuszy poinformował, iż podjął decyzję w sprawie rekomendacji Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki (dalej "ZWZA") wypłaty dywidendy za rok 2019 w wysokości 5,20 zł na jedną akcję tj. 13 000 tys. zł oraz przeznaczenia pozostałej części zysku Spółki za rok obrotowy 2019 na kapitał zapasowy. Ponadto Zarząd zarekomendował ZWZA ustalenie dnia dywidendy na dzień 25 września 2020 roku, natomiast dnia wypłaty dywidendy na dzień 5 października 2020 roku. • W dniu 26 maja 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki pozytywnie oceniła wniosek Zarządu w sprawie rekomendacji Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki wypłaty dywidendy za rok 2019 w wysokości 5,20 zł na jedną akcję oraz przeznaczenia pozostałej części zysku Spółki za rok obrotowy 2019 na kapitał zapasowy. Jednocześnie Rada Nadzorcza pozytywnie oceniła sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy 2019 oraz sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za rok obrotowy 2019 i podjęła decyzję o rekomendacji Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki zatwierdzenia wskazanych sprawozdań. • W dniu 30 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki przyjęło uchwałę w sprawie podziału zysku osiągniętego przez NOVITA S.A. za rok obrotowy 2019, na mocy której podjęło decyzję o wypłacie Akcjonariuszom dywidendy w wysokości 13 000 tys. zł, tj. 5,20 zł 5 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku na jedną akcję. Dywidendą objętych zostało 2 500 000 akcji Spółki. Jednocześnie Zarząd Spółki poinformował, iż pozostała kwota zysku netto za rok 2019 w wysokości 244 728,93 zł zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy. Jednocześnie ZWZA ustaliło dzień dywidendy na 25 września 2020 roku, natomiast termin wypłaty dywidendy na 5 października 2020 roku. • W dniu 30 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie NOVITA S.A. przyjęło uchwały w sprawie: - zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2019, - podziału zysku osiągniętego przez NOVITA S.A. za rok obrotowy 2019, na mocy której podjęło decyzję o przeznaczeniu 13 000 tys. zł na dywidendę dla Akcjonariuszy oraz przeznaczeniu na kapitał zapasowy kwoty 244 728,93 zł, - udzielania Członkom Zarządu Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków w 2019 roku, - udzielania Członkom Rady Nadzorczej Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków w 2019 roku, - przyjęcia Polityki wynagrodzeń w NOVITA S.A., - zmiany statutu NOVITA S.A. i przyjęciu tekstu jednolitego. • W dniu 13 lipca 2020 roku Zarząd Spółki poinformował, iż w dniu 13 lipca 2020 roku powziął wiadomość o rejestracji w dniu 8 lipca 2020 roku przez Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zmiany Statutu Spółki przyjętej przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy NOVITA S.A. w dniu 30 czerwca 2020 roku uchwałą nr 17 w zakresie §29. • W dniu 10 sierpnia 2020 roku Zarząd Spółki poinformował, o zawarciu z Santander Bank Polska Spółką Akcyjną (dawniej „Bank Zachodni WBK Spółka Akcyjna”) Aneksu Nr 2 do Umowy o MultiLinię nr K00693/17, który przewiduje: - udzielenie Spółce kredytu w rachunku bieżącym i walutowym z możliwością równoczesnego wykorzystania kredytu w rachunku bieżącym i walutowym w kilku walutach, z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej, - otwieranie akredytyw na podstawie dyspozycji / zlecenia Spółki w PLN, EUR i USD, do łącznej kwoty 35 000 tys. zł. Spółka może skorzystać z kredytu i z możliwości otwarcia akredytyw w Okresie Dostępności, będącym okresem od dnia spełnienia odpowiednich warunków do dnia spłaty, tj. do dnia 8 sierpnia 2023 roku. • W dniu 14 września 2020 roku Zarząd Spółki poinformował, iż w tym samym dniu otrzymał od TEBESA sp. z o.o. z siedzibą w Zielonej Górze, posiadającą 1 602 719 akcji NOVITA S.A. stanowiących 64,11% w kapitale zakładowym Spółki, żądanie zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy "NOVITA" S.A. W żądaniu wskazano porządek obrad obejmujący podjęcie uchwały w sprawie wypłaty dywidendy nadzwyczajnej wysokości 27 000 tys. zł tj. 10,8 zł na jedną akcję, których liczba wynosi 2 500 000, ze środków pochodzących z istniejącego w Spółce kapitału zapasowego utworzonego z zysków z lat ubiegłych. • W dniu 17 września 2020 roku, w związku ze złożonym przez TEBESA Sp. z o.o. żądaniem zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy NOVITA S.A. na dzień 19 listopada 2020 roku i umieszczenia w jego porządku obrad sprawy obejmującej wypłatę dywidendy nadzwyczajnej 6 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku w wysokości 27 000 tys. zł, mając na uwadze obecną sytuację finansową Spółki, w szczególności: dobre wyniki operacyjne, brak zadłużenia, posiadane obecnie przez Spółkę własne środki finansowe, a także fakt, iż wnioskowany termin wypłaty dywidendy został ustalony na dzień 15 grudnia 2020 roku, Zarząd Spółki poinformował, że w jego opinii wypłata przez NOVITA S.A. w 2020 roku dywidendy nadzwyczajnej w wysokości 27 000 tys. zł nie będzie miała negatywnego wpływu na jej bieżące funkcjonowanie. • W dniu 24 września 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki pozytywnie zaopiniowała podjęcie przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy „NOVITA” S.A. uchwały w sprawie wypłaty dywidendy nadzwyczajnej w wysokości 27 000 tys. zł ze środków pochodzących z istniejącego w Spółce kapitału zapasowego utworzonego z zysków z lat ubiegłych, zgodnie z projektem uchwały zgłoszonym przez akcjonariusza Spółki TEBESA Sp. z o.o. • W dniu 28 września 2020 roku Zarząd Spółki poinformował, że zwołuje na dzień 19 listopada 2020 roku na godz. 11:00 w siedzibie Spółki Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, które w porządku obrad będzie miało podjęcie uchwały w sprawie wypłaty dywidendy nadzwyczajnej w wysokości 27 000 tys. zł. • W dniu 19 listopada Zarząd Spółki poinformował, że Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki, które odbyło się w dniu 19 listopada 2020 roku (dalej „NWZA") przyjęło uchwałę, zgodnie z którą z części środków zgromadzonych na kapitale zapasowym Spółki w łącznej kwocie 27 000 tys. zł, pochodzących z podzielonego zysku Spółki za lata 2015 i 2016, utworzony zostaje kapitał rezerwowy, który zostaje w całości przeznaczony na wypłatę dywidendy dla Akcjonariuszy. Jednocześnie NWZA ustaliło dzień dywidendy na 1 grudnia 2020 roku, natomiast termin wypłaty dywidendy na 15 grudnia 2020 roku. 4.2 Ważniejsze wydarzenia mające miejsce po dniu bilansowym Po dniu bilansowym nie miały miejsca zdarzenia mogące istotnie wpłynąć na sytuację finansową Spółki. 4.3 Informacja o produktach i usługach NOVITA S.A. jest liczącym się w kraju i za granicą producentem włóknin dla przemysłu sanitarno- higienicznego, gospodarstw domowych, budownictwa ziemnego i drogowego oraz dla przemysłów: obuwniczego, odzieżowego, samochodowego i innych. Największy udział w sprzedaży posiadają produkty wytwarzane w technologii igłowania wodnego, ponadto Spółka wytwarza włókniny w technologii igłowania mechanicznego. Produkty Spółki w roku sprawozdawczym dzieliły się na następujące 4 segmenty branżowe sprzedaży: • • • • sprzedaż włóknin wytwarzanych w technologii igłowania wodnego (spunlace), sprzedaż włóknin igłowanych mechanicznie, najem, pozostałe (sprzedaż towarów i materiałów). 7 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Udział segmentów w przychodach w 2020 r. Włókniny igłowane mechanicznie 6,5% Włókniny igłowane Najem 2,0% wodą 90,7% Pozostałe 0,8% 4.4 Przychody ze sprzedaży wg asortymentu W 2020 roku przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów wyniosły 200 941 tys. zł, co oznacza wzrost o 80,7%, tj. o 89 770 tys. zł, w porównaniu do wartości sprzedaży uzyskanej w 2019 roku. Dynamiczny wzrost przychodów ze sprzedaży jest następstwem większej sprzedaży produktów wytwarzanych na linii produkcyjnej igłowania wodnego (spunlace), która została oddana do użytku w połowie 2019 roku. Sprzedaż włóknin typu spunlace wzrosła w 2020 roku o 109%, tj. o 95 062 tys. zł, w porównaniu z wcześniejszym rokiem. W tym samym okresie przychody netto ze sprzedaży włóknin igłowanych mechanicznie obniżyły się o 29,2%, tj. o 5 389 tys. zł. Porównując wyniki za lata 2020 i 2019 przychody z najmu utrzymały się na zbliżonym poziomie wynoszącym 4 048 tys. zł. W tym samym czasie przychody ze sprzedaży towarów i materiałów wzrosły o 5,7% i ukształtowały się na poziomie 1 541 tys. zł. Szczegółowe informacje dot. sprzedaży wg grup asortymentu zamieszczono w poniższej tabeli: Sprzedaż według asortymentu 2020 2019 zmiany (rok '20 do '19) wartość wartość netto tys. zł wartość netto tys. zł wskaźnik zmiany (2/4) Asortyment struktura (3-5) netto (2-4) tys. zł 6 udział udział 1 2 3 4 5 7 8 Ogółem sprzedaż, w tym: - ogółem sprzedaż produktów, w tym: 200 941 100,0% 111 171 100,0% 89 770 180,7% 0,0% 199 400 99,2% 109 713 98,7% 89 687 181,7% 0,5% - razem wyroby gotowe, w tym: 195 352 182 260 97,2% 105 679 95,1% 78,4% 89 673 95 062 184,9% 209,0% 2,2% - spunlace - włókniny igłowane mechanicznie - najem 90,7% 87 198 12,3% 13 092 6,5% 18 481 16,6% -5 389 70,8% -10,1% 4 048 2,0% 4 034 3,6% 14 100,3% -1,6% - pozostałe (towary i materiały) 1 541 0,8% 1 458 1,3% 83 105,7% -0,5% 8 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 4.5 Rynki zbytu W 2020 roku sprzedaż na eksport ukształtowała się na poziomie 102 814 tys. zł, co oznacza wzrost o 72,2%, w porównaniu z rokiem 2019. Opisany wzrost wynika z wyższej o 45 894 tys. zł sprzedaży do krajów Unii Europejskiej. W tym samym czasie sprzedaż do odbiorców krajowych wyniosła 98 127 tys. zł, co oznacza wzrost o 90,7%, tj. o 46 670 tys. zł. Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 2020 2019 zmiany (rok '20 do '19) wartość wartość netto tys. zł wartość netto tys. zł wskaźnik zmiany (2/4) Kierunek sprzedaży netto (2-4) tys. zł 6 struktura (3-5) udział udział 1 2 3 4 5 7 8 Ogółem sprzedaż produktów, towarów i materiałów, w tym: 200 941 100,0% 111 171 100,0% 89 770 180,7% 0,0% - eksport, w tym: 102 814 82 237 20 577 98 127 51,2% 40,9% 10,2% 48,8% 59 714 53,7% 36 343 32,7% 23 371 21,0% 51 457 46,3% 43 100 45 894 -2 794 46 670 172,2% -2,5% - kraje UE - kraje poza UE - kraj 226,3% 8,2% 88,0% -10,8% 190,7% 2,5% 4.6 Struktura geograficzna eksportu W 2020 roku największymi odbiorcami były kraje: Niemcy (udział w eksporcie wynoszący 27,5%), Szwecja (udział 24,1%), Ukraina (9,3%), Wielka Brytania (8%) i Finlandia (5,2%). W minionym roku NOVITA S.A. wyeksportowała produkty do 31 krajów. Struktura geograficzna eksportu w 2020 r. Pozostałe Belgia 12,6% 4,1% Niemcy 27,5% Rosja 4,5% Czechy 4,7% Finlandia 5,2% Wielka Brytania Szwecja 24,1% 8,0% Ukraina 9,3% W badanym roku NOVITA S.A. posiadała dwóch odbiorców, z którymi obrót przekroczył próg 10% przychodów ze sprzedaży ogółem. Spółka nie jest powiązana kapitałowo z żadnym ze wspomnianych podmiotów. 9 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 4.7 Zaopatrzenie Większość dostaw z importu pochodziło od dostawców z Unii Europejskiej i Azji. W wyborze dostawców Spółka kieruje się: cenami, terminami płatności, jakością oferowanych surowców, jak również odległością od dostawcy i terminowością dostaw. W związku z powyższym NOVITA S.A. nie ma trudności ze skompletowaniem surowców do produkcji. Rodzaje surowców oraz ich ilość, w które zaopatruje się Spółka, zależne są od asortymentu produkcji, na który decydujący wpływ mają składane zamówienia oraz wymogi stawiane przez klientów Spółki. Obecnie do produkcji stosuje się między innymi następujące wyroby przemysłu chemicznego i papierniczego: włókna wiskozowe, poliestrowe, polipropylenowe, bikomponentowe oraz poliamidowe, lateksy syntetyczne, zagęszczacze, folie, kartony oraz tuleje tekturowe. W 2020 roku firma kontynuowała działania zmierzające do uzyskania najniższych cen kupowanych surowców poprzez wybór kierunków zaopatrzenia, renegocjację zawartych umów oraz zagwarantowanie Spółce korzystniejszych warunków płatności. W minionym roku NOVITA S.A. współpracowała z jednym dostawcą, z którym obrót przekroczył próg 10% przychodów ze sprzedaży ogółem. Spółka nie jest powiązana kapitałowo ze wspomnianym podmiotem. 4.8 Działania w zakresie badań zleconych instytucjom zewnętrznym W 2020 roku Spółka pomyślnie przeszła okresowy audyt zewnętrzny Systemu Zarządzania Jakością na zgodność z normą ISO 9001:2015 przeprowadzony przez firmę Det Norske Veritas GL oraz dotyczący znaku CE audyt zewnętrzny „Procesu nadzoru nad certyfikatem Zakładowej Kontroli Produkcji” przeprowadzony przez Zakład Certyfikacji Instytutu Techniki Budowlanej. Ponadto w ubiegłym roku Spółka uzyskała pozytywny wynik w audycie zewnętrznym przeprowadzonym przez firmę Det Norske Veritas GL pod kątem zachowania standardów systemów kontroli pochodzenia produktu FSC® oraz PEFC ™. 4.9 Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności NOVITA S.A. W dniu 14 lutego 2020 roku Zarząd Spółki poinformował o zawarciu umowy znaczącej z polskim klientem na sprzedaż włóknin typu spunlace. Umowa ma charakter umowy ramowej, na podstawie której Spółka może przyjmować indywidualne zamówienia na włókniny. Spółka oszacowała, że w okresie kolejnych 12 miesięcy wartość zamówień w ramach umowy wyniesie ok. 30 mln zł. W dniu 14 kwietnia 2020 roku Zarząd Spółki poinformował o zawarciu umowy znaczącej na zakup włókna poliestrowego ciętego z azjatyckim producentem. Umowa ma charakter umowy ramowej, na podstawie której Spółka może składać indywidualne zamówienia na zakup włókna do produkcji włóknin. Spółka oszacowała, że w okresie kolejnych 12 miesięcy wartość zamówień w ramach umowy wyniesie ok. 15 mln zł. 4.10 Umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami Spółce nie są znane umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami. 10 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 4.11 Umowy ubezpieczenia NOVITA S.A. transferuje ryzyko poniesienia strat na skutek wystąpienia szkód poprzez zawieranie umów ubezpieczenia. Zakres ochrony ubezpieczeniowej nie odbiega od ogólnie stosowanych standardów stosowanych i jest adekwatny do specyfiki działalności Spółki. W roku sprawozdawczym Spółka kontynuowała umowę ubezpieczenia od odpowiedzialności cywilnej z tytułu prowadzonej działalności i posiadania mienia, umowę ubezpieczenia mienia i od utraty zysku, a także ubezpieczenia samochodów służbowych oraz należności. W 2020 roku NOVITA S.A. kontynuowała również umowy ubezpieczenia od odpowiedzialności cywilnej członków władz Spółki oraz umowę grupowego ubezpieczenia podróży zagranicznych. 4.12 Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe Spółka nie zawierała umów na warunkach innych niż rynkowe. 4.13 Zaciągnięte i wypowiedziane umowy kredytów i pożyczek W 2020 roku NOVITA S.A. prolongowała z Santander Bank Polska S.A. umowę multilinii z limitem 35 000 tys. zł, która będzie obowiązywała do 8 sierpnia 2023 roku. W ramach mulitinii Spółka może zaciągać zobowiązania kredytowe oraz uruchamiać akredytywy. W poniższej tabeli przedstawiono umowy kredytowe posiadane przez NOVITA S.A. na dzień 31 grudnia 2020 roku: Stan zadłużenia Limit dostępny kredytowego na Data zawarcia umowy/aneksu Termin spłaty Efektywna stopa procentowa na dzień 31.12.2020 tys. PLN Kredytodawca Rodzaj kredytu Waluta dzień 31.12.2020 tys. PLN multilinia z przeznaczeniem na kredyt w rachunku Polska S.A. (były BZ bieżącym, kredyt WIBOR 1M EURIBOR 1M LIBOR 1M + marża Santander Bank PLN, EUR, USD 08.08.2017 12.11.2019 08.08.2023 30.09.2021 35 000 0 WBK S.A.) rewolwingowy lub akredydywy multilinia z przeznaczeniem na kredyt w rachunku bieżącym lub akredydywy WIBOR ON LIBOR ON + marża PLN, EUR, USD mBank S.A. 5 700 4 893 Razem 40 700 4 893 * kredyt zabezpieczony wekslem in blanco z deklaracją wekslową do kwoty 9 000 tys. zł 4.14 Udzielone pożyczki Nie wystąpiły. 11 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 4.15 Udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje Stan gwarancji posiadanych przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2020 roku: Kwota gwarancji Rodzaj gwarancji Waluta gwarancji Termin ważności tys. PLN EUR 26.04.2021 Gwarancja dobrego wykonania 191 Razem: 191 W 2019 roku Spółka przekazała Urzędowi Celnemu gwarancję bankową do kwoty 80 tys. zł wystawioną przez Santander Bank Polska S.A. zabezpieczającą operacje celne. 12 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 5 Kierunki i perspektywy rozwoju 5.1 Program rozwoju NOVITA S.A. oraz inwestycje Strategia rozwoju W 2021 roku NOVITA S.A. zamierza utrzymać wysoki poziom sprzedaży produktów typu spunlace oraz maksymalne obłożenie posiadanych linii produkcyjnych tej technologii. Mając na uwadze fakt, iż w ujęciu globalnym sprzedaż włóknin w segmencie spunlace charakteryzuje się najwyższą dynamiką wzrostu, w kolejnych latach Spółka planuje skupić się na dalszym rozwoju tej technologii. W zakresie produktów igłowanych mechanicznie, NOVITA S.A. będzie koncentrować się na rozwoju współpracy z klientami obuwniczymi w szczególności na rynku krajowym. W przypadku produktów konfekcjonowanych Spółka planuje dalszy rozwój we współpracy z partnerami krajowymi oraz zagranicznymi. Optymalizacja działań produkcyjnych pozwoli w lepszym stopniu reagować na potrzeby wymagających klientów Spółki. Inwestycje i działania rozwojowe W 2020 roku najistotniejszym zadaniem inwestycyjnym dla spółki NOVITA S.A. było zainstalowanie nowoczesnych systemów związanych z bezpieczeństwem mienia oraz ludzi (dokończenie inwestycji systemu sygnalizacji pożarowej, zainstalowanie systemu oświetlenia awaryjnego zakładu oraz systemu oddymiania klatek schodowych). Łączny koszt powyższych inwestycji wyniósł 972 tys. zł. Również istotnymi inwestycjami z punktu widzenia Spółki były działania związane z podniesieniem niezawodności oraz zwiększeniem bezpieczeństwa na liniach produkcyjnych. Łącznie nakłady inwestycyjne na te cele wyniosły 641 tys. zł. Pozostałe nakłady dotyczyły zakupu urządzeń do transportu wewnątrzzakładowego oraz unowocześnienia stacji transformatorowych. Biorąc pod uwagę dane za rok 2020, Spółka poniosła nakłady inwestycyjne w wysokości 3 932 tys. zł. W programie inwestycyjnym na 2021 rok przewidziane są prace związane z modernizacją linii produkcyjnych, mające na celu dalszą poprawę efektywności, bezpieczeństwa pracy oraz niezawodności maszyn. Ważnym aspektem jest rozpoczęcie inwestycji dotyczącej podczyszczalni ścieków technologicznych. Dodatkowo kontynuowane będą prace związane z wymianą transportu wewnątrzzakładowego. 13 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 5.2 Źródła finansowania programu inwestycyjnego oraz ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych W 2020 roku Spółka utrzymała finansowanie zewnętrzne na tym samym poziomie porównując z poprzednim rokiem. W dniu 10 sierpnia 2020 roku Spółka prolongowała umowę multilinii z Santander Bank Polska S.A. z limitem 35 000 tys. zł. Ponadto Spółka posiadała umowę multilinii podpisaną z mBank S.A. z limitem wysokości 5 700 tys. zł. Na koniec 2020 roku wartość zadłużenia kredytowego wyniosła 4 893 tys. zł. Spółka wykorzystywała również wspomniane multilinie w celu zabezpieczenia części kontraktów dotyczących zakupu surowców. Spółka nie przewiduje trudności w realizacji planu inwestycji założonego na 2021 rok. 5.3 Ryzyka prowadzonej działalności oraz polityka zarządzania ryzykiem W toku zwykłej działalności operacyjnej NOVITA S.A. narażona jest na różnego typu ryzyka operacyjne, rynkowe i finansowe. Ryzyka te mają lub mogą mieć znaczący i niekorzystny wpływ na działalność Spółki oraz jej sytuację finansową lub wyniki działalności. Procedury stosowane w Spółce mają na celu identyfikację i ocenę ryzyk, monitorowanie ich oraz próbę oceny stopnia narażenia Spółki na te ryzyka. Celami procesu zarządzania ryzykiem są: • • • utrzymanie Spółki w dobrej kondycji finansowej, ograniczenie zmienności wyniku finansowego brutto, zmaksymalizowanie prawdopodobieństwa realizacji założeń budżetowych, a tym samym osiągnięcie wyników finansowych co najmniej na zakładanym poziomie. Najistotniejszymi zidentyfikowanymi ryzykami, na które jest narażona Spółka są: Ryzyko stopy procentowej • Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej w przypadku wykorzystania kredytu bankowego o zmiennej stopie procentowej. Z uwagi na zmieniającą się sytuację w gospodarce, Spółka z uwagą monitoruje zdarzenia, które mają bezpośredni wpływ na poziom oprocentowania kredytów. Ewentualny wzrost rynkowych stóp procentowych będzie wiązał się ze zwiększonymi kosztami z tytułu obsługi kredytów. • Ryzyko walutowe Ryzyko walutowe jest związane bezpośrednio ze zmianami kursu walutowego, które powodują niepewność co do przyszłego poziomu przepływów pieniężnych denominowanych w walutach obcych. Ekspozycja na ryzyko walutowe Spółki wynika z faktu, iż istotna część jej przepływów pieniężnych jest wyrażona lub denominowana w walutach obcych. Strategia zarządzania ryzykiem walutowym zakłada wykorzystanie w jak największym stopniu zabezpieczenia naturalnego – tzw. naturalnego hedgingu walutowego. W celu minimalizacji ryzyka 14 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Spółka dąży do zachowania naturalnej równowagi pomiędzy należnościami, a zobowiązaniami wyrażonymi w walutach obcych tak, aby zminimalizować ekspozycję na ryzyko walutowe. • Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe Spółki jest ściśle związane z prowadzeniem podstawowej działalności. Wynika ono z zawartych umów i związane jest z potencjalnym wystąpieniem zdarzeń, które mogą przybrać postać niewypłacalności kontrahenta, częściowej spłaty należności lub istotnego opóźnienia w spłacie należności. Udzielanie klientom tzw. kredytu kupieckiego jest aktualnie nieodłącznym elementem prowadzenia działalności gospodarczej, jednakże Spółka podejmuje szereg działań mających na celu zminimalizowanie ryzyk związanych z podjęciem współpracy z potencjalnie nierzetelnym klientem. Wszyscy klienci, którzy chcą korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurze wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki ubezpieczaniu ponad 95% należności narażenie Spółki na ryzyko kredytowe jest nieznaczne. • Ryzyko związane z płynnością Spółka jest narażona na ryzyko płynności w przypadku niedopasowania struktury terminowej przepływów pieniężnych na realizowanych przez spółki kontraktach. Spółka dąży do zapewnienia tzw. dodatnich przepływów pieniężnych, co przy założeniu terminowego regulowania należności eliminuje ryzyko zachwiania płynności. Nominalna wartość linii kredytowych, do których ma dostęp Spółka, skutecznie zapobiega ewentualnym negatywnym zdarzeniom związanym z opóźnieniami w terminowym regulowaniu zobowiązań. • Ryzyko zmian cen surowców Działalność produkcyjna Spółki jest uzależniona od cen surowców i komponentów pochodzących z importu, a także w mniejszej części od dostawców krajowych. Ceny surowców włókienniczych, które stanowią zasadniczą grupę materiałów produkcyjnych kształtują się zgodnie z tendencjami na rynkach światowych i mają istotny wpływ na wysokość kosztów produkcji. Wpływ cen surowców oraz komponentów na koszty produkcji Spółki jest znaczący, a w przypadku wzrostu cen wpływa na pogorszenie rentowności sprzedaży, a tym samym na obniżenie wyniku finansowego. Istotne wzrosty cen surowców są sygnałem do podejmowania konkretnych działań zmierzających do podwyższenia cen sprzedaży. 5.4 Postępowania sądowe i administracyjne W roku sprawozdawczym NOVITA S.A. nie była stroną postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, w zakresie postępowań dotyczących zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta, jak również dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. 15 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 6 Sytuacja finansowa 6.1 Wyniki finansowe SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Różnica 2020-2019 2020/2019 Zmiana tys. zł 2020 2019 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu łącznie w tym: koszty ogólnego zarządu 200 941 129 557 71 384 6 712 15 094 15 094 - 111 171 79 542 31 629 4 469 11 645 12 739 (1 094) 15 515 295 89 770 50 015 39 755 2 243 3 449 2 355 180,7% 162,9% 225,7% 150,2% 129,6% 118,5% zwrot kosztów - dotacja 1 094 0,0% Zysk ze sprzedaży Pozostałe przychody 49 578 278 34 063 (17) 319,5% 94,2% Pozostałe koszty Zysk z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk brutto 210 49 646 11 323 15 487 9 1 203 14 293 1 048 13 245 (113) 34 159 2 (689) 34 850 7 405 27 445 65,0% 320,6% 122,2% 42,7% 343,8% 806,6% 307,2% 514 49 143 8 453 40 690 Podatek dochodowy Zysk netto z działalności kontynuowanej Przychody W 2020 roku przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów wzrosły o 80,7% w porównaniu do poprzedniego roku i ukształtowały się na poziomie 200 941 tys. zł. Szczegółowy opis struktury przychodów oraz czynników, które miały wpływ na ich ukształtowanie został zawarty we wcześniejszych rozdziałach: Informacja o produktach i usługach, Przychody ze sprzedaży wg asortymentów, Rynki zbytu oraz Struktura geograficzna eksportu. Koszty działalności podstawowej W 2020 roku koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów wzrosły o 62,9% i ukształtowały się na poziomie 129 557 tys. zł. W roku sprawozdawczym koszty sprzedaży wzrosły o 50,2%, tj. o 2 243 tys. zł, do poziomu 6 712 tys. zł, porównując z rokiem 2019. W analogicznym okresie koszty ogólnego zarządu wzrosły o 29,6%, tj. o 3 449 tys. zł, do poziomu 15 094 tys. zł. W przypadku nieujęcia dotacji otrzymanej w 2019 roku, która zaniżyła łączny koszt w tym roku, wzrost kosztów ogólnego zarządu wyniósłby 18,5%. Pozostała działalność operacyjna W 2020 roku Spółka osiągnęła zysk na działalności operacyjnej w wysokości 49 646 tys. zł, co oznacza wzrost o 220,6%, tj. o 34 159 tys. zł, porównując z wynikiem za rok 2019. 16 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Wartość EBITDA za 2020 rok wyniosła 55 031 tys. zł, co oznacza wzrost o 181,3% tj. o 35 470 tys. zł, porównując z danymi za rok 2019. Przychody i koszty finansowe W 2020 roku Spółka odnotowała stratę na działalności finansowej w wysokości 503 tys. zł. Ujemny wynik został wygenerowany głównie przez nadwyżkę ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi, odsetki leasingowe związane z wieczystym użytkowaniem gruntów, a także koszty finansowania zewnętrznego. Uzyskane wyniki finansowe W badanym roku Spółka osiągnęła zysk brutto na poziomie 49 143 tys. zł, co oznacza wzrost o 243,8% w porównaniu do 2019 roku. Zysk netto za 2020 rok ukształtował się na poziomie 40 690 tys. zł, co oznacza wzrost o 207,2% tj. o 27 445 w stosunku do roku ubiegłego. 6.2 Bilans Spółki oraz sytuacja pieniężna Na dzień 31 grudnia 2020 roku suma bilansowa wynosiła 175 730 tys. zł i była niższa o 728 tys. zł od sumy bilansowej z dnia 31 grudnia 2019 roku. Wartość aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2020 wyniosła 122 525 tys. zł, czyli była niższa o 1 458 tys. zł, porównując ze stanem na dzień 31 grudnia 2019 roku. Na koniec badanego okresu aktywa obrotowe ukształtowały się na poziomie 53 205 tys. zł. W porównaniu ze stanem na koniec 2019 roku ich wartość wzrosła o 1,4%, tj. o 730 tys. zł. Wśród aktywów obrotowych największe zmiany można zaobserwować na zapasach, których wartość spadła o 4 887 tys. zł, tj. do poziomu 27 286 tys. zł oraz w pozycji należności z tytułu odstaw, robót i usług, których wartość wzrosła o 5 451 tys. zł, tj. do poziomu 22 455 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2020 roku kapitały własne Spółki wyniosły 129 127 tys. zł. Ich wartość wzrosła o 677 tys. zł, w stosunku do stanu na 31 grudnia 2019 roku. W następstwie decyzji o wypłacie dywidendy kapitał rezerwowy i zapasowy obniżył się o 26 755 tys. zł do poziomu 46 627 tys. zł. W tym samym czasie wartość w pozycji zysk z roku bieżącego wzrosła z 13 245 tys. zł do 40 690 tys. zł. Porównując analogiczne okresy, wartość zobowiązań długoterminowych wzrosła o 628 tys. zł do poziomu 13 339 tys. zł. Zobowiązania krótkoterminowe obniżyły się o 2 033 tys. zł do poziomu 33 264 tys. zł. Wśród zobowiązań krótkoterminowych największe zmiany można zaobserwować w pozycji krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki, których wartość obniżyła się o 9 532 tys. zł do poziomu 4 893 tys. zł. W wyniku wyboru rozliczenia ryczałtowego podatku dochodowego w 2020 roku, któremu towarzyszył równolegle wzrost zysku brutto Spółki względem wcześniejszego roku, na koniec roku sprawozdawczego zobowiązania z tytułu podatku dochodowego wzrosły do kwoty 5 615 tys. zł. 17 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 6.3 Wybrane wskaźniki ekonomiczno – finansowe Wybrane wskaźniki ekonomiczno-finansowe Wyszczególnienie 2020 2019 Schemat wskaźnika Zysk (strata) ze sprzedaży / Przychody ze sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów Rentowność brutto sprzedaży 24,7% 14,0% Wynik finansowy netto / Przychody ze sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów Rentowność netto sprzedaży Rentowność majątku (ROA) 20,2% 23,1% 31,6% 11,9% 8,0% Wynik finansowy netto / ((Suma bilansowa na początek okresu + suma bilansowa na koniec okresu) / 2) Wynik finansowy netto / ((Kapitał własny na początek okresu + kapitał własny na koniec okresu) / 2) Rentowność kapitału własnego (ROE) 10,9% (Aktywa obrotowe ogółem - należności z tytułu dostaw powyżej 12 miesięcy - krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe) / (Zobowiązania krótkoterminowe - zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw powyżej 12 miesięcy) Wskaźnik płynności bieżącej (current ratio) Wskaźnik płynności szybkiej (quick ratio) 1,6 0,8 1,5 0,6 (Aktywa obrotowe ogółem - zapasy - należności z tytułu dostaw powyżej 12 miesięcy - krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe) / (Zobowiązania krótkoterminowe - zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw powyżej 12 miesięcy) Kapitał własny + zobowiązania długoterminowe + zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw powyżej 12 m-cy - Aktywa trwałe Kapitał Obrotowy Netto (KON) [tys. zł] Kapitał Obrotowy Netto w dniach obrotu [dni] Wskaźnik obrotu należności [dni] 19 941 34 17 178 32 (Średni poziom kapitału obrotowego netto x liczba dni okresu) / Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów (Średni stan należności z tytułu dostaw x liczba dni okresu) / Przychody ze sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów 36 42 (Średni stan zapasów x liczba dni okresu) / (Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów + koszty sprzedaży + koszty ogólnego zarządu) Wskaźnik obrotu zapasów [dni] 72 41 106 (Średni stan zobowiązań z tytułu dostaw x liczba dni okresu) / (Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów + koszty sprzedaży + koszty ogólnego zarządu) Wskaźnik obrotu zobowiązań [dni] 55 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 26,5% 27,2% 57,9% (Suma bilansowa - kapitał własny) / Suma bilansowa EBITDA / Średni stan zobowiązań krótkoterminowych Wskaźnik pokrycia zobowiązań bieżących 160,5% Wynik finansowy netto / Liczba akcji na koniec okresu sprawozdawczego Zysk na jedną akcję (EPS) [zł] 16,28 5,30 EBITDA [tys. zł] 55 031 19 561 Widoczna w 2020 roku szybsza dynamika wzrostu przychodów Spółki w porównaniu z kosztami przełożyła się na znaczącą poprawę wszystkich wskaźników rentowności. Wartość wskaźnika rentowności netto sprzedaży wzrosła z 11,9% w 2019 roku do 20,2% w 2020 roku. Na koniec 2020 roku wartość wskaźnika płynności bieżącej ukształtowała się na zbliżonym poziomie wynoszącym 1,6, porównując z danymi na koniec 2019 roku. W następstwie obniżenia wartości zapasów na koniec 2020 roku, wartość wskaźnika płynności szybkiej wzrosła do poziomu 0,8. 18 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku W następstwie szybszej dynamiki wzrostu przychodów netto ze sprzedaży w porównaniu do wartości należności z tytułu dostaw i usług, wartość wskaźnika należności obniżyła się z 42 dni w 2019 roku do 36 dni w 2020 roku. W tym samym czasie, w wyniku opisanego wcześniej spadku poziomu zapasów, wartość wskaźnika obrotu zapasów obniżyła się z 106 dni do 72 dni. Szybsza dynamika wzrostu sumy kosztów sprzedanych produktów, kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu w porównaniu z wartością zobowiązań z tytułu dostaw przełożyła się na obniżenie wartości wskaźnika obrotu zobowiązań z 55 dni do 41 dni. Ogólne zadłużenie Spółki zmalało z poziomu 27,2% w 2019 roku do 26,5% w 2020 roku. Zysk na jedną akcję wzrósł z poziomu 5,3 zł w 2019 roku do 16,28 zł w 2020 roku. 6.4 Prognozy wyników finansowych Spółka nie publikowała prognoz na rok 2020. 6.5 Ważniejsze zdarzenia mające lub mogące mieć w przyszłości znaczący wpływ na działalność Spółki oraz wyniki finansowe Ważniejsze zdarzenia mające lub mogące mieć w przyszłości znaczący wpływ na działalność Spółki oraz wyniki finansowe zostały opisane we wcześniejszych rozdziałach: Ważniejsze wydarzenia w roku 2020, Ważniejsze wydarzenia mające miejsce po dniu bilansowym, Program rozwoju NOVITA S.A. oraz Inwestycje. Poza zdarzeniami opisanymi w ww. rozdziałach, bardzo istotnym czynnikiem mogącym mieć duży wpływ na działalność Spółki oraz wyniki finansowe jest zagrożenie związane z dalszym rozprzestrzenianiem się koronawirusa COVID-19. 6.6 Zasoby oraz instrumenty finansowe 6.6.1 Zarządzanie zasobami finansowymi W 2020 roku NOVITA S.A. odnowiła z Santander Bank Polska S.A. umowę multilinii z limitem 35 000 tys. zł na okres do 8 sierpnia 2023 roku. Ponadto w minionym roku Spółka mogła również zaciągać zobowiązania do kwoty 5 700 tys. zł w ramach multilinii podpisanej z mBank S.A. obowiązującej do 30 września 2021 roku. Wspomniane umowy multilinii oraz własne środki Spółki umożliwiły obsługę wszystkich wydatków związanych z działalnością Spółki. Na dzień 31 grudnia 2020 roku stan zobowiązań z tytułu kredytów w ramach przyznanych limitów był równy 4 893 tys. zł. Przyznane w ramach multilinii limity finansowania Spółka wykorzystywała również w celu otwierania akredytyw zabezpieczających kontrakty dotyczące zakupu surowców. Zarządzanie płynnością Spółki powiązane jest również ze szczegółową analizą spływu należności, stałym monitoringiem rachunków bankowych, jak również bieżącym gromadzeniu środków pieniężnych na rachunkach bankowych. W 2020 roku powstałe nadwyżki finansowe Spółka przeznaczała na spłatę zobowiązań z tytułu kredytów. 19 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 6.6.2 Wykorzystywane instrumenty finansowe Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe w rachunku bieżącym, umowy leasingowe oraz środki pieniężne. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność. Spółka posiada również inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. 6.6.3 Zarządzanie ryzykiem finansowym Spółka stosuje procedury mające na celu ocenę ryzyka, jego monitorowanie oraz wyprzedzającą próbę oceny stopnia narażenia Spółki na te ryzyka. Stosowane procedury oparte są na najwyższych standardach zarządczych i są zgodne z najlepszymi praktykami rynkowymi obowiązującymi w tej dziedzinie. Adekwatna polityka i procedury obowiązujące w Spółce wspierają proces zarządzania ryzykiem finansowym, na które jest narażona. Szerszy opis polityki zarzadzania ryzykiem finansowym został zamieszczony wcześniej w rozdziale: Ryzyka prowadzonej działalności oraz polityka zarządzania ryzykiem. 7 Informacje o akcjach i akcjonariacie 7.1 Struktura kapitału zakładowego Na dzień 31 grudnia 2020 roku kapitał akcyjny NOVITA S.A. miał wartość 5 000 tys. zł i obejmował 2 500 tys. sztuk akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 2 zł/szt. Ogólna liczba głosów na walnym zgromadzeniu wynikających ze wszystkich wyemitowanych akcji Emitenta odpowiada liczbie akcji i wynosiła 2 500 tys. głosów. Akcje imienne oraz uprzywilejowane nie występowały. 20 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 7.2 Struktura akcjonariatu Skład akcjonariatu NOVITA S.A. na dzień 31 grudnia 2020 roku, według informacji posiadanych przez Spółkę, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta: Akcjonariat NOVITA S.A. na dzień 31.12.2020 Udział w ogólnej Udział w kapitale Akcjonariusz Ilość akcji Ilość głosów liczbie głosów na zakładowym WZA Vaporjet Ltd. (poprzez podmiot zależny Tebesa Sp. z o.o.) Janusz Piczak (bezpośrednio oraz poprzez Finveco Sp. z o.o. i inne podmioty zależne) 1 602 719 687 000 64,11% 27,48% 8,41% 1 602 719 687 000 64,11% 27,48% 8,41% Pozostali Razem 210 281 210 281 2 500 000 100,00% 2 500 000 100,00% Wykaz akcjonariuszy posiadających 5% i więcej głosów na WZA na dzień 31.12.2020 Pozostali 8,41% Janusz Piczak (bezpośrednio oraz Vaporjet Ltd. (poprzez poprzez Finveco Sp. z o.o. i inne podmioty zależne) podmiot zależny Tebesa Sp. z o.o.) 64,11% 27,48% Skład akcjonariatu NOVITA S.A. na dzień sporządzenia sprawozdania z działalności za 2020 rok, według informacji posiadanych przez Spółkę, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta: 21 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Akcjonariat NOVITA S.A. na dzień 29.03.2021 Udział w ogólnej liczbie głosów na Udział w kapitale zakładowym Akcjonariusz Ilość akcji Ilość głosów WZA Vaporjet Ltd. (poprzez podmiot zależny Tebesa Sp. z o.o.) Janusz Piczak (bezpośrednio oraz poprzez Finveco Sp. z o.o. i inne podmioty zależne) 1 602 719 690 500 64,11% 27,62% 8,27% 1 602 719 690 500 64,11% 27,62% 8,27% Pozostali Razem 206 781 206 781 2 500 000 100,00% 2 500 000 100,00% W okresie od dnia 6 listopada 2020 roku, to jest od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport za III kwartał 2020 roku) do dnia sporządzenia niniejszego raportu w składzie akcjonariatu NOVITA S.A. zaszły następujące zmiany: Pan Janusz Piczak (bezpośrednio oraz poprzez Finveco sp. z o.o. i inne podmioty zależne) nabył łącznie 7 000 akcji wskutek czego stan posiadania akcji zwiększył się z 683 500 do 690 500 akcji. 7.3 Akcje własne Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie posiadała akcji własnych. 7.4 Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych Nie dotyczy. 7.5 Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji W roku sprawozdawczym Spółka nie emitowała papierów wartościowych. 22 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 8 Władze NOVITA S.A. 8.1 Skład osobowy, zasady powoływania oraz opis zakresu uprawnień władz NOVITA S.A. 8.1.1 Rada Nadzorcza W 2020 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej. Na dzień 31 grudnia 2020 roku w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzili: Skład personalny Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2020 Eyal Maor Uriel Mansoor Elazar Benjamin Ohad Tzkhori Janusz Piczak Przewodniczący Rady Nadzorczej Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie. 8.1.2 Zarząd W 2020 roku nie nastąpiły zmiany składzie Zarządu. Na dzień 31 grudnia 2020 roku w skład Zarządu Spółki wchodzili: Skład personalny Zarządu na dzień 31.12.2020 Radosław Muzioł Jakub Rękosiewicz Shlomo Finkelstein Rami Gabay Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu nie uległ zmianie. Zasady powoływania oraz opis zakresu uprawnień władz NOVITA S.A. zawarte są w rozdziale: 10 Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego w NOVITA S.A. w roku obrotowym 2020. 8.2 Zasady wynagradzania oraz wysokość wynagrodzeń władz Spółki Opis zasad wynagradzania władz Spółki zawarty jest w dalszej części opracowania w rozdziale dotyczącym stosowania zasad ładu korporacyjnego w NOVITA S.A. w 2020 roku. 23 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści Członków Zarządu Emitenta w 2020 roku: Wynagrodzenia Członków Zarządu NOVITA S.A. 2020 2019 tys. zł Wartość wynagrodzenia Wartość wynagrodzenia Pełniona funkcja Okres pełnienia funkcji 01.01.2020 - 31.12.2020 01.01.2020 - 31.12.2020 01.01.2020 - 31.12.2020 01.01.2020 - 31.12.2020 Pełniona funkcja Okres pełnienia funkcji 01.01.2019 - 31.12.2019 01.01.2019 - 31.12.2019 01.01.2019 - 31.12.2019 01.01.2019 - 31.12.2019 Radosław Muzioł Jakub Rękosiewicz Shlomo Finkelstein Rami Gabay 981 296 0 Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu 621 311 0 Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu 0 0 Rezerwa na premię dla Zarządu 1 056 2 333 370 1 302 Razem Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści Członków Rady Nadzorczej w 2020 roku: Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej NOVITA S.A. 2020 2019 tys. zł Wartość wynagrodzenia Wartość wynagrodzenia Pełniona funkcja Okres pełnienia funkcji 01.01.2020 - 31.12.2020 01.01.2020 - 31.12.2020 Pełniona funkcja Okres pełnienia funkcji 01.01.2019 - 31.12.2019 01.01.2019 - 31.12.2019 Przewodniczący Rady Nadzorczej Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Przewodniczący Rady Nadzorczej Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Eyal Maor 0 0 0 0 Uriel Mansoor Janusz Piczak Elazar Benjamin Ohad Tzkhori Razem 24 0 Członek Rady Nadzorczej 01.01.2020 - 31.12.2020 Członek Rady Nadzorczej 01.01.2020 - 31.12.2020 Członek Rady Nadzorczej 01.01.2020 - 31.12.2020 24 0 Członek Rady Nadzorczej 01.01.2019 - 31.12.2019 Członek Rady Nadzorczej 01.01.2019 - 31.12.2019 Członek Rady Nadzorczej 01.01.2019 - 31.12.2019 0 0 24 24 8.3 Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę W 2020 roku Spółka nie była związana umowami przewidującymi obowiązek wypłaty rekompensaty osobom zarządzającym w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub w przypadkach, gdy odwołanie osób zarządzających lub ich zwolnienie następowałoby z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie. 8.4 Informacje o zobowiązaniach dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących W roku sprawozdawczym Spółka nie posiadała zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących. 8.5 Wykaz akcji NOVITA S.A. będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Na dzień 31 grudnia 2020 roku, według informacji posiadanych przez Spółkę na podstawie otrzymanych od akcjonariuszy zawiadomień przekazanych w trybie art. 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tj. Dz.U. z 2013r., poz. 1382) oraz na podstawie 24 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 15 listopada 2005 roku w sprawie przekazywania i udostępniania informacji o niektórych transakcjach instrumentami finansowymi oraz zasad sporządzania i prowadzenia listy osób posiadających dostęp do informacji poufnych, a także art. 19 ust.1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014r. w sprawie nadużyć na rynku osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta posiadały następujące akcje Emitenta: Akcjonariat NOVITA S.A. na dzień 31.12.2020 Udział w ogólnej Udział w kapitale Akcjonariusz Ilość akcji Ilość głosów liczbie głosów na zakładowym WZA Janusz Piczak (bezpośrednio oraz poprzez Finveco Sp. z o.o. i inne podmioty zależne) 687 000 27,48% 687 000 27,48% Liczba akcji uwzględnia oświadczenie akcjonariusza na dzień 26 marca 2020 roku o nabyciu 500 akcji NOVITA S.A. Pan Janusz Piczak jest członkiem Rady Nadzorczej NOVITA S.A. Zgodnie z wyżej wymienionymi przepisami, na dzień sporządzenia sprawozdania z działalności za 2020 rok, osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta posiadały następujące akcje Emitenta: Akcjonariat NOVITA S.A. na dzień 29.03.2021 Udział w ogólnej liczbie głosów na Udział w kapitale zakładowym Akcjonariusz Ilość akcji Ilość głosów WZA Janusz Piczak (bezpośrednio oraz poprzez Finveco Sp. z o.o. i inne podmioty zależne) 690 500 27,62% 690 500 27,62% *Liczba akcji uwzględnia oświadczenie akcjonariusza na dzień 26 marca 2020 roku o nabyciu 500 akcji NOVITA S.A. W okresie od dnia 6 listopada 2020 roku, to jest od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport za III kwartał 2020 roku) do dnia sporządzenia niniejszego raportu w składzie akcjonariatu NOVITA S.A. zaszły następujące zmiany: Pan Janusz Piczak (bezpośrednio oraz poprzez Finveco sp. z o.o. i inne podmioty zależne) nabył łącznie 7 000 akcji wskutek czego stan posiadania akcji zwiększył się z 683 500 do 690 500 akcji. 8.6 Informacje o znanych emitentowi umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy Zarząd NOVITA S.A. nie posiada informacji o umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy. 25 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 9 Pozostałe informacje 9.1 Badanie sprawozdania Informacje dotyczące firmy audytorskiej oraz wynagrodzenie za badanie sprawozdań i pozostałe usługi zostały przedstawione w Jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku w rozdziale nr 33. 9.2 Informacja o zatrudnieniu Na dzień 31 grudnia 2020 roku zatrudnienie wynosiło 209 osób. Przeciętne zatrudnienie w 2020 roku wyniosło 209 osób, co oznacza spadek zatrudnienia o 4 osoby w porównaniu do 2019 roku. Przeciętne zatrudnienie w osobach 2020 2019 zmiany '20 do '19 wskaźnik Wyszczególnienie osoby zmiany (2-4) osoby udział osoby udział (2/4) 1 2 3 2 3 6 7 Pracownicy produkcyjni 106 51% 104 50% 2 102% Pracownicy nieprodukcyjni grupy przemysłowej 52 25% 53 25% -1 98% Pracownicy umysłowi 51 209 24% 100% 56 213 27% 102% -5 -4 91% 98% Razem 9.3 Działania na rzecz ochrony środowiska W 2020 roku spółka NOVITA S.A. kontynuowała wymianę oświetlenia jarzeniowego na oświetlenie typu LED w halach magazynowych. W obszarze objętym wymianą oświetlenia oszczędność energii elektrycznej wyniosła ok. 50%. W ubiegłym roku zamontowano instalację pozwalającą odzyskiwać ciepło z powietrza, które zostało wykorzystane do chłodzenia sprężarki. Uzyskane w ten sposób ciepło wykorzystywane jest do ogrzania hali magazynowej, eliminując w 100% konieczność pobierania ciepła z sieci miejskiej. Spółka zmodernizowała również ścieżkę gazową linii produkcyjnej igłowania wodnego, co skutecznie zoptymalizowało proces spalania mieszanki gazowej wg założonych parametrów produkcyjnych. Zmodernizowano także układ filtracji wody procesowej, poprzez montaż nowoczesnego modułu filtrów wychwytujących kontaminacje wewnątrz wody procesowej. Wymianie zostały także grzejniki przemysłowe na grzejniki panelowe z termostatami w części socjalno- biurowej, co skutkowało poprawą optymalizacji zużycia ciepła do potrzeb bytowych. 26 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku W minionym roku wymieniono flotę samochodową na nowoczesne pojazdy spełniające wymagania najnowszych europejskich norm oraz uzupełniono flotę o pojazd hybrydowy. Unowocześniono również transport wewnętrzny poprzez wymianę wózków jezdniowych na nowe zasilane gazem. Ponadto zakupiono profesjonalną prasę do segregacji i prasowania odpadów, co zmniejszyło o około 30% objętość wytwarzanych i utylizowanych odpadów. Spółka na bieżąco prowadziła również monitoring zanieczyszczeń, który podobnie jak w latach ubiegłych nie wykazał przekroczeń dopuszczalnych wielkości określonych w decyzjach. 27 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 10 Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego w NOVITA S.A. w roku obrotowym 2020 Zgodnie z § 70 ust. 6. pkt 5) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018.757 z dnia 20 kwietnia 2018r.), Zarząd "Novita" Spółki Akcyjnej z siedzibą w Zielonej Górze, przy ul. Dekoracyjnej 3, 65-722 Zielona Góra, wpisanej do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000013306, posiadającej numer NIP 9290094094, numer REGON 970307115 (dalej jako: „Spółka”) oświadcza, co następuje: 1. Spółka w roku obrotowym 2020 stosowała zasady ładu korporacyjnego określone w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW w 2016”, uchwalonym przez Radę Giełdy Papierów Wartościowych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Warszawie, w dniu 13 października 2015 roku, z wyłączeniem lub częściowym wyłączeniem zasad, o których mowa w punkcie 3. poniżej. Dokument „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW w 2016” jest dostępny na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych Spółki Akcyjnej pod adresem https://www.gpw.pl/dobre-praktyki. 2. Spółka informuje, iż nie stosuje innego zbioru zasad ładu korporacyjnego niż wskazany powyżej, na którego stosowanie mogła się zdecydować dobrowolnie. Spółka nie stosowała praktyk w zakresie ładu korporacyjnego, wykraczających poza wymogi przewidziane prawem krajowym. 3. Spółka w 2020 roku odstąpiła od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego, o którym mowa punkcie 1., w ten sposób, że: a. nie stosowała następujących rekomendacji: i. II.R.2.: „Osoby podejmujące decyzję w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny dążyć do zapewnienia wszechstronności i różnorodności tych organów, między innymi pod względem płci, kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego.”. Uzasadnienie braku zastosowania: Do kompetencji Walnego Zgromadzenia oraz Rady Nadzorczej należy odpowiednio wybór członków Rady Nadzorczej oraz członków Zarządu, więc o stosowaniu powyżej zasady decydować będzie każdorazowo Walne Zgromadzenie lub Rada Nadzorcza dokonując wyboru poszczególnych członków organów; ii. III.R.1.: „Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za realizację zadań w poszczególnych systemach lub funkcjach, chyba że wyodrębnienie jednostek organizacyjnych nie jest uzasadnione z uwagi na rozmiar lub rodzaj działalności prowadzonej przez spółkę.”. Uzasadnienie braku zastosowania: Spółka nie posiada sformalizowanych i scentralizowanych systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz compliance. Wszystkie te funkcje są realizowane przez poszczególne komórki organizacyjne Spółki, zgodnie z zakresem obowiązków ustalonym przez 28 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zarząd oraz w ramach szeregu procedur istniejącym w tym zakresie w Spółce, które zapewniają skuteczną identyfikację i monitorowanie różnego rodzaju ryzyk na poziomie poszczególnych obszarów działalności Spółki. iii. VI.R.1.: „Wynagrodzenie członków organów spółki i kluczowych menedżerów powinno wynikać z przyjętej polityki wynagrodzeń.” Uzasadnienie braku zastosowania: Do dnia 29 czerwca 2020 roku Spółka nie posiadała sformalizowanej polityki wynagrodzeń członków organów Spółki i jej kluczowych menedżerów. Począwszy od dnia 30 czerwca 2020 roku Spółka stosuje Politykę wynagrodzeń regulującą zasady wynagradzania Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki. Ww. dokument ograniczając się treściowo do zasad wynagradzania Członków statutowych organów Spółki nie posiada sformalizowanych zasad wynagradzania pozostałych kluczowych menedżerów. Zasady wynagradzania wszystkich pozostałych pracowników, niebędących Członkami Zarządu lub Rady Nadzorczej określają obowiązujące w tym zakresie przepisy prawa powszechnie obowiązującego oraz wewnętrzne źródła prawa pracy, uchwalone w Spółce; iv. VI.R.2.: „Polityka wynagrodzeń powinna być ściśle powiązana ze strategią spółki, jej celami krótko- i długoterminowymi, długoterminowymi interesami i wynikami, a także powinna uwzględniać rozwiązania służące unikaniu dyskryminacji z jakichkolwiek przyczyn.”. Uzasadnienie braku zastosowania: Do dnia 29 czerwca 2020 roku Spółka nie posiadała sformalizowanej polityki wynagrodzeń członków organów Spółki i kluczowych menedżerów. Począwszy od dnia 30 czerwca 2020 roku Spółka stosuje Politykę wynagrodzeń regulującą zasady wynagradzania Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki. Ww. dokument został opracowany zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U.2020.2080, tekst jedn. z dnia 25 listopada 2020 roku, ze zm.), b. nie stosowała następujących zasad szczegółowych: i. I.Z.1.3.: „schemat podziału zadań i odpowiedzialności pomiędzy członków zarządu, sporządzony zgodnie z zasadą II.Z.1,”. Uzasadnienie braku zastosowania: Spółka nie stosuje powyższej zasady z uwagi na niestosowanie zasady II.Z.1; ii. I.Z.1.15.: „informację zawierającą opis stosowanej przez spółkę polityki różnorodności w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów; opis powinien uwzględniać takie elementy polityki różnorodności, jak płeć, kierunek wykształcenia, wiek, doświadczenie zawodowe, a także wskazywać cele stosowanej polityki różnorodności i sposób jej realizacji w danym okresie sprawozdawczym; jeżeli spółka nie opracowała i nie realizuje polityki różnorodności, zamieszcza na swojej stronie internetowej wyjaśnienie takiej decyzji,”. Uzasadnienie braku zastosowania: Spółka nie przyjęła formalnie polityki różnorodności w odniesieniu do władz Spółki oraz jej kluczowych menedżerów, jednak przy obsadzaniu kluczowych stanowisk Spółka stosuje wybrane elementy polityki różnorodności, zawsze mając na uwadze obowiązujące przepisy prawa w zakresie równego traktowania pracowników; 29 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku iii. I.Z.1.20.: „zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo,”. Uzasadnienie braku zastosowania: Spółka nie rejestruje obrad Walnego Zgromadzenia w formie audio lub wideo; iv. II.Z.1.: „Wewnętrzny podział odpowiedzialności za poszczególne obszary działalności spółki pomiędzy członków zarządu powinien być sformułowany w sposób jednoznaczny i przejrzysty, a schemat podziału dostępny na stronie internetowej spółki.”. Uzasadnienie braku zastosowania: Spółka nie stosuje powyższej zasady. Zarząd jako organ kolegialny odpowiada łącznie za wszystkie obszary działalności Spółki i wykonywanie obowiązków wynikających z przepisów prawa i Statutu Spółki; v. II.Z.7.: „W zakresie zadań i funkcjonowania komitetów działających w radzie nadzorczej zastosowanie mają postanowienia Załącznika I do Zalecenia Komisji Europejskiej, o którym mowa w zasadzie II.Z.4. W przypadku gdy funkcję komitetu audytu pełni rada nadzorcza, powyższe zasady stosuje się odpowiednio.”. Uzasadnienie braku zastosowania: Spółka nie stosuje wszystkich szczegółowych wymogów dotyczących funkcjonowania komitetów wymienionych Załączniku do Zalecenia o którym mowa w zasadzie II.Z.4; w Radzie Nadzorczej w I Komisji Europejskiej, vi. III.Z.2.: „Z zastrzeżeniem zasady III.Z.3, osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem, audyt wewnętrzny i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi zarządu, a także mają zapewnioną możliwość raportowania bezpośrednio do rady nadzorczej lub komitetu audytu.”. Uzasadnienie braku zastosowania: Kontrola wewnętrzna, zarządzanie ryzykiem oraz compliance realizowane są przez poszczególne komórki organizacyjne Spółki. Nie wszystkie osoby odpowiedzialne za wskazane obszary są podległe bezpośrednio Prezesowi Zarządu lub innemu Członkowi Zarządu, jednak mają zapewnioną możliwość bezpośredniego raportowania zarówno do poszczególnych Członków Zarządu, jak i do Rady Nadzorczej lub Komitetu Audytu; vii. III.Z.3.: „W odniesieniu do osoby kierującej funkcją audytu wewnętrznego i innych osób odpowiedzialnych za realizację jej zadań zastosowanie mają zasady niezależności określone w powszechnie uznanych, międzynarodowych standardach praktyki zawodowej audytu wewnętrznego.”. Uzasadnienie braku zastosowania: Spółka nie posiada sformalizowanych i scentralizowanych systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz compliance, zgodnie z komentarzem do zasady III.Z.1.; viii. III.Z.4.: „Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny (w przypadku wyodrębnienia w spółce takiej funkcji) i zarząd przedstawiają radzie nadzorczej własną ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie III.Z.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.”. Uzasadnienie braku zastosowania: Spółka nie posiada sformalizowanych i scentralizowanych systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz compliance, zgodnie z komentarzem do zasady III.Z.1; ix. III.Z.5.: „Rada nadzorcza monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie III.Z.1, w oparciu między innymi o sprawozdania okresowo dostarczane jej bezpośrednio przez osoby odpowiedzialne za te funkcje oraz zarząd spółki, jak również dokonuje rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji, zgodnie 30 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku z zasadą II.Z.10.1. W przypadku gdy w spółce działa komitet audytu, monitoruje on skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie III.Z.1, jednakże nie zwalnia to rady nadzorczej z dokonania rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji.”. Uzasadnienie braku zastosowania: Spółka nie posiada sformalizowanych i scentralizowanych systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz compliance, zgodnie z komentarzem do zasady III.Z.1; x. V.Z.6.: „Spółka określa w regulacjach wewnętrznych kryteria i okoliczności, w których może dojść w spółce do konfliktu interesów, a także zasady postępowania w obliczu konfliktu interesów lub możliwości jego zaistnienia. Regulacje wewnętrzne spółki uwzględniają między innymi sposoby zapobiegania, identyfikacji i rozwiązywania konfliktów interesów, a także zasady wyłączania członka zarządu lub rady nadzorczej od udziału w rozpatrywaniu sprawy objętej lub zagrożonej konfliktem interesów”. Uzasadnienie braku zastosowania: Spółka posiada wewnętrzne regulacje dotyczące konfliktu interesów, jednak nie spełniają one w pełni wymogów określonych w powyższej zasadzie; xi. VI.Z.4.: „Spółka w sprawozdaniu z działalności przedstawia raport na temat polityki wynagrodzeń, zawierający co najmniej: 1) ogólną informację na temat przyjętego w spółce systemu wynagrodzeń, 2) informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia każdego z członków zarządu, w podziale na stałe i zmienne składniki wynagrodzenia, ze wskazaniem kluczowych parametrów ustalania zmiennych składników wynagrodzenia i zasad wypłaty odpraw oraz innych płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy, zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym charakterze – oddzielnie dla spółki i każdej jednostki wchodzącej w skład grupy kapitałowej, 3) informacje na temat przysługujących poszczególnym członkom zarządu i kluczowym menedżerom pozafinansowych składników wynagrodzenia, 4) wskazanie istotnych zmian, które w polityce wynagrodzeń, lub informację o ich braku, 5) ocenę funkcjonowania polityki wynagrodzeń punktu widzenia realizacji jej celów, szczególności w ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły z w długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa.”. Uzasadnienie braku zastosowania: Do 29 czerwca 2020 roku Spółka nie stosowała powyższej zasady z uwagi na nieposiadanie sformalizowanej polityki wynagrodzeń członków organów Spółki i kluczowych menedżerów i brak obowiązku sporządzania sprawozdania z wynagrodzeń, wynikającego z powszechnie obowiązujących przepisów prawa. Z chwilą wejścia w życie art. 90g ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U.2020.2080, tekst jedn. z dnia 25 listopada 2020 roku, ze zm.) i wejścia w życie Polityki wynagrodzeń, Spółka jest zobowiązana do corocznego sporządzania sprawozdania o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej. Pierwsze sprawozdanie zostanie sporządzone i przyjęte w roku bieżącym, łącznie za lata 2019 i 2020, zgodnie z wymogami ustawowymi; xii. Spółka zamieszcza w rocznym sprawozdaniu z działalności informacje dotyczące wynagrodzeń odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących, które częściowo pokrywają się z informacjami wymaganymi w oparciu o powyższą zasadę. 31 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 4. W odniesieniu do głównych cech systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych, Zarząd Spółki oświadcza jak poniżej. W procesie sporządzania sprawozdań finansowych jednym z podstawowych mechanizmów kontrolnych jest okresowa weryfikacja sprawozdań finansowych przez niezależnego biegłego rewidenta (audytora). Ocena działalności audytora następuje zgodnie zasadami wynikającymi z przepisów Ustawy z dnia 11 maja 2017r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz.U.2019.1421, tekst jedn. z dnia 30 lipca 2019r., ze zm.), a także zgodnie z przepisami Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylające decyzję Komisji 2005/909/WE (Tekst mający znaczenie dla EOG). Przy wykonywaniu obowiązków sprawozdawczości finansowej Spółka zapewnia również przestrzeganie przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018.757 z dnia 20 kwietnia 2018 r.). W Spółce aktywnie działa Komitet Audytu, do którego zadań należy m. in. monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej oraz skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej, a także monitorowanie wykonywania czynności rewizji finansowej. Komitet Audytu, w szczególności kontroluje, monitoruje i dokonuje oceny niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej. 5. Akcjonariusze Spółki posiadający na dzień 31 grudnia 2020 roku bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji: Akcjonariat NOVITA S.A. na dzień 31.12.2020 Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Akcjonariusz Ilość akcji Ilość głosów Vaporjet Ltd. (poprzez podmiot zależny Tebesa Sp. z o.o.) Janusz Piczak (bezpośrednio oraz poprzez Finveco Sp. z o.o. i inne podmioty zależne) 1 602 719 687 000 64,11% 27,48% 1 602 719 687 000 64,11% 27,48% 6. Mając na uwadze, iż wszystkie akcje Spółki są równe w prawach, brak jest posiadaczy akcji lub innych papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne. 7. W Spółce nie występują jakiekolwiek ograniczenia wykonywania prawa głosu z posiadanych akcji, poza tymi które wynikają z obowiązujących w tym zakresie przepisów prawa. 8. Statut Spółki nie wprowadza jakichkolwiek ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych. Spółce nie są znane jakiekolwiek inne ewentualne ograniczenia w tym zakresie, w szczególności powstałe na podstawie umów lub innych stosunków prawnych. 32 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku 9. Powoływanie i odwoływanie osób zarządzających dokonywane jest decyzją Rady Nadzorczej, na podstawie regulacji zawartych w Statucie Spółki oraz obowiązujących w tym zakresie przepisów prawa. Uprawnienia osób zarządzających określone są w Kodeksie spółek handlowych oraz aktach wewnętrznych Spółki. Na mocy Statutu, Zarząd nie posiada nadzwyczajnych uprawnień, w szczególności w zakresie podejmowania decyzji o emisji akcji oraz o ich wykupie. Emisja akcji lub wykup akcji mogą następować w ramach upoważnienia udzielonego Zarządowi przez Walne Zgromadzenie. 10. Zasady zmiany Statutu Spółki określają przepisy Kodeksu spółek handlowych oraz Statut Spółki. Zmiana Statutu dokonywana jest przez Walne Zgromadzenie poprzez podjęcie stosownej uchwały wymaganą większością głosów, zgodnie z obowiązującymi w tym zakresie postanowieniami Kodeksu spółek handlowych oraz Statutu Spółki. Po uchwaleniu zmian w Statucie Zarząd niezwłocznie składa do właściwego sądu wniosek o ich zarejestrowanie. Po otrzymaniu postanowienia właściwego sądu o zarejestrowaniu zmian w Statucie Spółka publikuje w formie raportu bieżącego informacje o dokonanych zmianach Statutu, ogłaszając jednocześnie tekst jednolity Statutu Spółki, jeżeli została podjęta decyzja o jego ustaleniu. Tekst jednolity zmienionego Statutu zamieszczany jest także na stronie internetowej Spółki. 11. Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego uprawnienia oraz prawa akcjonariuszy i sposób ich wykonywania pokrywają się z powszechnie obowiązującymi w tym zakresie przepisami prawa. Dodatkowe regulacje zostały określone w wewnętrznych aktach prawnych Spółki: Statut i Regulamin WZA, które są dostępne na stronie internetowej www.novita.pl, w zakładce Relacje Inwestorskie. 12. Na dzień 31 grudnia 2020 roku w skład Zarządu Spółki wchodzili: Skład personalny Zarządu na dzień 31.12.2020 Radosław Muzioł Jakub Rękosiewicz Shlomo Finkelstein Rami Gabay Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu W składzie Zarządu Spółki w roku obrotowym 2020 nie zaszły żadne zmiany personalne. Na dzień 31 grudnia 2020 roku w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzili: Skład personalny Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2020 Eyal Maor Uriel Mansoor Elazar Benjamin Ohad Tzkhori Przewodniczący Rady Nadzorczej Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Janusz Piczak Członek Rady Nadzorczej W Radzie Nadzorczej Spółki w roku obrotowym 2020 nie zaszły żadne zmiany personalne. 33 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zarząd Spółki działa w oparciu o przepisy Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki oraz Regulaminu Zarządu. Posiedzenia Zarządu odbywają się w miarę potrzeb. Zarząd podejmuje uchwały w sprawach wymienionych w Regulaminie Zarządu. Z każdego posiedzenia Zarządu sporządzany jest protokół, w którym opisane są zwięźle tematy będące przedmiotem posiedzenia oraz wymienione i zawarte w formie załączników uchwały podjęte na posiedzeniu Zarządu. Rada Nadzorcza działa w oparciu o przepisy Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki oraz Regulaminu Rady Nadzorczej. Kompetencje Rady Nadzorczej określa Kodeks spółek handlowych oraz Statut Spółki. Rada Nadzorcza wybiera ze swego grona Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Zastępcę Przewodniczącego Rady Nadzorczej oraz w miarę potrzeby Sekretarza Rady Nadzorczej. Regulamin Rady Nadzorczej określa tryb zwoływania i obradowania Rady Nadzorczej. Uchwały Rady Nadzorczej podejmowane są na posiedzeniach odbywanych w siedzibie Spółki lub w innych ustalonych miejscach w Polsce. Regulamin przewiduje także możliwość podejmowania uchwał poza posiedzeniem Rady Nadzorczej, w formie pisemnej lub w formie środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, jak również możliwość oddania głosu za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej. Z każdego posiedzenia Rady Nadzorczej sporządzany jest stosowny protokół, którego zawartość określa Regulamin Rady Nadzorczej. Do protokołu z posiedzenia Rady Nadzorczej załącza się listę obecności, podjęte uchwały oraz jeden egzemplarz materiałów dostarczanych każdemu członkowi Rady. Księga protokołów przechowywana jest w Spółce. Od 16 października 2017 roku w Spółce działa Komitet Audytu, w którego skład wchodzą następujący członkowie Rady Nadzorczej: Skład personalny Komitetu Audytu na dzień 31.12.2020 Ohad Tzkhori Eyal Maor Przewodniczący Komitetu Audytu Członek Komitetu Audytu Elazar Benjamin Członek Komitetu Audytu Komitet Audytu działa w oparciu o przepisy Ustawy z dnia 11 maja 2017r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym ((Dz.U.2019.1421, tekst jedn. z dnia 30 lipca 2019r., ze zm.), a także zgodnie z przepisami Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylające decyzję Komisji 2005/909/WE (Tekst mający znaczenie dla EOG) oraz na podstawie uchwalonego przez siebie regulaminu. Posiedzenia Komitetu Audytu odbywają się w miarę potrzeb. 13. W odniesieniu do Komitetu Audytu Zarząd Spółki wskazuje, że: a. ustawowe kryteria niezależności spełniają następujące osoby wchodzące w skład Komitetu Audytu: Ohad Tzkhori oraz Elazar Benjamin. b. wszyscy członkowie Komitetu Audytu posiadają wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych. Kompetencje w ww. zakresie zawdzięczają wykształceniu i wieloletniemu bogatemu doświadczeniu zawodowemu; 34 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku c. Pan Eyal Maor posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka poparte wieloletnim doświadczeniem zawodowym; d. na rzecz Spółki nie były świadczone przez firmę audytorską badającą jego sprawozdanie finansowe dozwolone usługi niebędące badaniem; e. głównymi założeniami opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej oraz polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie dozwolonych usług niebędących badaniem, jest zapewnienie w Spółce skutecznego monitoringu procesu sprawozdawczości finansowej, zapewnienie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem w zakresie sprawozdawczości finansowej oraz zapewnienie zgodnego z prawem wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności pod kątem przeprowadzonego przez firmę audytorską badania; f. rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania spełniała obowiązujące warunki, w szczególności ww. rekomendacja została sporządzona w następstwie zorganizowanej przez emitenta procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria; g. w roku 2020 odbyły się cztery posiedzenia Komitetu Audytu oraz jedno posiedzenie Rady Nadzorczej w przedmiocie wykonywania obowiązków Komitetu Audytu. h. Spółka nie spełnia kryteriów obligujących do posiadania polityki różnorodności, tj. §70 ust. 6 pkt 5 lit. m) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018.757 z dnia 20 kwietnia 2018 r.). 35 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Oświadczenie Zarządu NOVITA S.A. w sprawie rzetelności sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego Oświadczamy, iż wedle naszej najlepszej wiedzy, roczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową, a także wynik finansowy Spółki Akcyjnej NOVITA oraz, że roczne sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki Akcyjnej NOVITA, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. 36 Sprawozdanie z działalności Emitenta za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zarząd NOVITA S.A. Radosław Muzioł Prezes Zarządu……………………………………………………………….. Członek Zarządu……………………………………………………………….. Jakub Rękosiewicz Shlomo Finkelstein Rami Gabay Członek Zarządu……………………………………………………………….. Członek Zarządu……………………………………………………………….. Zielona Góra, dnia 29 marca 2021 roku 37