AI assistant
Novavis Group S.A. — Audit Report / Information 2016
Mar 14, 2017
5732_rns_2017-03-14_10c75005-408a-4b52-80fc-639a897e8c34.pdf
Audit Report / Information
Open in viewerOpens in your device viewer
VISTULA GROUP S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2016 ROKU
WRAZZ OPINIĄ BIEGŁEGO REWIDENTA $\mathbf{I}$ RAPORTEM Z BADANIA
SPIS TREŚCI
| 1. OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2. | RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY OPINIĘ Z BADANIA SPRAWOZDANIA | |||
| FINANSOWEGO SPÓŁKI VISTULA GROUP S.A. ZA ROK OBROTOWY | ||||
| OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2016 ROKU | ||||
| A. INFORMACJE OGÓLNE | ||||
| B. WYNIK FINANSOWY ORAZ SYTUACJA MAJĄTKOWA I FINANSOWA SPÓŁKI 11 | ||||
| $\mathcal{C}$ | INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE | |||
| D. UWAGI KOŃCOWE | ||||
| 3. SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI VISTULA GROUP S.A. ZA ROK | ||||
| OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2016 ROKU |
- SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZA 2016 ROK
Ul. E. Wasilewskiego 20 30-305 Kraków Tel: 12/632-80-32 Fax: 12/632-80-64
www.proaudit.pl e-mail [email protected]
OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA 1.
Dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej VISTULA GROUP S.A.
Sprawozdanie z badania sprawozdania finansowego
Przeprowadziliśmy badanie załaczonego sprawozdania finansowego Spółki Vistula Group S. A. (zwanej dalej Spółką), z siedzibą w Krakowie, ul. Pilotów 10, 31-462 Kraków, na które składa się sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2016, sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz sprawozdanie z przepływów pienieżnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 oraz informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego.
Odpowiedzialność Zarządu Spółki i Członków Rady Nadzorczej za sprawozdanie finansowe
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego i za jego rzetelną prezentację zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz innymi obowiazującymi przepisami prawa. Zarząd Spółki jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia sprawozdania finansowego nie zawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.
Zgodnie z ustawą o rachunkowości Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczej Spółki są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.
Odpowiedzialność biegłego rewidenta
Jesteśmy odpowiedzialni za wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego przez nas badania.
Badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości oraz zgodnie z Krajowymi Standardami Rewizji Finansowej brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi W uchwała
Prezes Zarzadu: Mirosław Kośmider
nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. z późn. zm. Standardy te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczająca pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.
Badanie polegało na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od osadu biegłego rewidenta, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka biegły rewident bierze pod uwagę działanie kontroli wewnętrznej, w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez jednostkę sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej jednostki. Badanie obejmuje także ocenę odpowiedzialności przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez Zarząd Spółki wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego.
Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania.
Opinia
Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe:
- przekazuje rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej badanej Spółki $(a)$ na dzień 31 grudnia 2016 roku, oraz jej wynik finansowy i przepływy pieniężne za rok obrotowy od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi $\mathbf{z}$ nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości,
- $(b)$ zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiag rachunkowych,
- jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi jednostkę przepisami prawa, $(c)$ w tym z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2016 r. poz. 860 – zwane dalej Rozporządzeniem) i postanowieniami statutu Spółki.
Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji
Opinia na temat sprawozdania z działalności
Nasza opinia z badania sprawozdania finansowego nie obejmuje sprawozdania z działalności.
Za sporządzenie sprawozdania z działalności zgodnie z ustawą o rachunkowości oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa jest odpowiedzialny Zarząd Spółki. Ponadto Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczej Spółki są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie z działalności spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.
Naszym obowiązkiem było, w związku z przeprowadzonym badaniem sprawozdania finansowego, zapoznanie się z treścią sprawozdania z działalności i wskazanie czy informacje w nim zawarte uwzględniają postanowienia art. 49 ustawy o rachunkowości oraz Rozporządzenia i czy są one zgodne z informacjami zawartymi w załączonym sprawozdaniu finansowym. Naszym obowiązkiem było także złożenie oświadczenia, czy w świetle naszej wiedzy o jednostce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotne zniekształcenia.
Naszym zdaniem informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności uwzględniają postanowienia art. 49 ustawy o rachunkowości oraz wymogi Rozporządzenia i są zgodne z informacjami zawartymi w załączonym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego nie stwierdziliśmy istotnych zniekształceń w sprawozdaniu z działalności.
W związku z przeprowadzonym badaniem sprawozdania finansowego, naszym obowiązkiem było również zapoznanie się z oświadczeniem jednostki o stosowaniu ładu korporacyjnego stanowiącym wyodrębnioną część sprawozdania z działalności. Naszym zdaniem w oświadczeniu tym jednostka zawarła informacje wymagane zgodnie z zakresem określonym w przepisach wykonawczych wydanych na podstawie art. 60 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. z 2016 r. poz. 1639, z późn. zm.) lub w regulaminach wydanych na podstawie art. 61 tej ustawy). Informacje te są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.
W imieniu:
PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów Spółka z o.o. ul. E. Wasilewskiego 20, 30-305 Kraków nr ewid. 2696
Kluczowy biegły rewident:
nr ewid. 10141
Conco FRO AUDII
Krzysztof Gmur
El (12) 632-80-32, 19 Max (12) 632-60-64 NP 676-22-17-735 PE GON 356546127
Kraków, dnia 13 marca 2017 roku
RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY OPINIĘ Z BADANIA $2.$ SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI VISTULA GROUP S.A. ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2016 ROKU
INFORMACJE OGÓLNE $\mathbf{A}$ .
1. Dane identyfikujące badaną jednostkę
Spółka działa pod nazwą VISTULA GROUP SPÓŁKA AKCYJNA (zwana dalej Spółką). Siedziba Spółki mieści się w Krakowie, przy ul. Pilotów 10, 31-462 Kraków.
Spółka prowadzi działalność w formie spółki akcyjnej.
Zgodnie z informacją odpowiadającą odpisowi aktualnemu z Rejestru Przedsiębiorców z dnia 22 lutego 2017 roku Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sadowym prowadzonym przez Sad Rejonowy dla miasta Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000047082 w dniu 26 września 2001 roku. Podstawą wpisu do rejestru był statut z 28 marca 1991 roku sporządzony przez notariusza Pawła Błaszczaka z indywidualnej Kancelarii Notarialnej nr 18 w Warszawie przy ulicy Długiej 29 (Repertorium A Nr 1700/91).
Spółka została zawiązana na czas nieoznaczony.
Zakres przedmiotowy działalności Spółki był zgodny z zarejestrowanym i obejmował w szczególności:
- sprzedaż detaliczną odzieży prowadzoną w wyspecjalizowanych sklepach,
- działalność agentów zajmujących się sprzedażą wyrobów tekstylnych, odzieży, wyrobów futrzarskich, obuwia i artykułów skórzanych,
- sprzedaż detaliczną prowadzoną w niewyspecjalizowanych sklepach,
- detaliczna - sprzedaż obuwia $\mathbf{i}$ wyrobów skórzanych prowadzoną w wyspecjalizowanych sklepach,
- pozostałe doradztwo W zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania,
- reklame,
- działalność komercyjną, gdzie indziej niesklasyfikowaną,
- wykończanie wyrobów włókienniczych,
- produkcję pozostałych wyrobów tekstylnych,
- produkcję tkanin.
W badanym roku obrotowym Spółka prowadziła działalność głównie w zakresie sprzedaży detalicznej odzieży.
Spółka działa na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych.
Spółka posiada numery identyfikacyjne:
- 1) REGON 351001329, nadany przez Urząd Statystyczny w Krakowie;
- 2) NIP 675-00-00-361, nadany przez Małopolski Urząd Skarbowy w Krakowie;
- 3) VAT UE PL 6750000361 nadany przez Małopolski Urząd Skarbowy w Krakowie.
$\boldsymbol{\beta}$
Kapitał zakładowy Spółki według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku wynosił 37.666 tys. zł. Po umorzeniu 11.154.700 akcji w 1999 roku, kapitał zakładowy na dzień bilansowy dzieli się na 177.174.964 akcji o wartości nominalnej 0.20 złotych każda.
Na dzień 31 grudnia 2015 roku, według danych Zarządu, Akcjonariuszami, którzy bezpośrednio lub pośrednio posiadali co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki byli:
| Akcjonariusz | Liczba posiadanych akcji (w szt ) |
Udział w kapitale zakładowym $(w \gamma_0)$ |
Liczba głosów na WZA |
Udział w ogólnej liczbie glosów na WZA $(w \gamma_0)$ |
|---|---|---|---|---|
| Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień" 1 |
30 767 268 | 17,61 | 30 767 268 | 17,61 |
| IPOPEMA TFI 2 | 30 420 000 | 17.41 | 30 420 000 | 17,41 |
| ALMA MARKET S.A. łącznie z podmiotem zależnym KRAKCHEMIA S.A. oraz Panem Jerzym Mazgajem 3 |
23 103 420 | 13,22 | 23 103 420 | 13,22 |
| ING Otwarty Fundusz Emerytalny4 | 19 744 480 | 11.30 | 19 744 480 | 11,30 |
1informacja podana według stanu na dzień 31.12.2014, uzyskana na podstawie prospektu informacyjnego Otwartego Funduszu Emerytalnego PZU "Złota Jesień" za rok 2014
$^{2}$ dotyczy akcji zarejestrowanych na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki w dniu 15.04.2015 roku
3informacja podana zgodnie z ostatnimi zawiadomieniami otrzymanymi przez Spółkę od Alma Market S.A. na podstawie art. 69 ust. 2 pkt 1lit. a) oraz art. 87 ust. 1 pkt 5) Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz od Pana Jerzego Mazgaja, Przewodniczącego Rady Nadzorczej Vistula Group S.A. na podstawie art. 160 ust. 1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi
według stanu na dzień 31.12.2014, uzyskana na podstawie prospektu 4informacja podana informacyjnego ING Otwartego Funduszu Emerytalnego za rok 2014
Na dzień 31 grudnia 2016 roku, według danych Zarządu, Akcjonariuszami, którzy bezpośrednio lub pośrednio posiadali co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki byli:
| Akcjonariusz | Liczba posiadanych akcji (w szt ) |
Udział w kapitale zakładowym $(w \gamma_0)$ |
Liczba głosów na WZA |
Udział w ogólnej liczbie glosow na WZA $(w \gamma_0)$ |
|---|---|---|---|---|
| Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień" 1 |
30 767 268 | 17.37 | 30 767 268 | 17.37 |
| IPOPEMA TFI 2 | 30 200 000 | 17.05 | 30 200 000 | 17,05 |
| Jerzy Mazgaj wraz z podmiotami blisko związanymi3 |
19 900 000 | 11.23 | 19 900 000 | 11,23 |
| Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 4 |
19 744 480 | 11.14 | 19 744 480 | 11,14 |
1 informacja podana według stanu na dzień 31.12.2015, uzyskana na podstawie prospektu informacyjnego Otwartego Funduszu Emerytalnego PZU "Złota Jesień" za rok 2015
$\emptyset$
$2$ informacja podana z uwzględnieniem zawiadomień otrzymanych przez Spółkę na podstawie art. 19 MAR
3 informacja podana zgodnie z zawiadomieniami otrzymanymi przez Spółkę od Alma Market S.A. będącej podmiotem blisko związanym z Panem Jerzym Mazgajem, Przewodniczącym Rady Nadzorczej Spółki na podstawie art. 69 ust. 1 pkt 2, art. 87 ust 1 pkt 5 oraz art. 69 ust. 2 pkt 1a. Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz od Pana Jerzego Mazgaja, Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki na podstawie art. 19 MAR
informacja podana według stanu na dzień 31.12.2015, uzyskana na podstawie prospektu informacyjnego Nationale-Nederlanden Otwartego Funduszu Emerytalnego za rok 2015
Uchwała numer 04/06/2016 z dnia 02 czerwca 2016 roku Zarzad Spółki potwierdził, że doszła do skutku emisja akcji Spółki Vistula Group S.A. serii L oraz serii N w ramach realizacji warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego spółki na podstawie uchwały nr 23/04/2012 ZWZ Akcjonariuszy Spółki z dnia 23 kwietnia 2012 roku oraz uchwały nr 21/04/2015 ZWZ Akcionariuszy Spółki z dnia 15 kwietnia 2015 roku obie w sprawie przyjęcia założeń programu motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki, kluczowych menedżerów lub innych osób o istotnym znaczeniu dla Spółki (oraz spółek z jej grupy kapitałowej), emisji warrantów subskrypcyjnych z wyłączeniem prawa poboru, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji nowych akcji z wyłączeniem prawa poboru, zmiany statutu Spółki, upoważnienia zarządu Spółki do zawarcia umowy o rejestrację akcji nowej emisji w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. i upoważnienia zarządu Spółki do podjęcia wszelkich stosownych działań w celu dopuszczenia akcji nowej emisji do obrotu na rynku regulowanym. Osoby uprawnione prawidłowo opłaciły 473.973 akcji serii L o wartości nominalnej 0,20 zł i cenie emisyjnej 1,03 zł. Osoby uprawnione prawidłowo opłaciły 1.980.000 akcji serii N o wartości nominalnej 0,20 zł i cenie emisyjnej 2,00 zł.
W wyniku emisji 2.453.973 akcji kapitał zakładowy wzrósł o kwotę 490.794,60 zł, a kapitał zapasowy o kwotę 3.923.278,18 zł.
Kapitał własny Spółki według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku wynosił 463.267 tys. zł. Zwiększenie wartości kapitału własnego o 22.383 tys. zł. w roku obrotowym objętym badaniem wynika z zysku netto za badany rok obrotowy w kwocie 16.575 tys. zł, wyceny programu motywacyjnego w kwocie 1.394 tys. zł, emisji akcji w kwocie 4.414 tys. zł.
Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Vistula Group S.A.
W skład Grupy Kapitałowej wchodzą następujące jednostki zależne:
- W. KRUK S.A. z siedzibą w Krakowie (100% udziałów w kapitale),
- DCG S.A. z siedzibą w Warszawie (100 % udziału w kapitale),
- VG Property Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie (100% udziału w kapitale),
- Wólczanka Shirts Manufacturning Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie (100% udziału w kapitale),
- Andre Renard Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (70 % udziału w kapitale).
Vistula Group S.A. posiada udziały w innych podmiotach powiązanych, nad którymi Spółka nie sprawuje kontroli:
- Vistula Market Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie (100 % udziału w kapitale) utrata kontroli na skutek złożonego wniosku o ogłoszenie upadłości oraz brak Zarządu,
- "Young" z siedzibą w St. Petersburgu (100 % udziału w kapitale) utrata kontroli na skutek postępowania likwidacyjnego,
∲
- "Vipo" z siedzibą w Kaliningradzie (100 % udziału w kapitale) – utrata kontroli na skutek postępowania upadłościowego.
Na koniec badanego roku obrotowego oraz na dzień zakończenia badania skład Zarządu przedstawiał się następująco:
- Pan Grzegorz Pilch Prezes Zarządu,
- Pan Mateusz Żmijewski Wiceprezes Zarządu,
- Pan Erwin Bakalarz Członek Zarzadu.
W badanym roku obrotowym oraz do dnia zakończenia badania nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki.
Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.
2. Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy
Działalność Spółki w 2015 roku zamknęła się zyskiem netto w wysokości 13.379 tys. zł Sprawozdanie finansowe Spółki za poprzedni rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 roku zostało zbadane przez kluczowego biegłego rewidenta Panią Annę Sekulską, działającą w ramach podmiotu uprawnionego PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów Spółka z o.o., z siedzibą w Krakowie, ul. E. Wasilewskiego 20. Biegły rewident wydał o tym sprawozdaniu finansowym w dniu 21 marca 2016 roku opinie bez zastrzeżeń.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdzające sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku odbyło się w dniu 29 czerwca 2016 roku i podjęło uchwałę o przeznaczeniu zysku netto w kwocie 13.258 tys. zł na kapitał zapasowy.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2015 zostało zgodnie z przepisami prawa złożone w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 7 lipca 2016 roku.
3. Dane identyfikujące podmiot uprawniony i kluczowego biegłego rewidenta przeprowadzającego w jego imieniu badanie
Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone na podstawie umowy z dnia 7 lipca 2016 roku, zawartej pomiędzy VISTULA GROUP S.A., a firmą PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów Spółka z o.o., z siedzibą w Krakowie, wpisaną na prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 2696.
W imieniu podmiotu uprawnionego badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone pod kierunkiem kluczowego biegłego rewidenta Pana Krzysztofa Gmura wpisanego do rejestru biegłych rewidentów pod numerem 10141.
Wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego dokonała Rada Nadzorcza uchwałą z dnia 21 czerwca 2016 roku na podstawie par. 21 ust. 2 pkt. 8 statutu Spółki.
Badanie zostało przeprowadzone w okresie od 28 listopada 2016 roku do 2 grudnia 2016 roku, od 21 do 24 lutego 2017 roku, od 27 lutego do 1 marca 2017 roku, a także poza siedzibą spółki od 8 do 10 marca 2017 roku oraz w dniu 13 marca 2017 roku.
PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów Spółka z o.o. oraz kluczowy biegły rewident Krzysztof Gmur potwierdzają, iż są uprawnieni do badania sprawozdań finansowych oraz spełniają warunki określone w art. 56 ust. 3 i 4 ustawy z dnia 7 maja 2009 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do
$\phi$
badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym, do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o sprawozdaniu finansowym Spółki VISTULA GROUP S.A.
4. Dostępność danych i oświadczenia kierownika jednostki
Nie wystąpiły ograniczenia zakresu naszego badania.
Podmiotowi uprawnionemu i kluczowemu biegłemu rewidentowi w trakcie badania udostępniono wszystkie żądane dokumenty i dane, jak również udzielono wyczerpujących informacji i wyjaśnień, co między innymi zostało potwierdzone pisemnym oświadczeniem Zarządu Spółki z dnia 13 marca 2017 roku.
$\cancel{p}$
WYNIK FINANSOWY ORAZ SYTUACJA MAJĄTKOWA B. I FINANSOWA SPÓŁKI
Poniżej zaprezentowane zostały podstawowe wielkości z rachunku zysków i strat oraz wskaźniki finansowe opisujące wynik finansowy Spółki, jej sytuację finansową i majątkową w porównaniu do analogicznych wielkości za lata 2015 i 2014. Spółka skorygowała błąd w sprawozdaniu finansowym w związku z nieujęciem w latach poprzednich odroczonego przychodu z tytułu programu lojalnościowego zgodnie z KIMSF 13. Korekta błędu została opisana w sprawozdaniu finansowym w nocie 43. Poniższe dane za rok 2015 obejmują korektę błędu, natomiast dane za 2014 rok nie zostały przekształcone.
| Podstawowe wielkości z rachunku | |||
|---|---|---|---|
| zysków i strat (w tys. zł) | 2016 | 2015 | 2014 |
| Działalność kontynuowana | |||
| Przychody ze sprzedaży | 312.136 | 264.028 | 215.031 |
| Koszty działalności operacyjnej | 291.143 | 241.857 | 198.897 |
| w tym Koszt własny sprzedaży | 145.750 | 121.034 | 95.752 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 1.347 | 271 | 3.055 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 1.197 | 1.244 | 809 |
| Przychody finansowe | 2.416 | 1.048 | 674 |
| Koszty finansowe | 2.666 | 5.966 | 4.494 |
| Podatek dochodowy | 4.318 | 3.392 | 2.166 |
| Zysk (strata) netto | 16.575 | 12.888 | 12.394 |
| Działalność zaniechana | |||
| Zysk (strata) netto z działalności | 370 | 10.374 | |
| zaniechanej Zysk (strata) netto roku obrotowego |
16.575 | 13.258 | 22.768 |
| Wskaźniki rentowności | 2016 | 2015 | 2014 |
| • rentowność sprzedaży brutto | 53,3% | 54,2% | 55,5% |
| (zysk (strata) brutto ze sprzedaży / przychody ze | |||
| sprzedaży) rentowność sprzedaży netto |
|||
| (zysk (strata) netto / przychody ze sprzedaży) | 5,3% | 4,9% | 5,8% |
| ■ rentowność netto kapitału własnego | |||
| (zvsk (strata) netto / kapital własny) | 3,6% | 2,9% | 2,9% |
$\phi$
| Wskaźniki efektywności | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|
| ■ wskaźnik rotacji majątku (przychody ze sprzedaży / razem aktywa) |
0,6 | 0,5 | 0,3 |
| " wskaźnik rotacji należności w dniach (średni stan należności z tyt. dostaw, robót i uslug * 365 dni / przychody ze sprzedaży) |
10 | 12 | 17 |
| ■ wskaźnik rotacji zobowiązań w dniach (średni stan zobowiązań z tyt. dostaw, robót i uslug * 365 dni / koszty działalności operacyjnej) |
83 | 68 | 95 |
| · wskaźnik rotacji zapasów w dniach (średni stan zapasów * 365 dni / koszty działalności operacyjnej) |
262 | 207 | 306 |
| Płynność/ Kapitał obrotowy netto | 2016 | 2015 | 2014 |
| stopa zadłużenia (razem zobowiązania / razem pasywa) |
0,16 | 0,17 | 0,31 |
| stopień pokrycia majątku kapitałem własnym (kapital własny / razem aktywa) |
0,82 | 0,82 | 0,68 |
| Example 4 kapital obrotowy netto (w tys. zł) (razem majątek obrotowy- zobowiązania krótkoterminowe) |
90.152 | 66.494 | 119.499 |
| ■ wskaźnik płynności (razem majątek obrotowy / zobowiązania krótkoterminowe) |
2,61 | 2,31 | 2,37 |
| • wskaźnik podwyższonej płynności ((razem majątek obrotowy-zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe) |
0,58 | 0,43 | 0,32 |
Analiza powyższych wielkości i wskaźników wskazuje na wystąpienie w roku 2016 następujących tendencji:
- spadek poziomu wskaźnika rentowności sprzedaży brutto,
- wzrost poziomu wskaźnika rentowności sprzedaży netto oraz rentowności netto kapitału własnego,
- wydłużenie wskaźnika rotacji majątku, $\frac{1}{2}$
- skrócenie cyklu rotacji należności,
- wydłużenie cyklu rotacji zobowiązań oraz zapasów,
- nieznaczny spadek stopy zadłużenia,
- stopień pokrycia majątku kapitałem własnym utrzymał się na tym samym poziomie,
- wzrost kapitału obrotowego netto,
- wzrost wskaźnika płynności oraz wskaźnika podwyższonej płynności.
Í
C. INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE
1. Ocena prawidlowości stosowanego systemu rachunkowości
Spółka posiada dokumentację opisującą przyjęte przez nią zasady (politykę) rachunkowości. Dokumentacja polityki rachunkowości została opracowana zgodnie z art.10 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości, a w zakresie wyceny aktywów i pasywów oraz prezentacji sprawozdania finansowego zgodnie z wymogami MSSF i przyjęta do stosowania Zarządzeniem Zarządu nr 7/08 z dnia 16 kwietnia 2008 roku.
Naszym zdaniem ujawniona w sprawozdaniu finansowym polityka (zasady) rachunkowości Spółki jest dostosowana do specyfiki jej działalności.
Nasze badanie nie ujawniło istotnych nieprawidłowości, które mogłyby wpłynąć na informacje zawarte w zbadanym sprawozdaniu finansowym, a dotyczące:
- dokumentacji operacji gospodarczych,
- rzetelności, bezbłędności i sprawdzalności ksiąg rachunkowych,
- ciągłości stosowanych zasad (polityki) rachunkowości,
- powiązania zapisów księgowych z dowodami księgowymi i sprawozdaniem finansowym,
- metod zabezpieczania dostępu do danych i systemu ich przetwarzania za pomocą komputera.
- ochrony dokumentacji księgowej, ksiąg rachunkowych i sprawozdań finansowych.
Bilans zamknięcia za rok obrotowy 2015 został prawidłowo wprowadzony do ksiąg iako bilans otwarcia roku 2016.
W Spółce stosowany jest komputerowy system finansowo - księgowy Microsoft Business Solutions - Navision. System ten posiada zabezpieczenia hasłowe przed dostępem osób nieuprawnionych.
Spółka przeprowadziła inwentaryzację aktywów i pasywów w zakresie oraz w terminach i z częstotliwością wymaganą przez ustawę o rachunkowości. Różnice inwentaryzacyjne ujęto i rozliczono w księgach badanego okresu.
2. Informacja na temat badanego sprawozdania finansowego
Badane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 roku i obejmuje:
- rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku wykazujący zysk netto w wysokości 16.575 tys. zł,
- sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok obrotowy od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku wykazujące całkowity dochód ogółem w wysokości 16.575 tys. zł,
- " sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 roku, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 563.065 tys. zł.
- " sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku, wykazujące zwiększenie kapitału własnego w kwocie 22.383 tys. zł.
∮
- " sprawozdanie z przepływów pieniężnych wykazujące zwiększenie stanu środków pienieżnych w roku obrotowym od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku w kwocie 7.292 tys. zł.
- informacie i objaśnienia do sprawozdania finansowego.
Struktura aktywów i pasywów oraz pozycji kształtujących wynik finansowy została przedstawiona w sprawozdaniu finansowym.
3. Informacje o niektórych, istotnych pozycjach sprawozdania finansowego
Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne
Noty numer 11, 12 oraz 13 do sprawozdania finansowego prawidłowo opisują zmiany stanu środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych.
Wskazane noty prawidłowo przedstawiają również strukturę rzeczową środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych.
Zapasy
Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów została prawidłowo przedstawiona w nocie objaśniającej tę pozycję sprawozdania z sytuacji finansowej.
Należności
Struktura wiekowa należności została prawidłowo przedstawiona w nocie objaśniającej te pozycję sprawozdania z sytuacji finansowej.
Zobowiązania
Struktura rodzajowa zobowiazań została prawidłowo przedstawiona w nocie objaśniającej tę pozycję sprawozdania z sytuacji finansowej.
Rozliczenia międzyokresowe i rezerwy na zobowiązania
Noty objaśniające rozliczenia międzyokresowe oraz rezerwy na zobowiązania w sposób prawidłowy opisują ich strukturę.
Koszty rozliczane w czasie prawidłowo zakwalifikowano w stosunku do badanego roku obrotowego.
Rezerwy na zobowiązania ustalono w wiarygodnie oszacowanych kwotach.
Pozycje ujęte kompletnie i prawidłowo w istotnych aspektach w odniesieniu do całości sprawozdania finansowego.
4. Informacje o wyniku zbadania kompletności i poprawności sporządzenia pozostałych dokumentów
Informacje i objaśnienia
Spółka sporządziła dodatkowe informacje i objaśnienia w postaci not tabelarycznych do poszczególnych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej, rachunku zysków i strat oraz opisów słownych.
Zasady wyceny aktywów i pasywów, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego zostały prawidłowo i kompletnie opisane w informacjach objaśniających.
$\oint$
Informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego w sposób kompletny we wszystkich istotnych aspektach opisują pozycje sprawozdawcze oraz jasno prezentują pozostałe informacje wymagane przez stosowane standardy rachunkowości.
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Spółka przygotowała sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, stanowiące integralną część sprawozdania finansowego. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym w sposób prawidłowy wskazuje zmiany poszczególnych składników kapitału własnego oraz jest prawidłowo powiązane z pozostałymi składnikami sprawozdania finansowego.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Spółka przygotowała sprawozdanie z przepływów pienieżnych, stanowiące integralną część sprawozdania finansowego. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych w sposób prawidłowy wskazuje przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, inwestycyjnej oraz finansowej oraz jest prawidłowo powiązane z pozostałymi składnikami sprawozdania finansowego.
Sprawozdanie z działalności Spółki
Zarząd sporządził i załączył do sprawozdania finansowego sprawozdanie z działalności Spółki w roku obrotowym 2016. Sprawozdanie z działalności Spółki zawiera informacje wymagane art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2016 r. poz. 860). Dokonaliśmy sprawdzenia tego sprawozdania w zakresie ujawnionych w nim informacji, dla których bezpośrednim źródłem jest zbadane sprawozdanie finansowe.
$\emptyset$
D. UWAGI KOŃCOWE
1. Podsumowanie badania
Uważamy, że przeprowadzone przez nas badanie sprawozdania finansowego Spółki VISTULA GROUP S.A. za rok obrotowy 2016 zapewniło nam wystarczającą podstawę do wyrażenia opinii na temat tego sprawozdania finansowego.
Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe:
- przekazuje rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej badanej Spółki $(a)$ na dzień 31 grudnia 2016 roku, oraz jej wynik finansowy i przepływy pienieżne za rok obrotowy od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi $\mathbf{Z}$ nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości,
- zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych $(b)$ ksiag rachunkowych,
- jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi jednostkę przepisami prawa, $(c)$ w tym z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2016 r. poz. 860) i postanowieniami statutu Spółki.
2. Zgodność z przepisami prawa
PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów Spółka z 0.0. oraz kluczowy biegły rewident uzyskali pisemne oświadczenie, w którym Zarząd stwierdził, iż Spółka przestrzegała przepisów prawa.
W imieniu:
PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów Spółka z o.o. ul. E. Wasilewskiego 20, 30-305 Kraków nr ewid. 2696
Kluczowy biegły rewident:
Anyordel Concer
Krzysztof Gmur biegły rewident nr ewid. 10141
FROAUDIT
Karvelaría Bierívch Rewidentów Spółka z o.o. 30-305 Kraków, ul. E. Wasilewskiego 20 tel. (10) 002-80-32, tel: fax (12) 632-80-64
NC 108-22-17-735 PEGON35654812
Kraków, dnia 13 marca 2017 roku