Nortel AS

AGM Information • Sep 20, 2023

PROTOKOLL FRA

EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING

Den 20. september 2023 kl. 16.45 ble det avholdt ekstraordinær generalforsamling i Nortel AS, org. nr. 922 425 442 (Selskapet).

Generalforsamlingen ble etter ønske fra Selskapets eneaksjonær Unifon Holding AS (Unifon) avholdt ved skriftlig beslutning i samsvar med reglene om forenklet generalforsamling jfr. aksjeloven § 5-7.

Deltakende på vegne av Selskapet var styrets leder Arild Hustad. Unifon var representert ved Gunnar Jacobsen. Dermed var totalt 18 803 200 aksjer representert på generalforsamlingen, hvilket tilsvarer 100 % av det totale antall aksjer og stemmer i Selskapet.

Styrets medlemmer, daglig leder og revisor har hatt mulighet til å uttale seg om sakene til behandling, uten at noen av disse har fremsatt krav om møte for behandling av saken.

1. Søknad om strykning fra notering på Euronext Growth Oslo

I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen enstemmig følgende vedtak:

Selskapet skal søke om strykning av Selskapets aksjer fra notering på Euronext Growth Oslo. Generalforsamlingen gir hvert av Selskapets styremedlemmer, og enhver representant fra AGP Advokater AS, fullmakt på vegne av Selskapet til å signere og sende søknad om strykning fra notering på Euronext Growth Oslo og til å foreta seg alt som måtte være nødvendig eller ønskelig i forbindelse med strykningen av Selskapets aksjer fra notering på Euronext Growth Oslo.

I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen enstemmig følgende vedtak:

Arild Hustad, Ivar Kåre Nesset og Bente Sollid Storehaug skal fratre styret. Thore Berthelsen og Christina Tetlie skal velges inn som nye styremedlemmer.

Selskapets styre vil heretter bestå av følgende medlemmer:

• Thore Berthelsen, styreleder
• Christina Tetlie

OFFICE TRANSLATION

MINUTES OF

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

On 20 September 2023 at 16.45 CEST an extraordinary general meeting of Nortel AS, org. no. 922 425 442 (the Company) was held.

The general meeting was at the request of the Company's sole shareholder, Unifon Holding AS (Unifon) held by written resolutions in accordance with the rules on simplified procedure cf. the Private Limited Liability Companies Act Section 5- 7.

The chair of the board, Arild Hustad attended on behalf of the Company. Unifon was represented by Gunnar Jacobsen. Thus, a total of 18,803,200 shares were represented at the general meeting, which equals 100% of the total number of shares and votes in the Company.

The board of directors, general manager and auditor have had the opportunity to comment the agenda, without having requested that a meeting is held to discuss the matters.

Følgende saker ble behandlet: The following matters were discussed:

1. Application for delisting from Euronext Growth Oslo

In accordance with the board's proposal, the general meeting unanimously made the following resolution:

The Company shall apply for delisting of the Company's shares from Euronext Growth Oslo. The general meeting authorizes each board member of the Company, individually, and any representative of AGP Advokater AS, on behalf of the Company, to sign and submit an application for delisting from Euronext Growth Oslo and to do anything else which may be necessary or desirable in connection with the delisting of the Company's shares from Euronext Growth Oslo.

2. Styrevalg 2. Board Election

In accordance with the board's proposal, the general meeting unanimously made the following resolution:

Arild Hustad, Ivar Kåre Nesset and Bente Sollid Storehaug are released from their positions as board members. Thore Berthelsen and Christina Tetlie are elected as new board members.

The Company's board of directors will hereinafter consist of the following members:

• Thore Berthelsen, chair
• Christina Tetlie

I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen enstemmig følgende vedtak:

Hver av styrets medlemmer som fratrer styret (Ivar Kåre Nesset og Bente Sollid Storehaug), skal motta en godtgjørelse på NOK 150 000 for utført tjenestetid, foruten styreleder (Arild Hustad) som skal motta en godtgjørelse på NOK 187 500.

*** ***

Det forelå ikke ytterligere saker til behandling. There were no further matters on the agenda.

Generalforsamlingen ble deretter hevet og protokollen signert.

The general meeting was adjourned and the

* * *

1. september 2023 / 20 September 2023

_________ Sign __________

minutes signed.

Thore Berthelsen

Styreleder / Chair

3. Styrehonorar 3. Board remuneration

In accordance with the board's proposal, the general meeting unanimously made the following resolution:

Each of the board members released from their position (Ivar Kåre Nesset and Bente Sollid Storehaug), shall receive a remuneration of NOK 150,000 for their service period, except the chair (Arild Hustad) who will receive a remuneration of NOK 187 500.