Norsk Hydro ASA — M&A Activity 2015

Oct 9, 2015

Norsk Hydro: Hydro inngår intensjonsavtale med Vale om å øke eierandelen i MRN til 45%

Norsk Hydro: Hydro inngår intensjonsavtale med Vale om å øke eierandelen i MRN til 45%

Hydro har undertegnet en intensjonsavtale med det brasilianske gruveselskapet

Vale om et mulig kjøp av Vales eierandel på 40% i den brasilianske

bauksittprodusenten Mineração Rio do Norte (MRN), noe som vil styrke Hydros

globale posisjon som en aktør med overskudd av bauksitt og alumina.

En eventuell avtale vil være avhengig av at partene blir enige om vilkårene for

at Hydro skal overta Vales 40% eierandel i MRN, ferdigstilling av Hydros due

diligence-prosess, godkjenning fra styret hos begge selskapene og fra relevante

konkurransemyndigheter. Partene vil også søke støtte fra andre MRN aksjonærer

for transaksjonen og vil fortsette i henhold til betingelsene i aksjonæravtalen.

MRNs nåværende aksjonærer er Vale (40%), Alcoa (18,2%), South 32 (14,8%), Rio

Tinto (12%), CBA (10%) og Hydro (5%).

MRN ligger i den vestlige delen av staten Para, hvor Hydros øvrige virksomhet i

Brasil også er lokalisert, og er Brasils og en av verdens største

bauksittprodusenter. Selskapet har vært i drift siden 1979, og har i øyeblikket

rundt 1400 ansatte og et betydelig antall innleide.

MRN er en veldrevet gruvevirksomhet med en konkurransedyktig kostnadsposisjon,

noe som skyldes bauksitt med høy kvalitet, en attraktiv "strip ratio" (andel

løsmasser som må fjernes for en andel bauksitt) og stordriftsfordeler gjennom

sin produksjon på 18 millioner tonn i året. I tillegg til gruvelisenser som

dekker til sammen 143.000 hektar, består virksomheten av infrastruktur og utstyr

knyttet til gruven, landsbyen Porto Trombetas, jernbane, lagerområde,

anrikningsanlegg, system for fjerning av avgangsmasse, tørkeanlegg, havn og

anlegg for generering av kraft.

Hydro kjøpte Vales øvrige aluminiumvirksomhet i Brasil i 2011, inkludert en

eierandel på 57% i aluminaraffineriet Alunorte, bauksittgruven Paragominas,

eierandel på 51% i smelteverket Albras, og eierandelen på 61% i

aluminaraffineriprosjektet CAP, som alle ligger i staten Para. Avtalen fra 2011

inkluderte også kommersielle avtaler for Vales avtak av bauksitt fra MRN.

Investorkontakt

Kontakt    Pål Kildemo

Mobil       +47 97096711

E-mail      Pal.Kildemo@hydro.com

Pressekontakt

Kontakt    Halvor Molland

Mobil       +47 92979797

E-mail      Halvor.Molland@hydro.com

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12

[HUG#1957749]