Nordic Shipholding — Capital/Financing Update 2013

Dec 19, 2013

1. december 2013

NORDIC SHIPHOLDING A/S

Selskabsmeddelelse nr. 15/2013

GENNEMFØRELSE AF REKONSTRUKTIONSAFTALEN, KAPITALFORHØJELSE

Nordic Shipholding A/S ("Nordic Shipholding" eller "Selskabet") har i dag
gennemført rekonstruktionsaftalen indgået med Nordic Maritime S.à r.l. ("Nordic
Maritime"), som nærmere beskrevet i selskabsmeddelelse nr. 9,11 og 12/2013 af
henholdsvis 22. november 2013, 13. december 2013 og 16. december 2013.

Gældskonvertering og kapitalforhøjelse

Som følge af rekonstruktionen har Nordic Maritime og Selskabets långivende
banker konverteret gæld på i alt ca. USD 72,1 million til nye aktier, idet
Nordic Maritime har foretaget yderligere kontant indskud på USD 2 millioner mod
udstedelse af nye aktier i Selskabet. Som vederlag for det samlede indskud på
ca. USD 74,1 million har Selskabet udstedt i alt 367.211.706 nye aktier med en
samlet nominel værdi på DKK 36.721.170,60 (svarende til en pris på ca. 1,10 pr.
aktier). Som følge af rekonstruktionen besidder de aktionærer, som ejede aktier
forud for rekonstruktionen, nu ca. 9,6% af den samlede aktiebeholdning,
Selskabets långivende banker ejer ca. 14,4% mens Nordic Maritime ejer ca. 76%.
Med henblik på at få de nye aktier optaget til handel og officiel notering på
NASDAQ OMX Copenhagen A/S forventer Selskabet at offentliggøre et prospekt i
første kvartal 2014.

Som offentliggjort i selskabsmeddelelse nr. 13/2013 har Nordic Maritime
modtaget positiv forhåndstilkendegivelse fra Finanstilsynet om dispensation fra
forpligtelsen til at fremsætte overtagelsestilbud i henhold til
værdipapirhandelslovens § 31, som følge af gennemførelsen af restruktureringen.
Nordic Maritime vil nu indsende en ansøgning til Finanstilsynet med anmodning
om endelig dispensation fra forpligtigelsen til at fremsætte et pligtmæssigt
overtagelsestilbud.

Ledelsesændringer

Som offentliggjort i selskabsmeddelelse nr. 11/2013 har de nuværende
bestyrelsesmedlemmer Erik Bartnes, Mogens Buschard og Saravana Sivasankaran
alle meddelt Selskabet, at de vil udtræde af bestyrelsen, når rekonstruktionen
var gennemført. Som konsekvens heraf består Selskabets bestyrelse nu af Knud
Pontoppidan (formand), Kristian V. Mørch, Anil Gorthy, Jon Lewis og Philip
Clausius. Philip Clausius tiltræder som ny direktør med virkning fra den 2.
januar 2014 til erstatning af Selskabets nuværende direktør Thomas Andersen.

Der henvises til selskabsmeddelelse nr. 9,11 og 12/2013 af henholdsvis 22.
november 2013, 13. december 2013 og 16. december 2013 for yderligere
beskrivelse af rekonstruktionen samt af Selskabets fremtid og udsigter.

For yderligere information, kontakt venligst:

Knud Pontoppidan, bestyrelsesformand, Nordic Shipholding A/S: +45 3369 9083

Om Nordic Maritime and PAG

Nordic Maritime er et helejet datterselskab af en af de fonde, som forvaltes af
PAG. PAG er en af de største alternative kapitalforvalter med fokus på Asien og
forvalter en portefølje på mere end USD 10 mia.

PAG opererer i dag med tre forskellige investeringsstrategier: Private Equity,
Real Estate og Absolute Return. Denne struktur gør det muligt for PAG at opnå
betydelige synergier ved at kombinere ekspertise og erfaring inden for
kapitalmarkeder, nødlidende investeringer, fast ejendom og private equity, med
støtte i en af de mest robuste infrastrukturer i regionen samt en dedikeret
indsats for at efterleve de højeste standarder inden for risikostyring, ledelse
og gennemsigtighed.

PAG har i dag mere end 340 ansatte i Asien, fordelt på kontorer i Hongkong,
Shanghai, Beijing, Tokyo, Singapore og Sydney. PAG er også repræsenteret i
Seoul og Delhi.

DNB Markets, investment banking divisionen af DNB ASA, har været finansiel
rådgiver for PAG.