Nordic Mining ASA — Capital/Financing Update 2014

Oct 23, 2014

Fortrinnsrettsemisjon vedtatt

Fortrinnsrettsemisjon vedtatt

Styret i Nordic Mining ASA ("Nordic Mining" eller "Selskapet") fattet

den 22. oktober 2014, med grunnlag i fullmakt fra generalforsamlingen,

vedtak om fortrinnsrettsemisjon med følgende hovedvilkår:

·

Selskapets aksjekapital forhøyes med inntil NOK 2.800.000 ved utstedelse

av inntil 28.000.000 nye aksjer.

·

Aksjonærer i Selskapet ved utløpet av 22. oktober 2014 (som registrert i

VPS pr. 24. oktober 2014) skal ha fortrinnsrett til å tegne og bli

tildelt de nye aksjene i samme forhold som de fra før eier aksjer i

Selskapet. Det vil bli utstedt omsettelige tegningsretter som vil bli

notert på Oslo Axess.

·

En (1) aksje i Selskapet gir 0,09982 tegningsrett. En (1) tegningsrett

gir rett til å tegne en (1) ny aksje i emisjonen. Overtegning utover

tildelte/anskaffede tegningsretter vil være tillatt. Eventuelle aksjer

som ikke er tegnet av innehavere av tegningsretter, kan tegnes av andre

investorer.

·

Tegningskursen er NOK 0,60 pr. ny aksje. Tegningskursen tilsvarer en

rabatt på ca. 41% i forhold til den teoretiske aksjekursen når aksjen

handles uten rett til å motta tegningsretter, basert på Nordic Minings

sluttkurs 22. oktober 2014 på NOK 1,05.

·

Tegningsperioden skal begynne 28. oktober 2014 og avsluttes 12. november

2014 kl. 16:30 (norsk tid) forutsatt at prospektet som utarbeides i

forbindelse med fortrinnsrettsemisjonen, er godkjent av Finanstilsynet.

Eventuell utsettelse av oppstart og avslutning av tegningsperioden vil

bli kommunisert i egen børsmelding.

Aksjene i Nordic Mining vil bli handlet ex. tegningsretter fra og med

torsdag 23. oktober 2014 (eks. dato).

Provenyet fra fortrinnsrettsemisjonen vil bli benyttet i forbindelse med

Engebøprosjektet og for  generelle selskapsformål. Innsigelsessaken i

forbindelse med reguleringsplanen og søknaden om utslippstillatelse for

Engebøprosjektet er nå til sluttbehandling hos henholdsvis Kommunal- og

Moderniseringsdepartementet ("KMD") og  Klima- og Miljødepartementet

("KLD"). KMD har satt tidsfrist på fire uker fra 10. oktober 2014 for

innspill og anbefalinger fra berørte departementer i forbindelse med

plansaken, og KLD har anmodet om at Miljødirektoratet oppdaterer sine

vurderinger i tilknytning til utslippssøknaden.

Administrerende direktør Ivar S. Fossum uttaler:

"Vi har tillit til at myndighetene gjennomfører en effektiv

sluttbehandling av tillatelsene for Engebøprosjektet og ser frem til det

videre arbeidet med å utvikle ny mineralindustri på Engebø. Provenyet

fra fortrinnsrettsemisjonen vil gi selskapet et finansielt handlingsrom

i sluttbehandlingen og overgangen mot prosjektets neste fase."

Ytterligere informasjon om fortrinnsrettsemisjonen vil bli inntatt i

prospektet som er under utarbeidelse, og som forventes publisert omkring

28. oktober 2014.

Swedbank er finansiell tilrettelegger og Kvale Advokatfirma DA er

juridisk rådgiver i forbindelse med transaksjonen.

For ytterligere informasjon vennligst kontakt finansdirektør Lars K.

Grøndahl, telefon 901 60 941.

Oslo, 23. oktober 2014

Nordic Mining ASA

Nordic Mining ASA (www.nordicmining.com)

Nordic Mining ASA ("Nordic Mining" eller "Selskapet") er et

ressursselskap med fokus på høyverdige metall- og mineraler nasjonalt og

internasjonalt. Selskapets prosjektportefølje holder høy internasjonal

klasse og har et betydelig økonomisk potensial. Hoveddelen av Selskapets

virksomhet er i Norden.

Gjennom datterselskapet Nordic Rutile AS driver Nordic Mining omfattende

prosjektutvikling i Engebøfjellet i Sogn og Fjordane, der Selskapet har

rettigheter til en betydelig eklogittforekomst med rutil og granat.

Nordic Mining har rettigheter til undersøkelse og drift på en forekomst

med høyren kvarts i Kvinnherad kommune i Hordaland, og utvikler denne

gjennom datterselskapet Nordic Quartz AS. Gjennom det deleide selskapet

Keliber Oy i Finland planlegges utvinning av litiumholdige mineraler og

produksjon av litiumkarbonat. Nordic Mining har undersøkelsesrettigheter

i Seilandregionen i Troms og Finnmark der Selskapet har påvist et

prospektivt område med sulfidmineralisering. Gjennom datterselskapet

Nordic Ocean Resources AS undersøker Nordic Mining muligheter i

tilknytning til undersjøiske mineralforekomster.

Aksjene i Nordic Mining er notert på Oslo Axess.