Nordic Mining ASA — Board/Management Information 2017

May 1, 2017

NORDIC MINING ASA

INNSTILLING TIL STYREVALG FRA VALGKOMITEEN

I forbindelse med ordinær generalforsamling i Nordic Mining ASA ("Selskapet") den z3 mai zorT avgir selskapets valgkomite denne enstemmige innstilling:

r. VATGKOMITEEN OG DENS MANDAT

Valgkomiteen er gitt mandat av Selskapets generalforsamling til å vurdere og anbefale kandidater til selskapets styre. Mandatet fremgår av vedtektenes \$ 6 og vedtatte "Rules of Procedure", som er offentliggjort på Selskapets hjemmeside: http://www.nordicminins.com/nominatingmm 163.html.

Følgende medlemmer av valgkomiteen ble valgt av den ordinaere generalforsamling i Selskapet i zot6

Ole G. Klevan (leder) Bent Nordbø Hans Olav l(valvaag

Dessverre har Bent Nordbø gått bort i innev¿erende år. Valgkomiteen har ikke funnet grunn til ^å foreslå suppleringsvalg før den ordinære generalforsamling 2or7 og de gjenværende to medlemmer har utført valgkomiteens oppgaver.

z. KOMITEENS ARBEID

Komiteen har diskutert sittende styres arbeid med sÇrets formann, selskapets daglige leder og styremedlemmer for å Ë en oversikt over selskapets drift, styrets funksjonalitet samt styrets behov for eventuell tilleggskompetanse den neste z-års periode. Komiteen har også vært i kontakt med representanter for flere av selskapets største aksjonærer.

I(omiteen finner at styret Íiemstår i det vesentlige som godt og komplementært sammensatt kompetansemessig. Den gjennomgående oppfatning er at styret fungerer godt.

Det har imidlertid, som tidligere, kommet til uttrykk behov for tilleggskompetanse i form av kompetanse på gjennomfwingog finansiering av større gruveprosjekter.

I(omiteen har, etter å ha innhentet synspunkter fra administrativ ledelse og styremedlemmer, kommet til at tidspunktet er inne for å endre noe på styresammensetningen for å imøtekomme nevnte behov. Selskapet er på vei inn i en ny fase og det er da naturlig at det foretas noen endringer for tilpasning til forventet behov for kompetanse.

Valgkomiteen har søkt bredt etter en person som kan dekke det behov som har vært definert. I(omiteen mener å ha funnet en velkvalifisert kandidat i Sverige som har en særdeles relevant bakgrunn for Nordic Mining ASA, se nedenfor.

3. VALGAVSTYRE

Selskapets styre skal, i henhold til vedtektenes \$ 5, bestå av 3 til 8 medlemmer etter generalforsamlingens beslutning.

Selskapets styre har fra ordinær generalforsamling r8 mai zo16 bestått av følgende ⁵personer:

Tarmo Tuominen, styrets leder IÇell Roland, styrets nestleder Tore Viana-Rønningen Hilde Myrberg Mari Thjømøe

Styremedlemmene Tore viana-Rønningen, Hilde Myrberg og Mari Thfømøe er på valg.

Valgkomiteen finner det naturlig å innstille på gjenvalg av styremedlemmene Tore Viana-Rønningen og Mari Thjømøe da begge besitter kompetanse som er viktig for styrearbeidet i Nordic Mining ASA. Begge har sagt seg villig til å ta gjenvalg. Det innstilles da på at Hilde Myrberg trer ut av styret i forbindelse med at det det foreslås tilskudd til styrets kompetanse som angitt nedenfor.

Valgkomiteen foreslår som nytt styremedlem Eva l(aijser (f. ry72). Eva IGijser har mere enn rB års erfaring fra gruveindustrien, hvorav 11 år fra Bolidenkonsernet i ulike stillinger og i konsernledelsen. Eva IGijser har deretter vært CFO i Northland Resources og CEO i Nordic Mines. Eva Kaijser vil, etter komiteens oppfatning, med sin betydelige og brede kompetanse innen gruveindustrien, i kombinasjon med erfaring fra gjennomføring og fìnansiering av stØrre prosjekter, kunne bidra sterkt til styrearbeidet og selskapets Ílemtidige utvilding.

4. DET IrIYE STYRET

Det nye styret vil i henhold til innstillingen være som følger:

Tarmo Tuominen, styrets leder	tjenestetid utløper OGF zorS
IÇell Roland, styrets nestleder	tjenestetid utløper OGF zorS
Tore Viana-Rønningen	tjenestetid utløper OGF zorg
Mari Thjømøe	tjenestetid utløper OGF zorg
Eva Kaijser	tjenestetid utløper OGF zorg

j. HONORARFORSLAG

For zo16 foreslår valgkomiteen en mindre justering av styrets honorar, slik at dette er

Styreleder	NOI( 33o.ooo
Styremedlem	NOI( zoo.ooo

6. VALGKOMITE

Valgkomiteens formann, Ole G. I(evan, samt medlem Bent Nordbø ble valgt for z år i zor5, mens medlem Hans Olav Kvalvaag ble valgt for z år i zot6.

I(evan har sagt seg villig til gjenvalg.

Etter Bent Nordbøs bortgang er det nødvendig å velge nytt medlem av valgkomiteen. I(omiteen innstiller på valg av Brita Eilertsen. Eilertsen er siviløkonom og har erfaring fra en rekke styreverv. Hun har et stort kontaktnett. Eilertsen har sagt seg villig til å påta seg vervet hvis hun blir valgt.

For zo16 foreslår valgkomiteen følgende honorar :

I(omiteleder NOK4o.ooo I(omitemedlem NOI( 20.ooo

formann