Nordic Mining ASA — AGM Information 2022

Feb 4, 2022

PROTOKOLL FRA EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I NORDIC MINING ASA

Fredag 4. februar 2022 klokken 15:30 ble det avholdt ekstraordinær generalforsamling i Nordic Mining ASA. Generalforsamlingen ble avholdt digitalt.

TIL BEHANDLING FORELÅ:

1. Åpning av møtet ved styrets leder eller den han utpeker, herunder opptak av fortegnelse over møtende aksjonærer samt aksjer representert ved fullmakt

Kjell Sletsjøe åpnet møtet.

Til stede og representert på møtet var de aksjonærer som fremgår av vedlegg i til protokollen. Totalt var 13,2 1% av aksjekapitalen representert.

Til stede fra administrasjonen var Ivar S. Fossum og Christian Gjerde. Til stede var også selskapets juridiske rådgiver, Kvale Advokatfirma, representert ved advokat Øystein Løken

2. Valg av møteleder og en møtende til å medundertegne protokollen sammen med møteleder

Kjell Sletsjøe ble valgt til møteleder. Christian Gjerde ble valgt til å medundertegne protokollen.

3. Godkjennelse av innkalling og dagsorden

Innkalling og dagsorden ble godkjent.

4. Konvertibelt lån

Generalforsamlingen traff følgende beslutning:

• (1) Selskapet skal ta opp et konvertibelt lån i henhold til reglene i allmennaksjeloven § 11-2.
• (2) Lånebeløpet skal være NOK 132 500 000.
• (3) Lånet tegnes til pålydende verdi.
• (4) Lånet skal tegnes av Fjordavegen Holding AS.

Fortrinnsretten til eksisterende aksjonærer etter asal. § 10-5 jf. § 11-4 fravikes.

(5) Tegning av lånet skal skje i generalforsamlingsprotokollen.

• (6) Innbetaling av lånet skal skje til særskilte kontoer angitt av Selskapet senest 7. februar 2022. Lånet vil tilgjengeliggjøres for bruk av Selskapet ved oppnåelse av avtaltemilepæler.
• (7) Lånet forrentes med en rentesats på 5 % p.a. basert på et renteår på 360 dager (actual/360). Påløpt rente forfaller til betaling etterskuddsvis ved forfall.
• (8) Långiver kan, og har en kontraktsrettslig plikt til, å kreve lånet konvertert til aksjer i Selskapet ved den hendelse som inntrer tidligst av følgende (og på de vilkår som fremgår):

dettepunktet gjelder følgende definisjoner:

Med Forfallsdatoen menes tidligste dato av 30. juni 2023 og den datoen styret i Selskapet eventuelt skulle vedta at Endelig Investeringsbeslutning ikke vil finne sted.

Med Endelig Investeringsbeslutning menes at styret i Selskapet treffer endelig vedtak omå iverksette Engebøprosjektet.

• (a) Emisjon i forbindelse med Endelig Investeringsbeslutning: Lånet, inkludert renter, skal konverteres til aksjer til en kurs som skal være den laveste av NOK 3,355 (hvilket tilsvarer 20 dagers volumvektet gjennomsnittspris på Selskapets aksjer per handelsslutt 10. januar 2022) og tegningskursen i emisjonen som skjer i forbindelse med Endelig Investeringsbeslutning.
• (b) Emisjon som følge av forsinkelse av Endelige Investeringsbeslutning: Lånet, inkludert renter, med fradrag for den del av lånet hvor vilkårene for utbetaling fra innbetalingskonto ikke er oppfylt, skal konverteres til aksjer til en kurs som skal være den laveste av NOK 3,355 og tegningskursen i emisjonen som vedtas som følge av at Endelige Investeringsbeslutning blir forsinket.
• (c) Forfallsdatoen: Dersom konvertering av lånet ikke har skjedd før Forfallsdatoen, skal den delen av lånet, inkludert renter, med fradrag for den del av lånet hvor vilkårene for utbetaling fra innbetalingskonto ikke er oppfylt, konverteres til aksjer til en kurs som skal være den laveste av NOK 3,355 og den volumvektede gjennomsnittkursen på Selskapets aksjer de siste 20handelsdagene før Forfallsdato.
• (9) Dersom en aksjonær, eller konsolidert gruppe av aksjonærer, kontrollerer mer enn 50 % av aksjene i Selskapet kan långiver kreve at lånet, inkludert renter, kan konverteres til aksjer til en kurs som skal være den laveste av NOK 3,35 5 og den volumvektede gjennomsnittkursen på Selskapets aksjer de siste 20 handelsdagene før offentliggjøringen av hendelsen som utløser kontrollskiftet.
• (10) Fristen for å kunne kreve utstedt aksjer er 1. augus^t 2023.

• (11) Långiver skal ikke ha noen rettigheter ved selskapsendringer som beskrevet i asal § 11-2, annet ledd, nr. 11.

• (12) Aksjer utstedt ved konvertering gir rett til utbytte fra den dato kapitalforhøyelsen registreres i Foretaksregisteret.

• (13) Tegningsretten skal ikke kunne skilles fra fordringen og utnyttes uavhengig av denne.

jo avegen Holding AS tegnet seg deretter for det konvertible lånet på ovennevnte ikå c

N n: Ivar S. ssum e.f.

Samtlige beslutninger var enstemmige bortsett fra sak 4 som ble besluttet mot 2.270.000 stemmer. Det forelå ikke mer til behandling og generalforsamlingen ble hevet.

Oslo, 4. februar 2022

Christa

$\sim$ $\sim$

$\sim$ $^{51}$

Protokoll for generalforsamling NORDIC MINING ASA

ISI N:		N0 00 10 31 73 40 NO RD IC MI NIN G AS A
Ge ral for lin gsd ato ne sam	04 .02 .20 22 :	15 .30
Da da to: ge ns	04 .02 ,20 22
Ak sje kla sse	Fo r	Mo t	Av git te	Av stå r	Ik ke git t av	St eb ig ed ett em m er e ak sje ter te re pr es en r
1 Å Sa k ing mø pn av ak sjo de ten mø næ re	d sty tet ve re ks je t a r s am	led ell ts er er nt r r re se er	de ha utp n n ed t v	ek , h er eru	nd ak pt er op	(o els rte av ov er gn e
Or din ær	30 26 7 9 03	ep 0	30 26 7 9 03	53 76 4	0	30 32 1 66 7
% git te ste av mm er	10 00 0 %	0,0 0 %		0,0 0 %
t A K ter 0/0 rep res en	99 ,82 %	% 0,0 0	99 ,82 0/	0,1 8 °h	0,0 0 0/
0/ al AK tot	13, 19 %	0,0 0 %	13, 19 %	0,0 2 0/	0,0 0 / o
To tal t	30 26 7 90 3	0	30 26 7 90 3	53 76 4	0	30 32 1 66 7
Sa k 2 V alg tel av mø	ed mø og en er	de til ten	å m ed de rte un gn	tok e p ro	oll en sam me n	d tel ed mø me er
Or din ær	30 26 80 0 6	0	30 26 6 80 0	54 867	0	30 32 1 667
git 0/ te ste av mm er	100 ,00 %	0,0 0 0/		% 0,0 0
t A K 0/0 ter rep res en	,82 99 0/	0,0 0 0/	,82 99 %	% 0,1 8	0,0 0 0/
% al AK tot	% 13, 19	0,0 0 0/	13, 19 0/	0,0 2 %	0/ 0,0 0
tal To t	26 6 80 0 30	0	30 26 6 80 0	54 86 7	0	30 32 1 66 7
k 3 G od kje els Sa nn e	inn ka llin av g	da de og gs or	n
Or din ær	26 9 28 3 30	0	30 26 9 28 3	52 38 4	0	30 32 1 66 7
0/ git te ste av mm er	100 ,00 %	0,0 0 0/0		0/ 0,0 0
0/ t A K ter rep res en	,83 99 %	0,0 0 0/0	0/ 99 ,83	0/ 0,1 7	0,0 0 0/o
0/ al AK tot	13, 19 0/	% 0,0 0	13, 19 0/o	0/ 0,0 2	0/ 0,0 0
To tal t	26 9 28 3 30	0	30 26 9 28 3	52 38 4	0	30 32 1 66 7
Ko ibe lt Sa k 4 ert nv	lån
Or din ær	05 1 27 2 28	2 2 70 00 0	32 1 27 2 30	39 5	0	30 32 1 7 66
git % te ste av mm er	92 ,51 0/	7,4 9 %		0,0 0 0/
0/o t A K ter rep res en	% 92 ,51	7,4 9 0/	100 ,00 %	% 0,0 0	0,0 0 0/
0/ al AK tot	12, 22 0/	0/ 0,9 9	13, 21 0/	% 0,0 0	0,0 0 0/
To tal t	28 05 12 72	22 70 00 0	30 32 12 72	39 5	0	30 32 16 67

Kontofører for selskapet: For selskapet:

DNB Bank ASA NORDIC MINING ASA

Aksjeinformasjon

Na vn	To tal ll ak sje t a nta r	På lyd de en	Ak sje ka pit al	St ett em m er
[O rdi næ r	22 9 49 1 77 2	0,6 0	137 69 5 0 63 ,20	)a
Su m :

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav

krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring

krever tilslutning fra minst to tredeler ^s vel av de avgitte stemmer som av den aksjekapital som er representert p generalforsamlingen $\bar{m}$ and $\bar{m}$

Totalt representert

ISI N:	N0 00 10 31 73 40 NO RD IC MI NIN G AS A
Ge ral for lin gsd ato ne sam :	04 .02 .20 22 15 .30
Da da to: ge ns	04 .02 .20 22

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: 12

	An tal l a ks je r	ka pit al °/o
tal ak sje To r	22 49 1 77 2 9
sel ska ak sje ts pe eg ne r -	0
To tal be tig ak sje t s tem ret et me r	22 9 4 91 77 2
ed ak sje Re ter t v pre sen eg ne r	74 7 377	0,3 3 %
ed fo rh nd Re sst ter t v pre sen em me	10 32 9 80 3	4,7 1 %
Su ak sje Eg m ne r	11 55 0 70 6	% 5,0 3
ed ful lm akt Re ter t v pre sen	5 5 14 75 7	2,4 0 0/0
ed ein uk Re ter t v ste str pre sen mm s	13 25 6 20 4	5,7 8 0/0
Su tul lm ak ter m	18 0 77 96 1	8,1 8 0/
To tal eb ig t r tem ett et nt t s ep re se er m er	32 1 30 66 7	13 ,21 0/
To tal AK t r nt t a ep re se er v	32 1 30 66 7	13 ,21 0/

Kontofører for selnkapet: For selskapet:

DNB Bank ASA NORDIC MINING ASA

$\sim$ $\sim$