Nordic Mining ASA — AGM Information 2020

May 14, 2020

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I NORDIC MINING ASA

Torsdag den 14. mai 2020 klokken 15:30 ble det avholdt ordinær generalforsamling i Nordic Mining ASA. Generalforsamlingen ble avholdt digitalt.

TIL BEHANDLING FORELÅ:

1. Åpning av møtet ved styrets leder eller den han utpeker, heründer opptak av fortegnelse over møtende aksjonærer samt aksjer representert ved fullmakt

Kjell Roland åpnet møtet.

Til stede og representert ved fullmakt var de aksjonærer som fremgår av vedlegg i til protokollen. Totalt var 9,83% av aksjekapitalen representert.

Til stede fra administrasjonen var Ivar S. Fossum og Lars K. Grøndahl. Til stede var også selskapets revisor EY, representert ved Jon-Michael Grefsrød og selskapets juridiske rådgiver, Kvale Advokatfirma, representert ved advokat Øystein Løken. Leder av selskapets valgkomité, Ole G. Klevan, deltok også.

2. Valg av møteieder og en møtende til å medundertegne protokollen sammen med møteleder

Kjell Roland ble valgt til møteleder. Lars K. Grøndahl ble valgt til å medundertegne protokollen.

3. Godkjennelse av innkalling og dagsorden

Innkalling og dagsorden ble godkjent.

4. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning, herunder redegjørelsen for foretaksstyring

Årsregnskap og årsberetning for ²⁰¹⁹ ble godkjent.

Generalforsamlingen behandlet også selskapets redegjørelse for foretaksstyring etter regnskapsloven § 3-3b.

5. Fastsettelse av styremedlemmers godtgjørelse

Generalforsamlingen besluttet følgende godtgjørelse til styret for 2019:

Styreleder: NOK 350,000 Styremedlemmer: NOK 2 10,000

6. Fastsettelse av valgkomitéens godtgjørelse

Generalforsamlingen besluttet følgende godtgj ørelse til valgkomitéen for 2019:

Leder: NOK 50,000 Medlemmer: NOK 3 0,000

7. Fastsettelse av godtgjørelse til selskapets revisor

Det ble besluttet at selskapets revisor godtgjøres etter regning.

8. Styrevalg

I samsvar med valgkomitéens innstilling ble Kjell Roland og Kjell Sletsjøe gjenvalgt som henholdsvis styreleder og nestleder.

Styret består etter valget av følgende personer:

je ll ol d K R an	S el ed t yr er	io de tl O G F 20 22 øp p er u er
K je ll le jø S ts e	N tl ed es er	io de tl O G F 20 22 øp p er u er
E K ai js va er	S ed le t yr em m	io de tl O G F 20 2 1 øp p er u er
B ed ic N da te en or ng	S ed le t yr em m	io de O G 20 2 1 tl F øp p er u er
km d A B nt on ec an y	ed le S t yr em m	io de tl O G F 20 2 1 øp p er u er

9. Valg av medlemmer til valgkomitéen

I samsvar med valgkomitéens innstilling ble Ole G. Klevan valgt for en periode på ett år. Brita Eilertsen og Torger Lien ble valgt for en periode på to år.

Valgkomitéens sammensetning er som følger etter generalforsamlingens beslutning:

O le K le G va n	L ed er	io de tl O G F 20 2 1 øp p er u er
ri il B E ta ts er en	ed le M m	io de tl O G F 20 22 øp p er u er
T L ie or ge r n	M ed le m	io de tl 20 22 O G F øp p er u er

10. Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte

Generalforsamlingen traff følgende beslutning:

"Generalforsamlingen tar styrets retningslinjerfor avlønning av ledende ansatte 12020 til etterretning ".

11. Opsjonsprogram, herunder fullmakt for styret til å utstede aksjer

Generalforsamlingen traff følgende beslutning:

"Styret i Nordic Mining ASA (Selskapet) gisfullmakt til ^a°forliøye Selskapets aksjekapital med inntil NOK2 700 000, ved en ellerflere kapitalutvidelser.

Fullmakten kan anvendes iforbindelse med utstedelse av aksjer til ansatte i Selskapet og/eller datterselskaper til Selskapet, samt kvalifiserte ressurspersoner. Aksjene kan utstedes enten til personen direkte eller til et selskap personen eier. Styret skal i henhold til fullmakten også ha anledning til å tilby aksjer til personer eller selskaper som ikke er aksjonærer i Selskapet.

Tegningskurs per aksje skal tilsvare 3-dagers volumvektetgjennomsnittspris av aksjene i Nordic Mining ASA dagene før tildelingsdagen med tillegg av 5 prosent.

Eksisterende aksjonærersfortrinnsrettfravikes.

Styret gisfullmakt til å endre vedtektenes punkt 4 om aksjekapitalens størrelse i samsvar med de kapitalforhøyelserstyret beslutter under denne fullmakten.

Denne styrefullmakten skal gjelde til 14. mai2022.

Denne fullmakten erstatterfullmakten utstedt 1. november 2018 UT punkt 7 i protokollen fra den nevnte generalforsamling) og skal gjelde i tillegg tilfullmakt etter punkt 12 under"

12. Fullmakt for styret til å utstede aksjer

Generalforsamlingen traff følgende beslutning:

"Styret i Nordic Min ing ASA (Selskapet) gisfullmakt til åforhøye Selskapets aksjekapital med inntil NOK23 600 000, ved en ellerflere kapitalutvidelser, tilsvarende cirka 20% av totalt an tall aksjer på tidspunktetfor innkallingen til generalforsamlingen.

Fullmakten kan anvendes iforbindelse med følgende:

• (1) Plassering og utstedelse av aksjer til egnede investorerfor å hente inn ytterligere kapital til Selskapet.
• (2) Som helt eller delvis vederlag ved investeringer i andre virksomheter.

Eksisterende aksjonærersfortrinnsrett kan fravikes.

Betaling av aksjekapital iforbindelse med kapitalforhøyelse etter denne fullmakten kan foretas ved tingsinnskudd og ^på andre måter som beskrevet ⁱ allmennaksjeloven § 10-2.

Dersom styret beslutter en kontantemisjon i medhold av denne fullmakten med den følge at hensynet til Selskapets aksjonærer nødvendiggjør en etterfølgende emisjon, skal styret beslutte - eller dersom styrefullmakten ikke gir rom for det, innen rimelig tid innkalle til generalforsamling for å behandle forslag om - kapitalforhøyelse hvor Selskapets aksjonærer tilbys å tegne aksjer på samme betingelser (reparasjonsemisjon).

Styret ^gisfullmakt til ^å endre vedtektenes § ⁴ om aksjekapitalens størrelse ⁱ samsvar med de kapitalforhøyelserstyret beslutter på bakgrunn av denne fullmakten.

Styretsfullmakt skal gjelde frem til 30. juni 2021.

Denne fullmakten erstatter den gjenværende delen av styrefulimakt utstedt 13. september 2019."

Beslutningene ble vedtatt i det stemmeforhold som fremgår av vedlegg 2. Det forelå ikke mer til behandling og generalforsamlingen ble hevet.

*****

-— Oslo, 14. mai 2020

Kjl1 Ro1aiid Lars K. Grøndl

Totalt representert

IS IN :	N 00 01 03 17 34 0 NO RD IC G M IN IN AS A
G al fo lin da to en er rs am gs :	14 .0 5. 20 20 15 .3 0
D da to ag en s :	14 .0 5. 20 20

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: ⁴

	A al l ak sj nt er	% ka pi l ta
tal ak sje To r	19 7 49 1 77 2
el sk ak sje et -s ap s eg ne r
To lt eb tig ak sje ta st et et em m er r	19 7 49 1 77 2
R ed ak sje nt t v ep re se er eg ne r	3 04 6 30 6	1,5 4 %
R ed fo rh nd nt t v te ep re se er ss m m e	2 54 9 96 5	% 1,2 9
Su Eg ak sj m ne er	5 27 1 59 6	% 2, 83
R ed fu llm ak nt t v t ep re se er	4 31 1 03 6	% 2, 18
R ed ei ks nt t v ste tru ep re se er m m ns	9 50 5 29 6	4, 81 °k
fu llm ak Su te m r	13 81 6 33 2	% 7, 00
T al eb tig ot t te rt st et et re pr es en em m er	19 41 2 60 3	% 9, 83
T al AK ot t r nt t ep re se er av	19 41 2 60 3	9, 83 cio

K fø fo ls ka to t: on re r r se pe	Fo ls ka t: r se pe
DN B B k AS A an	N OR DI C M IN IN G AS A

VPS Foretak

Protokoll for generalforsamling NORDIC MINING ASA

ISI N:	50 00 10 3	NO RD 17 34 0	IC NO AS A MI NI
Oe alf lin ser or sam gs	da 14 .05 .20 to:	20 15 .30
Da da to: ge ns	14 .05 .20	20
Ak sje kl as se	Fo r	M ot	Av git te	Av stå r	Ik ke git t av	St eb ig ed ett em m er e
1 Å ing Sa k pn av m	d ot et sty ve re	led ell ts er	de ha ut er n n	ke he pe r, ru	nd ak pt er op	ak sje ter te re pr es en r fo el rte av gn se ov er
de ak sjo ot m en næ	ks je t a re r s am	nt r r ep re se	ed t v er
Or din ær	19 39 3 24 6	0	19 39 3 24 6	35 19 7	0	19 41 2 60
git % te ste av mm er	10 0,0 0 '7,	0,0 0 0/,		0,0 0 '7,
% t A R ter rep res en	99 ,90 %	0,0 0%	99 ,90 %	0,1 0 '7,	0,0 0 0/,
'I, al AR tot	9,8 2 0/,	0,0 0 0/,	9,8 2 0/,	0,0 1 0/,	0,0 0 'I,
tal To t	19 39 3 24 6	0	19 39 3 24 6	19 35 7	0	19 41 2 60 3
Sa k 2 V alg ot av m	ele de r o g en m	de til ot en	å m ed de rte un	ko oto gn e pr	lle o sa mm en	d ele de ot me m r
Or din ær	19 24 39 3 6	0	19 24 39 3 6	35 19 7	0	19 41 2 60 3
% git te ste av mm er	10 0,0 0 0/,	0,0 0 0/,		0,0 0 %
% t A R ter rep res en	99 ,90 '/,	0,0 0 '/,	99 ,90 0/0	0,1 0 '/,	0,0 0 '7,
% al AR tot	9,8 2 %	0,0 0 %	9,8 2 0/,	0,O t 0 /0	'7, 0,0 0
To tal t	19 39 3 24 6	0	19 39 3 24 6	19 35 7	0	19 41 2 60 3
Sa k 3 Go dk je els nn	inn ka lli e av ng	da og gs or	de n
Or dis ær	19 39 3 24 6	0	19 39 3 24 6	19 35 7	0	19 41 26 03
git % ste te av mm er	10 0,0 0 %	0,0 0 0/,		0,0 0 '7,
'7, t A R ter rep res en	99 ,90 '7,	0,0 0 '7,	99 ,90 '7,	0,1 0 '7,	0,0 0 '7,
0/, al AR tot	9,8 2 0/,	0,0 0 0/,	9,8 2 '7,	0,0 1 '7,	0,0 0 0/,
To tal t	19 39 3 24 6	0	19 39 3 24 6	19 35 7	0	19 41 2 60 3
Sa k 4 Go dk je els nn	år sk e av sre gn	år sb ap og	in he etn er g, ru	nd de er re	gj els fo r f or en	ks rin eta sty or g
Or dis ær	19 24 39 3 6	0	19 24 39 3 6	19 35 7	0	19 41 2 60 3
git te ste '/n av mm er	10 0,0 0 0/,	0,0 0 '/,		0,0 0 0/,
0/0 ter t A R rep res en	99 ,90 '7,	0,0 0 0/,	99 ,90 °/,	0,1 0 0/,	0,0 0 0/,
0/, al AR tot	9,8 2 0/,	0,0 0 0/,	9,8 2 0/,	0,0 1 0/,	'7, 0,0 0
tal To t	19 39 3 24 6	0	19 39 3 24 6	19 35 7	0	19 41 26 03
Sa k 5 el Fa sts ett se	ed av sty re m	lem dt m er s go	gj els or e
Or din ær	17 35 59 6 6	2 0 20 00 0	19 37 59 6 6	36 00 7	0	19 41 2 60 3
git 0/, te ste av mm er	89 ,58 0/,	10 ,43 0/,		0,0 0 %
AR '7, ste rt rep re se	89 ,41 '7,	10 ,41 '/n	99 ,82 0/,	0,1 9 0/,	0,0 0 0/,
'7, al AR tot	8,7 9 0/	1,0 2 0/	9, 8t '7,	0,0 2 '7,	0,0 0 0/,
tal To t	17 35 6 59 6	2 02 0 00 0	19 37 6 59 6	36 00 7	0	19 41 2 60 3
Sa k Fa el 6 sts ett se	lg ko ité av va m	od tgj on s g	els or e
Or din ær	19 173 06 3	20 3 53 3	t9 37 6 59 6	36 00 7	0	19 41 2 60 3
'7, git te ste av mm er	98 ,95 0/,	1,0 5 '7,		0,0 0 0/,
t A '7, R ter rep res en	98 ,77 0/,	1,0 5 0/,	99 ,82 0/,	0,1 9 °k	0,0 0 '7,
al '7, AR tot	9,7 1 0/,	0,1 0 '7,	9,8 1 '7,	0,0 2 '7,	0,0 0 '7,
To tal t	19 17 3 06 3	20 3 53 3	19 37 6 59 6	00 7 36	0	19 41 26 03
Sa k 7 Fa el sts ett se	dt gj el av go or	til lsk se se ap	iso et s rev r
Or din ær	19 39 5 95 3	0	19 39 5 95 3	16 65 0	0	19 41 2 60 3
'7, git te ste av mm er	10 0,0 0 °/,	0,0 0 %		'7, 0,0 0
t A 0/, R ter rep res en	,91 99 0/,	0,0 0 0/,	99 ,9t '7,	0,0 9 0/,	0,0 0 '7,
al AR % tot	9,8 2 '7,	0/, 0,0 0	9,8 2 '7,	0/, 0,0 1	0/, 0,0 0
To tal t	19 39 5 95 3	0	19 39 5 95 3	16 65 0	0	19 41 26 03
k alg Sa 8.1 St - K yr ev	jel l R ola nd , s	led ty re er
Or din ær	19 41 2 60 3	0	19 41 2 60 3	0	0	19 41 2 60 3
git % te ste av mm er	10 0,0 0 0/,	0,0 0 '7,		0,0 0 0/,
0/, t A R ter rep res en	10 0,0 0 0/,	0,0 0 0/,	10 0,0 0 0/,	0,0 0 '7,	0,0 0 0/,
al AR 'A tot	9,8 3 '7,	'7, 0,0 0	9,8 3 '7,	0/, 0,0 0	0/, 0,0 0
To tal t	19 41 2 60 3	0	19 41 2 60 3	0	0	19 41 26 03
k alg Sa 8.2 St yr ev	jel l S let sjo - K e,	stl ed ne er
Or din ær	19 41 26 03	0	19 41 2 60 3	0	0	19 41 2 60 3
git 'I, te ste av mm er	10 0,0 0 0/0	0,0 0 '7,		0,0 0 %
t A R % ter rep res en	10 0,0 0 '7,	'7, 0,0 0	10 0,0 0 0/,	'7, 0,0 0	0,0 0 0/,
'7, al AK tot	9,8 3 0/,	0,0 0 %	9,8 3 0/,	0,0 0 0/,	0,0 0 '7,
tal To t	19 41 26 03	0	19 41 26 03	0	0	19 41 2 60 3
k 9.1 Va lg ed Sa av m	lem til m er va	lg ko ité m en	-O le Kl G. ev an	, l ed er
Or din ær	19 21 4 07 0	198 53 3	19 41 2 60 3	0	0	19 41 2 60 3
0/, git te ste av mm er	98 ,98 0/,	1,0 2 0/,		0,0 0 0/,

https://csdclient.vps.no/caS/Sersiletlno.s/pS.cas.ser\Ilets. Index?menuandmain=UI_MENU_NGM_OWN 1/2

14 .5.2020

VPS Foretak

Ak sje kl as se	Fo r	M ot	Av git te	Av stå r	Ik ke git t av	St eb ig ed ett em m er e ak sje ter te re pr es en r
% t A K ter rep re sen	98 ,98 %	1,0 2 %	°k 10 0,0 0	0,0 0 %	0,0 0 0/0
al Alt % tot	% 9,7 3	0,1 0 %	% 9,8 3	0,0 0 0/,,	0,0 0 %
To tal t	19 21 4 07 0	19 8 53 3	19 41 2 60 3	0	0	19 41 26 03
Sa k 9.2 Va lg av m	ed lem til m er	lg ko ité va m en	- B rit Ei ler a	dle tse n, me	m
din Or ær	19 21 40 70	198 53 3	19 41 2 60 3	0	0	19 41 2 60 3
°k git te ste av mm er	98 ,98 %	1,0 2 °k		0,0 0 °k
% t A lt ter rep re sen	98 ,98 O/	1,0 2 %	10 0,0 0 %	0,0 0 °k	0,0 0 °k
% al Alt tot	9,7 3 %	0,1 0 °k	9,8 3 °k	0,0 0 %	0,0 0 °k
tal To t	19 21 4 07 0	19 8 53 3	19 41 2 60 3	0	0	19 41 2 60 3
Sa k lg 9.3 Va av m	ed lem til m er	lg ko ité va m en	-T r h or ge en	ed lem , m
Or din ær	19 41 2 60 3	0	19 41 2 60 3	0	0	19 41 2 60 3
% git te ste av mm er	10 0,0 0 °/o	0,0 0 °k		0,0 0 %
t A lt °k ter rep re sen	10 0,0 0 0/0	0,0 0 °k	10 0,0 0 0/	0,0 0 0/,,	0,0 0 °k
al Alt °k tot	9,8 3 0/,,	0,0 0 0/,,	% 9,8 3	0,0 0 0/,,	0,0 0 °/o
To tal t	19 41 2 60 3	0	19 41 26 03	0	0	19 41 2 60 3
Sa k 10 Be ha nd lin g	erk sty ts av re	læ rin g om	fa lse sts et te av	en n og	dt gj an ne n ør go	el til led de se en
tte an sa
Or din ær	16 44 3 24 6 %	2 0 20 00 0	18 46 3 24 6	94 9 35 7	0	19 41 2 60 3
% git te ste av mm er	89 ,06	10 ,94 0/0		0,0 0 °k
t A K 0/,, ter rep re sen %	84 ,70 0/	10 ,41 °/o	95 ,11 %	4,8 9 %	0,0 0 %
al AK tot	8,3 3 %	1,0 2 °k	9,3 5 %	0,4 8 %	% 0,0 0
To tal t	16 44 3 24 6	2 02 0 00 0	18 46 3 24 6	94 9 35 7	0	19 41 26 03
Sa k 11 Op sjo ns pr og	, h de ra m er un	r f ul lm ak t f	il å sty t t or re	de ak ut ste	sje r
Or din ær 0/,,	16 23 1 21 9	2 2 50 52 8	18 48 1 74 7	93 0 85 6 %	0	19 41 26 03
git te ste av mm er	87 ,82 0/0 0/,,	12 ,18 °k		0,0 0
°k t A lt ter rep re sen	83 ,61	11 ,59 °k 1,1 40 /,,	95 ,21 °k	4,8 0 0/,, 0/,,	0,0 0 °k 0/,,
% al AK tot	8,2 2 0/0		9,3 6 %	Q,4 7	0,0 0
To tal t	16 23 1 21 9	2 25 0 52 8	18 48 1 74 7	93 0 85 6	0	19 41 26 03
Sa k 12 llm ak t f Fu or	å il sty t t ut re	de ak sje ste	r
Or din ær	19 37 4 62 2	35 72 5	19 41 0 34 7	2 2 56	0	19 41 2 60 3
git te ste 0/0 av mm er	99 ,82 %	0,1 8 °k		0,0 0 %	°k
% t A lt ter rep re sen % al Alt tot	% 99 ,80 9,8 1 0/0	0,1 8 0/,, 0,0 2 0/,,	99 ,99 0/,, 9,8 3 0/,,	0,0 1 0/0 % 0,0 0	0,0 0 0,0 0 0/o

Kontoforer for selskepet:

DNB Benk ASA

For selskapet: NORDIC MINING ASA

Aksjeinformasjon

Na vn	To tal all ak sje t a nt r	På ly de nd e	Ak sje ka pi tal	St ett em m er
din Or ær	197 49 1 2 77	0,6 0	118 49 5 06 3,2 0	Ja
S um :

§ 5-17 Alminnelig flertaliskrav

krever flertell ev de evgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring

krever tilslutning fre minst to tredeler ^s vel ev de avgitte stemmer eom av den aksjekapital som er representert ^p generalforsamlingen