Norcod — AGM Information 2022

May 23, 2022

Dette dokumentet er utarbeidet både på norsk og engelsk. Dersom det skulle vise seg å være uoverensstemmelser mellom de to versjonene, skal den norske versjonen ha forrang.

INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING I NORCOD AS

Det innkalles med dette til ordinær generalforsamling i Norcod AS (Selskapet) 23. mai 2022 kl. 16.30 i Selskapets lokaler Thomas Angells gate 22, 7011 Trondheim.

• 1. Åpning av generalforsamlingen
• 2. Registrering av fremmøtte aksjonærer og fullmakter
• 3. Valg av møteleder og person til å medundertegne protokollen.
• 4. Godkjenning av innkallingen og agenda
• 5. Godkjennelse av årsregnskap for 2021

Styret har gjennomgått og godkjent årsregnskapet, samt revisors beretning for 2021 for Selskapet vedlagt denne innkallingen som Vedlegg 1.

Styret har på denne bakgrunn vedtatt å foreslå at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:

"Årsregnskapet med revisors beretning for Selskapet for regnskapsåret 2021 godkjennes, herunder de årsresultatdisposisjoner som der fremgår."

6. Fastsettelse av styrets godtgjørelse

Styret besluttet å foreslå for generalforsamlingen at styret godtgjøres for sin innsats i 2021 slik dette fremgår av note til årsregnskapet for 2021.

Til aksjeeierne i Norcod AS To the shareholders in Norcod AS

This document has been prepared in both Norwegian and English. In case of any discrepancy between the two versions, the Norwegian version shall prevail.

NOTICE TO THE ORDINARY GENERAL MEETING IN NORCOD AS

An ordinary general meeting in Norcod AS (the Company) is hereby convened for on 23 May 2022 at at 4.30 p.m. (CET) at the offices of the Company in Thomas Angells gate 22, 7011 Trondheim.

Følgende saker foreligger til behandling: The following matters are on the agenda:

• 1. Opening of the general meeting
• 2. Registration of attending shareholders and proxies
• 3. Election of chairman of the meeting and person to co-sign the minutes
• 4. Approval of the notice and the agenda

5. Approval of the annual accounts for 2021 The board has reviewed and approved the annual accounts and the auditor's report for 2021 for the Company enclosed hereto as Appendix 1.

On this background, the board has resolved to propose that the general meeting passes the following resolution:

"The annual accounts together with the auditor's report for the Company for the financial year of 2021 is approved, including the proposed disposal of the annual result as set out herein."

6. Approval of remuneration to the Board of Directors

The board resolved to propose for the general meeting that the board is remunerated for its effort in 2021 as this is described in the note to the annual account for 2021.

7. Fastsettelse av revisors godtgjørelse

Styret har vedtatt å foreslå for generalforsamlingen at revisor godtgjøres etter regning for regnskapsåret 2021.

8. Nytt styre

Selskapet ønsker å gjøre endringer i sammensetningen av Selskapets styre. På bakgrunn av dette foreslår styret at generalforsamlingen beslutter følgende nytt styre:

• Jan Severin Sølbæk
• Anders Bjerno
• Peter Buhl
• Trine Danielsen
• Renate Larsen

9. Ny revisor

Styret foreslår at generalforsamlingen beslutter KPMG som ny revisor. Deloitte fratrer ved dette som Selskapets revisor umiddelbart.

7. Approval of the auditor's remuneration

The board has resolved to propose for the general meeting that the auditor is remunerated per invoice for the financial year 2021.

8. New board of directors

The board wishes to make certain changes to the composition of the board of directors of the Company. The board has therefore resolved to propose that the general meeting resolves following new board:

• Jan Severin Sølbæk
• Anders Bjerno
• Peter Buhl
• Trine Danielsen
• Renate Larsen

9. New auditor

The board resolved to propose for the general meeting that KPMG is elected as the new auditor. Deloitte hereby resignes as the Company`s auditor immediately.

Vedlegg / Appendix:

1. Årsregnskap for regnskapsåret 2021 samt revisors årsberetning / Annual accounts for the financial year 2021 and the auditor's report: The company's Annual Report 2021 will be published and available on 10 May at the Oslo Stock Exchange NewsWeb, https://newsweb.oslobors.no/

2. Registreringsskjema /Registration form

3. Fullmaktsskjema norsk / Proxy in English

4. mai 2022

På vegne av styret i / On behalf of the Board of Directors of Norcod AS

Chair of the Board

Vedlegg / Appendix 2: Registreringsskjema / Registration form

Til: Norcod AS Att: Christian Riber Thomas Angells gate 22, 7011 Trondheim Cr@norcod.no

ATTENDANCE FORM

Ordinary general meeting in Norcord AS to be held on 23 May 2022 at the Company's offices in Thomas Angells gate 22, 7011 Trondheim.

The undersigned owner of__________ shares in Norcod AS will attend the ordinary general meeting of Norcod AS on 23 May 2022 at the Company's offices in Thomas Angells gate 22, 7011 Trondheim.

_____________ _________ ____________________

Name of shareholder (capital letters):

_________________________

Name Place Signature

Appendix 3: Proxy

		PROXY
	As owner of _ shares in Norcod AS,
	I/we _____
hereby grant
	□ ________ (name)
	or whom she/he may appoint
	said ordinary general meeting.	proxy on my/our behalf to attend the ordinary General Meeting in Norcod AS to be held at the Company's offices in Thomas Angells gate 22, 7011 Trondheim, on 23 May 2022 at 4.30 p.m. (CET) and thereat to vote my/our total shares on any matter which may lawfully come before
_____ Place	_______ Date	_____ Signature
	The owner's name and address (in block letters):
		__________
		__________ To be presented at the Ordinary General Meeting or returned prior to the Ordinary
	General Meeting and at the latest on 19 May 2022 to:
Attn: Christian Riber

Vedlegg 3: Fullmakt

		F U L L M A K T
gir jeg herved:	Som eier av ____ aksjer i Norcod AS,
	□ _____ (name)
generalforsamlingen.		fullmakt til å møte på mine/våre vegne på ordinær generalforsamling i Norcod AS 23. mai 2022 kl. 16.30 i selskapets lokaler i Thomas Angells gate 22, 7011 Trondheim, herunder å stemme for samtlige av mine aksjer i samtlige saker som skal behandles på den ordinære
_____ Sted	_______ Dato	_____ Underskrift
		Fullmaktsgiverens navn og adresse (vennligst benytt blokkbokstaver): __________