Norcod — AGM Information 2022

May 23, 2022

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I NORCOD AS $(org. nr. 821 489 962)$

Den 23. mai 2022 kl. 16.30 ble det avholdt ordinærgeneralforsamling i Norcod AS, org. nr. 821 489 962 ("Selskapet"). Møtet ble avholdt i Selskapets lokaler i Trondheim.

1. Apning av generalforsamlingen

Generalforsamlingen ble åpnet av Christian Riber

2. Registrering av fremmøtte aksjonærer og fullmakter

Aksionærer angitt i vedlegg til protokollen var tilstede eller representert ved fullmakt. Således var 73.4 % av stemmene og den samlede aksjekapitalen til stede.

1. Valg av møteleder og person til å medundertegne protokollen.

Jan Sølbæk ble valgt til å lede møtet og Christian Riber ble valgt til å signere protokollen sammen med møteleder.

1. Godkjenning av innkallingen og agenda

Innkalling og dagsorden ble godkjent.

5. Godkjennelse av årsregnskap for 2021

Styret har gjennomgått og godkjent årsregnskapet, samt revisors beretning for 2021 for Selskapet vedlagt denne innkallingen som Vedlegg 1.

Styret har på denne bakgrunn vedtatt å foreslå at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:

MINUTES FROM ANNUAL GENERAL MEETING IN NORCOD AS $(reg. no. 821 489 962)$

On 23 May 2022 at 16:30 the annual general meeting was held in Norcod AS, reg. no. 821 489 962 (the "Company"). The meeting was held in the Company's premises in Trondheim.

1. Opening of the general meeting

The general meeting was opened by Christian Riber

2. Registration of attending shareholders and proxies

List of attendees as set out in appendix to the meeting were present in the meeting. representing 73.4% of the votes and aggregate share capital

3. Election of chairman of the meeting and person to co-sign the minutes

Jan Sølbæk was elected to chair the meeting, and Christian Riber was elected to cosign the minutes together with the chairperson.

4. Approval of the notice and the agenda

The notice and agenda were approved

1. Approval of the annual accounts for 2021 The board has reviewed and approved the annual accounts and the auditor's report for 2021 for the Company enclosed hereto as Appendix 1.

On this background, the board has resolved to propose that the general meeting passes the following resolution:

"Årsregnskapet med revisors beretning for Selskapet for regnskapsåret 2021 godkjennes, herunder de årsresultatdisposisjoner som der fremgår." Godkjent

" The annual accounts together with the auditor's report for the Company for the financial year of 2021 is approved, including the proposed disposal of the annual result as set out herein." Approved

$\mathbf{1}$

6. Fastsettelse av styrets godtgjørelse

Styret besluttet å foreslå for generalforsamlingen at styret godtgjøres for sin innsats i 2021 slik dette fremgår av note til årsregnskapet for 2021.

Det utbetales godtgjørelse til styrets medlemmer for regnskapsåret 2021 med NOK 250 000 til styreleder og NOK 125 000 til hvert av de øvrige styremedlemmer, totalt NOK 875 000."

7. Fastsettelse av revisors godtgjørelse

Styret har vedtatt å foreslå for

generalforsamlingen at revisor godtgjøres etter regning for regnskapsåret 2021.

"Revisors godtgjørelse for regnskapsåret 2021 godkjennes og skal dekkes etter regning."

8. Nytt styre

Selskapet ønsker å gjøre endringer i sammensetningen av Selskapets styre. På bakgrunn av dette foreslår styret at generalforsamlingen beslutter følgende nytt styre:

• Jan Severin Sølbæk /Styreleder
• Anders Bjerno
• Peter Buhl
• Trine Danielsen
• Renate Larsen

GODKJENT

9. Ny revisor

Styret foreslår at generalforsamlingen beslutter KPMG som ny revisor. Deloitte fratrer ved dette som Selskapets revisor umiddelbart.

GODKJENT

6. Approval of remuneration to the Board of Directors

The board resolved to propose for the general meeting that the board is remunerated for its effort in 2021 as this is described in the note to the annual account for 2021.

Remuneration is paid to the members of the board for the financial year 2021 with NOK 250,000 to the chair of the board and NOK 125,000 to each of the other board members, a total of NOK 875,000."

7. Approval of the auditor's remuneration

The board has resolved to propose for the general meeting that the auditor is remunerated per invoice for the financial year 2021.

The auditor's remuneration for the financial year of 2021 is approved and shall be covered as per invoice."

8. New board of directors

The board wishes to make certain changes to the composition of the board of directors of the Company. The board has therefore resolved to propose that the general meeting resolves following new board:

• Jan Severin Sølbæk /Chairman
• Anders Bierno
• Peter Buhl
• Trine Danielsen
• Renate Larsen

APPROVED

9. New auditor

The board resolved to propose for the general meeting that KPMG is elected as the new auditor. Deloitte hereby resigns as the Company's auditor immediately.

APPROVED

Vedlegg / Appendix:

Fremmøtte aksjonærer og fullmakter/Shareholders attending and powers of Attorney

Signaturside følger / signature page follows

1. mai 2022

På vegne av styret i / On behalf of the Board of Directors of

Norcod AS

Christian Riber

CEO Norcod AS

Jan Severin Sølbæk Styremedlem/Board member Norcod AS Møteleder/Chairperson

Norcod AS Thomas Angells gate 22 7011 Trondheim

ANNUAL GENERAL MEETING IN NORCOD AS (Reg. nr. 821 489 962)

Date: 23 May, 2022

Lits of attendees

Name	In person/electronic/POA	% of shares
Jan Sølbæk / Artha Norcod	In person	37.26%
Anders Bjerno/Cod Invest	In person	10.60%
Boe Spurre/Petter Buhl / Sirena	In person	16.25%
Boe Spurre	In person	1.50%
Christian Riber	In person	0.33%
MCS AG	POA Kia Zadegan	0.06%
Tore Tønseth/Ronja Kapital	POA Christian Riber	7.40%
Brikne Holding As	POA Christian Riber	0,001%
Hilde Storhaug	In person	0,003%
Sum		73.40%