Nongshim Holdings — Proxy Solicitation & Information Statement 2020

Mar 12, 2020

주주총회소집공고 2.8 (주)농심홀딩스 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고).LCommon

주주총회소집공고

2020 년 3 월 12 일
&cr
회 사 명 :	(주)농심홀딩스
대 표 이 사 :	신동원
본 점 소 재 지 :	서울특별시 동작구 여의대방로 112, (신대방동)
	(전 화) 02-820-7820
	(홈페이지)http://www.nongshimholdings.co.kr
&cr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 상무	(성 명) 허인구
	(전 화) 02-820-7221

&cr

주주총회 소집공고(제17기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

우리 회사 정관 제19조에 의하여 제17기 정기주주총회를 다음과 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

- 다 음 -

1. 일 시 : 2020년 3월 27일 (금) 오전 10시&cr

2. 장 소 : 서울특별시 동작구 여의대방로 112 (신대방동), 농심관 강당 (지하 1층)

※ 주주총회 기념품은 지급하지 않습니다.&cr

3. 회의의 목적사항

가. 보고사항 : 감사보고, 영업보고, 내부회계관리제도 운영실태보고

나. 부의사항

제1호 의안 : 제17기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건&cr 제2호 의안 : 이사 선임의 건 (사내이사 1명)

성명	생년월일	주요약력	회사와의거래내역	최대주주와의 관계	체납사실 여부	부실기업임원 재직 여부	법령상 결격사유유무
신현주	1955. 11. 2	-연세대학교 대학원 경영학과 -`11년 1월 ~ 現 ㈜농심기획 부회장	없음	친인척	없음	없음	없음

※ 상기 후보는 이사회에서 추천되었습니다.

제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

4. 주주총회 참석시 준비물

가. 직접행사 : 주주총회참석장, 신분증

나. 대리행사 : 주주총회참석장, 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인), 대리인의 신분증

5. 경영참고사항 비치

상법 제542조의4에 의거 경영참고사항을 우리 회사의 본점, 금융위원회, 한국거래소 및 한국예탁결제원 증권대행부에 비치하오니 참고하시기 바랍니다.

6. 전자증권제도 시행에 따른 실물증권 보유자의 권리 보호에 관한 사항

2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행되어 실물증권은 효력이 상실되었으며, 한국예탁결제원의 특별(명부)계좌주주로 전자등록되어 권리행사 등이 제한됩니다. 따라서 보유 중인 실물증권을 한국예탁결제원 증권대행부에 방문하여 전자등록으로 전환하시기 바랍니다.

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	가결여부	사외이사 등의 성명
사외이사 &cr김문희&cr(출석률: 100%)	사외이사 &cr정희원&cr(출석률: 100%)
---	---	---	---	---	---
찬 반 여 부
---	---	---	---	---	---
1	2019.02.07.	(결의) 1. 제16기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건	가결	찬성	찬성
(결의) 2. 준법통제기준 개정의 건	가결	찬성	찬성
(보고) 1. 2018년도 내부회계관리제도 운영실태 보고	보고	출석	출석
(보고) 2. 2018년도 내부회계관리제도 운영실태 평가보고	보고	출석	출석
2	2019.02.18.	(결의) 1. 제16기 연결재무제표 승인의 건	가결	찬성	찬성
(결의) 2. 제16기 정기주주총회 소집의 건	가결	찬성	찬성
(보고) 2018년도 준법통제기준 준수여부 점검결과 보고	보고	출석	출석
3	2019.03.22.	(결의) 1. 이사의 직위 및 업무분장 결정의 건	가결	찬성	찬성
(결의) 2. 이사보수 책정의 건	가결	찬성	찬성
4	2019.05.13.	(보고) 1. 제17기 1분기 결산 실적 보고	보고	출석	출석
5	2019.08.12.	(보고) 1. 제17기 반기 결산 실적 보고	보고	출석	출석
6	2019.11.13.	(보고) 1. 제17기 3분기 결산 실적 보고	보고	출석	출석
7	2019.12.27.	(결의) 1. 계열회사와의 거래 승인의 건	가결	찬성	찬성
(결의) 2. 준법지원인 임명의 건	가결	찬성	찬성
(결의) 3. 내부회계관리규정 개정의 건	가결	찬성	찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
-	-	-	-	-

해당사항이 없습니다.&cr

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 &cr평균 지급액	비 고
사외이사	2명	3,000	84	42	-

※주총승인금액은 사내이사를 포함한 이사보수한도액입니다.&cr

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

지주회사(持株會社, Holding Company)는 다른 회사 주식을 법적기준 이상 보유함으로써 의결권을 행사하여 해당 회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 법규상 금융업에 종사하거나, 금융업에 종사하는 자회사를 거느리는 금융지주회사와 그 밖의 일반 지주회사로 구분됩니다. &cr&cr일반지주회사는 다시 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 지주회사업 외 독립적인 사업활동을 영위하지 않고 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 사업목적으로 하며, 지배하는 자회사로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 하는 회사입니다. 사업지주회사는 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 지주회사업을 수행함과 동시에 다른 독립적인 사업활동을 영위하는 회사를 말합니다.

&cr우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에 관한법률(이하 '공정거래법')을 근간으로 하고 있습니다. 1986년 공정거래법 개정시에만 하더라도, 정부는 지주회사 설립 및 전환을 금지시키는 입장이었으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진할 필요성이 대두됨에 따라 1999년 개정된 공정거래법에서 지주회사 제도가 허용되었습니다. &cr&cr지주회사는 정부가 기업 지배구조의 투명성을 제고하고 기업 구조조정의 촉진을 위해 1999년에 허용되었으나 그 외의 장점도 상당합니다. 지배구조의 투명성 제고는 경영의 효율성을 증진시킴으로서 주주의 가치를 높이는데 도움을 줍니다. 또한 독립적인 자율경영 및 합리적인 성과평가 시스템 구축이 용이해져 책임 경영체제 정착에도 효과가 있습니다. 이는 경영자원의 효율적인 배분을 가능하게 함으로써 그룹의 성장 잠재력을 확보, 발굴하고 경영위험은 최소화 할 수 있게 합니다. &cr&cr때문에 1999년 공정거래법 개정으로 지주회사의 설립 및 전환을 허용한 이후, 최근까지 지주회사로 전환하거나 새롭게 지주회사를 설립하는 회사가 점점 늘어나고 있는 추세입니다. &cr&cr□ 국내 지주회사 수 변동추이

구 분	2010년	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년
일반지주회사	84	92	103	114	117	130	152	183	164	163
금융지주회사	12	13	12	13	15	10	10	10	9	10
합계	96	105	115	127	132	140	162	193	173	173

(출처 : 공정거래위원회 보도자료)&cr

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

(주)농심홀딩스는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로서 2019년 12월 31일 현재 (주)농심, 율촌화학(주), 태경농산(주), 농심엔지니어링(주), 농심개발(주) 등 총 5개의 회사를 국내자회사로 보유하고 있습니다. 자산총액 중 자회사 주식가액의 합계액이 차지하는 비율은 93.2%이며, 영업수익은 모두 자회사로부터의 수령한 배당금으로 구성되어있습니다.&cr&cr당사가 2019년 동안 자회사로부터 수령한 배당금의 내역은 다음과 같습니다.&cr

□ 자회사 및 수입 배당금(2019년)현황

구분	회사명	주요업종	보유주식수(주)	지분율(%)	배당금(백만원)
상장	(주)농심	식품 제조 판매	1,990,070	32.72	7,960
율촌화학(주)	포장재 제조 판매	7,921,700	31.94	3,961
비상장	태경농산(주)	농수축산물 가공 판매	1,240,000	100.00	6,200
농심엔지니어링(주)	산업기계 기구 제조 판매	390,000	100.00	-
농심개발(주)	체육시설 운영	5,621,364	96.92	-
합계		-	-	-	18,121

&cr앞으로도 (주)농심홀딩스는 자회사들의 책임경영체제 확립, 경영효율성 제고 및 투명경영실현을 통하여 그룹 전체의 수익성을 향상시킬 수 있도록 지원하며, 그룹차원의 정책 및 전략을 개발하여 자회사간의 시너지효과와 경영효율을 극대화하기위해 노력할 것입니다. 또한, 그룹차원의 경영리스크 최소화 방안과 더불어 신규사업을 검토하는 업무도 계속 수행하여 지속가능한 기업으로 성장하기 위해 힘쓰겠습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

&cr당사 및 연결회사를 포함한 공시대상 사업부문은 당사의 지주회사투자부문 외에도 제조, 엔지니어링 및 레저부문으로 이루어져 있습니다.&cr

사업부문	주요사업
지주회사투자	지주회사의 관계기업투자 및 기타투자부문
제조	농축수산물 가공 및 스프 제조 등
엔지니어링	식품가공설비 및 기기의 제조, 물류창고 등의 건설 등
레저	골프장 등 체육시설업

* 2019년 12월 31일 기준&cr

(2) 조직도&cr당사는 순수지주회사로서 별도의 사업부문이 없으며, 당사의 조직도는 아래와 같습니다. &cr

조직도.jpg 조직도

&cr ※ 자회사의 영업개황&cr연결기준으로 당사의 사업부문에 해당하는 관계회사 및 종속회사의 현황은 아래와 같습니다.

&cr ■ (주)농심&cr&cr 가. 업계의 현황&cr

(1) 산업의 특성

- 라면류

면 사업은 국민의 식생활에 있어 큰 비중을 차지하는 사업으로 수요가 안정되어 있어내수 경기변동에 대해 비교적 비탄력적인 특성이 있습니다. 그리고 정부의 물가안정 정책, 공정거래 관련 규제의 강화, 동반성장 관련 사항 등이 사업상 영향을 주고 있으며 그 외에 식품첨가물 이슈 등 식품안전 Risk가 큰 고려요소로 작용하고 있습니다.&cr&cr- 스낵류

스낵 사업은 아동/청소년층을 주 소비자로 가진 전형적인 소비재/기호식품 사업으로 수요가 안정되어 있으나, 품목별 수요변동 및 판촉비 비중이 비교적 큰 편입니다.

&cr- 음료류

음료 사업은 다양한 소비자 유형을 가진 사업으로, 매출이 경기변동의 영향을 크게 받지 않지만, 유행이 빨라 제품 수명주기가 짧고 업체들 간 경쟁이 매우 치열하다는 특성이 있습니다.

&cr- 기타

해외브랜드 수입 / 판매사업은 세계적인 식품기업들과 당사 간의 전략적 제휴를 통해 이루어지고 있으며, 이는 세계화 전략을 추진하는 데 있어 글로벌 네트워크 기반 확대에도 크게 기여하고 있습니다.

&cr(2) 산업의 성장성

- 라면류

최근의 인구구조 및 생활패턴의 변화로 인해 국내 라면시장 전반이 양적으로는 저성장 추세를 보이고 있지만, 소비자들이 편리성과 개성을 추구하고, 고급화 트렌드가 지속되고 있어 질적 성장이 가능할 것으로 보입니다.

&cr- 스낵류

저출산 고령화 현상으로 인해 주 소비층인 아동/청소년층 인구가 지속적으로 감소하고 있어 양적 측면에서는 정체 또는 저성장 추세를 보이고 있으나, 소비자들이 프리미엄 가치를 추구하고 있어 고부가가치 및 기능성 제품 등을 통해 스낵 시장의 지속적인 질적 성장이 가능할 것으로 보입니다.

&cr- 음료류

음료시장은 성장율이 둔화되었으나, 안정적인 시장을 형성하고 있습니다. 과일/야채주스와 스포츠음료 카테고리는 매출이 감소하였으나, 에너지드링크, 탄산수, 커피, 탄산음료, 생수 카테고리에서 매출이 성장하였습니다.&cr&cr- 기타

보유한 해외 브랜드의 판매는 지속적으로 양호한 성장세를 이어가고 있으며, 가격조정 및 마케팅 비용의 효율적 관리에 힘입어 수익성도 차츰 개선되고 있습니다. 매출 확대를 위해 소비자 유형별 맞춤 마케팅 활동을 확대하고 신규 수요처 발굴을 지속할 계획입니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

- 라면류

경제성장이나 소득수준의 변화에 의한 총 수요의 양적 변화는 미미하며, 소비자 욕구의 질적 변화 및 국제 원자재 시세 변동으로 인한 매출 규모 및 수익 구조의 변화가 이루어지고 있습니다. 계절적으로는 동절기에 성수기가 형성되고 있으나, 최근 몇 년간 그러한 추세는 약화되고 있습니다.

&cr- 스낵류

경제성장이나 소득수준의 변화, 계절의 변화에 의해 수요가 양적 측면에서 의미 있는 수준의 영향을 받고 있지는 않습니다. 다만 소비자 욕구의 질적 변화 및 국제 원자재 시세 변동으로 인한 총 매출 규모 및 수익 구조의 변화가 이루어지고 있습니다.

&cr- 음료류

음료산업은 타 산업에 비해 경기변동의 영향을 덜 받고, 동절기보다 하절기의 매출이 높게 나타나는 특성을 보입니다.

&cr- 기타

해외브랜드 수입 / 판매 사업은 각 브랜드 / 품목에 따라 상이한 특성을 가지고 있습니다. 새로운 신상품의 도입 역시 지속적으로 추진하고 있습니다. 환율 및FTA 등으로 인한 관세 변화에 대한 시뮬레이션 및 가격조정, 적정재고 관리를 통해 적정 수익을 확보하도록 하겠습니다.

&cr(4) 경쟁요소

&cr- 라면류

성숙된 시장을 형성하고 있는 면 사업의 고객 니즈 충족을 통한 시장점유율 제고를 위해 프로모션/신제품 출시/품질 개선/서비스 경쟁이 더욱 치열해지고 있으며, 세계화 진전과 함께 다양한 형태의 식품이 등장하고 있으며 서구문화에 익숙해진 세대의 증가 및 건강에 대한 관심의 확대로 인해 제품간 동종업계와의 경쟁에서 대체식품 및 타 업계로까지 경쟁의 범위가 넓어지는 추세가 이어지고 있습니다.

당사는 차별적인 기술력을 이용해 '강황쌀국수 볶음면', '마라고수 마라탕면’ &cr'집밥감성 고추장찌개면', '짜왕 건면' 과 같이 소비자 니즈에 부합하는 신제품을 지속적으로 출시하고 있으며, 철저한 식품안전성 확보 조치를 통해 고객들에게 '건강'과 '행복'이라는 가치를 지속적으로 제공함으로써 현 시장에서의 선도자 위치를 유지하고 있으며, 신성장 동력 확보를 위해 건면류 등의 신규 카테고리 개척 활동에도 적극적으로 임하고 있습니다.

당사는 현지 경쟁자들과 높은 차별성을 가진 '辛'브랜드를 필두로 한 프리미엄 브랜드의 집중 육성과 전략 거점 국가의 개척지역 확대 및 현지 인력 활용을 통한 소매시장 공략, 유럽지역 대형 유통채널 진입 확대, 신흥국 국가별 특성에 적합한 프로모션 활동 등을 통해 꾸준한 매출 성장세를 유지하고자 하며, 관리시스템 및 영업조직의 재정비, 원/부자재의 구매 체계 선진화를 통해서 지속적인 수익을 달성하고자 합니다.

&cr- 스낵류

다수의 경쟁자가 시장 내에서 경쟁을 벌이고 있으나, 마케팅 및 기술력에서 강점을 가진 상위 5개 업체가 시장점유율의 대부분을 차지하고 있습니다. 성숙시장에서의 고객 니즈 충족을 통한 시장점유율 제고를 위해 신제품 출시/품질 개선/기존 제품 리프레싱/프로모션/서비스 경쟁이 더욱 치열해지고 있으며, 대형 유통채널의 증가는 이를 더욱 심화시키고 있습니다. 아울러, 식품에 대한 수요가 고급화/다양화 됨에 따라 해외 브랜드 및 외식업체 등의 타 업계로까지 경쟁의 범위가 넓어지고 있습니다.

당사는 차별적인 기술력을 이용해 변화하는 고객 니즈에 부합하는, '수미칩 마라소스 / 체다소스', '미니프레첼 쿠키앤크림맛', '구운새우칩' 등의 프리미엄 신제품의 지속적인 출시 및 기존 제품의 주기적 리프레싱을 통하여 고객들에게 늘 새로운 가치를 제공함으로써 스낵 시장 1위 위치를 지키고 있으며, 고품질 쌀과자 등의 신규 카테고리 개척 등의 시장 확대에도 심혈을 기울이고 있습니다.

&cr- 음료류

당사는 전국에 걸친 영업망을 구축해 둔 상태이며, '백산수'를 수위권 브랜드로 육성 중이고, 국내외 수요 확대에 대비해 생산역량을 대규모로 구축하였습니다. 이를 기반으로 생수 및 주스 카테고리에서의 점유율을 확대해 나갈 계획입니다. 또한, 가격구조 개선 및 생산성 향상을 통해 수익성을 증대시킬 것입니다.&cr

(5) 자원조달의 특성

&cr주요 원/부자재인 소맥분, 전분, 팜유, 포장지 원료등은 수입에 의존하고 있어 국제 시세의 변동과 환율의 변동 등 교역여건에 따라 채산성 및 수급에 큰 영향을 주고 있습니다.

&cr(6) 관계법령 또는 정부의 규제 등

&cr- 식품위생법

식품에 대한 안전관리 요구가 강화되면서 식품위생법도 강화되고 있습니다. 기존 식품 및 식품첨가물 제조가공업에 대하여 영업신고제로 운영하던 제도를 영업등록제도로 전환하였습니다. 등록제도로의 전환은 등록 후 일정 기간 내 등록관청에서 시설기준을 확인하도록 규정하고 있어 식품안전관리 측면에서는 더욱 안심할 수 있는 제도라고 할 수 있습니다.

식품 등이 국내외에서 위해 발생 우려가 제기되는 경우나 국민건강에 중대한 위해가 발생할 우려가 있을 때에는 방송, 문자메시지 등을 통해 국민에게 신속하게 전달하는등 제도를 운영하고 있습니다. 이러한 위해 우려 식품 등에 대한 조기 대응 시스템을 구축하도록 유도하여 국민들이 안심하고 식품을 구매, 섭취할 수 있도록 하고 있습니다. &cr&cr-수입식품안전관리특별법&cr또한, 수입식품의 안전성 확보를 위하여 주문자상표부착 수입식품 위생점검, 우수수입업소등록제도 등을 운영하여 현지 제조업체에 대한 위생관리 상태를 점검하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 수입식품 관련 제도는 더욱 안전하고 깨끗한 식품을 수입하여 제공할 수 있도록 운영하는 제도입니다. 이처럼 수입식품안전관리특별법은 국내 식품뿐만 아니라 수입 식품에 대한 안전까지도 고려하고 있습니다.&cr이러한 제도의 시행으로 인하여 당사는 관련법규의 준수는 물론 고객의 Needs에 적합한 새로운 제품 개발 등의 활동도 진행하고 있습니다.&cr

나. 회사의 현황&cr

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

&cr(가) 영업개황&cr

2019년 세계 경제는 미·중 무역전쟁, 브렉시트, 한·일 무역갈등 등 국내외 이슈의 장기화 및 불확실성 확대로 인해 투자와 교역이 위축되면서 성장세가 약화되는 모습을 보였습니다. 더불어 국가 간 교역 둔화로 경제에서 큰 비중을 차지하는 반도체 및 자본재 수출이 감소하였고, 그 영향이 내수경기에까지 미치고 있습니다.

이러한 상황을 극복하고 매출 성장과 적정 이익을 확보하기 위해, 우리 농심은 주력 사업인 라면 · 스낵 · 백산수의 시장점유율 확대, 음료 및 상품 사업의 판매 활성화, 해외법인별 현지 주류시장 공략 강화 및 거점 확대 등의 과제에 주력하였고, 이를 뒷받침할 생산설비 최적화를 통한 제조 경쟁력 강화와 기업 이미지 제고 등을 중점 추진하였습니다. 새롭게 출시한 辛라면건면, 해피라면, 농심쌀국수, 포테토칩 육개장사발면맛, 쫄병스낵 짜파게티맛 등은 시장에서 좋은 성과를 보여주었습니다.

이와 같은 노력과 성과에도 불구하고, 주력 사업인 라면류의 판촉경쟁 심화로 인해 2019년 매출은 전년의 1조 8,578억원 대비 2.6% 증가한 1조 9,057억원을 기록하였고 당기 순이익은 563억원을 실현하였습니다.

2020년 세계 경제는 투자와 교역 위축이 소비 부진으로 이어지며 성장세 감소가 심화될 것으로 보입니다. 경기둔화와 더불어, 고령화 및 코로나19 감염증 유행 등으로 인한 실물경제 성장 부진이 이어질 것으로 전망합니다. 국내 경제 역시 수출 부진의 영향이 심화되고 고용 악화, 생산가능인구 감소, 디플레이션 등의 위기요인들이 경기에 부정적 영향을 미칠 것으로 보입니다.

식품 산업은 인구 구조 변화의 영향을 받아, 중장기적으로 시장 규모가 줄어들 것으로 보이며 환율 및 기상이변 변수로 인한 변동성 위험이 지속될 것으로 예상합니다.

우리 농심은 이러한 대내외 경영환경 속에서 지속가능한 성장과 적정 수준의 이익을 확보하기 위해, 다음과 같은 과제를 추진하고자 합니다.

우리 주력사업의 시장지배력을 강화하고 육성사업의 성장을 가속화하여 안정적인 성장을 확보 하겠습니다. 이를 위해 주력 브랜드의 확장 및 재해석을 통해 소비자에게 새로운 가치를 제공하고 고객지향 신제품의 출시를 통해 시장 주도권을 지켜가겠습니다. 또한 신규사업 발굴과 육성에서도 가시적인 성과를 낼 수 있도록 하겠습니다. 해외 사업은 현지 주류시장 공략과 거점 확대를 지속적으로 추진하겠습니다. 이와 더불어, 회사 내부 체질 개선과 자원 집행의 효율화를 통해 현금흐름을 확대하고 사업별 적정 이익을 확보하도록 할 것이며, 제조 경쟁력 강화를 위한 생산설비 최적화를 지속적으로 추진하겠습니다.

이를 통해 시장경쟁력 제고, 새로운 고객가치 제공, 자원효율화를 달성하는 동시에 작년의 성과를 뛰어넘어 올해의 경영목표를 달성하여 지속 성장을 이루어 가겠습니다.

(2) 시장점유율

(가) 개요

국내 라면 시장에서 주력 제품군의 강력한 브랜드 파워에 힘입어 과반 이상의 높은 시장점유율을 유지하고 있습니다. 그리고 국내 스낵 시장에서 주력 제품군의 강력한 브랜드 파워에 힘입어 시장점유율 1위를 유지하고 있습니다.

&cr(나) 연도별 라면류 주요 회사별 시장점유율&cr (년간기준) (금액기준%)

기간	구분	농심	기타	비고
2019년	라면	54.4	45.6
스낵	31.1	68.9
2018년	라면	54.0	46.0
스낵	31.3	68.7
2017년	라면	56.2	43.8
스낵	31.5	68.5

주) 본 시장점유율은 A.C Nielson 자료를 기준으로 금액기준 백분율로 작성한 당사 추정치로써 참고목적으로 기재한 것임. (라면 주요 4개사, 스낵 주요 5개사 기준)

&cr(3) 시장의 특성

- 라면류

라면사업은 총 수요가 안정적인 시장이나, 최근에는 경쟁사 간의 판매경쟁, 정부의 공정거래 및 대형유통 관련 규제, 식품안전, 에너지, 환경 분야 등에 대한 정책 등이 수익성에 지대한 영향을 주고 있습니다. 또한 가격에 의한 수요 탄력성은 낮은 편이나, 웰빙 트렌드 등 소비자의 기호 변화에 따른 대체재의 수요 증가 및 저출산 고령화에 따른 인구 구조 변화에 의한 주 소비층의 감소는 수요 시장의 감소 요인이 되고 있습니다.&cr&cr- 스낵류

스낵 시장은 성숙시장이자 경기변동의 영향을 크게 받지 않는 안정적인 매출 추이를 보여주는 시장입니다. 다만 대체재의 증가 및 인구 구조 변화로 인한 주 소비층의 감소는 양적 성장의 주된 정체 요인으로 작용하고 있습니다.

&cr- 음료류

음료 산업은 총 수요는 안정적이나 유행이 매우 빠르고 신규 진입장벽이 낮아 경쟁이 대단히 치열한 시장입니다. 제약업체 / 유업체 등의 음료 시장 진출이 계속 확대될 것으로 보이고, 아울러 업체들 간의 M&A를 통한 규모 확대 역시 계속될 것으로 판단되며, 대형 유통업체의 교섭력 강화로 인한 제조업체 납품가 인하 및 저가 기획제품 요구는 음료업계 간 경쟁을 더욱 격화시키고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사의 주력사업인 라면사업은 건면 등 신영역을 개척하고 또한 전 제품에 나트륨 저감화 등 안정성을 강화하여 선도기업으로서 시장을 주도해 나가고 있습니다. 또한 스낵사업은 기능성 소재개발, 최신설비 도입 등을 통한 품질 영역개발을 통하여 고부가가치 사업으로 확대시킬 것입니다.

생수사업은 소비자의 높은 선호도 및 물량 공급 능력의 확대로 판매가 활성화되고 있고, 중국 및 미국 법인은 고품질과 적극적인 광고 및 판촉활동을 통하여 해외시장 개척에 최선을 다하고 있습니다.

또한 당사는 강력한 판매 / 유통력을 바탕으로 상품류 판매를 지속적으로 확대시켜 새로운 성장동력 마련을 위해 노력하고 있습니다.

&cr ■ 율촌화학(주)&cr&cr 가. 업계의 현황&cr

(1) 산업의 특성 &cr- 포장사업부문&cr포장사업부문은 대표적인 소비재 사업으로써 주요 제품은 Polypropylene을 주 원료로 사용하여 용융 압출 및 냉각 과정을 거쳐 생산되는 OPP, CPP, Shrink Film과 이를 원재료로 생산되는 식품포장용 포장, 세제류 및 화장품의 리필팩, 의약품 및 산업용 포장지, 치약 등의 포장용 튜브와 같은 생활 전반에 널리 쓰이는 필름기반 포장재가 있습니다. 또한 원지에 콜게이트 가공을 거쳐 인쇄, 타발 공정을 통해 생산되는 판지 역시 포장사업의 사업영역입니다.&cr&cr- 전자소재사업부문&cr광학 PET Film, 종이 등의 기초 소재에 Silicone, 점착제, 접착제 등을 박막으로 코팅하여 IT, 자동차, 건축산업 등에 사용되는 광학 Film류, 보호 Film류, 이형 Film류 생산과 모바일제품의 리튬폴리머 배터리를 포장하는 LiBP(Lithium-ion Battery Pack)등을 생산 및 판매 합니다.&cr&cr

(2) 산업의 성장성

최근의 인구구조와 소비패턴의 변화에 따라 대표적 소비재인 필름산업은 큰 변화를 겪고 있습니다. 과거 단순한 형태의 필름제품이 주를 이뤘다면 이제는 고품질, 고기능성의 포장재와 전자소재를 요구하는 형태로 시장이 변화하고 있습니다. 이에 따라 높은 기술력과 빠른 기술 적용력을 가진 공급자가 시장을 주도하는 형태입니다. 당사는 이러한 시장 트랜드를 깊이 이해하고 지속적인 성장은 물론 시장을 리드하는 높은수준의 기술력을 유지하기 위해 철저한 제품 품질유지, 선도적 제품 및 기술의 개발, 시장을 주도하는 신기술 확보, 생산체계 효율성 극대화등에 최선을 다하고 있습니다.아울러 성장의 한계성이 있는 국내시장에 안주하지 않고 중국, 동남아, 일본 등 세계시장을 위한 해외진출을 적극적으로 추진하고 있습니다. 전략거점을 통한 세계시장 선도를 위해 세계수준의 제품을 개발하고 품질수준을 높여 매출성장을 이끌어나가겠습니다.&cr

(3) 경기변동의 특성 &cr포장산업은 식품산업의 경기변동에 크게 영향을 받으며 식품산업은 국내 소비경제의상황과 경기전반에 따라 영향을 받습니다. 즉, 당사가 영위하는 포장산업은 국민생활과 밀접한 관계를 지니고 있습니다.&cr&cr(4) 경쟁요소&cr최근 포장산업 전반에 걸친 국제 경쟁력은 범용 제품의 가격경쟁력과 고부가 기능성 포장재의 설비 및 기술적 차별화와 포장재 관련 소재의 차별화가 중요시 되고 있습니다. 따라서 포장재의 제품 보호와 유통성의 기본적 기능은 국가 간, 관련 제조업체 간품질평준화로 인하여 핵심 경쟁요소가 아니게 되었으며 포장재의 편의성, 기능적 차별성 및 친환경포장소재 및 선도유지 포장소재 개발 등과 그 제조 기술이 시장의 경쟁력을 결정한다고 할 수 있습니다.&cr&cr더구나 중국 및 동남아 지역의 포장재 제조기업의 설비 개체와 품질 수준 업그레이드로 인하여 국제 경쟁이 더욱 치열해 지고 있습니다. 이에 당사는 오랜 포장재 제조 경험과 축적된 기술을 당사의 BOPP등 포장소재의 제조 기술과 접목하여 고품질의 기능성 포장소재의 개발과 이를 바탕으로 한 차별화된 포장재 경쟁력을 확보하기 위한 노력을 경주하고 있으며 고객 만족을 위한 서비스 경쟁력을 높이기 위한 납기와 품질관리 수준을 제고하고, 가격경쟁력 확보를 위한 지속적이고 과감한 원가혁신 노력을 전개하고 있습니다. &cr&cr당사의 미래 사업으로 집중 육성하고 있는 전자산업소재사업은 첨단 디스플레이 분야 및 전자 소재분야의 주요 소재로써 매우 높은 수준의 품질관리와 제조 생산 라인 운영능력을 필요로하고 있습니다. 우리나라의 디스플레이 산업 수준은 TV는 물론 스마트폰 시장의 급 성장과 함께 명실공히 세계 최대의 생산능력과 최고수준의 품질로써 국내 경제성장을 리드하고 있습니다. 이와 관련한 소재 역시 정밀가공과 섬세한&cr관리 기술을 요함은 물론 고도의 청결제조설비의 보유 및 운영능력을 필요로 합니다.이런 시장상황에 발맞춘 관련산업의 비약적인 발전과 신제품 개발에 대응하는 신속한 신제품 개발 역량이 전자소재분야의 핵심 경쟁요소라 할 수 있습니다. &cr&cr(5) 자금조달상의 특성

발행일	회 차	종 류	금액(억 원)	만 기
2012.07.30	제 10회	무보증회사채	400	3년
2014.11.03	제 11회	무보증회사채	700	3년
2019.04.16	제 12-1회	무보증회사채	400	3년
제 12-2회	무보증회사채	400	5년

&cr(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등&cr- 특이사항 없음

&cr나. 회사의 현황&cr

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

&cr(가) 영업개황

2019년, 미중 무역갈등은 세계 교역을 급격하게 축소시키며 세계 경제에 가장 큰 불안요인으로 작용했습니다. 세계 교역은 마이너스 증가세를 기록한 가운데, 전자부품,원자재, 화학제품등의 가격은 크게 낮아졌고 교역 물량도 부진한 모습을 보이고 있습니다. 세계 경제 의존도가 높은 국내 산업은 이러한 글로벌 환경의 영향으로 지속적인 부진을 겪고 있으며 투자 위축, 인구구조 변화로 인한 생산가능 인구 감소 등 다양한 불안요인이 성장의 발목을 잡고 있는 상황입니다. 더군다나 한일 무역분쟁으로 인한 시장의 급격한 냉각, 중동의 지정학적 불안으로 인해 유가시장 변동폭이 커진 점은 시장 불안을 더욱 가속화 합니다. &cr&cr이러한 2019년 시장에서 당사는 매출액은 연결 기준으로 전년대비 3.4% 증가한 5,066억, 영업이익은 연결기준으로 전년대비 45.4% 증가한 258억을 예상하고 있습니다. PP Resin 등 유가의 흐름에 따라 가격이 결정되는 주요 원재료 단가가 감소한 효과, 매출 품목 구성에서 고단가 제품 점유율이 높아지며 고부가가치 제품군이 확대한점에 기인합니다.&cr&cr미중 무역갈등에 이렇다할 회복요인이 담보되지 않은 점, 코로나바이러스감염증-19가 전세계적으로 맹위를 떨치고 있는 현 상황에서 2020년도의 경기전망도 긍정적으로 판단하기 어렵습니다. 4차 산업혁명으로 대변되는 산업구조의 변화는 기존 산업의 성장세를 제한하는 가운데, 이런 요인들이 수출부진을 야기하고 점차 자본재에서 내구재, 소비관련 품목으로 악재가 확산할 가능성이 크다고 전망하고 있습니다. 이런상황은 기업의 투자심리를 위축시켜 투자의 감소추세를 유발 할 것으로 전망합니다. 하지만 어려운 시장상황 속에서도 당사는 전자소재 전문기업으로서 기술개발을 고도화하고 생산 기술을 더욱 강화하여 시장 상황에 흔들리지 않는 강한 기초체력을 갖추도록 노력해나갈 것 입니다. &cr&cr당사의 2020년 경영지침은 "責任經營" 입니다. 불확실한 혼돈의 시기에 각자의 자리에서 사명감을 갖고 자신의 할 도리를 다 하자는 의미입니다. 자신의 책임하에 최선을 다 하고 고객에게는 바른 가치와 신뢰를 전달할 수 있는 시장 운용을 해 나가겠습니다.&cr

(나) 공시대상 사업부문의 구분

구 분	영업의 성격
포장사업부문	연포장재 ,튜브(치약), OPP필름, CPP필름, PP수축필름, 골판지 BOX 등
전자소재사업부문	점착필름, 이형지, 보호용필름 등

&cr

(2) 시장점유율

당사의 포장, Film, 판지등 포장재 및 포장관련 소재사업의 국내 시장점유율은 ㈜농심을 비롯한 국내 대표 우량기업과의 긴밀한 협력관계를 유지하며 시장점유율 1위 수준을 유지하고 있으며, 이형지, 점착소재등 전자소재사업 역시 축적된 기술력을 바탕으로 비약적인 성장을 거듭하여, 국내 관련 업계의 상위권의 시장점유율을 보이고 있습니다. 하지만 당사가 영위하고 있는 산업 전반에 대해 그 소재의 종류와 분야가 다양하여 정확한 국내 시장 점유율은 추정하기 힘듭니다.&cr

(3) 시장의 특성

- 포장사업부문&cr식품 및 생활용품 등 소비재 관련 시장에 집중되던 포장시장은 점차 건축과 의료, 전기 전자 관련 산업재 시장으로 그 영역을 확대시켜나가고 있습니다. 따라서 포장 시장은 내수 경기의 변동과 밀접하게 연동되고 있으며 제품에 따라 계절적 수요변동이 큰 양상을 보이고 있습니다. 포장의 원재료가 되는 필름과 원지 시장은 주요 원재료인 P.P Resin 또는 원지가 국제 유가변동과 국제수급 변화에 많은 영향을 받는 바, 시장 변화에 민감한 품목이라고 할 수 있습니다.&cr&cr포장 시장은 많은 변화를 거치고 있습니다. 우선 친 환경에 대한 사회적인 요구가 높아짐에 따라 포장의 패러다임이 근본적으로 바뀌고 있으며 이로인해 친환경 및 포장 간소화가 이루어지고 있습니다. 개인용 소분포장이 많아짐에 따라 포장과 판지의 생산 단위도 소포장의 비중이 늘어나는 추세입니다. 따라서 포장시장은 경량화와 슬림화를 모토로 변화하는 중이며 저희 포장사업부문의 제품들도 이러한 변화에 대응하기 위해 제조설비 고도화와 고부가 신제품 개발에 박차를 가하고 있습니다.&cr&cr저희 율촌화학은 범용성 포장의 기술적 고도화와 품질향상, 생산 효율화를 무기로 하여 이러한 변화에 능동적으로 대응하고 있으며 현재의 국내시장에서의 우위를 유지함은 물론, 국제시장 점유율 증대에 더욱 매진할 것입니다.&cr&cr- 전자소재사업부문&cr세계적인 디스플레이 및 터치패널 관련 산업의 발전과 비약적인 수요 확대와 함께 관련 소재의 수요 확대 등 관련산업 전체가 동반 성장하는 시장 특성을 보이고 있습니다. 다만, 첨단 소재로써 고 정밀, 무 결점의 양산품질 요구와 시장 요구에 맞춘 신속한 신제품 개발이 반드시 요구되는 기술적 특성으로 말미암아 시장 내 기술적 진입장벽이 높고, 제품 라이프 사이클이 비교적 짧은 특성이 있습니다. 따라서 당사에서는 시장의 요구와 기술적 특성을 제고하기 위하여 R&D 분야에 대한 투자와 개발역량 제고에 최고의 노력을 다하고 있습니다.&cr&cr

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

- 해당사항 없습니다.

&cr ■ 태경농산(주)&cr

가. 사업의 개요&cr당사는 농축수산물 가공 및 스프 등의 제조를 주요 사업으로 영위하고 있으며 주력 제품인 분말 스프, 시즈닝 등은 ㈜농심의 라면 및 스낵 제품 생산의 필수재로 공급되고 있습니다. 또한 당사는 기존 사업의 안정성에 신규사업의 성장성을 더하기 위해 2013년부터 농축수산물 신선식재료 유통업으로 사업 영역을 확대하였습니다.

&cr 나. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성 및 계절성&cr&cr(1) 산업의 특성

- 식품제조 사업&cr당사의 제품 및 상품은 주요 매출처인 ㈜농심의 제품 구성에 따라 변동되는 특성을 가지고 있습니다. 면 사업은 국민의 식생활에 있어 큰 비중을 차지하는 사업으로 수요가 안정되어 있어 내수 경기변동에 대해 비교적 비탄력적이나, 정부의 물가 안정정책, 공정거래 관련 규제의 강화, 동반성장 관련사항 등이 사업상 영향을 주고 있으며 그 외에 식품첨가물 이슈나 방사능 이슈 등 가공식품에 대한 식품안전 관련 소비자 불신 확대 등의 위험이 큰 고려 요소로 작용하고 있습니다. 스낵 시장은 성숙시장이나 경기변동의 영향을 크게 받지 않는 안정적인 매출 추이를 보여주는 시장입니다. 대체재의 증가 및 인구 구조 변화로 인한 주 소비층의 감소는 양적 성장의 주된 정체 요인으로 작용하고 있습니다.&cr&cr- 유통 사업&cr당사가 영위하고 있는 농축수산물 신선식자재 유통사업은 농축수산물을 시장의 수급에 따라 대량으로 수입하여 냉장, 냉동 보관하여 도매 및 소매업체에 공급하는 사업으로, 물품수입, 보관, 판매에 대한 경쟁력이 사업의 핵심적인 요소입니다.

&cr(2) 산업의 성장성&cr- 식품제조 사업&cr경기 침체에 따른 소비악화와 대형마트의 영업 규제, 가정간편식(HMR)으로 대표되는 대체 편의식의 증가로 국내 라면시장 성장은 정체해 있습니다. 당사는 ㈜농심의 라면류 소재 매출이 큰 비중을 차지하기 때문에 라면 소재 제조 및 판매사업의 성장성은 높지 않을 것으로 예상됩니다. 그러나 당사는 1인 가구의 증가, 조리 편의성 등 식품 트랜드에 대응하여 신규 성장사업으로서 컵밥, 컵떡볶이, 컵국 등의 즉석편의식을 제조 및 판매하고 있으며, 특히 커지는 중화권 내수시장 및 일본, 북미를 타겟으로시장을 지속적으로 개척하고자 합니다. &cr&cr- 유통 사업&cr국내 수입 농축수산물 유통시장의 경우 상대적으로 복잡한 유통구조 및 높은 경쟁 강도에 따른 낮은 산업생산성으로 소규모 도매업체가 주류를 이루고 있어 중소회사 위주로의 시장이 형성되어 있었습니다. 그러나 2000년대 중반 이후 식품유통에 관한안전성 및 거래투명성 강화를 위한 정부정책, 주요 대기업의 적극적인 시장진입 및 경기불황에 따른 영세 업체의 경쟁력 상실, 기업형 외식산업의 성장 및 중소 가공식품 업체 증가와 시대적 상황 등의 요인으로 대기업 계열 회사의 지속적인 시장 참여가 증가할 것으로 보고 있습니다.

&cr(3) 경기변동의 특성

- 식품제조 사업

당사가 부재료를 공급하는 라면류 및 스낵류 산업은 경제성장이나 소득수준의 변화, 계절의 변화에 의해 수요가 양적측면에서 의미 있는 수준의 영향을 받고 있지는 않습니다. 다만 소비자 욕구의 질적변화 및 국제원자재 시세변동으로 인한 총 매출규모 및 수익구조의 변화가 이루어지고 있습니다.

&cr- 유통 사업

신선식재료 유통업은 그 대상이 되는 농축수산물이 공산품과는 달리 계절적, 지역적 생산의 특수성으로 인하여 수급조절이 곤란하므로, 적기에 구매하여 비축한 후 시장에 공급하여야 합니다. 당사가 주로 취급하고 있는 수산물의 경우 조황이 좋은 겨울철에 대량으로 수입한 후 냉동보관하여 생물의 공급이 부족한 봄철부터 수요가 감소하는 여름철 이전에 판매를 하고 있어, 이상고온 등 사업의 계절성이 있다고 할 수 있겠습니다. 축산물의 경우 당사가 수입하여 판매하는 돈육 및 우육의 경우, 구제역, 광우병 발생 등으로 그 수요가 급감하기도 하지만, 대체 식품인 수산물에 대한 수요는 증가하는 경향을 보이고 있습니다.

&cr(4) 국내외 시장여건

1) 시장점유율

- 식품제조 사업&cr대부분의 라면류 및 스낵류의 부재료는 자사 또는 계열화된 회사에서 공급이 되기 때문에, 시장 점유율이 큰 의미를 가지지 않으며, 추정하기가 힘듭니다.

&cr- 유통 사업&cr국내 식자재 유통시장은 그 대상이 공산품과는 달리 직접 추출하는 소재 중심형 생산물이기 때문에 등급화, 규격화, 표준화가 어렵고, 또한 계절적, 지역적 생산의 특수성으로 인하여, 다양한 시장 참여자의 시장점유율을 추정하기가 힘듭니다.

2) 시장의 특성

- 식품제조 사업&cr당사가 사업을 영위하는 시장은 전방(upstream) 산업인 면 사업 및 스낵 사업과 밀접하게 연관되어 있습니다. 면 사업은 성숙된 시장을 형성하고 있는 면 사업의 고객 요구 충족을 통한 시장점유율 제고를 위해 프로모션/신제품 출시/품질 개선/서비스 경쟁이 더욱 치열해지고 있으며, 국제화 진전과 함께 다양한 형태의 식품이 등장하고 서구문화에 익숙해진 세대의 증가 및 건강에 대한 인식확대로 인해 제품간 동종업계와의 경쟁에서 대체식품 및 타 업계로까지 경쟁의 범위가 넓어지는 추세가 이어지고 있습니다. 아울러, 스낵산업은 아동/청소년층을 주 소비자로 가진 전형적인 소비재/기호품 사업으로 수요가 안정되어 있으나, 품목에 따라 소비자 수요의 변동과 판촉비의 변동에 따라 채산성이 좌우된다는 특성이 있습니다.

&cr- 유통 사업&cr국내 식자재 유통시장의 경우 주요 실수요처인 기업형 대형급식업체들이 과거 소규모 도소매업체로부터 공급을 받았으나, 일본 방사선 누출 사고 등의 식품 안전성에 관련한 수입 농수축산물의 유통이력 관리, 거래투명성을 위한 정부정책 등으로 유통망과 실수요처를 보유한 대기업의 시장 참여가 늘고 있습니다. 또한 기후 온난화 등으로 생물의 수급을 예측하기 어려운 부분과 중국, 인도 등의 큰 내수 시장을 갖고 있는 신흥국가들의 소득증가로 인한 식자재의 집중화 등으로 가격 등락폭이 큰 부분 등의 특징이 있습니다.

3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

- 식품제조 사업&cr당사의 시장 경쟁력은 소비자에게 최종적으로 판매되는 제품(면류 및 스낵류)의 시장에서의 경쟁력과 밀접하게 연결됩니다. 당사의 주요 매출처인 ㈜농심은 주력 제품군의 강력한 브랜드 파워, 차별적 신제품 개발 능력, 품질 우위, 전국적으로 구축되어 있는 유통망, 규모의 경제와 첨단 생산기술을 바탕으로 한 원가우위 등의 경쟁우위 요소를 가지고 있습니다. 당사는 ㈜농심 이외의 매출처 개발을 위해 지속적으로 노력하고 있으나, 대부분의 면류 및 스낵류 제조회사의 경우 자사 제품 또는 계열사 제품을 부재료로 사용하기 때문에 의미 있는 매출 비중 및 성장세를 보이기 힘든 상황입니다.

&cr- 유통 사업&cr식자재 유통사업은 대규모 구매를 통한 규모의 경제 실현, 위생적인 보관을 통한 적정재고의 유지 및 안정적인 수요처 확보가 사업성패를 좌우하는 요소입니다. 당사는 투자여력을 기반으로 구매력을 강화하고, 다양한 수요처를 확보하여, 점진적인 신선식재료 유통사업의 확대를 계획하고 있습니다만, 지속적인 모니터링을 통해 회사의 수익에 반하는 경우 사업의 철수가 있을 수도 있습니다.

&cr 다. 매출 현황 &cr

구분	2019년		주요제품
금액(백만원)	구성비(%)
제품매출	211,717	60.8%	스프, 후레이크 등
상품매출	135,297	38.8%	신선식자재 등
기타매출	1,466	0.4%	물류창고 보관료 등
합 계	348,480	100.0%	-

&cr ■ 농심개발(주)&cr

가. 사업의 개요&cr

당사는 골프장 등 체육시설운영을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사가 경기 포천시 일동면 화동로 738에서 운영중인 일동레이크 골프클럽은 총 27홀의 규모이며, 그 중 18홀(파72, 코스길이 7,209 yd)은 회원제(일동레이크 G.C), 나머지 9홀(파36, 코스길이 3,538 yd)은 대중제(락가든 G.C) 로 운영되고 있습니다. 그 외에도 주력사업인 골프장 운영을 통해 축적한 풍부한 골프코스 및 조경관리 능력을 바탕으로 조경사업 및 용역사업(골프장 잔디관리 대행 등)도 보유하고 있습니다.

&cr 나. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성 및 계절성&cr&cr(1) 산업의 특성

국내 골프장의 역사는 1900년 경, 영국인 고문관이 첫 골프장을 원산에 세우면서 시작되었습니다. 그 이후 1998년 박세리 선수의 세계 메이저 대회 우승으로 골프에 대한 대중의 관심이 크게 높아지고, 1999년 김대중 대통령의 '골프 대중화 선언' 발표 및 규제완화정책이 시작되면서 골프산업의 성장이 시작되었습니다. &cr골프장의 유형을 살펴보면, 골프장은 일반적으로 이용형태, 지형특성, 입지특성, 규모에 따라 분류할 수 있는데, 이용형태에 따라서는 회원제 골프장과 퍼블릭 골프장으로 구분되어집니다. 회원제 골프장은 회원을 모집하여 회원권을 발급한 뒤 예약에 의해 이용하는 골프장이며, 퍼블릭 골프장은 별도의 회원 모집 없이 누구나 도착 순서 또는 예약에 의해 이용하는 골프장으로 이용요금도 저렴한 편입니다. &cr규모에 따라 분류해보면, 국내 퍼블릭 골프장은 18홀 이상일 경우 정규 퍼블릭 골프장으로 분류하며, 9홀일 경우는 일반 퍼블릭 골프장, 마지막으로 3홀 이상 8홀 이하일 경우에는 간이골프장으로 나뉘어 집니다. 회원제 골프장의 경우는 보통 18홀, 27홀, 36홀로 구분하는 편입니다. &cr골프산업은 경제 성장에 따른 국민 소득수준의 향상, 그리고 국제교류의 확대에 의해 성장하고있는 대표적인 서비스 업종의 하나입니다. 다만, 매출에 비해 초기 사업투자 규모가 매우 크기 때문에 투자자본의 회수기간이 장기화 되는 특징이 있습니다. 요약하자면, 골프산업은 자본회전율이 낮은 편에 속하는 자본 집약적 산업이라 할 수 있습니다.&cr&cr(2) 산업의 성장성&cr국내 골프산업의 시장규모는 주 5일제의 정착에 의한 국내 레저시장의 성장 및 소득수준의 증가, 골프에 대한 부정적 인식 완화 및 대중화, 여성 골프인구의 증가 등을 통하여 국내 골프인구가 꾸준히 증가하면서 지속적으로 성장해 왔습니다. &cr최근 5년간의 국내 골프장 수 추이(18홀 환산 기준)를 보자면, 2013년에는 전국 480개소 였던 골프장 개수가 2017년에는 514개소로 34개소가 증가하였습니다. 다만 이 중에서도 회원제는 동기간에 53개소가 감소한 반면 퍼블릭은 87개소가 증가하면서 퍼블릭 골프장 수가 급증했음을 알 수 있습니다.

< 국내 골프장 수 추이(18홀 환산 기준)>

골프장 수 (개소)	2017년	2016년	2015년	2014년	2013년
회원제	233	246	272	281	286
퍼블릭	281	264	229	212	194

(출처: 한국레저산업연구소) &cr한국레저산업연구소에 따르면 퍼블릭 골프장 매출 비중은 2017년 51.4%이며, 2022년에는 60%에 달할 전망입니다. 반면 회원제 골프장의 매출 비중은 2017년 46.3%에서 2022년 37.8%로 크게 낮아질 전망입니다. 이는 회원제 골프장의 퍼블릭 전환과 신규로 개장한 퍼블릭 골프장 수가 증가하기 때문입니다.

&cr(3) 경기변동의 특성

국내 골프산업은 계절적 기온 변화에 따라 이용객수가 변동되는 특징이 강합니다. 야외 운동인 골프의 특성상, 혹서기와 동절기를 피한 5월, 6월, 10월이 이용객수가 가장 많아지는 성수기이며, 1월과 2월은 추취와 눈으로 인한 비수기이기 때문에 휴장하는 골프장도 많은 편입니다.

&cr(4) 국내외 시장여건

&cr1) 시장점유율

골프장은 이용형태, 지형특성, 입지특성, 규모 등에 따라 서로 다른 서비스를 제공하기 때문에 주요 경쟁회사별 시장점유율의 합리적 추정이 어렵습니다.&cr&cr2) 시장의 특성

국내 퍼블릭 골프장의 수가 회원제 골프장의 수보다 많은 약 300여개에 육박하면서, 골프장 간 경쟁이 점점 심해지고 요금체계 또한 개편되고 있습니다. 또한 2016년 9월 '부정청탁 및 금품 등 수수의 금지에 관한 법률(청탁금지법)'이 시행되면서 단기적으로는 고급 회원제 골프장들이 타격을 받고 있는 상황입니다. 그러나 중장기적으로는 국내 골프산업이 건전화되고, 부실한 회원제 골프장의 구조조정이 촉진되는 촉매제 역할을 할 것으로 예상됩니다.&cr&cr3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

경기 포천군 일동면 운악산 자락에 자리하고 있는 일동레이크GC는 국내를 대표하는 토너먼트 코스를 보유하고 있습니다. 한국 골프계의 한 시대를 풍미했던 전 LPGA회장 김승학 프로가 일본에서 골프장 설계 연구를 한 김학영 프로와 손을 잡고 최고의 코스 설계로 1995년 개장한 이후 삼성월드챔피언십을 비롯해 아시안 투어와 한국프로골퍼협회(KPGA) 투어를 겸해 치러지는 SK텔레콤오픈, 한국여자프로골프협회(KLPGA) 투어 우리투자증권 레이디스챔피언십, LIG손해보험클래식 등 수많은 골프대회를 개최하였습니다. 특히 1996년에는 '1996 USLPGA' 정규투어인 삼성월드챔피언십 골프대회를 개최하면서 세계 최고 수준의 골프코스, 뛰어난 서비스, 시설관리 및 대회 운영능력에 대해 인정 받았습니다.

일동레이크GC의 코스는 7천 야드가 넘는 마운틴과 힐 코스로 구분되어 있으며, 4천 여 그루의 소나무와 12만톤이 넘는 연못, 자연 그대로의 암벽이 병풍처럼 펼쳐져 시각적인 즐거움을 선사하는 한편, 마운드와 잘 어우러져 인접한 홀 간 독립성도 보장합니다. &cr2017년에는 구리시와 포천시를 연결하는 총 연장 50.6km의 '구리~포천고속도로'가 개통되면서 접근성도 크게 개선되어, 서울도심에서 포천까지의 이동시간도 기존 2시간 정도에서 절반 수준인 1시간 정도로 줄어들었습니다.

다. 매출현황&cr

구분	2019년		주요제품
금액(백만원)	구성비(%)
입 장 료	7,370	56.10%	그린피
대여수입	1,579	12.02%	골프카, 대여채
식음료수입	1,383	10.53%	식당매출
상품수입	197	1.50%	골프용품
용역수입	1,272	9.68%	조경관리
기타수입	1,336	10.17%	연회비, 수수료
합 계	13,137	100.00%	-

※ 농심개발 매출액은 겨울휴장등 계절적 변동요인이 있습니다

&cr ■ 농심엔지니어링(주)&cr

가. 사업의 개요&cr당사는 식품 전문 엔지니어링 회사로 1997년 설립되어, 식품 플랜트 컨설팅, 식품 제조공정 엔지니어링, 포장 및 물류자동화 시스템, 이물검사 시스템 등 식품 엔지니어링 관련 전문성을 수십년간 키워왔습니다. 현재는, 이를 바탕으로 꾸준히 역량을 확장하여 고객사가 원하는 공장을 손쉽게 구축하고 효율적으로 운영할 수 있도록 식품 생산시설 디자인, 설계, 포장 및 물류자동화 전 부문에 걸쳐 고객 맞춤형 서비스를 제공하는 EPCM(설계-자재구매-시공-운영) 사업도 펼치고 있습니다.&cr&cr 나. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성 및 계절성&cr&cr(1) 산업의 특성

식품설비는 제면, 제과, 제빵, 음료 등 식품제조 분야에 공급하는 설비로 원료의 저장부터 배합 및 혼합, 살균, 세정, 중앙 제어, 제품 포장 등 전 제조과정에 걸쳐 다양한 설비를 필요로 합니다. 동 분야의 산업은 단위설비부터 대규모 시설 투자를 수반하는 턴키방식의 프로젝트까지 다양한 설비를 공급하는 장치산업입니다. 수요처에서의 설비 도입 검토는 설비의 성능이 곧 생산성과 직결되므로 매우 보수적으로 이루어지며, 설비의 도입 검토 시 설비의 안정성, 경제성, 운영의 편리성 뿐만 아니라 경쟁사로부터의 보안 등도 중요시 여기고 있어 진입장벽이 높은 산업입니다.&cr&cr(2) 산업의 성장성&cr국내 식품산업은 1980년대 이후 경제성장 및 국민소득 성장에 발맞추어 크게 성장해왔습니다. 2012년에서 2016년까지 최근 5년간 식품산업의 현황을 살펴보면, 국내 시장규모는 322조 610억에서 450조 9,180억으로 약 40% 증가 하였습니다. &cr식품산업이 꾸준히 성장을 거듭하면서 노후화 된 식품설비의 교체수요나 신규 설비투자 수요가 지속적으로 발생하고 있습니다. 더욱이 최근에는 트렌드의 변화가 빨라지고 독특한 맛과 개성을 중요시 여기는 소비 패턴이 나타나면서 다양한 신제품이 빠른 주기로 출시되고 있는 점, 안전한 먹거리에 대한 소비자들의 관심이 점점 높아지면서 식품위생의 중요도가 예전 보다 더욱 커진 점 등도 식품설비에 대한 수요 증가에 긍정적인 요인으로 작용하고 있습니다.&cr

< 국내 식품산업 시장규모 >

구 분	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년
시장규모 (10억원)	322,061	317,553	327,544	410,715	450,918

(출처: aT FIS식품산업통계정보 / 식품제조, 외식, 유통 합계)

&cr(3) 경기변동의 특성&cr현재 경제상황 및 향후 전망에 따라 고객사의 설비투자 계획이 변동하기 때문에, 설비산업은 일반적으로 경기변동과 밀접한 관련이 있습니다. 그러나 경기 침체 시 전방산업에서 경기침체를 극복하기 위한 다양한 전략(신제품 출시, 비용절감을 위한 자동화 등)을 구사하기 때문에 이에 따른 설비 투자가 선행되어 경기변동의 위험을 줄이는 요인으로 작용하기도 합니다.

&cr(4) 국내외 시장여건&cr1) 시장점유율

당사가 영위하고 있는 산업 전반에 대한 식품설비의 종류 및 분야가 다양하여 전체 시장 규모에 대한 합리적인 추정이 불가능하기 때문에 당사의 국내시장 점유율은 산정하기 어렵습니다.&cr&cr2) 시장의 특성

제품 수명주기의 단축에 따른 신제품 출시 확대, 기존설비의 노후화로 인한 교체수요, 도심의 확장에 따른 공장 외곽이전, 제품 포장 용기의 다변화, 식품 제조공정 상 전반적인 위생수준 강화, 물류비 절감을 위한 자동화 등 식품산업에서 발생한 주요 이슈들은 식품설비 시장에도 밀접하게 반영되고 있습니다. 더욱이 근래에는, 지구온난화에 따른 기상이변으로 식품 원재료 가격이 점차 상승하고, 식품업체간 가격 경쟁이 치열해 지면서 IT솔루션과 공장자동화가 융합된 '스마트 팩토리'가 비용절감 및 제품생산 효율화의 대안으로 업계의 관심을 받고 있는 상황입니다.&cr&cr3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

시장 경쟁우위 요인에는 품질 경쟁력과 시공능력이 있습니다. 당사는 1997년에 설립된 식품 전문 엔지니어링 회사로써 수십년간 축적된 다양한 경험과 노하우를 바탕으로 우수한 품질 경쟁력과 시공능력을 국내시장에서 인정받았습니다. &cr이에 만족하지 않고, 당사는 식품안전 시스템과 제품 제조 차별화 전략으로 해외 시장을 공략하기 위해 이물검사장치, 비전검사장치, 자동포장기 등의 제품개발과 컴퓨터 통합관리가 가능한 미래 지향 지능형 공장 시스템, 환경과 위생을 중시하는 HACCP형 공장 분야에 대한 연구개발 투자에 힘쓰고 있습니다.

&cr 다. 매출현황&cr

구분	2019년		비고
금액(백만원)	구성비(%)
용역매출액	140,650	94.7%	공사 및 제작매출액
상품매출액	7,185	4.8%	X-RAY 이물검색기
기타매출액	649	0.5%	태양광매출 외
합 계	148,484	100.0%	-

2. 주주총회 목적사항별 기재사항 ◆click◆ 『2. 주주총회 목적사항별 기재사항』 삽입 00591#*_*.dsl 01_재무제표의승인 □ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

- 상기 영업개황을 참고해주시기 바랍니다.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

&cr※ 아래의 재무제표는 감사전 내용입니다. 3월 19일까지 전자공시시스템에 &cr공시 예정인 연결·별도 재무제표에 대한 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.&cr&cr 1) 연결재무제표&cr&cr - 연결 대차대조표 (연결 재무상태표)

연 결 재 무 상 태 표
제 17 (당) 기 2019년 12월 31일 현재
제 16 (전) 기 2018년 12월 31일 현재
주식회사 농심홀딩스와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제 17 (당) 기		제 16 (전) 기
자 산
Ⅰ.유동자산		220,826,530,445		213,196,666,167
현금및현금성자산	9,665,725,193		10,821,995,538
단기금융상품	35,000,000,000		30,500,000,000
매출채권및기타채권	75,326,791,922		82,594,775,001
미청구공사	1,366,360,415		3,154,147,002
기타유동자산	25,709,213,886		18,276,994,676
재고자산	73,634,435,699		67,802,831,280
당기법인세자산	124,003,330		45,922,670
Ⅱ.비유동자산		995,642,368,370		981,631,326,382
장기금융상품	17,500,000		20,000,000
장기매출채권및기타채권	3,493,066,254		4,709,823,654
기타비유동자산	10,555,668		46,517,833
기타비유동금융자산	14,249,926,841		12,355,778,696
관계기업투자	771,541,874,173		756,034,997,488
유형자산	203,846,750,375		204,077,972,577
무형자산	1,184,808,636		1,958,636,960
확정급여자산	-		1,531,035,668
이연법인세자산	1,297,886,423		896,563,506
자 산 총 계		1,216,468,898,815		1,194,827,992,549
부 채
Ⅰ.유동부채		247,660,075,567		231,572,024,118
매입채무및기타채무	106,229,183,652		130,721,168,683
초과청구공사	184,265,460		2,598,305,575
단기차입금및유동성장기부채	102,363,125,970		69,626,148,887
기타유동부채	35,244,539,170		26,689,353,295
기타유동금융부채	755,346,262		-
충당부채	1,396,925,000		206,973,720
당기법인세부채	1,486,690,053		1,730,073,958
Ⅱ.비유동부채		46,709,676,949		67,357,747,866
장기기타채무	20,777,373,095		14,699,610,222
장기차입금및사채	-		29,960,951,614
기타비유동부채	1,493,559,332		1,310,862,789
기타비유동금융부채	1,190,982,255		-
충당부채	627,973,060		260,848,020
확정급여부채	1,623,260,078		1,309,888,564
기타장기종업원급여부채	2,695,333,403		1,992,401,072
이연법인세부채	18,301,195,726		17,823,185,585
부 채 총 계		294,369,752,516		298,929,771,984
자 본
Ⅰ.지배기업 소유주지분		920,668,408,150		894,552,915,445
자본금	23,188,950,000		23,188,950,000
기타불입자본	263,703,383,082		263,703,383,082
기타포괄손익누계액	(4,187,237,262)		(8,204,118,652)
이익잉여금	637,963,312,330		615,864,701,015
Ⅱ.비지배지분		1,430,738,149		1,345,305,120
자 본 총 계		922,099,146,299		895,898,220,565
부 채 및 자 본 총 계		1,216,468,898,815		1,194,827,992,549

&cr - 연결 손익계산서 (연결포괄손익계산서)

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제 17 (당) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제 16 (전) 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 농심홀딩스와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제 17 (당) 기	제 16 (전) 기
Ⅰ.매출액	536,687,271,955	543,242,595,502
Ⅱ.매출원가	(459,271,527,759)	(454,577,657,722)
Ⅲ.매출총이익	77,415,744,196	88,664,937,780
판매비와관리비	(36,217,248,630)	(46,195,445,304)
매출채권등금융자산손상차손	(172,045,942)	(1,362,976,433)
매출채권등금융자산손상차손환입	230,377,577	-
Ⅳ.영업이익	41,256,827,201	41,106,516,043
금융수익	1,525,637,442	1,382,537,811
금융비용	(3,420,774,850)	(3,081,239,442)
매출채권등금융자산처분손실	(245,979,040)	(539,232,232)
기타영업외수익	2,425,508,232	1,833,482,376
기타영업외비용	(1,959,422,253)	(1,664,877,076)
Ⅴ.법인세비용차감전순이익	39,581,796,732	39,037,187,480
Ⅵ.법인세수익(비용)	(2,959,455,325)	7,732,993,572
Ⅶ.당기순이익	36,622,341,407	46,770,181,052
지배주주 소유주지분	36,580,118,328	46,734,665,782
비지배지분	42,223,079	35,515,270
Ⅷ.기타포괄손익	(1,116,222,448)	(4,279,734,125)
- 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:
확정급여제도의 재측정요소	(1,086,611,569)	(1,043,338,014)
관계기업확정급여제도의 재측정요소	(4,094,231,152)	(2,241,281,057)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치 변동	1,549,998,450	25,135,109
관계기업자본변동	308,683,953	-
- 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목:
관계기업자본변동	2,205,937,870	542,587,689
관계기업이익잉여금변동	-	(1,562,837,852)
Ⅸ.총포괄이익	35,506,118,959	42,490,446,927
지배주주 소유주지분	35,420,685,930	42,456,195,804
비지배지분	85,433,029	34,251,123
Ⅹ.주당이익
기본주당이익	7,887	10,077

&cr - 연결 자본변동표

연 결 자 본 변 동 표
제 17 (당) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제 16 (전) 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 농심홀딩스와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	지배기업 소유주지분				비지배지분	합 계
자본금	기타불입자본	기타포괄&cr손익누계액	이익잉여금
2018.1.1(전기초)	23,188,950,000	263,703,383,082	(8,771,067,306)	583,849,513,782	1,311,053,997	863,281,833,555
- 기업회계기준서 제1109호 최초 적용에 따른 조정	-	-	-	(373,157,788)	-	(373,157,788)
- 기업회계기준서 제1115호 최초 적용에 따른 조정	-	-	-	(225,374,129)	-	(225,374,129)
2018.1.1(조정금액)	23,188,950,000	263,703,383,082	(8,771,067,306)	583,250,981,865	1,311,053,997	862,683,301,638
총포괄손익:
당기순이익	-	-	-	46,734,665,782	35,515,270	46,770,181,052
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(1,041,299,723)	(2,038,291)	(1,043,338,014)
관계기업확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(2,241,281,057)	-	(2,241,281,057)
기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익	-	-	24,360,965	-	774,144	25,135,109
관계기업자본변동	-	-	542,587,689	-	-	542,587,689
관계기업이익잉여금변동	-	-	-	(1,562,837,852)	-	(1,562,837,852)
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:
연차배당	-	-	-	(9,275,528,000)	-	(9,275,528,000)
2018.12.31(전기말)	23,188,950,000	263,703,383,082	(8,204,118,652)	615,864,701,015	1,345,305,120	895,898,220,565
2019.1.1(당기초)	23,188,950,000	263,703,383,082	(8,204,118,652)	615,864,701,015	1,345,305,120	895,898,220,565
관계기업이익잉여금변동	-	-	-	(29,665,225)	-	(29,665,225)
총포괄손익:
당기순이익	-	-	-	36,580,118,328	42,223,079	36,622,341,407
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(1,082,082,636)	(4,528,933)	(1,086,611,569)
관계기업확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(4,094,231,152)	-	(4,094,231,152)
기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익	-	-	1,502,259,567	-	47,738,883	1,549,998,450
관계기업자본변동	-	-	2,514,621,823	-	-	2,514,621,823
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:
연차배당	-	-	-	(9,275,528,000)	-	(9,275,528,000)
2019.12.31(당기말)	23,188,950,000	263,703,383,082	(4,187,237,262)	637,963,312,330	1,430,738,149	922,099,146,299

&cr - 연결 현금흐름표

연 결 현 금 흐 름 표
제 17 (당) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제 16 (전) 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 농심홀딩스와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제 17 (당) 기		제 16 (전) 기
Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름		18,380,420,176		15,566,568,470
당기순이익	36,622,341,407		46,770,181,052
조정사항	(6,133,447,755)		(21,297,221,721)
운전자본의 변동	(19,425,082,526)		(19,275,214,983)
이자의 수취	882,210,255		325,254,469
배당금의 수취	12,559,215,530		12,562,086,530
이자의 지급	(2,866,562,129)		(2,520,185,852)
법인세의 납부	(3,258,254,606)		(998,331,025)
Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름		(11,958,079,315)		(10,123,157,481)
1. 투자활동으로 인한 현금유입액	31,492,417,182		17,853,606,909
단기금융상품의 감소	30,500,000,000		17,000,000,000
장기금융상품의 감소	2,500,000		-
장기기타채권의 감소	759,531,000		769,366,000
대여금의 회수	182,000,000		40,000,000
유형자산의 처분	23,788,182		44,240,909
무형자산의 처분	24,598,000		-
2. 투자활동으로 인한 현금유출액	(43,450,496,497)		(27,976,764,390)
단기금융상품의 증가	(35,000,000,000)		(22,500,000,000)
장기기타채권의 증가	(64,933,275)		(255,000,000)
대여금의 증가	(87,500,000)		-
유형자산의 취득	(7,992,323,629)		(5,036,771,930)
무형자산의 취득	(305,739,593)		(184,992,460)
Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름		(7,577,888,527)		(3,410,618,880)
1. 재무활동으로 인한 현금유입액	45,195,000,000		92,496,237,579
단기차입금의 차입	45,195,000,000		92,496,237,579
2. 재무활동으로 인한 현금유출액	(52,772,888,527)		(95,906,856,459)
단기차입금의 상환	(42,649,998,886)		(36,588,128,459)
유동성장기차입금의 상환	(21,600,000)		(43,200,000)
유동성사채의 상환	-		(50,000,000,000)
기타금융부채의 감소	(825,761,641)		-
배당금의 지급	(9,275,528,000)		(9,275,528,000)
Ⅳ.현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과		(722,679)		(4,027,306)
Ⅴ.현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)		(1,156,270,345)		2,028,764,803
Ⅵ.기초의 현금및현금성자산		10,821,995,538		8,793,230,735
Ⅶ.기말의 현금및현금성자산		9,665,725,193		10,821,995,538

&cr - 연결재무제표에 대한 주석&cr

제 17 (당) 기 2019년 12월 31일 현재
제 16 (전) 기 2018년 12월 31일 현재
&cr주식회사 농심홀딩스와 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요&cr(1) 지배기업의 개요&cr주식회사 농심홀딩스(이하 "지배기업")는 2003년 7월 1일에 주식회사 농심의 투자사업부문이 인적분할 방식으로 분할되어 자회사에 대한 지배와 투자 및 업무지원을 목적으로 하는 지주회사로 설립되었으며, 2003년 7월 30일자로 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 재상장되었습니다. 지배기업의 본점 소재지는 서울시 동작구 여의대방로에 위치하고 있습니다.&cr

한편, 당기말 현재 지배기업의 자본금은 23,189백만원이며, 주요 주주 및 지분율은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)
신동원	1,990,367	42.92
신동윤	611,484	13.18
기타대주주	484,095	10.44
기타	1,551,844	33.46
합 계	4,637,790	100.00

&cr2019년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결실체"), 연결실체의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. &cr

(2) 종속기업의 현황&cr당기말과 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	소재지	결산일	지분율(%)		주요영업활동
제 17 (당) 기	제 16 (전) 기
태경농산(주)	한국	12월 31일	100.00	100.00	농축수산물 가공판매
농심엔지니어링(주)	한국	12월 31일	100.00	100.00	건설 및 기계기구 제조판매
농심개발(주)	한국	12월 31일	96.92	96.92	체육시설 운영

&cr(3) 당기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.&cr① 제 17 (당) 기

(단위 : 천원)
회사명	자산	부채	자본	매출액	당기순이익	총포괄손익
태경농산(주)	213,817,835	116,887,986	96,929,849	348,479,933	7,363,058	6,323,604
농심엔지니어링(주)	59,229,253	45,386,689	13,842,564	148,483,326	3,029,152	3,054,200
농심개발(주)	142,620,478	96,166,900	46,453,578	13,137,462	1,370,910	2,773,862

&cr② 제 16 (전) 기

(단위 : 천원)
회사명	자산	부채	자본	매출액	당기순이익	총포괄이익
태경농산(주)	218,216,583	121,410,338	96,806,245	347,107,440	7,166,359	6,871,223
농심엔지니어링(주)	57,316,737	46,528,374	10,788,363	152,750,917	242,205	(101,477)
농심개발(주)	139,068,569	95,388,854	43,679,715	11,137,467	1,153,119	1,112,074

&cr(4) 당기와 전기의 비지배지분과 관련된 종속기업 정보(내부거래 제거 전)는 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	제 17 (당) 기	제 16 (전) 기
농심개발(주)	농심개발(주)
비지배지분 지분율(%)	3.08%	3.08%
자산	142,620,478	139,068,569
부채	96,166,900	95,388,854
순자산	46,453,578	43,679,715
- 비지배지분의 장부금액	1,430,738	1,345,305
매출	13,137,462	11,137,467
당기순이익	1,370,910	1,153,119
- 비지배지분에 배분된 당기순이익	42,223	35,515
총포괄이익	2,773,862	1,112,074
- 비지배지분에 배분된 총포괄이익	85,433	34,251
영업활동현금흐름	4,646,285	1,750,015
투자활동현금흐름	(939,429)	(282,196)
재무활동현금흐름	(2,114,688)	708,672
현금및현금성자산의 증가	1,592,168	2,176,491

&cr2. 재무제표의 작성기준&cr(1) 회계기준의 적용

연결실체는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.&cr&cr연결실체의 연결재무제표는 2020년 2월 24일자 이사회에서 승인되었으며, 2020년 3월 27일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. &cr&cr연결실체의 연결재무제표는 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초로 적용하여 작성하였습니다. 이로 인한 변동은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

&cr(2) 측정기준&cr연결실체의 연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.&cr- 공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산&cr- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채&cr- 기타장기종업원급여부채&cr&cr(3) 기능통화와 표시통화&cr연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성하고 있으며, 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.&cr&cr

(4) 추정과 판단&cr한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.&cr&cr추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.&cr

① 경영진의 판단&cr연결재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.&crㆍ주석 4: 연결 범위 - 사실상 지배력을 보유하고 있는지 여부&crㆍ주석 12: 관계기업투자 - 연결실체가 유의적인 영향력을 행사하는지 여부&crㆍ주석 26: 수익인식 - 건설계약 및 주문제작 기계장치의 수익인식시기&crㆍ주석 32: 리스기간 - 연장선택권의 행사가능성이 상당히 확실한지 여부&cr

② 가정과 추정의 불확실성&cr다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.&crㆍ주석 20: 확정급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정&crㆍ주석 29: 이연법인세자산의 인식 - 세무상 결손금의 사용, 차감할 일시적차이 및 이월세액공제의 실현가능성&crㆍ주석 33: 매출채권과 계약자산의 기대신용손실 측정- 가중평균손실률을 결정하기 위한 주요 가정&crㆍ주석 36: 건설계약 - 총계약수익과 총계약원가에 대한 가정

&cr③ 공정가치 측정&cr연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.&cr&cr평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.&cr

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.&crㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격&crㆍ수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수&crㆍ수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수&cr

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.&cr&cr공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.&cr- 주석 31: 금융상품

&cr ※ 보다 구체적인 주석사항은 공시예정인 당사의 연결재무제표에 대한 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

2) 별도 재무제표&cr&cr- 대차대조표 (재무상태표)

재 무 상 태 표
제 17 (당) 기 2019년 12월 31일 현재
제 16 (전) 기 2018년 12월 31일 현재
주식회사 농심홀딩스	(단위: 원)

과 목	제 17 (당) 기		제 16 (전) 기
자 산
Ⅰ.유동자산		37,648,915,683		32,162,166,873
현금및현금성자산	2,009,960,298		1,020,109,112
단기금융상품	35,000,000,000		30,500,000,000
기타채권	514,952,055		593,813,151
기타유동자산	-		3,765,940
당기법인세자산	124,003,330		44,478,670
Ⅱ.비유동자산		548,834,139,369		549,423,558,942
장기기타채권	406,228,552		788,522,096
기타비유동자산	-		14,776,904
종속기업투자	98,727,842,069		98,727,842,069
관계기업투자	447,716,574,604		447,716,574,604
유형자산	72,354,144		5,924,600
무형자산	1,911,140,000		1,911,140,000
확정급여자산	-		258,778,669
자 산 총 계		586,483,055,052		581,585,725,815
부 채
Ⅰ.유동부채		30,529,148,009		532,215,900
기타채무	240,234,546		247,137,740
유동성사채	29,995,225,970		-
기타유동금융부채	23,043,213		-
기타유동부채	270,644,280		285,078,160
Ⅱ.비유동부채		4,059,537,330		30,109,269,339
사채	-		29,960,951,614
기타유동금융부채	29,550,042		-
확정급여채무	116,248,781		-
기타장기종업원급여부채	18,422,232		18,443,790
이연법인세부채	3,895,316,275		129,873,935
부 채 총 계		34,588,685,339		30,641,485,239
자 본
Ⅰ.자본금	23,188,950,000		23,188,950,000
Ⅱ.기타불입자본	263,703,383,082		263,703,383,082
Ⅲ.이익잉여금	265,002,036,631		264,051,907,494
자 본 총 계		551,894,369,713		550,944,240,576
부 채 및 자 본 총 계		586,483,055,052		581,585,725,815

&cr - 손익계산서 (포괄손익계산서)

포 괄 손 익 계 산 서
제 17 (당) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제 16 (전) 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 농심홀딩스	(단위: 원)

과 목	제 17 (당) 기	제 16 (전) 기
Ⅰ.영업수익	18,121,130,000	18,121,130,000
배당금수익	18,121,130,000	18,121,130,000
Ⅱ.영업비용	(4,364,257,355)	(4,292,064,728)
종업원급여	(3,877,157,422)	(3,941,235,341)
감가상각비	(34,006,676)	(1,676,400)
기타영업비용	(453,093,257)	(349,152,987)
Ⅲ.영업이익	13,756,872,645	13,829,065,272
금융수익	735,150,561	609,958,454
금융비용	(597,348,748)	(595,261,516)
기타영업외수익	1,191,620	2,856,449
기타영업외비용	(717,200)	(409,470)
Ⅳ.법인세비용차감전순이익	13,895,148,878	13,846,209,189
Ⅴ.법인세비용	(3,744,333,208)	(40,813,471)
Ⅵ.당기순이익	10,150,815,670	13,805,395,718
Ⅶ.기타포괄손익	74,841,467	52,453,365
- 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:
확정급여제도의 재측정요소	74,841,467	52,453,365
Ⅷ.총포괄이익	10,225,657,137	13,857,849,083
Ⅸ.주당손익
기본주당이익	2,189	2,977

&cr - 이익잉여금처분계산서(안) &cr&cr회사의 이익잉여금처분계산서는 2020년 3월 27일 주주총회에서 처분될 예정입니다.&cr(전기처분확정일: 2019년 3월 22일)&cr

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서(안)
제 17기		2019년 01월 01일부터	제 16기		2018년 01월 01일부터
	2019년 12월 31일까지		2018년 12월 31일까지
처분예정일		2020년 03월 27일	처분확정일		2019년 03월 22일

주식회사 농심홀딩스	(단위 : 원)

구 분	제 17(당) 기		제 16(전) 기
미처분이익잉여금		53,407,561,631		52,457,432,494
전기이월미처분이익잉여금	43,181,904,494		38,599,583,411
당기순이익	10,150,815,670		13,805,395,718
확정급여제도의 재측정요소	74,841,467		52,453,365
이익잉여금처분액		9,275,528,000		9,275,528,000
이익준비금	-		-
배당금&cr 주당현금배당금(율):&cr 당기: 2,000원(40%)&cr 전기: 2,000원(40%)	9,275,528,000		9,275,528,000
차기이월미처분이익잉여금		44,132,033,631		43,181,904,494

&cr - 자본변동표

자 본 변 동 표
제 17 (당) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제 16 (전) 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 농심홀딩스	(단위: 원)

과 목	자본금	기타불입자본	이익잉여금	합 계
2018.1.1(전기초)	23,188,950,000	263,703,383,082	259,469,586,411	546,361,919,493
총포괄손익:
당기순이익	-	-	13,805,395,718	13,805,395,718
확정급여제도의 재측정요소	-	-	52,453,365	52,453,365
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:
연차배당	-	-	(9,275,528,000)	(9,275,528,000)
2018.12.31(전기말)	23,188,950,000	263,703,383,082	264,051,907,494	550,944,240,576
2019.1.1(당기초)	23,188,950,000	263,703,383,082	264,051,907,494	550,944,240,576
총포괄손익:
당기순이익	-	-	10,150,815,670	10,150,815,670
확정급여제도의 재측정요소	-	-	74,841,467	74,841,467
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:
연차배당	-	-	(9,275,528,000)	(9,275,528,000)
2019.12.31(당기말)	23,188,950,000	263,703,383,082	265,002,036,631	551,894,369,713

&cr - 현금흐름표

현 금 흐 름 표
제 17 (당) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제 16 (전) 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 농심홀딩스	(단위: 원)

과 목	제 17 (당) 기		제 16 (전) 기
Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름		14,408,107,793		13,580,211,086
당기순이익	10,150,815,670		13,805,395,718
조정사항	(14,008,896,680)		(17,611,495,097)
운전자본의 변동	(17,592,692)		(497,777,925)
이자의 수취	805,250,547		288,857,073
배당금의 수취	18,121,130,000		18,121,130,000
이자의 지급	(563,074,392)		(561,600,000)
법인세의 환급(납부)	(79,524,660)		35,701,317
Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름		(4,120,203,000)		(5,453,226,000)
1. 투자활동으로 인한 현금유입액	30,882,531,000		17,049,194,000
단기금융상품의 감소	30,500,000,000		17,000,000,000
장기기타채권의 감소	382,531,000		49,194,000
2. 투자활동으로 인한 현금유출액	(35,002,734,000)		(22,502,420,000)
단기금융상품의 증가	(35,000,000,000)		(22,500,000,000)
유형자산의 취득	(2,734,000)		(2,420,000)
Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름		(9,298,053,607)		(9,275,528,000)
1. 재무활동으로 인한 현금유입액	-		-
2. 재무활동으로 인한 현금유출액	(9,298,053,607)		(9,275,528,000)
리스부채의 상환	(22,525,607)		-
배당금의 지급	(9,275,528,000)		(9,275,528,000)
Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)		989,851,186		(1,148,542,914)
Ⅴ.기초의 현금및현금성자산		1,020,109,112		2,168,652,026
Ⅵ.기말의 현금및현금성자산		2,009,960,298		1,020,109,112

&cr - 재무제표에 대한 주석

제 17 (당) 기 2019년 12월 31일 현재
제 16 (전) 기 2018년 12월 31일 현재
주식회사 농심홀딩스

1. 회사의 개요

주식회사 농심홀딩스(이하 "당사")는 2003년 7월 1일에 주식회사 농심의 투자사업부문이 인적분할 방식으로 분할되어 자회사에 대한 지배와 투자 및 업무지원을 목적으로 하는 지주회사로 설립되었으며, 2003년 7월 30일자로 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 재상장되었습니다. 당사의 본점 소재지는 서울시 동작구 여의대방로에 위치하고 있습니다.&cr

한편, 당기말 현재 자본금은 23,189백만원이며, 주요 주주 및 지분율은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)
신동원	1,990,367	42.92
신동윤	611,484	13.18
기타대주주	484,095	10.44
기타	1,551,844	33.46
합 계	4,637,790	100.00

&cr2. 재무제표의 작성기준&cr당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.&cr

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. &cr

당사의 재무제표는 2020년 2월 12일자 이사회에서 승인되었으며, 2020년 3월 27일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. &cr

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초로 적용하여 작성하였습니다. 이로 인한 변동은 주석 3에서 설명하고 있습니다.&cr&cr(1) 측정기준&cr재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성하였습니다. &cr- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채&cr- 기타장기종업원급여부채

&cr(2) 기능통화와 표시통화&cr당사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성하고 있으며, 당사의 재무제표는 당사의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.&cr&cr(3) 추정과 판단&cr한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.&cr&cr추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 가정과 추정의 불확실성&cr다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 경영진의 판단, 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.&crㆍ주석 16: 확정급여부채 및 기타장기종업원급여부채의 측정 - 주요 보험수리적 가정&crㆍ주석 25: 이연법인세자산의 인식 - 세무상 결손금의 사용, 차감할 일시적차이의 실현가능성&cr

② 공정가치 측정&cr당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.&cr&cr평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.&cr

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.&cr ㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격&crㆍ수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수&crㆍ수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

&cr ※ 보다 구체적인 주석사항은 공시예정인 당사의 별도재무제표에 대한 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.&cr&cr - 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

해당사항이 없습니다.

03_이사의선임 □ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명	생년월일	사외이사&cr후보자여부	최대주주와의 관계	추천인
신현주	1955.11.2	사내이사	친인척	이사회
총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의&cr최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
신현주	㈜농심기획 부회장	2011.1-현재	㈜농심기획 부회장	없음
2004.4-2010.12	㈜농심기획 부사장

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
신현주	없음	없음	없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

해당사항이 없습니다.

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

주요 계열회사의 경영진으로 그룹이해도 및 경영능력이 지주회사 경영활동에 적합하여 당사 이사회 구성원으로 적임자라 판단하여 추천함

확인서 ◆click◆ 보고자가 서명(날인)한 『확인서』 그림파일 삽입 확인서_0001.jpg 확인서_0001

※ 기타 참고사항

-상기 사항은 2020년 3월 27일 개최될 제17기 정기주주총회에서 결정될 예정이며, 주주총회의 결의 과정 중 변경될 수 있습니다.

※ 확인서 삽입시 주민등록번호 등 개인정보를 기재하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 09_이사의보수한도승인 □ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	7명(2명)
보수총액 또는 최고한도액	4,000 백만원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	6명(2명)
실제 지급된 보수총액	2,308 백만원
최고한도액	3,000 백만원

※ 기타 참고사항

-상기 사항은 2020년 3월 27일 개최될 제17기 정기주주총회에서 결정될 예정이며, 주주총회의 결의 과정 중 변경될 수 있습니다.

10_감사의보수한도승인 □ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수	1명
보수총액 또는 최고한도액	500 백만원

(전 기)

감사의 수	1명
실제 지급된 보수총액	428 백만원
최고한도액	500 백만원

※ 기타 참고사항

-상기 사항은 2020년 3월 27일 개최될 제17기 정기주주총회에서 결정될 예정이며, 주주총회의 결의 과정 중 변경될 수 있습니다.&cr

※ 참고사항

※ 주주총회 집중일 개최사유 신고의무의 사항&cr&cr당사는 주주총회 집중일 분산개최에 동참하고자 관련 일정을 조율하는 등 검토를 지속하였으나, (자회사)결산 및 외부감사인의 회계감사 소요기간 등을 고려하였을 때 관련 업무의 일정 상 주주총회 집중일에 주주총회를 개최하는 것이 불가피하게 되었습니다. 이에 당사의 주주총회가 집중(예상)일에 개최될 수 밖에 없는 사유를 알려드립니다.&cr&cr- 상장회사협의회가 발표한 당해년도 주주총회 집중(예상)일은 3월 13일, 20일, 26일, 27일 입니다.&cr&cr- 상장회사협의회에서 주관하는 주총분산 자율준수프로그램참여 여부 : 미참여&cr &cr ※ 코로나바이러스감염증-19(COVID-19) 전파 및 감염 예방을 위한 사항 &cr&cr코로나바이러스감염증-19(COVID-19)의 전파 및 감염을 예방하기 위해 주주총회 현장 참석 주주님들께서는 반드시 마스크를 착용할 것을 당부드리며, 당사는 다음의 조치를 시행할 수 있음을 알려드립니다.&cr&cr- 위험지역 방문자, 현장에서의 발열 등 의심증상 확인자 및 마스크 미착용자는 총회장의 출입이 제한될 수 있습니다.&cr- 코로나바이러스감염증-19(COVID-19)로 인해 기존 총회장을 사용하지 못 할 경우에 다른 장소에서 주주총회가 진행될 수 있으며 이 경우 공시 및 회사 홈페이지 등의 방법을 통해 안내드릴 예정입니다.