AI assistant
Nokia Oyj Remuneration Information 2025
3231_rns_2025-03-13_f10359d3-98b1-483a-bab9-2d1de68882ee.pdf
Remuneration Information
Open in viewerOpens in your device viewer
Nokia Oyj
Palkitsemisraportti 2024
NOKIA
2
Palkitsemisraportti 2024
Hallituksen henkilöstövaliokunnan puheenjohtajan tervehdys
"Hyvät osakkeenomistajat, olen mielissäni saadessani esitellä vuoden 2024 palkitsemisraporttimme Nokian hallituksen henkilöstövaliokunnan puheenjohtajana."
Palkitsemisfilosofiamme
Nokian palkitsemisfilosofian ytimessä on kolme periaatetta:
- maksamme tuloksesta sekä yhdenmukaistamme työntekijöiden ja osakkeenomistajien edut
- palkitsemisohjelmamme ja -käytäntömme tukevat yhtiön strategian toteuttamista ja luovat kestävää osakkeenomistaja-arvoa pitkällä aikavälillä
- ylimmän johdon palkitsemisessa huomioidaan yhtiön ympäristöön, sosiaaliseen vastuuseen ja hyvään hallintoon (ESG) liittyvien tavoitteiden saavuttaminen, joka tukee pitkän aikavälin arvon muodostusta osakkeenomistajillemme.
Liiketoimintamme
Markkinoiden epävakaudesta huolimatta otimme vuoden 2024 aikana monia tärkeitä askelia strategiamme edistämiseksi ja tulevaisuuden kasvun varmistamiseksi. Saavutimme koko vuoden ohjeistuksemme samalla, kun keskityimme kasvun luomiseen datakeskuksissa, yksityisissä langattomissa verkoissa ja puolustusteollisuudessa.
Koko vuoden liikevaihtomme laski ensimmäisen vuosipuoliskon heikosta markkinatilanteesta johtuen, mutta päätimme vuoden vahvasti liikevaihtomme kasvaessa ja kannattavuuden ollessa erinomainen. Koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto(1) oli 2,6 miljardia euroa, joka on antamamme 2,3–2,9 miljardin euron ohjeistuksen puolivälissä.
Vapaa kassavirta(1) jatkui vahvana koko vuoden ja oli 2,0 miljardia euroa. Lopputuloksena meillä on edelleen vahva liiketoimintaamme tukeva tase, ja nettokassa ja korolliset sijoitukset(1) olivat vuoden lopussa 4,9 miljardia euroa, vaikka palautimme vuoden aikana osakkeenomistajille 1,4 miljardia euroa osinkoina ja omien osakkeiden takaisinostoina. Hallitus ehdottaa tilikauden 2024 osakekohtaisen osingonjakovaltuutuksen nostamista 0,14 euroon.
Osakkeenomistajien tuki ja päivitetty palkitsemispolitiikka
Järjestyksessään toinen palkitsemispolitiikkamme vahvistettiin vuoden 2024 varsinaisessa yhtiökokouksessamme, jossa yli 90 % annetuista äänistä kannatti palkitsemispolitiikkaa.
Vuoden 2024 aikana jatkoimme osakkeenomistajiemme ja valtakirjaneuvonantajien palkitsemiseen liittyvien suositusten sekä markkinakäytännön seuraamista. Tämän seurauksena hallituksen henkilöstövaliokunta päätti ehdottaa muutamia lisätarkennuksia palkitsemispolitiikkaan, joiden tarkoituksena on varmistaa, että politiikka tukee kasvustrategiaamme, yhdenmukaistaa politiikkaa edelleen parhaiden käytäntöjen suhteen ja kannustaa pidemmän aikavälin päätöksentekoon kestävän osakkeenomistaja-arvon luomiseksi.
Konsultoimme suurimpia osakkeenomistajiamme ja useita muita tärkeitä sidosryhmämme palkitsemispolitiikkaan ehdottamistamme muutoksista ja saimme niille yleisesti ottaen hyvän tuen. Lisäksi henkilöstövaliokunta sai muutamia rakentavia parannusehdotuksia harkittavakseen. Palaute otettiin huomioon politiikan viimeistelyssä.
Toimitusjohtajan palkitseminen - peruspalkka ja muuttuva palkitseminen
Kuten viime vuonna raportoimme, toimitusjohtaja Pekka Lundmarkille myönnettiin 8,5 %:n palkankorotus tammikuussa 2024. Pekka Lundmarkin lyhyen tai pitkän aikavälin muuttuvaan palkitsemiseen ei esitetty korotuksia vuonna 2024.
Vuodelle 2025 Pekka Lundmarkin peruspalkka ja lyhyen aikavälin tulospalkkiot säilyvät ennallaan. Kuten 10.2.2025 julkistettiin, Pekka Lundmark väistyy toimitusjohtajan roolista 31.3.2025, mutta tulee jatkamaan uuden toimitusjohtajamme neuvonantajana vuoden 2025 loppuun asti. Lundmarkille ei näin ollen myönnetä pitkän aikavälin osakepalkkiota vuonna 2025.
(1) Ei-IFRS-tunnusluku. Lisätietoja ei-IFRS-tunnuslukujen määritelmistä ja täsmäytyksestä lähimpään vastaavaan IFRS-tunnuslukuun on "Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentakaavat" -osiossa.
3
Lyhyen aikavälin tulospalkkio vuodelta 2024
Toimitusjohtaja Pekka Lundmarkin vuoden 2024 lyhyen aikavälin tulospalkkion ansaintakriteerit olivat 60 % Nokian liikevoitto, 20 % kassa-asema (cash release), 10 % työntekijöiden monimuotoisuus sukupuolin liittyen ja 10 % terveys ja turvallisuus (poissaoloon johtaneiden työtapaturmien esiintyvyys).
Vertailukelpoinen liikevoitto(1) vuodelta 2024 oli 2 619 miljoonaa euroa, minkä johdosta 2 782 miljoonan euron tavoitteesta saavutettiin 83 % tämän ansaintakriteerin osalta. Kassa-aseman tulos oli 1 149 miljoonaa euroa, tavoitteen ollessa -1 115 miljoonaa euroa, minkä johdosta tämän ansaintakriteerin osalta saavutettiin 225 % tavoitteesta.
Sukupuolia koskevan monimuotoisuuskriteerin osalta (naisten osuus ulkoisissa rekrytoinneissa) saavutimme koko vuoden osalta 28 %, kun tavoite oli 29 prosenttia, mikä johti sihen, että tämän osatekijän osalta maksettiin 25 prosenttia palkkion tavoitetasosta.
Terveys- ja turvallisuuskriteeri (tapaturmien esiintyvyyden väheneminen menetetylle työajalla) mittaa sitä, kuinka usein vuoden aikana tapahtuu työajan menetyksiä aiheuttavia tapaturmia, jotka vaikuttavat suoraan Nokian työntekijöihin. Tässä mittarissa saavutettiin tulokseksi 0,085 tavoitteen ollessa 0,089, mikä merkitsi 123 %:n suoritustasoa tämän ansaintakriteerin osalta. Huomioiden kuitenkin kahdeksan vuoden 2024 aikana sattunutta Nokian välillisen kontrollin piiriin määriteltyä kuolemantapausta, henkilöstövaliokunta päätti käyttää harkintavaltaansa ja vähentää suoritusta 50 % tämän kriteerin osalta, mikä johti 62 %:n suoritukseen tavoitteesta.
Lopputulemana Pekka Lundmarkin vuoden 2024 lyhyen aikavälin tulospalkkioksi muodostui yhteensä 104 % tavoitetasosta.
Pitkän aikavälin osakepalkkiot 2021–2024
Vuoden 2021 pitkän aikavälin osakepalkkio (tulosperusteiset palkkio-osakkeet) oli sidottu ennalta asetettuihin osinkokorjatun osakkeen hinnan tavoitetasoihin kolmen vuoden ansaintajakolla, joka päättyi tammikuussa 2024. Osinkokorjatun 3,66 euron osakekurssin perusteella Pekka Lundmarkille ja muille johtoryhmän jäsenille, joille myönnettiin palkkio-oikeudet vuonna 2021, maksettiin palkkiona 12 % tavoitetasosta.
Lyhyen ja pitkän aikavälin palkkioiden ansaintakriteerit 2025
Vuoden 2024 aikana henkilöstövaliokunta tarkasteli lyhyen ja pitkän aikavälin tulospalkkioiden ansaintakriteerejä ja päätti muutoksista niihin vuodelle 2025 varmistaakseen, että kannustimet edelleen tukevat liiketoimintastrategiaa ja kasvua seuraavan kolmen vuoden aikana. Toimitusjohtajan ja muun johtoryhmän tulospalkkioiden rakenne vuodelle 2025 on kuvattu taulukossa alla.
| Strategian vuositavoitteet – lyhyen aikavälin tulospalkkio | |
|---|---|
| Vertailukelpoinen liikevoitto(1) 60 % | Kassa-asema 20 % |
| Fokuksen säilyttäminen kannattavuudessa | Vahvan, tehostetun kassa-aseman saavuttaminen (cash release) |
| Terveys & turvallisuus 10 % – poissaoloon johtaneiden työtapaturmien esiintyvyys (negatiivinen kevyen kuolemantapauksissa) | Naisten osuus johtotehtävissä 5 % |
| Naisten osuus työvoimasta 5 % | |
| Työntekijöidemme terveyden ja turvallisuuden jatkuva vaaliminen | Pyrimme sitoumuksemme mukaisesti yhä monimuotoisemmaksi työnantajaksi |
Kestävän arvon luominen – pitkän aikavälin osakepalkkio
Osakkeen suhteellinen kokonaistuotto 50 %, kumulatiivinen raportoitu EPS 40 % (arvonalentumisilla ja yritys kaupoilla korjattuna), hiilidioksidipäästöjen vähentäminen 10 % (scope 1, 2 ja 3)
Monipuolisempi ja tasapainoisempi lähestymistapa, jossa huomioidaan pitkän aikavälin tulos liiketoiminnan kasvattamisessa ja osakkeenomistaja-arvon luomisessa, samalla kun työstämme päästöjemme 50 %:n vähentämistavoitetta vuoteen 2030 mennessä
Vuoden 2025 lyhyen aikavälin tulospalkkion monimuotoisuutta kuvaavassa ansaintakriteerissämme siirrymme mittaamaan naisten ulkoisten rekrytointien suhteellisen prosenttiosuuden sijaan kahta keskenään tasapuolisesti painotettua ansaintakriteeriä: naisten osuutta johtavissa tehtävissämme ja naisten osuutta työntekijöissämme, sillä haluamme priorisoida naisten urakehitystä johtotehtäviin ja naisten koko työsuhteen aikaista urakehitystä edistääksemme näin päätöksenteon monimuotoisuutta, mikä johtaa koko yhtiön vahvempaan suoriutumiseen.
Muut kestävyyteen liittyvät painopisteemme ja sitoumuksemme heijastuvat terveys- ja turvallisuuskriteereiden käytön jatkumisessa palkitsemisessamme, lisättynä kuolemantapausten negatiivisella muuttujakertoimella sekä hiilidioksidipäästöjemme vähentämistavoitteissa scope 1, 2 ja 3 osalta.
Osakeomistusvaatimus
Toimitusjohtajamme tulee omistaa Nokian osakkeita kolme kertaa vuosittaisen peruspalkkansa arvosta. Pekka Lundmark ylittää merkittävästi tämän vaatimuksen Nokian osakkeiden nykyisellä omistuksellaan. Tämä osoittaa hänen sitoutumistaan ja etujensa yhdenmukaisuutta Nokian pitkäaikaisen menestyksen ja osakkeenomistajien etujen kanssa.
Lopuksi
Palkitsemisen lopputulokset vuonna 2024 kuvastavat vahvaa suoritustamme haasteista huolimatta sekä tuloksesta maksamisen periaatettamme. Yhtiökokoukselle ehdottamamme palkitsemispolitiikan päivitykset rakentuvat sille pohjalle, joka on osoittautunut tehokkaaksi palkitsemisstrategiaksi vuosien kuluessa lisättynä muutoksilla, jotka tukevat tulevaisuuden kasvustrategiaamme. Haluan kiittää niitä osakkeenomistajia, jotka avustivat henkilöstövaliokuntaa palkitsemispolitiikan konsultointiprosessissa ja olen iloinen heidän rakentavasta palautteestaan, ja tuestaan ehdotuksillemme. Odotan saavamme tukenne edelleen vuoden 2025 varsinaisessa yhtiökokouksessamme.
THOMAS DANNENFELDT,
HENKILÖSTÖVALIOKUNNAN PUHEENJOHTAJA
(1) Ei-IFRS-tunnusluku. Lisätietoja ei-IFRS-tunnuslukujen määritelmistä ja täsmäytyksestä lähimpään vastaavaan IFRS-tunnuslukuun on "Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentakaavat" -osiossa.
4
Johdanto
Nokia Oyj:n (Nokia) hallitus on hyväksynyt tämän palkitsemisraportin (Raportti) esitettäväksi vuoden 2025 varsinaiselle yhtiökokoukselle. Yhtiökokouksen päätös Raportista on neuvoa-antava. Raportissa esitetään hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2024 maksetut palkat ja palkkiot, ja se on laadittu valtiovarainministeriön asetuksen 608/2019, vuoden 2025 listayhtiöiden hallinnointikoodin sekä muun soveltuvan suomalaisen lainsäädännön ja säännösten mukaisesti. Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan palkitseminen on ollut yhtiön hyväksytyn palkitsemispolitiikan mukaista tilikaudella 2024. Palkitsemispolitiikasta ei ole poikettu väliaikaisesti tai muutoin, eikä palkkioiden takaisinperintää koskevia ehtoja ole sovellettu tilikaudella 2024.
Vuonna 2024 palkitsemisrakenteemme edisti Nokian pitkän aikavälin taloudellista menestystä lyhyen ja pitkän aikavälin palkitsemisen ansaintakriteereillä, jotka tukivat yhtiön lyhyen ja pitkän aikavälin tavoitteiden saavuttamista, sekä toimitusjohtajalle, johtoryhmälle ja hallituksen jäsenille asetetuilla osakeomistusvaatimuksilla. Nokian palkitsemisperiaatteen mukaisesti yhtiö maksaa tuloksesta. Tämän periaatteen mukaisesti palkitsemisessa korostettiin kiinteän peruspalkan sijaan suoritukseen perustuvaa palkitsemista. Kannustinohjelmien ansaintakriteereiden asettamisessa ja soveltamisessa toteutettiin tuloksesta maksamisen filosofiaa ja tuettiin siten yhtiön strategian toteuttamista ja pitkän aikavälin kestävän osakkeenomistaja-arvon luomista.
Oikealla olevassa taulukossa esitetään vertailu hallituksen, toimitusjohtajan ja työntekijän keskimääräisen palkitsemisen sekä yhtiön tuloksen kehityksestä kuluneen viimeisen viiden vuoden ajanjaksolla.
Toimitusjohtajaan sovellettava tuloksesta maksamisen periaate sekä toimitusjohtajan ja hallituksen jäsenten osakeomistusvaatimus yhdenmukaistavat osaltaan heidän etunsa osakkeenomistajien etujen kanssa samalla kun ne edistävät ja kannustavat tekemään yhtiön pitkän aikavälin edun mukaisia päätöksiä.
| Vuosi | Hallituksen palkkiot yhteensä (EUR)^{(1)} | Toimitusjohtajan toteutuneet palkat ja palkkiot (EUR)^{(2)} | Keskimääräiset palkkakulut (EUR)^{(3)(5)} | Liikevaihto (milj. EUR)^{(6)} | Osakkeen kokonaistuotto (vertailun lähtökohta 31.12.2019 on 100)^{(6)} |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2 016 000 | 3 587 781 | 65 787 | 21 852 | 95,60 % |
| 2021 | 1 821 000 | 4 908 244 | 70 411 | 22 202 | 169,11 % |
| 2022 | 2 280 000 | 4 316 606 | 74 241 | 23 761 | 132,96 % |
| 2023 | 2 503 000 | 3 738 560 | 69 096 | 21 138 | 96,68 % |
| 2024 | 2 511 000 | 3 988 250 | 78 576 | 19 220 | 140,28 % |
(1) Yhteenlasketut, hallituksen jäsenille tilikauden aikana maksetut palkkiot, jotka muodostuvat soveltuvin osin vuosipalkkioista ja kokouspalkkioista yhtiökokousten päätösten mukaisesti. Palkkioiden määrä riippuu kullakin toimikaudella hallitukseen valittujen jäsenten lukumäärästä sekä hallituksen valiokuntien kokoonpanosta ja vaaditusta matkustamisesta. Vuoden 2021 varsinaisesta yhtiökokouksesta alkaneella toimikaudella hallituksessa oli vain kahdeksan jäsentä, kun tätä seuraavina toimikausina jäseniä oli kymmenen.
(2) Toimitusjohtajan toteutuneet palkat ja palkkiot edustavat yhteenlaskettuja palkitsemistietoja vuonna 2020, jolloin yhtiön palveluksessa oli kaksi toimitusjohtajaa.
(3) Keskimääräiset palkkakulut perustuvat keskimääräiseen työntekijöiden määrään ja palkkakuluihin, jotka on raportoitu yhtiön tilinpäätöksessä.
(4) Osakkeen kokonaistuotto edellisen vuoden viimeisenä kaupankäyntipäivänä.
(5) Kesäkuussa 2024 Nokia luokitteli Submarine Networks -liiketoiminnon lopetetuksi toiminnoksi. Vertailutiedot vuosilta 2023 ja 2022 on oikaistu vastaavasti.
Esitämme nämä tiedot myös graafisesti:
Vertailutiedot (lähtökohta vuoden 2019 lopussa = 100)
5
Tuloksesta maksaminen
Palkitsemisfilosofiamme ydin on tuloksesta maksaminen.
Tarkastelemme vuosittain, että osakkeen kokonaistuotto on verrannollinen pitkän aikavälin osakepalkkioihin kuvaamalla palkkio-ohjelmiemme suoritusta osakkeen kokonaistuottoa vasten.
Kun tarkastelemme pitkän aikavälin osakepalkkio-ohjelmiemme suoritusta suhteessa osakkeen kokonaistuottoon, osakkeen kokonaistuoton pienentyessä myös osakepalkkio-ohjelmiemme mukaiset tuotot ovat vastaavasti vähentyneet.
Hallitus jatkaa pitkän aikavälin osakepalkkio-ohjelmiemme aktiivista seurantaa varmistaakseen, että ne tuottavat lisäarvoa osakkeenomistajille.
Osakkeen kokonaistuotto verrattuna pitkän aikavälin osakepalkkioihin
Tavoite saavutettu Tavoite ylitetty Nokian osakkeen kokonaistuotto
Globaali vertailuryhmämme
Vuoden 2024 globaali vertailuryhmämme, jota käytetään palkitsemisen vertailutietojen arviointiin sekä osakkeen suhteellisen kokonaistuoton mittaamiseen, koostuu seuraavista 27 yhtiöstä.
| ABB | IBM |
|---|---|
| Adobe | Infineon Technologies |
| Airbus | Juniper Networks |
| ASML | Kone |
| Atos | Motorola Solutions |
| BAE Systems | NXP Semiconductors |
| Capgemini | Oracle |
| Ciena | Philips |
| Cisco Systems | SAP |
| Corning | Siemens Healthineers |
| Dell Technologies | VMware |
| Ericsson | Vodafone Group |
| Hewlett Packard Enterprise | Wärtsilä |
| HP |
- Vuoden 2022 osakepalkkio-ohjelman ansaintajakso päättyi tammikuussa 2025. Ohjelman perusteella saavutettu palkkio esitetään vuoden 2025 palkitsemisraportissa.
** Vuoden 2023 ja 2024 pitkän aikavälin osakepalkkio-ohjelmien ansaintajaksot eivät ole vielä päättyneet.
6
Hallituksen palkitseminen
Osakkeenomistajat päättävät vuosittain hallituksen jäsenten palkkioista varsinaisessa yhtiökokouksessa nimitysvalliokunnan suosituksesta hallituksen tekemän ehdotuksen perusteella.
Vuonna 2024 maksettujen hallituksen jäsenten yhteenlaskettujen palkkioiden kokonaismäärä oli 2 511 000 euroa, josta 2 390 000 euroa oli vuosipalkkioita ja loput kokouspalkkioita. Vuoden 2024 varsinaisen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti noin 40 % hallitustyön ja hallituksen valiokuntatyön vuosipalkkioista maksettiin markkinoilta hankituilla Nokian osakkeilla, jotka hankittiin hallituksen jäsenten lukuun varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen.
Hallituksen jäsenten tulee säilyttää omistuksessaan kaikki hallituksen jäsenyydestä palkkiona kolmen ensimmäisen hallitusvuotensa aikana saamansa Nokian osakkeet aina hallitusjäsenyytensä päättymiseen saakka.
Vuosipalkkion loppuosa maksettiin rahana palkkiosta aiheutuvien verojen kattamiseen. Kaikki kokouspalkkiot maksettiin rahana.
Yhtiön toimintatavan mukaan toimivaan johtoon kuulumattomat hallituksen jäsenet eivät osallistu Nokian kannustinohjelmiin, eivätkä saa tulosperusteisia osakepalkkioita, ehdollisia osakepalkkioita tai muuttuvia palkkioita tehtävistään hallituksen jäseninä. Tällaisia palkkioita ei maksettu, sillä tilikaudella 2024 kaikki hallituksen jäseninä toimineet olivat toimivaan johtoon kuulumattomia.
Hallituksen palkitseminen toimikaudella, joka alkoi varsinaisesta yhtiökokouksesta 3.4.2024 ja päättyy vuoden 2025 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä, koostui seuraavista palkkioeristä.
| Vuosipalkkio | EUR |
|---|---|
| Hallituksen puheenjohtaja | 440 000 |
| Hallituksen varapuheenjohtaja | 210 000 |
| Hallituksen jäsen | 185 000 |
| Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja | 30 000 |
| Tarkastusvaliokunnan jäsen | 15 000 |
| Henkilöstövaliokunnan puheenjohtaja | 30 000 |
| Henkilöstövaliokunnan jäsen | 15 000 |
| Strategiavaliokunnan puheenjohtaja | 20 000 |
| Strategiavaliokunnan jäsen | 10 000 |
| Teknologiavaliokunnan puheenjohtaja | 20 000 |
| Teknologiavaliokunnan jäsen | 10 000 |
| Kokouspalkkio^{(1)} | EUR |
| Mannerten välistä matkustamista edellyttävä kokous | 5 000 |
| Mantereen sisäistä matkustamista edellyttävä kokous | 2 000 |
(1) Maksetaan toimikauden aikana enintään seitsemältä kokoukselta.
Seuraavassa taulukossa esitetään hallituksen jäsenille heidän tehtävistään vuonna 2024 kokonaisuudessaan maksetut palkkiot osakkeenomistajien varsinaisessa yhtiökokouksessa tekemien päätösten mukaisesti.
| Vuosipalkkiot (EUR) | Kokouspalkkiot (EUR)^{(2)} | Kokonaispalkkio (EUR) | Rahana maksetaan 60 % vuosipalkkioista ja kaikki kokouspalkkiot (EUR) | Osakkeina maksetaan 40 % vuosipalkkioista (EUR) | Osakkeet (noin 40 % vuosipalkkioista) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sari Baldauf (puheenjohtaja) | 465 000 | 10 000 | 475 000 | 289 000 | 186 000 | 52 993 |
| Søren Skou (varapuheenjohtaja) | 220 000 | 14 000 | 234 000 | 146 000 | 88 000 | 25 072 |
| Timo Ahopelto | 210 000 | 10 000 | 220 000 | 136 000 | 84 000 | 23 932 |
| Elizabeth Crain | 220 000 | 12 000 | 232 000 | 144 000 | 88 000 | 25 072 |
| Thomas Dannenfeldt | 240 000 | 14 000 | 254 000 | 158 000 | 96 000 | 27 351 |
| Lisa Hook | 210 000 | 14 000 | 224 000 | 140 000 | 84 000 | 23 932 |
| Jeanette Horan (3.4.2024 saakka)^{(2)} | — | — | — | — | — | — |
| Mike McNamara (3.4.2024 alkaen) | 210 000 | 14 000 | 224 000 | 140 000 | 84 000 | 23 932 |
| Thomas Saueressig | 195 000 | 14 000 | 209 000 | 131 000 | 78 000 | 22 223 |
| Carla Smits-Nusteling | 215 000 | 9 000 | 224 000 | 138 000 | 86 000 | 24 502 |
| Kai Öistämö | 205 000 | 10 000 | 215 000 | 133 000 | 82 000 | 23 362 |
| Yhteensä | 2 390 000 | 121 000 | 2 511 000 | 1 555 000 | 956 000 | 272 371 |
(1) Kokouspalkkiot sisältävät kaikki kokouspalkkiot toimikaudelta, joka päättyi 3.4.2024 pidettyyn varsinaiseen yhtiökokoukseen, sekä kokouspalkkiot, jotka kertyiivät ja maksettiin vuonna 2024 toimikaudelta, joka alkoi samasta yhtiökokouksesta.
(2) Luopui hallituksen jäsenyydestä varsinaisessa yhtiökokouksessa 3.4.2024, eikä vuosi- tai kokouspalkkioita maksettu vuonna 2024.
7
Toimitusjohtajan palkitseminen
Seuraavassa taulukossa esitetään Pekka Lundmarkille maksetut palkat ja palkkiot vuosina 2024 ja 2023. Vuonna 2023 maksetut pitkän aikavälin osakepalkkiot sisälsivät edellisen työnantajan palveluksesta poistumisen yhteydessä menetettyjen palkkioiden lunastamiseksi myönnettyjen ehdollisten osakepalkkioiden viimeisen erän sekä vuonna 2020 myönnetyt tulosperusteiset palkkio-osakkeet. Pitkän aikavälin osakepalkkiomaksut vuonna 2024 sisälsivät vuoden 2021 tulosperusteiset osakepalkkiot sekä vuoden 2021 sijoitukseen perustuvat (eLTI) tulosperusteiset osakepalkkiot.
| EUR | 2024 | Palkkiorakenne^{(1)} | 2023 | Palkkiorakenne^{(1)} |
|---|---|---|---|---|
| Peruspalkka | 1 410 500 | 36 % | 1 322 750 | 36 % |
| Lyhyen aikavälin tulospalkkio^{(2)} | 1 824 834 | 46 % | 1 079 695 | 30 % |
| Pitkän aikavälin osakepalkkio | 697 872 | 18 % | 1 240 359 | 34 % |
| Muut palkkiot^{(3)} | 55 044 | 95 756 | ||
| Yhteensä | 3 988 250 | 3 738 560 |
(1) Palkkiorakenne kuvaa peruspalkan, lyhyen aikavälin tulospalkkion sekä pitkän aikavälin osakepalkkion suhteellisia osuuksia kokonaispalkitsemisesta, etuja lukuun ottamatta.
(2) Lyhyen aikavälin tulospalkkiot kuvastavat tilikaudella 2024 ansaittuja palkkioita, jotka maksetaan huhtikuussa 2025.
(3) Muut palkkiot sisältävät edut, kuten matkapuhelimen, autoedun, autonkuljettajan, veroilmoitukseen liittyvän konsultoinnin sekä sairauskuluvakuutuksen.
Suomen lainsäädännön mukaan Nokian tulee toimitusjohtajan eläkejärjestelyihin liittyen suorittaa maksuja suomalaiseen TyEL-eläkejärjestelmään, joka on maksuperusteinen. Vuonna 2024 maksut TyEL-eläkejärjestelmään olivat toimitusjohtaja Pekka Lundmarkin osalta 310 937 euroa (422 274 euroa vuonna 2023). Lisäeläkejärjestelyjä toimitusjohtajalle ei tarjottu.
Toimitusjohtajan lyhyen aikavälin tulospalkkio vuodelta 2024
Toimitusjohtajan lyhyen aikavälin tulospalkkioiden tavoitteet asetetaan vuoden alussa tai sitä ennen (oikaistuna yrityskaupoilla), tasapainottaen edellytetyt arvon tuottamisen sekä johtoryhmän motivointiin ja ohjaamiseen liittyvät vaatimukset. Ansaintakriteerit valitaan niiden strategisten kriteerien joukosta, jotka tuottavat kestävää arvoa osakkeenomistajille, ja tavoitetasot asetetaan markkinoiden odotusten ja analyytikkojen konsensusennusteiden kontekstissa. Vuonna 2024 Pekka Lundmarkin lyhyen aikavälin tulospalkkion tavoitetaso oli 125 % vuoden peruspalkasta. Hänen tulospalkkionsa määräytyi taloudellisten ja ESG-liitännäisten tavoitteiden saavuttamisen perusteella. Saavutukset vuoden 2024 tavoitteisiin nähden on esitetty alla olevassa taulukossa. Taloudellisten mittareiden ja monimuotoisuuden tulokset laskettiin kaavamaisen lähestymistavan perusteella. Terveys- ja turvallisuuskriteerissä työtapaturmien vähentämiseen liittyen saavutettiin 123 %:n tulos tavoitteesta. Vuoden aikana sattuneiden Nokian välillisen kontrollin piiriin määriteltyjen kahdeksan kuolemantapauksen seurauksena hallitus käytti harkintavaltaansa soveltaa negatiivista muuttujakerrointa ja vähensi suoritusta 50 %, mikä johti 62 %:n lopulliseen tulokseen tässä kriteerissä.
| Kriteeri | Paino | Tavoite | 2024 tulos | 2024 saavutus (% tavoitteesta) |
|---|---|---|---|---|
| Vertailukelpoinen liikevoitto^{(1)} | 60 % | 2 782 milj. EUR | 2 619 milj. EUR | 83 % |
| Kassa-asema | 20 % | -1 115 milj. EUR | 1 149 milj. EUR | 225 % |
| Monimuotoisuus | 10 % | Naisten osuus globaaleista ulkoisista rekrytoinneista 29 % tavoite | 28 % | 25 % |
| Terveys ja turvallisuus | 10 % | Työntekijöiden tapaturmatiheys menetettyllä työajalla, 0,089 tavoite | ||
| Kuolemantapauksiin liittyvä negatiivinen muuttuja (vähentää saavutusta kuolemantapauksissa) | 0,085 | |||
| 8 kuolemantapausta | 62 % | |||
| Lyhyen aikavälin palkkio | 100 % | 104 % |
(1) Ei-IFRS-tunnusluku. Lisätietoja ei-IFRS-tunnuslukujen määritelmistä ja täsmäytyskestä lähimpään vastaavaan IFRS-tunnuslukuun on "Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentakaavat" -osiossa.
Yllä esitettyjen tavoitteiden saavuttamisen perusteella Pekka Lundmarkin lyhyen aikavälin tulospalkkio vuodelta 2024 oli 1 824 834 euroa.
8
Toimitusjohtajalle vuonna 2024 myönnetyt pitkän aikavälin osakepalkkio-oikeudet
Vuonna 2024 Pekka Lundmarkille myönnettiin seuraavat tulosperusteiset pitkän aikavälin osakepalkkio-oikeudet.
Pitkän aikavälin tulosperusteisten palkkio-osakkeiden tavoitteet määritetään vastaavalla tavoin kuin lyhyen aikavälin tulospalkkioidenkin tavoitteet. Ansaintakriteerin tavoitetasot asetetaan kunkin ansaintajakson alussa ja lukitaan sen ajaksi. Vuoden 2024 tulosperusteisten palkkio-osakkeiden ansaintakriteerit perustuvat 50 %:n osalta osakkeen suhteelliseen kokonaistuottoon globaalissa vertailuryhmässämme(1), 40 % kumulatiiviseen osakekohtaiseen tulokseen ja 10 %:n osalta hiilidioksidipäästöjen vähentämistavoitteeseen kolmivuotisen ansaintajakson aikana 2024–2027. Näiden ansaintakriteerien tavoitetasot raportoidaan vuoden 2027 palkitsemisraportissa.
| Tulosperusteiset osakepalkkiot^{(1)(2)} | Myönnetty määrä | Käypä arvo myöntämispäivänä^{(3)} (EUR) | Myöntämispäivä | Oikeus maksuun syntyy |
|---|---|---|---|---|
| 2024 Tulosperusteinen osakepalkkio | 834 600 | 3 012 906 | 5.7.2024 | Q3 2027 |
(1) Globaali vertailuyhtiöiden ryhmä muodostui 27 yhtiöstä (lisätietoja osiossa "Vertailuryhmämme").
(2) Enimmäispalkkiona erääntyisi 200 %, mikäli ansaintakriteerit saavutettaisiin enimmäistasolla.
(3) Myöntämispäivän arvo on määritetty myöntämispäivänä Nokian osakkeen päätöskurssin (3,61 euroa) perusteella.
Pekka Lundmarkille myönnettiin vuonna 2024 oikeus osallistua sijoitukseen perustuvaan kannustinjärjestelyyn, jonka puitteissa hän sijoitti 2,8 miljoonaa euroa Nokian osakkeisiin. Kutakin sijoitettua osaketta kohden hänelle myönnettiin kaksi tulosperusteista osakepalkkio-oikeutta, joista 50 % oli ehdollisia samoille ansaintakriteereille kuin hänen yllä kuvatut säännönmukaiset tulosperusteiset osakepalkkio-oikeutensa ja loput 50 % oli ehdollisia Nokialle strategisen projektin toteuttamiselle seuraavina vuosina. Sijoitukseen perustuvilla palkkio-oikeuksilla on vastaava kolmen vuoden ansaintajakso kuin säännönmukaisilla tulospalkkio-osakkeillakin. Ansaintakriteerit tavoitetasoineen julkistetaan vuoden 2027 palkitsemisraportissa.
| Tulosperusteiset osakepalkkiot | Myönnetty määrä | Käypä arvo myöntämispäivänä^{(3)} (EUR) | Myöntämispäivä | Oikeus maksuun syntyy |
|---|---|---|---|---|
| 2024 Sijoitus- ja tulosperusteinen osakepalkkio (eLTI) | 1 704 530 | 6 289 716 | 16.8.2024 | Q3 2027 |
(1) Myöntämispäivän arvo on määritetty myöntämispäivänä Nokian osakkeen päätöskurssin (3,69 euroa) perusteella.
Toimitusjohtajan vuonna 2024 erääntyneet pitkän aikavälin tulosperusteiset ja muut osakepalkkiot
Pekka Lundmarkille maaliskuussa 2021 myönnetyillä pitkän aikavälin tulosperusteisilla palkkio-osakkeilla sekä kesäkuussa 2021 myönnetyillä sijoitukseen perustuvilla tulosperusteisilla palkkio-osakkeilla oli kolmen vuoden ansaintajakso ja osinkokorjatut osakekurssin kehitystavoitteet. Nämä palkkiot erääntyivät maksettaviksi vuonna 2024 taulukossa alla esitetyllä tavalla.
| Vuoden aikana erääntyneet tulosperusteiset osakepalkkiot | Myönnetty määrä | Osakkeen tavoitehinta (EUR) | Saavutettu osakkeen hinta (EUR) | Suoritus (% tavoitteesta) | Erääntynyt osakemäärä | Erääntynyt arvo^{(1)} (EUR) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 Tulosperusteinen osakepalkkio | 769 200 | 4,47 | 3,66 | 12,0 % | 92 304 | 297 219 |
| Vuoden aikana erääntyneet tulosperusteiset (eLTI) osakepalkkiot | Myönnetty määrä | Osakkeen tavoitehinta (EUR) | Saavutettu osakkeen hinta (EUR) | Suoritus (% tavoitteesta) | Erääntynyt osakemäärä | Erääntynyt arvo^{(2)} (EUR) |
| 2021 Sijoitus- ja tulosperusteinen osakepalkkio (eLTI) | 962 180 | 4,47 | 3,66 | 12,0 % | 115 462 | 400 653 |
(1) Erääntynyt arvo on määritetty 10.4.2024, osakkeiden maksuas edeltävänä päivänä Nokian osakkeen keskimääräisen kurssin (3,22 euroa) perusteella.
(2) Erääntynyt arvo eLTI ohjelmassa on määritetty 26.6.2024, osakkeiden maksuas edeltävänä päivänä Nokian osakkeen keskimääräisen kurssin (3,47 euroa) perusteella.
9
Toimitusjohtajan osakeomistus ja eräntymättömät osakepalkkio-oikeudet
Osakeomistukseen liittyvän vaatimuksemme mukaisesti toimitusjohtajan on omistettava vähintään kolme kertaa vuotuisen peruspalkkansa arvosta Nokian osakkeita, jotta varmistetaan toimitusjohtajan ja osakkeenomistajien etujen yhteensovittaminen pitkällä aikavälillä. Pekka Lundmarkin osakeomistus, 394 % (1) hänen vuosipalkkaansa suhteutettuna, on ylittänyt vaaditun määrän hyvissä ajoin ennen viiden vuoden aikarajaa.
| Pekka Lundmark | Yksikköä | Arvo (1) (EUR) |
|---|---|---|
| Omistetut osakkeet 31.12.2024 | 1 573 826 | 6 720 237 |
| Eräntymättömät Nokian osakepalkkio-ohjelmien nojalla myönnetyt osakkeet (2) | 3 718 730 | 15 878 977 |
| Yhteensä | 5 292 556 | 22 599 214 |
(1) Arvo perustuu Nokian osakkeen 4,27 euron päätöskurssiin Nasdaq Helsingissä 30.12.2024.
(2) Edustaa myönnettyjen, mutta vielä eräntymättömien osakepalkkio-oikeuksien määrää 30.12.2024.
(3) Osakeomistus 394 % peruspalkan arvosta 15.11.2024, käyttäen 12 kuukauden keskimääräistä osakekurssia.
Toimitusjohtajan irtisanomisehdot vuonna 2024
| Sopimuksen päättäjä | Syy | Irtisanomisaika | Korvaus |
|---|---|---|---|
| Nokia | Toimitusjohtajasta johtuva | - | Toimitusjohtaja ei ole oikeutettu ylimääräisiin palkkioihin, ja tehtävien päättymisen jälkeen hän menettää kaikki osakepalkkionsa, jotka eivät vielä oikeuta maksuun. |
| Nokia | Muusta kuin toimitusjohtajasta johtuva | Enintään 12 kuukautta | Toimitusjohtaja on oikeutettu irtisanomisajan palkkaan enintään 12 kuukaudelta (sisältäen vuosittaisen peruspalkan, luontoisedut ja tavoitteiden mukaisen lyhyen aikavälin tulospalkkion), ja tehtävien päättymisen jälkeen hän menettää osakepalkkiot, jotka eräntymättöminä eivät vielä oikeuta maksuun, ellei hallitus päätä toisin. |
| Toimitusjohtaja | Mikä tahansa syy | 12 kuukautta | Toimitusjohtaja voi päättää toimitusjohtajasopimuksen milloin tahansa 12 kuukauden irtisanomisajalla. Tällöin hän saisi Nokian harkinnan mukaisesti joko palkan ja luontoisedut irtisanomisaikana tai niitä vastaavan kertakorvauksen. Lisäksi toimitusjohtaja on oikeutettu irtisanomisaikana mahdollisesti erääntyviin, maksettaviksi tuleviin lyhyen tai pitkän aikavälin palkkioihin. Tehtävien päättymisen jälkeen, muutoin kuin kuolemantapauksessa, pysyvän työkyvyttömyyden tai eläköitymisperusteen osalta, hän lähtökohtaisesti menettää osakepalkkiot, jotka eräntymättöminä eivät vielä oikeuta maksuun, ellei hallitus päätä toisin. |
| Toimitusjohtaja | Nokian olennainen sopimusrikkomus | Enintään 12 kuukautta | Jos toimitusjohtaja päättää toimitusjohtajasopimuksen ja välimiesoikeuden lopullinen tuomio toteaa, että Nokia on syyllistynyt olennaiseen sopimusrikkomukseen, toimitusjohtaja on oikeutettu enintään 12 kuukauden irtisanomisajan palkkaan (sisältäen vuotuisen peruspalkan, luontoisedut ja tavoitteiden mukaisen tulospalkkion). Tehtävien päättymisen jälkeen hän menettää osakepalkkiot, jotka eräntymättöminä eivät vielä oikeuta maksuun. |
Toimitusjohtajalla on 12 kuukauden kilpailu- ja houkuttelelukioilla alkaen joko toimitusjohtajasopimuksen päättymisestä tai siitä, kun hänet vapautetaan tehtävistään ja velvoitteistaan, sen mukaan kumpi tapahtuu aikaisemmin.